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第99.1展示文本

Summit Materials公司報告2024年第三季度業績

定價勢頭繼續

創下ELEVATE峯會參與主體營業收入質量紀錄

完善2024指南

丹佛，科羅拉多州 - (2024年10月30日) - Summit materials公司（紐交所：SUM）（以下簡稱「Summit」，「Summit Materials」，「Summit Inc。」或「公司」）是一家市場領先的集料和水泥生產公司，今天宣佈截至2024年9月28日的第三季度的業績。所有對比均爲與2023年9月30日結束的季度相對，除非另有說明除非上下文另有說明，本公告中的使用的術語及定義應與公司年度報告中的定義相同。


	截至三個月結束時
（千美元，除每股金額外）	2024年9月28日		2023年9月30日		漲幅 vs. 去年同期
營業收入	$	1,111,846	$	741,960	49.9	%
營業利潤	194,651		127,983		52.1	%
淨收入	105,178		232,725		(54.8)	%
每股收益	$	0.60	$	1.93	(68.9)	%

調整後的現金毛利潤	382,827		251,638		52.1	%
調整後的EBITDA	314,672		208,519		50.9	%
攤薄後每股收益調整後	$	0.75	$	0.81	(7.4)	%

「我們以材料爲主導的投資組合再次交出了一個堅實的財務季報，儘管許多關鍵市場遭受重大降雨和惡劣天氣事件的影響，」 Summit Materials 的總裁兼首席執行官安妮·努南評論道。「我爲我們的團隊感到無比自豪，他們以安全和敏捷的方式做出了回應，實現了 EBITDA 邊際的 Elevate 時代紀錄，並採取了有價值的舉措，朝着實現我們的戰略議程邁出了寶貴的一步。今天，由於成交量低於先前的預期，幷包括有價值的自助抵消，我們將全年指引調至98500萬美元的中間值。與此同時，得益於強有力的執行力，我們將 2024 年的調整後 EBITDA 邊際預期提高到至少 24%。毫無疑問，我們的 Summit 團隊已成功航行在一個充滿動態的環境中，以加強我們的業務，改善我們的商業和運營能力，並至關重要地，在專注於第四季度和我們在 2025 年的發展道路上積聚動力。」

Summit Materials 的執行副總裁兼首席財務官斯科特·安德森補充道：「我們的資本配置策略旨在以一種謹慎、以回報爲中心的方式釋放增長潛力。憑藉近 74000萬美元的現金和一張強大的資產負債表，Summit 具備了在有機和非有機方面投資於頂級增長前景的能力，爲我們的股東帶來長期可持續的回報。」

2024年度指導原則

對於2024年整個年度，Summit正在完善其調整後的EBITDA指引，以納入前九個月的業績，包括不利天氣條件的影響。公司目前預計2024年調整後的EBITDA約爲$97000萬至$10億。Summit還目前預計2024年的資本支出約爲$39000萬至$41000萬。

調整後的EBITDA是一項非GAAP（通用會計準則之外的）指標。更多信息請參閱「非GAAP財務指標」部分。由於無法獲取前瞻性的GAAP財務指標，並且未經不合理努力，沒有提供前瞻性非GAAP指標的協調信息。出於同樣的原因，我們無法解釋無法獲取信息的可能重要性，這可能對未來的結果有重大影響。

2024年第三季度 | 全公司業績

營業收入淨額第三季度淨營業收入增長了36990萬美元，或49.9％，達到了111180萬美元。在本季度，40340萬美元的淨收入歸功於收購，主要是Argos USA交易。出售導致淨營業收入在此期間減少了4360萬美元。所有業務領域都經歷了有機定價增長。

營業利潤第三季度增長了52.1％，達到了19470萬美元，主要是由於Argos USA交易。截至2024年9月28日的三個月內，Summit的營業利潤率從17.2％上升到了17.5％。

歸屬於峯匯公司的淨利潤。淨收入下降至10520萬美元，每股基本收益爲0.60美元，而去年同期爲23000萬美元，每股基本收益爲1.93美元。主要原因是2023年第三季度確認的稅收可收回利益爲15310萬美元。峯彙報告調整後的攤薄淨利潤爲13120萬美元，調整後的攤薄每股收益爲0.75美元，而去年同期調整後的攤薄淨收益爲9750萬美元，調整後的攤薄每股收益爲0.81美元。

調整後的EBITDA 增加了10620萬美元，增長50.9%，至31470萬美元，反映了來自Argos USA資產的貢獻，持續的定價收益以及企業各部門的運營改善，包括整合協同效應。

2024年第三季度 | 業務線業績

骨料業務：第三季度骨料淨收入增加1250萬美元，達到19230萬美元。第三季度骨料調整後現金毛利率與去年同期相比下降至58.5%。由於資產出售，第三季度骨料銷售量減少了1.8%。有機骨料銷售量增長了0.7%，主要由猶他州、不列顛哥倫比亞和卡羅來納驅動。骨料的平均銷售價格增加了7.4%，有機定價增長爲6.9%。整體定價增長在整個服務區域都很強勁，以東部業務板塊增長8.3%領先，與去年同期相比增加。

水泥業務：水泥板塊淨收入在第三季度達到32320萬美元。與去年同期相比，水泥板塊調整後現金毛利潤率在第三季度增至47.2%，而去年同期爲46.3%。水泥銷量增長了203.1%，而有機銷量因不利的天氣條件和需求逐漸減弱而減少了11.3%，部分原因是進口量較去年同期有所下降。有機平均銷售價格在第三季度增長了3.9%，主要反映了年初實施的漲價。

產品業務：產品淨收入在第三季度達到51640萬美元，較去年同期增長了48.9%。產品調整後的現金毛利潤率在第三季度降至17.8%。預拌混凝土的有機平均銷售價格增長了5.5%，在兩個板塊均有定價增長。由於不利的天氣條件和私人終端市場活動疲軟，預拌混凝土的有機銷量減少了10.0%。瀝青的有機平均銷售價格增長了4.5%。由於德州北部市場增長，有機銷量增長了0.4%。

2024年第三季度 | 按報告部門結果

西部板塊：西部板塊運營收入增加620萬美元，達到9580萬美元。調整後的EBITDA在第三季度增加1050萬美元，或8.9%，至12840萬美元。骨料收入增長了1.5%，主要是由於持續的定價上漲。定價較上一時期提高了6.2%，主要受德克薩斯州的某些市場和亞利桑那州的兩位數增長的帶動。預拌混凝土收入增長了10.6%，其中有3.3%的定價增長和7.1%的銷量增長。有機預拌混凝土定價增長了5.4%。受限的私人建築活動和惡劣天氣導致有機預拌混凝土銷量在該時期下降了10.4%。瀝青收入增加了4.9%，反映出銷量增長了0.4%和定價增長了4.5%。

東部板塊：東部板塊運營收入增加1650萬美元，達到5070萬美元，調整後的EBITDA增加2020萬美元至7030萬美元。骨料收入較去年同期增長了9.5%。有機骨料銷量增加了1.1%，卡羅來納和密蘇里市場抵消了堪薩斯市場的疲軟。骨料定價增長了8.3%，大多數市場實現了高位單位數或兩位數的增長。預拌混凝土收入漲幅14230萬美元，達到16540萬美元，主要是因爲收購了Argos USA在佛羅里達、佐治亞和卡羅來納的預拌混凝土業務。瀝青收入較去年同期減少了780萬美元，主要是由於瀝青的資產出售。資產。

水泥板塊：水泥板塊營業利潤增長142.5％至9280萬美元。調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）增加了8970萬美元，主要來自於Argos USA交易。調整後的EBITDA利潤率從41.5％增加至43.3％。如上所述，水泥板塊報告了有機成交量減少11.3％和有機售價增長3.9％。

流動性和資本資源

截至2024年9月28日，公司現金賬面餘額爲73750萬美元，未償債務爲28億美元。公司的62500萬美元循環信貸額度在扣除未償信用證後仍有592.7百萬美元可用。

截至2024年9月28日，運營現金流量爲34420萬美元，用於資本支出的現金支付爲27510萬美元。

截至2024年9月28日，股份回購計劃下尚有約14900萬美元可用於回購股份。

網絡廣播和電話會議信息

Summit Materials將於2024年10月31日週四上午11:00（山區時間上午9:00）舉行電話會議，審查公司2024年第三季度財務業績，討論近期事件並進行問答環節。

電話會議的網絡直播以及相關演示資料將在Summit公司網站的投資者專欄investors.summit-materials.com上提供。要收聽現場廣播，請在預定開始時間前至少15分鐘訪問該網站，以註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。

電話會議的網絡直播以及相關演示資料將在Summit公司網站的投資者專欄 investors.summit-materials.com 或通過以下鏈接：
https://events.q4inc.com/attendee/353405932

參與2024年第三季度財務業績的現場電話會議：

北美免費電話：1-888-330-3416

國際長途電話： 1-646-960-0820

會議ID：1542153

密碼：summit

要收聽電話會議的重播，可在2024年11月7日之前通過以下方式獲取：

美國和加拿大免費電話：1-800-770-2030

會議ID：1542153

關於Summit Materials

Summit Materials是一家領先的市場生產骨料和水泥的企業，通過垂直一體化運營向選定市場提供預拌混凝土和瀝青。 Summit是一個地理多元化、以材料爲主導、規模化的企業，爲美國和加拿大不列顛哥倫比亞省的公共基礎設施、住宅和非住宅終端市場客戶提供高質量的產品和服務。自成立以來，Summit在成功收購方面有着良好的業績記錄，並繼續尋求在新的和現有市場中高回報的增長機會。要了解有關Summit Materials的更多信息，請訪問 www.summit-materials.com.

非依照普遍公認會計准則的財務措施

證券交易委員會（「SEC」）規定了「非依據美國通用會計準則（「US GAAP」）」的財務措施，如調整後的淨利潤（損失），調整後的攤薄淨利潤（損失），調整後的攤薄每股收益，調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，調整後的現金毛利，調整後的現金毛利率和自由現金流。我們提供這些措施，是因爲我們相信，它們爲投資者提供了衡量我們表現、評估我們償還債務能力以及評估我們在限制性契約下的某些靈活性的額外信息。我們的調整後淨利潤（損失），調整後攤薄淨利潤（損失），調整後攤薄每股收益，調整後EBITDA，調整後EBITDA利潤率，調整後現金毛利，調整後現金毛利率和自由現金流可能與他人使用這些術語的情況有所不同，不應被視爲替代、更重要的地位比淨利潤（損失），營業利潤（損失），營業收入或任何其他根據美國通用會計準則確定的績效衡量標準或作爲衡量流動性的現金流量的指標。

調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和其他非依據美國通用會計準則的措施具有重要的分析工具侷限性，您不應單獨考慮它們，也不應將它們視爲美國通用會計準則下報告的結果分析的替代。調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和其他非依據美國通用會計準則的措施存在以下侷限性：（i）未反映我們的現金支出或對資本支出或合同承諾的未來需求；（ii）我們營運資本需求的變化或現金需求；（iii）利息費用或必要的現金支出以支付債務利息和本金；和（iv）我們需要進行的所得稅支付。由於這些限制，我們主要依賴於我們的美國通用會計準則結果，並在輔助基礎上使用調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和其他非依據美國通用會計準則的措施。

調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的現金毛利潤、調整後的現金毛利潤率、調整後的淨收入（虧損）、調整後的攤薄淨收入（虧損）、調整後的攤薄每股收益和自由現金流反映了我們業務的其他視角，當與我們的GAAP結果以及附表所附的關於U.S.GAAP財務指標的和解一起查看時，可能更全面地了解影響我們業務的因素和趨勢。我們強烈建議投資者查看我們的全面財務報表，而不是依賴於任何單一財務指標。本新聞稿中使用的非GAAP措施的協調在附表中。

關於前瞻性聲明的警示聲明

本新聞稿包含根據聯邦證券法的「前瞻性聲明」，涉及風險和不確定性。前瞻性聲明包括所有與歷史事實或當前事實無直接關係的陳述，您可以通過它們包含的詞語如「相信」、「期望」、「可能」、「將」、「展望」、「應該」、「尋找」、「打算」、「趨勢」、「計劃」、「估計」、「項目」或「預期」或表達關於我們戰略、計劃、期望或意圖的類似表達來識別前瞻性聲明。所有有關我方預計和預測收益、利潤率、成本、支出、現金流、增長率和財務結果的陳述均爲前瞻性聲明。這些前瞻性聲明受到可能導致我們實際結果、績效或成就與未來結果、績效或成就存在實質差異的風險、不確定性和其他因素的影響。我們的前瞻性聲明很大程度上來自我們的營運預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細假設。儘管我們認爲我們的假設是合理的，但很難預測已知因素的影響，並且當然也無法預測可能影響我們實際結果的所有因素。鑑於本文中所包含的前瞻性聲明固有的重大不確定性，在此包含此類信息不應被視爲我們或任何其他人代表如此結果或諸如我們的目標和計劃將得以實現的陳述。重要因素可能影響我們的結果，並可能導致結果與我們前瞻性聲明中所闡述的有實質不同，包括但不限於在Summit Inc.截至2023年12月30日的財政年度的「風險因素」部分，以及2024年3月30日的財政季度的上市年度報告表格10-k中討論的因素，以及在任何隨後提交的SEC備案中討論的「風險因素」部分；以及以下內容：

–我們對施工行業以及我們所在地區經濟實力的依賴，包括住宅領域；

–我們業務的週期性特質；

–與天氣和季節性有關的風險；

–與我們資本密集型業務相關的風險；

–我們當地市場內的競爭；

–與Argos USA整合和在既定時間內實現預期收益相關的風險；

–我們能否順利執行我們的收購戰略和組合優化戰略，併成功整合收購業務至我們現有業務中；

–我們對戰略地點區域內獲得和許可骨料儲備的依賴；

–利率期貨上升的影響;

–公共基礎設施建設下降以及運輸部門、聯邦政府和其他州政府特別是通過的政府資金撥款的延遲或減少;

–我們對基礎設施私人投資的依賴可能會受到經濟停滯和衰退時期的不利影響;

–環保、健康和安全法律或政府要求或關於區域規劃和土地利用的政策;

–由於通脹、供應鏈挑戰或其他原因，商品、勞動力和其他生產和交付輸入價格上漲或供應更有限;

–我們在競標或談判合同時能否準確估計整體風險、需求或成本，最終承接的合同可能取決於這一點;

–材料成本和損失，因爲我們的產品被指稱未達到監管要求或合同規格;

–大量合同取消或我們被取消競標新合同的資格;

–與我們業務相關的特殊危險可能導致人身傷害或財產損失，這些風險未被保險公司覆蓋;

–影響自保險索賠和儲備估計的意外因素;

–我們目前的負債水平，包括我們暴露於變動利率風險的風險;

–可能產生大量債務;

–約束我們債務義務規定文件中的限制性條款;

–我們對高級管理層和其他關鍵人員的依賴，以及我們保留合格人員的能力;

–我們使用的電力和以石油爲基礎的資源（包括柴油和液態瀝青）的供應約束或價格顯著波動;

–氣候變化和氣候變化立法或其他相關法規;

–不斷髮展的公司治理和公司披露法規和期望，包括環境、社會和治理事項；

–意料之外的運營故障或困難；

–與未決和未來訴訟相關的成本；

–我們信息技術系統和基礎設施中斷，包括網絡安全和數據泄露風險；

–潛在的勞資糾紛、罷工、其他形式的停工或其他工會活動；和

–與Argos USA合併相關的重大不良影響。

所有後續的口頭或書面的前瞻性聲明均歸因於我們，或代表我們的人，在其整體上明確受到這些警示性聲明的限制。我們在此發表的任何前瞻性聲明僅於本新聞發佈日期發表。我們無需公開更新或修訂任何前瞻性聲明，除非法律要求。

summit materials, inc.及其子公司

未經審計的綜合損益表

（金額在千元，股份和每股金額除外）


	截至三個月結束時				截至九月底的九個月的營業租賃成本
	9月28日，		九月30日,		9月28日，		九月30日,
	2024		2023		2024		2023

營業收入：
產品	$	1,013,646	$	641,778	$	2,736,081	$	1,609,664
服務	98,200		100,182		224,465		219,939
營業收入	1,111,846		741,960		2,960,546		1,829,603
運輸和分包收入	59,291		52,837		133,868		129,732
總收入	1,171,137		794,797		3,094,414		1,959,335
營業成本（不包括下列單獨顯示的項目）：
產品	658,901		412,784		1,865,009		1,086,299
服務	70,118		77,538		163,453		173,568
營業成本淨額	729,019		490,322		2,028,462		1,259,867
交付和分包成本	59,291		52,837		133,868		129,732
營業成本總額	788,310		543,159		2,162,330		1,389,599
一般及管理費用	78,916		50,895		231,317		150,731
折舊、攤銷、減值和貼現	99,159		57,452		299,527		163,133
交易和合並費用	13,656		17,442		86,129		19,518
出售資產、廠房和設備取得的收益	(3,555)		(2,134)		(7,583)		(5,787)
營業利潤	194,651		127,983		322,694		242,141
利息支出	50,916		28,013		155,657		83,335
債務融資損失	7,157		—		12,610		493
稅收應收協議利益	—		(153,080)		—		(153,080)
出售企業的損益	7,083		—		(11,660)		—
其他收入，淨額	(9,224)		(3,583)		(26,188)		(14,771)
稅前營業收入	138,719		256,633		192,275		326,164
所得稅費用	33,541		23,908		48,292		39,923
淨收入	105,178		232,725		143,983		286,241

歸屬於Summit Holdings（1）的淨利潤	—		2,680		(404)		3,363
歸屬於Summit Inc.的淨利潤	$	105,178	$	230,045	$	144,387	$	282,878
A類普通股的每股收益：
Basic	$	0.60	$	1.93	$	0.84	$	2.38
Diluted	$	0.60	$	1.92	$	0.83	$	2.37
A類普通股的加權平均股數：
Basic	175,635,388		119,013,331		172,899,150		118,874,967
Diluted	176,287,257		119,725,693		173,649,453		119,558,974

________________________________________________________

(1) 代表業務的一部分由上市前投資者擁有，而不是峯會擁有。

summit materials公司及其子公司

合併資產負債表

(千美元，除每股份額和每股金額外）


	9月28日，		12月30日
	2024		2023
	(未經審計)		（審計過）
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	737,541	$	374,162
受限現金	—		800,000
2,687,823	570,917		287,252
開支及預計超額收入	35,263		10,289
存貨	345,215		241,350
其他資產	24,964		17,937
持有待售的流動資產	1,495		1,134
總流動資產	1,715,395		1,732,124
房地產、廠房及設備減去累計折舊、減值減攤銷（2024年9月28日爲1,568,591美元，2023年12月30日爲1,399,468美元）	4,293,472		1,976,820
商譽	2,069,495		1,224,861
無形資產減去累計攤銷（2024年9月28日爲50,670美元，2023年12月30日爲18,972美元）	157,269		68,081
遞延所得稅資產減去估值減值準備（2024年9月28日爲1,113美元，2023年12月30日爲1,113美元）	—		52,009
經營租賃權使用資產	83,012		36,553
其他	108,543		59,134

資產總額	$	8,427,186	$	5,149,582
負債和股東權益
流動負債:
償還短期債務	$	10,100	$	3,822
相關負債的現在部分	8,996		7,007
應付賬款	274,957		123,621
應計費用	226,310		171,691
當前經營租賃負債	17,134		8,596
超預算收入及估計收益	15,334		8,228

流動負債合計	552,831		322,965
長期債務	2,776,918		2,283,639
收購相關負債	21,230		28,021
稅收待償債務	47,667		41,276
遞延稅款負債	206,168		15,854
非流動工程租賃負債	75,287		33,230
其他非流動負債	300,459		108,017

負債合計	3,980,560		2,833,002
股東權益:
普通A類股票，每股面值爲$0.01；授權1,000,000,000股，截至2024年9月28日和2023年12月30日分別發行和持有175,596,314股和119,529,380股	1,757		1,196
普通B類股票，每股面值爲$0.01；授權250,000,000股，截至2024年9月28日和2023年12月30日分別發行和持有0股和99股	—		—
優先股，每股面值爲$0.01；授權250,000,000股，截至2024年9月28日和2023年12月30日分別發行和持有1股和0股	—		—
額外實收資本	3,419,477		1,421,813
未分配利潤	1,021,138		876,751
累計其他綜合收益	4,254		7,275
股東權益	4,446,626		2,307,035
Summit Holdings中的非控股權益	—		9,545
股東權益總額	4,446,626		2,316,580
負債和股東權益總額	$	8,427,186	$	5,149,582

Summit Materials及其子公司

未經審計的現金流量表合併報表

（以千美元計）


	截至九月底的九個月的營業租賃成本
	9月28日，		九月30日,
	2024		2023
經營活動現金流量：
淨收入	$	143,983	$	286,241
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊、攤銷、減值和貼現	310,216		168,758
基於股份的報酬支出	20,862		15,116
資產和業務處置淨收益	(19,246)		(5,790)
債務融資的非現金損失	12,439		161
遞延所得稅資產變動，淨額	31,055		23,540
其他	1,801		(105)
運營資產減少（增加），扣除收購和處置：
2,687,823	(129,153)		(107,349)
存貨	(10,422)		(23,935)
成本和預計收入超額賬單	(25,366)		(34,463)
其他資產	6,994		4,438
其他	6,395		2,208
運營負債的（減少）增加，扣除收購和處置：
應付賬款	24,999		48,524
應計費用	(26,846)		19,034
賬單超過成本和預計收入	7,541		2,812
應收稅款協議（利益）費用	6,227		(153,080)
其他負債	(17,279)		(2,486)
經營活動產生的現金流量淨額	344,200		243,624
投資活動現金流量：
收購，淨現金收購	(1,064,987)		(239,508)
購買固定資產	(275,137)		(182,182)
購買知識產權	(21,400)		—
出售固定資產的收益	21,041		9,760
出售企業的收益	98,868		—
其他	(2,959)		(3,602)
投資活動產生的淨現金流出	(1,244,574)		(415,532)
籌集資金的現金流量：


債務發行收入	1,007,475		—
債務發行費用	(17,933)		(1,566)
償還債務	(511,181)		(8,520)
購買稅務應收協議權益	—		(122,935)
收購相關負債的支付	(6,938)		(12,203)
合夥企業的分配	—		(60)

股票期權行權所得款項	1,601		112
其他	(8,238)		(6,011)
籌集資金的淨現金流量	464,786		(151,183)
貨幣匯率對現金的影響	(1,033)		115
現金及現金等價物和受限制的現金淨減少額	(436,621)		(322,976)
現金及現金等價物和限制性現金——期初	1,174,162		520,451
現金及現金等價物和限制性現金——期末	$	737,541	$	197,475

峯會材料公司及其子公司

按部門和業務線劃分的未經審計的營業收入數據

（以千美元計）


	截至三個月結束時						截至九月底的九個月的營業租賃成本
	9月28日，			九月30日,			9月28日，			九月30日,
	2024			2023			2024			2023
業務部門淨營收：
西部	$	492,006		$	461,094		$	1,199,291		$	1,095,502
東方	296,616			159,547			881,427			446,790
水泥	323,224			121,319			879,828			287,311
淨營業收入	$	1,111,846		$	741,960		$	2,960,546		$	1,829,603

業務板塊 - 淨收入:
材料
骨料	$	192,312		$	179,819		$	524,923		$	505,984
水泥（1）	304,953			115,135			840,238			267,755
產品	516,381			346,824			1,370,920			835,925
所有材料和產品	1,013,646			641,778			2,736,081			1,609,664
服務	98,200			100,182			224,465			219,939
淨營業收入	$	1,111,846		$	741,960		$	2,960,546		$	1,829,603

業務板塊 - 營業收入淨成本：
材料
骨料	$	79,867		$	73,733		$	252,226		$	251,781
水泥	152,379			58,997			456,298			147,400
產品	424,590			277,498			1,149,193			678,593
所有材料和產品	656,836			410,228			1,857,717			1,077,774
服務	72,183			80,094			170,745			182,093
營業成本淨額	$	729,019		$	490,322		$	2,028,462		$	1,259,867

業務線 - 調整現金毛利潤（2）：
材料
骨料	$	112,445		$	106,086		$	272,697		$	254,203
水泥 (3)	152,574			56,138			383,940			120,355
產品	91,791			69,326			221,727			157,332
總材料和產品	356,810			231,550			878,364			531,890
服務	26,017			20,088			53,720			37,846
調整後的現金毛利潤	$	382,827		$	251,638		$	932,084		$	569,736

調整後的現金毛利潤率 (2)
材料
骨料	58.5		%	59.0		%	51.9		%	50.2		%
水泥 (3)	47.2		%	46.3		%	43.6		%	41.9		%
產品	17.8		%	20.0		%	16.2		%	18.8		%
服務	26.5		%	20.1		%	23.9		%	17.2		%
總調整現金毛利率	34.4		%	33.9		%	31.5		%	31.1		%

________________________________________________________

(1) 水泥業務的淨營業收入不包括與危險和非危險廢物相關的收入，這些廢物被加工成燃料並用於水泥工廠，包含在服務淨收入中。此外，水泥掉期和其他水泥相關產品的淨營業收入包含在產品淨收入中。

(2) 調整後的現金毛利潤計算爲按業務線淨營業收入減去按業務線淨成本計算得出。調整後的現金毛利率定義爲調整後的現金毛利潤除以淨營業收入。

(3) 水泥調整後的現金毛利潤包括廢物處理業務，水泥掉期和其他產品的收入。水泥業務線調整後的現金毛利率定義爲水泥調整後的現金毛利潤除以水泥部門的淨營業收入。

SUMMIt MATERIALS， INC.及其附屬公司

未經審計的成交量和價格統計

(單位：千）


	截至三個月結束時						截至九月底的九個月的營業租賃成本
S-20	2024年9月28日			2023年9月30日			2024年9月28日			2023年9月30日
集料（噸）	15,368			15,654			41,780			44,622
水泥（噸）	2,261			746			6,375			1,787
預拌混凝土（立方碼）	2,254			1,383			6,527			3,667
瀝青（噸）	1,292			1,385			2,523			2,805

	截至三個月結束時						截至九月底的九個月的營業租賃成本
定價	2024年9月28日			2023年9月30日			2024年9月28日			2023年9月30日
每噸骨料	$	15.34		$	14.28		$	15.18		$	13.81
每噸水泥	155.76			155.79			153.89			151.58
每立方碼預拌混凝土	166.85			154.39			165.71			150.66
每噸瀝青	89.47			85.20			87.77			84.36

	截至三個月結束時						截至九月底的九個月的營業租賃成本
	百分比變化						百分比變化
年度同比對比	成交量			定價			成交量			定價
每噸骨料	(1.8)		%	7.4		%	(6.4)		%	9.9		%
每噸水泥	203.1		%	—		%	256.7		%	1.5		%
每立方碼混凝土	63.0		%	8.1		%	78.0		%	10.0		%
每噸瀝青	(6.7)		%	5.0		%	(10.1)		%	4.0		%

	截至三個月結束時						截至九月底的九個月的營業租賃成本
	百分比變化						百分比變化
年度同比比較（不包括收購和出售）	成交量			定價			成交量			定價
骨料（每噸）	0.7		%	6.9		%	(5.5)		%	9.3		%
水泥（每噸）	(11.3)		%	3.9		%	(11.8)		%	5.6		%
每立方碼混凝土	(10.0)		%	5.5		%	(13.0)		%	6.3		%
每噸瀝青	0.4		%	4.5		%	(1.1)		%	3.1		%

summit materials公司及其子公司

毛收入調整到各業務的淨收入未經審計

(金額和單位以千爲單位，價格信息除外)


	2024年9月28日結束的三個月
				營業收入		公司間交易		淨利
	成交量	定價		by Product		Elimination/Delivery		營業收入
骨料	15,368	$	15.34	$	235,718	$	(43,406)	$	192,312
Cement	2,261	155.76		352,146		(47,193)		304,953
材料				$	587,864	$	(90,599)	$	497,265
預製混凝土	2,254	166.85		376,081		(87)		375,994
瀝青	1,292	89.47		115,607		(69)		115,538
其他產品				85,997		(61,148)		24,849
產品				$	577,685	$	(61,304)	$	516,381


	2024年9月28日截止的九個月
				Gross Revenue		Intercompany		淨利
	成交量	定價		按產品		消除/交付		營業收入
骨料	41,780	$	15.18	$	634,363	$	(109,440)	$	524,923
水泥	6,375	153.89		981,115		(140,877)		840,238
材料				$	1,615,478	$	(250,317)	$	1,365,161
預拌混凝土	6,527	165.71		1,081,530		(211)		1,081,319
瀝青	2,523	87.77		221,427		(280)		221,147
其他產品				240,465		(172,011)		68,454
產品				$	1,543,422	$	(172,502)	$	1,370,920

SUMMIt MATERIALS, INC.及其附屬公司

非審計財務指標調解

（金額在千元，股份和每股金額除外）

以下表格將我們的淨利潤在截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月和九個月內，按業務部門和綜合基礎進行了調整，調整爲調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。


淨利潤（損失）與調整後的EBITDA對賬	2024年9月28日結束的三個月
按業務部門劃分	西部			東方			水泥			公司		合併後的
（以千美元爲單位）
	$	103,334		$	49,444		$	99,531		$	(147,131)	$	105,178
利息（收入）費用	(8,330)			(5,597)			(6,563)			71,406		50,916
所得稅費用	1,611			—			—			31,930		33,541
折舊、減值和攤銷	31,766			18,284			46,044			1,922		98,016
EBITDA	$	128,381		$	62,131		$	139,012		$	(41,873)	$	287,651
增值	452			656			35			—		1,143
負債融資虧損	—			—			—			7,157		7,157

出售業務的損失	59			7,024			—			—		7,083
非現金補償	—			—			—			6,729		6,729
Argos USA收購和整合成本 (2)	—			261			1,032			11,529		12,822
其他（3）	(511)			244			—			(7,646)		(7,913)
調整後的EBITDA	$	128,381		$	70,316		$	140,079		$	(24,104)	$	314,672
攤薄後每股調整後利潤率 (1)	26.1		%	23.7		%	43.3		%			28.3		%

淨利潤調整爲調整EBITDA	2023年9月30日結束的三個月
按部門	西部			東部			水泥			公司		合併後的
（以千爲單位）
淨收入	$	92,652		$	37,350		$	43,347		$	59,376	$	232,725
利息（收入）費用	(4,068)			(3,055)			(5,135)			40,271		28,013
所得稅費用	1,644			—			—			22,264		23,908
折舊、減值和攤銷	28,443			15,103			12,123			1,022		56,691
EBITDA	$	118,671		$	49,398		$	50,335		$	122,933	$	341,337
增值	258			483			20			—		761

稅款應收協議效益	—			—			—			(153,080)		(153,080)

非現金補償	—			—			—			5,192		5,192
Argos美國收購和整合成本	—			—			—			17,859		17,859
其他（3）	(1,083)			208			—			(2,675)		(3,550)
調整後的EBITDA	$	117,846		$	50,089		$	50,355		$	(9,771)	$	208,519
攤薄後每股調整後利潤率 (1)	25.6		%	31.4		%	41.5		%			28.1		%

淨利潤（損失）與調整後EBITDA的調解	2024年9月28日截止的九個月
按部門	西部			East			水泥			公司		合併後的
（千美元）
	$	205,223		$	135,369		$	223,311		$	(419,920)	$	143,983
利息（收入）費用	(22,827)			(15,577)			(19,203)			213,264		155,657
所得稅費用（收益）	3,420			—			—			44,872		48,292
折舊、減值和攤銷	91,484			63,684			134,931			6,259		296,358
EBITDA	$	277,300		$	183,476		$	339,039		$	(155,525)	$	644,290
增值	1,342			1,706			121			—		3,169
債務融資虧損	—			—			—			12,610		12,610

業務出售淨利潤	(3,769)			(7,891)			—			—		(11,660)
非現金補償	—			—			—			20,862		20,862
Argos USA 收購和整合成本（2）	—			323			1,142			82,388		83,853
其他（3）	(1,507)			732			—			(20,286)		(21,061)
調整後的EBITDA	$	273,366		$	178,346		$	340,302		$	(59,951)	$	732,063
攤薄後每股調整後利潤率 (1)	22.8		%	20.2		%	38.7		%			24.7		%

淨利潤（損失）與調整後EBITDA覈銷	截至2023年9月30日的九個月中，
按部分分析	西部			東部			水泥			公司		合併後的


（以千美元計）
	$	179,928		$	77,936		$	88,193		$	(59,816)	$	286,241
利息（收入）費用	(10,777)			(8,707)			(14,988)			117,807		83,335
所得稅費用	3,861			—			—			36,062		39,923
折舊、減值和攤銷	82,450			45,454			29,973			3,044		160,921
EBITDA	$	255,462		$	114,683		$	103,178		$	97,097	$	570,420
增值	768			1,385			59			—		2,212
債務融資損失	—			—			—			493		493
稅收應收協議收益	—			—			—			(153,080)		(153,080)

非現金補償	—			—			—			15,116		15,116
Argos USA收購和整合成本（2）	—			—			—			17,859		17,859
其他（3）	(1,189)			490			—			(10,856)		(11,555)
調整後的EBITDA	$	255,041		$	116,558		$	103,237		$	(33,371)	$	441,465
攤薄後每股調整後利潤率 (1)	23.3		%	26.1		%	35.9		%			24.1		%

________________________________________________

(1) 調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA佔淨收入的百分比。

(2) 與交易相關的收購和整合成本的調整包括中介費、諮詢、法律和專業費用。

(3) 主要由現金餘額上獲得的利息收入構成。

下表將我們歸屬於Summit Materials, Inc.的淨利潤調整爲截至2024年9月28日和2023年9月30日的調整後攤薄每股淨利潤。表中呈現的Summit Materials, Inc.淨利潤每股金額是使用總股權利益計算的，以便與調整後的攤薄每股淨利潤進行調整。


	截至三個月結束時								截至九月底的九個月的營業租賃成本
	2024年9月28日				2023年9月30日				2024年9月28日				2023年9月30日
淨利潤每股收入與調整攤薄後每股收益的調和	淨利潤		每股權益單位		淨利潤		每股權益單位		淨利潤		每股權益單位		淨利潤		每股權益單位
歸屬於summit materials，Inc.的淨利潤	$	105,178	$	0.60	$	230,045	$	1.91	$	144,387	$	0.83	$	282,878	$	2.36
調整：
歸屬於非控制權益的淨利潤(虧損)	—		—		2,680		0.02		(404)		—		3,363		0.03
阿戈斯美國收購和整合成本，扣除稅後	11,181		0.07		17,859		0.15		69,487		0.41		17,859		0.15
出售業務損失，扣除稅後	7,728		0.04		—		—		395		—		—		—
債務融資損失	7,157		0.04		—		—		12,610		0.07		493		—
稅前調整後攤薄淨利潤	131,244		0.75		250,584		2.08		226,475		1.31		304,593		2.54
應收稅款協議（稅項）費用，稅後淨額	—		—		(153,080)		(1.27)		—		—		(153,080)		(1.28)



稅前調整後攤薄淨利潤	$	131,244	$	0.75	$	97,504	$	0.81	$	226,475	$	1.31	$	151,513	$	1.26
加權平均股數：
基本A類普通股	175,588,180				118,928,799				172,848,097				118,780,523
有限合夥單位持有量	—				1,303,990				170,522				1,308,417
總權益單位	175,588,180				120,232,789				173,018,619				120,088,940

以下表格將營業收入調整爲攤薄後每股收益和調整後現金毛利潤，以及2024年9月28日和2023年9月30日結束的三個和九個月的調整現金毛利潤率。


	截至三個月結束時						截至九月底的九個月的營業租賃成本
	9月28日，			九月30日,			9月28日，			九月30日,
營業收入與調整後現金毛利潤的對賬	2024			2023			2024			2023
（以千美元計）
營業利潤	$	194,651		$	127,983		$	322,694		$	242,141
一般及管理費用	78,916			50,895			231,317			150,731
折舊、攤銷、減值和貼現	99,159			57,452			299,527			163,133
交易和合並費用	13,656			17,442			86,129			19,518
出售物業、廠房和設備收益	(3,555)			(2,134)			(7,583)			(5,787)
調整後的現金毛利潤（不包括單獨顯示的項目）	$	382,827		$	251,638		$	932,084		$	569,736
調整後的現金毛利潤率（不包括單獨顯示的項目）（1）	34.4		%	33.9		%	31.5		%	31.1		%

_______________________________________________________

(1) 調整後現金毛利潤率被定義爲調整後現金毛利潤與淨收入的百分比。

以下表格將截至2024年9月28日和2023年9月30日的三個月和九個月的經營活動提供的淨現金調解爲自由現金流。


	截至三個月結束時				截至九月底的九個月的營業租賃成本
	9月28日，		九月30日,		9月28日，		九月30日,
（單位：千美元）	2024		2023		2024		2023
淨收入	$	105,178	$	232,725	$	143,983	$	286,241
非現金項目	149,507		75,262		357,127		201,680
淨利潤調整非現金項目	254,685		307,987		501,110		487,921
營運資金帳戶變化	(21,889)		(158,405)		(156,910)		(244,297)
經營活動產生的現金流量淨額	232,796		149,582		344,200		243,624
資本支出，淨資產出售額淨額	(92,353)		(51,289)		(254,096)		(172,422)
自由現金流	$	140,443	$	98,293	$	90,104	$	71,202

聯繫方式：

Andy Larkin

VP, 投資者關係

andy.larkin@summit-materials.com

720-618-6013