展品10.1
執行版本
第一修正案
爲
借款信貸協議
本第一修正案（以下簡稱爲"修改）日期爲2024年9月17日，由特許控股有限公司（以下簡稱爲"借款人）及其他在此簽字的貸款方，以及此處的貸款方（以下簡稱爲"所需貸款人）和Acquiom Agency Services LLC作爲行政代理（以下簡稱爲"行政代理人").
初步聲明
鑑於，參考2022年1月26日簽訂的某項借款協議（在此日期之前一直改編、重籤、改編和重籤、補充或以其他方式修改，稱爲"現有信用協議"，並在本修正案修改的基礎上進行修改稱爲"授信協議 (Credit Agreement)"），借款方，借款方在任何時間作爲協議方，放款方在任何時間作爲協議方和行政代理之間。
鑑於，爲了擬議中的一個或多個保險子公司的成立，借款人已要求貸款人修改現有信貸協議的某些條款；
鑑於，根據本修正案中規定的條款和條件，各方已同意修改現有的信貸協議，具體內容如下。
因此，鑑於前述內容、協議、條款和契約，各方在此同意如下:
1.定義除非在本協議中另有明確規定，本協議中使用的每個大寫術語具有現有信貸協議中分配給該術語的含義。適用於本修訂案的施工規則和其他解釋條款，包括前言和附錄中定義的術語。 第一條 現有信貸協議第中規定的施工規則和其他解釋條款適用於本修訂案，包括前言和附錄中定義的術語。
2.修改。在本修訂案第中規定的生效條件滿足的前提下 第3章。資格. 如下，現有信貸協議將被修改如下：
(a)《已有信用協議》中出現的「允許投資」一詞的定義如下 爲了本計劃的目的，以下術語應具有以下含義： (定義）中的第 (vi) 條款已通過全文修訂和重述來修訂
"(vi) 任何RIC、RRC、RPC或任何其他美國保險子公司（如適用）的投資，均爲業務的正常經營範圍，並且符合Holdings、借款人或各自子公司（如適用）董事會批准的投資政策;"
(b)「受監管子公司股權」一詞的定義如下所示 爲了本計劃的目的，以下術語應具有以下含義： (定義)的現有信貸協議中「受監管子公司股權」的定義經修訂並全部重述如下：
"受監管的子公司股本“根據任何確定日期，按照GAAP編制的保險子公司負債表反映的總股本數量。爲避免疑義，任何一家完全由另一家保險子公司全資擁有的子公司的股本，在確定受監管的子公司股本時不應重複計算。
(c)基本合同第5.1條(j)款基本報表和其他信息已被修改並完全重述如下：
在任何貸款人要求後，應儘快提供，但最遲在45天內提供完成的貝萊德esg問卷； 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時； 可以在「eFront」平台實施後，通過電子方式發出上述要求； 和
(d)第7.4節中的條款(g)投資、貸款)的現有信貸協議中「受監管子公司股權」的定義經修訂並全部重述如下：
"(g) 在任何貸款方或任何美國保險附屬公司向任何美國保險附屬公司做出的任何其他投資，只要（i）沒有發生違約事件或違約事項並持續發生，或會由此產生，且（ii）借款人在每項針對財務契約中規定的多少基準下擬實際遵守的情況下"。 第六條 在進行此類投資時，以及在進行此類投資後立即生效時，每種情況均按最近結束的財政月底以及 第6.4節的財政季度末，如適用； 第6.5節
(e)現行信貸協議第7.2節（留置權）在此處經修訂，在其（j）款之後立即添加以下新段落：
儘管本協議中有任何相反規定，每家保險子公司同意不得，Hol dings和借款人不得允許任何保險子公司創建、承擔、承擔或存在任何擔（支持所借款項的債務）抵押權，不得將其擁有或後續獲得的任何資產或財產讓與任何人，除非爲了擔保方的利益而向代理行作出。
(f)第10.1節中的第(a)(i)款通知已被修改並完全重述如下：
"(a) 書面通知.
(i)除非電話通知和其他明文允許通過電話進行的通信，否則發送給本協議任何一方的所有通知和其他通信均應有效。
必須以書面形式，並由親自送交、隔夜快遞服務發送、通過掛號或認證郵件寄出，或通過傳真或電子郵件發送如下：
| 借款人： | Caret Holdings, Inc. 80 E. Rich Street, Suite 500 Columbus, OH 43215 注意：Megan Binkley，首席財務官 電子郵件: megan.binkley@joinroot.com | ||||
| 抄送對象（僅供信息目的）： | Kirkland & Ellis LLP 南霍普街333號，29樓 洛杉磯，加利福尼亞州90071 注意：David m. Nemecek, P.C. 電子郵件: david.nemecek@kirkland.com 和 Kirkland & Ellis LLP 555 California Street 舊金山，CA 94104 注意: Katie Taylor 電子郵件: katie.taylor@kirkland.com | ||||
| 致 富 金融(臨時代碼): | Acquiom代理服務有限責任公司 950 17th街, 1400套房 丹佛，科羅拉多州80202 注意：Karyn Kesselring；貸款機構 電子郵件: kkesselring@srsacquiom.com loanagency@srsacquiom.com | ||||
| 抄送（僅供信息目的）： | Clifford Chance美國分所 曼哈頓西區第二大廈 375 9th 紐約市第五大道1696號，紐約郵編10001 注意：Gary Brooks 電子郵件: gary.brooks@cliffordchance.com | ||||
| 致貝萊德： | 貝萊德金融管理公司 收： 50 Hudson Yards 紐約，紐約州10001 收件人：馬克·勞倫斯 電話：+1 646-231-1477（馬克·勞倫斯） 電子郵件: Mark.A.Lawrence@blackrock.com 抄送人（僅供通知使用）： 貝萊德公司收 總法律顧問辦公室 50 Hudson Yards 紐約，紐約州10001 注意：Lucy Liu 電子郵件: LegalTransactions@blackrock.com 和 美國Clifford Chance律師事務所 曼哈頓西區第二大廈 375 9th邁阿密市 紐約，紐約10001-1696 注意：Andrew Young 電話：+1 212-878-8012 電子郵件: andrew.young@cliffordchance.com | ||||
| 致任何其他貸款人： | 在行政問卷或貸款人簽署的轉讓及接受文件中指定的地址 | ||||
任何一方當事人可以通過通知向其他當事人更改接收通知及其他通信的地址或傳真號碼。
3.生效條件。 本修訂條款應於以下條件達成之時生效：
(a)各方收到由借款方、本協議其他貸款方、必要貸款人和行政代理人簽署之本修正案副本；以及
(b)貸款方應該支付所有已付款項 貸款人和管理代理的合理及經文檔記錄的支出外的開支，應該在Credit Agreement規定之範圍內支付，如果在本日尚未支付（包括Clifford Chance US LLP的律師費） 第10.3條文 的Credit Agreement條款規定，而該條款的律師費尚未支付（包括Clifford Chance US LLP的律師費）。
4.陳述與保證. 為了促使貸方進入這份修訂訂單，借款人特此聲明並保證如下：
(a)每個貸款方對此修改和信貸協議的執行、交付和履行均已獲得所有必要授權。
組織以及如有需要，股東、合作伙伴或成員在該貸款方面的行動。
(b)本修正案構成，並貸款協議繼續構成每個借款方的有效和有約束力義務，根據各自的條款對每個借款方可執行，除非受適用破產、無力清償債務、重組、暫停或類似影響債權人權利執行的法律普遍限制，以及一般公正原則。
(c)在生效本修正案後，貸款方在信用協議中作出的各項陳述和保證在實質方面均屬真實和正確（除非該陳述和保證另有「重大不利影響」或其他重要性的明確約束，該陳述和保證在所有方面均應屬真實和正確）於本日和本日（或者，如果該陳述或保證明確說明是在特定日期作出的，則應視爲在該特定日期作出）。
(d)未發生或發生任何違約事件，即在生效此修改後立即存在任何違約事件。
5.其他.
(a)持續生效除非明確修改，信貸協議、其他貸款文件以及與之有關的所有其他文件、工具和協議的執行和/或交付、以及所有在其下的義務和提供的所有擔保、安全利益和其他信貸支持將繼續有效，並且在此得到認可、再次確認和確認。此修訂的簽署、交付和生效不得視爲任何放棄任何貸款人的權利、權限或補救措施，也不構成對信貸協議、任何貸款文件或根據其下執行和/或交付的任何其他文件、工具或協議的任何規定的放棄。本修訂生效後，信貸協議中對"本協議"、"此中"、"本協議"、"本協議"或類似重要性的詞語的每次引用將意味着併成爲對通過本次修訂修改的信貸協議的引用，其他貸款文件中對"信貸協議"、"其中"、"其中"、"其中"或類似重要性的詞語的每次引用將意味着併成爲對通過本次修訂修改的信貸協議的引用。本修訂構成一份貸款文件。
(b)重申每家貸款方特此明確承認本修正案的條款，並在此確認爲本日，(a)本貸款文件中包含的每項條款、條件、義務、契約和協議，對於作爲一方的貸款方而言，在本修正案生效後立即生效的情況下以及本修正案和所擬議交易產生的效應，和(b)其對於債務的擔保（如適用），以及根據抵押文件對抵押品設定的留置權（如適用），以保障債務的留置權在本修正案生效後繼續完全有效。
6.費用借款人同意根據《授信協議》的規定，按照本修正案的規定，償還貸款人和行政代理已產生的合理而有記錄的實際支出費用。 第10.3節 《授信協定》的規定（並且不重複該規定或本修正案的任何規定）。
7.適用法律；司法管轄；同意送達程序；放棄陪審團審判權。信貸協議第10.5條和10.6條的全部內容均在此引用，並且在每種情況下， 必要時修改.
8.標題此修訂案中的章節標題僅供方便參考，不得構成本修訂案的任何其他目的。
9.副本; 傳真本修正案可由本修正案的一方或多方在任意數量的單獨副本上籤署，並所有該副本集合應被視爲構成同一文件。本修正案、其他貸款文件和任何涉及應支付給代理行及其關聯方費用的單獨函件構成本協議各方及其關聯方關於本協議主題事項及其相關事項全面協議，並取代所有先前關於該主題事項的口頭或書面協議和諒解。通過傳真傳輸或以PDF或TIFF格式通過電子郵件交付已簽署的本修正案副本或任何其他貸款文件的交割對手效力等同於手動執行本文件的副本的交付。
10.行政代理授權。 通過此處的簽署，構成必要貸款人的各個簽署人特此授權並指示行政代理在此日期執行並交付本修改案。
[簽署頁後面]
爲證明上述事實，各方特此要求其適當及合法授權的官員於上文所述日期和年份簽署並交付本修正案。
借款人:
CARET HOLDINGS, INC.
By: /s/ Megan Binkley
Name: Megan Binkley
Title: Chief Financial Officer
HOLDINGS:
ROOT, INC.
By: /s/ Megan Binkley
Name: Megan Binkley
Title: Chief Financial Officer
[First Amendment to Term Loan Agreement]
OTHER LOAN PARTIES:
Root Insurance Agency, LLC
By: /s/ Taylor Matthews
Name: Taylor Matthews
Title: Treasurer
Root Lone Star Insurance Agency, Inc.
By: /s/ Taylor Matthews
Name: Taylor Matthews
Title: Treasurer
Root Enterprise, LLC
By: /s/ Taylor Matthews
Name: Taylor Matthews
Title: Treasurer
Root Scout, LLC
By: /s/ Taylor Matthews
Name: Taylor Matthews
Title: Treasurer
[First Amendment to Term Loan Agreement]
REQUIRED LENDERS:
PDL SCO LP
By its General Partner, PDL SCO GP Ltd.
作者： /s/ 皮爾斯·懷爾德·布里斯賓
姓名：皮爾斯·懷爾德·布里斯賓
職稱： 董事
[借款協議的第一修正案]
必要的貸款人:
特雷馬迪克 海外 有限公司。
由貝萊德金融管理公司及其經理提供
作者： /s/ Jeff Dunbar
姓名：傑夫·鄧巴
標題：董事總經理
[First Amendment to Term Loan Agreement]
ASG 2021 OFFSHORE HOLDINGS II, L.P.
By: BlackRock Financial Management, Inc., its manager
By: /s/ Paul Braude
Name: Paul Braude
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
GCO II AGGREGATOR 2 L.P.
By: BlackRock Financial Management, Inc., its manager
By: /s/ Mark A. Lawrence
Name: Mark A. Lawrence
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
BLACKROCK DIVERSIFIED PRIVATE DEBT FUND
MASTER LP
By: BlackRock Financial Management, Inc., its
Investment Manager
By: Mark A. Lawrence
Name: Mark A. Lawrence
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
BLACKROCK CAPITAL MARKETS, LLC
By: /s/ Phil Tseng
Name: Phil Tseng
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
TENNENBAUM SENIOR LOAN FUND II, LP
TENNENBAUM SENIOR LOAN FUND V, LLC
TCP DIRECT LENDING FUND VIII-A, LLC
RELIANCE STANDARD LIFE INSURANCE COMPANY
PHILADELPHIA INDEMNITY INSURANCE COMPANY
On behalf of each of the above entities:
By: TENNENBAUM CAPITAL PARTNERS, LLC
Its: Investment Manager
By: /s/ Phil Tseng
Name: Phil Tseng
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
TCP DLF VIII 2018 CLO, LLC
By: SERIES I of SVOF/MM, LLC
Its: Collateral Manager
By: /s/ Phil Tseng
Name: Phil Tseng
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
BLACKROCK DLF IX 2019 CLO, LLC
BLACKROCK DLF IX 2019-G CLO, LLC
BLACKROCK DLF IX 2020-1 CLO, LLC
BLACKROCK DLF IX CLO 2021-1, LLC
BLACKROCK DLF IX CLO 2021-2, LLC
By: BlackRock Capital Investment Advisors, LLC.
Its: Collateral Manager
By: /s/ Phil Tseng
Name: Phil Tseng
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
BLACKROCK DLF IX ICAV,
an umbrella type Irish collective asset management
vehicle acting solely for and on behalf of its sub-fund
BLACKROCK DIRECT LENDING FUND IX-U
(IRELAND)
By: Blackrock Capital Investment Advisors, LLC
Its: Investment Manager acting as attorney-in-fact
By: /s/ Phil Tseng
Name: Phil Tseng
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
BLACKROCK DLF IX ICAV,
an umbrella type Irish collective asset management
vehicle acting solely for and on behalf of its sub-fund
BLACKROCK DIRECT LENDING FUND IX-L
(IRELAND)
By: Blackrock Capital Investment Advisors, LLC
Its: Investment Manager acting as attorney-in-fact
By: /s/ Phil Tseng
Name: Phil Tseng
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
BLACKROCK DIRECT LENDING FUND IX-U
(LUXEMBOURG) SCSP
By: Blackrock Capital Investment Advisors, LLC
Its: Investment Manager
By: /s/ Phil Tseng
Name: Phil Tseng
Title: Managing Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]
ADMINISTRATIVE AGENT:
Acquiom Agency Services LLC
By: /s/ Karyn Kesselring
Name: Karyn Kesselring
Title: Director
[First Amendment to Term Loan Agreement]