展示稿99.1
teladoc health報告2024年第三季度業績
2024年10月30日，紐約州購買— Teladoc Health, Inc. (紐交所：TDOC)是全球整體虛擬保健領導者，今天公佈了2024年9月30日結束的三個月財務結果（「2024年第三季度」）。除非另有說明，百分比和其他變化均相對於2023年9月30日結束的三個月（「2023年第三季度」）。
2024年第三季度業績亮點
•2024年第三季度營業收入64050萬美元，同比下降3%
•2024年第三季度淨虧損3330萬美元，每股0.19美元
•2024年第三季度調整後的EBITDA爲8,330萬美元，同比下降6%
•綜合護理部門的營業收入爲38370萬美元，同比增長2%，調整後的EBITDA利潤率提高至17.7%
•BetterHelp部門的營業收入爲25680萬美元，同比下降10％，調整後的EBITDA利潤率爲5.9％
「我對我們第三季度的業績感到滿意，這證明了我們對持續執行的承諾，我對我們的潛力感到興奮。我看到了許多優勢可供借鑑，因爲我們正在推進旨在加強業務和開拓未來增長機會的倡議，」 teladoc health的首席執行官Chuck Divita表示。
「2024年即將結束，我們正在緊急行動，並進行改變，更有效地利用我們在服務的複雜和動態市場中的領導地位。我們面前還有更多工作要做，2025年將是一個重要的重新定位年。我們的重點仍然是提供穩定的表現，推動長期股東價值，」Divita補充道。
| 關鍵財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千美元計，每股數據除外，未經審計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 640,508 | $ | 660,238 | (3) | % | $ | 1,929,083 | $ | 1,941,888 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (33,276) | $ | (57,073) | 42 | % | $ | (952,836) | $ | (191,478) | N/M | ||||||||||||||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.19) | $ | (0.35) | 46 | % | $ | (5.61) | $ | (1.17) | N/M | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 83,255 | $ | 88,757 | (6) | % | $ | 235,876 | $ | 213,677 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||
見下方註釋（1）。
不適用，在此處無實際意義。
2024年第三季度
營業收入 2023年第三季度，營業收入下降了3%，從66020萬美元降至64050萬美元。接入費收入下降了5%，爲55530萬美元，其他收入增長了9%，達到8520萬美元。美國營業收入下降了6%，爲53620萬美元，國際營業收入增長了15%，達到10430萬美元。
teladoc health整合護理（"整合護理"）部門的營業收入增加了2%，達到38370萬美元，在2024年第三季度，BetterHelp部門的營業收入減少了10%，達到25680萬美元。
1
淨虧損 截至2024年第三季度，總額爲$33.3百萬美元，每股$0.19，相較於2023年第三季度的$57.1百萬美元，每股$0.35。2024年第三季度的結果包括股權補償費用爲$34.0百萬美元，每股稅前$0.20，以及已獲得無形資產攤銷費用爲$51.1百萬美元，每股稅前$0.30。2024年第三季度的淨虧損還包括重組成本$360萬，每股稅前$0.02，涉及解僱費用和與辦公空間削減相關的費用。
2023年第三季度的業績主要包括以股票爲基礎的補償費用爲5290萬美元，稅前每股0.32美元，以及取得無形資產攤銷費用爲6920萬美元，稅前每股0.42美元。
調整後的EBITDA(1) 2023年第三季度淨銷售額下降了6%，至8330萬美元，而2023年第三季度爲8880萬美元。綜合護理板塊調整後的EBITDA在2024年第三季度增長了8%，至6800萬美元，而BetterHelp板塊調整後的EBITDA在2024年第三季度下降了41%，至1520萬美元。
GAAP毛利率2024年第三季度的毛利率爲67.2%，包括無形資產的攤銷和固定資產的折舊，相比之下，2023年第三季度爲68.6%。
調整後的毛利率(1) 毛利率：2024年第三季度爲71.9％，而2023年第三季度爲71.8％。
2024年9月30日結束的九個月
營業收入2023年前九個月，營業收入從194190萬元下降了1%，降至192910萬元。訪問費收入下降了2%，至167210萬元，其他收入增長了10%，至25700萬元。美國營業收入在2024年前九個月下降了3%，至162460萬元，國際營業收入增長了13%，至30450萬元。
2024年前九個月，綜合護理部門的營業收入增加了5%，達到113820萬美元，BetterHelp部門的營業收入減少了8%，降至79090萬美元。
無現金商譽減值損失 2024年前九個月記錄了79000萬美元的調整金額，歸因於與公司BetterHelp部門相關的未來現金流預測變化。這項非現金費用對所得稅準備金沒有影響。
每股數據 2024年前九個月共計95280萬美元，每股5.61美元，相比之下
2023年首九個月爲19150萬美元，每股1.17美元。2024年首九個月的業績包括非現金商譽減值費用爲79000萬美元，每股稅前4.65美元，股票補償費用爲11850萬美元，每股稅前0.70美元，重組費用爲1480萬美元，每股稅前0.09美元，主要與解僱成本有關，以及已獲得無形資產的攤銷費爲17940萬美元，每股稅前1.06美元。
2023年頭九個月的業績主要包括股價補償費用。
2023年前9個月，稅前每股虧損15470萬美元，每股攤銷取得的無形資產17220萬美元。2023年前9個月的淨虧損還包括1600萬美元，稅前每股0.10美元的重組成本，與放棄某些多餘租用辦公空間有關。
調整後的EBITDA(1) 2023年前九個月，總收入增長了10%，達到了23590萬元，而2024年前九個月綜合護理部門調整後的EBITDA增長了32%，達到了17970萬元，BetterHelp部門調整後的EBITDA在2024年前九個月下降了28%，達到了5610萬元。
GAAP毛利率2024年前九個月的毛利率（包括折舊和攤銷）爲66.6%，而2023年前九個月的毛利率爲68.0%。
調整後的毛利率(1) 2024年前九個月和2023年的毛利率分別爲70.8%。
資本支出和現金流量。
2024年第三季度營運現金流爲1.102億美元，較2023年第三季度的1.056億美元增長，並且2024年前九個月的現金流爲20780萬美元，較2024年前九個月的21990萬美元減少
2
2023年前九個月。第三季度2024年資本支出和資本化的軟件開發成本（合稱爲"Capex"）爲3110萬美元，相比於2023年第三季度的3760萬美元；2024年前九個月爲9440萬美元，相比於2023年前九個月的11980萬美元。自由現金流爲2024年第三季度7900萬美元，相比於2023年第三季度的6800萬美元；前九個月爲11340萬美元，相比於2013年前九個月的10010萬美元。
財務展望
整合護理部門所提供的展望是基於目前的市場條件和預期，以及我們今天所知道的。因此，我們認為我們的展望範圍為未來的財務表現提供了合理的基準。
整合性護理
| 2024年第四季，我們預期 | |||||
| 營業收入增長百分比（同比） | 0% - 2.5% | ||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 12.25% - 13.75% | ||||
| 美國綜合護理會員（2） | 9350 - 9450萬 | ||||
| 2024年全年，我們預期 | |||||
| 營業收入增長百分比（同比） | 低位數到中位數位數增長 | ||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 14.9% - 15.3% | ||||
| 美國整合護理會員（2） | 營業收入為9350 - 9450萬 | ||||
業績發佈會看漲
2024年第三季度業績發佈會和網絡研討會將於2024年10月30日星期三下午4:30 在美國東部時間舉行。 業績發佈會可透過撥打1-833-470-1428（美國參與者）並使用存取代碼＃781291來訪問。 對於國際參與者，請訪問以下鏈接以獲取全球撥打號碼：https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=72270。 現場聽取網絡研討會也將在http://ir.teladoc.com/news-and-events/events-and-presentations/ 上線提供。 業績發佈會的重播將在業績發佈會結束後不久透過網絡研討會提供，可以隨時點擊收聽，同一網絡鏈接，將保持約90天的有效期。
有關teladoc health
teladoc health通過改變醫療體驗，賦予全球所有人活出最健康生活的力量。作為全人虛擬護理的世界領導者，teladoc health利用專有的健康信號和個性化互動，在人的健康旅程的每個階段，以全面護理的方式推動更好的健康結果。teladoc health利用二十多年的專業知識和數據驅動的見解，滿足消費者和醫護專業人員不斷增長的虛擬護理需求。欲獲得更多信息，請訪問www.teladochealth.com.
關於前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿包含「前瞻性陳述」，這符合美國1995年《私人證券訴訟改革法》的「安全港條款」。前瞻性陳述可通過以下詞語識別：「預期」、「打算」、「計劃」、「相信」、「預測」、「估計」、「期待」、「可能」、「應該」、「將」等類似對未來期間的引用。前瞻性陳述的例子包括我們就未來財務或營運結果、未來用戶數、BetterHelp付費用戶或客戶、訴訟結果、監管發展、市場發展、新產品和成長策略以及上述任何事項對我們未來營運結果或財務狀況的影響所作的陳述。
前瞻性的陳述既不是歷史事實，也不構成對未來業務績效的保證。相反，它們僅基於我們目前對於業務未來、未來計劃和策略、預測、預期事件和趨勢、經濟及其他未來狀況的信念、期望和假設。
3
由於前瞻性陳述涉及未來，因此它們受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響，其中許多是我們難以控制。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指示的不同。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指示的差異重大因素包括，但不限於以下: (i) 適用於我們業務模式的法律和法規的變化; (ii) 市場條件的變化以及對我們的服務和產品的接受程度，包括我們有效競爭的能力; (iii) 訴訟或監管行動的結果; (iv) 喪失一個或多個重要客戶或失去大量成員或BetterHelp付費用戶; (v) 我們資產估值或使用壽命的變化; (vi) 改變我們招聘和保留合格提供者進入我們網絡的能力; (vii) 關於商譽或其他資產損失的減損損失的影響和風險; 和 (viii) 成功的公司營運評估的影響，以實現更平衡的增長和利潤方式。有關可能影響我們實際結果的風險因素的詳細討論，請參閱我們在SEC報告中識別的風險因素，包括但不限於我們提交給SEC的年度報告10-k和季度報告10-Q。
本新聞稿中我們所作的任何前瞻性陳述，僅基於我們目前掌握的信息，並僅代表其發表之日起的情況。我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是書面還是口頭，可能會不時因新信息、未來發展或其他原因而進行發表。
4
TELADOC HEALTH, INC.
綜合營業損益匯縮陳述
(以千元計算，除股份和每股資料外，未經審核)
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 640,508 | $ | 660,238 | $ | 1,929,083 | $ | 1,941,888 | |||||||||||||||
| 成本及費用: | |||||||||||||||||||||||
| 營收成本（不包括分開顯示的折舊和攤提費用） | 179,745 | 185,960 | 562,342 | 566,607 | |||||||||||||||||||
| 廣告和市場營銷 | 177,462 | 186,152 | 531,061 | 541,698 | |||||||||||||||||||
| 銷售額 | 47,465 | 52,309 | 152,267 | 160,329 | |||||||||||||||||||
| 科技與發展 | 72,383 | 84,289 | 230,522 | 258,583 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 114,245 | 115,716 | 335,494 | 355,702 | |||||||||||||||||||
| 商譽減損 | — | — | 790,000 | — | |||||||||||||||||||
| 收購、整合和轉型成本 | 457 | 5,824 | 1,287 | 16,848 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | 3,580 | 411 | 14,753 | 16,043 | |||||||||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 86,906 | 91,834 | 276,825 | 231,205 | |||||||||||||||||||
| 固定資產及設備折舊 | 2,666 | 2,468 | 7,203 | 8,345 | |||||||||||||||||||
| 總費用及支出 | 684,909 | 724,963 | 2,901,754 | 2,155,360 | |||||||||||||||||||
| 營運虧損 | (44,401) | (64,725) | (972,671) | (213,472) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (15,326) | (12,606) | (42,840) | (33,075) | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 5,660 | 5,646 | 16,957 | 16,744 | |||||||||||||||||||
| 其他（收益）費用，淨 | (2,239) | 1,792 | (1,306) | (2,908) | |||||||||||||||||||
| 所得稅賦前虧損 | (32,496) | (59,557) | (945,482) | (194,233) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 780 | (2,484) | 7,354 | (2,755) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (33,276) | $ | (57,073) | $ | (952,836) | $ | (191,478) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨損失 | $ | (0.19) | $ | (0.35) | $ | (5.61) | $ | (1.17) | |||||||||||||||
| 用於計算基本與稀釋每股淨虧損的加權平均股份 | 171,496,282 | 165,119,379 | 169,824,993 | 164,079,194 | |||||||||||||||||||
股票報酬摘要
股票獎勵的補償費用分類如下（單位：千元）：
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業成本（不包括分開顯示的折舊和攤銷費用） | $ | 1,075 | $ | 1,464 | $ | 3,782 | $ | 4,060 | |||||||||||||||
| 廣告和市場營銷 | 3,856 | 4,399 | 11,023 | 11,527 | |||||||||||||||||||
| 銷售額 | 5,204 | 9,110 | 20,124 | 27,055 | |||||||||||||||||||
| 科技與發展 | 8,152 | 14,566 | 27,134 | 42,984 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 15,760 | 23,406 | 56,416 | 69,082 | |||||||||||||||||||
| (3)股票基於股份的補償費用總額 | $ | 34,047 | $ | 52,945 | $ | 118,479 | $ | 154,708 | |||||||||||||||
請參閱下文附註部分的附註（3）。
5
收益
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千元為單位，未經審計） | 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入類型 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訪問費用 | $ | 555,275 | $ | 582,070 | (5) | % | $ | 1,672,097 | $ | 1,708,601 | (2) | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | 85,233 | 78,168 | 9 | % | 256,986 | 233,287 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 640,508 | $ | 660,238 | (3) | % | $ | 1,929,083 | $ | 1,941,888 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
| 按地區計算營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國營業收入 | $ | 536,161 | $ | 569,322 | (6) | % | $ | 1,624,563 | $ | 1,672,770 | (3) | % | |||||||||||||||||||||||
| 國際營業收入 | 104,347 | 90,916 | 15 | % | 304,520 | 269,118 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 640,508 | $ | 660,238 | (3) | % | $ | 1,929,083 | $ | 1,941,888 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
營運指標摘要
合併
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位） | 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總造訪次數 | 4.1 | 4.4 | (7) | % | 12.9 | 14.0 | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
整合性護理
| Value | |||||||||||||||||
（以百萬為單位） | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||
| 美國整合護理會員（2） | 93.9 | 90.2 | 4 | % | |||||||||||||
| 慢性照護計畫註冊 (4) | 1.179 | 1.122 | 5 | % | |||||||||||||
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均每月營業收入 每位美國整合護理會員（5） | $ | 1.36 | $ | 1.41 | (4) | % | $ | 1.37 | $ | 1.40 | (2) | % | |||||||||||||||||||||||
BetterHelp
| 平均值為 | 平均值為 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位） | 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| BetterHelp支付用戶數（6） | 0.398 | 0.459 | (13) | % | 0.407 | 0.467 | (13) | % | |||||||||||||||||||||||||||
請參見以下附有的備註部分中的備註（2）、（4）、（5）和（6）。
6
各業務部門的經營結果（請參見後面附註部分的附註（7））
以下表格顯示了各報告部門在所指示期間的營運結果：
| 結束於三個月的期間 | 九個月結束了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千元為單位，未經審計） | 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| teladoc health 綜合護理 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 383,666 | $ | 374,416 | 2 | % | $ | 1,138,198 | $ | 1,084,438 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 68,039 | $ | 62,805 | 8 | % | $ | 179,741 | $ | 135,900 | 32 | % | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 毛利率 % | 17.7 | % | 16.8 | % | 15.8 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| BetterHelp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 治療服務 | $ | 250,588 | $ | 281,204 | (11) | % | $ | 773,373 | $ | 845,420 | (9) | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他健康服務 | 6,254 | 4,618 | 35 | % | 17,512 | 12,030 | 46 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 256,842 | $ | 285,822 | (10) | % | $ | 790,885 | $ | 857,450 | (8) | % | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 15,216 | $ | 25,952 | (41) | % | $ | 56,135 | $ | 77,777 | (28) | % | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 毛利率 % | 5.9 | % | 9.1 | % | 7.1 | % | 9.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
7
TELADOC HEALTH, INC.
簡明財務報表現金流量表
（以千計，未經審核）
| 九個月結束了 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (952,836) | $ | (191,478) | |||||||
| 調整淨損失以匹配經營活動產生的淨現金流： | |||||||||||
| 商譽減損 | 790,000 | — | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 276,825 | 231,205 | |||||||||
| 固定資產及設備折舊 | 7,203 | 8,345 | |||||||||
| 租賃權資產攤銷 | 7,144 | 8,325 | |||||||||
| 呆賬準備的提列 | 2,199 | 4,935 | |||||||||
| 股份報酬 | 118,479 | 154,727 | |||||||||
| 推延所得稅 | 611 | (6,658) | |||||||||
| 其他，淨額 | 5,212 | 9,761 | |||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收帳款 | 3,675 | (696) | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 2,849 | 14,070 | |||||||||
| 存貨 | (8,328) | 18,246 | |||||||||
| 其他資產 | 1,439 | (18,362) | |||||||||
| 應付賬款 | (5,851) | (21,670) | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 13,980 | 17,075 | |||||||||
| 應計薪酬 | (35,943) | 433 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | (10,456) | (1,261) | |||||||||
| 營業租賃負債 | (8,088) | (7,133) | |||||||||
| 其他負債 | (336) | 75 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 207,778 | 219,939 | |||||||||
| 投資活動之現金流量: | |||||||||||
| 資本支出 | (4,658) | (10,060) | |||||||||
| 已進本軟件開發成本 | (89,750) | (109,781) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (94,408) | (119,841) | |||||||||
| 來自籌資活動的現金流量: | |||||||||||
| 股票期權行使後的淨收益 | 2,711 | 1,423 | |||||||||
| 員工股票購買計劃的收益 | 3,721 | 8,597 | |||||||||
| 扣除股票薪酬代扣稅款後收到的現金，淨額 | (176) | 2,609 | |||||||||
| 其他，淨額 | (2) | — | |||||||||
| 籌資活動提供的淨現金 | 6,254 | 12,629 | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加 | 119,624 | 112,727 | |||||||||
| 外幣貨幣兌換利益影響 | 567 | (382) | |||||||||
| 本期初現金及現金等價物 | 1,123,675 | 918,182 | |||||||||
| 本期末現金及現金等價物 | $ | 1,243,866 | $ | 1,030,527 | |||||||
8
以下表格顯示了所選季度的現金流信息（以千爲單位，未經審計）：
| 三個月之內結束 2020年9月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 110,175 | $ | 105,601 | |||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (31,148) | (37,647) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | 698 | 5,068 | |||||||||
| 匯率變動的影響 | 1,758 | (1,190) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | $ | 81,483 | $ | 71,832 | |||||||
簡明合併資產負債表
（以千爲單位，除每股數據外，未經審計）
| 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,243,866 | $ | 1,123,675 | |||||||
| 應收賬款淨額，減少$4,318和$4,240的呆賬準備金分別爲2024年9月30日和2023年12月31日 | 212,039 | 217,423 | |||||||||
| 存貨 | 36,993 | 29,513 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 115,738 | 118,437 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,608,636 | 1,489,048 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 28,030 | 32,032 | |||||||||
| 商譽 | 283,190 | 1,073,190 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 1,496,698 | 1,677,781 | |||||||||
| 經營租賃-使用權資產 | 34,115 | 40,060 | |||||||||
| 其他 | 77,912 | 80,258 | |||||||||
| 總資產 | $ | 3,528,581 | $ | 4,392,369 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 37,801 | $ | 43,637 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 188,095 | 178,634 | |||||||||
| 應計的薪資 | 66,437 | 102,686 | |||||||||
| 流動遞延收入 | 88,325 | 95,659 | |||||||||
| 當前可轉換的高級票據淨值 | 550,723 | — | |||||||||
| 流動負債合計 | 931,381 | 420,616 | |||||||||
| 其他負債 | 736 | 1,080 | |||||||||
| 經營租賃負債，淨值超過流動資產 | 36,896 | 42,837 | |||||||||
| 遞延收入，減去當前部分淨額 | 10,469 | 13,623 | |||||||||
| 遞延所得稅資產/負債，淨額 | 50,846 | 49,452 | |||||||||
| 非當前可轉換的高級票據淨值 | 990,551 | 1,538,688 | |||||||||
| 總負債 | 2,020,879 | 2,066,296 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| 普通股，面值$0.001；授權發行3億股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，發行並流通股數分別爲171,944,014股和166,658,253股。 | 172 | 167 | |||||||||
| 額外實收資本 | 17,726,127 | 17,591,551 | |||||||||
| 累積赤字 | (16,181,491) | (15,228,655) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (37,106) | (36,990) | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,507,702 | 2,326,073 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,528,581 | $ | 4,392,369 | |||||||
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非標準會計財務指標：
為補充我們按照美國普遍公認會計原則（“GAAP”）呈現的財務資訊，我們使用某些非GAAP財務指標來澄清和提升對過往績效的理解，其中包括調整後的毛利潤、調整後的毛利率、調整後的EBITDA和自由現金流。我們相信這些財務指標的呈現有助於投資者理解我們的財務績效，並且投資者通常會使用這些指標來評估我們和競爭對手的表現。我們進一步相信，這些財務指標有助於評估我們的營運績效和財務和業務趨勢，從週期到週期地排除某些我們認為不代表我們核心業務的項目，而自由現金流則反映了觀察我們流動性的另一種方式，將其與GAAP結果一起查看，有助於管理層、投資者和其他用戶更全面地理解影響我們現金流的因素和趨勢。我們在業務計劃方面使用這些非GAAP財務指標，並且在衡量我們相對於競爭對手的表現時，我們使用調整後的EBITDA作為關鍵績效指標。
調整後的毛利潤是我們的總營業收入減去我們的總營業成本（不包括分開顯示的折舊和攤銷），而調整後的毛利率是調整後的毛利潤佔我們的總營業收入的百分比。
調整後的EBITDA包括稅前虧損; 其他收入(費用)，淨額; 利息收入; 利息費用; 財產和設備折舊; 無形資產攤銷; 重組成本; 收購、整合和轉型成本; 商譽減損; 以及股票報酬。
自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去資本支出和資本化的軟件開發成本。
我們對這些非GAAP術語的使用可能與我們所在的行業板塊中的其他人不同，其他公司可能使用不同的方法計算這些指標，限制了它們作為比較指標的有效性。
非GAAP措施作為分析工具有其重要局限性，您不應僅將其獨立考慮，並且不應將其視為替代淨虧損前扣除所得稅費用、淨虧損、每股淨虧損、營運活動淨現金或按照GAAP編製之其他衡量指標。其中一些局限性包括：
•調整後的毛利率已經受到並將繼續受到多個因素的影響，包括我們收取客戶的費用、我們完成的診療次數和病例數、支付給提供者和醫療專家的成本，以及我們提供者網絡運營中心的成本；
•調整後的毛利率並未反映成本營業收入中的重大折舊和攤銷。
•調整後的EBITDA消除了所得稅負債對我們營運成果的影響，並不反映其他淨收入（支出）、利息收入或利息支出；
•調整後的EBITDA未反映重組成本。重組成本可能包括某些租賃損耗成本，某些與提前終止租約相關的損失，以及遣散費；
•調整後的EBITDA未反映重大的收購、整合和轉型成本。收購、整合和轉型成本包括投資銀行、融資、法律、會計、顧問、整合、與條件性賠償有關的公允價值變動以及與併購相關的某些其他交易成本。它還包括與特定業務轉型倡議相關的成本，重點是整合和優化各種操作和系統，包括升級我們的客戶關係管理（CRM）和企業資源規劃（ERP）系統。我們對這些轉型成本進行了調整，這些調整並不代表營業所需的正常、再發生的營業費用，而是與我們的收購和整合活動相關的增量成本；
•調整後的EBITDA不反映商譽減損；並且
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•調整後的EBITDA並未反映重要的非現金股票基礎補償支出，應該視為遞延營運成本的一部分。
此外，儘管無形資產攤銷和固定資產折舊是非現金費用，被折舊和攤銷的資產未來通常需要被更換，調整毛利潤、調整毛利率和調整EBITDA並不反映任何費用用於該等更換。
我們通過使用這些非GAAP措施以及其他比較工具來彌補這些限制，與GAAP測量一起，協助評估營運績效。此類GAAP測量包括淨損失、每股淨損失、營運活動提供的淨現金流量以及其他績效指標。
在評估這些財務指標時，您應該意識到未來我們可能會發生類似於本報告中所省略的費用。我們對這些非通用會計準則措施的呈現不應被解釋為我們未來的業績將不受飛凡或非經常性項目的影響。
以下是毛利潤的調節表，作為最直接可比的GAAP財務指標，對應調整後的毛利潤：
將GAAP毛利潤調整為調整後毛利潤
（以千計，未經審核）
| 結束於三個月的期間 九月三十日， | 九個月結束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 640,508 | $ | 660,238 | $ | 1,929,083 | $ | 1,941,888 | |||||||||||||||
| 營收成本（不包括分開顯示的折舊和攤提費用） | (179,745) | (185,960) | (562,342) | (566,607) | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷及有形資產折舊 | (30,237) | (21,088) | (82,695) | (55,094) | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 430,526 | 453,190 | 1,284,046 | 1,320,187 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤提及不動產及設備折舊 | 30,237 | 21,088 | 82,695 | 55,094 | |||||||||||||||||||
| 調整後毛利潤 | $ | 460,763 | $ | 474,278 | $ | 1,366,741 | $ | 1,375,281 | |||||||||||||||
| 毛利率 | 67.2 | % | 68.6 | % | 66.6 | % | 68.0 | % | |||||||||||||||
| 調整後毛利率 | 71.9 | % | 71.8 | % | 70.8 | % | 70.8 | % | |||||||||||||||
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以下是損失調整憑證，即最直接可比的GAAP財務指標，轉為調整後的EBITDA：
GAAP淨虧損與調整後EBITDA的調和
（以千計，未經審核）
| 三個月結束 九月三十日 | 截止九個月 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (33,276) | $ | (57,073) | $ | (952,836) | $ | (191,478) | |||||||||||||||
| 新增： | |||||||||||||||||||||||
| 所得稅預約 | 780 | (2,484) | 7,354 | (2,755) | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）費用，淨值 | (2,239) | 1,792 | (1,306) | (2,908) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 5,660 | 5,646 | 16,957 | 16,744 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (15,326) | (12,606) | (42,840) | (33,075) | |||||||||||||||||||
| 財產及設備折舊 | 2,666 | 2,468 | 7,203 | 8,345 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 86,906 | 91,834 | 276,825 | 231,205 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | 3,580 | 411 | 14,753 | 16,043 | |||||||||||||||||||
| 採購、整合和轉換成本 | 457 | 5,824 | 1,287 | 16,848 | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | — | 790,000 | — | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 34,047 | 52,945 | 118,479 | 154,708 | |||||||||||||||||||
| 調整總數 | 38,084 | 59,180 | 924,519 | 187,599 | |||||||||||||||||||
| 綜合調整後 EBITDA | $ | 83,255 | $ | 88,757 | $ | 235,876 | $ | 213,677 | |||||||||||||||
| 細分調整後 EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 泰拉多克健康綜合護理 | $ | 68,039 | $ | 62,805 | $ | 179,741 | $ | 135,900 | |||||||||||||||
| 更好的幫助 | 15,216 | 25,952 | 56,135 | 77,777 | |||||||||||||||||||
| 綜合調整後 EBITDA | $ | 83,255 | $ | 88,757 | $ | 235,876 | $ | 213,677 | |||||||||||||||
以下是營運活動提供的淨現金對自由現金流進行的調解：
調和GAAP淨營運活動現金流與自由現金流
（以千計，未經審核）
| 三個月結束 | 截止九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動所提供的現金淨額 | $ | 110,175 | $ | 105,601 | $ | 207,778 | $ | 219,939 | |||||||||||||||
| 資本支出 | (1,597) | (5,793) | (4,658) | (10,060) | |||||||||||||||||||
| 資本化軟體開發成本 | (29,551) | (31,854) | (89,750) | (109,781) | |||||||||||||||||||
| 資本支出 | (31,148) | (37,647) | (94,408) | (119,841) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 79,027 | $ | 67,954 | $ | 113,370 | $ | 100,098 | |||||||||||||||
備註：
1.本新聞稿中已提供每項非依照通用會計準則的指標與最相似通用會計準則之間的對比。在隨附的表格中還包括了這些非依照通用會計準則的解釋，同時也包含在“非依照通用會計準則財務指標”標題下。
2.美國綜合護理會員代表在適用期結束時，付費訪問我們在美國的綜合護理服務套房的特定獨立個人數量。
3.不包括與軟件開發項目相關的資本化金額。
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4.慢性照護計畫的報名人數代表了適用期結束時在我們整套慢性照護計畫中的參與者總數。
5.根據適用期間的平均美國綜合護理會員數，計算每位美國綜合護理會員的平均月營業收入，方法是將從綜合護理部門產生的總營業收入除以平均美國綜合護理會員數（詳見注2）。
6.BetterHelp付費用戶代表了我們BetterHelp治療服務在適用期間內的全球月付費平均用戶數。
7.我們有兩個部分：teladoc health整合護理（"整合護理"）和betterhelp。 整合護理部分包括一套全球虛擬醫療服務，包括一般醫療、專家醫療服務、專科醫療、慢性病管理、心理健康以及為醫院和醫療系統提供的具啟動技術和企業遠程醫療解決方案。 BetterHelp部分包括主要在全球市場上銷售及直接面向消費者的虛擬治療和其他健康服務。
投資者：
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媒體：
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