投資者介紹 2024年10月 展品 99.3號
2 前瞻性陳述 本介紹中的某些陳述屬於前瞻性陳述，根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的定義。任何不屬於歷史事實陳述的陳述（包括但不限於對Sprouts Farmers Market, Inc.（以下簡稱“公司”）或其管理層"預期"，"計劃"，"估計"，"期望"或"相信"或其他類似表達的陳述）應被視為前瞻性陳述，包括但不限於關於該公司前景，增長，機會和長期策略的陳述。這些陳述涉及某些風險和不確定性，可能導致實際結果與本介紹日期的預期有很大不同。這些風險和不確定因素包括但不限於公司執行其長期戰略的能力；公司在競爭激烈的行業中成功競爭的能力；公司成功開設新店的能力；公司管理其增長的能力；公司維持或改善其營業利潤的能力；公司識別並應對消費者偏好趨勢的能力；產品供應中斷；設備供應中斷；影響消費支出或導致競爭回應的一般經濟環境；會計準則變更；目前的通脹環境和未來潛在的通脹和/或通縮趨勢；以及其他因素，如本公司不時提交的美國證券交易委員會文件，包括但不限於公司的年度報告表10-k和季度報告表10-Q。公司打算使這些前瞻性陳述僅代表本介紹的時間，除非有法律要求，否則不會在更多信息可用時更新或修訂它們。 非GAAP財務措施 我們指的是調整毛利，調整毛利率，EBI，調整EBI，調整EBI利潤率和調整每股攤薄收益，每個都是非GAAP財務指標。這些措施未按照美國普通會計原則撰寫的，並且不打算作為替代方案使用。美國GAAP。公司管理層認為這些措施提供關於其營運和財務狀況中的某些額外財務和業務趨勢對管理層，分析師和投資者有用的信息。此外，管理層使用這些措施來審查公司的財務結果，並且這些措施中的某些措施可能會被用作激勵報酬的組成部分。公司將調整毛利定義為毛利，不包括特殊項目的影響。調整毛利率反映了調整後的毛利除以適用期間的凈銷售額。 EBIT定義為利息支出和所得稅賦前淨利，調整EBIT為除去特殊項目的EBIT。調整EBIT利潤率反映了調整後的EBIT，除以適用期間的凈銷售額。公司將調整每股攤薄收益定義為除特殊項目外的每股攤薄收益。非GAAP措施僅旨在提供進一步的信息，並且不具有GAAP所規定的任何標準含義。使用這些術語可能與其他公司報告的類似措施有所不同。由於其局限性，非GAAP措施不應被視為用於再投資公司業務增長的自由現金量的度量標準，或者是可用於滿足公司義務的現金量的度量標準。每個非GAAP措施作為分析工具都有其局限性，您不應孤立地或作為GAAP下報告的公司結果的分析替代之處。 在某些情況下，若提供前瞻性的非GAAP財務指標，則由於預測和量化某些必要金額的困難，它們未能與可比的前瞻性GAAP措施協調。除非另有說明，此介紹中包含的信息截至我們2023年度截至2023年12月31日結束。
3 幫助人們更好地生活和進食
4 SPROUTS的定義和我們的不同之處 • 創新、健康和適合生活方式的產品不同組合 • 負責任且本地採購產品的用途性策展 • Sprouts品牌：高品質、屬性特定的私人品牌 • 農貿市場體驗開放式佈局，新鮮產品位於商店的核心位置，社區氛圍，尋找獨特產品 • 增加獲得優質、對您有益的產品的機會 • 團隊：友善、熱情、熟知 • 文化：關愛、擁抱、喜歡與眾不同！ • 使人們生活和進食更好的宗旨 • 新鮮供應鏈：整合新鮮產品分銷渠道
5 為何要投資於SPROUTS？不同，強大的增長業務 • 難以置信的增長機會：2024年約33家新店（1），年單位增長約10% • 強勁的經濟基礎 • 優異的財務回報：低兩位數的盈利增長和ROIC擴展 • 健康的資產負債表和強勁的現金流，與股東友好型資本配置 • 具有創新性和有區段性生活方式成分的產品 • 領導團隊：在零售和消費者領域擁有豐富經驗 • 最佳的新鮮品質，擁有業界最佳客戶服務 • 可持續性：深度承諾照顧我們的團隊、社區和地球（1）受颶風米爾頓影響，預計開設的佛羅里達州兩家商店將延期到2025年第一季。
6 SPROUTS的長期策略 約10%單位增長 低兩位數的盈利增長 擴大ROIC 1. 這些是目標，而非預測；它們受到重大商業、經濟和競爭性的不確定性和偶發事件影響，很多是超出公司及其管理層控制之外的，並基於對未來決策的假設，這些假設可能會發生變化。實際結果可能有所不同，變動可能很大。本報告中的任何內容都不應被視為這些目標會實現的陳述，公司也不承擔更新其目標的職責。請參見“前瞻性語句”。 2. 預計2024年開設約33家新店 實現財務目標 激發和吸引我們的人才，打造最佳的工作場所 完善品牌和營銷策略： • 以數字為先的營銷計畫，著眼於客戶參與與互動 贏得目標客戶： • 強大的全通道體驗 • 富有創新的產品 更新格式並在選定市場擴大： • 較小的商店，專注於高回報 • 減輕成長風險 日益有利的供應鏈： • 更新鮮的產品 • 增加本地供應（1）（2）
7 SPROUTS專注於創新和差異化：Sprouts銷售的產品中，約70%是基於屬性的，其中超過15%是純素食，約30%是非基因改造，超過40%是有機，約20%無麩質，超過10%是非基因改造，約15%是有機，超過50%的牛肉銷售為草飼養，超過20%是有機，超過20%是猶太潔食，約55%無麩質，約35%有機，約30%是素食，約15%是以植物為基礎，約50%是有機，超過25%是以植物為基礎，超過45%無麩質，超過20%是以植物為基礎，超過20%是純素食，約25%有機，約75%無麩質，超過40%是純素食
8 新鮮蔬果：店鋪的核心；農產品市場體驗 • 混合採購模式：中央和區域團隊使我們能夠靈活迅速地回應農產品市場 • 有意義的農民伙伴關係：通過即時購買為客戶提供新品種和有利價格 • 逐漸本地採購更新鮮的農產品，通過新的分銷渠道 • 拯救有機計劃：旨在減少食物浪費和支持農民；在加州所有的店鋪推出 • 農產品價格低於市場大多數商品
9 SPROUTS的店鋪裡充滿了區別於常規更適合您的產品：超過70%在Sprouts銷售的產品是屬性驅動的：有機、古北、生酮、植物基、非基因改造、無麩質、純素食、無乳製品、草飼養、原始（包括所有農產品）
10 SPROUTS品牌：區別化、高品質、基於屬性的 Sprouts品牌銷售滲透率(1) （1）Sprouts品牌銷售滲透率表示Sprouts品牌產品銷量佔總公司銷售額的比例。
11 SPROUTS顧客：渴望健康和福祉的高收入消費者，高品質、適合生活方式的產品以及區別化組合 Sprouts獨特和基於屬性的產品組合持續推動客戶到店的主要動力 平均戶內收入$12.1萬 49%超過$10萬 46歲平均年齡 69%大專以上學歷 57%已婚/有伴侶 2.4人平均家庭成員 數據顯示生活方式選擇偏好 過半有機生鮮產品忠實客戶 30%投入特殊膳食生活（素食、無麩質等） 69%關注環境問題 41%查看營養標籤 28%尋找公平交易/社會責任 27%渴望嘗試新事物 41%在線搜尋食譜 28%聆聽播客 Z世代和千禧一代機遇 不容易受經濟衰退影響 稍微較高教育程度 滿足每個家庭成員需求典型雙收入家庭
12客戶互動：全渠道服務 我們讓顧客選擇如何購物 線下： 在線： 電子商務滲透（2） 大部分電子商務客戶都是全渠道的，佔用較高的錢包份額（1） Sprouts NPS研究，2024年8月（2） Sprouts 電子商務滲透率代表電子商務銷售額占總公司銷售額的比例。 • CSAt得分創下公司歷史新高 • NPS得分達+61，僅有5％的批評者（1） • 增加抽樣計劃 • 迎接所有顧客 • 推薦增加購物籃
13客戶統計：更多互動的機會 • 2024年第三季度，22％的交易與Sprouts帳戶相關，佔我們銷售額的30％ • 2024年Q3電子商務銷售增長36％ • 即將推出的忠誠計劃：市場測試目前正在進行 身份識別客戶更頻繁出現且消費更高
14體積更小但回報更高 新店面積從約3萬減少至2.3萬平方英尺 • 此格式忠於我們著重新鮮的農夫市場傳統 • 專注於增長潛力類別 • 繼續提供所有類別 • 更具生產力的商店，成本更有效（建築成本降低，運營成本減少）
15高增長的零售商 在擴展市場中的潛力逾300家新店 1. 2019年，2020年，2021年，2022年，2023年實際單位增長，2024年展望，以及此後約10％的單位增長 擴展市場 現有配銷中心 未來配銷中心 現有市場 單位增長（1）
16具優勢的新鮮供應鏈 配銷中心（DCs）距大多數商店僅250英里 全面優化供應鏈：擴大能力 • 利用系統和數據改進實現“計算機輔助訂貨”（CAO），並創建更紀律的庫存管理流程 創建DC容量以支持未來增長： • 開設了新的南加州DC並擴建了德州DC • 聯合蔬果配送商以支持中大西洋地區增長 在南加州，德州和亞利桑那配銷中心增設了成熟室： • 幾乎所有商店現在都收到了Sprouts成熟的水果（香蕉和酪梨），而在2021年之前幾乎零售店都沒有此服務 更緊密的配銷中心之好處： 效率 • 2023年路程減少4％，同時開設30家新店 服務 • 減少提前時間 • 2小時固定配送窗口--改善商店勞動計劃 本地農場 • 與170家當地農民合作，影響了175種本地種植產品，佔總農產品產量的18％以上
17個具有影響力的產品 180多種公平貿易產品 $33億的帶有社會或環境屬性的產品銷售額 27%的總銷售額來自有機產品 22%減少碳排放的植物性產品銷售額 健康與健康 負責任採購 SPROUTS品牌與創新 19%的總銷售額來自健康水果和蔬菜 $23億來自具有健康或營養屬性的產品銷售額 $13億來自Sprouts品牌產品銷售 通過我們的門店創新中心推出了740種新型和不同的商品 來自一個由170位農民組成的網絡的當地農產品銷售額為22500萬美元 Wholesum Family Farms是美國第一家獲得公平貿易認證的農場，為Sprouts提供可持續種植並支持具有影響力的社區項目的番茄和其他蔬菜 100%的籠養或更好的雞蛋，其中67%來自自由放養或放牧的農場 100%負責任採購的海鮮 來源：sprouts farmers market 2023年影響報告
18個蓬勃發展的項目 在我們身份的核心是對環境可持續性的真誠承諾。 我們正在採取措施減少我們的碳足跡和自然資源消耗，同時為客戶提供當地、有機和其他可持續的食品選擇。我們正在把食物從填埋場轉移，並提供給有需要的人。零廢棄和循環碳排放食品浪費回收 70%的填埋場轉移率 通過承諾去除一次性購物袋避免了13000萬個一次性塑料袋 140萬磅軟塑料袋和薄膜袋被回收 7000萬磅食物通過捐贈、動物飼料和堆肥計劃被回收 820萬肉類托盤從聚苯乙烯轉為可回收的PET 每平方英尺碳排放強度在2033年前的目標減少25% 10個地點轉換為低全球變暖潛勢制冷劑 小於總排放量的10%來自我們的範圍1和2來源 我們的Rescued Organics計劃通過將由於不影響質量而否则會被丟棄的有缺陷的有機產品帶入市場來減少食物浪費並支持當地農民。來源：sprouts farmers market 2023年影響報告
19 有目標的人 5,700項安全檢查已完成 61,000小時的安全培訓已完成 自2019以來，工人受傷減少36% 喜歡與眾不同 $2100萬獎金支付給現場團隊成員 $2100萬節省店內折扣給團隊成員 薪酬與福利 創建3,000個新職位 交付17,000小時的領導培訓 安全工作環境 增長一支擁有戰鬥力的團隊 64%的店經理職位由內部候選人填補 75%的晉升來自女性和/或種族/民族多元化團隊成員 33位麥肯錫 Connected Leaders 學院的參與者，該計劃旨在推動包容和平等，並提高多元化備選力 引進率為$19.68/小時 集團成員的平均工資 2023年晉升的團隊成員中有21% 資料來源：sprouts farmers market 2023年影響報告
20 健康社區 自2015年以來，授予當地非營利合作夥伴$2000萬 Sprouts在2015年以來運營的社區中有300萬兒童參加了Sprouts Healthy Communities Foundation營養教育計劃 糧食安全 SPROUTS HEALTHY COMMUNITIES FOUNDATION sprouts團隊成員捐贈了5,500個服務時數 學生將營養課程融入由Sprouts Healthy Communities Foundation支持的戶外花園 在Sprouts社區中完成了65個志願服務活動 捐贈了3700萬磅食物 由我們的顧客捐贈給有需要的人的478,000個預先裝滿主食或身體護理必需品的Grab & Give袋 2900萬餐食被捐贈 47%的總食物捐贈是新鮮和健康的產品 資料來源：sprouts farmers market 2023年影響報告
21 負責任的業務 董事會組成與獨立性 數據隱私和網絡安全 董事會和委員會監督ESG事項 倫理的業務 ESG領導和監督 88%的董事會成員為獨立成員 38%的董事會成員為女性或種族/民族多元化 風險委員會監督我們的風險管理計劃，包括與網絡安全和ESG行動相關的風險 尊重隱私並保障我們的顧客和團隊成員的個人信息對我們的成功至關重要。 在2023年，沒有網絡安全事件對我們的業務、財務狀況或營運結果產生實質不利影響。 我們的行為準則和道德指南指導董事會和團隊成員在業務的道德和負責任操作方面。 年度外向最大股東討論ESG事宜 我們對人權的承諾概述了我們尊重國際公認人權並朝著與聯合國企業與人權原則（UNGPs）保持一致的愿望。 我們的董事會成員在我們位於費城Broad Street以外的商店。 資料來源：sprouts farmers market 2023年影響報告
22個長期戰略財務目標(1) 低雙位數盈利增長和ROIC擴張 成本降低及新店經濟吸引力提升約10%的單位增長率(2) 低位數位數的比較穩定的EBIT利潤率 高基數下的EBIT利潤率1. 這些是目標，而非預測；它們受到重大的商業、經濟和競爭性不確定性和意外事件的影響，其中許多是公司及其管理層無法控制的，它們是基於對未來決策的假設，而這些假設可能會發生變化。 實際結果可能有所不同，差異可能很大。 本演示文稿中的任何內容都不應被視為這些目標將被實現的陳述，公司不承擔更新目標的義務。 請參見“前瞻性陳述。”2. 預計在2024年開設33家新店
23個低位數位數比較目標，保持穩定的EBIT利潤率(1) 這些是目標，而非預測；它們受到重大的商業、經濟和競爭性不確定性和意外事件的影響，其中許多是公司及其管理層無法控制的，它們是基於對未來決策的假設，而這些假設可能會發生變化。 實際結果可能有所不同，差異可能很大。 本演示文稿中的任何內容都不應被視為這些目標將被實現的陳述，公司不承擔更新目標的義務。 請參見“前瞻性陳述。”本演示文稿的附錄中有有關將EBIT利潤率與可比GAAP數字進行調和的內容。 關鍵競爭驅動因素 • 品牌和營銷 • 創新、差異化的產品 • 全通路服務 • 更好的新店搭配更智能的促銷方式所有店鋪 • 更智能的促銷活動 • 改進購買 • 改善貨損 • 供應鏈優化 • 勞工生產力和成本管理 • 勞動力和福利成本及電子商務費用的逆風新店 • 成本降低（提升折舊年限） • 因規模較小而降低租金 • 在成熟階段過渡期內運營效率較低
24 NEW STORES’ STRONG PERFORMANCE：Four-Wall Box Target Economics（1）EBITDA MARGINS • 第1年達致收支平衡 • 在接下來的4年內增長至大約8%的混合EBITDA利潤率 1. 這些是目標，而非預測；它們可能受到業務、經濟和競爭上的重大不確定性和意外事件的影響，其中許多不在公司及其管理層的控制範圍內，並且是基於對未來決策的假設，這些假設可能會發生變化。實際結果可能有所不同，變異可能是實質性的。本簡報中的任何內容均不應被認為是這些目標將會實現的代表，並且公司不承擔更新其目標的責任。參見“前瞻性陳述”。銷售 • 第1年平均開盒時的年銷售額為1300萬美元 • 在接下來的4年內增長20%至25% 現金投資 • 每間新店建設的平均投資為380萬美元，包括資本支出、庫存和開店前支出 剩餘現金回報率 • 持有至第5年的低到中等30年代
25 STRONGER FOUNDATION：Strategic Initiatives Beginning to Take Hold 營運提供的淨現金 資金淨額（以百萬美元為單位） 1. 請參見本簡報附錄，了解調整後稀釋每股收益與稀釋後每股收益的調和情況 調整後稀釋每股盈利（1）（以百萬美元為單位）
26 MAINTAINING A STRUCTURALLY IMPROVED MARGIN PROFILE（1）Q3 23 毛利率為調整後。請參見本簡報附錄，了解毛利率與調整後毛利率的調和情況。 （2）請參見本簡報附錄，了解EBIT與EBIT利潤率與調整後EBIT和調整後EBIT利潤率的調和情況-對於2019年第3季、2022年第3季和2024年第3季，對EBIT的調整微不足道；因此，僅對這些時期顯示EBIT和EBIT利潤率。 調整後EBIT和調整後EBIT利潤率（2）（以百萬美元為單位） 毛利率% (1)
27 IMPROVING ROIC：in-line with strategic goals ROIC（1）1. ROIC 是一項非總帳會計原則的度量，定義為稅後淨經營利潤除以平均投資資本。 請參見本簡報附錄，了解ROIC與凈利潤的調和情況。 2. 2020年按照53周計算（2）
28強勁的資產負債表，強勁的現金流量通過持續的股票回購計劃自我資助我們的增長，並提供股東價值。 1. 資本支出扣除房東補償款 2. 不包括消費稅(1)(2)
29在我們豐富多樣的新鮮健康食品中找到您健康的方式 Sprouts帶來獨特的農貿市場體驗：匯集充滿激情和知識的團隊成員以及最優質的食品組合，幫助人們過上更健康的生活和飲食。
30附錄
31具有領先的食品零售經驗的執行管理團隊 Jack Sinclair 自2019年擔任首席執行官 Curtis Valentine 自2015年起擔任首席財務官(於2024年加入SFm) Scott Neal 自2020年起擔任首席商品官(於2022年加入SFm) Dustin Hamilton 自2021年起擔任首席店鋪官(於2023年加入SFm) Dave McGlinchey 自2017年起擔任首席策略官(於2022年加入SFm) Brandon Lombardi 自2012年起擔任首席法律官和首席可持續發展官 Kim Coffin 自2012年起擔任資深副總裁，首席搜索者(於2022年加入SFm) Joe Hurley 自2019年起擔任供應鏈首席官(於2023年加入SFm) James Bahrenburg 自2023年起擔任首席技術官 Timmi Zalatoris 自2017年起擔任首席人力資源官(於2023年加入SFm) Nick Konat 自2022年起擔任總裁兼首席運營官 Alisa Gmelich 自2022年起擔任資深副總裁，首席營銷官
32附錄 以下表格顯示調整後的毛利損益、毛利淨利、EBIt和調整後的EBIt淨收入、調整後的EBIt利潤率以及2023年12月31日、2023年1月1日和2019年12月29日結束的財政年度的淨收入和每股收益借助於SPROUTS FARMERS MARKET, INC. AND SUBSIDIARIES 非GAAP衡量關聯(未經審計) (以千計，每股金額除外) 截至2023年12月31日的52週 截至2023年1月1日的52週 截至2019年12月29日的52週 凈銷售額$ 6,837,384 $ 6,404,233 $ 5,634,835 毛利$ 2,521,841 $ 2,348,564 $ 1,894,818 特殊項目 2,955 (1) — — 調整後的毛利$ 2,524,796 $ 2,348,564 $ 1,894,818 毛利率36.9 % 36.7 % 33.6 % 調整後的毛利率36.9 % 36.7 % 33.6 % 淨收入$ 258,856 $ 261,164 $ 149,629 所得稅費用 84,884 88,149 46,539 利息費用，淨額 6,491 9,047 21,192 利息和稅前收入(EBIT) 350,231 358,360 217,360 特殊項目 46,034 (2) — 508 (3) 調整後的EBIt$ 396,265 $ 358,360 $ 217,868 EBIt利潤率5.1 % 5.6 % 3.9 % 調整後的EBIt利潤率5.8 % 5.6 % 3.9 % 凈收入$ 258,856 $ 261,164 $ 149,629 特殊項目稅後，淨額 34,272 (2) — 377 (3) 調整後的淨收入$ 293,128 $ 261,164 $ 150,006 每股收益$ 2.50 $ 2.39 $ 1.25 調整後的每股收益$ 2.84 $ 2.39 $ 1.25 稀釋加權平均股份$ 103,390 $ 109,139 $ 119,742 1.包括約300萬美元與閉店和供應鏈過渡相關的銷售成本。2.包括約2800萬美元的閉店和其他成本，主要涉及減值賬面和600萬美元的折舊和攤銷（不包括銷售成本中的折舊），涉及閉店的加速折舊，與閉店、供應鏈過渡和收購相關的費用的900萬美元在銷售成本方面的費用。減稅影響包括稅前費用上的稅收益。 3.包含與閉店或遷移相關的直接成本。減稅影響包括稅前費用上的稅收益。
33家sprouts farmers market股份有限公司及其附屬公司非GAAP財務指標調和表（未經審核）（以千為單位，每股數除外）附錄以下表格顯示了調整後毛利率至毛利率、調整後EBIt及調整後淨利潤至淨利潤、調整後EBIt利潤率至EBIt利潤率，以及調整後淨利潤和調整後稀釋每股收益至淨利潤和稀釋每股收益的調和表，截至2024年9月29日、2023年10月1日、2022年10月2日和2019年9月29日的財政季度十三週 2024年9月29日結束 2023年10月1日結束 2022年10月2日結束 2019年9月29日結束 凈銷售額 $ 1,945,735 $ 1,713,282 $ 1,591,026 $ 1,440,222 毛利 $ 740,923 $ 625,434 $ 583,650 $ 476,725 特殊項目 — 1,302 (1) — — 調整後毛利 740,923 626,736 583,650 476,725 毛利率 38.1 % 36.5 % 36.7 % 33.1 % 調整後毛利率 38.1 % 36.6 % 36.7 % 33.1 % 淨利潤 $ 91,610 $ 65,313 $ 65,740 $ 26,260 所得稅費用 31,902 20,644 22,648 7,740 利息（收入）費用淨額 (1,061) 1,698 1,951 5,557 利息和稅前盈利（EBIT） 122,451 87,655 90,339 39,557 特殊項目 — 2,392 (2) — — 調整後EBIt $ 122,451 $ 90,047 $ 90,339 $ 39,557 EBIt利潤率 6.3 % 5.1 % 5.7 % 2.7 % 調整後EBIt利潤率 6.3 % 5.3 % 5.7 % 2.7 % 淨利潤 $ 91,610 $ 65,313 $ 65,740 $ 26,260 特殊項目，稅後 — 1,780 (2) — — 調整後淨利潤 $ 91,610 $ 67,093 $ 65,740 $ 26,260 攤薄每股收益 $ 0.91 $ 0.64 $ 0.61 $ 0.22 調整後攤薄每股收益 $ 0.91 $ 0.65 $ 0.61 $ 0.22 稀釋後加權平均股份 101,025 102,703 108,095 118,174 1. 包括約$100萬的與店鋪關閉和我們供應鏈轉型相關的銷售成本。 2. 包括約$100萬的主要與店鋪關閉有關的銷售、一般和管理費用，以及$100萬的主要與供應鏈轉型相關的銷售成本。 稅後影響包括稅前費用的稅收益。
34 附錄 以下表格顯示了公司 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年度以及 2024 年第三季度 SPROUTS FARMERS MARKET, INC. AND SUBSIDIARIES 非 GAAP 股息調整 (未經審計) (百萬美元) 2024 第三季度 2023 2022 2021 2020(1) 凈利潤(2) $ 351.0 $ 258.9 $ 261.2 $ 224.2 $ 287.5 特別項目，稅後(3,4) — $ 34.3 $ — $ — $ 6.6 利息費用，稅後(4) — $ 4.9 $ 6.8 $ 8.8 $ 11.3 稅後凈營業利潤 (NOPAT) $ 351.1 $ 298.0 (1) $ 267.9 $ 253.0 $ 305.3 總租金費用，稅後(4) 188.6 $ 175.6 $ 154.6 $ 150.0 $ 146.6 運營租賃的預估折舊，稅後(4) (103.8) $ (98.5) $ (87.8) $ (88.0) $ (80.9) 預估運營租金利息，稅後(4,5) 84.8 $ 77.1 $ 66.9 $ 62.0 $ 65.7 包括運營租賃效應的 NOPAt $ 435.9 $ 375.1 $ 334.8 $ 315.0 $ 371.0 平均營運資金 192.9 $ 227.4 $ 271.6 $ 193.9 $ 101.6 平均物業和設備 813.7 $ 749.6 $ 704.8 $ 712.5 $ 735.7 平均其他資產 602.9 $ 595.8 (2) $ 568.6 $ 568.7 $ 567.2 平均其他負債 (98.7) $ (97.9) $ (96.6) $ (101.3) $ (100.5) 平均投入資本 $ 1,510.8 $ 1,474.9 $ 1,448.4 $ 1,373.8 $ 1,303.9 平均營運租賃(6) $ 1,567.9 $ 1,423.1 $ 1,259.4 $ 1,222.5 $ 1,196.8 包括營運租賃的平均投入資本 $ 3,078.7 $ 2,898.0 $ 2,707.8 $ 2,596.3 $ 2,500.8 (2) 包括營運租賃的 ROIC 14.2 % 12.9 % 12.4 % 12.1 % 14.8 % (1) 2020 財政年度包括 53 周。 (2) 凈利潤金額代表過去四個季度的總淨利潤。 (3) 2023 年店鋪關閉成本、供應鏈轉型、收購費用的特別項目；2020 年專業倡議相關費用。 (4) 稅後金額是使用該期間的正常稅率計算的。 (5) 2024 年、2023 年、2022 年、2021 年、2020 年估計的運營租金利息是通過將具有直接店面費用的租賃乘以分別為 7.2%、7.2%、7.1%、6.7%、7.2% 的折扣率計算。 (6) 2024 年、2023 年、2022 年、2021 年和 2020 年的平均營運租賃代表過去四個季度的未來租務債務的平均淨現值。