2024年第三季度AMD財務績效於2024年10月29日公佈
2024年第三季度2024年10月29日的財務績效
警語：本演示文件中包含關於美國超微公司（AMD）的前瞻性陳述，如AMD產品的特點，功能，性能，可用性，時程和預期收益；AMD在各種市場的潛在增長機會；AMD預期收購Zt Systems及預計的交易時間；AMD收購Zt Systems預期益處；AMD預料2024年第四季度的財務展望，包括收入，非GAAP毛利率，非GAAP營業費用，非GAAP利息支出/其他收入（費用），稅率和稀釋股份總數；AMD龐大而引人注目的目標地址單元市場；AMD擴展資料中心和人工智能領導地位的能力；以及AMD推動長期股東回報的能力等，這些前瞻性陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法案的安全港條款所作。前瞻性陳述通常以“可能”，“可能”，“預計”，“相信”，“計劃”，“打算”，“項目”等帶有類似含義的詞語來標明。投資者應注意，本演示中的前瞻性陳述是基於當前信仰，假設和期望，僅於本演示之日起生效，並涉及可能導致實際結果與當前期望大不相同的風險和不確定性。這些陳述受特定已知和未知的風險和不確定因素的影響，其中許多很難預測，並通常超出AMD的控制範圍，可能導致實際結果和其他未來事件大不相同，也可能與前瞻性信息和陳述的表達或意味產生影響。可能引起實際結果與當前期望大不相同的重要因素包括但不限於以下內容：英特爾公司在微處理器市場上的佔配地位及其積極的商業行為；英偉達在圖形處理器市場上的佔配地位及其積極的商業行為；半導體行業的周期性特徵；AMD產品銷售行業的市場條件；重要客戶的流失；AMD產品銷售的競爭市場；經濟和市場的不確定性；季度和季節性的銷售模式；AMD保障其技術或其他知識產權的能力；不利的貨幣兌換匯率波動；第三方製造商按時以足夠的數量和使用競爭性技術製造AMD產品的能力；必要設備，材料，基板或製造流程的可用性；AMD產品擁有預期製造產品產量的能力；AMD按時推出具有預期功能和性能水準的產品的能力；AMD從其半定制SoC產品中產生收入的能力；潛在的安全漏洞；有關AMD產品訂購和發貨的不確定因素；AMD設計和引入新產品所依賴的第三方知識產權；AMD為設計和開發運行在AMD產品上軟體的支持行業標準的規範軟體公司；AMD依賴第三方經銷商和插板合作夥伴；修改或中斷AMD內部業務流程和信息系統的影響；AMD的產品與部分或所有行業標準軟體和硬體的兼容性；與缺陷產品相關的成本；AMD供應鏈的效率；AMD依賴第三方供應鏈物流功能的能力；AMD有效控制其產品在灰色市場上銷售的能力；氣候變化對AMD業務的長期影響；政府行為和法規的影響，如出口管制，關稅和貿易保護措施；AMD實現其递延所得稅資產的能力；潛在的稅務負債；現有和未來索取和訴訟；環境法律的影響，衝突礦產相關條文和其他法律或法規；政府，投資者，客戶和其他利益相關者關於公司責任事務的期望逐漸演變；有關AI負責任使用的問題；由管理AMD票據，Xilinx票據擔保和循環信貸協議的協議訂製的限制；在合併案的證券交易委員會文件中擔保的龐大和無法預料的技術許可購買的未來損失；AMD吸引和留住合格人員的能力；以及AMD的股票價格波動性。敦促投資者詳細檢閱AMD在美國證券交易委員會的申報文件，包括但不限於AMD的最近10-K和10-Q報告。非GAAP財務指標：在本演示中，除了GAAP財務結果外，AMD還提供了包括非GAAP毛利和毛利率，非GAAP營業費，非GAAP營業收入/營業費用％，非GAAP營業利潤，非GAAP營業利潤率，非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益在內的非GAAP財務激跃。AMD在計算非GAAP所得稅時使用了一個正常化稅率，以便使投資者更容易比較其當前和歷史時期的營運績效，也因為AMD認為這有助於投資者通過排除非核心營運績效的項目，以一致的方式比較AMD的績效。本演示中披露的非GAAP財務標準應該被視為AMD根據GAAP條例準備的報告結果的補充，而不是替代品或更好品，並且只應與AMD根據GAAP條例製備的合併財務報表一起閱覽。本演示中還包含有關AMD財務展望，如毛利率，營業費和稅率等前瞻性非GAAP指標。這些前瞻性非GAAP措施是根據2024年10月29日的當前期望，假設和信念而進行的，這些前瞻性非GAAP措施涉及眾多風險和不確定性。AMD未承諾或義務公開更新或修訂本演示中所做的前瞻性陳述，除非法律要求。
2024年第三季度財務業績-2024年10月29日擴大客戶和合作伙伴生態系統-數據中心和人工智能增長強勁-財務基礎穩固-產品組合領導地位我們的旅程
2024年第四季度財務業績-2024年10月29日領導地位的基礎IP-加速矽構架、先進封裝和軟體創新-開放、成熟的軟體生態系統提供高效、高性能、易用的開發堆疊-廣泛產品組合將IP擴展到各種平臺、系統和解決方案，滿足不同市場需求-深入合作夥伴關係作為人工智能、數據中心、嵌入式系統、個人電腦和遊戲的首選合作夥伴高性能計算領導地位我們的策略
2024年第五季度財務業績-2024年10月29日多元市場的大量增長機會-嵌入式計算引領不同市場和設備性能和節能-用於生產力、人工智能、遊戲和內容創作的用戶端性能和節能-數據中心領導地位跨雲端、企業和人工智能工作負載的性能和總擁有成本-遊戲為PC和遊戲主機提供令人驚嘆的視覺效果和身臨其境的體驗
2024年第六季度財務業績-2024年10月29日AMD網路AMD Pensando Pollara 400，Salina 400數據中心CPU 第五代AMD EPYC“Turin”數據中心GPU AMD Instinct MI325X系列領導地位人工智能解決方案宣布在2024年推進人工智能發展1H’25生產Q4’24，系統Q1’25現已發貨人工智能個人電腦第三代AMD Ryzen AI PRO現已發貨
2024年第七季度財務業績-2024年10月29日系統架構設計驗證全球約2,500名員工：約1,000名設計工程師和約1,500名製造員工超過15年的計算基礎設施設計和部署技術專業最高水準的人才超大型用戶體驗工程能力熱液冷卻網路規模測試機械軟體設計設計架構產品驗證交流/直流電源7擴展數據中心人工智能解決方案能力AMD將收購Zt Systems*2024年第三季度財務業績-2024年10月29日*需獲得某些監管機構批准和其他慣例的關閉條件，預計將於2025年上半年結束
2024年第三季度財務業績 - 20248年10月29日 營業收入 第三季度2024 ▪ 營收為68億美元，同比增長18% ▪ 數據中心和客戶端板塊的營收增長部分抵銷了遊戲和嵌入式板塊的營收下降 2023年第三季度到2024年第三季度 $58億 到 $68億
2024年第三季度財務業績 - 20249年10月29日 毛利率 第三季度2024 1. 請參見附錄以了解GAAP到非GAAP的調整 非GAAP1 47% 到 50% 2023年第三季度到2024年第三季度 GAAP 由較高的數據中心收入主要推動的GAAP和非GAAP毛利率均有所增長 51% 到 54% 2023年第三季度到2024年第三季度
2024年第三季度財務業績 - 202410年10月29日 第三季度2023年到2024年 $2.2億 到 $7.2億 營業收入 第三季度2024 1. 請參見附錄以了解GAAP到非GAAP的調整 GAAP 非GAAP1 $12.8億 到 $17.2億 2023年第三季度到2024年 ▪ 主要由較高的營收和毛利率以及較低的購并相關無形資產攤銷支出推動的增長，部分抵銷了較高的營業費用 ▪ 由較高的營收和毛利率推動的增長，部分抵銷了較高的營業費用
2024年第三季度財務業績 - 202411年10月29日 $0.70 到 $0.92 2023年第三季度到2024年 每股收益 第三季度2024 1. 請參見附錄以了解GAAP到非GAAP的調整 GAAP 非GAAP1 ▪ GAAP凈利潤為77100萬美元 ▪ GAAP每股收益增長161%，主要由更高的營收和毛利率以及較低的購并相關無形資產攤銷支出推動，部分抵銷了較高的營業費用 $0.18 到 $0.47 2023年第三季度到2024年 ▪ 非GAAP凈利潤為15億美元 ▪ 非GAAP每股收益增長31%，主要由更高的營收和毛利率推動，部分抵銷了較高的營業費用
第三季度2024財務業績 - 2024年10月29日 以百萬美元為單位，除每股數據和百分比外 Q3’24 Q3’23 同比 Q2’24 環比 營收 $6,819 $5,800 增長18% $5,835 增長17% 毛利 $3,419 $2,747 增長24% $2,864 增長19% 毛利率 50% 到 47% 上升3個百分點 49% 上升1個百分點 營業費用 $2,709 $2,533 增長7% $2,605 增長4% 營業費用/營業收入 % 40% 到 44% 下降4個百分點 45% 下降5個百分點 營業收入 $724 $224 增長223% $269 增長169% 營業利潤率 11% 到 4% 上升7個百分點 5% 上升6個百分點 净利润 $771 $299 增长158% $265 增长191% 每股收益 $0.47 $0.18 增长161% $0.16 增长194% 2024年第三季度損益總表 | GAAP
13 Q3 2024 FINANCIAL RESULTS – OCTOBER 29, 2024 $ in millions, except per share data and % Q3’24 Q3’23 Y/Y Q2’24 Q/Q Revenue $6,819 $5,800 Up 18% $5,835 Up 17% Gross Profit $3,657 $2,963 Up 23% $3,101 Up 18% Gross Margin 54% 51% Up 3 ppts 53% Up 1 ppt Operating Expenses $1,956 $1,697 Up 15% $1,847 Up 6% Operating Expense/Revenue % 29% 29% Flat 32% Down 3 ppts Operating Income $1,715 $1,276 Up 34% $1,264 Up 36% Operating Margin 25% 22% Up 3 ppts 22% Up 3 ppts Net Income $1,504 $1,135 Up 33% $1,126 Up 34% Earnings Per Share $0.92 $0.70 Up 31% $0.69 Up 33% Q3 2024 SUMMARY P&L | NON-GAAP 1 1. See Appendices for GAAP to Non-GAAP reconciliation
14 Q3 2024 FINANCIAL RESULTS – OCTOBER 29, 2024 Q3 2024 SUMMARY BALANCE SHEEt ITEMS ($ in millions) Q3’24 Q2’24 Q/Q Cash, Cash Equivalents and Short-term Investments $4,544 $5,340 Down 15% Accounts Receivable, Net $7,241 $5,749 Up 26% Inventories $5,374 $4,991 Up 8% Total Debt $1,720 $1,719 Flat
15 Q3 2024 FINANCIAL RESULTS – OCTOBER 29, 2024 Q3 2024 SEGMENt RESULTS ($ in millions) Q3’24 Q3’23 Y/Y Q2’24 Q/Q Data Center Net Revenue $3,549 $1,598 Up 122% $2,834 Up 25% Operating Income $1,041 $306 Up 240% $743 Up 40% Client Net Revenue $1,881 $1,453 Up 29% $1,492 Up 26% Operating Income $276 $140 Up 97% $89 Up 210% Gaming Net Revenue $462 $1,506 Down 69% $648 Down 29% Operating Income $12 $208 Down 94% $77 Down 84% Embedded Net Revenue $927 $1,243 Down 25% $861 Up 8% Operating Income $372 $612 Down 39% $345 Up 8%
Q3 2024 FINANCIAL RESULTS – OCTOBER 29, 202416 DATA CENTER SEGMENt Q3 2024 Strategic Highlights $16億$35億Q3 2023 Q3 2024 19% 29% Q3 2023 Q3 2024 Revenue Operating Margin Revenue $35億 Up 122% y/y Operating Income $10億 vs. $30600萬 a year ago Primarily driven by higher revenue, partially offset by higher operating expenses Driven primarily by strong ramp of AMD Instinct GPU shipments and growth in AMD EPYC CPU sales ▪ Launched AMD EPYC 9005 Series (“Turin”) processors with record-breaking performance and energy efficiency ▪ Unveiled AMD Instinct MI325X accelerators delivering leadership performance and memory capabilities for the most demanding AI workloads ▪ Microsoft, Oracle Cloud and multiple AI-specialized cloud providers expanded their MI300X public cloud instance availability ▪ Announced agreement to acquire Zt Systems to expand data center AI systems capabilities and accelerate deployment of AMD AI rack scale systems with cloud and enterprise customers
2024年第三季度財務結果-10月29日，客戶部門2024年第三季度 ▪ 推出全新的Ryzen AI PRO 300系列移動處理器，為企業提供下一代AI電腦，配備50+ AI TOPS，並提供更長的電池壽命 ▪ 宏碁，惠普，聯想和華碩宣布推出由Ryzen AI 300系列移動處理器支持的新消費者和商業筆記本電腦 ▪ 推出基於“Zen 5”架構的AMD Ryzen 9000系列處理器；計劃於2024年第四季度推出新一代Ryzen 9000 X3D處理器 ▪ 發布了面向開發人員的Ryzen AI軟件1.2，以打造AI增強應用程序，並最大限度地提高Ryzen AI CPU，GPU和NPU架構的性能 策略亮點 2023第三季度$15億至$19億；2024年第三季度10％至15％ 2023第三季度營業收入$19億，同比增長29％，主要受到對“Zen 5”AMD Ryzen處理器的強勁需求的推動；營業利潤$27600萬美元，比去年同期的$14000萬美元上升，主要由較高的營收推動，部分抵消了較高的營業費用
2024年第三季度財務結果-10月29日，遊戲部門2024年第三季度 ▪ 索尼推出了搭載更新的AMD半定製SoC的PS5 Pro，大幅提高了視覺細膩度和0.4萬射線追踪遊戲 ▪ 發布了最新的AMD軟件：腎上腺素版更新，提供新功能，工具和優化，以增強PC性能和遊戲體驗 ▪ 推出AMD Fluid Motion腎上腺素軟件，這是一種利用人工智能改善數千款遊戲視覺平滑度的幀生成技術 策略亮點 2023第三季度$15億至$5億；2024年第三季度 2023第三季度營業收入$46200萬，同比下降69％；營業利潤$1200萬與去年同期的$20800萬相比下降，主要原因是半定製收入較低
2024年第三季度財務結果-10月29日，嵌入式部門2024年第三季度 ▪ AMD VersalTm廣泛應用於多家航空航天客戶，包括SpaceX最新一代的寬帶衛星由Versal AI Core自適應SoCs提供動力 ▪ 推出AMD Artix UltraScale+ XA AU7P，一款汽車認證FPGA，可優化ADAS傳感器應用與車輛信息娛樂 ▪ 推出AMD EPYC嵌入式8004系列處理器，設計用於在優化功耗效率的同時提供出色性能的高需求工作負載 ▪ 推出AMD Alveo UL3422加速卡，AMD的最新金融科技加速器，用於超低延遲的電子交易應用 策略亮點 2023第三季度$9億；2024年第三季度49％至40％ 2023第三季度營業收入$92700萬，同比下降25％，主要是由於客戶庫存正常化；營業利潤$37200萬與去年同期的$61200萬相比下降$12億，主要原因是收入較低
2024年第3季度財務業績-2024年10月29日（單位：百萬美元）Q4'24營收約75億美元，誤差為30000萬美元 毛利率約為54.0% 營業費用約20.5億美元 利息支出/其他收入（支出），淨額約為1700萬美元 有效稅率約為13%的稅前收入 稀釋後股份² 約16.4億股 財務展望-非GAAP1 查看第2張幻燈的注意聲明。這些前瞻性展望聲明和非GAAP指標基于2024年10月29日的當前期望、假設和信念，涉及眾多風險和不確定性。美超不打算或無義務以新信息、未來事件或其他方式公開更新或修訂其展望聲明，除非法律要求。除營收外，所有項目均基於非GAAP基礎。用於計算GAAP財務展望的調整通常包括股票報酬、取得無形資產的攤銷、所得稅負債以及其他一次性項目，如減損損失和與收購相關的成本。這些調整的時間安排和影響取決於通常是不確定的或超出美超控制範圍的未來事件，因此，目前無法進行相等GAAP指標的核算。請參考附錄中的稀釋股份概述。
2024年第3季度財務業績-2024年10月29日，21資料中心業務部門 收入35億美元，年增長122% 毛利率50%，非GAAP 毛利率54% 每股收益0.47美元，非GAAP每股收益0.92美元 營收68億美元，年增長18% 2024年第3季度摘要 1 刷新的資料中心業務部門收入，由美超Instinct GPU和美超EPYC CPU組合推動 查看附錄進行GAAP到非GAAP調整
2024年第3季度財務業績-2024年10月29日，22公司責任 在美超公司治理中整合企業責任和治理，涵蓋產品設計、供應鏈、運營和外部參與 社會 促進多樣性、歸屬感和包容性文化，與供應商合作，積極影響我們的社區 環境 在產品、供應鏈和運營中推進環境解決方案，同時提高用戶的能源效率
23 Q3 2024 財務業績-2024年10月29日 23種大規模和引人注目的TAm世界級執行和焦點科技領導擴展idc概念和人工智能領導強勁資產負債表推動長期股東回報的時刻
24 Q3 2024 財務業績-2024年10月29日 格式化為非GAAP毛利潤和毛利率（單位：百萬美元，除%外）（未經審計） Q3’24 Q3’23 Q2’24 GAAP毛利潤 3,419 2,747 2,864 GAAP毛利率50% 47% 49% 股份報酬5 6 5 收購相關無形資產攤銷233 210 231 收購相關和其他費用（1）- - 1 非GAAP毛利潤 3,657 2,963 3,101 非GAAP毛利率54% 51% 53% 格式化為非GAAP營業費用和營業費用率（單位：百萬美元，除%外）（未經審計） Q3’24 Q3’23 Q2’24 GAAP營業費用2,709 2,5332,605 GAAP營業費用/營業收入%40% 44% 45% 股份報酬346 347 341 收購相關無形資產攤銷352 450 372 收購相關和其他費用（1）55 39 45 非GAAP營業費用1,956 1,697 1,847 非GAAP營業費用/營業收入%29% 29% 32% 附錄（1）收購相關和其他費用主要包括交易成本、存貨的購買價格調整、某些報酬費用、合同終止和員工再平衡費用。
25 Q3 2024 財務業績-2024年10月29日 附錄 格式化為非GAAP營業收入至非GAAP營業收入的調解（單位：百萬美元，除%外）（未審核） Q3’24 Q3’23 Q2’24 GAAP營業收入724 224 269 GAAP營業利潤11% 4% 5% 股份報酬351 353 346 收購相關無形資產攤銷585 660 603 收購相關和其他費用（1）55 39 46 非GAAP營業收入1,715 1,276 1,264 非GAAP營業利潤25% 22% 22%（1）收購相關和其他費用主要包括交易成本、存貨的購買價格調整、某些報酬費用、合同終止和員工再平衡費用。
2024年第三季度財務結果-2024年10月29日GAAP與非GAAP凈利潤/每股收益調解(1)併購相關及其他成本主要包括交易成本、存貨的購買價格調整、某些補償費用、合同終止和員工再平衡費用。附錄(百萬美元，每股數據除外)(未經審計)Q3’24 Q3’23 Q2’24GAAP淨收入/每股收益$771 $0.47 $299 $0.18 $265 $0.16(股權投資的收益)虧損，淨(1)- (4) - - - -員工股票酬勞351 0.21 353 0.22 346 0.21投資者權益中的股權收入(7)- (3) - (7) -併購相關無形資產攤銷585 0.36 660 0.41 603 0.37併購相關及其他成本(1)56 0.03 39 0.02 46 0.03所得稅負債(251) (0.15) (209) (0.13) (127) (0.08)非GAAP淨收入/每股收益$1,504 $0.92 $1,135 $0.70 $1,126 $0.69用於每股收益計算的股份所使用的股份(用於每股指數計算的股份(GAAP與非GAAP)1,636 1,6291,637
2024年第三季度財務結果-2024年10月29日股份(百萬) (1)Q3’24 Q4’24實際估計基本股份1,620 1,624員工股權授予產生的稀釋影響(2)16 13稀釋股份1,636 1,637附錄股份統計概觀上表提供了2024年第三季度實際股份統計數據以及用於計算2024年第四季度GAAP和非GAAP稀釋每股收益的股份統計(1)股份統計是加權平均股份數。(2)員工股權授予的稀釋影響是基於庫存股票方法並且取決於該期間的平均股價。2024年第三季度平均股價為151.75美元。假定2024年第三季度平均股價為151.75美元的情況下，用於估算2024年第四季度平均股價的數據。
2024年第三季度財務結果-2024年10月29日附注STX-04:基於截至2024年5月公佈的AMD產品規格和競爭對手產品。AMD Ryzen AI 300系列處理器的神經處理單元(NPU)可提供最高50 TOPS的性能。智能PC定義為具有包含神經處理單元(NPU)的處理器的筆記本電腦。STX-04.GD-220c:Ryzen AI定義為專用智能引擎、AMD Radeon显卡引擎和Ryzen處理器核心的組合，這些使AI功能得以實現。需要OEM和ISV的支持，並且某些AI功能可能尚未為Ryzen AI處理器進行優化。Ryzen AI與:(a)除了Ryzen 5 7540U、Ryzen 5 8540U、Ryzen 3 7440U和Ryzen 3 8440U處理器之外的所有AMD Ryzen 7040和8040系列處理器; (b) AMD Ryzen AI 300系列處理器;以及(c) 除了Ryzen 5 8500G/GE和Ryzen 3 8300G/GE之外的所有AMD Ryzen 8000G系列桌面處理器兼容。請在購買前查看系統製造商以獲取功能可用性。GD-220c。
2024年第三季度財務業績 - 2024年10月29日