美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q


(標記一個)
☑	根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
	截至季度結束的日期為2024年9月30日
☐	根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
	在從某時間到某時間的過渡期間


」提交給美國證券交易委員會（「檔案編號	申請者的確切名稱依據其章程規定	State or Other Jurisdiction of 設立或組織	聯邦稅號身份證號碼
1-9936	愛迪生國際	加利福尼亞州	95-4137452
1-2313	南加州愛迪生公司	加利福尼亞州	95-1240335


愛迪生國際	南加州愛迪生公司

2244 Walnut Grove Avenue	2244 Walnut Grove Avenue
(郵政信箱976號)	(郵政信箱800號)
羅斯密德, 加利福尼亞州 91770	羅斯密德, 加利福尼亞州 91770
(總部辦公地址)	(總部辦公地址)
(626) 302-2222	(626) 302-1212
(註冊公司之電話號碼，包括區號)	(註冊公司之電話號碼，包括區號)

根據法案第12(b)條註冊的證券：

愛迪生國際:


每種類別的名稱	交易標的（s）	每個註冊交易所的名稱
普通股，無面額	EIX	紐交所緩衝PLUS基於S＆P 500指數價值而設，到期日為2027年8月18日

南加州愛迪生公司：無。

標記勾選符號，表示登記人：(1)在上述 12 個月期間 (或登記人須提交此類報告的較短期間) 已提交Securities Exchange Act 1934年第13或15(d)條的所有應提交報告；(2)在過去 90 天內已受到此類提交要求。


愛迪生國際	是 ☑ 否☐	南加州愛迪生公司	是 ☑ 否☐

請用核對記號指示，公司是否在過去12個月內（或公司需提交該等文件的更短期間）根據《S-t法規》第405條的要求，已經電子提交每份互動數據文件。


愛迪生國際	是 ☑ 否☐	南加州愛迪生公司	是 ☑ 否☐

請檢查標記，以確定申報人是否為大型加速遞交者、加速遞交者、非加速遞交者、較小報告公司或新興成長公司。請參閱《交易所法》第120億12條中對"大型加速遞交者"、"加速遞交者"、"較小報告公司"和"新興成長公司"的定義。


愛迪生國際	大型加速報告人	加速彙編申報人	非加速文件提交者	小型報告公司	新興成長型企業
	☑	☐	☐	☐	☐
南加州愛迪生公司	大型加速報告人	加速彙編申報人	非加速文件提交者	小型報告公司	新興成長型企業
	☐	☐	☑	☐	☐

如果該企業為新興成長型企業，請在是否選擇不使用證交法第13(a)條所提供之符合任何新的或修訂財務會計標準的延長過渡期的方格中打勾。

愛迪生國際

☐

南加州愛迪生公司

☐

在Check Mark中指示註冊公司是否為空殼公司（根據交易所法規第120億2條的定義）。


愛迪生國際	是☐ 否☑	南加州愛迪生公司	是☐ 否☑

指示每個公司普通股類別在最新切實可行日期的已發行股份數：


2024年10月22日，所有板塊尚未發行的普通股:
愛迪生國際	387,150,269 股份
南加州愛迪生公司	434,888,104 股份

目錄

		證券交易委員會第10-Q表格
		參考編號
詞彙表	iv
前瞻性陳述	1
管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析	4	第I部分，項目2
經營概況	4
營業收入亮點	4
2025年一般費率案	6
資本成本觸發條件	7
資本計劃	7
南加州的山火和泥石流	8
營業成果報告	9
南加州愛迪生公司	9
2024年9月30日結束的三個月，與2023年9月30日相比	10
盈利活動	10
成本收回活動	11
截至2024年9月30日的九個月，與2023年9月30日相比	12
盈利活動	12
成本收回活動	13
補充營業收入資訊	14
所得稅	14
愛迪生國際母公司和其他	14
營運虧損	14
流動性和資本資源	14
南加州愛迪生公司	14
可用流動性	15
監管程序	15
資本投資計劃	17
關閉舊桑奧諾弗里設施	17
毛利和擔保存款	17
愛迪生國際母公司和其他	18
愛迪生國際所得稅	19
歷史現金流量	19
南加州愛迪生公司	19
愛迪生國際母公司及其他	22
應變。	22
市場風險敞口	22

關鍵會計估計和政策	22
新會計準則	23
市場風險相關數量和質量的披露	23	第一部分，項目3
基本報表	24	第一部分，項目 1
愛迪生國際營業收入綜合報表	24
愛迪生國際營業收入綜合損益表	25
愛迪生國際資產負債表	26
愛迪生國際營業收入現金流量表	28
南加州愛迪生公司綜合損益表	29
南加州愛迪生公司綜合收支表	29
南加州愛迪生公司資產負債表	30
南加州愛迪生公司現金流量表	32
基本報表附註	33
附註1. 重大會計政策摘要	33
附註2. 股東權益變動表	37
附註3. 變量利益實體	40
附錄4. 公允價值衡量	42
第5條負債和信用協議	45
第6條衍生工具	46
第7條營業收入	48
附註8. 所得稅	49
附註9. 薪酬和福利計劃	50
附註10. 投資	51
附註11. 監管資產和負債	52
附註12：承諾和事情	53
第13項. 股本	66
第14項. 累積其他綜合虧損	67
第15項. 其他收入	67
附註16. 補充現金流量資訊	68
附註17. 關係人交易	68
控制和程序	69	第一部分, 事項4
披露控制與程序	69
財務報告內部控制變更	69
共同擁有的公用事業廠房	69
法律訴訟	69	第二部分，項目1
2017/2018年野火/泥石流事件	69
環保母基訴訟	70

未註冊的股票銷售和收益使用	70	此Form 10-Q的第二部分第2項
股份回購計劃	70
P愛迪生國際及相關採購商購買股權	71
其他信息	71	第二部分項目 5
附件	72	第二部分，項目 6
簽名	73

這份綜合表格10-Q分別由愛迪生國際和SCE提交。本文件中關於SCE的資訊由愛迪生國際和SCE分別提交。 SCE對於有關愛迪生國際或其子公司的資訊沒有陳述，但除非可能與SCE及其子公司有關。

iii

詞彙表

本報告文本中出現的以下術語和縮寫所指的含意如下。


2017/2018年野火/山崩事件		湯瑪斯大火、科尼席恩大火、蒙特西托泥石流和伍爾西大火
2023年10-K表格		愛迪生國際及南加州愛迪生的截至2023年12月31日的合併年度報告，表格10-k
2023管理層討論及分析		愛迪生國際及南加州愛迪生的日歷年2023年MD&A，包含在2023表格10-K中
Ab 1054		加州1054議會法案，由加州州長於2019年7月12日生效
燃料幣1054排除的資本支出		$16億的防火風險緩解資本支出被SCE從燃料幣的資本部分中排除，根據燃料幣1054的要求
燃料幣1054責任上限		針對電力公司變速器及分配費率基數的貢獻部分，在適用的慎重性決定年度，若符合特定條件，則為跨越前三個日歷年度的要求，其上限為相應比例的20%，不包括一般廠地和無形資產
A R O (s)		資產退役義務
CAISO		加州獨立系統運營商
加州倡護者		加州公共倡護辦公室
加州緊急服務辦公室		加州州長辦公室的緊急服務辦公室
卡皮斯特拉諾風力		一組被稱為卡皮斯特拉諾風力的風力項目
資本結構合規期間		2023年1月1日至2025年12月31日，SCE的CPUC授權資本結構的當前合規期
CCAs		社區選擇匯聚商，這些商體是城市、縣區和其他特定的公共機構，擁有為當地居民和企業產生和/或購買電力的權限
CPUC		加州公用事業委員會
CSRP		Customer Service Re-platform，一個在 2021 年 4 月實施的客戶服務系統
DGC		南加州愛迪生（SCE）聘請的退運營商，負責在圣奧諾弗雷進行重要範圍的退運活動
ECS		愛迪生運營商商業電信服務，以Edison運營商的名義運作
EIS		愛迪生國際的全資子公司Edison Insurance Services, Inc. 擁有保險牌照，可向愛迪生國際及其子公司提供保險
電力服務提供商		除投資擁有公用事業或CCA之外的實體，為零售客戶提供電力和輔助服務
ERRA		能源資源回收賬戶
快速曲線設置		保護設置，用於減輕高火災風險地區的野火風險，使SCE能夠在電氣故障發生時比傳統設置更快地切斷供電
FERC		美國聯邦能源監管委員會
惠譽		惠譽評級公司。
GAAP		美國通用會計原則
GHG		溫室氣體
GRC		常規費率案
IRA		2022年通脹減少法案
Koenigstein Fire		2017年12月4日，加利福尼亞州文圖拉縣聖保拉市Koenigstein Road附近發生了一場風驅動的大火。
MD&A		管理層對財務狀況和營運成果的討論與分析

蒙特西托泥石流		2018年1月發生在加利福尼亞州聖巴巴拉縣蒙特西托的碎屑流和洪水
穆迪		穆迪投資者服務股份有限公司
The Partnership expected to provide miner hosting services and earn hosting fees. The Partnership planned to host 23,000 miners of S19j pro or equivalent type. The construction was completed and the mining site started the hosting operations with a capacity of 45 MW in late March 2023. The Company entered a hosting agreement with MineOne Wyoming Data Center LLC, a company majority owned by the Partnership, to host the 3,200 miners in Cheyenne, Wyoming, which was terminated on January 31, 2024. As of the date of this prospectus, the Company offloaded the miners due to increasing mining difficulties and owns no miners.		Megawatt(s)
NDCTP		Nuclear Decommissioning Cost Triennial Proceeding, a CPUC proceeding to review decommissioning costs
NERC		北美電力可靠性公司
NRC		美國核能管理委員會
OEIS		加州自然資源局能源基礎設施安全辦公室
其他 2017/2018 年的野火		2017年或2018年源於南加州的所有野火，其中SCE的設備被指控與火災起火有關或可能有關，但不包括托馬斯火災、科尼格斯坦火災和沃爾塞火災
其他野火		2017/2018年的其他野火和2018年後的野火
PABA		資產組合配置賬戶平衡
帕洛維爾德		位於亞利桑那鳳凰城附近的核電發電設施，南加州愛迪生國際擁有15.8%的股權
PBOP（s）		除了養老金之外的其他退休福利（s）
PG&E		太平洋燃氣電力公司
2018年後的野火後		總括來說，所有源自2018年後南加州的野火，被指控與南愛迪生國際的設備有關或可能與火災點燃有關
PSPS		公共安全停電
roe。		普通股權益回報
RPS		加州可再生能源組合標準
S&P		標準普爾金融服務有限責任公司
San Onofre		位於加州聖克萊門特南部的退役核能發電廠，南加州愛迪生公司持有78.21%的所有權
巴林王國環保部最高委員會		愛迪生國際全資擁有的南加州愛迪生公司
南加州愛迪生公司復甦基金有限責任公司		一家破產遠程、由南加州愛迪生公司全資擁有的特殊目的子公司，為南加州愛迪生公司合併報表納入
SDG&E		聖地牙哥燃氣電力公司
美國證券交易委員會		美國證券交易委員會
SED		加州公用事業委員會的安全和執法部門
SED協議		關於2017/2018年野火/泥石流事件及其他三起2017年野火的SCE與SED於2021年10月21日簽訂的協議
湯瑪斯大火		一場起源於2017年12月4日加州文圖拉縣Anlauf Canyon地區的風驅火災
TKM		托馬斯大火、科寧斯坦大火和蒙特西托泥石流的總稱
TKm和解協議		在2024年8月，SCE與加州公共倡議辦公室達成的解決協議，涉及TKM的CPUC管轄範圍內的費率恢復程序
第四階段		2021年GRC的第4階段，涉及SCE在2024年的營業收入要求
三人組		Edison Energy, LLC, an indirect wholly-owned non-utility subsidiary of Edison International, a global energy advisory firm providing integrated sustainability and energy solutions to commercial, industrial and institutional customers doing business as "Trio"
WCCP		Wildfire Covered Conductor Program
WMP		根據Ab 1054要求提出的針對防範野火的計劃，用以描述公用事業構建、運營和維護電力線路和設備的計劃，這些設備將有助於減少因此類電力線路和設備引起的災難性野火的風險。
野火保險基金		根據Ab 1054成立的保險基金
Woolsey火災		一場起源於2018年11月文圖拉縣的被風驅動的火災

前瞻性陳述

本季度提交的第10-Q表格中包含《前瞻性陳述》，涉及1995年《私募證券訴訟改革法案》的涵義。前瞻性陳述反映愛迪生國際和SCE對未來事件的當前期望和預測，基於愛迪生國際和SCE對當前事實和情況的了解，以及對未來事件的假設，並包括任何直接關於歷史或當前事實的陳述。愛迪生國際和SCE分發的其他信息被納入本報告的，或者參照或納入本報告的，也可能包含前瞻性陳述。在本報告和其他地方，“expects”，“believes”，“anticipates”，“estimates”，“projects”，“intends”，“plans”，“probable”，“may”，“will”，“could”，“would”，“should”，“targets”等詞語及類似表達，或有關策略或計劃的討論，旨在識別前瞻性陳述。此類陳述必然涉及可能導致實際結果與預期結果有實質不同的風險和不確定性。可能導致結果與目前預期不同，或者可能影響愛迪生國際和SCE的一些風險、不確定性和其他重要因素包括但不限於：

●

SCE通過規定的費率及時或完全恢復其成本的能力，包括因受保險的野火相關和泥石流相關成本（包括自保留和共同保險支付的金額）、為降低公共事業設備引發未來野火風險而產生的成本，以及由於供應鏈限制、通脹和不斷上升的利率可能導致成本上升；

●

客戶電價的可負擔性對SCE執行其策略的影響，包括可負擔性對運營和維護開支的監管批准，以及提議的資本投資項目的影響；

●

南加州愛迪生 (SCE) 實施其能力。營運和戰略計劃執行，包括其 WMP和資本投資計劃;

●

SCE能力面臨的風險，即受到法規或立法限制，可能限制SCE實施操作措施以減輕野火風險的能力，包括 PSPS 和快速曲線設置，當情況需要時或以其他方式限制 SCE 的操作實踐相對於野火風險的減輕;

●

SCE獲得OEIS安全認證的能力;

●

風險Ab 1054無法有效減輕加州投資者擁有的嚴重風險，這些風險與因災難性山火而導致的損害賠償有關，其中公用事業設施被指為主要原因，包括山火保險基金的長期持續和公用事業委員會對 Ab 1054 的解釋和採取的行動，包括對 Ab 1054 澄清的適當行為標準的理解。

●

與電氣設施運營相關的風險，包括工人和公眾安全問題、公用事業資產引發或導致野火的風險、設備和設施的故障、可用性、效率和輸出，以及備件的可用性和成本。

●

愛迪生國際及南加州愛迪生公司重要資產和人員的實體安全，以及愛迪生國際和南加州愛迪生公司關鍵信息技術系統的網絡安全，用於電網控制、業務、員工和客戶數據。

●

愛迪生國際及南加州愛迪生公司有效吸引、管理、培育和留住優秀勞動力的能力，包括其合同工人。

●

CPUC、FERC、NRC和其他政府機構的決定和其他行動，包括與全國或州范圍危機、批准監管程序和解決方案、確定授權的回報率或普通股回報率、野火相關和泥石流相關成本的可收回性、發行SCE的野火安全認證、野火緩解工作的批准和實施、電氣化方案的批准和實施以及執行層、監管和立法行動的延遲；

●

可能會因違反適用法律和法規而面臨罰款或禁用，包括與南加州愛迪生公司的設備被指控與引發野火相關的罰款、罰款和禁用。

●

極端天氣相關事件（包括由氣候變化導致或加劇的事件，如野火、泥石流、洪水、乾旱、高強度風暴和極端高溫事件）和其他自然災害（如地震），可能會導致勞工和公眾安全問題、財產損壞、輪轉停電和其他營運問題（如受損基礎設施導致的問題）、PSPS啟動和未預期成本。

●

勞動力、設備和材料的成本和供應情況，可能受供應鏈限制和通脹影響。

●

愛迪生國際或SCE能夠以合理條件借款並獲得銀行和資本市場的資金;

●

與三核廠退役相關的風險，包括與工人和公眾安全、公眾反對、許可、政府批准、已用核燃料和其他放射性物質現場存儲、延誤、合同爭議和成本超支等相關的風險;

●

與成本分配相關的風險，可能導致公用事業捆綁服務客戶面臨較高的電價，因可能出現客戶避開或轉向其他電力提供商，如CCAs和電力服務供應商；

●

SCE資本投資計劃中存在的風險，包括與工程地點確定、公眾反對、環保減輕、施工、許可、承包商表現、CAISO的變電計劃變更和政府批准相關的風險;

●

信用評級機構對愛迪生國際或南加州愛迪生公司(Edeison International或SCE)的信用評級進行降級，或將這些評級列入負面觀察或負面展望;

●

稅法和法規的變化，無論是州級還是聯邦級，或者這些法律的應用方式的變化可能會影響列示的透支稅款資產和負債，有效稅率和現金流量;

●

未來可徵稅所得的變化，或者稅法的變化，將限制愛迪生國際和南加州愛迪生公司在到期前實現預期淨營運虧損和稅收抵免的利益;

●

利率的變動以及根據穆迪(Moody's)公用事業債券利率指數的變化調整未來可能對南加州愛迪生公司的ROE進行調整;

●

通脹率的變動（包括公用事業監管機構允許的與通脹率相匹配的SCE授權收入的通脹相關調整）；

●

政府、法定、監管或行政變化或與影響電力行業有關的倡議，包括NERC、CAISO、西部電力協調委員會等鄰近地區規管機構採納的每個市場適用的市場結構規則，以及美國和加州環境優先事項的變化，降低了對溫室氣體減排和其他氣候相關優先事項的重要性；

●

交易對手的可用性和信用狀況以及對電力和燃料市場流動性的影響，以及交易對手支付已超過支持其義務的抵押品的金額的能力；

●

發電設施燃料成本及相關運輸成本，可能受到天然氣存儲設施中斷等因素的影響，若未通過管制費率成本升級條款或平衡帳戶及時或完全收回，則可能受到影響。

所有板塊有更多關於風險和不確定性的額外信息，包括本報告中描述的因素的更詳細資料，詳細內容均包含在本報告和2023年表格10-k中，其中包括“風險因素”部分。建議讀者仔細閱讀整個報告，包括參考信息，以及2023年表格10-k，並仔細考慮影響愛迪生國際和SCE業務的風險、不確定性和其他因素。前瞻性陳述僅於其發表之日起生效，愛迪生國際與SCE均無義務公開更新或修訂前瞻性陳述。讀者應查閱愛迪生國際和SCE向證券交易委員會提交的未來報告。愛迪生國際和SCE在官網上張貼或提供直接連結到（i）某些SCE和其他方在加州公用事業委員會和聯邦能源規管委員會文件和CPUC和FERC中某些機構裁決和通知的名稱為“SCE監管焦點”的區段，（ii）某些文件和對南加州山火有興趣的投資者可能感興趣的信息在名為“南加州山火”的區段，以及（iii）簡報、文件和對投資者有興趣的信息在名為“簡報和更新”區段的愛迪生國際官網www.edisoninvestor.com上，以公開傳播這些信息。在愛迪生國際投資者網站上包含的報告、簡報、文件和信息並不被視為本報告的一部分，並不通過參考納入本報告.

截至2024年9月30日九個月的MD&A討論了自2023年12月31日以來愛迪生國際和SCE的合併財務狀況、營運結果和其他發展的重大變化，並與截至2023年9月30日九個月之比進行了比較。本討論預設讀者已經閱讀或能夠獲取2023年MD&A的內容。

除非另有說明，對愛迪生國際或SCE的引用均指這兩家公司及其附屬公司在合併基礎上的公司。對“愛迪生國際母公司及其他”的引用指的是愛迪生國際母公司及其附屬公司，但不包括SCE及其附屬公司，而“愛迪生國際母公司”則指獨立運作的愛迪生國際，不與其附屬公司合併所有板塊（除非另有說明）所包含的所有信息均與提交者有關。

管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析

管理概況

營運成果要點

愛迪生國際是SCE和愛迪生能源有限責任公司的最高控股公司，通過Trio（“Trio”）從事業務。 SCE是一家投資者擁有的公用事業，主要從事向南加州、中部和沿海加州約50,000平方英里地區供應電力。 Trio是一家全球能源咨詢公司，為商業、工業和機構客戶提供綜合可持續性和能源解決方案。Trio目前的業務活動尚未達到單獨報告的重要程度。

愛迪生國際的盈利按照GAAP準備。管理層在財務規劃和績效分析中內部使用核心盈利（虧損）。核心盈利（虧損）也用於與投資者和分析師溝通愛迪生國際的盈利結果，以便比較公司各期間的績效。核心盈利（虧損）是一項非GAAP財務衡量標準，可能與其他公司不可比。核心盈利（虧損）被定義為歸因於愛迪生國際股東的收益減去非核心項目。非核心項目包括來自停業業務的收入或損失以及管理層不認為代表持續盈利的重大離散項目的收入或損失，例如減記、資產損耗和與法律、稅收、監管或法律程序之結果以及退出活動有關的其他收入和費用，包括出售某些資產和不再繼續的其他活動。

自2023年7月1日起，SCE實施了由客戶資助的野火自保計劃。隨著該計劃的開始，愛迪生國際和SCE不再將野火造成的索賠損失視為持續盈利的代表，並將這些成本視為非核心項目。有關客戶資助的自保計劃的更多信息，請參閱2023 MD&A中的“管理概述-客戶資助的自保”部分。


	截至六月三十日止三個月的						截至九個月的期間
	九月三十日						九月三十日
(以百萬為單位)	2024		2023		增減		2024		2023		增減
愛迪生國際可用凈利潤（損失）
巴林王國環保部最高委員會	$	602	$	239	$	363	$	1,190	$	1,029	$	161
愛迪生國際母公司及其他		(86)		(84)		(2)		(246)		(210)		(36)
愛迪生國際		516		155		361		944		819		125
減少：非核心項目
SCE
2017/2018年大火/泥石流事件索賠和支出，扣除收回後的費用		(7)		(458)		451		(485)		(560)		75
其他野火索賠和支出，扣除收回後的凈金額¹		(3)		(7)		4		(124)		(7)		(117)
野火保險基金支出		(36)		(54)		18		(109)		(159)		50
凈的補償成本，扣除追回		(44)		—		(44)		(44)		—		(44)
2021年NDCTP不合格支出		—		—		—		—		(30)		30
客戶取消了某些ECS數據服務		—		—		—		—		(17)		17
與就業訴訟事項相關的保險理賠		—		—		—		—		10		(10)
所得稅補充²		25		145		(120)		213		214		(1)
愛迪生國際母公司及其他
EIS保險合同的客戶營業收入，扣除（索賠）後淨額		(1)		(3)		2		(2)		42		(44)
所得稅效益（費用）²		—		1		(1)		—		(9)		9
非核心項目總計		(66)		(376)		310		(551)		(516)		(35)
核心盈利（損失）
南加州愛迪生國際		667		613		54		1,739		1,578		161
愛迪生國際的母公司和其他		(85)		(82)		(3)		(244)		(243)		(1)
愛迪生國際	$	582	$	531	$	51	$	1,495	$	1,335	$	160

1	由於2023年7月1日前引發的野火索賠，計入截至2023年9月30日九個月結束時的核心盈利中。2023年第三季之前的時期的核心盈利並未重新調整以排除這些費用。

2	南加州愛迪生國際母公司和其他非核心項目按預估的約28%的法定稅率遞延徵稅；EIS保險合同的客戶收入（索賠）按聯邦法定稅率21%進行稅收處理。

愛迪生國際2024年第三季度的收入從2023年第三季度增加了36100萬美元，這是由於南加州愛迪生電公司（SCE）收入增加了3630萬美元，而愛迪生國際母公司及其他部門損失增加了200萬美元。 SCE更高的凈利潤包括540萬美元的更高核心收益和3.09億美元的較低非核心損失。愛迪生國際母公司及其他部門的損失增加，是因為3百萬美元更高的核心損失，部分抵銷了100萬美元的較低非核心損失。愛迪生國際截至2024年9月30日的九個月收益從截至2023年9月30日的九個月收益增加了100萬2500萬美元，這是由於南加州愛迪生電公司（SCE）收入增加了16100萬美元，而愛迪生國際母公司及其他部門損失增加了3600萬美元。 SCE更高的凈利潤包括1.61億美元的更高核心收益。愛迪生國際母公司及其他部門的損失增加，原因是非核心項目的收益減少了3500萬美元和核心損失增加了100萬美元。

南加州愛迪生電公司（SCE）在2024年9月30日結束的三個月和九個月，與2023年同期相比，其核心收益的增加主要來自於Track 4核准的更高營業收入和受到成本資本調整機制影響而核准報酬率提高，部分抵銷了更高的利息支出。九個月期間核心收益的增加也是由於認識先前未認可的與應急修復相關資本支出相關的透支條件收入。

愛迪生國際母公司及其他部門在2024年9月30日結束的三個月和九個月的核心損失與前一年同期相符。

主要包括2024年和2023年截至9月30日的九個月內的合併非核心項目：

●

主要是在2024年記錄的48500萬美元（稅後34900萬美元），以及在2017/2018年因野火/泥石流事件索賠和相關法律費用方面記錄的5.6億美元（稅後4.04億美元），減去預期聯邦能源規範委員會的補償。更多信息參見「合併財務報表附註12. 承諾和條款」。

●

主要是在2024年記錄的1.24億美元（稅後0.9億美元），以及在其他野火索賠和相關法律費用方面記錄的0.7億美元（稅後0.5億美元），減去預期保險和監管補償。更多信息參見「合併財務報表附註12. 承諾和條款」。

●

主要是在2024年記錄的1.09億美元（稅後0.78億美元），以及從南加州愛迪生的緩解南加州EDISON製造行業基金的攤銷中記錄的1.59億美元（稅後1.14億美元）。更多信息參見「合併財務報表附註1. 重要會計政策摘要」。

●

於2024年第三季度記錄的營業收入支出為4400萬美元（稅後3200萬美元），扣除預期聯邦能源規管委員會（FERC）補償後的淨額，因目前及可能的員工減少。詳情請參閱「基本報表附註—Note 1. 重要會計政策摘要」。

●

於2023年記錄的支出為3000萬美元（稅後2100萬美元），涉及2021年NDCTP的拒絕性支出。欲了解更多信息，請參閱「流動性及資本資源—南方加州電力公司—聖奧諾夫利停運處理」。

●

於2023年記錄的支出為1700萬美元（稅後1200萬美元），與某些ECS資料服務的客戶取消相關。

●

於2023年記錄的保險賠償為1000萬美元（稅後700萬美元），涉及一宗就業訴訟案件的和解。南方加州電力公司和愛迪生國際在一次異常的陪審團裁決後解決了這個問題。

●

預期愛迪生國際保險公司 ($2 million 稅後$2 million) 在2024年記錄的預期山火索賠，以及與客戶營業收入相關的2023年營收 ($4200萬稅後$3300萬) 消除愛迪生國際保險合同預計索賠。詳情請參見《綜合財務報表附註—註12. 承諾和應變》。

請參閱《營運結果》以了解 SCE 和愛迪生國際母公司及其他營運成果的討論。

2025年一般費率案

正如2023年第10-K所討論的，SCE 在2023年5月向CPUC提交了其2025年的GRC申請，涵蓋2025年至2028年的四年期。在其申請中，SCE 要求CPUC 批准約103億美元的2025年度收入要求。這相當於2024年約84億美元收入要求在更新運營和維護漲價率、CPUC 決定採納SCE 的2023年至2025年資本成本，以及擴大客戶自資火災索賠保險之前的19億美元，即23%的增長。

在2024年2月，參與者 (包括 Cal Advocates 和《公用事業改革網絡》("TURN")) 就2025年GRC程序提交了證詞以回應 SCE 的申請。Cal Advocates 和 TURN 建議對 SCE 對負載增長投資、基礎設施更換、有針對性的導綫地下化等領域的要求進行削減。

Cal Advocates 在證詞中提出約93億美元的2025年度收入要求，較上述調整前的2024年收入要求增加約11%。而 TURN 在證詞中並未計算出跟其建議相關的2025年度收入要求。

南加州愛迪生（SCE）估計，TURN的建議將使2025年測試年度營業收入需求大約比Track 4中採納的2024年營業收入需求高出約12%，而後者先前提到的調整未包括在內。

2024年6月，經過修改和其他反駁證詞的修訂後，SCE將其2025年度營業收入需求要求更新為105億美元，提議在2026年、2027年和2028年分別增加約6.7億美元、7.5億美元和7.3億美元的測試年度後營業收入需求。2025年度營業收入需求更新的105億美元中包括了因CPUC在另一個程序中授權的資本成本調整而增加的2.2億美元，該調整後來在2024年10月的一項CPUC決定中進行了修改，如"—資本成本觸發器"中所討論的。

2024年7月，CPUC發布了一項決定，批准SCE在2025年度GRC中延長通過顧客資助的野火自保險至2025年度GRC期間。

2024年10月，CPUC批准成立一個備忘賬戶，以追踪2025年1月1日至最終決定實施日期之間的營業收入需求變化，以防該決定未能及時發布以在2025年1月前實施。雖然SCE和某些當事方已達成和解協議以解決2025年度GRC中某些有爭議的領域，但SCE無法預測CPUC最終將授權的營業收入需求，也無法預測最終決定的時間。

資本成本觸發條件

如在2023年10-k表中所討論的，CPUC設定的資本成本調整機制提供了一個調整SCE授權資本成本的機制，當觸發時，將影響SCE的營業業績和現金流。2023年，資本成本調整機制被觸發，導致SCE的CPUC授權ROE從10.05%增加到10.75%，有效日期為2024年1月1日。由此產生的調整使SCE的2024年度GRC相關營業收入需求增加了2,0100萬美元。該資本成本調整機制未在2024年觸發。

在2024年10月，CPUC發布了一項決定，修改了本金成本調整機制，將調整比率從50%變更為20%，自2025年1月1日起生效，並適用於最近在2023年引發它的增加。因此，SCE的2025年CPUC授權的roe將調整為10.33%。該決定將SCE的更新後的2025年GRC相關營業收入要求降低約1.17億美元。有關更多信息，請參閱"-2025年一般費率案例。" 有關本金成本調整機制的其他信息，請參閱"業務-SCE-定价程序總览"於2023年，在2023年10-k表格中請參閱"業務-SCE-定价程序,CPUC"。

資本計劃

截至2024年9月30日結束的九個月，總資本支出（包括應計項目）分別為40億美元和39億美元。正如在2023年10-k表格中討論的那樣，SCE預測2024年至2028年的總資本支出範圍為322億美元至375億美元，加權平均年度資產基數為430億美元至606億美元。這些資本計劃和資產基數預測包括2025年GRC申請中要求的金額，並且不反映包含在SCE修改和修訂的反駁證言中的後續更新。有關資本支出的更多信息，請參閱下文的"流動性和資本資源-SCE-資本投資計劃"以及2023年MD&A中的"管理概述-資本計劃"。

於2023年5月，CAISO根據CPUC的預測發布了其2022-2023年的變速器計劃，該項計劃指出到2032年加州需要增加超過40吉瓦特的新資源。作為這些變速器項目的部分現有擁有者，SCE預計將施工需要至少20億美元的項目，其中大部分將在2028年之後發生。於2024年5月，CAISO發布了其2023-2024年的變速器計劃，該計劃確定了預計由SCE建造的四個額外的變速器項目，預計2027年的資本支出約為4000萬美元，並且在2029年為4800萬美元。

除了授予現任變速器所有者的項目外，CAISO還確定了符合競爭性徵求資格的項目。在2024年5月20日， SCE與Lotus Infrastructure Global Operations, LLC（“Lotus”）合作，被選中


	Three months ended September 30, 2024						Three months ended September 30, 2023
			Cost-						Cost-
	Earning		Recovery		Total		Earning		Recovery		Total
(in millions)	Activities		Activities		Consolidated		Activities		Activities		Consolidated
Operating revenue	$	2,606	$	2,582	$	5,188	$	2,387	$	2,300	$	4,687
Purchased power and fuel		—		1,898		1,898		—		1,988		1,988
Operation and maintenance		685		679		1,364		552		302		854
Wildfire-related claims, net of insurance recoveries		—		—		—		479		—		479
Wildfire Insurance Fund expense		36		—		36		54		—		54
Depreciation and amortization		698		12		710		650		15		665
Property and other taxes		163		4		167		133		5		138
Total operating expenses		1,582		2,593		4,175		1,868		2,310		4,178
Operating income (loss)		1,024		(11)		1,013		519		(10)		509
Interest expense		(390)		(13)		(403)		(353)		(16)		(369)
Other income, net		102		24		126		102		26		128
Income before income taxes		736		—		736		268		—		268
Income tax expense (benefit)		95		—		95		(1)		—		(1)
Net income		641		—		641		269		—		269
Less: Preference stock dividend requirements		39		—		39		30		—		30
Net income available to common stock	$	602	$	—	$	602	$	239	$	—	$	239


	Nine months ended September 30, 2024						Nine months ended September 30, 2023
			Cost-						Cost-
	Earning		Recovery		Total		Earning		Recovery		Total
(in millions)	Activities		Activities		Consolidated		Activities		Activities		Consolidated
Operating revenue	$	7,662	$	5,914	$	13,576	$	6,787	$	5,799	$	12,586
Purchased power and fuel		—		4,140		4,140		—		4,453		4,453
Operation and maintenance		2,159		1,754		3,913		1,828		1,342		3,170
Wildfire-related claims, net of insurance recoveries		614		—		614		575		—		575
Wildfire Insurance Fund expense		109		—		109		159		—		159
Depreciation and amortization		2,101		35		2,136		1,937		32		1,969
Property and other taxes		461		13		474		405		20		425
Total operating expenses		5,444		5,942		11,386		4,904		5,847		10,751
Operating income (loss)		2,218		(28)		2,190		1,883		(48)		1,835
Interest expense		(1,144)		(41)		(1,185)		(968)		(29)		(997)
Other income, net		339		69		408		298		77		375
Income before income taxes		1,413		—		1,413		1,213		—		1,213
Income tax expense		94		—		94		96		—		96
Net income		1,319		—		1,319		1,117		—		1,117
Less: Preference stock dividend requirements		129		—		129		88		—		88
Net income available to common stock	$	1,190	$	—	$	1,190	$	1,029	$	—	$	1,029


	Three months ended September 30,				Nine months ended September 30,
(in millions)	2024		2023		2024		2023
Edison International Parent and Other net loss	$	(64)	$	(57)	$	(181)	$	(131)
Less: Preferred stock dividend requirements		22		27		65		79
Edison International Parent and Other net loss attributable to common shareholders	$	(86)	$	(84)	$	(246)	$	(210)


(in millions)
Collateral posted as of September 30, 2024¹	$	368
Incremental collateral requirements for purchased power and fuel contracts resulting from a potential downgrade of SCE's credit rating to below investment grade²		101
Incremental collateral requirements for SCE's financial hedging activities resulting from adverse market price movement³		57
Posted and potential collateral requirements	$	526


	Nine months ended September 30,				Change in cash flows
(in millions)	2024		2023		2024/2023
Net income	$	1,319	$	1,117
Non-cash items¹		2,173		2,173
Subtotal		3,492		3,290	$	202
Changes in cash flow resulting from working capital²		(834)		(1,120)		286
Regulatory assets and liabilities		1,557		705		852
Wildfire-related claims³		(304)		(75)		(229)
Other noncurrent assets and liabilities⁴		126		(67)		193
Net cash provided by operating activities	$	4,037	$	2,733	$	1,304


	Three months ended				Nine months ended
	September 30,				September 30,
(in millions, except per-share amounts, unaudited)	2024		2023		2024		2023
Operating revenue	$	5,201	$	4,702	$	13,615	$	12,632
Purchased power and fuel		1,898		1,988		4,140		4,453
Operation and maintenance		1,393		882		3,995		3,207
Wildfire-related claims, net of insurance recoveries		1		482		616		578
Wildfire Insurance Fund expense		36		54		109		159
Depreciation and amortization		710		665		2,138		1,971
Property and other taxes		168		139		477		428
Total operating expenses		4,206		4,210		11,475		10,796
Operating income		995		492		2,140		1,836
Interest expense		(477)		(433)		(1,401)		(1,186)
Other income, net		127		130		413		377
Income before income taxes		645		189		1,152		1,027
Income tax expense (benefit)		68		(23)		14		41
Net income		577		212		1,138		986
Less: Net income attributable to noncontrolling interests - preference stock of SCE		39		30		129		88
Preferred stock dividend requirements of Edison International		22		27		65		79
Net income available to Edison International common shareholders	$	516	$	155	$	944	$	819
Basic earnings per share:
Weighted average shares of common stock outstanding		387		383		386		383
Basic earnings per common share available to Edison International common shareholders	$	1.33	$	0.40	$	2.45	$	2.14
Diluted earnings per share:
Weighted average shares of common stock outstanding, including effect of dilutive securities		390		385		388		385
Diluted earnings per common share available to Edison International common shareholders	$	1.32	$	0.40	$	2.44	$	2.13


Consolidated Statements of Comprehensive Income	Edison International


	September 30,		December 31,
(in millions, unaudited)	2024		2023
ASSETS
Cash and cash equivalents	$	200	$	345
Receivables, less allowances of $341 and $360 for uncollectible accounts at respective dates		2,780		2,016
Accrued unbilled revenue		1,202		742
Inventory		533		527
Prepaid expenses		104		112
Regulatory assets		2,168		2,524
Wildfire Insurance Fund contributions		138		204
Other current assets		319		341
Total current assets		7,444		6,811
Nuclear decommissioning trusts		4,424		4,173
Other investments		50		54
Total investments		4,474		4,227
Utility property, plant and equipment, less accumulated depreciation and amortization of $13,833 and $12,910 at respective dates		58,092		55,877
Nonutility property, plant and equipment, less accumulated depreciation of $122 and $114 at respective dates		206		207
Total property, plant and equipment		58,298		56,084
Regulatory assets (include $1,524 and $1,558 related to a Variable Interest Entity ("VIE") at respective dates)		8,660		8,897
Wildfire Insurance Fund contributions		1,913		1,951
Operating lease right-of-use assets		1,180		1,221
Long-term insurance receivables		386		501
Other long-term assets		2,394		2,066
Total other assets		14,533		14,636
Total assets	$	84,749	$	81,758


	September 30,		December 31,
(in millions, except share amounts, unaudited)	2024		2023
LIABILITIES AND EQUITY
Short-term debt	$	568	$	1,077
Current portion of long-term debt		2,548		2,697
Accounts payable		2,185		1,983
Wildfire-related claims		39		30
Accrued interest		452		390
Regulatory liabilities		874		763
Current portion of operating lease liabilities		124		120
Other current liabilities		1,717		1,538
Total current liabilities		8,507		8,598
Long-term debt (include $1,492 and $1,515 related to a VIE at respective dates)		32,303		30,316
Deferred income taxes and credits		6,967		6,672
Pensions and benefits		403		415
Asset retirement obligations		2,531		2,666
Regulatory liabilities		10,310		9,420
Operating lease liabilities		1,056		1,101
Wildfire-related claims		1,055		1,368
Other deferred credits and other long-term liabilities		3,510		3,258
Total deferred credits and other liabilities		25,832		24,900
Total liabilities		66,642		63,814
Commitments and contingencies (Note 12)
Preferred stock (50,000,000 shares authorized; 1,159,317 and 1,159,317 shares of Series A and 503,454 and 532,454 shares of Series B issued and outstanding at respective dates)		1,645		1,673
Common stock, no par value (800,000,000 shares authorized; 387,148,995 and 383,924,912 shares issued and outstanding at respective dates)		6,538		6,338
Accumulated other comprehensive loss		(6)		(9)
Retained earnings		7,486		7,499
Total Edison International's shareholders' equity		15,663		15,501
Noncontrolling interests – preference stock of SCE		2,444		2,443
Total equity		18,107		17,944
Total liabilities and equity	$	84,749	$	81,758


Consolidated Statements of Cash Flows	Edison International


Consolidated Statements of Income	Southern California Edison Company


	Edison International				SCE
	September 30,		December 31,		September 30,		December 31,
(in millions)	2024		2023		2024		2023
Money market funds	$	105	$	199	$	5	$	78


	Three months ended							Three months ended
	September 30, 2024							September 30, 2023
(in millions)	Customers		All others		Total			Customers		All others		Total
Beginning balance	$	349	$	15	$	364		$	326	$	17	$	343
Current period provision for uncollectible accounts¹		90		—		90			25		5		30
Write-offs, net of recoveries		(75)		(3)		(78)			(22)		(6)		(28)
Ending balance	$	364	$	12	$	376	³	$	329	$	16	$	345

	Nine months ended							Nine months ended
	September 30, 2024							September 30, 2023
(in millions)	Customers		All others		Total			Customers		All others		Total
Beginning balance	$	347	$	17	$	364	³	$	334	$	20	$	354
Current period provision for uncollectible accounts²		204		4		208			65		6		71
Write-offs, net of recoveries		(187)		(9)		(196)			(70)		(10)		(80)
Ending balance	$	364	$	12	$	376	³	$	329	$	16	$	345


	Three months ended September 30,				Nine months ended September 30,
(in millions, except per-share amounts)	2024		2023		2024		2023
Basic earnings per share:
Net income available to common shareholders	$	516	$	155	$	944	$	819
Weighted average common shares outstanding		387		383		386		383
Basic earnings per share	$	1.33	$	0.40	$	2.45	$	2.14
Diluted earnings per share:
Net income available to common shareholders	$	516	$	155	$	944	$	819
Income impact of assumed conversions		—		—		1		1
Net income available to common shareholders and assumed conversions	$	516	$	155	$	945	$	820
Weighted average common shares outstanding		387		383		386		383
Incremental shares from assumed conversions		3		2		2		2
Adjusted weighted average shares – diluted		390		385		388		385
Diluted earnings per share	$	1.32	$	0.40	$	2.44	$	2.13


											Noncontrolling
	Equity Attributable to Edison International Shareholders										Interests
					Accumulated
					Other
	Preferred		Common		Comprehensive		Retained				Preference		Total
(in millions, except per share amounts)	Stock		Stock		Loss		Earnings		Subtotal		Stock		Equity
Balance at December 31, 2023	$	1,673	$	6,338	$	(9)	$	7,499	$	15,501	$	2,443	$	17,944
Net income		—		—		—		11		11		41		52
Common stock issued		—		11		—		—		11		—		11
Common stock dividends declared ($0.78 per share)		—		—		—		(300)		(300)		—		(300)
Preferred stock dividend declared ($26.875 per share for Series A and $25.00 per share for Series B)		—		—		—		(44)		(44)		—		(44)
Dividends to noncontrolling interests ($24.418 - $58.854 per share for preference stock)		—		—		—		—		—		(41)		(41)
Noncash stock-based compensation		—		12		—		—		12		—		12
Preferred stock repurchased		(19)		—		—		—		(19)		—		(19)
Balance at March 31, 2024	$	1,654	$	6,361	$	(9)	$	7,166	$	15,172	$	2,443	$	17,615
Net income		—		—		—		460		460		49		509
Other comprehensive income		—		—		1		—		1		—		1
Common stock issued		—		86		—		—		86		—		86
Common stock dividends declared ($0.78 per share)		—		—		—		(301)		(301)		—		(301)
Dividends to noncontrolling interests ($17.927 - $54.8223 per share for preference stock)		—		—		—		—		—		(43)		(43)
Noncash stock-based compensation		—		14		—		1		15		—		15
Preferred stock repurchased		(9)		—		—		—		(9)		—		(9)
Preference stock issued, net of issuance cost		—		—		—		—		—		345		345
Preference stock redeemed		—		—		—		—		—		(350)		(350)
Balance at June 30, 2024	$	1,645	$	6,461	$	(8)	$	7,326	$	15,424	$	2,444	$	17,868
Net income		—		—		—		538		538		39		577
Other comprehensive income		—		—		2		—		2				2
Common stock issued		—		64		—		—		64		—		64
Common stock dividends declared ($0.78 per share)		—		—		—		(302)		(302)		—		(302)
Preferred stock dividend declared ($26.875 per share for Series A and $25.00 per share for Series B)		—		—		—		(44)		(44)		—		(44)
Dividends to noncontrolling interests (31.25 - $51.8084 per share for preference stock)		—		—		—		(33)		(33)		(39)		(72)
Noncash stock-based compensation		—		13		—		1		14		—		14
Balance at September 30, 2024	$	1,645	$	6,538	$	(6)	$	7,486	$	15,663	$	2,444	$	18,107


							Accumulated
					Additional		Other
	Preference		Common		Paid-in		Comprehensive		Retained		Total
(in millions, except per share amounts)	Stock		Stock		Capital		Loss		Earnings		Equity
Balance at December 31, 2023	$	2,495	$	2,168	$	8,446	$	(12)	$	8,307	$	21,404
Net income		—		—		—		—		106		106
Other comprehensive income		—		—		—		1		—		1
Dividends declared on common stock ($0.8278 per share)		—		—		—		—		(360)		(360)
Dividends declared on preference stock ($24.418 - $58.854 per share)		—		—		—		—		(41)		(41)
Stock-based compensation		—		—		(20)		—		—		(20)
Noncash stock-based compensation		—		—		7		—		—		7
Balance at March 31, 2024	$	2,495	$	2,168	$	8,433	$	(11)	$	8,012	$	21,097
Net income		—		—		—		—		572		572
Dividends declared on common stock (0.8278 per share)		—		—		—		—		(360)		(360)
Dividends declared on preference stock ($17.927 - $54.8223 per share)		—		—		—		—		(43)		(43)
Stock-based compensation		—		—		(6)		—		—		(6)
Noncash stock-based compensation		—		—		7		—		—		7
Preference stock issued		350		—		(5)		—		—		345
Preference stock redeemed		(350)		—		6		—		(6)		(350)
Balance at June 30, 2024	$	2,495	$	2,168	$	8,435	$	(11)	$	8,175	$	21,262
Net income		—		—		—		—		641		641
Other comprehensive income		—		—		—		1		—		1
Dividends declared on common stock ($0.8278 per share)		—		—		—		—		(360)		(360)
Dividends declared on preference stock ($31.25 - $51.8084 per share)		—		—		—		—		(72)		(72)
Stock-based compensation		—		—		(7)		—		—		(7)
Noncash stock-based compensation		—		—		8		—		1		9
Balance at September 30, 2024	$	2,495	$	2,168	$	8,436	$	(10)	$	8,385	$	21,474


	Three months ended September 30,
(in millions)	Trust II		Trust III		Trust IV		Trust V		Trust VI		Trust VII		Trust VIII
2024
Dividend income	$	2	$	4	$	4	$	4	$	6	$	10	$	6
Dividend distributions		2		4		4		4		6		10		6
2023
Dividend income	$	2	$	4	$	4	$	4	$	6	$	—	$	—
Dividend distributions		2		4		4		4		6		—		—

	Nine months ended September 30,
(in millions)	Trust II		Trust III		Trust IV		Trust V		Trust VI		Trust VII		Trust VIII
2024
Dividend income	$	8	$	12	$	13	$	12	$	18	$	31	$	9
Dividend distributions		8		12		13		12		18		31		9
2023
Dividend income	$	8	$	12	$	13	$	12	$	18	$	—	$	—
Dividend distributions		8		12		13		12		18		—		—


	September 30, 2024
							Netting
							and
(in millions)	Level 1		Level 2		Level 3		Collateral¹		Total
Assets at fair value
Derivative contracts	$	—	$	9	$	38	$	(10)	$	37
Money market funds and other		5		22		—		—		27
Nuclear decommissioning trusts:
Stocks²		1,767		—		—		—		1,767
Fixed Income³		929		1,730		—		—		2,659
Short-term investments, primarily cash equivalents		47		59		—		—		106
Subtotal of nuclear decommissioning trusts⁴		2,743		1,789		—		—		4,532
Total assets		2,748		1,820		38		(10)		4,596
Liabilities at fair value
Derivative contracts		—		86		1		(87)		—
Total liabilities		—		86		1		(87)		—
Net assets	$	2,748	$	1,734	$	37	$	77	$	4,596


	December 31, 2023
							Netting
							and
(in millions)	Level 1		Level 2		Level 3		Collateral¹			Total
Assets at fair value
Derivative contracts	$	—	$	3	$	91	$	(3)	$	91
Money market funds and other		78		22		—		—		100
Nuclear decommissioning trusts:
Stocks²		1,658		—		—		—		1,658
Fixed Income³		923		1,421		—		—		2,344
Short-term investments, primarily cash equivalents		169		104		—		—		273
Subtotal of nuclear decommissioning trusts⁴		2,750		1,525		—		—		4,275
Total assets		2,828		1,550		91		(3)		4,466
Liabilities at fair value
Derivative contracts		—		77		—		(77)		—
Total liabilities		—		77		—		(77)		—
Net assets	$	2,828	$	1,473	$	91	$	74	$	4,466


	Fair Value				Significant		Weighted
	(in millions)				Unobservable	Range	Average
	Assets		Liabilities		Input	(per MWh)	(per MWh)
September 30, 2024	$	38	$	1	CAISO CRR auction prices	($11.27) - $8,423.68	$	2.72
December 31, 2023		91		—	CAISO CRR auction prices	(6.44) - 16,574.36		2.74


	September 30, 2024				December 31, 2023
	Carrying		Fair		Carrying		Fair
(in millions)	Value¹		Value²		Value¹		Value²
Edison International	$	34,851	$	33,887	$	33,013	$	31,315
SCE		29,830		28,679		28,494		26,712


Description	Month of Issuance	Rate	Maturity Date	Amount (in millions)
Series 2024A	January 2024	4.875%	2027	$	500
Series 2024B	January 2024	5.20%	2034		900
Series 2024C	March 2024	5.35%	2026		600
Series 2024D	March 2024	5.15%	2029		600
Series 2024E	March 2024	5.75%	2054		400
Series 2024F	May 2024	5.45%	2031		750
Series 2024G	September 2024	4.40%	2026		500


(in millions, except for rates)
Borrower	Termination Date	Secured Overnight Financing Rate ("SOFR") plus (bps)	Commitment		Outstanding borrowings		Outstanding letters of credit		Amount available
Edison International Parent^{1, 3}	May 2028	128	$	1,500	$	20	$	—	$	1,480
SCE^{2, 3}	May 2028	108		3,350		548		21		2,781
Total Edison International			$	4,850	$	568	$	21	$	4,261


	September 30, 2024
	Derivative Assets				Derivative Liabilities
(in millions)	Short-Term¹		Long-Term²		Short-Term
Commodity derivative contracts
Gross amounts recognized	$	42	$	5	$	87
Gross amounts offset in the consolidated balance sheets		(10)		—		(10)
Cash collateral posted		—		—		(77)
Net amounts presented in the consolidated balance sheets	$	32	$	5	$	—


	Unit of	Economic Hedges
Commodity	Measure	September 30, 2024	December 31, 2023
Electricity options, swaps and forwards	Gigawatt hours	5,363	3,494
Natural gas options, swaps and forwards	Billion cubic feet	10	31
CRRs	Gigawatt hours	15,824	35,011


		Amortized Costs				Fair Values
	Longest	September 30,		December 31,		September 30,		December 31,
(in millions)	Maturity Dates	2024		2023		2024		2023
Municipal bonds	2067	$	754	$	636	$	931	$	757
Government and agency securities	2074		1,098		1,072		1,262		1,186
Corporate bonds	2072		402		361		466		401
Short-term investments and receivables/payables¹	One-year		98		164		(2)		171
Total debt securities and other		$	2,352	$	2,233		2,657		2,515
Equity securities							1,767		1,658
Total²						$	4,424	$	4,173


(in millions)
Balance at December 31, 2023¹	$	715
Increase in accrued estimated losses		490
Amounts paid		(636)
Balance at September 30, 2024²	$	569


(in millions)
Balance at December 31, 2023	$	683
Increase in accrued estimated losses		184
Amounts paid		(342)
Balance at September 30, 2024	$	525


	(a) Total Number of Shares (or Units Purchased)¹	(b) Average Price Paid per Share (or Unit)	(c) Total Number of Shares (or Units) Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs	(d) Maximum Number (or Approximate Dollar Value) of Shares (or Units) that May Yet Be Purchased Under the Plans or Programs
July 1, 2024 to July 31, 2024	90,089	$77.19	-	-
August 1, 2024 to August 31, 2024	21,245	$80.36	-	-
September 1, 2024 to September 30, 2024	660	$86.03	-	-
Total	111,994	$77.85	-	-


Exhibit Number		Description

10.1**		Edison International 2008 Executive Retirement Plan, as amended and restated effective August 21, 2024

31.1		Certifications of the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer of Edison International pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act

31.2		Certifications of the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer of Southern California Edison Company pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act

32.1		Certifications of the Chief Executive Officer and the Chief Financial Officer of Edison International required by Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act

32.2		Certifications of the Chief Executive Officer and the Chief Financial Officer of Southern California Edison Company required by Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act

101.1		Financial statements from the quarterly report on Form 10-Q of Edison International for the quarter ended September 30, 2024, filed on October 29, 2024, formatted in Inline XBRL: (i) the Consolidated Statements of Income; (ii) the Consolidated Statements of Comprehensive Income; (iii) the Consolidated Balance Sheets; (iv) the Consolidated Statements of Cash Flows; and (v) the Notes to Consolidated Financial Statements

101.2		Financial statements from the quarterly report on Form 10-Q of Southern California Edison Company for the quarter ended September 30, 2024, filed on October 29, 2024, formatted in Inline XBRL: (i) the Consolidated Statements of Income; (ii) the Consolidated Statements of Comprehensive Income; (iii) the Consolidated Balance Sheets; (iv) the Consolidated Statements of Cash Flows; and (v) the Notes to Consolidated Financial Statements

104		The cover page of this report formatted in Inline XBRL (included as Exhibit 101)