2024年第三季度業績發佈日期爲2024年10月29日， Dave Graziosi，主席及首席執行官Fred Bohley，首席運營官，首席財務官兼財務主管 附件99.2
免責聲明以下信息包含或可能被視爲包含「前瞻性陳述」（根據1995年美國《私人證券訴訟改革法》定義）。"相信"，"預期"，"預測"，"意味着"，"估計"等帶有預測或指示未來事件和趨勢的表達形式，並不與歷史事實相關的表達，識別了前瞻性陳述。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。儘管前瞻性陳述反映了管理層的真誠信仰，但不應依賴前瞻性陳述，因爲它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致實際結果、績效或成就大幅不同於預期的未來結果、績效或成就，這些結果、績效或成就是前瞻性陳述明示或暗示的。前瞻性陳述僅在做出陳述的日期有效。我們不承諾公開更新或修訂任何前瞻性陳述，無論是出於新信息、未來事件、變化的情況還是其他原因。這些前瞻性陳述受到衆多風險和不確定性的影響，包括但不限於：我們參與競爭激烈的市場；我們有能力做好準備，響應併成功實現與技術和市場發展、競爭威脅和不斷變化的客戶需求相關的目標，包括涉及電動混合動力和全電動商用車輛；成本增加，供應中斷或勞動力、貨運、原材料、能源或用於製造或運輸我們產品或我們的客戶或供應商的產品的元件短缺，包括由於地緣政治風險、戰爭和大流行病的結果；全球經濟波動性；普遍經濟和行業狀況，包括衰退風險；勞資衝突、工作停頓或類似勞資糾紛，可能會嚴重干擾我們的運營或我們的主要客戶或供應商的運營；某些最終用戶所處行業具有高度週期性；我們所處的全球監管和商業環境的不確定性；我們淨銷售額集中在前五大客戶身上，一旦失去其中任何一個客戶；北美以外市場未增加全自動變速箱的普及；我們研發工作的成功，其結果不確定；美國和外國國防開支；與我們的國際業務相關的風險，包括戰爭行爲和貿易保護主義加劇；我們產品出現缺陷，並因此延誤新車型推出、召回活動和/或增加保修成本，並減少未來銷售或損害我們的品牌和聲譽；我們確定、完成和有效整合收購和合作的能力；以及與我們的負債相關的風險。艾裏遜變速箱無法保證爲準備任何前瞻性陳述所作的假設將被證明準確，或者任何長期財務目標將得以實現。本演示中包含的所有前瞻性陳述僅在做出時有效，艾裏遜變速箱不承諾公開更新或修訂任何此類前瞻性陳述，無論是出於新信息、未來事件或其他原因。特別是，艾裏遜變速箱提醒您不要過分重視與潛在增長機會或本處設定的長期財務目標有關的某些前瞻性陳述。實際結果可能與這些陳述大幅不同。艾裏遜變速箱的業務受到衆多風險和不確定性的影響，這可能導致未來經營成果與此處提供的成果大幅不同。導致實際結果大相徑庭的重要因素在艾裏遜變速箱2023年12月31日的10-k年度報告中進行了討論。
我們使用調整後的EBITDA和調整後的銷售額百分比來衡量我們的經營盈利能力。我們認爲調整後的EBITDA和調整後的銷售額百分比爲管理層、投資者和債權人提供了有用的業務運營結果衡量標準，並增加了業務經營盈利能力在各期間的可比性以及與其他公司的可比性。調整後的銷售額百分比也用於計算管理層的激勵報酬計劃。與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP指標是淨利潤。與調整後的銷售額百分比最直接可比的GAAP指標是銷售淨額佔淨利潤的百分比。調整後的EBITDA的計算方法爲利息費用、淨收入稅費、無形資產攤銷、固定資產和設備折舊以及艾裏遜變速箱公司全資子公司第二次修訂並重新執行的信貸協議中定義的其他調整項。調整後的銷售額百分比的計算方法爲調整後的EBITDA除以銷售淨額。我們使用調整後的自由現金流來評估我們業務生成的現金數量，該現金在維持和發展業務以及支付特定強制性債務償還要求後，可用於債務償還、股東分配和戰略機會，包括投資於我們的業務。我們認爲調整後的自由現金流增強了管理層、投資者和債權人對我們業務現金流的理解。調整後的自由現金流也用於計算管理層的激勵報酬計劃。與調整後的自由現金流最直接可比的GAAP指標是運營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流的計算方法爲運營活動提供的淨現金，減去長期資產增加。
看漲2024年第三季度業績 指導更新
2024年第三季度績效摘要 * 請參見附錄，爲從淨利潤$824 $396 $200 $305 $2.27進行調節（以百萬美元計，除每股數據外；相對於2023年第三季度的差異百分比）主要受增加的淨銷售和部分產品價格上漲的推動，部分抵消了更高的製造業支出。增長主要受高毛利潤和較低利息支出淨額的推動。增長主要受高毛利潤的推動。增長主要受較高淨利潤和較低總股本數的推動。增長主要受以下因素推動：北美公路終端市場淨銷售增長22% 防務終端市場淨銷售增長23% 北美以外地區公路終端市場淨銷售增長7% +12% +11% +27% +14% +29% 毛利潤 每股攤薄收益 淨利潤 淨銷售 調整後的EBITDA*
2024年第三季度結束市場變化 北美洲 高速公路 457美元 22%，主要受到8級職業車輛和中型卡車需求增強以及某些產品價格上漲的推動 北美洲 非高速公路 1美元 (89%)，主要受到能源行業需求下降的推動 軍工股 53美元 23%，主要受到履帶車輛應用需求增加的推動 北美洲以外 國道 126美元 7%，主要受到亞洲需求增加和某些產品價格上漲的推動，部分抵消歐洲需求下降 北美洲以外 非高速公路 19美元 0%，主要受到礦業和施工行業需求減少的推動，部分抵消能源行業需求增強 服務零件、支援設備和其他 168美元 (2%)，主要受到全球服務零件需求減少的推動，部分抵消某些產品價格上漲 2024年第三季度凈銷售業績（以百萬美元計，與2023年第三季度相比的變化百分比）評論
增加主要是由於較高的毛利潤和較低的利息支出，該增加主要是由於較高的應稅收入，主要是由於有利的外匯和有價證券按市場價值調整未實現利潤所致。減少主要是由於現金及現金等價物的利息收入增加和ATI的期限貸款利息支出降低，主要是因為2024年第一季度偿还10100萬美元本金所致。增加主要是由於北美公路、国防和非北美公路终端市场的强势和某些产品售价上涨，部分抵消 全球非道路和服务零部件、支持设备和其他终端市场对需求的降低增加主要是由增加的净销售和某些产品价格上涨驱动，部分抵消了较高的製造费用。其中直接原料成本和製造费用相对于增加的净销售和较高的製造费用增加。降低主要是由于低无形资产摊销费用，部分抵消了较高的商业活动支出和较高的奖励报酬支出。調整後的EBITDA ** 2024年第三季度為136百萬美元。2024年第三季度財務表現變動性討論 2024年第三季度財務表現淨銷售成本销售成本毛利淨銷售成本銷售，一般和行政工程 - 研究和發展总营业费用营业收入利息支出，其他收入，除去税前收入所得税费用净收益每股摊薄收益（49）$200 $2.27 $305（百万美元，除每股数据外）12% 13% 11 % （1 %）4 % 1%％变动 * $3817%$6222%$12600% $5629%（14）（40%） $4227%增加主要是由於增加的净收入和较低的总摊薄股份（2024年第三季度：8800萬股，2023年第三季度：9000萬股）$0.51 29% *與2023年第三季度的差異 **请参见附录以查看从净收入的调节14％$38
營運活動提供的淨現金 資本支出調整後的自由現金流* 營運工作資本** 長期銷售金額的百分比 $34 $6 $28 N/A $246 $36 $210 14.9% 2024年Q3現金流表現 支付的利息淨現金 ($2) $26 2024年Q3評論（以百萬計算，與2023年Q3的差異） 支付的所得稅金 $8 $51 *參見附錄，有關營運活動提供的淨現金與營運工作資本調整**的調和 ** 營運工作資本 = 應收帳款 + 存貨 - 應付帳款 主要受更高毛利潤帶動，部分抵銷較高的營運工作資本資金需求和較高的現金所得稅 主要受一年內時間安排驅動 受更高營運活動提供的淨現金影響，部分抵銷較高的資本支出 主要受增加的營運工作資本影響，部分抵銷增加的淨銷售額 主要受增加的應稅所得影響 主要受ATI公司Term貸款利息費用減少的影響，由於在2024年Q1中償還了10100萬元本金 $ 變動 % 變動 16.0% 30個基點 20.0% 15.4% (7.1%) 18.6%
增加全年2024年指引 之前於2024年7月25日提供給市場的2024年指引更新*請參見附錄進行指引調和 凈利潤 營運活動提供之淨現金 $3,135 - $3,215 資本支出 調整後自由現金流* 調整後息稅折舊及攤銷前利潤* 凈銷售額 $675 - $725 $1,115 - $1,175 $740 - $800 $135 - $145 $605 - $655 (以百萬計) 凈銷售額指引反映某些產品價格上漲、增加北美貨運及軍工股最終市場需求 以及持續執行增長計劃。
附錄非GAAP財務資訊
非依照通用會計原則調整（1 / 3） 調整後的EBITDA調和
調整後自由現金流 非公認會計原則的調和（3項中的第2項）
非GAAP引導調和 調和（3 / 3）