2024年第三季度财报发布日期为2024年10月29日， Dave Graziosi，主席及首席执行官Fred Bohley，首席运营官，首席财务官兼财务主管 附件99.2
免责声明以下信息包含或可能被视为包含“前瞻性陈述”（根据1995年美国《私人证券诉讼改革法》定义）。"相信"，"预期"，"预测"，"意味着"，"估计"等带有预测或指示未来事件和趋势的表达形式，并不与历史事实相关的表达，识别了前瞻性陈述。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。尽管前瞻性陈述反映了管理层的真诚信仰，但不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这可能导致实际结果、绩效或成就大幅不同于预期的未来结果、绩效或成就，这些结果、绩效或成就是前瞻性陈述明示或暗示的。前瞻性陈述仅在做出陈述的日期有效。我们不承诺公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是出于新信息、未来事件、变化的情况还是其他原因。这些前瞻性陈述受到众多风险和不确定性的影响，包括但不限于：我们参与竞争激烈的市场；我们有能力做好准备，响应并成功实现与技术和市场发展、竞争威胁和不断变化的客户需求相关的目标，包括涉及电动混合动力和全电动商用车辆；成本增加，供应中断或劳动力、货运、原材料、能源或用于制造或运输我们产品或我们的客户或供应商的产品的元件短缺，包括由于地缘政治风险、战争和大流行病的结果；全球经济波动性；普遍经济和行业状况，包括衰退风险；劳资冲突、工作停顿或类似劳资纠纷，可能会严重干扰我们的运营或我们的主要客户或供应商的运营；某些最终用户所处行业具有高度周期性；我们所处的全球监管和商业环境的不确定性；我们净销售额集中在前五大客户身上，一旦失去其中任何一个客户；北美以外市场未增加全自动变速箱的普及；我们研发工作的成功，其结果不确定；美国和外国国防开支；与我们的国际业务相关的风险，包括战争行为和贸易保护主义加剧；我们产品出现缺陷，并因此延误新车型推出、召回活动和/或增加保修成本，并减少未来销售或损害我们的品牌和声誉；我们确定、完成和有效整合收购和合作的能力；以及与我们的负债相关的风险。艾里逊变速箱无法保证为准备任何前瞻性陈述所作的假设将被证明准确，或者任何长期财务目标将得以实现。本演示中包含的所有前瞻性陈述仅在做出时有效，艾里逊变速箱不承诺公开更新或修订任何此类前瞻性陈述，无论是出于新信息、未来事件或其他原因。特别是，艾里逊变速箱提醒您不要过分重视与潜在增长机会或本处设定的长期财务目标有关的某些前瞻性陈述。实际结果可能与这些陈述大幅不同。艾里逊变速箱的业务受到众多风险和不确定性的影响，这可能导致未来经营成果与此处提供的成果大幅不同。导致实际结果大相径庭的重要因素在艾里逊变速箱2023年12月31日的10-k年度报告中进行了讨论。
我们使用调整后的EBITDA和调整后的销售额百分比来衡量我们的经营盈利能力。我们认为调整后的EBITDA和调整后的销售额百分比为管理层、投资者和债权人提供了有用的业务运营结果衡量标准，并增加了业务经营盈利能力在各期间的可比性以及与其他公司的可比性。调整后的销售额百分比也用于计算管理层的激励报酬计划。与调整后的EBITDA最直接可比的GAAP指标是净利润。与调整后的销售额百分比最直接可比的GAAP指标是销售净额占净利润的百分比。调整后的EBITDA的计算方法为利息费用、净收入税费、无形资产摊销、固定资产和设备折旧以及艾里逊变速箱公司全资子公司第二次修订并重新执行的信贷协议中定义的其他调整项。调整后的销售额百分比的计算方法为调整后的EBITDA除以销售净额。我们使用调整后的自由现金流来评估我们业务生成的现金数量，该现金在维持和发展业务以及支付特定强制性债务偿还要求后，可用于债务偿还、股东分配和战略机会，包括投资于我们的业务。我们认为调整后的自由现金流增强了管理层、投资者和债权人对我们业务现金流的理解。调整后的自由现金流也用于计算管理层的激励报酬计划。与调整后的自由现金流最直接可比的GAAP指标是运营活动提供的净现金。调整后的自由现金流的计算方法为运营活动提供的净现金，减去长期资产增加。
看涨2024年第三季度业绩 指导更新
2024年第三季度绩效摘要 * 请参见附录，为从净利润$824 $396 $200 $305 $2.27进行调节（以百万美元计，除每股数据外；相对于2023年第三季度的差异百分比）主要受增加的净销售和部分产品价格上涨的推动，部分抵消了更高的制造业支出。增长主要受高毛利润和较低利息支出净额的推动。增长主要受高毛利润的推动。增长主要受较高净利润和较低总股本数的推动。增长主要受以下因素推动：北美公路终端市场净销售增长22% 防务终端市场净销售增长23% 北美以外地区公路终端市场净销售增长7% +12% +11% +27% +14% +29% 毛利润 每股摊薄收益 净利润 净销售 调整后的EBITDA*
2024年第三季度结束市场变化 北美洲 高速公路 457美元 22%，主要受到8级职业车辆和中型卡车需求增强以及某些产品价格上涨的推动 北美洲 非高速公路 1美元 (89%)，主要受到能源行业需求下降的推动 军工股 53美元 23%，主要受到履带车辆应用需求增加的推动 北美洲以外 国道 126美元 7%，主要受到亚洲需求增加和某些产品价格上涨的推动，部分抵消欧洲需求下降 北美洲以外 非高速公路 19美元 0%，主要受到矿业和施工行业需求减少的推动，部分抵消能源行业需求增强 服务零件、支援设备和其他 168美元 (2%)，主要受到全球服务零件需求减少的推动，部分抵消某些产品价格上涨 2024年第三季度净销售业绩（以百万美元计，与2023年第三季度相比的变化百分比）评论
增加主要是由于较高的毛利润和较低的利息支出，该增加主要是由于较高的应税收入，主要是由于有利的外汇和有价证券按市场价值调整未实现利润所致。减少主要是由于现金及现金等价物的利息收入增加和ATI的期限贷款利息支出降低，主要是因为2024年第一季度偿还10100万美元本金所致。增加主要是由于北美公路、国防和非北美公路终端市场的强势和某些产品售价上涨，部分抵消 全球非道路和服务零部件、支持设备和其他终端市场对需求的降低增加主要是由增加的净销售和某些产品价格上涨驱动，部分抵消了较高的制造费用。其中直接原料成本和制造费用相对于增加的净销售和较高的制造费用增加。降低主要是由于低无形资产摊销费用，部分抵消了较高的商业活动支出和较高的奖励报酬支出。调整后的EBITDA ** 2024年第三季度为136百万美元。2024年第三季度财务表现变动性讨论 2024年第三季度财务表现净销售成本销售成本毛利净销售成本销售，一般和行政工程 - 研究和发展总营业费用营业收入利息支出，其他收入，除去税前收入所得税费用净收益每股摊薄收益（49）$200 $2.27 $305（百万美元，除每股数据外）12% 13% 11 % （1 %）4 % 1%％变动 * $3817%$6222%$12600% $5629%（14）（40%） $4227%增加主要是由于增加的净收入和较低的总摊薄股份（2024年第三季度：8800万股，2023年第三季度：9000万股）$0.51 29% *与2023年第三季度的差异 **请参见附录以查看从净收入的调节14％$38
营运活动提供的净现金 资本支出调整后的自由现金流* 营运工作资本** 长期销售金额的百分比 $34 $6 $28 N/A $246 $36 $210 14.9% 2024年Q3现金流表现 支付的利息净现金 ($2) $26 2024年Q3评论（以百万计算，与2023年Q3的差异） 支付的所得税金 $8 $51 *参见附录，有关营运活动提供的净现金与营运工作资本调整**的调和 ** 营运工作资本 = 应收帐款 + 存货 - 应付帐款 主要受更高毛利润带动，部分抵销较高的营运工作资本资金需求和较高的现金所得税 主要受一年内时间安排驱动 受更高营运活动提供的净现金影响，部分抵销较高的资本支出 主要受增加的营运工作资本影响，部分抵销增加的净销售额 主要受增加的应税所得影响 主要受ATI公司Term贷款利息费用减少的影响，由于在2024年Q1中偿还了10100万元本金 $ 变动 % 变动 16.0% 30个基点 20.0% 15.4% (7.1%) 18.6%
增加全年2024年指引 之前于2024年7月25日提供给市场的2024年指引更新*请参见附录进行指引调和 净利润 营运活动提供之净现金 $3,135 - $3,215 资本支出 调整后自由现金流* 调整后息税折旧及摊销前利润* 净销售额 $675 - $725 $1,115 - $1,175 $740 - $800 $135 - $145 $605 - $655 (以百万计) 净销售额指引反映某些产品价格上涨、增加北美货运及军工股最终市场需求 以及持续执行增长计划。
附录非GAAP财务资讯
非依照通用会计原则调整（1 / 3） 调整后的EBITDA调和
调整后自由现金流 非公认会计原则的调和（3项中的第2项）
非GAAP引导调和 调和（3 / 3）