根據424(b)(3)條款提交

註冊編號333-271729

《招股說明書補充資料4》

(至2023年6月16日招股說明書)

2,270,000股普通股

Class A普通權證可購買多達2,270,000股普通股

購買高達2,270,000股普通股的B類普通權證

預先資助認股權證，購買最多2,270,000股普通股。

最多681萬零810,000股普通股基於認股權證

本招股說明書是對2023年6月16日日期的招股說明書（「招股說明書」）進行的一次補充，其爲我們在表格S-1（註冊聲明編號333-271729）上的註冊聲明的一部分。本招股說明書被提交以使用我們在2024年10月28日向證券交易委員會提交的8-k表格中包含的信息更新和補充招股說明書中的信息（「目前報告」）。因此，我們已將該目前報告附在本招股說明書中。

招股說明書及本招股說明書補充與我們發行的股票（a）2,270,000股普通股，每股面值$0.001；（b）A類普通權證，可購買多達2,270,000股我們的普通股（「A類權證」）；（c）B類普通權證，可購買多達2,270,000股我們的普通股；（d）預先擬發的權證，可購買多達2,270,000股我們的普通股；以及（e）最多6,810,000股作爲權證的基礎的普通股。

我們的普通股在OTCQb上以"PBLA"標的進行報價。2024年10月28日，普通股的最後報價爲每股$0.34。

此招股說明書的更新和補充是爲了補充招股說明書中的信息。如果沒有招股說明書，包括任何修訂或補充，本招股說明書補充是不完整的，無法傳送或使用的。閱讀本招股說明書補充時應與招股說明書一同閱讀，如果招股說明書和本招股說明書補充中的信息不一致，應以本招股說明書補充中的信息爲準。

投資我們的證券涉及很高的風險。請見 “風險因素” 請從招股說明書第8頁開始閱讀，以及任何後續的招股說明書補充內容，了解在投資我們的證券之前您應該考慮的因素。

任何關於此招股說明書或招股說明書不夠準確或不足夠的聲明都是一種刑事犯罪。 安全交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准此招股說明書或招股說明書的準確性或充足性。

本招股說明書補充的日期爲2024年10月28日

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

8-K表格

目前的報告

根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的規定

如果Form 8-K的提交旨在同時滿足註冊人根據以下任何規定的提交義務，請勾選適當的框（參見下面的A.2一般說明）：

☐根據證券法規定425條款的書面通信（17 CFR 230.425）

☐根據交易所法第14a-12條之規定的招攬材料（17 CFR 240.14a-12）

☐根據交易所法規14d-2(b)項之規定的預先開始通訊（17 CFR 240.14d-2(b)）

☐根據交易所法規13e-4(c)條之規定的預先開始通訊（17 CFR 240.13e-4(c)）

根據證券法第12（b）條註冊的證券：無。

依據法案第12(g)條登記的證券:普通股，每股面值0.001美元

請勾選指示是否註冊人是《1933年證券法》第405條或《1934年證券交易法》第120億2條所定義的新興成長型公司。

創業成長公司 ☐

如果屬於新興成長型公司，請勾選複選框說明註冊人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期以符合要求。☐

2024年10月22日，Panbela Therapeutics, Inc.（以下簡稱「公司」）與Nant Capital, LLC（以下簡稱「投資者」）簽署了《票據購買協議》（以下簡稱「協議」）。根據該協議，公司（i）發行了一份利率人形機器人-軸承高級可轉換期票據甲款（以下簡稱「甲款票據」）總額285萬美元，以及（ii）同意在2024年11月15日或之前，發行一份利率人形機器人-軸承高級可轉換期票據乙款（以下簡稱「乙款票據」，與甲款票據合稱「票據」）總額915萬美元，每種票據均由投資者向公司支付等額的現金購買價格。

根據票據規定，應付的未付金額和利息將於以下時間之一全部到期支付給公司：（a）距離A期票據日期滿六個月的日期，（b）在符合票據規定的變更控制之前的立即前一刻，以及（c）根據票據規定在違約事件加速票據時（「到期日」）。每張票據的未償本金利息將從發行日起開始計息，直至現金全額最終償還（或根據票據條款轉換）該票據的所有本金和利息以及所有其他未清償債務（定義在該票據中）。每張票據的利息將以8.00%加上月度SOFR利率（定義在票據中）計息，並將以資本化形式每月支付，直至到期日。如果發生並持續發生在票據中定義的違約事件，則該票據下的所有未清債務將按照12%年息加上月度SOFR利率複利計息。

Tranche A票據可以按照每股0.37美元的價格轉換爲公司的普通股，時間爲到期日或緊隨着控制權變更之前（如Tranche A票據中所定義）。根據Tranche A票據，投資者有權在到期日之前任何時間自行選擇，將Tranche A票據的全部或部分未償本金以及全部或部分未支付的利息轉換爲公司的普通股，價格爲每股0.37美元。投資者的選擇性轉換權受33.33%的總受益所有權上限限制。Tranche B票據將以基本相似的條款發行。

銷售債券所得將用於公司的一般公司用途，並償還某些現有債務。協議和債券包含習慣的陳述和擔保、肯定和否定的契約以及無抵押融資安排的違約事件。此外，公司不得向公司或其任何子公司的任何股權利益進行任何分紅派息或其他分配，也不得支付用於購買、贖回、養老、收購、取消或終止任何此類股權利益或任何期權、認購權或其他取得此類股權利益的權利的賬款，但對於未解決的權利和股權薪酬有一定的有限例外。

公司的全資子公司Cancer Prevention Pharmaceuticals, Inc.和Panbela Research, Inc.已經簽署了一份持續擔保協議（下稱「擔保協議」），向投資者提供擔保，雙方同意在協議和票據項下擔保公司的義務。

關於協議（包括Tranche b票據的形式）、Tranche A票據和擔保的以上描述並非爲完整描述，其完整性系參照文件爲準，文件包括協議、Tranche A票據和擔保的完整內容，分別以展覽附件10.1、10.2和10.3的形式提交，並一併作爲參考。

本8-k表格中第1.01項披露的內容已經併入參考文獻中。

Tranche A票據已經發行，Tranche B票據預計將發行，依賴於《1933年證券法》修訂版第4(a)(2)條規定的註冊豁免，作爲定向增發的證券發行。

此處擬議的交易中發行（或承諾發行）的任何票據均未根據《證券法》或適用州證券法註冊，未在未在未在未在在注第9提議的未在未9未在未在地註冊。 根據《證券法》的要求，如果沒有根據《證券法》的要求註冊，或者符合該等註冊要求的豁免權，則不能在美國出售。

關於前瞻性聲明的警示聲明

本報告包含「前瞻性聲明」，包括1995年《私人證券訴訟改革法》的含義。前瞻性聲明可通過諸如：「預期」，「相信」，「can」，「設計」，「期望」，「專注」，「打算」，「可以」，「計劃」，「定位」，「潛力」，「將會」和「將會」等詞來識別。除歷史事實陳述外，所有陳述都應被視爲前瞻性聲明。前瞻性聲明既不是歷史事實，也不是未來業績的保證。相反，它們僅基於我們對業務未來、未來計劃和策略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來條件的當前信念、期望和假設。由於前瞻性聲明與未來相關，它們受到困難預測的固有不確定性、風險和環境變化的影響，其中許多因素是我們難以控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性聲明存在實質和不利差異。因此，您不應依賴任何這些前瞻性聲明。導致我們實際結果和財務狀況與前瞻性聲明所示結果存在重大差異的重要因素包括，但不限於，以下內容：(i) 我們能否獲得額外資本，包括Tranche b Note，以可接受的條件或根本無法獲得，以實施我們的業務計劃；(ii) 我們缺乏多樣化和對我們公司投資的相關風險，由於未能實現多樣化而導致我們財務狀況和結果潛在惡化的風險；(iii) 我們能否獲得並維持在國家證券交易所上市；(iv) 我們隨機化的Phase Ia/Ib和Phase II/III臨床試驗的結果、進展和成功；(v) 我們能否證明我們的產品候選物的安全性和有效性：ivospemin（SBP-101）、Flynpovi和eflornithine(CPP-1X)；(vi) 潛在延遲或我們與CRO關係終止導致我們隨機化的Phase II/III臨床試驗成功風險；(vii) 我們能否在美國、歐盟或其他國際市場爲我們的產品候選物SBP-101、Flynpovi和CPP-1X獲得監管批准；(viii) 我們的產品候選物SBP-101、Flynpovi和CPP-1X市場接受度和未來銷售額水平；(ix) 可能因變更適用於我們的產品候選物SBP-101、Flynpovi和CPP-1X的監管監督而導致產品開發成本和延誤；(x) 建立與第三方支付者的報銷安排的進展速度；(xi)競爭技術和市場發展的影響；(xii)提交和起草專利申請以及執行或捍衛專利權利要求的成本；以及（xiii）Part I，Item 1A中討論的其他因素標題下的「風險因素」等其他因素。 在我們最近的年度報告10-k中，我們還在我們的季度報告10-Q和我們的8-k當前報告中提出了任何額外的風險。我們在本報告中所作的任何前瞻性聲明均基於我們目前的信息，並僅於製作日期起發表意見。我們不承擔公開更新任何前瞻性聲明或實際結果可能不同於任何此類前瞻性聲明中所預期的原因，無論是書面還是口頭，無論是因爲新信息、未來發展或其他原因。

根據S-K法規第601(a)(5)條款的規定，本報告中省略了附件和附件10.1的附件和附表，並將根據委員會的要求在補充文件中提供。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已經讓被授權人代表其簽署了本報告，