賽科公司公佈2025財年第一季度業績
休斯敦，2024年10月29日 - Sysco公司（紐交所：SYY）今天宣佈，截至2024年9月28日的第13個財政季度財務業績。
2025財年第一季度的關鍵財務結果包括以下內容（與2024財年同期相比）：
•銷售額增長了4.4%; 美國食品服務的成交量增加了2.7%;
•毛利潤增加了2.9%，達到38億美元；
•營業收入增長了0.5%，達到80800萬美元，調整後的營業收入增長了2.2%，達到87300萬美元1;
•EBITDA增長3.4%，達到10億美元，調整後的EBITDA增長4.4%，達到11億美元1,2；以及幫助孩子們跟蹤他們夏季口腔衛生習慣的材料。
•每股收益3 與去年同期持平，爲0.99美元，調整後的每股收益1 增長1.9％至1.09美元。
•重申FY25指引，銷售增長率爲4-5%，調整後每股收益增長率爲6-7%。
Sysco本季度的財務表現包括收入和利潤的增長，在美國食品服務（USFS）、國際和SYGMA部門實現銷售增長。我們對本季度表現的許多方面感到滿意，並看到了改進的機會。國際業務仍然是增長的動力，本季度實現了運營收入增長8.6％，調整後的運營收入增長12.1％，而特色產品在市場上繼續獲勝，整個團隊的銷售持續增加。重要的是，在9月份，收入和利潤增長的速度有所提高。我們仍在按計劃加快本地成交量和利潤率的增長，在下半年有着改善的業務前景。我們有信心執行我們的計劃，”Sysco董事會主席兼首席執行官Kevin Hourican表示。
「第一季度的業績包括9月份收盤率改善以及投資和計劃的強勁管道，增強了我們對全年銷售增長4%-5%和調整後每股收益增長6%-7%的信懇智能。我們相信我們最近的舉措正在創造結構性的財務改善，隨着成交量的提高，Sysco將更好地定位爲行業板塊的領先者。此外，我們仍然計劃在財政年度向股東返還約$20億，」Sysco的首席財務官Kenny Cheung表示。
2025財年第一季度業績報告 (對比爲2024財年同期)
總系統
第一季度銷售額增長了4.4%，達到205億美元。
1 調整後的財務業績，包括調整後的營業費用、調整後的營業利潤（虧損）、調整後的每股收益（EPS）和調整後的EBITDA等等，屬於非依照普遍會計準則制定的財務指標，排除了某些項目，主要包括收購相關成本、重組費用和離職費用，以及變革性項目費用。所有非依照普遍會計準則制定的財務指標與最接近的普遍會計準則制定的財務指標的調解均包括在本報告末尾。
2 息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）和調整後EBITDA均爲非通用會計原則財務指標。將所有非通用會計原則財務指標與最接近的通用會計原則財務指標進行調整表列在本報告末尾。
3 每股收益（EPS）以攤薄基礎展示，除非另有說明。
1
毛利潤增長了2.9%，達到38億美元，毛利率下降了27個點子，爲18.3%。產品成本通貨膨脹率爲總企業水平的2.2%，這是根據Sysco估計的產品成本變化來衡量的，主要集中在家禽和乳製品類別。第一季度毛利潤增長主要是由正面銷量和有效管理產品成本通貨膨脹所推動的。
營業費用增加了3.6%，主要受增加的銷量、成本通脹和更高的銷售成本的影響。調整後的營業費用增加了3.1%。
營業收入增加了0.5%，達到80800萬美元，調整後的營業收入增加了2.2%，達到8.73億美元。
美國食品服務運營
美國食品服務業務部門的業績受到銷量增加的積極影響，但受到混合轉變和銷售投資帶來的利潤壓力抵消。
第一季度銷售額增長了4.6%，達到144億美元。美國餐飲服務部門的總箱銷量季度增長了2.7％，而美國本地餐飲服務部門的箱銷量增長了0.2％。
毛利潤增加了2.3%，達到27億美元，毛利率下降了43個點子，爲19.1%。
營業費用增加了5.4%，調整後的營業費用增加了5.3%。
營業收入下降3.5%，達到90800萬美元，調整後的營業收入下降3.0%，達到92500萬美元。
國際餐飲服務運營
The International Foodservice Operations segment delivered sales growth, effective margin management, and outsized profit growth.
第一季度銷售額增加了3.0%，達到38億美元。根據恒定匯率計算4第一季度銷售額爲38億美元，增長了2.9%。匯率期貨增加了國際餐飲業務銷售500萬美元和希士科整體銷售額5百萬美元。
毛利潤增加了5.7% 至77400萬美元，毛利率提高了52個點子，達到20.4%。以固定匯率計算4，毛利潤增加了5.1% 至76900萬美元。外匯匯率期貨在這個季度同時提高了國際餐飲服務運營的毛利潤0.6%和賽司可總毛利潤0.2%。
營業費用增加了5.3%，調整後的營業費用增加了4.5%。按照不變貨幣計算4，調整後的營業費用增加了3.7%。匯率期貨導致國際餐飲運營的營業費用增加了0.8%，同時季度內賽司可全部營業費用增加了0.2%。
營業收入增加了8.6%，達到10100萬美元，調整後的營業收入增加了12.1%，達到13000萬美元。根據恒定貨幣基礎4，調整後的營業收入爲13000萬美元，增長了12.1%。
4 代表固定貨幣調整，消除外幣波動對當年業績的影響。這些調整後的指標是非GAAP財務指標。所有非GAAP財務指標與最接近的GAAP財務指標的調節表將包含在本公告的結尾。
2
資產負債表、現金流量和資本支出
截至本季末，公司現金餘額爲73300萬美元。
在2025財年的前13周內，Sysco通過10800萬美元的股票回購和25100萬美元的分紅向股東返還了35900萬美元。
2025財政年度首13周的經營現金流爲5300萬美元，較上一年同期減少3400萬美元。
2025財年首13周的資本支出淨額，減去售出廠房和設備的收入，爲4500萬美元。
自由現金流5 2025財年的前13周自由現金流爲800萬美元，比前一年同期提高了8100萬美元。
5 自由現金流是一種非普遍會計準則的財務指標，代表從經營活動中提供的淨現金減去購買的固定資產及設備，幷包括銷售固定資產及設備的收益。所有非普遍會計準則的財務指標調解都包含在本報告的最後。
3
電話會議和網絡直播
Sysco將於2024年10月29日（星期二）美國東部時間上午10:00舉行電話會議，審議公司2025財政年度第一季度財務業績。電話會議的現場網絡轉播、附帶幻燈片演示以及此新聞發佈的副本將在網上提供。 investors.sysco.com，Sysco計劃將其作爲向投資者發佈重要信息的主要渠道(其中一些可能包含重要且非公開的信息)。此外，投資者還應繼續審查我們的新聞發佈和提交給美國證券交易委員會的文件。可能通過任何這些分發渠道披露的信息可能被視爲重要信息。.
亮點：
1.肺炎的全球發病率估計在每1000人年之間變化1.5至14例之間。
2.肺炎的患病率最高爲小兒人群（6.8%），其次爲老年人群（3.75%），在非大都市城市（人口在100萬以下）中最顯著。
3.美國的肺炎年發病率爲每10000名成年人24.8例。
4.在需要住院的重症肺炎患者中，報告的死亡率爲4%至37%，並隨着年齡的增長而上升。
5.肺炎是全球兒童死亡的最常見感染性死因。根據世衛組織的數據，該疾病造成5歲以下兒童死亡總數的14%。 | |||||||||||
| 13週期結束 | |||||||||||
| 財務比較: | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 變更 | ||||||||
| 根據美國通用會計準則（GAAP）: | |||||||||||
| 銷售 | 205億美元 | 196億美元 | 4.4% | ||||||||
毛利潤 | 3800000000美元 | $36億 | 2.9% | ||||||||
| 毛利率 | 18.3% | 18.6% | -27個點子 | ||||||||
研究和開發 | 2900000000美元 | 28億美元 | 3.6% | ||||||||
| 營業收入 | 80800萬美元 | 80400萬美元 | 0.5% | ||||||||
| 營業利潤率 | 3.9% | 4.1% | -16個基本點 | ||||||||
| 淨收益 | 49000萬美元 | 50300萬美元 | -2.6% | ||||||||
| 攤薄每股收益 | $0.99 | $0.99 | —% | ||||||||
非通用會計(1): | |||||||||||
毛利潤 | 3800000000美元 | $36億 | 2.9% | ||||||||
| 毛利率 | 18.3% | 18.6% | -27個點子 | ||||||||
| 研究和開發 | 2900000000美元 | 28億美元 | 3.1% | ||||||||
| 營業收入 | 87300萬美元 | 85400萬美元 | 2.2% | ||||||||
| 營業利潤率 | 4.3% | 4.4% | -9 bps | ||||||||
| EBITDA | 10億美元 | 10億美元 | 3.4% | ||||||||
| 調整後的EBITDA | 1100000000美元 | 10億美元 | 4.4% | ||||||||
| 淨收益 | 54000萬美元 | 54200萬美元 | -0.4% | ||||||||
每股攤薄盈利 (2) | $1.09 | $1.07 | 1.9% | ||||||||
| 案例增長： | |||||||||||
| U.S.食品服務 | 2.7% | 1.6% | |||||||||
| 本地 | 0.2% | -0.1% | |||||||||
Sysco品牌銷售佔比% (3): | |||||||||||
| 美國綜合線 | 36.5% | 37.1% | -59 點子 | ||||||||
| 本地 | 47.0% | 47.5% | -55 點子 | ||||||||
注: | |||||||||||
(1) 所有非GAAP財務指標與最接近的相應GAAP財務指標的調整已包含在本發佈文末。 | |||||||||||
(2) 由於四捨五入，表格中各項單獨元件的總和可能不匹配。 | |||||||||||
(3) 金額反映了當前客戶分類的影響；之前期間的歷史已重新分類以匹配當前期間的客戶分類。 | |||||||||||
4
| 前瞻性聲明 | ||
本新聞稿或我們2025財年第一季度業績會中所發表的觀點，展望未來或表達管理層信念、期望或希望的內容構成根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明反映了管理層在發表此類聲明時的觀點，並受到可能導致實際結果與當前期望存在重大差異的一系列風險、不確定性、估計和假設的影響。這些聲明包括關於：我們對未來生產率改善的期望；我們相信組織能力的提升將在未來時期實現有力的業績；我們對國際成交量改善的期望；我們認爲我們的變革議程將推動長期增長的期望；我們對成交量增長和對毛利潤的益處的期望；我們對通貨膨脹環境繼續存在的期望；我們對供應鏈效率改善的期望；我們對「增長食譜」策略的影響及在該策略下實施的倡議進展速度的期望；我們對Sysco未來時期的市場表現優於市場的期望；我們對戰略重點將使我們比市場增長更快的期望；我們對減少加班率和增加招聘方面的追加投資的期望；我們對Sysco Driver academy擴建以及相信此學院將使我們能夠爲我們的倉庫同事提供晉升路徑和提高員工留存的期望；我們對六天送貨和末端配送模式的益處的期望；我們改進銷售團隊能力的計劃；我們精細化工程勞動標準的計劃；我們對增長倡議的影響以及其使Sysco能夠持續優於市場的能力的期望；我們計劃在2025財年結束時超過增長目標的能力；我們履行戰略重點的能力；美國國內外的經濟趨勢；我們相信未來仍有利潤機會；我們未來的增長，包括銷售增長和每股收益的增長；我們業務轉型倡議實施的速度；我們對執行資本分配均衡方法和回報股東的期望；我們改善員工留存、培訓和生產力的計劃；我們相信我們的「增長食譜」變革正在創造有助於我們長期盈利增長的能力；我們對長期財務前景的期望；我們對勞資融洽對銷售和箱量以及減少開支的影響的期望；我們對本地街頭空間的客戶獲取的預期；我們對全球壓力位管理中心費用控制措施的有效性的期望；以及我們對外出就餐市場的增長和韌性的期望。 | ||
| 請注意，實際結果可能會與Sysco所述的前瞻性聲明所預期的結果有很大差異，這取決於許多因素，包括Sysco無法控制的因素。因此，您不應過度依賴本文中包含的任何前瞻性聲明。有關可能導致實際結果與所表達或預測的結果不同的因素的更多信息，請參閱我們於2024年6月29日結束的年度10-k表格，已提交給美國證券交易委員會，並參閱我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件。我們不承諾更新我們的前瞻性聲明，除非適用法律要求。 | ||
5
關於Sysco
Sysco是全球領先的向餐廳、醫療保健和教育機構、住宿機構和其他外出就餐人群提供食品產品的銷售、營銷和分銷公司。其產品系列還包括爲餐飲和酒店業提供的設備和用品。公司擁有超過72,000名員工，全球運營334個分銷中心，爲約725,000個客戶場所提供服務。截至2023年7月1日結束的2023財年，公司的銷售額超過760億美元。有關我們的可持續性計劃的信息，包括Sysco的2022可持續性報告和2022年的多樣性、公平與包容報告，請訪問。
Sysco是全球領先的銷售、營銷和分銷食品產品給餐廳、醫療保健和教育機構、住宿場所以及其他準備外出用餐的客戶的公司。其產品家族還包括餐飲和酒店行業的設備和用品。公司擁有超過76,000名同事，在全球運營340個配送中心，爲約730,000個客戶場所提供服務。截至2024年6月29日結束的2024財年，公司的銷售額超過780億美元。有關我們的可持續發展計劃的信息，包括Sysco的2023可持續發展報告和2023多樣性、平等與包容性報告，可在以下網址找到： www.sysco.com.
要獲取更多信息，請訪問www.sysco.com 或在Facebook上關注賽康。 www.facebook.com/SyscoFoods關於Sysco的重要資訊和信息，請訪問該公司網站的投資者關係部。 investors.sysco.com，Sysco計劃將其作爲向投資者發佈重要信息的主要渠道(其中一些可能包含重要且非公開的信息)。此外，投資者還應繼續審查我們的新聞發佈和提交給美國證券交易委員會的文件。可能通過任何這些分發渠道披露的信息可能被視爲重要信息。Sysco計劃將Disclose（一個在線平台）用作向投資者發佈關鍵信息的主要渠道，其中一些信息可能包含重要且此前未公開的信息。此外，投資者應繼續查看我們的新聞發佈和與證券交易委員會的備案。通過這些分銷渠道披露的信息可能被視爲重要信息。
6
| Sysco公司及其合併子公司 經審計的合併營運結果 (單位：百萬美元，除每股份額和每股數據) | |||||||||||
| 季度結束 | |||||||||||
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 銷售 | $ | 20,484 | $ | 19,620 | |||||||
| 銷售成本 | 16,731 | 15,972 | |||||||||
| 毛利潤 | 3,753 | 3,648 | |||||||||
營業費用 | 2,945 | 2,844 | |||||||||
| 營業利潤 | $ | 808 | $ | 804 | |||||||
| 利息支出 | 160 | 134 | |||||||||
% and | 6 | 7 | |||||||||
| 所得稅前利潤 | 642 | 663 | |||||||||
| 所得稅 | 152 | 160 | |||||||||
| 淨收益 | $ | 490 | $ | 503 | |||||||
| 淨收益： | |||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 1.00 | $ | 1.00 | |||||||
| 攤薄每股收益 | 0.99 | 0.99 | |||||||||
| 平均股份總數 | 492,023,827 | 505,126,492 | |||||||||
| 攤薄後股本 | 493,785,973 | 507,069,435 | |||||||||
7
Sysco公司及其合併子公司 基本報表 （單位：百萬，除了股份數據） | |||||||||||
| 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 733 | $ | 696 | |||||||
| 應收賬款減少65美元和54美元的抵銷 | 5,778 | 5,324 | |||||||||
| 存貨 | 4,991 | 4,678 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 351 | 323 | |||||||||
| 應收所得稅 | 22 | 22 | |||||||||
| 總流動資產 | 11,875 | 11,043 | |||||||||
| 成本中的廠房和設備，減去累積折舊 | 5,558 | 5,497 | |||||||||
| 其他長期資產 | |||||||||||
| 商譽 | 5,253 | 5,153 | |||||||||
| 無形資產，扣除攤銷 | 1,169 | 1,188 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 464 | 445 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 1,008 | 923 | |||||||||
| 其他 | 553 | 668 | |||||||||
| 其他長期資產總計 | 8,447 | 8,377 | |||||||||
| 總資產 | $ | 25,880 | $ | 24,917 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 6,374 | $ | 6,290 | |||||||
| 應計費用 | 2,141 | 2,226 | |||||||||
| 應計所得稅$39,614 | 271 | 131 | |||||||||
| 當前經營租賃負債 | 126 | 125 | |||||||||
| 長期債務的流動部分 | 487 | 469 | |||||||||
| 流動負債合計 | 9,399 | 9,241 | |||||||||
| 長期負債 | |||||||||||
| 長期債務 | 11,869 | 11,513 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 333 | 345 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 928 | 838 | |||||||||
| 其他長期負債 | 1,115 | 1,089 | |||||||||
| 長期負債總額 | 14,245 | 13,785 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 非控股權益 | 29 | 31 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 優先股，每股面值$1，授權1,500,000股，未發行 | — | — | |||||||||
| 普通股，每股面值$1，授權2,000,000,000股，已發行765,174,900股 | 765 | 765 | |||||||||
| 實收資本 | 1,925 | 1,908 | |||||||||
| 保留盈餘 | 12,498 | 12,260 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (1,166) | (1,339) | |||||||||
| 按成本計量的庫存股，274,104,348股和273,416,685股 | (11,815) | (11,734) | |||||||||
| 股東權益合計 | 2,207 | 1,860 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 25,880 | $ | 24,917 | |||||||
8
| Sysco公司及其合併子公司 合併現金流量表（未經審計） （以百萬爲單位） | |||||||||||
| 2,185 | |||||||||||
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨收益 | $ | 490 | $ | 503 | |||||||
| 調整淨收益以達到經營活動現金流量： | |||||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 30 | 24 | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 235 | 206 | |||||||||
| 經營租賃資產折舊 | 34 | 29 | |||||||||
| 債務發行及其他與債務相關成本的攤銷 | 4 | 5 | |||||||||
| 延遲所得稅 | (17) | (22) | |||||||||
| 應收賬款損失準備 | 21 | 18 | |||||||||
| 其他非現金項目 | (40) | (2) | |||||||||
| 新增某些資產和負債的變動，扣除收購企業的影響： | |||||||||||
| 應收賬款增加 | (427) | (285) | |||||||||
| 存貨的增加 | (287) | (185) | |||||||||
| 預付費支出和其他流動資產增加額 | (16) | (39) | |||||||||
| 應付賬款的增加(減少) | 27 | (188) | |||||||||
| 應付款減少 | (128) | (40) | |||||||||
| 經營租賃負債減少 | (42) | (27) | |||||||||
| 應計所得稅增加 | 140 | 80 | |||||||||
| 其他資產減少 | 2 | 20 | |||||||||
| 其他長期負債的增加（減少） | 27 | (10) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 53 | 87 | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 廠房和設備的增加 | (122) | (171) | |||||||||
| 植物和設備銷售所得 | 77 | 11 | |||||||||
| 收購企業，扣除現金淨額 | — | (219) | |||||||||
| 購買有市場流通的證券 | (12) | (1) | |||||||||
| 市場證券銷售收益 | 10 | — | |||||||||
其他投資活動 (1) | 1 | — | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (46) | (380) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 銀行和商業票據借款淨額 | 240 | 300 | |||||||||
| 其他債務借款，包括優先票據 | 3 | 127 | |||||||||
| 其他債務償還，包括優先票據 | (44) | (20) | |||||||||
| 股票期權行權所得款項 | 29 | 17 | |||||||||
| 股票回購 | (108) | (100) | |||||||||
| 分紅派息 | (251) | (253) | |||||||||
其他籌資活動(2) | — | (5) | |||||||||
| 融資活動產生的淨現金流量 | (131) | 66 | |||||||||
| 匯兌對現金、現金等價物和受限制的現金的影響 | 13 | (11) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | (111) | (238) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 945 | 966 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | $ | 834 | $ | 728 | |||||||
| 補充現金流信息披露： | |||||||||||
| 期間支付的現金用於： | |||||||||||
9
| 利息 | $ | 144 | $ | 94 | |||||||
| 所得稅，減去退款 | 26 | 103 | |||||||||
(1) | 主要變動包括公司擁有的壽險保單結算所得。 | ||||
(2) | 變動包括用於支付扣除稅款的股票現金、利率對沖結算以及其他融資活動。 | ||||
10
| Sysco公司及其合併子公司 非通用會計原則調和（未經審計） 特定項目的影響 | ||
| 我們的結果討論涉及包括EBITDA和調整後的EBITDA在內的某些非GAAP財務指標，我們認爲這些指標能夠爲底層業務趨勢提供重要視角。除了EBITDA和自由現金流之外，任何非GAAP財務指標都將被標註爲調整後的指標，以排除(1)重組費用；(2)與各種轉型舉措相關的費用；(3)離職費用；以及(4)包括：(a)無形資產攤銷費用和(b)與我們收購相關的成本以及與我們收購相關的盡職調查費用。 | ||
| 我們的運營結果可能會受到匯率變動的影響，這些變動會影響將當地貨幣轉換爲美元。我們會以恒定匯率基礎衡量我們的結果。恒定匯率的營業結果是通過將當期當地貨幣營業結果按照用於將財務報表轉換爲可比前一年的匯率來計算，以確定如果貨幣匯率未從可比前一年期間發生變化，則當期美元營業結果將是多少。 | ||
| 管理層認爲，調整其營業費用、營業收入、營業利潤率、淨收益和每股攤薄收益以排除這些特定項目，並以恒定匯率基礎呈現結果，能夠爲我們底層業務趨勢和結果提供重要視角。這爲管理層和投資者提供了有意義的補充信息，既能反映公司底層運營業績，又能便於年度對比。 | ||
| Sysco具有通過收購實現增長的歷史，並從其非GAAP財務指標中排除了收購相關的無形資產攤銷、收購成本以及針對這些收購的盡職調查費用的影響。我們認爲這種方法顯著增強了Sysco在2025財年和2024財年可比的可比性。 | ||
| 以下頁面列出了銷售額、營業費用、營業收入、淨收入和每股攤薄收益與這些指標的調整結果的對賬表，用以展示期間的情況。由於四捨五入，每股攤薄收益的各個組成部分相加可能不等於總數。調整後的每股攤薄收益是通過調整後的淨收入除以攤薄的流通股份計算得出。 | ||
11
Sysco公司及其合併子公司 非通用會計原則調和（未經審計） 特定項目的影響 （單位：百萬美元，除每股股數和每股數據外） | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月28日結束的13週期 | 2023年9月30日結束的13週期 | 美元變化量 | %/bps 變動 | ||||||||||||||||||||
| 銷售額 (GAAP) | $ | 20,484 | $ | 19,620 | $ | 864 | 4.4 | % | |||||||||||||||
匯率波動的影響 (1) | (5) | (5) | — | ||||||||||||||||||||
| 以固定匯率基礎計算的可比銷售額 (Non-GAAP) | $ | 20,479 | $ | 19,620 | $ | 859 | 4.4 | % | |||||||||||||||
| 銷售成本 (GAAP) | $ | 16,731 | $ | 15,972 | $ | 759 | 4.8 | % | |||||||||||||||
| 毛利潤（按照GAAP計算） | $ | 3,753 | $ | 3,648 | $ | 105 | 2.9 | % | |||||||||||||||
匯率波動的影響 (1) | (5) | (5) | (0.2) | ||||||||||||||||||||
| 調整了特定項目後以固定匯率基礎計算的可比毛利潤 (Non-GAAP) | $ | 3,748 | $ | 3,648 | $ | 100 | 2.7 | % | |||||||||||||||
| 毛利率（按照GAAP計算） | 18.32 | % | 18.59 | % | -27個點子 | ||||||||||||||||||
貨幣波動的影響 (1) | (0.02) | -2 個點子 | |||||||||||||||||||||
| 在固定貨幣基礎上調整的可比毛利率（非GAAP） | 18.30 | % | 18.59 | % | -29 個點子 | ||||||||||||||||||
| 營業費用（GAAP） | $ | 2,945 | $ | 2,844 | $ | 101 | 3.6 | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (2) | (27) | (19) | (8) | (42.1) | |||||||||||||||||||
併購相關成本的影響 (3) | (38) | (31) | (7) | (22.6) | |||||||||||||||||||
| 營業費用調整爲特定項目（非普通會計準則） | 2,880 | 2,794 | 86 | 3.1 | |||||||||||||||||||
貨幣波動的影響 (1) | (5) | (5) | (0.2) | ||||||||||||||||||||
| 在恒定貨幣基礎上調整爲特定項目的可比營業費用（非普通會計準則） | $ | 2,875 | $ | 2,794 | $ | 81 | 2.9 | % | |||||||||||||||
| 營業費用佔銷售額比例（普通會計準則） | 14.38 | % | 14.50 | % | -12個點子 | ||||||||||||||||||
| 特定項目調整的影響 | (0.32) | (0.26) | -6個點子 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的營業費用佔銷售額比例（非普通會計準則） | 14.06 | % | 14.24 | % | -18個點子 | ||||||||||||||||||
| 營業收入（GAAP） | $ | 808 | $ | 804 | $ | 4 | 0.5 | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (2) | 27 | 19 | 8 | 42.1 | |||||||||||||||||||
收購相關成本的影響 (3) | 38 | 31 | 7 | 22.6 | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤(非通用會計準則) | 873 | 854 | 19 | 2.2 | |||||||||||||||||||
貨幣波動的影響 (1) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 採用恒定貨幣基礎上調整後的可比營業利潤(非通用會計準則) | $ | 873 | $ | 854 | $ | 19 | 2.2 | % | |||||||||||||||
| 營業利潤率（GAAP） | 3.94 | % | 4.10 | % | -16個基本點 | ||||||||||||||||||
| 經過特定項目調整的營業利潤率（非GAAP） | 4.26 | % | 4.35 | % | -9 bps | ||||||||||||||||||
| 以固定貨幣基礎調整後的營業利潤率（非GAAP） | 4.26 | % | 4.35 | % | -9 bps | ||||||||||||||||||
| 淨收益（GAAP） | $ | 490 | $ | 503 | $ | (13) | (2.6) | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (2) | 27 | 19 | 8 | 42.1 | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (3) | 38 | 31 | 7 | 22.6 | |||||||||||||||||||
重組和轉型項目成本的稅收影響 (4) | (6) | (4) | (2) | (50.0) | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的稅收影響 (4) | (9) | (7) | (2) | (28.6) | |||||||||||||||||||
| 經某些項目調整後的淨收益（非通用會計原則） | $ | 540 | $ | 542 | $ | (2) | (0.4) | % | |||||||||||||||
| 稀釋每股收益（美國通用會計原則） | $ | 0.99 | $ | 0.99 | $ | — | — | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (2) | 0.05 | 0.04 | 0.01 | 25.0 | |||||||||||||||||||
12
與收購相關成本的影響 (3) | 0.08 | 0.06 | 0.02 | 33.3 | |||||||||||||||||||
重組和轉型項目成本的稅收影響 (4) | (0.01) | (0.01) | — | — | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的稅收影響 (4) | (0.02) | (0.01) | (0.01) | (100.0) | |||||||||||||||||||
每股調整後攤薄收益（非GAAP） (5) | $ | 1.09 | $ | 1.07 | $ | 0.02 | 1.9 | % | |||||||||||||||
| 攤薄後股本 | 493,785,973 | 507,069,435 | |||||||||||||||||||||
(1) | 代表對恒定貨幣調整，消除外幣波動對當前年度結果的影響。 | ||||
(2) | 2025財年包括與重組和裁員費用相關的400萬美元以及與各種轉型倡議費用相關的2300萬美元，主要包括供應鏈轉型成本和我們業務科技策略的變化。2024財年包括與重組和裁員費用相關的600萬美元以及與各種轉型倡議費用相關的1300萬美元，主要包括我們業務科技策略的變化。 | ||||
(3) | 2025財年包括3200萬美元的無形資產攤銷費用和600萬美元的收購及盡職調查費用。2024財年包括2800萬美元的無形資產攤銷費用和300萬美元的收購及盡職調查費用。 | ||||
(4) | 對於特定項目的調整的稅收影響是通過將每個特定項目的稅前影響與其發生的司法管轄區的法定稅率相乘來計算的。 | ||||
(5) | 稀釋每股收益的各個元件加總後可能與顯示的總數不相等，因爲存在四捨五入。根據調整後的淨收益除以稀釋普通股中的股數計算總稀釋每股收益。 | ||||
| 未出現數據 | 表示百分比變化不具有實際意義。 | ||||
13
Sysco公司及其合併子公司 細分市場結果 非通用會計原則調和（未經審計） 特定項目對適用的部門的影響 (以百萬美元計)。 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月28日結束的13週期 | 2023年9月30日結束的13週期 | 美元變化量 | %/bps 變動 | ||||||||||||||||||||
| 美國餐飲服務業務 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售額 (GAAP) | $ | 14,362 | $ | 13,724 | $ | 638 | 4.6 | % | |||||||||||||||
| 毛利潤（按照GAAP計算） | 2,747 | 2,685 | 62 | 2.3 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率（按照GAAP計算） | 19.13 | % | 19.56 | % | -43 bps | ||||||||||||||||||
| 營業費用（GAAP） | $ | 1,839 | $ | 1,744 | $ | 95 | 5.4 | % | |||||||||||||||
重組和變革項目成本影響 (1) | (5) | — | (5) | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (2) | (12) | (13) | 1 | 7.7 | |||||||||||||||||||
| 營業費用調整爲特定項目（非普通會計準則） | $ | 1,822 | $ | 1,731 | $ | 91 | 5.3 | % | |||||||||||||||
| 營業收入（GAAP） | $ | 908 | $ | 941 | $ | (33) | (3.5) | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (1) | 5 | — | 5 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (2) | 12 | 13 | (1) | (7.7) | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤(非通用會計準則) | $ | 925 | $ | 954 | $ | (29) | (3.0) | % | |||||||||||||||
| 國際餐飲服務業務 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售額 (GAAP) | $ | 3,794 | $ | 3,683 | $ | 111 | 3.0 | % | |||||||||||||||
貨幣波動的影響 (3) | (5) | (5) | (0.1) | ||||||||||||||||||||
| 以固定匯率基礎計算的可比銷售額 (Non-GAAP) | $ | 3,789 | $ | 3,683 | $ | 106 | 2.9 | % | |||||||||||||||
| 毛利潤（按照GAAP計算） | $ | 774 | $ | 732 | $ | 42 | 5.7 | % | |||||||||||||||
貨幣波動的影響 (3) | (5) | (5) | (0.6) | ||||||||||||||||||||
| 使用固定貨幣基礎的可比毛利潤（非GAAP） | $ | 769 | $ | 732 | $ | 37 | 5.1 | % | |||||||||||||||
| 毛利率（按照GAAP計算） | 20.40 | % | 19.88 | % | 52 點子 | ||||||||||||||||||
貨幣波動的影響 (3) | (0.10) | -10 個點子 | |||||||||||||||||||||
| 使用恒定貨幣基礎的可比毛利率（非通用會計準則） | 20.30 | % | 19.88 | % | 42 點子 | ||||||||||||||||||
| 營業費用（GAAP） | $ | 673 | $ | 639 | $ | 34 | 5.3 | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (4) | (12) | (6) | (6) | (100.0) | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (5) | (17) | (17) | — | — | |||||||||||||||||||
| 營業費用調整爲特定項目（非普通會計準則） | 644 | 616 | 28 | 4.5 | |||||||||||||||||||
貨幣波動的影響 (3) | (5) | (5) | (0.8) | ||||||||||||||||||||
| 在恒定貨幣基礎上調整爲特定項目的可比營業費用（非普通會計準則） | $ | 639 | $ | 616 | $ | 23 | 3.7 | % | |||||||||||||||
| 營業收入（GAAP） | $ | 101 | $ | 93 | $ | 8 | 8.6 | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (4) | 12 | 6 | 6 | 100.0 | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (5) | 17 | 17 | — | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤(非通用會計準則) | 130 | 116 | 14 | 12.1 | |||||||||||||||||||
貨幣波動的影響 (3) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 採用恒定貨幣基礎上調整後的可比營業利潤(非通用會計準則) | $ | 130 | $ | 116 | $ | 14 | 12.1 | % | |||||||||||||||
| SYGMA | |||||||||||||||||||||||
| 銷售額 (GAAP) | $ | 2,046 | $ | 1,906 | $ | 140 | 7.3 | % | |||||||||||||||
| 毛利潤（按照GAAP計算） | 163 | 153 | 10 | 6.5 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率（按照GAAP計算） | 7.97 | % | 8.03 | % | -6個點子 | ||||||||||||||||||
14
| 營業費用（GAAP） | $ | 145 | $ | 140 | $ | 5 | 3.6 | % | |||||||||||||||
| 營業收入（GAAP） | 18 | 13 | 5 | 38.5 | % | ||||||||||||||||||
| 其他。 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售額 (GAAP) | $ | 282 | $ | 307 | $ | (25) | (8.1) | % | |||||||||||||||
| 毛利潤（按照GAAP計算） | 72 | 78 | (6) | (7.7) | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率（按照GAAP計算） | 25.53 | % | 25.41 | % | 12 個基本點 | ||||||||||||||||||
| 營業費用（GAAP） | $ | 63 | $ | 66 | $ | (3) | (4.5) | % | |||||||||||||||
| 營業收入（GAAP） | 9 | 12 | (3) | (25.0) | % | ||||||||||||||||||
| 全球壓力位中心 | |||||||||||||||||||||||
| 毛虧損 (GAAP) | $ | (3) | $ | — | $ | (3) | 未出現數據 | ||||||||||||||||
| 營業費用（GAAP） | $ | 225 | $ | 255 | $ | (30) | (11.8) | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (6) | (10) | (13) | 3 | 23.1 | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (7) | (9) | (1) | (8) | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
| 營業費用調整爲特定項目（非普通會計準則） | $ | 206 | $ | 241 | $ | (35) | (14.5) | % | |||||||||||||||
| 營業虧損（根據美國通用會計準則） | $ | (228) | $ | (255) | $ | 27 | 10.6 | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (6) | 10 | 13 | (3) | (23.1) | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (7) | 9 | 1 | 8 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
| 根據特定項目調整後的營業虧損 (非普通會計準則) | $ | (209) | $ | (241) | $ | 32 | 13.3 | % | |||||||||||||||
| 西斯科總額 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售額 (GAAP) | $ | 20,484 | $ | 19,620 | $ | 864 | 4.4 | % | |||||||||||||||
| 毛利潤（按照GAAP計算） | 3,753 | 3,648 | 105 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率（按照GAAP計算） | 18.32 | % | 18.59 | % | -27個基本點 | ||||||||||||||||||
| 營業費用（GAAP） | $ | 2,945 | $ | 2,844 | $ | 101 | 3.6 | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (1) (4) (6) | (27) | (19) | (8) | (42.1) | |||||||||||||||||||
併購相關成本的影響 (2) (5) (7) | (38) | (31) | (7) | (22.6) | |||||||||||||||||||
| 營業費用調整爲特定項目（非普通會計準則） | $ | 2,880 | $ | 2,794 | $ | 86 | 3.1 | % | |||||||||||||||
| 營業收入（GAAP） | $ | 808 | $ | 804 | $ | 4 | 0.5 | % | |||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (1) (4) (6) | 27 | 19 | 8 | 42.1 | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (2) (5) (7) | 38 | 31 | 7 | 22.6 | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤(非通用會計準則) | $ | 873 | $ | 854 | $ | 19 | 2.2 | % | |||||||||||||||
(1) | 主要代表裁員和轉型計劃成本。 | ||||
(2) | 2025財年和2024財年包括無形資產攤銷費用和收購成本。 | ||||
(3) | 代表一項恒定貨幣調整，消除外幣波動對當年業績的影響。 | ||||
(4) | 包括主要在歐洲進行的重組和轉型成本。 | ||||
(5) | 代表無形資產攤銷費用。 | ||||
(6) | 包括各種轉型計劃成本，主要包括對我們業務科技策略的變更。 | ||||
(7) | 代表盡職調查成本。 | ||||
| 未出現數據 | 表示百分比變化無實際意義。 | ||||
15
Sysco公司及其合併子公司
非通用會計原則調和（未經審計）
自由現金流
（以百萬爲單位）
自由現金流代表營運活動所提供的淨現金減去購買固定資產和設備的支出，其中包括銷售固定資產和設備的收入。思科認爲自由現金流是一項提供有關業務在購買和銷售建築物、車隊、設備和科技之後生成的現金金額的有用信息，這些現金可能用於支付戰略性現金用途，包括股息支付、股票回購和收購等。然而，自由現金流可能無法用於自由支出，因爲可能需要用於進行強制性的債務償還或其他支付。在評估公司在報告期間的流動性時，不應將自由現金流用作與最具可比性的美國通用會計準則財務指標的替代。對任何非美國通用會計準則財務指標的分析應與根據美國通用會計準則提交的結果一起使用。在下表中，每個報告期的自由現金流被調解爲營運活動提供的淨現金。
| 2024年9月28日結束的13週期 | 2023年9月30日結束的13週期 | 13週期間的金額變化 | |||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金流量（GAAP） | $ | 53 | $ | 87 | $ | (34) | |||||||||||
| 廠房和設備的增加 | (122) | (171) | 49 | ||||||||||||||
| 植物和設備銷售所得 | 77 | 11 | 66 | ||||||||||||||
| 自由現金流（非GAAP） | $ | 8 | $ | (73) | $ | 81 | |||||||||||
16
Sysco公司及其合併子公司
非通用會計原則調和（未經審計）
某些項目對息稅折舊及攤銷前收入的影響（EBITDA）
(以百萬美元計)。
EBITDA代表淨利潤（虧損）加上（i）利息費用，（ii）所得稅費用和收益，（iii）折舊和（iv）攤銷。我們在EBITDA計算中的淨利潤（虧損）部分受到Certain Items的影響，這些項目被我們認爲不代表我們基本表現。因此，在下面每個期間的非GAAP對賬中，調整後的EBITDA被計算爲EBITDA加上Certain Items的影響，不包括與利息費用、所得稅、折舊和攤銷相關的某些項目。雅士高的管理人員認爲，該指標的增長是全面財務表現的衡量標準，爲管理人員和投資者提供有關業務盈利能力的有用信息，因爲它通過提供衡量影響我們業務的重複因素和趨勢的一種一致基礎的績效比較，有助於從一個時期到另一個時期的一致性基礎上進行績效比較。此外，這也是一個常用的組件指標，用於資本結構決策。在評估公司報告期的財務表現時，不應將調整後的EBITDA用作最相似的GAAP財務指標的替代。對於任何非GAAP財務指標的分析應與根據GAAP呈現的結果一起使用。在接下來的表格中，每個期間呈現的調整後的EBITDA被調節爲淨利潤。
| 2024年9月28日結束的13週期 | 2023年9月30日結束的13週期 | 美元變化量 | 百分比變動 | ||||||||||||||||||||
| 淨收益（GAAP） | $ | 490 | $ | 503 | $ | (13) | (2.6) | % | |||||||||||||||
| 利息 (GAAP) | 160 | 134 | 26 | 19.4 | |||||||||||||||||||
| 所得稅 (GAAP) | 152 | 160 | (8) | (5.0) | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 (GAAP) | 235 | 206 | 29 | 14.1 | |||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 1,037 | $ | 1,003 | $ | 34 | 3.4 | % | |||||||||||||||
| 某些項目調整： | |||||||||||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (1) | 26 | 19 | 7 | 36.8 | |||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (2) | 6 | 2 | 4 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||
某些項目調整後的EBITDA（非GAAP） (3) | $ | 1,069 | $ | 1,024 | $ | 45 | 4.4 | % | |||||||||||||||
其他費用（收益），淨額 (4) | 6 | 7 | (1) | (14.3) | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷，調整後（非GAAP） (5) | (202) | (177) | (25) | (14.1) | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則下調整後的營業收入 | $ | 873 | $ | 854 | $ | 19 | 2.2 | % | |||||||||||||||
(1) | 2025財年和2024財年包括與重組和解僱有關的費用，以及各種轉型倡議的成本，主要包括供應鏈轉型成本和業務科技策略的變更，不包括與加速折舊相關的費用。 | ||||
(2) | 2025財年和2024財年包括收購和盡職調查費用。 | ||||
(3) | 在計算調整後的EBITDA時，Sysco不會調整2025財年和2024財年的利息收入分別爲700萬美元和1200萬美元，以及非現金股票補償費用分別爲3000萬美元和2400萬美元。 | ||||
(4) | 2025財年代表淨600萬美元的GAAP其他費用（收入）。2024財年代表淨700萬美元的GAAP其他費用（收入）。 | ||||
(5) | 2025財年包括23500萬美元的GAAP折舊和攤銷費用，減去主要與收購有關的3300萬美元的非GAAP折舊和攤銷費用。2024財年包括20600萬美元的GAAP折舊和攤銷費用，減去主要與收購有關的2900萬美元的非GAAP折舊和攤銷費用。 | ||||
| 未出現數據 | 表示百分比變化不具有實際意義。 | ||||
17
Sysco公司及其合併子公司
非通用會計原則調和（未經審計）
淨負債/調整後的EBITDA比率
（以百萬爲單位）
淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤率是投資者和信用評級機構經常使用的非通用會計準則財務指標。我們的淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤率是通過將我們的債務減去現金及現金等價物作爲分子，除以最近四個季度的調整後的息稅折舊攤銷前利潤之和來計算的。在接下來的表中，我們提供了按調整後的息稅折舊攤銷前利潤率計算的債務和淨債務比率。
| 2024年9月28日 | ||||||||
| 長期債務的到期本利 | $ | 487 | ||||||
| 長期債務 | 11,869 | |||||||
| 總負債 | 12,356 | |||||||
| 現金和現金等價物 | (733) | |||||||
| 淨債務 | $ | 11,623 | ||||||
過去12個月調整後的EBITDA (1) | $ | 4,236 | ||||||
| 債務/調整後的EBITDA比率 | 2.92 | |||||||
| 淨債務/調整後息稅折舊攤銷前利潤比率 | 2.74 | |||||||
注: | ||||||||
(1) 請參考本公告末尾的非GAAP財務指標調整 | ||||||||
18
Sysco公司及其合併子公司
非通用會計原則調和（未經審計）
某些項目對息稅折舊及攤銷前溢利（過去十二個月）的影響
（以百萬爲單位）
| 13周 期滿 2024年9月28日 | 13周 期滿 2024年6月29日 | 13周 期滿 2024年3月30日 | 13周 期滿 2023年12月30日 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（GAAP） | $ | 490 | $ | 612 | $ | 425 | $ | 415 | $ | 1,942 | |||||||||||||||||||
| 利息（按照GAAP準則） | 160 | 165 | 158 | 150 | 633 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（按照GAAP準則） | 152 | 192 | 129 | 130 | 603 | ||||||||||||||||||||||||
| 按照會計準則，折舊與攤銷費用 | 235 | 226 | 221 | 219 | 901 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 1,037 | $ | 1,195 | $ | 933 | $ | 914 | $ | 4,079 | |||||||||||||||||||
| 某些項目調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
重組和轉型項目成本的影響 (1) | 26 | 60 | 27 | 11 | 124 | ||||||||||||||||||||||||
與收購相關成本的影響 (2) | 6 | 8 | 17 | 2 | 33 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的息稅折舊攤銷前利潤（非通用會計準則） (3) | $ | 1,069 | $ | 1,263 | $ | 977 | $ | 927 | $ | 4,236 | |||||||||||||||||||
(1) | 包括與重組和離職有關的費用，以及各種變革舉措的成本，主要包括供應鏈變革成本和我們業務科技策略的變化，不包括與加速折舊有關的費用。 | ||||
(2) | 包括收購和盡職調查費用。 | ||||
(3) | 在計算調整後的EBITDA時，Sysco沒有將2025財年第一季度的利息收入700萬美元或非現金股票補償支出3000萬美元、2024財年第四季度的利息收入1000萬美元或非現金股票補償支出2700萬美元、2024財年第三季度的利息收入700萬美元或非現金股票補償支出2400萬美元、2024財年第二季度的利息收入900萬美元或非現金股票補償支出2900萬美元排除在外。 | ||||
19