附錄99.1
shutterstock報告 2024年第三季度 財務結果
取得創紀錄的營業收入和調整過的EBITDA，並提高2024年的指引
宣佈首席財務官的離職和新首席財務官的任命
紐約，紐約 - 2024年10月29日 - shutterstock, Inc. (紐交所：SSTK) (the 「公司」), 一家全球領先
的創意平台，爲變革性品牌、數字媒體和營銷公司提供高質量的創意內容，今天宣佈了2024年第三季度的基本報表 第三季度5150萬美元2024年9月30日.
評論公司的表現時，首席執行官保羅·亨尼斯（Paul Hennessy）表示：「Shutterstock在第三季度實現了創紀錄的營業收入和調整後的EBITDA，超出了我們的預期。隨着Envato收購已經完成，我們對所看到的結果感到非常滿意。由於無限多資產訂閱現在成爲我們整體產品套件的一部分，我們現在處於一個良好的位置來滿足客戶需求。內容表現在本季度再次提升，數據、分銷和服務環節今年迄今增長了40%。由於業務勢頭的持續增強，我們很高興能夠提高2024年營業收入和調整後的EBITDA的預測。」
「此外，任職shutterstock五年後，我們的首席財務官Jarrod Yahes將離開追求其他機會。我要感謝Jarrod對shutterstock作出的難以估量的貢獻，並衷心祝願他未來一切順利。我還要宣佈，Rik Powell 將成爲我們的首席財務官。 Rik於六月份開始擔任公司的高級副總裁，負責財務和投資者關係，鑑於Rik豐富的經驗，我相信他的領導和專業知識將在繼續推動股東利潤增長方面發揮至關重要的作用。」
2024年第三季度與2023年第三季度相比的衡量指標：
財務指標
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營業收入爲25060萬美元，相比23320萬美元。
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淨利潤爲1760萬美元，相比2840萬美元。
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每股攤薄普通股淨利潤爲0.50美元，相比0.79美元。
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調整後淨利潤爲4640萬美元，相比4550萬美元。
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攤薄每股調整後淨利潤爲1.31美元，相比1.26美元。
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| • |
調整後的EBITDA爲7000萬美元，相比6470萬美元。
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收購Envato Pty Ltd。
2024年7月22日，公司根據於2024年5月1日簽署的股份購買協議完成了對Envato Pty Ltd.（「Envato」）的收購，併購買了Envato全部已發行和未償還的股本。公司支付的總代價，經過一般營運資金和其他調整後，爲25000萬美元。
1
第三季度業績。
營業收入
2023年第三季度營業收入爲25060萬美元，較2023年第三季度增加1730萬美元，增長7%。
與2023年第三季度相比，我們的內容產品收入增加了2490萬美元，增長了14%，達到20370萬美元。我們內容收入的增長主要得益於來自Envato的收入。內容收入在2024年第三季度佔總收入的81%。與2023年第三季度相比，我們的數據、分銷和服務產品收入減少了760萬美元，降低了14%，達到4690萬美元，在2024年第三季度收入中佔比19%。
2024年9月30日結束的三個月，貨幣不變基礎上的收入與2023年同期相比沒有受到影響。
淨利潤和每股稀釋普通股淨收益
2024年第三季度淨收入爲1760萬美元，較2023年第三季度的淨收入2840萬美元減少1080萬美元。每股攤薄普通股淨收入爲0.50美元，而2023年同期爲0.79美元。2023年的淨收入和每股攤薄普通股淨收入受益於一次性990萬美元的免稅收購交易收益，該收益與Giphy的收購有關。
經調整的淨利潤和每股稀釋普通股經調整淨收益
2024年第三季度調整後淨收入爲4640萬美元，比2023年第三季度的調整後淨收入4550萬美元增加了80萬美元。第三季度2024年的調整後淨收入受到了當季營收增長的有利影響，部分抵消了與Envato收購相關的成本。
每股攤薄調整後淨收入爲1.31美元，比2023年第三季度的1.26美元增加了0.05美元。
調整後的EBITDA
2024年第三季度調整後EBITDA爲7000萬美元，比2023年第三季度增加530萬美元，增幅爲8%，主要得益於Envato的貢獻。2024年第三季度的淨利潤率爲7.0%，與2023年第三季度的12.2%相比下降了5.2%。2024年第三季度的調整後EBITDA率爲27.9%，比2023年第三季度的27.7%增加了0.2%。
2
第三季度流動性
2024年9月30日，我們的現金及現金等價物增加了5650萬美元，達到13140萬美元，而截至2024年6月30日爲7490萬美元。這一增長是由21330萬美元的融資活動淨現金流入部分抵消的，其中部分償還了1160萬美元的經營活動淨現金流出和14790萬美元的投資活動淨現金流出。
我們經營活動中使用的淨現金流是由我們的運營收入和客戶付款時間變化引起的。經營現金流也受到了用於Envato賣家義務的付款和用於Giphy保留報酬的付款的不利影響。1 以及用於Giphy保留報酬的付款2.
2024年9月30日結束的三個月內，用於投資活動的現金包括以15960萬美元收購Envato淨現金，-該筆款項扣除了已收到的現金，並且涉及到1540萬與資本支出和內容採購相關的款項，部分償還了2690萬與接收Giphy留任補償相關的現金，因爲這些款項已獲Giphy出售方償還。
2024年9月30日結束的三個月內，融資活動提供的現金包括新債務28000萬美元，用於資助Envato收購，並償還現有信貸額度，部分償還了3000萬用於償還我們的信貸額度，2100萬用於回購普通股的回購計劃，1060萬與季度現金股息支付有關，290萬用於解決員工以股票爲基礎的補償獎勵的稅款代扣義務，以及220萬用於債務發行成本。
2024年第三季度調整後的自由現金流爲4570萬美元，比2023年第三季度增加了3300萬美元。
季度股息派發
2024年9月30日結束的三個月內，公司宣佈並支付了每普通股0.30美元或1060萬美元的現金股息。
2024年10月21日，董事會宣佈每股普通股派發0.30美元的股息，股息將於2024年12月13日支付給截至2024年11月29日營業結束時持股人。
1關於Envato收購，Envato收購的現金包括6340萬用於在Envato收購完成後代表Envato賣家支付的款項（「Envato賣家義務」）。這些義務在收購完成後觸發，截至2024年9月30日，這些義務中的4570萬已支付。Envato的收購現金反映爲投資活動現金流淨額中購買價格的減少。
2與Giphy留任補償相關的支付涉及公司向Giphy員工支付的資金包括(i)循環薪水、獎金和福利，(ii)一次性入職獎金和(iii)在收購前員工持有的Meta股權獎勵的現金價值歸集，這些涉及在公司的營業費用中。這些支付是根據收購條款要求的，並在經營活動現金流中報告。公司收到了Meta的這些金額的償還，這些款項在投資活動現金流中報告。
3
重點運營指標
|
截至9月30日的三個月
|
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|
shutterstock1
2024
|
Envato2
2024
|
擬製的財務報表3
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
訂閱用戶數（期末）(4)
|
470,000
|
635,000
|
1,105,000
|
551,000
|
||||||||||||
|
訂閱用戶營收（百萬）(5)
|
$
|
78.7
|
$
|
34.4
|
$
|
113.1
|
$
|
88.3
|
||||||||
|
每位客戶平均營收（過去12個月）(6)
|
$
|
446
|
$
|
85
|
$
|
254
|
$
|
401
|
||||||||
|
付費下載量（以百萬計）(7)
|
32.9
|
79.4
|
112.3
|
36.4
|
||||||||||||
|
截至9月30日的九個月
|
||||||||||||||||
|
shutterstock1
2024 |
Envato2
2024 |
擬製的財務報表3
2024 |
2023
|
|||||||||||||
|
訂閱用戶數（期末）(4)
|
470,000
|
635,000
|
1,105,000
|
551,000
|
||||||||||||
|
訂閱用戶收入（以百萬計）(5)
|
$
|
242.9
|
$
|
102.0
|
$
|
344.9
|
$
|
266.3
|
||||||||
|
每位客戶平均收入（過去十二個月）(6)
|
$
|
446
|
$
|
85
|
$
|
254
|
$
|
401
|
||||||||
|
付費下載（以百萬計）(7)
|
101.3
|
229.6
|
330.9
|
117.6
|
||||||||||||
（1）表示 Shutterstock, Inc. 在合併 Envato 相關指標之前的關鍵運營指標。訂閱用戶數、訂閱用戶收入及每位客戶平均收入從收購開始後十二個月內被計入這些指標。因此，該指標從2023年5月起包括了從 Pond5 和 Splash News 收購開始的訂閱用戶數、訂閱用戶收入和每位客戶平均收入，以及從2024年7月起從 Giphy 開始的每位客戶平均收入。這些指標不包括 Backgrid 和 Envato 收購的相應計數和收入。
（2）Envato 訂閱用戶數和訂閱用戶收入被展示爲如果 Envato 從所呈現的期間的開始被收購，並且代表金額相對於「Shutterstock, Inc.」標頭下呈現的指標的增量。Envato 每位客戶平均收入是根據 Envato 過去十二個月的歷史結果得出的。
（3） 前期重組後的關鍵經營指標來自於（i）與 Envato 合併之前的 Shutterstock 金額以及 （ii）Envato 歷史指標，如上述腳註2所討論。
（4）訂閱用戶定義爲購買我們至少連續三個月的月度循環產品的客戶。截至報告期結束時測量。
（5）訂閱用戶收入定義爲在期間內由訂閱用戶生成的收入。
（6）每位客戶平均收入是通過將過去十二個月的總收入除以客戶數計算得出的。 客戶定義爲在過去十二個月中促成總收入的總活躍付費客戶。
（7） 付費下載是客戶在給定期間內對我們內容的下載數量。 付費下載不包括與我們 Studios 業務相關的內容，提供給客戶免費的內容下載，包括我們的免費試用和通過我們的數據交易提供的元數據。
2024年指導
公司正在更新其指導方針如下：
| • |
營業收入指導預期爲93500萬至94000萬美元，同比增長7％至7.5％。
|
| • |
每股調整後的淨收入爲4.22至4.31美元。
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| • |
調整後的EBITDA爲24700萬至25000萬美元。
|
4
非GAAP財務指標
爲了補充依據美國通用會計準則制定的Shutterstock公司的合併財務報表，Shutterstock的管理層考慮了一些未按照美國通用會計準則編制的財務指標，統稱爲非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入、每股調整後的淨收入、營收增長（包括按分銷渠道劃分）按固定匯率基礎上的變化（以百分比表示）、賬單和調整後的自由現金流。
Shutterstock定義調整後的EBITDA爲經過折舊和攤銷、非現金股權激勵、與收購Giphy相關的廉價購買收益、與Giphy保留補償費用-非經常性、外匯交易損益、與戰略人力資源優化相關的裁員成本、投資的未實現損失/盈利、利息收入與支出和所得稅調整後的淨收益；調整後的EBITDA利潤率爲調整後的EBITDA與營業收入的比率；調整後的淨收入爲經過非現金股權激勵、攤銷收購相關無形資產、與收購Giphy相關的廉價購買收益、與Giphy保留補償費用-非經常性、與戰略人力資源優化相關的裁員成本（報告在其他），投資的未實現損失/盈利以及此類調整的預計稅收影響進行調整的淨收益；每股調整後的淨收益爲調整後的淨收益除以加權平均攤薄股份；營收增長（包括按產品提供劃分）基於恒定貨幣的增長，即根據固定匯率將外幣營收與相當期日前期營收相比較，用於所有比較期限的固定匯率進行轉換；賬單爲調整後的營收減去遞延營收變化，不包括通過業務合併獲得的遞延營收；調整後的自由現金流爲經營活動提供的淨現金，經過資本支出、內容獲取和在Giphy收購中收到的現金以及用於Envato賣方義務的現金支付進行調整。
與Giphy Retention Compensation相關的費用 包括(i)一次性僱傭激勵獎金和(ii)在收購前 僱員持有的Meta股權獎勵的現金價值的解鎖 對經營費用的影響 （統稱爲「Giphy Retention Compensation Expense - non-recurring」）是根據收購協議的條款規定必須支付的費用。Meta出售Giphy是由英國競爭與市場局（「CMA」）指導的，因此，收購協議的條款需要CMA預先批准。管理層認爲與這些必須支付的費用相關的營業費用具有飛凡且非經常性的特性。 Giphy Retention Compensation Expense - non-recurring不被視爲公司業務運營所必需的持續性費用。因此，這些費用已被納入下面的調整中，用於計算調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤和調整後的每股攤薄普通股淨利潤。 截至2024年9月30日三個月結束，公司還發生了450萬美元的Giphy Retention Compensation費用，與員工成本相關，已納入營業費用中，並未納入下面的調整中，用於計算調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤和調整後的每股攤薄普通股淨利潤計算。
這些數據未按照通用會計準則（GAAP）計算，並且應僅作爲根據GAAP準備的結果的補充，並且不應被視爲GAAP結果的替代品或優於GAAP結果。 Shutterstock提醒投資者，非GAAP財務指標並非基於GAAP規定的任何標準化方法，並不一定與其他公司展示的同名指標可比。
Shutterstock的管理層認爲，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股攤薄普通股淨利潤、營業收入增長（包括按產品套餐計）按不變貨幣匯率基準（以百分比表示）、賬單和調整後的自由現金流對投資者很有用，因爲這些指標使投資者能夠分析Shutterstock的營運結果，其基礎與管理層使用的基礎相同。此外，管理層認爲，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤和調整後的每股攤薄普通股淨利潤爲投資者提供了有關公司整體業務表現的有用信息，因爲這些措施消除了不直接歸因於Shutterstock基礎營運績效的飛凡或其他不經常性費用的影響；以不變貨幣匯率基準（以百分比表示）計算的營業收入增長還有助於投資者消除不直接歸因於Shutterstock基礎營運績效的外幣波動影響。管理層還認爲提供這些非GAAP財務指標可以增強投資者在評估Shutterstock的財務報表時的可比性。Shutterstock的管理層相信，調整後的自由現金流對投資者很有用，因爲它爲他們提供了一個重要的視角，即支持公司持續業務運營所需資金投入後，可用於戰略措施，併爲他們提供了管理基於的資源配置決策基礎度量標準。
5
Shutterstock的管理層還使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入、調整後的每股攤薄淨收入、基於固定匯率基礎的營業收入增長（包括按產品提供）（以百分比表示）、開具賬單和調整後的自由現金流等非GAAP財務指標，結合GAAP財務指標一起，作爲管理業務的一部分，以及，
監控和評估Shutterstock業務運營的表現、財務表現和整體流動性；便於管理層內部比較其業務運營的歷史業績；便於管理層將其整體業務的結果與可能具有不同資本結構和債務水平的其他公司的歷史業績進行外部比較；審閱和評估Shutterstock管理團隊的運營業績，並與其他運營目標一起，作爲評估員工薪酬的一個指標；分析和評估關於未來運營投資的財務和戰略規劃決策；以及規劃並準備未來年度運營預算，並確定適當的運營投資水平。
我們對調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入、調整後的每股攤薄淨收入、基於固定匯率基礎的營業收入增長（包括按產品提供）（以百分比表示）、開具賬單、調整後的自由現金流等每一項非GAAP財務指標及各項與GAAP根據規定計算和呈現的具有直接可比性的財務指標之間的差異進行調和，這些調和信息列在「非GAAP財務信息與GAAP之間的調和」和「補充財務數據」小節下面，緊接着的合併資產負債表之後。
我們不提供將調整後的EBITDA指引與淨收入指引之間的調和，或者將調整後的每股攤薄淨收入指引與每股攤薄淨收入指引之間的調和，因爲由於未來潛在交易的影響，如資本結構交易、重組、收購、出售等事件以及資產減值等，這是無法在不合理努力的情況下完成的。這些缺乏可預測性的金額取決於各種因素，可能會對淨收入和每股攤薄淨收入產生重大影響，但可從調整後的EBITDA和調整後的每股攤薄淨收入中排除。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性。
收益電話會議資料
公司將在2024年10月29日（星期五）美東時間上午8:30舉行電話會議，討論其第三季度業績。 會議直播可以通過訪問公司網站http://investor.shutterstock.com/ 或點擊此處 (https://edge.media-server.com/mmc/p/j2xstbqe/) 進行訪問。 該直播只限於聽取。
公司將於2024年10月29日美東時間上午10:30在公司網站提供電話會議的視頻重播。
6
關於shutterstock
Shutterstock, Inc.（紐交所：SSTK）是全球領先的創意平台，爲變革品牌、數字媒體和營銷公司提供高質量創意內容。 Shutterstock由全球數百萬創作者、不斷增長的數據引擎和對產品創新的奉獻推動，是授權最全面、最多元化的高質量3D模型、視頻、音樂、照片、矢量圖和插圖的全球領先平台。從全球最大的內容市場，到新聞快訊和一流娛樂編輯訪問，再到一體化內容編輯平台和製作服務工作室——所有這些都使用最新的創新技術——Shutterstock提供了最全面的資源選擇，爲故事講述注入生機。
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7
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的涵義屬於前瞻性陳述，特別是在「2024指導」標題下討論中。所有陳述，除了歷史事實陳述外，均屬於前瞻性。前瞻性陳述的示例包括但不限於，關於指導、行業前景、未來業務、未來運營結果或財務狀況、新功能、產品或服務、管理策略以及我們的競爭地位的陳述。 您可以通過諸如「可能」、「將」、「應該」、「可能」、「期待」、「目標」、「預期」、「相信」、「估計」、「打算」、「計劃」、「預測」、「項目」、「尋求」、「潛在」、「機會」、「目標」、「指導」等等類似表達和這些表達的否定形式來識別前瞻性陳述。然而，並非所有前瞻性陳述都包含這些言辭。前瞻性陳述受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致本新聞稿中包含的前瞻性陳述的實際結果與此處所含或暗示的結果有實質性差異。此類風險和不確定性之一包括但不限於，我們最近的年度報告表格10-K中討論的風險，以及公司可能隨時向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險。由於此類風險、不確定性和因素，Shutterstock的實際結果可能與本新聞稿中包含的或由此處的前瞻性陳述討論或暗示的任何未來結果、績效或成就有實質性差異。 本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本日期，Shutterstock不承擔更新本新聞稿中包含的信息或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是因新信息、未來發展還是其他原因，法律要求除外。
|
投資者關係聯繫人
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新聞媒體聯繫人：
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Rik Powell
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Lori Rodney
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|
ir@shutterstock.com
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press@shutterstock.com
|
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646-257-4825
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917-563-4991
|
8
Shutterstock, Inc.
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
（以千爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
|
截至9月30日的三個月
|
截至9月30日的九個月
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
營業收入
|
$
|
250,588
|
$
|
233,248
|
$
|
684,956
|
$
|
657,368
|
||||||||
|
營業費用：
|
||||||||||||||||
|
營業收入成本
|
104,405
|
94,219
|
283,863
|
256,798
|
||||||||||||
|
銷售及營銷費用
|
55,403
|
56,165
|
163,520
|
152,084
|
||||||||||||
|
產品開發
|
28,610
|
28,098
|
69,520
|
72,722
|
||||||||||||
|
ZSCALER, INC.
|
44,021
|
37,574
|
112,492
|
109,488
|
||||||||||||
|
營業費用總計
|
232,439
|
216,056
|
629,395
|
591,092
|
||||||||||||
|
營業利潤
|
18,149
|
17,192
|
55,561
|
66,276
|
||||||||||||
|
成本收購收益
|
—
|
9,864
|
—
|
51,804
|
||||||||||||
|
利息支出
|
(4,451
|
)
|
(562
|
)
|
(5,574
|
)
|
(1,286
|
)
|
||||||||
|
其他收入，淨額
|
3,829
|
1,119
|
4,490
|
3,614
|
||||||||||||
|
稅前收入
|
17,527
|
27,613
|
54,477
|
120,408
|
||||||||||||
|
（利潤）/所得稅準備
|
(88
|
)
|
(806
|
)
|
17,116
|
9,133
|
||||||||||
|
淨收入
|
$
|
17,615
|
$
|
28,419
|
$
|
37,361
|
$
|
111,275
|
||||||||
|
每股收益:
|
||||||||||||||||
|
基本
|
$
|
0.50
|
$
|
0.79
|
$
|
1.05
|
$
|
3.10
|
||||||||
|
稀釋的
|
$
|
0.50
|
$
|
0.79
|
$
|
1.04
|
$
|
3.06
|
||||||||
|
加權平均流通股數:
|
||||||||||||||||
|
基本
|
35,174
|
35,912
|
35,486
|
35,938
|
||||||||||||
|
稀釋的
|
35,472
|
36,081
|
35,838
|
36,352
|
||||||||||||
9
Shutterstock, Inc.
合併資產負債表
（以千爲單位，除每股面值金額外）
(未經審計)
|
2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
|||||||
|
資產
|
||||||||
|
流動資產：
|
||||||||
|
現金及現金等價物
|
$
|
131,393
|
$
|
100,490
|
||||
|
應收賬款淨額，減免$4,368和$6,335
|
92,169
|
91,139
|
||||||
|
預付費用和其他流動資產
|
53,820
|
100,944
|
||||||
|
總流動資產
|
277,382
|
292,573
|
||||||
|
資產和設備，淨值
|
68,623
|
64,300
|
||||||
|
租賃資產
|
14,738
|
15,395
|
||||||
|
無形資產, 淨額
|
245,671
|
184,396
|
||||||
|
商譽
|
607,382
|
383,325
|
||||||
|
|
49,960
|
24,874
|
||||||
|
其他
|
85,085
|
71,152
|
||||||
|
總資產
|
$
|
1,348,841
|
$
|
1,036,015
|
||||
|
負債和股東權益
|
||||||||
|
流動負債:
|
||||||||
|
應付賬款
|
$
|
15,083
|
$
|
9,108
|
||||
|
應計費用
|
119,401
|
131,443
|
||||||
|
應付給貢獻者的版稅
|
90,572
|
54,859
|
||||||
|
遞延收入
|
226,367
|
203,463
|
||||||
|
債務
|
158,834
|
30,000
|
||||||
|
其他流動負債
|
53,108
|
23,513
|
||||||
|
流動負債合計
|
663,365
|
452,386
|
||||||
|
遞延所得稅負債，淨額
|
3,115
|
4,182
|
||||||
|
長期債務
|
120,392
|
—
|
||||||
|
租賃負債
|
24,739
|
29,404
|
||||||
|
其他非流動負債
|
14,315
|
22,949
|
||||||
|
負債合計
|
825,926
|
508,921
|
||||||
|
承諾和 contingencies
|
||||||||
|
股東權益:
|
||||||||
|
普通股，面值0.01美元；授權200,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行40,371股和39,982股，流通34,850股和35,572股
|
403
|
399
|
||||||
|
庫藏股，成本; 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲5,521股和4,410股
|
(269,804
|
)
|
(228,213
|
)
|
||||
|
額外實收資本
|
453,734
|
424,229
|
||||||
|
累計其他綜合損失
|
(9,494
|
)
|
(11,974
|
)
|
||||
|
保留盈餘
|
348,076
|
342,653
|
||||||
|
股東權益總額
|
522,915
|
527,094
|
||||||
|
負債和股東權益總額
|
$
|
1,348,841
|
$
|
1,036,015
|
||||
10
Shutterstock, Inc.
合併現金流量表
(以千爲單位，除每股面值金額外)（未經審計）
|
三個月之內結束
2020年9月30日
|
九個月結束
2020年9月30日
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
經營活動產生的現金流量
|
||||||||||||||||
|
淨收入
|
$
|
17,615
|
$
|
28,419
|
$
|
37,361
|
$
|
111,275
|
||||||||
|
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
|
||||||||||||||||
|
折舊和攤銷
|
21,643
|
21,271
|
64,339
|
59,373
|
||||||||||||
|
遞延所得稅
|
(9,269
|
)
|
(20,814
|
)
|
(8,766
|
)
|
(20,960
|
)
|
||||||||
|
非現金股權基礎報酬
|
15,094
|
13,003
|
41,220
|
36,589
|
||||||||||||
|
壞賬費用
|
(18
|
)
|
369
|
(1,790
|
)
|
1,394
|
||||||||||
|
成本收購收益
|
—
|
(9,864
|
)
|
—
|
(51,804
|
)
|
||||||||||
|
投資未實現收益
|
(1,557
|
)
|
—
|
(1,688
|
)
|
—
|
||||||||||
|
經營性資產和負債變動:
|
||||||||||||||||
|
應收賬款
|
12,474
|
(24,350
|
)
|
8,595
|
(18,641
|
)
|
||||||||||
|
預付款項及其他流動和非流動資產
|
5,392
|
(12,333
|
)
|
(19,907
|
)
|
(42,167
|
)
|
|||||||||
|
應付賬款和其他流動和非流動負債
|
(30,534
|
)
|
8,037
|
(47,433
|
)
|
3,893
|
||||||||||
|
Envato賣家義務
|
(45,748
|
)
|
—
|
(45,748
|
)
|
—
|
||||||||||
|
應付給貢獻者的版稅
|
11,938
|
9,459
|
22,626
|
11,281
|
||||||||||||
|
遞延收入
|
(8,615
|
)
|
(3,183
|
)
|
(24,129
|
)
|
16,370
|
|||||||||
|
經營活動中的淨現金（使用）/提供
|
$
|
(11,585
|
)
|
$
|
10,014
|
$
|
24,680
|
$
|
106,603
|
|||||||
|
投資活動產生的現金流量
|
||||||||||||||||
|
資本支出
|
(14,761
|
)
|
(11,845
|
)
|
(38,297
|
)
|
(34,715
|
)
|
||||||||
|
業務組合，扣除已收取現金的淨額
|
(159,597
|
)
|
—
|
(179,071
|
)
|
(53,721
|
)
|
|||||||||
|
收到與Shutterstock保留補償相關的現金
|
26,922
|
18,955
|
63,444
|
34,707
|
||||||||||||
|
內容收購
|
(652
|
)
|
(4,473
|
)
|
(2,473
|
)
|
(9,725
|
)
|
||||||||
|
安全按金支付
|
195
|
1,576
|
277
|
1,539
|
||||||||||||
|
投資活動中的淨現金（使用）/提供
|
$
|
(147,893
|
)
|
$
|
4,213
|
$
|
(156,120
|
)
|
$
|
(61,915
|
)
|
|||||
|
籌資活動產生的現金流量
|
||||||||||||||||
|
購回庫藏股
|
(20,999
|
)
|
(15,004
|
)
|
(41,591
|
)
|
(19,004
|
)
|
||||||||
|
行使股票期權所得
|
—
|
(1
|
)
|
—
|
2
|
|||||||||||
|
與RSU解鎖相關的僱員稅務結算支付現金
|
(2,856
|
)
|
(664
|
)
|
(11,715
|
)
|
(15,209
|
)
|
||||||||
|
現金股利支付
|
(10,611
|
)
|
(9,636
|
)
|
(31,938
|
)
|
(29,023
|
)
|
||||||||
|
信貸機構提供的資金
|
280,000
|
—
|
280,000
|
30,000
|
||||||||||||
|
信貸設施償還
|
(30,000
|
)
|
—
|
(30,000
|
)
|
(50,000
|
)
|
|||||||||
|
支付債務發行成本
|
(2,200
|
)
|
—
|
(2,200
|
)
|
—
|
||||||||||
|
籌資活動提供的淨現金流量 /（使用的淨現金流量）
|
$
|
213,334
|
$
|
(25,305
|
)
|
$
|
162,556
|
$
|
(83,234
|
)
|
||||||
|
9. 關聯方餘額與交易
|
2,666
|
(840
|
)
|
(213
|
)
|
(1,380
|
)
|
|||||||||
|
現金及現金等價物淨增加/（減少）
|
56,522
|
(11,918
|
)
|
30,903
|
(39,926
|
)
|
||||||||||
|
現金及現金等價物期初餘額
|
74,871
|
87,146
|
100,490
|
115,154
|
||||||||||||
|
現金及現金等價物期末餘額
|
$
|
131,393
|
$
|
75,228
|
$
|
131,393
|
$
|
75,228
|
||||||||
|
現金信息的補充披露:
|
||||||||||||||||
|
支付的所得稅費用
|
$
|
9,735
|
$
|
9,175
|
$
|
22,295
|
$
|
15,970
|
||||||||
|
支付的利息現金
|
1,950
|
803
|
2,955
|
1,232
|
||||||||||||
11
Shutterstock, Inc.
非美國通用會計準則財務信息與美國通用會計準則的對比
（以千爲單位，除每股信息外）
(未經審計)
調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，調整後的淨利潤，調整後的每股攤薄淨利潤，以恒定匯率基礎計算的營收增長（包括按分銷渠道分類）（以百分比表示），賬單和調整後的自由現金流並非根據美國通用會計準則（GAAP）編制的財務指標。這些非GAAP財務指標不應被視爲根據GAAP確定的任何其他績效指標的替代品。投資者應注意，非GAAP財務指標並未根據GAAP規定的任何標準化方法制定，並不一定與其他公司提出的同名指標相媲美。
|
截至9月30日的三個月
|
截至9月30日的九個月
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
淨收入
|
$
|
17,615
|
$
|
28,419
|
$
|
37,361
|
$
|
111,275
|
||||||||
|
添加/(減少)非通用會計調整:
|
||||||||||||||||
|
非現金股權基礎報酬
|
15,094
|
13,003
|
41,220
|
36,589
|
||||||||||||
|
非現金股權激勵的稅收影響 (1)(2)
|
(3,547
|
)
|
(3,056
|
)
|
(3,332
|
)
|
(8,599
|
)
|
||||||||
|
收購相關的攤銷費用 (3)
|
9,332
|
9,052
|
27,658
|
25,580
|
||||||||||||
|
收購相關攤銷費用的稅收影響 (1)
|
(2,193
|
)
|
(2,127
|
)
|
(6,499
|
)
|
(6,011
|
)
|
||||||||
|
成本收購收益
|
—
|
(9,864
|
)
|
—
|
(51,804
|
)
|
||||||||||
|
Giphy保留補償費用 - 非經常性
|
10,281
|
8,198
|
21,825
|
25,389
|
||||||||||||
|
jiff保留的補償費用的稅收影響-非經常性(1)
|
(2,416
|
)
|
(1,927
|
)
|
(5,129
|
)
|
(5,967
|
)
|
||||||||
|
其他(4)
|
3,272
|
4,969
|
3,413
|
6,825
|
||||||||||||
|
其他的稅收影響(1)
|
(1,087
|
)
|
(1,118
|
)
|
(1,148
|
)
|
(1,536
|
)
|
||||||||
|
調整後淨利潤(4)
|
$
|
46,351
|
$
|
45,549
|
$
|
115,369
|
$
|
131,741
|
||||||||
|
每股普通股淨利潤（稀釋後）
|
$
|
0.50
|
$
|
0.79
|
$
|
1.04
|
$
|
3.06
|
||||||||
|
每股攤薄普通股調整後淨收益
|
$
|
1.31
|
$
|
1.26
|
$
|
3.22
|
$
|
3.62
|
||||||||
|
加權平均攤薄股數
|
35,472
|
36,081
|
35,838
|
36,352
|
||||||||||||
| (1) |
法定稅率用於計算調整項目的稅收影響。
|
| (2) |
截至2024年9月30日的前九個月，非現金股權酬勞的稅收影響包括630萬的增加，以補償與2014年授予公司創始人兼執行主席的基於績效的股票期權和受限股票單位到期相關的遞延稅款資產減少。未達到基於績效的指標，獎勵不能行使，公司確認了遞延稅款變化的非現金稅收費用。
|
| (3) |
其中，2024年9月30日結束的三個月，成本營收中包括780萬和810萬，在2024年9月30日和2023年結束的九個月，成本營收中分別包括2410萬和2340萬。其餘的收購相關攤銷費用包括在營業總費用中。
|
| (4) |
其他包括與戰略性人員優化相關的投資未實現收益和損失以及裁員成本。
|
12
|
截至9月30日的三個月
|
截至9月30日的九個月
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
淨收入
|
$
|
17,615
|
$
|
28,419
|
$
|
37,361
|
$
|
111,275
|
||||||||
|
新增/(減少)非GAAP調整項：
|
||||||||||||||||
|
利息支出
|
4,451
|
562
|
5,574
|
1,286
|
||||||||||||
|
利息收入
|
(1,086
|
)
|
(1,894
|
)
|
(3,477
|
)
|
(2,727
|
)
|
||||||||
|
（利潤）/所得稅準備
|
(88
|
)
|
(806
|
)
|
17,116
|
9,133
|
||||||||||
|
折舊和攤銷
|
21,643
|
21,271
|
64,339
|
59,373
|
||||||||||||
|
EBITDA
|
$
|
42,535
|
$
|
47,552
|
$
|
120,913
|
$
|
178,340
|
||||||||
|
非現金股權基礎報酬
|
15,094
|
13,003
|
41,220
|
36,589
|
||||||||||||
|
成本收購收益
|
—
|
(9,864
|
)
|
—
|
(51,804
|
)
|
||||||||||
|
Giphy保留補償費用-非經常性
|
10,281
|
8,198
|
21,825
|
25,389
|
||||||||||||
|
外幣（盈利）/損失
|
(1,185
|
)
|
775
|
675
|
(887
|
)
|
||||||||||
|
投資未實現收益
|
(1,558
|
)
|
—
|
(1,688
|
)
|
—
|
||||||||||
|
勞動力優化-解僱福利
|
4,830
|
5,026
|
5,101
|
6,882
|
||||||||||||
|
調整後的EBITDA
|
$
|
69,997
|
$
|
64,690
|
$
|
188,046
|
$
|
194,509
|
||||||||
|
營業收入
|
$
|
250,588
|
$
|
233,248
|
$
|
684,956
|
$
|
657,368
|
||||||||
|
淨利潤率
|
7.0
|
%
|
12.2
|
%
|
5.5
|
%
|
16.9
|
%
|
||||||||
|
調整後的EBITDA率
|
27.9
|
%
|
27.7
|
%
|
27.5
|
%
|
29.6
|
%
|
||||||||
|
截至9月30日的三個月
|
截至9月30日的九個月
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
報告的營業收入（以千計）
|
$
|
250,588
|
$
|
233,248
|
$
|
684,956
|
$
|
657,368
|
||||||||
|
營業收入增長
|
7
|
%
|
14
|
%
|
4
|
%
|
8
|
%
|
||||||||
|
按固定匯率計算的營業收入增長
|
7
|
%
|
12
|
%
|
4
|
%
|
7
|
%
|
||||||||
|
內容報告的營業收入（以千計）
|
$
|
203,713
|
$
|
178,791
|
$
|
547,494
|
$
|
559,738
|
||||||||
|
內容營業收入增長
|
14
|
%
|
(9
|
) %
|
(2
|
)%
|
(5
|
) %
|
||||||||
|
按照固定匯率計算的內容營業收入增長
|
13
|
%
|
(11
|
)%
|
(2
|
)%
|
(6
|
) %
|
||||||||
|
數據、分銷和服務報告的營業收入（以千計）
|
$
|
46,875
|
$
|
54,457
|
$
|
137,462
|
$
|
97,630
|
||||||||
|
數據、分銷和服務營業收入增長
|
(14
|
) %
|
611
|
%
|
41
|
%
|
433
|
%
|
||||||||
|
數據、分銷和服務營收按不變貨幣匯率基礎增長
|
(14
|
)%
|
609
|
%
|
41
|
%
|
433
|
%
|
||||||||
13
|
截至9月30日的三個月
|
截至9月30日的九個月
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
現金流信息:
|
||||||||||||||||
|
經營活動中的淨現金（使用）/提供
|
$
|
(11,585
|
)
|
$
|
10,014
|
$
|
24,680
|
$
|
106,603
|
|||||||
|
投資活動中的淨現金（使用）/提供
|
$
|
(147,893
|
)
|
$
|
4,213
|
$
|
(156,120
|
)
|
$
|
(61,915
|
)
|
|||||
|
籌資活動提供的淨現金流量 /（使用的淨現金流量）
|
$
|
213,334
|
$
|
(25,305
|
)
|
$
|
162,556
|
$
|
(83,234
|
)
|
||||||
|
調整後的自由現金流:
|
||||||||||||||||
|
經營活動中的淨現金（使用）/提供
|
$
|
(11,585
|
)
|
$
|
10,014
|
$
|
24,680
|
$
|
106,603
|
|||||||
|
資本支出
|
(14,761
|
)
|
(11,845
|
)
|
(38,297
|
)
|
(34,715
|
)
|
||||||||
|
內容收購
|
(652
|
)
|
(4,473
|
)
|
(2,473
|
)
|
(9,725
|
)
|
||||||||
|
與Giphy保留報酬有關的現金收入
|
26,922
|
18,955
|
63,444
|
34,707
|
||||||||||||
|
用於Envato賣家義務的現金支付(1)
|
45,748
|
—
|
45,748
|
—
|
||||||||||||
|
調整後自由現金流
|
$
|
45,672
|
$
|
12,651
|
$
|
93,102
|
$
|
96,870
|
||||||||
| (1) |
Envato賣家義務涉及在收購結束後代表Envato賣家進行的付款。這些負債是由Envato資產負債表上的收購現金資金支持的，不代表未來要承擔的義務和現金流。
|
|
截至9月30日的三個月
|
截至9月30日的九個月
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
內容
|
$
|
203,713
|
$
|
178,791
|
$
|
547,494
|
$
|
559,738
|
||||||||
|
數據、分銷和服務
|
$
|
46,875
|
$
|
54,457
|
$
|
137,462
|
$
|
97,630
|
||||||||
|
總收入
|
$
|
250,588
|
$
|
233,248
|
$
|
684,956
|
$
|
657,368
|
||||||||
|
總遞延收入變動(1)
|
$
|
(7,043
|
)
|
$
|
(4,383
|
)
|
$
|
(23,984
|
)
|
$
|
16,030
|
|||||
|
賬單總額
|
$
|
243,545
|
$
|
228,865
|
$
|
660,972
|
$
|
673,398
|
||||||||
(1) 總遞延收入變動不包括通過業務組合獲得的遞延收入。
14
Shutterstock, Inc.
財務補充數據
(未經審計)
歷史營運指標
|
三個月之內結束
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
9/30/24
|
6/30/24
|
3/31/24
|
12/31/23
|
9/30/23
|
6/30/23
|
3/31/23
|
12/31/22
|
|||||||||||||||||||||||||
|
訂閱用戶數（期末，單位：千） (1)
|
470
|
490
|
499
|
523
|
551
|
556
|
559
|
586
|
||||||||||||||||||||||||
|
訂閱者收入（百萬美元） (2)
|
$
|
78.7
|
$
|
80.3
|
$
|
83.9
|
$
|
85.2
|
$
|
88.3
|
$
|
87.4
|
$
|
90.6
|
$
|
88.8
|
||||||||||||||||
|
平均每客戶營收（過去十二個月） (3)
|
$
|
446
|
$
|
434
|
$
|
418
|
$
|
412
|
$
|
401
|
$
|
374
|
$
|
356
|
$
|
341
|
||||||||||||||||
|
付費下載量（百萬） (4)
|
32.9
|
33.4
|
35.0
|
35.4
|
36.4
|
38.5
|
42.7
|
42.5
|
||||||||||||||||||||||||
在各自業務組合結束十二個月後的度量標準中包括訂閱用戶、訂閱用戶收入和獲得的平均每位客戶收入。因此，這些度量標準包括來自Pond5和Splash News的訂閱用戶、訂閱用戶收入和每位客戶的平均收入，從2023年5月開始，並且對於每位客戶的每項平均收入從2024年7月Giphy開始。這些度量標準不包括來自Backgrid和Envato的相應計數和收入。
（1）訂閱用戶是指購買我們月度循環產品中的一個或多個，並在至少三個月的連續期間內持續購買的客戶。截至報告期結束，Envato的訂閱用戶截至2024年9月30日爲60萬。
（2）訂閱用戶收入指在期間內從訂閱用戶處產生的收入。Envato截至2024年9月30日結束的三個月的訂閱用戶收入爲3440萬美元。
（3）每位客戶的平均收入是通過將過去十二個月的總收入除以客戶數來計算的。客戶定義爲在過去十二個月內爲總收入做出貢獻的總活躍付費客戶。Envato截至2024年9月30日結束的過去十二個月的每位客戶的平均收入爲每位客戶85美元。
有償下載是客戶在給定期間內下載我們內容的次數。有償下載不包括與我們工作室業務相關的內容下載，向客戶免費提供的內容的下載，包括我們的免費試用和通過我們的數據協議提供的元數據。Envato在截至2024年9月30日結束的三個月內有7940萬次有償下載。
按費用類別的股權補償
|
三個月之內結束
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（以千美元計）
|
9/30/24
|
6/30/24
|
3/31/24
|
12/31/23
|
9/30/23
|
6/30/23
|
3/31/23
|
12/31/22
|
||||||||||||||||||||||||
|
營業收入成本
|
$
|
443
|
$
|
300
|
$
|
224
|
$
|
145
|
$
|
180
|
$
|
306
|
$
|
184
|
$
|
160
|
||||||||||||||||
|
銷售及營銷費用
|
3,226
|
3,167
|
2,011
|
2,201
|
2,067
|
2,487
|
604
|
1,426
|
||||||||||||||||||||||||
|
產品開發
|
2,745
|
4,171
|
2,285
|
3,022
|
3,509
|
4,221
|
2,448
|
3,085
|
||||||||||||||||||||||||
|
ZSCALER, INC.
|
8,680
|
7,338
|
6,630
|
6,620
|
7,247
|
7,929
|
5,407
|
7,111
|
||||||||||||||||||||||||
|
總非現金股權認購費用
|
$
|
15,094
|
$
|
14,976
|
$
|
11,150
|
$
|
11,988
|
$
|
13,003
|
$
|
14,943
|
$
|
8,643
|
$
|
11,782
|
||||||||||||||||
按費用類別分類的折舊和攤銷
|
三個月之內結束
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（以千美元計）
|
9/30/24
|
6/30/24
|
3/31/24
|
12/31/23
|
9/30/23
|
6/30/23
|
3/31/23
|
12/31/22
|
||||||||||||||||||||||||
|
營業收入成本
|
$
|
19,653
|
$
|
20,087
|
$
|
19,874
|
$
|
18,952
|
$
|
19,872
|
$
|
18,134
|
$
|
17,866
|
$
|
17,341
|
||||||||||||||||
|
ZSCALER, INC.
|
1,991
|
1,346
|
1,389
|
1,404
|
1,400
|
1,070
|
1,031
|
1,295
|
||||||||||||||||||||||||
|
總折舊和攤銷
|
$
|
21,644
|
$
|
21,433
|
$
|
21,263
|
$
|
20,356
|
$
|
21,272
|
$
|
19,204
|
$
|
18,897
|
$
|
18,636
|
||||||||||||||||
15