美國證券交易委員會 Form 6-K 華盛頓特區 20549 外國發行人報告 根據1934年證券交易法第13a-16或15d-16條的規定 2024年十月份 Commission File Number: 001-12518 Banco Santander, S.A. (根據其章程規定的註冊人的確切名稱) 西班牙馬德里博亞迪亞德蒙特城市桑坦德集團城市28660營業主要辦公地址 是50：確定註冊人是否將根據20-F或40-F表格提交年報 20-F ☒ 40-F ☐
桑坦德銀行，S.A。 ________________________ 目錄 第1部分。2024年1月至9月收益報告
收益演示9M’24 2024年10月29日
2 重要信息 非IFRS和替代績效指標 本演示包含根據國際財務報告準則(IFRS)編制的財務信息，以及歐洲證券和市場管理局（ESMA）於2015年10月5日發佈的有關替代性績效指標（APMs）全球桑坦德集團制定此類APMs和非IFRS指標。 然而，這些APM和非IFRS指標是補充信息；它們的目的不是替代IFRS指標。 此外，我們所在行業的公司及其他公司可能以不同的方式計算或使用APMs和非IFRS指標，因此對比可能不那麼有用。 使用ESG標籤的APMs未按照分類法規或SFDR中主要負面影響的指標計算。 有關APMs和非IFRS措施的更多詳細信息，請參閱銀行桑坦德, S.A. (桑坦德)2023年20-F表，根據2014年2021年2024年同比率的減法國內法規的規定，我們在本文件中包括的基礎措施是非IFRS的措施。 我們各地板塊中包括的業務和其結果的會計原則在此可能與包括的業務和當地適用的會計原則不同。 因此，我們各地板塊展示的經營結果和趨勢可能與各地區的子公司大不相同。 非財務信息 本演示除包含財務信息外，還包括非財務信息(NFI)，包括環境、社會和治理相關指標、聲明、目標、承諾和意見。 預測性陳述 桑坦德特此警告本演示包含根據1995年美國私人證券訴訟改革法的意義「預測性陳述」。 這些聲明可以通過「期望」、「項目」、「預計」、「應該」、「打算」、「概率」、「風險」、「VaR」、「RoRAC」、「RoRWA」、「TNAV」、「目標」、「目標」， 「客觀」、「估計」、「未來」、「承諾」、「承諾」、「焦點」、「承諾」等詞語和表達來理解。 它們包括關於未來業務發展、股東回報政策和NFI
儘管這些前瞻性聲明代表我們對業務發展的判斷和未來期望，但結果可能與前瞻性聲明中預期、期望、展望或假設的內容大不相同。具體而言，前瞻性聲明基於對桑坦德及第三方運營和業務目前預期和未來估計，涉及程度不同的不確定因素，可能發生變化，包括但不限於：(a) 與環境、社會、安全和治理表現相關的期望、目標、策略和目標，包括有關桑坦德和第三方(包括政府和其他公共行爲者)能源和氣候戰略未來執行的期望，以及與之相關的桑坦德和第三方業務的基本假設和估計影響；(b) 桑坦德和第三方在碳使用和減少排放方面的方法、計劃和期望，可能受到諸如能源安全等利益衝突的影響；(c) 根據現行或未來的環境法律和法規變化的操作或投資；(d) 規則和法規、監管要求和內部政策的變化，包括與氣候相關倡議有關的事項；(e) 我們自身的決定和行動，包括影響或改變我們實踐、運營、優先事項、策略、政策或程序的事項；(f) 導致我們聲譽和品牌受損的事件；(g) 面臨操作損失風險，包括因網絡攻擊、數據泄露或其他安全事件而造成的損失；(h) 我們、政府和其他機構必須採取的行動範圍不確定，以達到與氣候、環境和社會事項相關的目標，以及基礎科學、行業和政府標準和法規的發展性質。此外，本報告中描述的重要因素以及我們最近提交給或提供給美國證監會的最新20-F表格和隨後提交的6-K表格中詳細說明的其他風險因素、不確定因素或情況，以及其他未知或不可預測的因素，可能影響我們未來的發展和結果，並可能導致與我們前瞻性聲明所預期、期望、展望或假設的成果大不相同。因此，前瞻性聲明只是雄心勃勃的，應被視爲指示性、初步性和僅用於說明目的，僅對本報告日期當天發表，基於當天所掌握的知識、信息和觀點，如有變更，恕不另行通知。桑坦德沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，無論有無新信息、未來事件或其他情況，除非適用法律要求。桑坦德不承擔與前瞻性聲明相關的任何責任，除非根據適用法律的最高規定無法限制該責任。非證券要約本報告及其包含的信息不構成銷售要約，也不構成購買任何證券的邀約。過去業績不預示未來結果關於歷史業績或增長率的聲明不得被解讀爲暗示未來績效、股價或結果(包括每股收益)將必然與先前期間相同或更高。本報告中的任何內容都不應視爲盈虧預測。第三方信息在本報告中，桑坦德依賴並參考從公開信息和第三方來源獲得的某些信息和統計數據，認爲這些信息可靠。桑坦德及其董事、高管和僱員未經獨立驗證任何此類公開和第三方信息的準確性或完整性，不對此類信息的質量、適用性於特定目的、不侵權、準確性或完整性作出任何陳述或保證，並不承擔在本報告公佈日期後更新此類信息的任何義務。在任何情況下，桑坦德均不對任何方對此類公開和第三方信息的使用，對任何方根據此類信息作出的決定或行動，或此類公開和第三方信息中的錯誤或遺漏承擔責任。本報告所涉及的公開信息來源和第三方信息保留所有相關信息的權利，並在此處使用此類信息的使用不應被視爲授予任何第三方許可。
4指數 1 9M’24突出了我們戰略的進展 集團回顧 2 最後的話 3 附錄 4
5 FL CET1 創紀錄的季度利潤推動了9M’24的雙位數利潤增長，收入增長高單位數 強勁的運營表現和盈利增長，效率達到創紀錄水平，RoTE超過我們2024年的目標 實現雙位數價值創造和更高的股東回報 注：年度同比變化。按不變的歐元計算：Q3’24可歸屬利潤+16%，9M’24可歸屬利潤+15%。利潤表均以基礎基礎呈現。 TNAVps + 現金DPS 包括2024年5月支付的每股9.50歐元現金股息和2024年9月批准的每股10.00歐元中期現金股息，將從2024年11月支付。 TNAVps + DPS 現金DPS Q3’24可歸屬利潤 9M’24可歸屬利潤 RoTE效率 +12% 33億歐元 +14% 93億歐元 41.7% -229bps 12.5% +0.2pp +14%同比增長 +39% 健康的資產質量指標和資本比率強勁的資產負債表，所有我們的全球業務都爲我們的2024年目標做出貢獻 +133bps CoR 1.2% 16.2% vs. Q3’23
6 雙位數利潤和淨營業收入同比增長，得益於客戶收入和效率的改善 9M’24業務和商業動態持續優秀 •創紀錄的淨利息收入、費用、總收入、淨營業收入和利潤 •C/I和RoTE改善 •傑出的每股收益增長：+19% 注：基礎利潤表。本報告中對不變歐元波動的所有參考都包括當前歐元對阿根廷的系列以減緩超通脹經濟的扭曲。此外，從2024年第二季度開始，我們已開始爲阿根廷披索應用新的通脹調整的匯率。有關更多信息，請參閱季度財務報告的「另類績效指標」部分。 利潤表 當前常數歐元百萬 9M'24 9M'23 % % 淨利息收入 34,682 32,139 8 9 淨手續費收入 9,666 9,222 5 6 其他收入 1,837 1,734 6 9 總收入 46,185 43,095 7 8 營業費用 -19,262 -18,961 2 2 淨營業收入 26,923 24,134 12 13 LLPs -9,219 -9,037 2 4 其他收益 -3,277 -2,321 41 42 可歸屬利潤 9,309 8,143 14 15
7按計劃完成我們在2024財年的目標，這是我們上季度進行了升級的...（1）按恒定歐元計算的年同比變化，除了阿根廷使用的是當前歐元計算。營業收入效率CoRFL CET1 RoTE 9M'24 2024目標+8% 41.7%約42% 1.2% 約1.2% 12.5% >12.0% 16.2% >16% 在FL巴塞爾III實施後，高位數數字增長
8...藉助我們執行的ONE轉型，改善了營收和成本...• 跨國公司：年同比營收增長+3% • 財富：與CIb和企業合作費用達到了30億歐元（較9M'23增長13%） • 消費者：OEm協議擴展 • 產品簡化：Q3'24的產品減少了16%（相較於2022年底減少36%） • 60%的產品/服務在數字化環境中可用（24年6月爲59%，23年12月爲56%） • 美國：自2022年以來，在消費者和商業領域實現了2.3億美元的效率提升ONE轉型全球及網絡業務全球科技能力及其他9M'24財年2022年-9M'24執行效率全球科技方案：Q3'24實現了6400萬歐元的效率提升（自2022年以來達到了3.78億歐元）-Gravity（後端）效率-流程優化-全球供應商協議-IT&Ops共享服務-259個點子-82個點子-72個點子41.7%45.8%投資者日提醒效率2022-2025年200-250個點子約42% 100-150個點子50-75個點子 FY'22 2025目標45.8%
9 39.3% 18.5% -4.2pp +3.6pp 40.7% 11.9% -1.9pp +0.3pp 44.4% 18.1% +3.6pp -2.3pp 34.2% 81.1% -2.1pp +3.9pp 46.3% 22.7% +1.3pp +3.1pp 41.7% 16.2% -2.3pp +1.3pp ...藉助我們的五個全球業務，利用我們的全球規模加速盈利增長52% 20% 13% 6% 9%營業額（億歐元）對集團營收的貢獻C/I RoTE 9M'24 2025 RoTE目標約17% >14% >20% 約60% >30% 15-17%注意：年同比變化和恒定歐元的營收。集團營收的貢獻作爲總營運領域的百分比，不包括公司中心。調整全球業務的RoTE，基於集團的資本配置。零售消費者CIb財富支付集團PagoNxt EBITDA利潤率24.2 +9% 9.6 +5% 6.3 +9% 2.7 +13% 4.0 +3% 46.2 +8%
10 2,941 3,024 3,102 3,064 3,040 3,021 3,060 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 零售：全球平台部署帶來9%的營業收入增長，同時控制成本不變 產品數量1 (千) 每百萬總客戶的非商業全職員工數量 活躍客戶數 (百萬) 執行戰略的關鍵驅動因素 在我們的新模型和專有技術的支撐下實現增長和效率 提示：數據和同比變化以恒定歐元計算。 (1) 指標覆蓋我們在10個主要國家的網點網絡中的所有產品和員工。 經營槓桿效應 – 營收 vs. 成本 (百萬歐元，不包括阿根廷) 營收 成本 9M’24財務數據 利潤 +5% -36% -11% 數字化開戶和更簡單的客戶旅程 推動客戶增長和數字銷售增加 客戶體驗 藉助流程自動化和數字化在分支機構中的共同運營模式，導致非商業全職員工的減少 Gravity-ODS在美國的首次整合已完成 在英國，我們成功推出了一個新應用程序 經營槓桿 全球平台 貸款 存款 CoR RoTEC/I €6140億 -1% €6380億 +1% 0.98% +3個點子 39.3% -4.2個百分點 €5,3320萬歐元 +29% 18.5% +3.6個百分點 6,681 7,085 7,531 7,271 7,553 7,918 7,932 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 74.6 78.1 2022年12月-2024年9月 10.1 6.5 2022年12月-2024年9月 657 583 2023年6月-2024年9月
11 +6%+5%+5% 消費者：運營槓桿和存款成本-服務的顯著改善 完全數字化的融資體驗適用於我們的汽車合作伙伴 跨區域擴大和鞏固合作關係 客戶體驗 將Openbank擴展到新市場以推動資產增長 雙位數存款增長得到我們的數字解決方案的支持 在三個歐洲市場投入運營的汽車租賃平台 在德國與亞馬遜和蘋果展開新的Zinia計劃 經營槓桿 全球平台 轉型爲業內一流的全球業務和運營模式 關鍵驅動因素 經營業績 (百萬歐元) 非汽車汽車 整體客戶存款服務成本 (%) 總客戶數 (百萬) 營業費用/ ANEAs (%) 提示：數據和同比變化以恒定歐元計算。 ANEAs：平均淨盈利資產，包括租賃成本。 收入成本 營運槓桿 *0% *0.21個百分點 *0.27個百分點 +0% 利潤 貸款 存款 CoR RoTEC/I 9M’24財務數據 €2100億 +5% €1230億 +12% 2.12% +11個點子 40.7% -1.9個百分點 €1,5070萬歐元 +5% 11.9% +0.3個百分點 25.2 25.1 2022年12月-2024年9月 1.18 0.97 2022 9M'24 2.69 2.42 2022 9M'24 9,095 9,584 9M'23 9M'24 3,879 3,896 9M'23 9M'24 6,443 6,765 9M'23 9M'24 2,652 2,819 9M'23 9M'24
12 82 83 2022 9M'24 關鍵驅動因素 利用我們的優勢更好地服務我們的公司客戶和機構 費用增長（€ 十億） % 總收入 / RWAs % 客戶相關收入 80% CIB：美國投資帶動了15%的費用增長和18%的強勁RoTE 注：數據和同比增幅以恒定歐元計算。 收入（€ 百萬）全球交易銀行全球市場 執行策略 +1pp +1.0pp+15% +3% +12% 在美國推動全球客戶增長的升級產品提供 在市場上，爲金融機構提供端到端解決方案 客戶體驗增強全球專業中心，設有新的和增強的行業和產品團隊 爲全球客戶提供整體產品，並增加跨境收入的協作 業務槓桿全球平台 利潤 貸款 存款 CoR RoTEC/I 9M’24財務數據 €1370十億+6% €1270十億-13% 0.21% +6個點子 44.4% +3.6pp €2,039mn -3% 18.1% -2.3pp 1.6 1.9 9M'23 9M'24 5.9 6.9 2022年 9M'24 2,009 2,071 9M'23 9M'24 1,447 1,666 9M'23 9M'24 2,133 2,399 9M'23 9M'24 +15% 全球銀行
13 335 364 1,279 1,408 1,614 1,772 9M'23 9M'24 403 478 498 569 901 1,047 9M'23 9M'24 +16% 私人銀行 收入（包括讓與費用，€ 百萬） 財富：活躍，合作費增長13%，RoTE爲81% 關鍵驅動因素 加速我們的客戶與我們的全球產品平台的連接 全球資產管理 銀行 保險 注意：數據和同比增幅以恒定歐元計算。 包括桑坦德全球資產管理和保險產生的所有費用，甚至那些讓與給商業網絡的費用，反映在零售P&L，PAt + €2,601mn的費用（同比增長13%）。 （1）包括存款和表外資產。 （2）作爲客戶資產和負債的總Pb資產和負債（CAL）的年化淨新增資金比例。 作爲SAm AuMs的年化淨銷售額的百分比。 （3）包括桑坦德全球資產管理和保險產生的所有費用，甚至那些讓與給商業網絡的費用，反映在零售P&L中。 合作費用（€ 十億） 收入增長包括讓渡費用3（€ 十億） 資產管理1（€ 十億） 執行策略 +25% +13% 讓給商業網絡的費用 通過改進數字保險服務和索賠功能提升客戶體驗 通過促進與零售和Cib的網絡效應，以及連接多個國家的Pb，提高合作費用 爲SAm在全球各國提供統一產品的單一運營平台，自動化整個產品投資週期 業務槓桿 全球平台 利潤 淨新增資金（PB） 淨銷售額（SAM） 總髮行保費 RoTEC/I的卷2的卷2 9M’24 財務數據 €13.2十億 5% €12.5十億 7% 0% €9.0十億 34.2% -2.1pp €1,266mn +15% 81.1% +3.9pp 394 493 2022年12月-24年9月 2.67 3.03 9M'23 9M'24 4.2 4.7 9M'23 9M'24 1,670 1,876 9M'23 9M'24 +12% +10%+12%
14%的增長，不包括2023年Q1的影響1 主要推動因素 通過全球平台捕捉規模的增長機會 收入（€百萬） PagoNxt銀行卡 注意：數據和同比變化以恒定歐元計算。交易包括商戶支付、銀行卡和電子A2A支付。（1）不包括2023年Q1在巴西商業協議中記錄的一次性正費用。 （2）利潤和同比變化包括我們在德國商戶平台和拉美Superdigital相關投資的減值。每筆交易成本（€分，PagoNxt）%開放市場收入（PagoNxt）#每月交易次數（十億） 支付：PagoNxt EBIDTA毛利率達到23%，收入持續增長並帶來盈利 該策略的執行 +26% -13% +9.9pp +12% +1% 點擊支付在巴西新增功能，墨西哥城地鐵網實現了無接觸支付 客戶體驗 資本支出優化、運營效率提高，PagoNxt交易增多，降低每筆交易成本 我們的全球銀行卡平台實施取得重大進展 支付樞紐已經開始全球處理所有類型的支付 業務激增 全球平台 利潤 支付 貸款TPV Getnet營業額 銀行卡 EBIDTA毛利率 PagoNxt C/I 帶有一次性因素的支付2 9M’24財務數據 €2410億 +6% 46.3% +1.3pp 22.7% +3.1pp €421百萬 +10% -53% 2.6 3.3 2022年 9M'24 4.1 3.6 2022年 9M'24 13.6 23.5 2022年 9M'24 797 894 2023年9M'24 2023年9M'24 3,092 3,113 2023年9M'24 2023年9M'24 €178百萬 +3% €1630億 +12% €230億 +5%
15 注意：我們的股東回報政策約佔集團報告利潤的50%（不包括非現金、非資本比率影響項目），約50%以現金股利形式和50%以股票回購形式分配。實施股東回報政策受未來公司和監管決定和批准的影響。截至8月27日公佈的目前股票回購計劃金額相當於2024年上半年集團基礎利潤的約25%。 （1）扣除市場費用和其他費用的毛有機產生。 （2）每股TNAV加現金DPS包括2024年5月支付的每股€9.50的現金股息和2024年9月批准的每股€10.00的臨時現金股息，將於2024年11月支付。有機建設資本並通過更高的股東回報實現兩位數價值創造 股東回報 €每股 現金DPS：€19.5分 TNAVps+現金DPSFL CET1% 自2021年以來，包括全額股票回購，在全面的當前股票回購計劃下，桑坦德將向股東返還79億歐元，並將收回其流通股的約12.5% 分紅率2024年 +14% 股票回購 溢價率當前股票回購計劃 €1,525百萬 12.5 -0.74 -0.42 12.3 +1.36 2023年12月 淨有機產生 股東回報 監管與模型 2024年9月 +0.2pp 4.61 5.04 5.23 2023年9月 2024年9月 2
16指數 1 24年9月 聚焦策略進展 集團審查 2 最終談話 3 附錄 4
17 2,571 2,670 2,902 2,933 2,852 3,207 3,250 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 年同比雙位數字利潤和淨營業收入增長，得益於客戶營收和效率提升 歸屬利潤（恒定€百萬） +12% 歸屬利潤 注：基礎損益。€百萬 2,582 2,642 2,862 2,890 2,808 3,177 3,324 損益表 現值 恒定€百萬 24年9月 23年9月 % % 利息淨收入 34,682 32,139 8 9 淨手續費收入 9,666 9,222 5 6 其他收入 1,837 1,734 6 9 總收入 46,185 43,095 7 8 營業費用 -19,262 -18,961 2 2 淨營業收入 26,923 24,134 12 13 撥備 -9,219 -9,037 2 4 其他結果 -3,277 -2,321 41 42 歸屬利潤 9,309 8,143 14 15 +5% +1%
18 46,185 42,683 +2,009 +489 +530 +309 +118 +46 9M'23 零售 消費者 CIb 財富 支付 CC 24年9月 13,942 14,131 14,610 14,306 15,137 15,536 15,512 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 帶動高位數位數公司活動的單位數位數收入增長 • 超過95%的總收入與客戶相關，推動了絕大部分總收入增長 • 去年同期的強勁收入增長反映了我們模式的好處，所有業務和地區都在增長 • 當季客戶營收增加。由於阿根廷通貨膨脹調整影響，總收入受到影響 • 零售業在各地區年同比表現積極。值得一提的是，南美（高交易量和低利率環境中的負面敏感性）和零售歐洲（邊際管理） • 消費者收入增長，得到巴西（更高活動量和較低利率）和DCb歐洲（交易量和主動資產再定價）的支持 • CIb報告了創紀錄的900萬，輔以有史以來最高的利息淨收入和費用，由所有三家業務支持 • 財富實現兩位數增長，受到業務全面活動和Pb較好的邊際管理的推動 • 支付增長3%，從商業協議中Q1'23卡片中一次性正面費用除外爲+5%。值得注意的是，PagoNxt +12% 總收入集團業務明細 注意：數據和恒定歐元的年同比百分比變化。年同比增長 總收入 +8% +6% 恒定€百萬 +9% +5% +9% +13% +3%
19 2.63% 2.73% 2.82% 2.76% 2.97% 2.89% 2.79% 淨利息收入和淨利息收益率同比增長，主要得益於成交量和按金管理 注意：淨利息收益率 = 淨利息收入 / 平均收益資產。數據和同比變化以固定歐元計算。淨利息收益率季度淨利息收益率 2.88% -0.16 -0.07 2.73% +0.27 +0.11 9M'23 資產收益 資產量 負債成本 負債量 9M'24 淨利息收入和淨利息收益率 • 集團淨利息收入80%以上來自我們的零售和消費業務 • 所有業務和地區的淨利息收入均實現了穩健的900萬歐元同比增長（+9%） − 零售在所有三個地區均持續增長。歐洲，受主動價格管理驅動; 北美，受成交量影響 − 南美的零售和消費者業務受利率和交易量增長的消極影響提振 − CIb的強勁增長受全球銀行和全球市場的良好表現提振 • 在利率新背景下，Q3淨利息收入持穩（+1%） − 零售（+2%）所有地區均呈增長趨勢。值得一提的是，巴西（利差），波蘭（交易量）和英國（抵押利潤率） − 消費者略微增長，尤其是南美業績良好（主要是巴西） − CIb受交易量較低影響（季節性和盈利重點） • 淨利息收益率同比增長，受到資產重定價和存款成本的控制影響 • 季度走勢受貨幣貶值影響，較小程度受新利率週期影響 • 積極管理利率敏感性，調整我們的資產負債表以減輕貨幣政策潛在影響 淨利息收入 利差 固定歐元百萬 +9% 10,217 10,641 11,057 10,949 11,802 11,377 11,503 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3
20 9,666 9,083 +93 +219 +246 +147 -121 -2 9M'23 零售 消費者 CIb 財富 付款 CC 9M'24 3,034 3,004 3,045 2,772 3,181 3,205 3,279 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 淨手續費收入增長顯示了我們全球業務的附加值 注意：數據和同比變化以固定歐元計算。+3% +25% +15% +16% -6% +6% +8% 淨手續費收入 固定歐元百萬 • 付款受到一次性商業協議帶來的Q1’23信用卡正費用影響 • 在PagoNxt中，總支付量強勁增長（+12%同比） 和Getnet交易（+5%同比），主要發生在歐洲和墨西哥 付款 • Pb方面強勁增長（+16%），反映出更爲經常發生的活動， 且Pb和SAm均創下了有史以來最高的Aum水平 • 在全球銀行的所有CIb企業中實現歷史記錄性的費收入（+25%） • 美國是CIB費用增長的主要貢獻者，體現出我們美國銀行業務拓展計劃 CIb • 在其核心市場實現兩位數增長，受到DCBE的保險，巴西的交易量 和美國汽車業務的推動 • 在各個地區拓展和鞏固夥伴關係 消費者 • 良好的商業動態和客戶增長（YoY +4%）帶來我們所有業務群體的普遍費用增長 • 高活動量的資金，保險和外匯驅動的費用增長， 尤其在巴西，美國，墨西哥和波蘭 零售 YoY增長
21（按實際值計算1）-1% 19,262 -100 -8 18,793 +17 +424 +56 +81 9M'23 零售 消費者 CIb 財富 付款 CC 9M'24 6,143 6,271 6,379 6,376 6,463 6,314 6,485 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 ONE 變革推動結構效率提升和正面收縮 注：數據和常年同比變動均以恒定歐元計算。 (1) 實際價位下的成本不包括加權平均通貨膨脹的影響。 實際價位下的成本同比增長 效率 季度 +2% 效率和成本 恒定歐元 百萬歐元 44.1% 44.3% 43.6% 44.4% 42.6% 40.6% 41.9% • 9M’24 的效率比率較去年同期提升超過2個百分點，爲41.7%， 同時我們繼續投資於我們的轉型項目 • 9M’24 的轉型投資（技術）總額達到了170億歐元（自2022年以來達到41億歐元） • 大多數業務反映出我們朝着更簡單、更融合模式努力的舉措所帶來的運營槓桿效應 • 實際價位下的成本同比減少1%，大多數業務實現效率提升： - 零售業務：成本大幅下降，反映出我們的轉型工作 - 消費者業務：儘管進行投資和增長，成本仍在下降 - CIB：成本受到我們開發新產品和能力的舉措影響 - 財富業務：成本上升，響應更高的商業活動 - 付款業務：成本控制良好，儘管進行全球平台的投資 - 公司中心：通過持續的簡化措施導致下降 • 本季度成本反映了下半年的季節性影響（工資協議、補償預提和其他） 效率 成本 -5% -2% +15% +3% +1% -6%
22 風險成本改善有助我們達成2024年目標 注： CoR - 爲覆蓋過去12個月貸款損失準備的準備金/過去12個月平均客戶貸款和墊款。 階段在現值歐元中。 CoR 12個月LLP 其他信用質量指標 2023年9月 2024年6月 2024年9月 不良貸款比例 3.13% 3.02% 3.06% 覆蓋率 68% 66% 64% 階段1 1,002億歐元 1,008億歐元 1,008億歐元 階段2 77億歐元 94億歐元 87億歐元 階段3 36億歐元 35億歐元 36億歐元 恒定歐元 百萬歐元 1.05% 1.08% 1.13% 1.18% 1.20% 1.21% 1.18% 2,855 2,847 3,182 3,327 3,048 3,083 3,088 Q1'23 Q2 Q3 Q4 Q1'24 Q2 Q3 LLP和信用質量 • YTD CoR 爲1.14%，與第二季度瑞士法郎抵押貸款組合覆蓋率的增加相一致 • 信用質量提升，得益於整體良好的經濟表現，大多數國家的失業率創歷史新低，貨幣政策放鬆 • 不良貸款比率爲3.06%，同比改善。階段相對穩定 信用質量 • 在零售業務，佔集團LLP約50%，CoR 較上一季度改善至0.98%，我們主要國家的表現良好 − 西班牙和巴西的 CoR 改善 − 英國的 CoR 下降並保持在極低水平 − 在墨西哥，CoR 同比恢復正常，符合預期，受到產品組合變化影響。 CoR 環比下降 • 在消費者業務，佔集團LLP約40%，CoR 同比正常化至2.12%，DCb 歐洲和美國均表現良好，環比改善 業務細節
前簿定價RoRWA新書強勁資本生成，前簿增長23% RoTE和重要的RWA動員% (1) 股東回報分配於2024年第三季度盈利所得。目標派息定義爲集團報告利潤的約50%（不包括非現金、非資本比率影響項目），大約50%以現金股利形式分配，另外50%以股票回購形式分配。股東回報政策的實施取決於未來的企業和監管決定和批准。FL CET1% RWAs與RoRWA > CoE資產輪換和風險轉移活動RWAs動員與信貸RWAs最大化資本生產率2024年9月或估計86% 17% 2.9% 1 12.5 -0.26 -0.18 12.5 +0.43 +0.01 2024年6月有機股東回報監管模型市場和其他2024年9月CET1表現和資本生產率
指數1 2024年前9個月亮點 我們策略的進展集團審查2最後的話3附錄4
RoTE盈利能力FL CET1實力RWAs與RoRWA > CoE紀律資本分配派息50%股東回報注：目標派息定義爲集團報告利潤的約50%（不包括非現金、非資本比率影響項目），大約50%以現金股利形式分配，另外50%以股票回購形式分配。股東回報政策的執行取決於未來的企業和監管決定和批准。 >12%約85%15-17%2024年前9個月目標與2025年 ID目標持續按照我們投資者日目標交付，爲我們的股東創造兩位數價值增長現金股利+股票回購50%每年86% TNAVps + DPS兩位數增長平均透過週期 +14% 12.5%16.2%
ONE轉型和全球規模不斷加速業務槓桿和盈利增長效率處於創紀錄水平，將RoTE提高到超過我們2024年的目標創紀錄的季度和900萬盈利。完全有條件實現持續增長，增加盈利能力和股東價值創造RoTE每股收益2024年前9個月TNAVps + DPS現金DPS 16.2% +19% +14% +39%創紀錄利潤得到從頭到尾的出色損益表支持出色的業務動態：創紀錄的利息淨收入、費用、收入和淨營業收入穩健的資產負債表和強大的資本基礎增長、價值創造和股東回報的堅實基礎按照我們的2024年目標並以成爲我們經營市場上最賺錢銀行的雄心交付增長的軌道上注意：同比變化。 TNAVps +現金DPS包括2024年5月支付的每股9.50歐元現金股利和2024年9月批准的每股10.00歐元中期現金股利，將於2024年11月支付。現金股利百分比增長是基於2024年支付的現金股利（2024年5月支付的每股9.50歐元，2024年9月批准的每股10.00歐元，將於2024年11月支付）與2023年支付的現金股利（2023年5月支付的每股5.95歐元，2023年11月支付的每股8.10歐元）進行比較。
27指數1 9M'24突出集團戰略進展回顧2 最終評論3 附錄4
28 附錄 投資者日目標摘要集團損益表，排除阿根廷全球業務、地區和國家細節銀行核心業務與規模分別對基本業績和利潤做出說明術語表 每季度提供的附錄中的其他信息可以查看名爲「補充信息」的文件，該文件與本次演示一起發佈在集團公司網站上
(1) 目標紅利定義爲集團報告利潤的約50%（不包括非現金、非資本比率影響項目），大約50%用於現金股息，50%用於股票回購。股東回報政策的執行取決於未來的公司和監管決定與批准。(2) 過去90天內滿足交易門檻的客戶。(3) 總交易量年增長包括商戶支付、卡片和電子A2A支付。目標約+8%的複合年增長率2022-2025。(4) 信息經過有限保證審核。綠色融資籌集和促進的金額（十億歐元）：自2019年以來（未符合歐盟分類方法）。財務包容性（#人數，百萬）：自2023年開始。 本文檔中術語表部分中定義。工作均獲雙位數增長過去，核心資產淨值每股+每股股息（年增長率），雙位數增長過循環+6% +15% RoTE (%) 紅利（現金 + SBB)1 (%) EPS增速 (%) 客戶總數（百萬） 活躍客戶（百萬）2 簡化與自動化 效率比例 (%) 客戶活躍度 每位活躍客戶交易量（月，% 增長）3 FL CET1 (%) RWA 帶 RoRWA > CoE (%) 綠色融資籌集和促進的金額（十億歐元） 社會責任投資（AuM）（十億歐元） 財務包容性（# 人數，百萬） 有女性領導地位 (%) 報酬平均差異 (%) 盈利力 以客戶爲中心資本 環保投資4 2022 2023 9M'24 2025目標 13.4 15.1 16.2 15-17 40 50 50 50 23 21.5 18.6 雙位數 160 165 171 約200 99 100 102 約125 45.8 44.1 41.7 約42 - 10 8 約+8 12.0 12.3 12.5 >12 80 84 86 約85 94.5 114.6 129.7 120 53 67.7 85.0 100 - 1.8 3.5 5 約29 31.4 30.8 35 約1 約0 - 約0 +14%
30 附錄 投資者日目標摘要集團損益，不包括阿根廷 全球業務、地區和國家詳細情況 基礎結果與法定結果的對賬 術語表
31 集團損益，不包括阿根廷 ex. 阿根廷 損益情況 持續 調整後持續 € 百萬 9M'24 9M'23 % % % % 淨利息收入 34,682 32,139 8 9 8 9 淨費用收入 9,666 9,222 5 6 7 8 其他收入 1,837 1,734 6 9 6 8 總收入 46,185 43,095 7 8 8 9 營業費用 -19,262 -18,961 2 2 3 4 淨營業收入 26,923 24,134 12 13 12 13 貸款損失準備 -9,219 -9,037 2 4 2 4 其他結果 -3,277 -2,321 41 42 37 38 歸屬利潤 9,309 8,143 14 15 15 16 注：基礎損益。
32 附錄 投資者日目標摘要集團損益，不包括阿根廷 全球業務、地區和國家詳細情況 基礎結果與法定結果的對賬 術語表
33 全球業務詳細情況
34 貸款 存款 互惠基金 效率 CoR RoTE 損益 零售及商業銀行重點基礎損益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 淨利息收入 6,803 2.3 20,817 9.5 9.0 淨費用收入 1,149 2.6 3,514 2.7 0.9 總收入 7,945 0.0 24,219 9.0 8.3 營業費用 -3,102 3.1 -9,525 -1.0 -2.2 淨營業收入 4,844 -1.9 14,694 16.8 16.3 貸款損失準備 -1,369 -7.1 -4,456 -5.5 -7.4 歸屬利潤 2,005 12.6 5,332 28.6 29.2 (*) €百萬和%變動以恒定歐元計算。(1)目前歐元變動%數據。主要數據 €6140億 -1% €6380億 +1% €950億 +16% 39.3% -4.2pp 0.98% +3bps 18.5% +3.6pp 注：2024年9月數據及同比變動（貸款、存款和互惠基金以恒定歐元計算）。• 我們的轉型反映在總客戶數量顯著增加（同比+4%）、效率提高（39.3%-4.2pp）以及利潤能力提升（18.5%+4pp）• 貸款略有下滑，仍受歐洲抵押貸款和中小企業提前還款影響，大部分被南美和墨西哥的增長所抵消。存款和互惠基金普遍增加• 利潤強勁增長（+29%），各地區收入表現均穩健，成本和貸款損失準備較低：- 淨利息收入各地區均增長，尤其是南美（存款量和成本降低）以及西班牙和葡萄牙（邊際管理）- 淨費用表現均穩健。值得關注的是巴西（保險和外匯）、美國（服務費）、墨西哥（保險和基金）和波蘭（外匯和基金）- 貸款損失準備改善，成本收入比在歐洲的良好表現大大抵消了巴西規模更大和墨西哥和智利正常化的影響• 利潤QoQ增長13%，受益於更高的淨利息收入（巴西、波蘭、英國和墨西哥），較低的貸款損失準備（西班牙和北美），並在Q2記錄CHF準備金後
35利潤損失重點數字消費銀行底層損益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 利息淨收入 2,614 0.4 7,978 5.2 4.7 淨手續費收入 373 -1.6 1,115 24.5 23.9 總收入 3,135 -2.1 9,584 5.4 4.8 營業費用 -1,278 -0.7 -3,896 0.4 0.1 淨營業收入 1,857 -3.0 5,688 9.1 8.4 預期信貸損失 -1,121 9.0 -3,314 12.2 11.2 歸屬利潤 437 -26.3 1,507 4.6 4.4 (*) 以€百萬和恒定歐元變化百分比表示。 (1) 當前歐元變化百分比。 注：Sep-24數據和YoY變化 (新放貸、貸款和用戶資金以恒定歐元計量)。 新放貸 貸款 存款 效率 CoR RoTE • 我們繼續在全球範圍擴大消費金融領導力，朝向更數字化的全球運營模式，實施最佳解決方案 • 貸款增長5%，主要由巴西領先的新業務量增加（+5%）和汽車市場活動增加支撐 • 存款增長12%，主要在歐洲，符合我們降低融資成本並在全週期內降低利息淨收入波動的存款策略 • 淨營業收入增長接近兩位數，受穩固的收入表現支撐，包括手續費增長25%和良好的成本控制（實際增長-2%），導致效率改 善2個百分點至40.7% • 淨利潤YoY增長5%，RoTE改善是由於淨營業收入增加，儘管與預期一致的風險成本正常化 • 本季度，利息淨收入增加且成本可控。利潤受美國的常規預提賽季性影響，以及較低的租賃量和殘值影響 €68.9億 +5% €210億 +5% €123億 +12% 40.7% -1.9pp 2.12% + 11bps 11.9% +0.3pp
36貸款 存款 效率 CoR RoTE €137億 +6% €127億 -13% 44.4% +3.6pp 0.21% +6bps 18.1% -2.3pp 重要數據企業與投資銀行底層損益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 利息淨收入 901 -2.5 2,932 16.5 14.7 淨手續費收入 612 0.3 1,892 15.0 14.0 總收入 2,072 2.8 6,261 9.2 7.5 營業費用 -965 6.5 -2,782 18.0 17.1 淨營業收入 1,107 -0.1 3,478 3.1 0.9 預期信貸損失 -61 12.2 -158 — — 歸屬利潤 633 -6.3 2,039 -3.0 -4.9 (*) 以€百萬和恒定歐元變化百分比表示。 (1) 當前歐元變化百分比。 重點信息 注: Sep-24數據 (貸款和存款) 和9M’24新貸款；YoY變化以恒定歐元計量。 • 我們繼續使我們的專業中心更復雜，深化客戶關係，專注於全球市場計劃和美國BBO倡議，積極管理資本 • YoY活動強勁，特別在全球銀行業和全球市場： - 全球交易銀行（GTB）：出口融資活動旺盛，貿易和營運資金解決方案活動稍低 - 全球銀行（GB）：企業金融顯著增長和跨區域DCm市場份額增加 - 全球市場（GM）：主要在歐洲和美國的活動水平強勁。巴西市場環境更具挑戰性，但在Q3得到改善 • 存款業績符合我們減少過剩企業存款的策略 • 收入從9M’23的歷史最高水平增加9%，得益於所有業務。由於我們投資於增長，利潤下降。在效率和盈利能力方面處於領先地位 • QoQ收入增加，得益於我們在巴西的強勢地位和市場活動增加，以及美國的表現。利潤受較低交易量影響 （專注於盈利能力）和轉型投資
37财富管理與保險說明：9月24日數據（AuMs）；9M’24數據（淨增資金、淨銷售額和GWPs）。 年增長率爲恒定歐元。 （2）考慮年化淨增資金佔總CAL的百分比，淨銷售額佔SAM的AuMs的百分比。 （3）包括資產管理和保險費用被分配給商業網絡的費用。•我們繼續打造歐洲和美洲最佳的財富和保險管理者，得到我們領先的全球私人銀行平台和一流的基金和保險產品工廠的支持•本季度，我們被Euromoney評爲拉丁美洲最佳财富管理銀行 • AuMs繼續增長，達到創紀錄水平，得益於私人銀行和SAM兩方面的商業動態良好•利潤同比增長+15%，得益於強勁的營收增長，輔以積極的邊際管理和所有業務的雙位數字費用增長。集團利潤的總貢獻同比增長13%•因此，效率提高了2個百分點，達到34.2%，RoTE上升了4個百分點，達到81%•利潤環比增長兩位數，受驚人的營收增長推動，各營收板塊表現積極。 業務方面，主要是在SAM和保險的基礎性損益* Q3'24% Q2'24 9M'24% 9M'23% 9M'23¹NII 4062.1 1,2339.0 8.6 淨手續費收入3665.5 1,08415.7 14.9 總收入9296.0 2,71812.8 12.0 營業費用-3154.5 -9316.4 5.6 淨營業收入6146.7 1,78716.5 15.7 LLPs -11 13.0 -24 — — 歸屬利潤4489.8 1,26615.0 14.2 利潤貢獻9125.3 2,60113.1 11.4 （*）€百萬和恒定歐元變化率。（1）當前歐元變化率。 P&L重點數據AuMs淨增資金（PB）淨銷售額（SAM）成長保費效率RoTE €4930億 +16% €13.2億 5% €12.5億 7% €9.0億 0% 34.2% -2.1pp 81.1% +3.9pp成交量2成交量2
38支付說明：9月24日數據和年同比恒定歐元變化。在PagoNxt中，利潤負增長率表示虧損較低。卡片管理的數量爲10200萬，不包括數字消費銀行包括Openbank（300萬張卡）管理的卡片。（2）不包括2023年Q1商業協議中記錄的一次性正費用。19.6% 22.7% 9M'23 9M'24 • TPV增長12%，交易次數+5%，由歐洲、墨西哥和智利推動在Getnet， • 收入增長12%，各國業務活動整體增加，支撐EBITDA利潤率提高至23% • 虧損同比改善，不包括Getnet在Q2對我們投資的減值。 總支付量（TPV）交易次數EBITDA利潤率卡片卡片平均餘額流通量€21億 +7% +3.1pp €163億 +12% +5% €241億 +6% P&LPagoNxt P&L和EBITDA • 全集團管理的10500萬張卡 • 客戶活動穩健增長，平均餘額增加7%，流通量增長6%，受較大的卡片池和客戶更多的使用卡片的推動•收入同比增長3%，不包括2023年Q1一次性正費用。 RoTE高，達到33.0% 基礎性P&L* Q3'24% Q2'24 9M'24% 9M'23% 9M'23¹NII 35 17.4 97 80.0 74.5 淨手續費收入241 9.0 697 2.3 -0.6 總收入311 8.6 894 12.1 9.1 營業費用-288 -0.1 -889 9.7 8.0 淨營業收入23 — 5 — — LLPs -3 -33.1 -13 -43.9 -44.8 歸屬利潤-21 -93.2 -326 207.9 224.4 Att. profit excl. one-offs -21 -21.0 -83 -21.9 -17.7 （*）€百萬和恒定歐元變化率。（1）當前歐元變化率。基礎性P&L* Q3'24% Q2'24 9M'24% 9M'23% 9M'23¹NII 561 -1.0 1,819 4.4 1.8 淨手續費收入457 4.0 1,371 -9.1 -11.1 總收入996 1.6 3,113 0.7 -1.8 營業費用-300 -1.3 -965 0.3 -0.6 淨營業收入696 2.9 2,149 0.9 -2.3 LLPs -411 3.7 -1,253 0.8 -2.1 歸屬利潤150 -8.6 503 3.4 0.1 （*）€百萬和恒定歐元變化率。（1）當前歐元變化率。
39 Corporate Centre • 儘管高流動性緩衝補償的較高薪酬超過了與TLAC/MREL發行相關的更高利息支出，NII略有下降 • 由於外匯套期保值影響較小，理財交易損益降低 • 由持續簡化措施推動的成本降低 • 因此，因可歸責虧損YoY高亮P&L基礎P&L* 9M'24 9M'23 NII -195 -124 理財交易損益 -429 -473 營業費用 -275 -283 LLPs和其他準備金 -241 -101 稅金和少數股東權益 108 -50 可歸屬利潤 -1,012 -1,084 (*) €百萬。
40 區域和國家詳細信息
41 重點說明備註：Sep-24數據和YoY變化（貸款、存款和共同基金以恒定歐元計）。主要數據和P&L歐洲基礎P&L* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ NII 4,205 0.6 12,493 4.1 6.0 淨手續費收入 1,168 0.1 3,536 5.2 6.3 總收入 5,945 0.4 17,663 7.2 8.8 營業費用 -2,356 2.3 -6,958 2.9 4.3 淨營業收入 3,589 -0.8 10,705 10.2 12.0 LLPs -427 -20.0 -1,444 -27.3 -26.0 可歸屬利潤 1,842 11.7 5,029 18.7 20.4 (*) €百萬和恒定歐元變化率。(1) % 當前歐元變化率。貸款 存款 共同基金效率CoR RoTE €5580億 -1% €6130億 -1% €1200億 +18% 39.4% -1.7pp 0.35% -9bps 17.1% +2.3pp • 我們持續推動業務轉型，實現更高增長和更有效的運營模式 • 客戶在該地區增加（+35.6萬 YoY），主要受西班牙推動 • 新業務量繼續增長，但貸款仍然與前期償還相關，仍受影響。 轉向定期存款和兩位數的共同基金增長 • 去年同比可觀利潤增長，得益於特別是西班牙和葡萄牙的零售部門的NII，歸功於良好的利差管理。效率 增益和積極的風險管理 • 由於營收增長、西班牙信貸質量改善，並在Q2錄得CHF準備金後，盈利較QoQ增長12%
42西班牙和英國西班牙和英國備註：2024年9月數據和同比變化（貸款、存款和資產基金以固定歐元計算）。 貸款 存款 資產基金 效率 CoR RoTE €2300億 -1% €2960億 -3% €890億 +19% 34.7% -5.5pp 0.52% -11bps 21.8% +7.1pp 貸款 存款 資產基金 效率 CoR RoTE €2380億 -4% €2250億 -2% €80億 +5% 56.0% +7.8pp 0.05% -8bps 11.1% -2.9pp • 持續的客戶年增長。貸款受抵押貸款提前償還輕微影響。 存款表現符合我們減少企業過剩存款的策略。 資產基金增長兩位數 • 利潤同比增加53％，得益於利息淨額（特別是零售部門）的強勁增長，較高的費用（資產基金）和較低的 LLPs • 創紀錄的季度利潤，增長10％，得益於更好的信貸質量，這超過了季節性對收入和費用的影響 • 貸款和存款受到嚴格定價政策的影響。 資產基金增加 • 利潤同比下降，主要受到成交量減少和存款成本增加的影響。 CoR從已經非常低的水平上升 • 利潤環比增加，由於較高的收入（主要是通過良好的邊際管理）等驅動，成本紀律和更好的 LLPs（宏觀改善） 三季度基本盈利* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 利息淨額 1,799 -2.2 5,454 11.3 淨手續費收入 707 -4.1 2,191 7.0 總收入 2,983 -2.1 9,048 16.1 營業費用 -1,073 3.8 -3,138 0.4 淨營業收入 1,911 -5.2 5,910 26.7 LLPs -279 -14.6 -937 -20.6 歸屬利潤 1,081 9.9 2,837 53.0 （*） €百萬和％變化。 三季度基本盈利* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 利息淨額 1,256 4.0 3,637 -9.4 -7.4 淨手續費收入 80 24.6 222 -17.6 -15.7 總收入 1,344 5.7 3,860 -11.1 -9.1 營業費用 -710 -2.0 -2,161 3.3 5.6 淨營業收入 634 15.8 1,699 -24.4 -22.7 LLPs -37 -17.5 -98 -58.2 -57.3 歸屬利潤 346 5.4 975 -23.3 -21.5 （*） €百萬和％變化（以固定歐元計算）。 （1） 當前歐元變化百分比。
43葡萄牙和波蘭葡萄牙波蘭備註：2024年9月數據和同比變化（貸款、存款和資產基金以固定歐元計算）。 貸款 存款 資產基金 效率 CoR RoTE 貸款 存款 資產基金 效率 CoR RoTE €39億 +3% €38億 +7% €50億 +15% 24.6% -4.1pp 0.07% -10bps 26.8% +3.6pp €38億 +9% €47億 +2% €60億 +40% 27.3% +0.8pp 1.67% -31bps 21.6% +2.6pp • 貸款增加，受到合理的新業務水平的支持，各個業務領域都有增長，並且存款和資產基金的大幅增長帶動了客戶增長 • 利潤同比增加31％，得益於利息淨額（貸款收益率更高和成交量更大），成本低於通貨膨脹增長，而 LLPs 處於非常低水平 • 環比利潤下降，因爲我們調整業務以適應新的利率週期，成本上升 • 客戶增長推動貸款主要在零售（按揭貸款和個人貸款）和CIb方面強勁增長。 存款增長（需求）和資產基金的卓越增長 • 利潤同比增長14％，得益於利息淨額和費用（外匯和資產基金）的增長，以及改善的 LLPs，這抵消了較高的成本 • 環比利潤增長，由收入增長驅動，利息淨額和費用各自增長4％，之後在 Q2 記錄瑞士法郎撥備後
44注意：9月24日的數據和同比變化（新貸款、貸款和客戶資金以恒定歐元計）。歐洲數字消費者銀行重點數據和損益概要基礎損益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 淨利息收入 1,069 -2.0 3,256 4.5 4.7 淨手續費收入 229 -0.8 680 12.3 12.6 總收入 1,398 -3.0 4,252 4.2 4.5 營業費用 -656 0.4 -1,976 0.3 0.5 淨營業收入 742 -5.9 2,276 7.9 8.2 LLP -279 -9.4 -864 34.2 34.9 歸屬利潤 243 8.9 696 -15.5 -15.5 (*) 以€百萬和%的恒定歐元變化。 (1) 當前歐元的%變化。 新貸款 貸款 客戶資金 效率 CoR RoTE • 我們專注於通過戰略聯盟和基於新的運營租賃和非汽車（Zinia）平台提供更好服務來加強汽車和非汽車的領導力 • 貸款同比增長5%，主要得益於新業務增長，主要是新汽車業務 • 存款增長21%，符合我們的存款聚集戰略，通過數字共同平台增加零售資金，以減少通過利率週期的資金成本和淨利息收入波動 • 淨營業收入增長8%，得益於堅實的收入表現，主要得益於積極的貸款定價，吸引客戶存款和費用大幅增加，成本得到良好控制 • 瑞士法郎房貸準備金影響了年度利潤增長，支持了季度表現 €40億 +1% €138億 +5% €84億 +21% 46.5% -1.9pp 0.75% +15bps 9.2% -2.2pp
45注意：9月24日的數據和同比變化（貸款、存款和共同基金以恒定歐元計）。北美重點數據和損益概要基礎損益* Q3'24 % Q2'24 9M'24 % 9M'23 % 9M'23¹ 淨利息收入 2,527 2.0 7,774 3.3 3.2 淨手續費收入 641 3.9 1,941 18.5 18.6 總收入 3,367 0.8 10,406 6.2 6.1 營業費用 -1,624 1.6 -4,976 5.8 5.7 淨營業收入 1,743 0.2 5,429 6.6 6.5 LLP -944 9.7 -2,837 9.0 8.8 歸屬利潤 585 -9.5 1,931 1.7 1.7 (*) 以€百萬和%的恒定歐元變化。 (1) 當前歐元的%變化。 貸款 存款 共同基金 效率 CoR RoTE €156億 +3% €124億 -5% €32億 +26% 47.8% -0.2pp 2.15% +24bps 11.2% +0.8pp • 專注於轉型，利用我們在美國和墨西哥的全球業務的優勢，並繼續我們的數字化轉型 • 貸款增長3%，尤其是墨西哥零售和美國CIb，在客戶增長的支持下（+2% YoY） • 存款表現符合我們的策略以減少過多的公司存款成本。 共同基金強勁增長 • 收入增長6%，得益於美國CIb的強勁表現以及我們在墨西哥所有全球業務的表現 • 成本上升，受通脹和在美國CIb以及墨西哥零售領域數字化中的更高投資影響。 繼續在消費者和美國CIb以及墨西哥的商業領域實現效率提升， 特別是在美國的消費者和商業領域以及墨西哥的CIb • 利潤同比增長2%，得益於良好的淨營業收入表現（+7%），這比受到成交量影響的更高LLP彌補了 預期的 CoR 正常化 • 季度收入增長，主要受到墨西哥和美國CIb的產品和CIB在美國的表現影響。 利潤受美國的季度性LLP和較低租賃成交量和殘值的影響
46注意：Sep-24數據和同比變化（貸款，存款和貨幣基金以恒定歐元計算）。 （2）調整後RoTE：根據集團部署資本計算的調整後爲RWAs貢獻率爲12％。 使用有形權益，RoTE爲8.1％。 桑坦德銀行墨西哥美國貸款存款互惠基金效率CoR RoTE2貸款存款互惠基金效率CoR RoTE430億歐元+6％390億歐元+2％190億歐元+32％41.9％-0.9pp 2.69％+35bps 19.3％+1.7pp •成功的客戶獲取活動和新的商業協議正在推動貸款（大多數全球業務）和存款增長•年度利潤增加，正面的營收增長（主要是NII和費用）超過了成本增長。 LLP的正常化預期內•季度利潤增長3％，得益於良好的NII表現（成交量）和更低的LLP•貸款增長2％，由CIb活動和汽車驅動。 存款下降，主要是CIb中，符合我們的資金優化策略•年度利潤增加，營收增長4％，部分抵消了較高的成本（投資於CIB）和預期的LLP正常化•該季度，利潤受到美國通常的LLP季節性影響，以及租賃量和殘值的下降基礎P&L* Q3'24％Q2'249M'24％9M'23％9M'23¹ NII 1,4110.84,235-1.5-1.8淨手續費收入 29610.8835444.1總收入 1,8700.45,6394.03.6營業費用-940-0.3-2,8435.14.7淨營業收入 9291.12,7962.92.5 LLPs-65019.3-1,8213.32.9歸屬利潤 216-42.68802.11.7（*）歐元和%以恒定歐元計算的變化（1）%以當前歐元計算的變化基礎P&L* Q3'24％Q2'249M'24％9M'23％9M'23¹ NII 1,1133.33,5349.710.0淨手續費收入 329-1.31,0624.04.3總收入 1,4761.24,7219.19.3營業費用-6344.6-1,9766.97.1淨營業收入 843-1.32,74410.710.9 LLPs-293-5.6-1,01421.321.6歸屬利潤 3942.81,2345.96.1（*）歐元和%以恒定歐元計算的變化（1）%以當前歐元計算的變化1130億歐元+2％850億歐元-8％140億歐元+19％50.4％+0.5pp 1.94％+18bps 11.3％+0.0pp
南美洲47頁備註：2024年9月數據和年同比變化（貸款、存款和共同基金以恒定歐元計價）。重點數據和損益概述基礎損益* 2024年Q3 % 2024年Q2 2024年1-9月 % 2023年1-9月 % 2023年1-9月¹ 淨息差 3,520 2.7 11,355 20.8 15.5 淨手續費收入 1,159 5.2 3,517 0.9 -3.9 總營業收入 4,678 1.7 14,468 11.4 6.1 營業費用 -1,612 4.7 -5,078 -0.1 -4.8 淨營業收入 3,066 0.2 9,390 18.8 13.0 期末責任準備 -1,326 4.1 -4,074 11.5 6.1 歸屬利潤 984 17.4 2,665 20.6 14.4 （*）以百萬歐元和恒定歐元變化百分比。(1)以當前歐元變化百分比。貸款 存款 共同基金 效率 成本收入比 淨資本回報率 €1,540億 +6% €1,310億 +6% €680億 +8% 35.1% -4.0pp 3.55% +25bps 17.2% +2.4pp • 我們致力於成爲7900萬客戶（年同比增加4mn）的首選銀行，以及在我們各國家中最具盈利性的銀行，同時提高服務質量 • 貸款在全球各業務中年同比增長，尤其是在巴西地區。存款和共同基金在大多數主要國家也有所增長 • 盈利在年同比方面呈兩位數增長，各國的強勁淨息收入增長彌補了金融交易收益下降和風險準備提高（巴西和智利的交易量大增） • 有效率方面年同比實現顯著改善（-4pp），推動了盈利能力的提升（淨資本回報率+2pp） • 季度盈利增長，受益於正向營收趨勢，較低的法律準備金和稅收負擔支持
48頁備註：2024年9月數據和年同比變化（貸款、存款和共同基金以恒定歐元計價）。巴西 智利 巴西和智利 貸款 存款 共同基金 效率 成本收入比 資本回報率 貸款 存款 共同基金 效率 成本收入比 資本回報率 €960億 +9% €830億 +7% €510億 +9% 32.0% -2.7pp 4.78% +11bps 16.8% +3.1pp €420億 +1% €290億 +7% €120億 +22% 37.4% -8.2pp 1.09% +22bps 15.6% +1.5pp • 貸款、定期存款和共同基金出現強勁的年同比增長，全球業務的增加由6%客戶數量增加支撐 • 盈利和盈利能力年同比增長較大，得益於淨息收入（交易量和存款成本）和效率提升，足以抵銷金融交易收益減少和更高的期末責任準備金（與交易量增長保持一致） • 季度盈利增長17%，受益於更高的營收、成本的紀律性和較低的法律準備金和稅收負擔 • 客戶增長（年同比增長8%）。除CIb外，全球業務的貸款增加，定期存款和共同基金實現兩位數增長 • 盈利年同比增長，淨息收入（存款成本降低）、手續費增長、符合通貨膨脹的成本和前幾年低水平的責任準備金增加推動了盈利 • 季度盈利較好地增長，得益於淨息收入（存款成本降低）、手續費和成本的改善 基礎損益* 2024年Q3 % 2024年Q2 2024年1-9月 % 2023年1-9月 % 2023年1-9月¹ 淨息差 2,474 3.1 7,709 22.2 16.6 淨手續費收入 833 1.9 2,567 4.4 -0.4 總營業收入 3,282 2.5 10,266 11.9 6.8 營業費用 -1,024 0.5 -3,289 3.1 -1.7 淨營業收入 2,258 3.5 6,977 16.6 11.3 期末責任準備 -1,088 2.0 -3,410 8.8 3.8 歸屬利潤 630 16.9 1,771 30.1 24.2 （*）以百萬歐元和恒定歐元變化百分比。(1)以當前歐元變化百分比。基礎損益* 2024年Q3 % 2024年Q2 2024年1-9月 % 2023年1-9月 % 2023年1-9月¹ 淨息差 482 3.5 1,306 54.5 34.9 淨手續費收入 146 8.1 411 4.7 -8.6 總營業收入 691 6.3 1,878 26.9 10.9 營業費用 -236 -0.5 -701 4.1 -9.1 淨營業收入 455 10.2 1,176 46.0 27.5 期末責任準備 -127 2.4 -379 51.0 31.9 歸屬利潤 180 12.4 433 18.9 3.9 （*）以百萬歐元和恒定歐元變化百分比。(1)以當前歐元變化百分比。
49 157 9M'24注意：9月24日的數據和同比變化（利潤、貸款、存款和共同基金以恒定歐元計算）。在阿根廷，變動以當前歐元計算。阿根廷阿根廷和烏拉圭烏拉圭，秘魯和哥倫比亞烏拉圭秘魯哥倫比亞 RoTEs € 百萬 歸屬利潤+24% +6%26 25.2% +1.7pp 25.1% +1.9pp 15.3% +0.1pp 76 9M'24 26 9M'24 +23% 貸款 存款 共同基金 效率 CoR RoTE €60億 -13% €90億 -6% €40億 -28% 42.1% -7.6pp 4.88% +79bps 37.4% -2.1pp •我們繼續努力改善客戶服務，並根據客戶需求調整我們的價值提供在動態環境中 •收益，年度和環比都受到新通脹調整的匯率的影響 •正向"jaws"，推動年度效率提高8個百分點 •烏拉圭貸款增長強勁（+21%年度增長），主要是零售和消費者。秘魯和哥倫比亞CIb和企業之間的共同倡議 •由於三個國家所有三個國家的營收增長超過兩位數，年度利潤也有所增長 •高盈利能力，具有兩位數RoTEs狀態下P&L* Q3'24 Q2'24 9M'24 % Q2'24 % 9M'23 NII 390 397 1,812 -1.9 2.6 淨手續費收入 111 73 315 53.1 -29.3 總收入 421 465 1,441 -9.5 -8.4 營業費用 -192 -129 -607 49.3 -22.3 淨營業收入 228 336 834 -32.0 5.4 LLPs -63 -31 -129 105.1 -10.2 歸屬利潤 116 164 382 -29.7 -6.1 （*）百萬歐元及現值變化。
50 附錄 投資者日目標總結 集團P&L及不包括阿根廷 按全球業務、地區和國家詳細說明 潛在結果與法定結果的調節 術語表
51 潛在結果與法定結果的調節 歐元（1）包括匯兌差額。 9M'24調整解釋： • 西班牙在第一季度賺取的臨時徵收，總額爲33500萬歐元，從總收入轉移到其他收益（損失）和準備金。 • 巴西在2024年第二季度強化資產負債表的準備金，總額爲35200萬歐元（稅收和少數股權後的淨額爲17400萬歐元）。 9M'23調整解釋： • 西班牙在第一季度賺取的臨時徵收，總額爲22400萬歐元，從總收入轉移到其他收益（損失）和準備金。 • 強化巴西資產負債表的準備金，總額爲23500萬歐元，在稅收和非控股利益後（反映在淨貸款損失準備金中的47400萬歐元，稅收中的21300萬歐元積極影響和非控股利益中的2600萬歐元）。 法定結果 調整 潛在結果 法定結果 調整 潛在結果 淨利息收入 34,682 — 34,682 32,139 — 32,139 淨手續費收入 9,666 — 9,666 9,222 — 9,222 財務交易損益 1 1,493 — 1,493 1,969 — 1,969 其他營業收入 9 335 344（459）224（235） 總收入 45,850 335 46,185 42,871 224 43,095 管理費用和攤銷（19,262） —（19,262）（18,961） —（18,961） 淨營業收入 26,588 335 26,923 23,910 224 24,134 淨貸款損失準備金（9,571） 352（9,219）（9,511） 474（9,037） 其他收益（損失）和準備金（2,590）（687）（3,277）（1,862）（459）（2,321） 稅前利潤 14,427 — 14,427 12,537 239 12,776 利潤稅（4,246） —（4,246）（3,552）（213）（3,765） 繼續經營的利潤 10,181 — 10,181 8,985 26 9,011 停止經營的淨利潤 — — — — — — 綜合利潤 10,181 — 10,181 8,985 26 9,011 非控制權益（872） —（872）（842）（26）（868） 歸屬於母公司的利潤 9,309 — 9,309 8,143 — 8,143 2023年1月至9月2023年1月至2024年9月
52 附錄 投資者日目標摘要及我們朝向桑坦德銀行集團損益的最後一步，排除阿根廷 關於全球業務、地域板塊和國家的結果核算 術語表
53 術語表 - 縮寫 • A2A: 帳戶對賬 • ALCO: 資產負債管理委員會 • AM: 資產管理 • AuMs: 管理資產 • bn: 十億 • BNPL: 立即購買，以後付款 • bps: 點子 • c.: 大約 • CAL: 客戶資產和負債 • CET1: 公共股權第一層 • CHF: 瑞士法郎 • CIB: 企業及投資銀行 • CoE: 股本成本 • 消費: 數字消費銀行 • CoR: 風險成本 • 歐洲DCb: 歐洲數字消費銀行 • DPS: 每股股息 • EPS: 每股收益 • ESG: 環境、社會和管治 • EV: 電動汽車 • FL: 充分裝載 • FTE: 全職員工 • FX: 外匯 • FY: 全年 • IFRS 9: 國際財務報告準則9，有關金融工具 • LLPs: 貸款減值準備 • mn: 百萬 • NII: 淨利息收入 • 淨利息收益率: 淨利息收入 • NPL: 不良貸款 • NPS: 淨推廣者分數 • OEM: 原始設備製造商 • 付款: PagoNxt和卡 • PB: 私人銀行 • PBT: 稅前利潤 • 損益: 損益 • pp: 百分點 • Ps: 每股 • QoQ: 按季 • 回購協議: 回購協議 • 零售: 零售和商業銀行 • RoE: 股東回報 • RoRWA: 風險加權資產回報 • RoTE: 有形股東權益回報 • RWA: 風險加權資產 • SAM: 桑坦德資產管理 • SBB: 股票回購 • SME: 中小企業 • US BBO: 美國銀行業務拓展 • TNAV: 有形淨資產值 • TPV: 總支付量 • YoY: 同比 • YTD: 年初至今 • 財富: 财富管理和保險
54 術語表 - 定義 注： RoTE和RoRWA分母的平均值是使用該期間的月平均數計算的，我們認爲與使用每日餘額沒有實質差異。 RoRWA指標的分母中包含的風險加權資產是根據CRR（資本要求條例）規定的標準計算的。 盈利能力和效率 • RoTE: 有形資本回報率: 集團歸屬利潤/平均淨資產 (不含少數股東權益) – 無形資產 (包括商譽) • RoRWA: 風險加權資產回報率: 綜合利潤/風險加權資產平均值 • 效率: 營業費用/總收入。營業費用定義爲一般行政費用 + 攤銷 交易量 • 貸款: 向客戶的總貸款和墊款（不包括逆回購） • 客戶資金: 客戶存款（不包括回購） + 營銷的共同基金 信用風險 • NPL比率: 信用受損客戶貸款和墊款、擔保和未支用餘額 / 總風險。總風險定義爲：非受損和受損客戶貸款，墊款和擔保 + 受損未支用餘額 • NPL覆蓋率: 用於覆蓋客戶貸款和墊款、擔保和未支用餘額的總備用金量 / 信用受損客戶貸款和墊款、擔保和未支用餘額 • 風險成本: 潛在貸款減值準備金數額 / 過去12個月客戶貸款和墊款的平均數 資本化 • 每股有形淨資產值 – TNAVps: 有形股東權益 / 股份數量（排除庫藏股）。 有形股東權益計算公式爲股東權益（排除少數股東權益） - 無形資產 ESG指標 • 領導崗位的女性 = 高級主管崗位的女性人數佔總員工人數的百分比。 該部分佔 total workforce 的比例不到1% • 工資平等差距 = 工資平等差距衡量相同崗位、相同級別的男性和女性之間薪酬的差別。 • 有關財務ESG指標，請參閱季度財務報告的『另類績效指標』章節。
謝謝。我們的目的是幫助人們和企業蓬勃發展。我們的文化建立在相信我們所做的一切都應該是：
根據1934年證券交易法的要求，公司已授權代表簽署此報告，桑坦德銀行股份有限公司日期：2024年10月29日簽署者：/s/荷西·加西亞·坎特拉姓名：荷西·加西亞·坎特拉頭銜：首席財務官