EX-99.2 3 ea021835901ex99-2_hitek.htm MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS

Exhibit 99.2

 

海天網絡 及其附屬公司

管理層討論與分析
財務狀況和經營業績的結果

2024年和2023年的6月

 

以下討論和分析應與我們的基本報表及相關附註一併閱讀。

 

關於前瞻性聲明的警示性聲明

 

本報告包含某些被視爲「前瞻性聲明」的內容,符合美國證券法的定義。所有陳述,除了歷史事實陳述外,都可被視作前瞻性聲明,這些陳述涵蓋了我們打算、期望、預測、相信或預期的活動、事件或發展,以及類似表達或未來條件動詞,如將會、應該、將、可能會在未來發生的情況。這些聲明基於我們管理層根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他他們認爲合適的因素所作出的某些假設和評估。

 

這些聲明中包括但不限於關於我們預期的支出,包括與一般和行政開支有關的支出;對我們服務市場潛在規模的說明,對我們市場中服務的未來發展和/或擴張,我們產生收入的能力,我們獲得監管批准的能力以及對我們未來財務表現的期望。我們的實際結果可能會與這些前瞻性聲明中預期的結果有所不同,甚至存在實質性差異,這是由於各種因素,包括我們需要和能力籌集額外的現金。本報告中包含的前瞻性聲明還可能受到許多其他重大風險和不確定性的影響,包括但不限於我們在向證券交易委員會提交的文件中所描述的風險。

 

有關我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應該與我們的基本報表以及本申報文件中包含的相關附註一起閱讀。除了歷史財務信息,這些討論可能包含反映我們當前計劃、估計、信仰和期望的前瞻性聲明,涉及風險和不確定性。由於許多重要因素,我們的實際結果和事件發生時間可能會與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同。

 

業績報告

 

以下合併經營業績包括公司、其全資子公司和合並的VIEs的經營業績。

 

我們的歷史報告結果未必能反映未來任何時期的預期結果。

 

截至2024年6月30日的六個月,相對於截至2023年6月30日的六個月

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的收入:

 

           增加 /   百分比 
   2024   2023   (減少)   變更 
硬件  $747,378   $1,313,059   $(565,681)   (43.1)%
CIS 軟件   822,444    775,201    47,243    6.1%
稅收設備和服務   263,768    859,855    (596,087)   (69.3)%
總費用  $1,833,590   $2,948,115   $(1,114,525)   (37.8)%

 

我們有以下三個營業收入來源 - 硬件零售和批發、軟件銷售,以及防僞稅控制系統(「ACTCS」)銷售和服務。硬件銷售額下降主要是由於經濟環境疲軟。CIS軟件銷售包括軟件銷售和服務。CIS軟件銷售主要由於向大客戶的軟件銷售增加而增長。稅控設備和服務銷售下降,原因是廈門稅務部門實施了取代先前稅控系統的電子發票系統的新政策。公司預計將研發一種新的發票系統,這將比稅務部門提供的免費電子發票平台更適合企業。

 

 

 

 

2024年6月底和2023年的營收成本和利潤率:

 

           增加/   百分比 
   2024   2023   (減少)   改變 
總收入  $1,833,590   $2,948,115   $(1,114,525)   (37.8)%
收入成本   880,180    1,448,835    (568,655)   (39.2)%
毛利潤  $953,410   $1,499,280   $(545,870)   (36.4)%
利潤率   52.0%   50.9%   1.1%   - 

 

成本費用主要包括(i)直接採購自第三方的硬件產品的直接成本;(ii)與物流相關的費用,主要包括產品包裝和運費;(iii)向GTD支付的第三方專利費用;(iv)處理產品並進行稅務發票管理的員工的補償和我們向客戶提供服務所必需的其他成本;以及(v)外包成本,主要包括向第三方提供軟件外包服務的成本。

 

此次COR下降主要是由於硬件銷售和稅收設備以及服務銷售額的下降。

 

利潤 利潤率儘管我們的總收入下降,但截至2024年6月30日的六個月內,我們成功保持了利潤率。截至2024年6月30日的六個月內,我們的利潤率從2023年同期的50.9%上升至52.0%。利潤率的提高主要是由於我們的營收結構變化,更多的收入來自軟件銷售,與其他收入來源相比,軟件具有更高的利潤率。鑑於硬件銷售下降和稅務設備及服務的銷售,公司將繼續專注於開發利潤率較高的項目,如爲中小企業提供服務,同時,增加向大客戶銷售硬件和軟件。

 

截至2024年6月30日和2023年的營業費用:

 

           增加/   百分比 
   2024   2023   (減少)   改變 
銷售費用  $9,844   $325   $9,519    2,928.9%
佔收入的百分比   0.5%   0.0%   0.5%   - 
一般和管理費用   1,315,420    991,254    324,166    32.7%
佔收入的百分比   71.7%   33.6%   38.1%   - 
運營 開支  $1,325,264   $991,579   $333,685    33.7%

 

銷售費用銷售費用主要包括銷售產品的運輸和 handling 成本,以及爲促銷我們產品的廣告和營銷費用。銷售費用佔截至 2024年6月30日的六個月總收入的0.5%,而在2023年同比期間佔總收入的0.01%。我們計劃繼續開展營銷活動,以吸引新老客戶的新購買。

 

總部及管理費用一般和行政支出(「G&A」)主要包括我們的一般管理和管理人員的工資和福利支出、設施成本、折舊、專業費用、會計費用、董事和高級管理人員責任保險以及與一般運營相關的其他雜項費用。增加主要是由於融資諮詢費用增加,約爲252,000美元。公司預計將來會降低行政和一般管理支出佔營業收入的比率。

 

2

 

 

2024年6月30日結束的六個月淨利潤和2023年:

 

           增加/   百分比 
   2024   2023   (減少)   改變 
營業(虧損)收入  $(371,854)  $507,701   $(879,555)   (173.2)%
其他收入總額,淨額   664,093    440,214    223,879    50.9%
所得稅前收入   292,239    947,915    (655,676)   (69.2)%
所得稅支出   (170,577)   (325,941)   155,364    (47.7)%
網 收入  $121,662   $621,974   $(500,312)   (80.4)%

 

營業(虧損)收入2024年營業收入減少主要是由於收入減少和管理費用增加。

 

其他收入其他收入包括政府補貼收入、淨投資收益(損失)、利息收入和支出。增加主要是由於應收貸款利息收入增加和淨投資收益增加所致。

 

所得稅費用所得稅支出減少主要是由於毛利潤減少和營業費用增加。

 

有效稅率。2024年6月30日止六個月的有效稅率爲58.4%,而2023年同期爲34.4%。

 

淨收入由於上述因素的影響,截至2024年6月30日的六個月淨利潤爲121,662美元,較2023年同期的621,974美元減少了500,312美元。

 

流動性和資本資源

 

截至2024年6月30日的六個月,相對於截至2023年6月30日的六個月

 

我們的主要流動性來源於經營活動現金流、股權融資和貸款。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們分別擁有7216058美元和9311537美元的現金。

 

營運資本截至2024年6月30日,總營運資本爲31,870,233美元,而截至2023年12月31日爲21,413,847美元。流動資產的增加主要是由於短期投資的增加爲9,302,000美元,應收貸款爲4,267,450美元,預付費用和其他流動資產爲1,561,775美元,部分抵消了現金減少的2,095,479美元,應收賬款淨額的180,547美元,供應商預付款淨額的320,071美元,存貨淨額的26,822美元。流動負債的增加主要是由於應付賬款增加了67,676美元,應付貸款增加了2,052,456美元,應計費用和其他流動負債增加了83,052美元,部分抵消了客戶預付款減少的2,983美元,遞延營業收入的101,756美元和應交稅費的43,216美元。

 

資本 資源和資本需求迄今爲止,我們主要通過經營活動現金流、第三方貸款、股票發行和定向增發來融資。在當前市場下,我們的管理層認爲有必要加強未收賬款和其他應收賬款的收集,謹慎對待運營決策和項目選擇。我們的管理層認爲我們當前的業務可以滿足我們日常的營運資金需求。我們預計將爲軟件的研發、招聘更多員工以及增強我們的信息技術系統而產生額外的資本支出。我們打算用經營活動現金流和我們的現金餘額,以及2023年4月的首次公開發行(「IPO」)和2024年7月的定向增發獲得的淨收益來資助這些計劃中的支出。

 

3

 

 

公司定期審查應收賬款,並在對餘額的收回能力存在疑問時記錄信貸損失。我們的管理層對收回應收賬款和其他應收款很有信心。截至2024年6月30日和2023年12月31日,應收賬款淨額和來自相關方的應收賬款淨額分別爲$1,938,191和$2,118,738。

 

公司根據客戶的規模和過往信用經驗給予不同的信貸期限。對於大客戶,如大型石油和煤礦客戶,由於這些客戶的還款週期開多,公司從2019年3月起給予兩年的信貸期限。截至2024年6月30日,應收賬款淨餘額爲$5,425,626,其中$1,100,806已在本報告日期收回。

 

對於IT外包客戶,公司提供18個月的信用期。截至2024年6月30日,應收賬款淨額爲零。

 

對於中小客戶,公司提供六個月的信貸期限。截至2024年6月30日,應收賬款淨餘額爲374,569美元。

 

表外安排.

 

我們尚未接受任何基本報表或其他的擔保,以擔保任何第三方的支付義務。此外,我們沒有參與任何以我們自己的股份作爲指數並被分類爲股東權益的衍生合約,或者沒有在我們的基本報表中反映的合約。此外,我們也沒有對轉讓給非合併實體的資產保留或潛在權益,以充當這種實體的信貸、流動性或市場風險支持。此外,我們沒有對未納入合併的實體有任何變量利益,爲我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持,或與我們進行租賃、套期保值或研發服務。

 

現金 流量分析

 

2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月相比

 

(a)經營 活動

 

截至2024年6月30日,營業活動產生的淨現金爲$754,123和$200,869,分別對應2023年和2024年的六個月。2024年6月30日結束的六個月內,營業活動淨現金增加了$553,254主要是因爲:(1) 應收賬款現金提供增加了$1,838,008;(2) 應付賬款現金提供增加了$189,838;(3) 存貨現金提供增加了$65,903;(4) 遞延營收使用現金減少了$348,559,因爲廈門稅務局推行了電子發票系統來取代先前的稅收控制系統,對我們的業務產生了重大影響;(5) 預付費用和其他流動資產使用現金減少了$236,883,因爲預付投資關係服務費減少;(6) 遞延發行成本使用現金減少了$130,134,因爲公司在2023年結束了IPO;(7) 應計費用和其他負債使用現金減少了$64,266;(8) 經營租賃負債使用現金減少了$1,598。這些部分被部分抵銷了:(1) 2024年短期投資現金提供減少了$372,624;(2) 應交稅款現金提供減少了120,589;(3) 向供應商預付款現金提供減少了$488,225;(4) 應收賬款-關聯方現金提供減少了$398,622;(5) 客戶預付款現金提供減少了$76,799;以及(6) 與關聯方相關現金提供減少了$571。

 

4

 

 

(b)Investing activities

 

Net cash used in investing activities was $11,028,114 and $10,997,089 for the six months ended June 30, 2024 and 2023. The increase of $31,025 in net cash used in investing activities for the six months ended June 30, 2024 was mainly due to (1) a decrease of $367,595 in loans to third parties, (2) a decrease of $130,671 for purchases of property, plant and equipment, (3) a decrease of $123,597 for office renovation; and (4) a decrease of $13,630 for advance payment for software development. These were partially offset by (4) an increase of $1,500,000 in purchase of held-to-maturity investments, (5) an increase of $1,843,523 in recovery of third-party loans (6) an increase of $1,010,041 in payment for acquisition.

 

(c)Financing activities

 

Net cash provided by financing activities was $8,200,000 and $15,142,902 for the six months ended June 30, 2024 and 2023. For the six months ended June 30, 2024, we had $8,200,000 cash inflow from a private placement. For the six months ended June 30, 2023, we had $15,142,902 from issuance of ordinary shares.

 

Tabular Disclosure of Contractual Obligations

 

Below is a table setting forth all of our contractual obligations as of June 30, 2024:

 

   Payments due by period 
Contractual Obligations  Total  

Less than

1 year

   1-2 years   2-3 years  

More than

3 years

 
Loan Obligations                    
Principal  $2,545,615   $2,545,615   $             -   $                  -   $                - 
Interest   181,633    181,633    -    -    - 
Total  $2,727,248   $2,727,248   $-   $-   $- 

 

Research and Development, Patents and Licenses, etc.

 

We have a dedicated team of three highly skilled in-house IT specialists, which includes three full-time IT professionals responsible for controlling the direction of outsourced R&D projects. Among all the software we have developed, CIS is the only software product we are currently marketing and generated revenue.

 

Trend information.

 

Other than as disclosed elsewhere in this 6-K, we are not aware of any material recent trends since our last fiscal year. We are also unaware of any known trends, uncertainties, demands, commitments or events for the six months ended June 30, 2024 that are reasonably likely to have a material adverse effect on our revenues, net income, profitability, liquidity or capital resources, or that would cause reported financial information not necessarily to be indicative of future operating results or financial conditions.

 

Critical Accounting Estimates

 

Our CFS are prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the U.S., which require us to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities. On an ongoing basis, we evaluate our estimates, including those estimates that may have a significant effect on our financial condition and results of operations. Our significant accounting policies are disclosed in Note 2 to our CFS. We base our estimates and judgment on historical experience and on various other factors that are believed to be reasonable under the circumstances. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.

 

 

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