存貨按成本或淨實現價中的較低者列示。成本包括原材料成本、運費、直接人工和相關的生產製造費用。存貨成本採用加權平均法計算。每種存貨的成本超出淨實現價的部分被確認爲存貨減值準備。

淨實現價是正常經營中的預計銷售價扣除完成和銷售產品的任何成本。公司每季度評估存貨的淨實現價調整，並減少那些過時或超出預計使用量的存貨的賬面價值至估計淨實現價，根據包括存貨各種因素在內的因素，包括存貨種類的老化和未來需求。公司已記錄一項$的存貨準備。253,635 和 $259,621 截至2024年6月30日和2023年12月31日分別。

向供應商的預付款包括支付給供應商的尚未提供或收到的服務和材料的餘額。對於服務和材料的預付款屬於短期性質。定期審查對供應商的預付款，以確定其賬面價值是否已經減值。公司認爲如果預付款的收回能力變得疑難，資產就會減值。公司使用賬齡法估計呆賬準備金。此外，每個報告日期，公司通常通過評估所有可用信息來判斷是否足夠的壞賬準備金，然後根據具體事實和情況爲這些預付款記錄特定的準備金。來自經營活動的壞賬準備金金額爲$3,066 和 $3,138 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別。

公司的長期投資包括權益法下的投資以及沒有明確確定公允價值的權益投資。

公司投資的公司，公司可以行使重大影響力但不擁有大多數股權或控制權的實體，按照ASC 323《投資-股權法》和合營公司的規定進行覈算。根據股權法，公司最初以成本記錄其投資，將股權投資成本和被投資公司的股權價值差額計入被投資公司淨資產，視爲被投資公司爲合併子公司。被投資公司的收入或損失份額將在綜合收益表中確認。權益法調整包括公司對被投資公司收益或損失的比例份額、爲了承認公司投資日被投資公司的賬面價值和淨資產之間的某些差異而進行的調整、減值準備以及權益法要求的其他調整。公司通過考慮各種因素以及所有相關和可用的信息來評估其權益投資是否存在除臨時減值之外的減值情況，包括但不限於當前經濟和市場情況、被投資公司的運營績效包括當前收入趨勢、被投資公司所屬行業或地理區域的一般市場情況、與被投資公司繼續經營相關的因素，如被投資公司的流動性、債務比率和現金燃燒速度以及其他特定於公司的信息。

無法方便確定公允價值的權益證券投資按成本減去減值調整進行計量，調整爲以同一發行人的相同或相似投資的有序交易中的觀察到的價格變動調整後的成本。當出現可能產生重大不利影響的事件或情況時，這些投資將按非重複性基礎上的公允價值進行計量。減值損失將在綜合損益表中確認，數額爲賬面價值超過投資公允價值的金額。2019年1月1日之前，在採用ASU 2016-01之前，這些投資按成本法覈算，按成本減除非臨時減值。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司對股權投資長期投資餘額代表其對Shexian Ruibo Environmental Science and Technology Co., Ltd.（「Shexian Ruibo」）的百分比股權投資。2020年9月7日，公司從Shexian Ruibo的原始股東手中收購了這些股權，並收購了Shexian Ruibo的原始股東。Shexian Ruibo在中國生產和銷售環保建築材料。公司採用權益法覈算這些投資，因爲公司具有重大影響力，但不能擁有多數股權或以其他方式控制股權投資。根據權益法，公司調整投資的賬面價值，並在投資日期後確認其對股權投資者收益或損失的份額的投資收益或損失。當公司在股權投資者的損失中的份額等於或超過其對股權投資者的利益時，公司不再確認進一步的損失，除非公司爲股權投資者承擔了義務或進行了支付或擔保。截至2024年6月30日和2023年投資期，Shexian Ruibo的投資損失爲$2,226,021 和 $2,337,451，或關注 @EVERFI。41.67%股權投資在Shexian Ruibo Environmental Science and Technology Co., Ltd.（「Shexian Ruibo」）中。2020年9月7日，公司從Shexian Ruibo的原股東手中收購了這些股權，並且原始股東是Shexian Ruibo的原股東。Shexian Ruibo在中國生產和銷售環保建築材料。公司採用權益法覈算這些投資，因爲公司具有重大影響力，但不能擁有多數股權或以其他方式控制股權投資者。根據權益法，公司調整投資的賬面金額，並在投資日期後確認對投資者收益或損失的份額的投資收益或損失。如果公司在股權投資者的損失中所佔份額等於或超過對股權投資者的股權，公司將不再承認進一步的損失，除非公司已經承擔義務或代表股權投資者進行了支付或擔保。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，Shexian Ruibo的投資損失爲$57,960 和 $83,307，分別爲。

公司定期審查其在股權投資中的投資，以確定其公允價值是否低於賬面價值屬於非暫時性。 公司在其決定中考慮的主要因素包括股權投資的財務狀況、運營績效和前景；其他公司具體信息，如最近的融資輪次；股權投資所處的地理區域、市場和行業；以及投資的公允價值低於其賬面價值的時間長度。 如果公允價值下降被認爲是非暫時性的，則將股權投資的賬面價值調減至公允價值。截至2024年6月30日止的六個月、公司並未確認其股權投資的任何減值。

公司於2019年1月1日採用了ASU No. 2016-02—租賃（Topic 842），並使用了ASU No. 2018-11允許的修改前瞻性過渡方法。該過渡方法僅提供了一種僅在採用日期記錄現有租賃的方法，不要求調整先前報告的餘額。此外，公司選擇了新標準過渡指南中允許的實務方便包，其中包括允許公司繼續保留歷史租賃分類。該標準對公司的合併淨收入和現金流量沒有實質影響。

ASC 825-10要求在關於金融工具公兌價值方面披露某些信息。公兌價值被定義爲在測量日市場參與者之間的有序交易中出售一個資產或支付一個負債所獲得的價格。一個三級公兌價值層次體系優先考慮用於測量公兌價值的輸入。此體系要求企業最大程度使用可觀察的輸入，並儘量減少使用不可觀察的輸入。用於測量公兌價值的輸入的三個級別如下所示：

公司認爲其財務資產和負債的記錄價值，主要包括現金及現金等價物、應收賬款、向供應商預付款、應付賬款、應計及其他負債、客戶預付款、遞延收入、應付稅款和欠關聯方款項，截至2024年6月30日和2023年12月31日，根據資產和負債的短期性質，基本反映了各自資產和負債的公允價值。

公司認爲截至2024年6月30日和2023年12月31日的短期和長期借款的賬面價值接近公允價值，基於借款條件和當前市場利率，因爲借款利率反映了當前市場利率。

公司選擇了公允價值選項來覈算可轉換貸款。公司聘請了獨立的估值公司進行估值。可轉換貸款被分類爲級別3工具，因爲估值是基於未觀察到的輸入確定的，這些輸入很少或沒有市場活動支撐，並反映了公司在衡量公平價值時的假設。用於開發可轉換貸款公允價值的重要估計包括到期時間、無風險利率、直債折扣率、轉換概率和轉換的預期時間。有關更多信息，請參閱註釋9。

由於用於開發級別3工具的輸入是不可觀察的，並需要重大管理估計，這些輸入的變化可能導致公允價值測量發生重大變化。

公司於2018年1月1日採用了ASC 606《與客戶簽訂的合同中的收入》（「ASC 606」），採用修正追溯法。根據ASC 606，在交換商品或服務的承諾控制轉移給公司的客戶時，確認收入，金額是公司預期應通過這些商品或服務交換獲得的。

爲了確定與客戶簽訂的合同的營收確認，公司執行以下五個步驟：（i）確定與客戶簽訂的合同，（ii）確定合同中的履約義務，（iii）確定交易價格，包括變量部分，只要未來發生重大逆轉的可能性不大，（iv）將交易價格分配給合同中的各項履約義務，以及（v）在公司履行履約義務時（或期間）確認營收。

公司的主要收入來源主要來自以下幾個方面：

在交付機械和設備並轉移控制權時，公司確認收入。公司通常在客戶收到設備後提供爲期12個月的保修。公司確定此類產品保修不是單獨的履約義務，因爲保修的性質是爲了保證產品將按預期功能並符合客戶的規格，並且公司未單獨銷售保修。根據過往經驗，公司尚未發生任何重大保修成本，因此公司不認爲需要爲截至2024年6月30日和2023年6個月的保修成本提取準備金。

公司確認收入時，扣除銷售稅和估計銷售退貨，當建築材料被髮運、交付或由客戶接收並轉移控制權時。

The Company provides municipal construction services, including sponge city projects and ecological restoration projects. The Company recognizes revenue associated with these contracts over time as service is performed and the transfer of control occurs, based on a percentage-of-completion method using cost-to-cost input methods as a measure of progress. When the percentage-of-completion method is used, the Company estimates the costs to complete individual contracts and records as revenue that portion of the total contract price that is considered complete based on the relationship of costs incurred to date to total anticipated costs (the cost-to-cost approach).

Under the cost-to-cost approach, the use of estimated costs to complete each contract is a significant variable in the process of determining recognized revenue, requires judgment and can change throughout the duration of a contract due to contract modifications and other factors impacting job completion. The costs of earned revenue include all direct material and labor costs and those indirect costs related to contract performance, such as indirect labor, supplies, tools and repairs. Provisions for estimated losses on uncompleted contracts are made in the period in which such losses are determined.

公司確認技術諮詢和其他服務爲顧客提供並接受時才確認收入。

根據評估顧客信用質量而設立的公司預設信用要求確定付款條件。在相關應收賬款中確認聯繫資產。在預付款項先於交付之前已收到的合同中確認合同負債。根據下訂單時間和發貨或交付時間的不同，合同負債餘額可能會有顯著變化。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，除應收賬款和來自顧客的預付款項外，公司的合併資產負債表上未記錄其他重要合同資產、合同負債或遞延合同成本。在控制權轉移之前發生的履行顧客採購訂單的成本，如發貨、處理和交付，發生時確認爲銷售、一般和管理費用。

公司根據產品和服務將合同的營業收入進行細分，因爲公司認爲這樣最能反映收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受經濟因素影響。公司對2024年6月30日和2023年的前六個月的營業收入細分在附註16中披露。

Government grants represent cash subsidies received from PRC government or related institutions. Cash subsidies which have no defined rules and regulations to govern the criteria necessary for companies to enjoy the benefits are recognized as other income, net when received. Specific subsidies that local government has provided for a specific purpose, such as research and development are recorded as other non-current liabilities when received and recognized as other income or reduction of related expense when the specific performance is meet. As of December 31, 2020, the Company received related grants of $490,560 for a specific research and development project to be conducted during the period from 2021 to 2022. The Company recorded such grants as deferred grants on its consolidated balance sheet. As of June 30, 2024 and December 31, 2023, the remaining balance was $187 和 $191，分別爲。

公司根據ASC 718《報酬-股票報酬》的規定覈算股權報酬。根據ASC 718的規定，公司確定獎勵是否應該歸類並按照負債獎勵或權益獎勵來覈算。公司的所有股權獎勵均被歸類爲權益獎勵，並根據授予日公允價值在合併財務報表中確認。

公司根據ASC 740覈算所得稅。遞延所得稅資產和負債根據現有資產和負債在綜合財務報表中的賬面價值與各自稅基之間的差異確定的未來稅務後果而確認。

遞延所得稅資產和負債使用預計適用於預計遞延差異將在其中收回或結算的年度的頒佈稅率進行度量。稅率變更對遞延所得稅資產和負債的影響在頒佈日包括在內的期間內確認爲收入。根據需要建立減少遞延所得稅資產至預計實現金額的準備金。

ASC 740-10-25《關於收入稅的不確定性的會計準則》規定了綜合財務報表中認識稅務職位的確認和計量的更可能比不可能的閾值，並且提供了關於承認所得稅資產和負債、分類現行和遞延所得稅資產和負債、處理與稅務職位相關利息和處罰以及相關披露的指南。當可能發生損失且金額可以合理估計時，公司記錄不確定稅務職位的負債。

公司如適用，將利息和處罰列爲一般和管理費用。公司在中國和香港的子公司受到中華人民共和國和香港的所得稅法律的約束。在截至2024年6月30日的六個月內，公司在中國以外未產生重要應稅所得。截至2024年6月30日，公司在中華人民共和國的子公司截至2019年12月31日至2023年12月31日的稅收年度仍有待中華人民共和國稅務機構進行法定審核。

Sales revenue represents the invoiced value of goods, net of VAt. The VAt is based on gross sales price and VAt rates range up to 13%, starting from April 1, 2019, depending on the type of products sold. The VAt may be offset by VAt paid by the Company on raw materials and other materials included in the cost of producing or acquiring its finished products. The Company recorded a VAt payable net of payments in the accompanying consolidated financial statements. All of the VAt returns of the Company have been and remain subject to examination by the tax authorities for five years from the date of filing.

The Company computes earnings (loss) per share (「EPS」) in accordance with ASC 260, 「Earnings per Share」 (「ASC 260」). ASC 260 requires companies with complex capital structures to present basic and diluted EPS. Basic EPS is measured as net income (loss) divided by the weighted average common shares outstanding for the period. Diluted EPS is similar to basic EPS but presents the dilutive effect on a per share basis of potential common shares (e.g., convertible securities, options and warrants) as if they had been converted at the beginning of the periods presented, or issuance date, if later. Potential common shares that have an anti-dilutive effect (i.e., those that increase income per share or decrease loss per share) are excluded from the calculation of diluted EPS. As of June 30, 2024 and June 30, 2023, the Company had no dilutive security outstanding that could potentially dilute EPS in the future.

公司的主要經營國家是中國。總部位於中國的財務狀況和運營結果採用當地貨幣人民幣作爲功能貨幣確定。ReTo和REIt Holdings使用美元作爲功能貨幣，REIt India使用印度盧比作爲功能貨幣。公司的財務報表以美元報告。以外幣計價的運營結果和合並現金流量表以報告期間的平均匯率進行折算。報告日期資產和負債以外幣計價的以當日有效匯率進行折算。功能貨幣計價的股東權益以資本投入時的歷史匯率折算。由於現金流量以平均匯率翻譯，出現在合併現金流量表中的與資產和負債有關的金額未必與合併資產負債表上對應餘額的變動一致。由於不同時期使用不同匯率產生的翻譯調整，作爲累計其他全面收益（損失）的獨立組成部分計入。外幣交易所致的收益和損失計入運營結果。

人民幣兌美元及其他貨幣的價值可能會波動，並受中國政治和經濟條件變化等因素的影響。人民幣的重大重新計價可能會對公司的財務狀況（以美元報告）產生重大影響。 以下表格概述了用於創建本報告中合併財務報表的匯率：

公司的主要業務設在中國大陸。因此，公司的業務、財務狀況和經營成果可能會受到中國大陸的政治、經濟和法律環境的影響，以及受中國大陸經濟整體狀況的影響。公司的業績可能會受中國大陸政治、監管和社會狀況的變化而不利影響。儘管公司尚未經歷這些情況造成的損失，並認爲自己遵守現行法律法規，包括披露於說明1的組織和架構，但這不一定能反映未來的業績。

公司的大多數交易以人民幣計價，公司及其子公司的資產和負債的很大一部分也是以人民幣計價。人民幣不是自由兌換爲外幣的。在中國大陸，某些外匯交易根據法律規定必須由授權金融機構按中國人民銀行制定的匯率進行交易。中國大陸公司以除人民幣以外的貨幣匯款必須透過中國人民銀行或其他中國外匯監管機構處理，這些機構要求提供特定的支持文件以完成匯款。

截止2024年6月30日和2023年12月31日，分別歸屬於非控股股東的金額爲$100萬。1,519,456註釋10 — 1,314,636 of the Company’s cash and cash equivalents was deposited at financial institutions in the PRC. These deposits were insured per PRC’s new Deposit Insurance Regulation for up to RMB500,000 for one bank. In addition, as of June 30, 2024 and December 31, 2023, $5,663 和 $4,161 of the Company’s cash and cash equivalents was deposited at financial institutions in the Republic of India (「India」) which is insured under the Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation for up to 100,000 Indian Rupee (approximately $1,200).

For the six months ended June 30, 2024, two customers accounted for more than 16%和12公司總收入的%。截至2023年6月30日，有兩家客戶佔據了超過22%和17公司總收入的百分之

截至2024年6月30日，有三家客戶佔據了33%, 24%和13公司合併應收賬款的%。截至2023年12月31日，有三家客戶佔據了 29%, 21%和12公司合併應收賬款的%，分別爲

截至2024年6月30日的六個月內，公司約30%, 22 10%的原材料從三家主要供應商購買。截至2023年6月30日的六個月內，公司約購買了 21%, 17%和13從三家主要供應商購買其原材料的百分比。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，三家供應商佔比爲30%, 22%和10917,758

公司考慮所有會計準則更新（「ASUs」）的適用性和影響。管理層定期審查發佈的新會計準則。

2021年10月，FASB發佈了ASU No. 2021-08，「企業合併（主題805）：關於與客戶合同中的合同資產和合同負債的會計處理」（「ASU 2021-08」）。本ASU要求實體應用主題606來識別和計量企業合併中獲取的與客戶合同相關的合同資產和合同負債。修改後，通過爲在企業合併中獲取的營收合同和在企業合併中未獲取的與客戶合同提供一致的識別和計量指引，改善了企業合併後的可比性。修訂本對於公司從2023年12月15日後開始生效，並且針對在生效日期之後發生的企業合併進行前瞻性應用。採納此修訂對合並財務報表沒有實質性影響。

2023年12月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了ASU 2023-09，「所得稅（主題740）：完善所得稅披露」（「ASU 2023-09」）。本ASU要求上市公司必須年度披露「（1）披露稅率協調中的具體類別和（2）爲符合定量門檻的協調項目提供額外信息（如果這些協調項目的影響等於或超過稅前收益或虧損乘以適用的法定所得稅率的5%）。」上市實體應用ASU 2023-09的修改，前瞻性地適用於2024年12月15日後開始的所有年度。公司目前正在評估這些新的披露要求，預計採納不會產生實質性影響。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題280）。 這個ASU中的修訂要求將常規提供給首席運營決策者（CODM）的重要分部費用披露在年度和中期基礎上，以及包括在報告的分部利潤或損失計量中的其他分部項目的總額。 這個ASU要求公開實體披露CODM的頭銜和職位，以及CODM如何使用分部利潤或損失計量的解釋。公開實體將被要求在中期階段提供題目280當前要求的所有年度披露，並且只有一個報告分部的實體是需要提供更新的修訂和主題280的現有分部披露中所要求的全部披露。ASU 2023-07適用於2023年12月15日後開始的財政年度，以及2024年12月15日後開始的財政年度的中期時段，並要求採用追溯法。該採納對合並財務報表沒有重大影響。

2024年3月，FASB發佈了ASU 2024-01，「薪酬-股權報酬（主題718）-利潤分成權和類似獎勵的適用範圍」 (「ASU 2024-01」)，這旨在改善清晰度和操作性，而不改變現有的指導原則。 ASU 2024-01提供了一個說明性示例，旨在說明爲確定利潤分成權和類似獎勵的實體如何根據主題718進行覈算。 實體可以將指導原則追溯地應用於在財務報表中呈現的所有之前期間，也可以將其前瞻性地應用於在採納日期之後授予或修改的利潤分成權和類似獎勵。ASU 2024-01適用於2024年12月15日後開始的年度時期以及這些年度時期內的中期階段。既可以對尚未發佈或可用的中期和年度財務報表進行早期採用。公司目前正在評估採納這項指導對其財務報表的潛在影響。

除上述聲明外，最近發佈的會計準則對公司審計的合併財務狀況、利潤表和現金流量表沒有實質影響。