美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

13D表格

 

根據1934年證券交易所法案。

（修正編號）*

 

(發行者名稱)

（證券類別的標題）

 

(CUSIP號碼)

 

Adrianne Lee, 致富金融＆行政主管

c/o Beyond, Inc.

799 W. Coliseum Way

Midvale, Utah 84047

(801) 947-3100

(收到通知和通訊的授權人的姓名、地址和電話號碼)

 

2024年10月21日

(需要提交本報告的事件日期)

 

如果申報人先前已提交13G表格以報告本次13D表格的主題收購，並且因為13d-1(e)、13d-1(f)或13d-1(g)規則而提交此表格，請勾選以下方框。☐

 

認股權證紙質格式提交的附表應包括簽署原件和五份副本，包括所有附件。查看13d-7(b)規定的其他應發送副本的相關方。

* 該封面頁的其餘部分應填寫供申報人首次填寫本表格有關證券類別的信息，以及包含可能改變之前封面頁所提供披露的信息的任何後續修訂。

 

封面頁其餘部分所要求的資訊不應被視為根據1934年證券交易法（“法案”）第18條的目的而“提交”，也不受該法案該部分的責任限制，但應受到該法案的所有其他規定的限制（但請參閱注釋）。

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1	申報人姓名
	Beyond, Inc.
2	若為集團成員，請勾選正確的方格			(a)	☐
				(b)	☐
3	本局使用
4	資金來源（請參閱說明）
	WC
5	如根據2(D)或2(E)項所要求，請勾選此方塊以披露法律訴訟				☐
6	公民身份或組織地點
	特拉華
每位申報人單獨擁有表決權的股份數量		7	共同擁有表決權的股份數量
			2,609,215
		8	每位申報人持有之受益股份數量
			0
		9	唯一的處分權力
			2,609,215
		10	共同處分權力
			0
11	每家報告人擁有的受益股份總額
	2,609,215
12	如在第（11）行，集計金額不包括某些股份（請參閱說明），則請勾選該方塊。				☐
13	在第11行的金額所表示的類別中，所代表的股票比例
	19.9%
14	報告人類別（請參閱說明）
	CO

此13D表格聲明與Kirkland’s, Inc.（以下簡稱為“發行人”）位於田納西州布倫特伍德的5310 Maryland Way的普通股無面值（以下簡稱為“普通股”）有關。

 

 

Schedule 13D目前由Delaware企業Beyond, Inc. (申報人) 提交。申報人的業務地址位於猶他州Midvale的799 W. Coliseum Way。申報人是一家電子商務公司，擁有Bed Bath & Beyond品牌等多個公開交易的公司。

 

在過去五年內，申報人沒有參與任何刑事訴訟(不包括交通違規或類似輕罪)或者是資格的司法或行政機構對任何民事訴訟的一方，並因此而被判有違反法令的行為，或者命令或禁止，或授予或要求停止或進行的活動，依據而論，可能觸犯聯邦或州的證券法令的判決、裁定或終局訂令。

申報人以$850萬的總考慮獲得可換股票(以下定義)，並與發行人簽署信貸協議(以下定義)有關。申報人利用其流動資金資助可換股票的收購。

 

Pursuant to a secured Term Loan Credit Agreement, dated October 21, 2024 (the “Credit Agreement”), the Reporting Person agreed provide $1700萬 in debt financing to the Issuer, including an $850萬 promissory note (the “Promissory Note”) and a $850萬 convertible note (the “Convertible Note” and, together with the Promissory Note, the “Loan”). The Loan is secured by the Issuer’s assets and second in priority behind Bank of America’s existing loan to the Issuer. A portion of the Convertible Note (plus accrued interest) can be converted into Common Stock at a conversion price of $1.85 per share in an amount not to exceed 2,609,215 shares at the Reporting Person’s election prior to obtaining the Issuer’s stockholder approval of the Subscription Agreement (as defined below), and the full amount of the Convertible Note will automatically convert upon obtaining such stockholder approval.

信貸協議受慣例積極契約和消極契約以及財務契約的限制。

The Reporting Person and the Issuer also entered into a Subscription Agreement, dated as of October 21, 2024, pursuant to which the Reporting Person has also agreed to purchase 4,324,324 shares of Common Stock at a price of $1.85 per share, subject to receiving approval of the Issuer’s stockholders.

In connection with the foregoing transactions, the Reporting Person and the Issuer entered into an Investor Rights Agreement, dated as of October 21, 2024. The Investor Rights Agreement provides that, upon obtaining the Issuer’s stockholder approval of the share issuance, the Reporting Person will have the right to designate two persons for appointment to Issuer’s board of directors (the “Board”) as independent directors to replace two current members of the Board. The Reporting Person will also have the right to appoint one individual as a non-voting observer to the Board. The Investor Rights Agreement also provides the Reporting Person with customary registration rights, including shelf and piggyback registration rights, with respect to any shares of Common Stock it acquires upon conversion of the Convertible Note our pursuant to the Subscription Agreement. Finally, the Investor Rights Agreement includes certain standstill and voting provisions, pursuant to which the Reporting Person has agreed during the Standstill Period (as defined in the Investor Rights Agreement) to (i) vote all of its shares of Common Stock in accordance with the recommendation of the Board with respect to any matter brought before a meeting of the Issuer’s stockholders, and (ii) not to take any action that would have the purpose or effect of changing the control or management of the Issuer, in each case subject to certain exceptions.

信貸協議、認購協議和投資者權益協議的上述描述並不完整，且完全受到上述協議的全文所資格限制，其中每一個均作為附件收錄在本13D表格中並透過參考納入本證明。

一般事項。

 

報告人收購本13D表格中描述的證券是出於投資目的，並打算持續審查對發行人的投資。報告人可能採取的任何行動將取決於報告人對多個因素的審查，包括但不限於：發行人業務、財務狀況、運營和前景的持續評估；發行人證券的價格水平；一般市場、行業和經濟條件；替代業務和投資機會的相對吸引力；以及其他未來發展。

 

報告人可以在公開市場或在非公開協商交易中保留或出售其所有或部分發行人的證券。此外，根據投資者權益協議的條款，報告人可能收購發行人的其他證券並可能與管理層、董事會和其他安全持有人以及其他相關方進行討論，或鼓勵、導致或試圖導致發行人或該等人員考慮或探討非凡的企業交易，例如：可能導致普通股停牌或摘牌的合併、重組或私有化交易；發行人的證券發行和/或股票回購；資產或業務的出售或收購；發行人的資本結構或股息政策的變更；或發行人的業務或公司結構的其他重大變更，包括管理層或董事會組成的變更。

為了便於考慮此類事項，報告人可能會聘請顧問和顧問，並可能與潛在的資本來源和其他第三方進行討論。報告人可能根據適當的保密或類似協議與任何此類人士交流信息。報告人在考慮各種可能的行動方案之初期階段可能採取這些步驟中的一些或全部，然後才會構思出追求任何特定計劃或方向的意圖。

 

除上述情況外，報告人目前並無與第13D表格的4(a)–(j)條列的任何事項相關的計劃或提議，儘管根據本文所討論的因素，報告人可能隨時改變其目的或擬定與此事項相關的不同計劃或提議。

 

项目5。	對發行人證券的興趣。

 

(a) - (b)

 

 

 

 

 

在此報告中所報告的股份數包括了2,609,215股普通股，目前可以依據2024年8月29日尚在流通中的共13,111,638股普通股轉換可轉換票據而發行。該數量不包括基於可轉換票據之下的1,985,379股普通股和將根據認購協議取得發行人股東批准後而將被發行的4,324,324股普通股。

 

 

項目4概述了信貸協議、認購協議和投資者權利協議的某些條款，並通過參照納入本文件。 這些協議的副本作為這份13D表格的展示品附上，並通過參照納入本文件。

 

除本文件所述情況外，報告人與發行人的任何證券相關的合同、安排、理解或關係（無論是法律還是其他方面）均不存在，包括但不限於涉及這些證券的轉讓或投票、尋找費用、合資、貸款或期權安排、認購權或出售權、獲利擔保、利潤或虧損的分配，以及提供或收回授權書。