EX-99.1 2 ea021875901ex99-1_suncartech.htm A COPY OF THE REGISTRANT'S INVESTOR PRESENTATION

展示文件99.1

 

B2O億汽車電子保險和服務領先技術平台投資者演示會 10月24日

 

 

本文件包含關於SunCar Technology Group Inc.的前瞻性聲明，這是一家註冊於開曼群島的豁免公司，納斯達克逐筆明細：SDA（「公司」）。我們根據目前爲止我們掌握的信息，基於我們對未來事件的預期和展望，製作這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明涉及未來事件或我們未來的表現，包括：我們的財務表現和預期；我們營業收入和收益的增長；以及我們業務的前景和機遇。您可以通過那些非歷史性質的前瞻性聲明來識別，特別是那些使用術語如「可能」，「應該」，「期望」，「預期」，「考慮」，「估計」，「相信」，「計劃」，「預測」，「潛在」，或「希望」或其否定形式的聲明。在評估這些前瞻性聲明時，您應考慮各種因素，包括：我們改變公司方向的能力；我們跟上新科技和不斷變化的市場需求的能力；以及我們業務的競爭環境。這些以及其他因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明有實質性不同。前瞻性聲明僅僅是預測。本文件討論的前瞻性事件和我們或我們代表不時發表的其他聲明，可能不會發生，實際事件和結果可能有實質性差異，並受到關於我們的風險、不確定性和假設的影響。除非根據適用法律、法規和規則的要求，我們無需公開更新或修訂任何前瞻性聲明，是否出現不確定性和假設，本文件討論的前瞻性事件和我們或我們代表不時發表的其他聲明可能不會發生。有關前瞻性聲明的警告聲明。

 

 

3 公司簡介

 

 

2023年上半年2023年上半年2024年上半年$282 $364 $407 2022年總營業收入2024年上半年2023年截至2024年6月的營業收入SunCar概述平台亮點關鍵財務指標總收入（3）•成立於2007年，SunCar是中國一家領先的數字化B20億汽車服務和汽車電子保險平台•汽車保險市場總額約1200億美元（1），汽車服務市場總額約200億美元（2）•雲和移動應用程序融入到一個龐大的B20億服務網絡中，實現資產輕量化業務模式•經過驗證的，最先進的技術平台，支持汽車電子保險和服務領域的持續創新•與特斯拉、蔚來、螞蟻集團、中國銀行、人保和中國平安等領先企業擁有牢固的客戶關係以百萬計美元爲單位以百萬美元爲單位注：歷史財務數據基於公開披露（1）基於總保險交易額，「全球數據預測，中國汽車保險行業將於2028年達到1719億美元」（2）基於汽車服務TAm分析（第13頁）（3）營業收入複合年增長率基於2022年至2024年上半年的美元收入

 

 

SunCar一覽 利用科技促進汽車服務和企業客戶的電子保險 說明：歷史財務數據基於截至2024年6月30日的公開申報 Marquee客戶群擁有1400多家中國企業客戶和合作夥伴 強勁的財務表現，截至2024年6月長期總收入達40700萬美元 強勁的截至2024年6月長期收入增長約爲28% 截至2024年6月長期完成的約500萬筆汽車電子保險交易 ▪ 與48000多家汽車服務供應商合作並進行4個關鍵合作及科技整合 截至2024年6月，擁有65000多家汽車服務供應商的網絡通過SunCar平台銷售電子保險 高度整合的汽車服務平台，截至2024年6月完成了約2100萬筆交易 與18家汽車製造商在電子保險和汽車服務平台展開科技和業務合作

 

 

重要的企業客戶和合作夥伴獨特的價值主張爲企業客戶和合作夥伴SunCar的科技和數據整合與企業客戶和合作夥伴共享，形成了重要的進入壁壘多租戶平台SunCar Cloud x領先的基於雲的平台，用於簡化和數字化中國企業汽車保險和服務•通過在新車購買過程中銷售保險創造增量營業收入•提高所有者連通性提升發帖銷售體驗•在售後通過保險續保和汽車服務的銷售實現額外的營收SunCar科技平台SunCar的價值主張•產生增量收入，補充傳統的保險公司B2C市場•通過數字連接到汽車製造商提供替代銷售渠道•通過忠誠計劃提高客戶滿意度和LTV•與客戶應用的直接集成確保數字汽車服務的好處屬於客戶•通過忠誠計劃提高客戶滿意度和LTV汽車製造商保險銀行，互聯網應用程序和其他注意：截至2024年6月的非金融指標爲6,480,000多家汽車服務供應商

 

 

強勁的增長記錄，超過10年以來以超過33%的複合年增長率投資理論長期與中國最大企業包括汽車製造商、保險公司、銀行等保持穩固的關係技術與企業客戶及合作伙伴的數據集成提供了重大機會以基於雲的平台來自動化和個性化汽車服務和電子保險的消費者體驗顯著市場機會爲汽車服務和電子保險在中國最大且增長最快的汽車市場

 

 

一站式解決方案，全國汽車保險和服務技術平台 ▪ 高營銷和銷售成本 ▪ 能夠爲最終客戶定製和優化保險 ▪ 不透明的保險定價限制了價格優化 ▪ 耗時、低效和手動申請流程 SunCar 能力 行業板塊痛點 在線保險，成本最優化 按需自動化服務 透明且高效的 2分鐘響應時間 汽車服務 企業客戶忠誠解決方案 SunCar 能力 企業客戶需求 全方位覆蓋 全方位服務 在線數字化系統 驗證的質量和規模經濟 ▪ 全面的地理覆蓋以服務中國各地的最終客戶 ▪ 通過卡片和APP向車輛和車主提供服務 ▪ 數字化服務套餐嵌入企業客戶的應用程序 ▪ 優質服務以有競爭力的價格提供

 

 

受COVID關店的影響，2022年2023年長期June 2024內持續開多，$37 $77 $138 $220 $265 $239 $249 $282 $364 $407企穩 營業收入在經濟週期中持續增長，總營業收入（2015年至2024年6月）2015年—2024年上半年~33%年複合增長率 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年開多，依靠領先的能力和企業客戶在中國擁有汽車電子保險和服務的領先數字平台 輕資產且可擴展的營業在完全數位系統上運行 擁有增長中的汽車製造商和供應商網絡堅實的壕渠，獨有的18家汽車製造商和48,000個汽車服務供應商網絡分佈在中國2,700個城市忠誠的20億客戶群體以及持續增長在大銀行/保險公司內部超過1,400家企業客戶，具有高保留和擴展指標 以百萬美元計注：2024年6月的非財務指標。歷史財務數據基於公開報告 完全與中國主要汽車保險公司後端結合 COVID-19關店導致車輛使用量顯著減少，影響汽車服務領域評9

 

 

中單張業聯合創始人，主席&首席執行官 • 24年的管理&創業經驗 • 16年的汽車服務經驗 • 多次成功退出的連續創業者SunCar的管理團隊在數字化中國汽車服務和保險行業方面擁有獨特的經驗中單準付雷聯合創始人，首席技術官姆斯賽耶古聯合創始人，首席運營官大中布輝聯合創始人，首席財務官經驗豐富而富有創新精神的管理團隊斯坦利楊首席戰略官江小姐投資關係總監布羅沃克市場總監美國市場

 

 

11家中國汽車服務和保險市場

 

 

中國現在是世界上最大的汽車市場 中國是最大且增長最快的汽車市場（1）Hedges & Company - 估計（2）中國公安部（3）《華爾街日報》- 估計（4）歐洲汽車製造商協會 - 估計 1600萬 1100萬 3000萬（3）美國歐盟中國按國家註冊的汽車（2023年）2023年估計新車銷量 2023年，中國市場的增長速度比美國市場快了~2倍，比歐洲市場快了~3倍就新車銷量而言 中國（2）：33600萬輛汽車 美國（1）：29200萬輛汽車 歐盟（1）：28800萬輛汽車（4）（2）

 

 

中國汽車保險行業2024E 2025E 2026E 注：截至2024年6月的非金融指標（1）GlobalData - 基於汽車保險總保費約1200億美元（1）總汽車保險交易總值以十億美元計算，基於18億美元總交易總值，SunCar擁有約1-2%的市場份額，呈現出巨大的營業收入擴張潛力約18億美元（2）SunCar電子保險總交易總值在中國汽車保險行業預計增長（1）SunCar的市場滲透率爲129 134 140 146 153 175 2027年 2028年 2028年（2）基於SunCar在截至2024年6月的過去十二個月的總交易總值爲13

 

 

SunCar汽車保險-服務市場注：截至2024年6月的非金融指標與最大保險公司的廣泛合作6.5萬+供應商和18家制造商通過SunCar平台銷售e保險的供應商和製造商網絡2分鐘 平均購買汽車e保險的時間爲SunCar 85+（包括前十位）已連接保險公司太平洋保險，13% 平安，25% 人保，32% 4-10公司，21% 其他，9% 前十大市場份額：約91% 評論x SunCar平台已經與85+家保險公司的系統整合在一起，包括與前十大保險商的連接x 與頂級保險公司的科技整合使得客戶在不到2分鐘內即可獲得市場領先的e保險報價保險公司的市場份額（1）十大市場份額（1）九經管理諮詢14

 

 

中國汽車服務市場規模爲20億美元，接受汽車服務的汽車比例爲30％、25％和20％，分別爲180億美元、150億美元和120億美元。平均每位客戶年價值爲150至240億，200億，160億和200億。2026年中國汽車服務總市場規模爲300億，250億，200億，250億。評論 • 隨着在SunCar平台上接受汽車服務的車主比例顯着增加，潛在增長空間巨大。 • 有擴大機會，擁有與中國一些最大的銀行和保險客戶的牢固關係和經驗。汽車服務TAm # 中國2026E總汽車數量（1）接受汽車服務的車主比例（1）中國汽車服務終端客戶總數每位合格終端客戶的平均年價值約爲200億美元2026年可尋址市場總額爲224億美元SunCar目前的汽車服務營收（2）約爲1％ 根據當前營收計算的市場份額（2）約爲4億美元25% ~10000萬美元~200億汽車服務TAm敏感性（2）根據截至2024年6月的LTm期間的SunCar當前營收，除以2026E的總可尋址市場計算出的暗示市場份額15（1）管理指導

 

 

16萬億科技 - 啓用的汽車保險

 

 

$1,058 $1,771 LTm 2023年6月 LTm 2024年6月 中國領先的數字化汽車保險平台 在線報價和客戶關係管理系統 無核保風險或損失風險 直接連接到汽車保險數據庫系統 功能特點 高度一體化 高度安全 雲端基礎 高準確性 無煩惱 83美元 149美元 184美元 2022年 2023年 LTm 2024年 強勁的電子保險GMV增長 在線汽車電子保險平台 總汽車電子保險收入（百萬美元） 注意：歷史財務數據基於公開文件披露 17

 

 

保險營業收入驅動因素說明：基於公開報表的歷史財務數據 18 家汽車保險公司爲註冊汽車進行交易 新車 / 電動汽車 科技服務 • 通過與 65,000+ 銷售合作伙伴和 18 家汽車製造商合作，截至 2024 年 6 月長期累計完成了約 500萬汽車電子保險交易 • 通過製造商合作爲電動汽車提供電子保險的高增長領域 • 從 2021 年到 2024 年 6 月長期累計年複合增長率達到約 93% • 爲潛在汽車保險提供商提供科技服務，收入年複合增長率約爲 130%，從 2021 年到 2024 年 6 月長期累計

 

 

SunCar汽車電子保險平台-業務模型說明：2024年6月的非金融指標。後端技術集成應用程序化保險解決方案，保險公司65,000多家銷售合作伙伴、銷售合作伙伴、服務提供商、車主與銷售合作伙伴聯繫，銷售合作伙伴提供保險報價，高度個性化計劃，電動汽車製造商提供電子保險政策。SunCar保險平台提供佣金和技術服務（營業收入）。保單保費支付給保險公司。SunCar不承保汽車保險，也沒有汽車保險損失風險。與85多家保險公司以及800多家分支機構連接。基於應用程序的電子保險政策執行。

 

 

電動汽車原始設備製造商銷售合作伙伴概覽 • 通過在購買新汽車期間銷售保險實現增量營業收入 • 增加車主連接性改善售後體驗 • 在售後進一步通過保險續期和汽車服務銷售進行額外變現 選擇電動汽車製造業銷售合作伙伴 新汽車 / 電動汽車保險帶動顯著增長 注：截至2024年6月的非財務度量標準（1）Autovista研究中國前10大電動汽車供應商（1）Auto e保險爲電動汽車提供服務，關係始於2021年，保險覆蓋約10萬輛汽車（2023）約200% 全球前3大電動汽車供應商（1）Auto e保險爲電動汽車提供服務，關係始於2024年，交易額從50萬美元增長到5000萬美元，9個月內銷售額增長100倍 銷售合作伙伴描述服務概覽 增長收入 Land Expand SunCar 比車 價值 / 收入 增長 電動汽車公司 1 電動汽車公司 2 20

 

 

SunCar的保險平台 - 成長策略 國際併購機會 區域型擴張 電動汽車需求激增 新車銷售持續增長 21

 

 

22保險相關 科技 服務 業務

 

 

SunCar的技術堆棧人工智能任務調度 | 混合雲 | 大數據應用平台集成基礎設施SunCarmulti-tenant平台 科技驅動 200+技術人員 165IP註冊了6萬億op It Awards Managing Complexity – 45+子系統，800+定製服務系統，1,100+應用程序連接 Highly Configurable – Infrastructure and backend solution provided by SunCar to enterprise clients for a customized, plug-and-play solution23 注意：截至2024年6月的非金融指標 累計投資10000萬美元以開發和完善我們行業特定的雲平台

 

 

解鎖SunCar的科技服務市場潛力較大的燃料幣汽車市場潛力 通過爲新車銷售捆綁保險產品，SunCar提供了重要價值 公司將目標鎖定在燃料幣汽車市場，該市場機會比電動汽車市場大30倍 極大提高經銷商的保險續約率，並實現高利潤維護業務 戰略電動汽車合作伙伴整合 SunCar平台已融入特斯拉、小米、理想汽車、蔚來和極氪等領先電動汽車製造商的數字服務 通過SunCar的電子保險平台獲得積極體驗推動擴大範圍的汽車服務合作 生態系統協同 SunCar通過強大的數據、移動和雲能力無縫連接保險和汽車服務 該生態系統增強客戶體驗，並支持可擴展的營業收入增長 2022年2023年2024年6月累計 Technology 營業收入（美元）百萬美元 備註：歷史財務數據基於公開報表披露

 

 

25個數字化平台，用於汽車服務

 

 

$199 $215 $224 2022年至2023年期間業務交易額強勁增長 2024年6月至今強勁勢頭和市場份額擴大在汽車服務領域提供全面服務覆蓋關鍵財務指標提供全方位汽車服務給企業客戶 • 300多種類似AAA + Jiffy Lube + Uber的服務 • 中國汽車服務市場持續增長，並正在恢復到疫情前的增長水平選擇維護服務運輸服務洗車飛機接送換油駕駛服務禮貌車道幫助輪胎修理汽車大修汽車服務業務營收（1）單位：百萬美元 1900萬 2100萬 FY 2022 FY 2023 以百萬爲單位的交易數量注：截至2024年6月的非財務指標（1）營收和營收復合年增長率基於2022年至2024年上半年的美元營收

 

 

SunCar汽車服務平台-業務模式連接超過48,000供應商和汽車服務供應商1,400多家企業客戶 客戶SunCar汽車服務平台$(營業收入)$(成本費用)供應商1供應商2供應商3 x可定製菜單 x全國覆蓋 x全國48000個供應商期權 x自動排班 x易於使用二維碼支付(無現金或折扣) 銀行移動應用程序由SunCar提供汽車服務 信用餘額：$200期權洗車換油路邊搜索位置類型價格評論選擇供應商1供應商2供應商3供應商4 123排程 4萬億I m E ~2100萬汽車服務交易已完成 ，供企業客戶使用備註：截至2024年6月的非財務指標27

 

 

>300家保險公司的重要客戶，在具有重要土地和拓展機會的地方。SunCar的全國覆蓋範圍已經爲我們現有的大型企業客戶群體創造了重要的拓展機會，超過900家銀行，超過200家電動汽車，其他服務。注：截至2024年6月的非金融指標28。

 

 

SunCar汽車服務平台-增長策略 29 擴大汽車服務類型和成交量 在現有企業客戶內擴展 通過併購實現國際擴張 區域型擴張

 

 

30財務摘要

 

 

31損益說明：截至2024年6月長期比較日期的營業收入增長率與2023年6月長期比較日期相比 LTm 2024 FY2023 FY2022 FY2021（單位：百萬美元） 營業收入 224 215 199 188 汽車服務 184 149 83 61 汽車電子保險業務 144 118 68 57 保險中介服務 40 31 15 5 科技服務 407 364 282 249 總營業收入 28% 29% 13% 4% 營業收入同比增長率 營業成本和費用 （229） （210） （167） （157） 綜合服務成本 （134） （112） （66） （55） 推廣服務費用 （18） （21） （16） （13） 銷售費用 （59） （22） （38） （10） 總經理管理費用 （42） （14） （8） （4） 研發費用 （483） （379） （295） （239） 總營業成本和費用 （75） （15） （13） 10 營業利潤 0 0 2 0 其他收入，淨額 （77） （15） （11） 11 所得稅前利潤 （2） （3） （0） （1） 所得稅費用 （79） （18） （11） 10 繼續經營業務淨收入 0 0 （1） （28） 終止經營業務的淨損失 （79） （18） （12） （18） 淨利潤 0 （1） （2） 1 外幣兌換差額 （79） （19） （14） （17） 總綜合收益（損失）▪ 2024年上半年強勁表現，與業務歷史增長走勢一致 ▪ 營業收入增長受電子保險業務和中國EV快速採用以及SunCar在燃料幣車市場的增長推動 ▪ 科技服務繼續保持強勁，與保險平台的增長保持一致 ▪ 推廣服務費用持續增長，隨着保險收入的增長，公司通過客戶獲取不斷鞏固在該領域的領導地位 ▪ 研發費用的持續增加反映了公司不斷投資於其汽車電子保險和服務平台及未來收入計劃 ▪ 截至2024年6月長期營業利潤中包括重大的一次性非現金股權支出 ▪ SunCar低資本支出業務模式與電子保險和科技服務高增長預計將推動未來利潤率擴張

 

 

32調整後的EBITDA調解說明：歷史財務數據基於公開申報（1）與額外平台投資、軟件、設備和房地產相關的非現金費用（2）包括與公司業務組合以及之前和隨後的資本籌集相關的非定期交易費用和支出（3）與權益分類獎勵的補償成本相關的非現金費用（分別針對子公司和集團） 2024 1H FY2023A FY2022A（百萬美元）（-58.6）（-15.5）（-12.6） 營業收入 $1.8 $4.1 $5.1 (+) 折舊與攤銷（1） - $1.7 $0.4 (+) 交易費用（2） $62.8 $11.3 $1.6 (+) 股份支出（3） $6.0 $1.6（-5.5） 調整後的EBITDA評論 - SunCar團隊認爲以上所示的調整後的EBITDA在評估運營績效中至關重要，因爲包括交易費用和股份支出在內的某些費用可能不代表重複的核心 業務經營結果 - 公司已實現FY2023和2024年上半年的正數調整後的EBITDA

 

 

33 2. 5 x 保險科技公司平均值：8.8x 15.3x 8.2x 7.2x 4.4x 17.0x 14.5x 14.2x 13.1x 12.5x 12.0x 11.6x 10.7x lTM 收入增長率 (3) (%) 估值和增長基準垂直軟件公司 A v e r a g e: 13. 2x EV/LTM 收入 28% 13% 1 1% 8% 26% 15% 1 1% 10% 9% 8% 8% 7% Ave e r a g e: 9. 0% Ave e r a g e: 1 2 .0% 注：Capital IQ，數據截至2024年10月25日。企業價值計算不包括少數股權和經營租賃。(1) D a t a as o f 3/29/20 2 30e for e du c k Cree k w en t priv a t t priv a t a a a a a o f 9/21/20 2 0e for e m aj e s c o w en t priv e (3) 基於LtM截至最新申報的公司集團增長率 (3) 基於LtM的公司集團增長率 (4) 截至 2024 年 6 月 30 日的 lTM 增長率 (1) (2) (4) (2) (1)

 

 

34，謝謝 www.SunCartech.com