附錄2
2024年第三季度成績 美國舊金山Mission Rock採用Vertua混凝土建造，屬於我們Vertua系列產品的一部分 具有可持續屬性的照片由Mission Rock合作伙伴提供 股票交易信息 紐約證券交易所(ADS) 逐筆明細: CX 墨西哥證券交易所(CPO) 逐筆明細: 西麥斯.CPO 西麥斯.CPO對CX的比率=10:1
| 營業和財務要點 |
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| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比 | 同比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變量 | % 變量 | 2024 | 2023 | % 變量 | % 變量 | |||||||||||||||||||||||||
| 綜合銷量 |
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| 國內灰水泥 |
33,472 | 34,146 | (2 | %) | 11,253 | 11,679 | (4 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 混凝土攪拌 |
32,897 | 36,101 | (9 | %) | 11,448 | 12,150 | (6 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 骨料 |
102,546 | 105,141 | (2 | %) | 35,541 | 36,208 | (2 | %) | ||||||||||||||||||||||||
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| 銷售 |
12,389 | 12,528 | (1 | %) | (1 | %) | 4,090 | 4,364 | (6 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 |
4,215 | 4,203 | 0 | % | 0 | % | 1,340 | 1,490 | (10 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 作爲銷售額的百分比 |
34.0 | % | 33.6 | % | 增長0.4個百分點 | 32.8 | % | 34.1 | % | (1.3個百分點 | ) | |||||||||||||||||||||
| 其他收入和費用前營業收入淨額 |
1,454 | 1,555 | (7 | %) | (6 | %) | 428 | 557 | (23 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
| 作爲銷售額的百分比 |
11.7 | % | 12.4 | % | (0.7個百分點 | ) | 10.5 | % | 12.8 | % | (2.3個百分點 | ) | ||||||||||||||||||||
| 銷售額的銷售、一般和行政費用 |
9.5 | % | 8.8 | % | 0.7個百分點 | 9.6 | % | 8.9 | % | 0.7個百分點 | ||||||||||||||||||||||
| 控股利潤（損失） |
891 | 623 | 43 | % | 406 | 126 | 222 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 運營EBITDA |
2,398 | 2,444 | (2 | %) | (2 | %) | 747 | 861 | (13 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 佔銷售額的百分比 |
19.4 | % | 19.5 | % | （0.1百分點 | ) | 18.3 | % | 19.7 | % | （1.4百分點 | ) | ||||||||||||||||||||
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| 維護資本支出後的 自由現金流 |
154 | 697 | (78 | %) | 114 | 475 | (76 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 |
(134 | ) | 385 | 無數據 | 5 | 331 | (98 | %) | ||||||||||||||||||||||||
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| 總債務 |
7,512 | 7,492 | 0 | % | 7,512 | 7,492 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 每美國存托股淨收益（虧損） |
0.45 | 0.37 | 20 | % | 0.14 | 0.08 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 每美國存托股攤薄後的淨收益（虧損） |
0.45 | 0.37 | 20 | % | 0.14 | 0.08 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 平均存托股數量 (1) |
1,468 | 1,471 | (0 | %) | 1,470 | 1,465 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 員工 |
44,779 | 44,350 | 1 | % | 44,779 | 44,350 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||
| (1) | 爲本報告目的，平均存托股數量等於A類股和B類股的總數，就好像它們全部以ADS形式持有。 請參閱本報告中的「股權相關信息」部分。平均存托股數量的計算還包括分配給符合條件的員工作爲變量報酬的限制CPD。 |
水泥和骨料體積以千噸計。混凝土攪拌 以千立方米爲單位。除體積、百分比、員工和以外，其他金額以美元百萬美元計算。 每ADS 金額。平均未流通ADS以百萬爲單位。請參閱第13頁 CPO等價物 未流通單位。
合併淨銷售額 2024年第三季度達到40億美元，較去年同期下降3%。 同類對比 以同比例計算。我們在本地貨幣計價的較高價格被所有地區的非常天氣條件影響導致的較低銷量所抵消。歐洲、中東、非洲地區的銷售增加被其他地區的減少所抵消。
銷售成本佔淨銷售額的比例在2024年第三季度從去年同期的65.9%增加了1.3個百分點，達到67.2%，主要受到固定成本的增加以及銷售額減少的影響。然而，我們繼續受益於能源優勢，尤其是燃料用於生產水泥。
營業費用佔淨銷售額的比例在2024年第三季度較去年同期提高了0.9個百分點，達到22.3%，主要受到勞動和銷售成本的增加的推動。
運營EBITDA 2024年第三季度淨利潤達到7.47億美元，下降 -9% 於 like-to-like basis. With prices and the contribution of growth investments largely offsetting costs in the quarter, the decline in Operating EBITDA was generally attributable to volumes. We estimate a weather impact of approximately US$33 million in Operating EBITDA, a little less than half of the like-to-like Operating EBITDA shortfall in the quarter.
Operating EBITDA margin 減少了 -1.4pp 2023年第三季度由19.7%下降至本季度的18.3%。這種變化主要是由於墨西哥和SCAC，而美國和歐洲、中東、非洲保持穩定。
控股權益淨收入 2024年第三季度達到4.06億美元，而2023年同季度的收入爲1.26億美元。較高的收入主要是由於較低的有效稅率和賣出在危地馬拉的業務所獲得的收益。
| 2024 第三季度業績 | 第2頁 |
| Operating results |
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墨西哥
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % 變化 | l-t-l % var |
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| 銷售 |
3,831 | 3,755 | 2 | % | 3 | % | 1,136 | 1,361 | (17 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 運營EBITDA |
1,193 | 1,142 | 4 | % | 5 | % | 319 | 399 | (20 | %) | (8 | %) | ||||||||||||||||||||
| Operating EBITDA margin |
31.1 | % | 30.4 | % | 0.7個百分點 | 28.1 | % | 29.3 | % | (1.2pp | ) | |||||||||||||||||||||
In millions of U.S. dollars, except percentages.
| 國產灰色水泥 | 混凝土攪拌 | 骨料 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變化 |
一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 成交量 |
2 | % | (7 | %) | (0 | %) | (4 | %) | 1 | % | (7 | %) | ||||||||||||
| 價格（美元） |
2 | % | (9 | %) | 6 | % | (8 | %) | 4 | % | (15 | %) | ||||||||||||
| 價格（本地貨幣） |
3 | % | 3 | % | 8 | % | 5 | % | 6 | % | (3 | %) | ||||||||||||
成交量 墨西哥 在6月選舉後，施工活動放緩，加上惡劣天氣，降水量比2023年第三季度高出50%。由於低成交量、較高的電力和維護成本，以及去年基數效應導致的營業EBITDA同比下降8%。 like-to-like 基礎上，由於低成交量、更高的電力和維護成本，以及去年營業EBITDA增長超過30%的基數效應，營業EBITDA受到影響。我們估計惡劣天氣對營業EBITDA的影響約爲800萬美元。由於電力成本暫時上漲了30%，導致營業EBITDA利潤率同比下降了1.2個百分點，我們預計在2025年，假設多家水泥工廠完成向更具競爭力的電力供應來源的遷移，這種情況將得到穩定。
水泥和 混凝土攪拌 的價格上漲 中單 幾位數。我們繼續看到我們的業務中健康的增長 混凝土攪拌 在近岸和基礎設施相關項目的訂單簿中，在中期內，我們對墨西哥的增長前景持樂觀態度，因爲新政府的議程支持住房和基礎設施。
美國
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 陸運到陸運 % 變化 |
2024 | 2023 | % 變化 | 陸運-倉儲-陸運 % 變量 |
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| 銷售 |
3,961 | 4,069 | (3 | %) | (3 | %) | 1,335 | 1,394 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 運營EBITDA |
792 | 801 | (1 | %) | (1 | %) | 258 | 268 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營業EBITDA利潤率 |
20.0 | % | 19.7 | % | 0.3個百分點 | 19.3 | % | 19.3 | % | 0.0個百分點 | ||||||||||||||||||||||
以百萬美元計算，除了百分比。
| 國內灰水泥 | 混凝土攪拌 | 骨料 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變化 |
1月-9月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 成交量 |
(7 | %) | (6 | %) | (12 | %) | (11 | %) | 2 | % | (1 | %) | ||||||||||||
| 價格（美元） |
3 | % | 2 | % | 6 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 價格（本地貨幣） |
3 | % | 2 | % | 6 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||||
在美國由於水泥和電力成交量較低，導致營業息稅折舊攤銷前利潤（Operating EBITDA）同比下降4%。 混凝土攪拌 一些關鍵市場的降水量比上一年增加了50%至200%，導致水泥和成交量受到極端天氣條件的影響，其中包括三次重大颶風和高於平均水平的降水和洪水。我們估計逆境天氣對營業息稅折舊攤銷前利潤的影響達到了1700萬美元，這解釋了所有營業息稅折舊攤銷前利潤的變化。儘管成交量下降，但業務的復原能力令人印象深刻，營業息稅折舊攤銷前利潤率保持穩定，受益於價格上漲、減少進口、能源成本降低以及我們的運營優化努力。
由於持續困難的天氣條件，水泥和成交量分別下降了6%和11%。 混凝土攪拌 骨料成交量通常不受天氣條件影響，但也下降了。 low-single 數字。我們的骨料業務現在是美國利潤的最大貢獻者，佔36%。 今年迄今爲止的交付總量 營業EBITDA利潤率超過30%。我們的三種核心產品價格上漲 low-single 數字。在本季，我們與Couch Aggregates成立了一家合資企業，以加強並擴大我們在東南地區的骨料儲備。
| 2024 第三季度業績 | 第3頁 |
| Operating results |
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我們預計2025年將迎來改善的條件，受到基礎設施需求的支持，住房活動的改善以及商業領域的穩定。
歐洲、中東和非洲
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 陸運-倉儲-陸運 % 變量 |
2024 | 2023 | % 變化 | 陸運-倉儲-陸運 % 變量 |
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| 銷售額 |
3,476 | 3,651 | (5 | %) | (5 | %) | 1,243 | 1,228 | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 運營EBITDA |
460 | 539 | (15 | %) | (14 | %) | 201 | 201 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 營業EBITDA利潤率 |
13.2 | % | 14.8 | % | (1.6個百分點 | ) | 16.2 | % | 16.4 | % | (0.2個百分點 | ) | ||||||||||||||||||||
以百萬美元計算，除了百分比。
| 國內灰水泥 | 混凝土攪拌 | 骨料 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變化 |
一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 成交量 |
(1 | %) | 2 | % | (11 | %) | (4 | %) | (8 | %) | 0 | % | ||||||||||||
| 價格（美元） |
(0 | %) | 1 | % | (0 | %) | 1 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 價格（本地貨幣）（*） |
1 | % | 2 | % | (1 | %) | (1 | %) | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||
在 歐洲、中東、非洲, Operating EBITDA was stable year-over-year after 3 consecutive quarterly declines.
We believe we are experiencing an important inflection point in our 貨幣 business with Operating EBITDA growth on a reported basis, and where for the first time in 9 quarters, we have seen volume growth. The improvement in volumes is largely attributable to better economic activity, lower interest rates, the lifting of the construction ban related to the Paris Olympics and an easier prior year comparison.
Prices for our three core products were stable across our European footprint, while most of our costs continued to decelerate, particularly in energy for cement production.
On Climate Action, Cemex Europe continues to test company record levels of decarbonization with a 5% reduction 今年迄今爲止的交付總量 在科羅拉多2 每噸水泥的價格，受到熟料數量減少1.7pp的支持。
在 MEA由於埃及銷售價格動態更好，以及以色列施工活動改善，營運息稅折舊及攤銷前利潤（Operating EBITDA）增加。
| (*) | 按照恒定匯率的成交量加權平均值計算。 |
| 2024 第三季度業績 | 第4頁 |
| 經營業績 |
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南部、中美洲和加勒比地區
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
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| 銷售 |
939 | 910 | 3 | % | 0 | % | 311 | 319 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營運息稅折舊攤銷前 |
177 | 170 | 4 | % | 2 | % | 48 | 66 | (28 | %) | (27 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營業息稅折舊攤銷前利潤率 |
18.8 | % | 18.7 | % | 0.1pp | 15.4 | % | 20.8 | % | (5.4 頁) | ) | |||||||||||||||||||||
以百萬美元計，百分比除外。
| 國產灰色水泥 | 預拌均勻 | 總量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變體 |
一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | 一月至九月 | 第三季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(2 | %) | (3 | %) | (6 | %) | (2 | %) | (3 | %) | (6 | %) | ||||||||||||
| 價格 (美元) |
6 | % | 1 | % | 19 | % | 7 | % | 9 | % | 5 | % | ||||||||||||
| 價格（當地貨幣）(*) |
4 | % | 3 | % | 12 | % | 10 | % | 3 | % | 7 | % | ||||||||||||
在 南美洲、中美洲和加勒比海地區 營業息稅折舊攤銷前利潤率和營業息稅折舊攤銷前利潤率下降了27％ 分別爲5pp，這得益於較低的產量和較高的維護成本。受兩次颶風以及哥倫比亞交通罷工的影響，我們的業務在運量方面經歷了一個充滿挑戰的季度。這些事件影響了運營 息稅折舊攤銷前利潤估計爲700萬美元。
儘管當前的需求環境不佳，但我們的產品價格上漲了3％至10％。
正規部門繼續通過大型基礎設施項目推動需求，例如波哥大地鐵，Cemex獲得了約80％的獎勵 總體積，還有第四座橫跨巴拿馬運河的橋樑。
在本季度，我們宣佈出售我們的多米尼加共和國和 危地馬拉的業務，我們預計將在年底之前完成多米尼加共和國的交易，而危地馬拉的交易已經在9月完成。結果，這兩家企業一直是 重新分類 作爲已終止的業務，不包括在本報告中的2024年經營業績和2023年業績以供比較。
| (*) | 以恒定外匯匯率按交易量加權平均值計算。 |
| 2024 第三季度業績 | 第 5 頁 |
| Operating results |
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營運息稅折舊及攤銷和自由現金流
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變量 | 2024 | 2023 | % 變量 | |||||||||||||||||||
| 其他收入和費用前營業收入淨額 |
1,454 | 1,555 | (7 | %) | 428 | 557 | (23 | %) | ||||||||||||||||
| + 折舊和營運攤銷 |
945 | 890 | 319 | 304 | ||||||||||||||||||||
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| 運營EBITDA |
2,398 | 2,444 | (2 | %) | 747 | 861 | (13 | %) | ||||||||||||||||
| - 財務費用淨額 |
456 | 437 | 155 | 143 | ||||||||||||||||||||
| - 維護資本支出 |
554 | 577 | 220 | 203 | ||||||||||||||||||||
| - 營運資本變動 |
415 | 416 | (133 | ) | (127 | ) | ||||||||||||||||||
| - 已支付稅金 |
812 | 457 | 365 | 190 | ||||||||||||||||||||
| - 其他現金項目 (淨額) |
110 | (19 | ) | 53 | 24 | |||||||||||||||||||
| - 自由現金流中止運營 |
(102 | ) | (122 | ) | (25 | ) | (46 | ) | ||||||||||||||||
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| 維護資本支出後的 自由現金流 |
154 | 697 | (78 | %) | 114 | 475 | (76 | %) | ||||||||||||||||
| - 戰略性的資本支出 |
288 | 312 | 108 | 143 | ||||||||||||||||||||
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| 自由現金流 |
(134 | ) | 385 | 不適用 | 5 | 331 | (98 | %) | ||||||||||||||||
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| 以美元百萬爲單位，除了百分比。 |
維護性支出後的自由現金流第三季度爲1.14億美元，受2023年第四季度公佈的對500美元西班牙稅款罰款的3.06億美元支付影響。調整這筆特殊稅款支付後，維護性支出後的自由現金流將低於去年同期。西麥斯正在評估西班牙稅款罰款餘額的各種選擇。
由於我們經營資本週期的季節性以及某些舉措的實施，我們預計第四季度經營資本將實現重大好轉。
在本季度，現金自由現金流行以下的主要用途涉及支付我們無固定到期日的次級票據的利息、美國Couch Aggregates的投資以及股息支付。
債務信息
| 第三季度 | 第二 季度 |
第三季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變量 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 總負債(1) |
7,512 | 7,492 | 0 | % | 7,553 | 貨幣貨幣 | ||||||||||||||||||||
| 短期 |
5 | % | 4 | % | 4 | % | 美元 | 73 | % | 75 | % | |||||||||||||||
| 長期 |
95 | % | 96 | % | 96 | % | 歐元 | 19 | % | 15 | % | |||||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
422 | 533 | (21 | %) | 425 | 墨西哥披索 | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
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| 淨債務 |
7,090 | 6,960 | 2 | % | 7,128 | 其他 | 3 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
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| 綜合淨債務 (2) |
7,191 | 6,982 | 7,208 | 利率 (3) | ||||||||||||||||||||||
| 合併槓桿率 (2) |
2.22 | 2.16 | 2.13 | Fixed | 68 | % | 65 | % | ||||||||||||||||||
| 合併覆蓋率 (2) |
7.28 | 7.62 | 7.72 | Variable | 32 | % | 35 | % | ||||||||||||||||||
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以百萬美元爲單位，除百分比和比率之外。
| (1) | 根據國際財務報告準則（IFRS）包括租賃。 |
| (2) | 根據我們主要銀行債務協議下的合約義務進行計算 |
| (3) | 包括我們的利率衍生工具的影響，如適用。 |
淨債務按照約美元38百萬美元的順序減少，主要受到出售我們危地馬拉業務所得款項的推動，部分抵消了上述自由現金流線以下的現金使用。
我們的槓桿率爲2.22倍，比第二季度略高約一個十分之一，主要受較低的營運稅前利潤和與西班牙稅款罰款有關的支付的影響。
| 2024 第三季度業績 | 第6頁 |
| Operating results |
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綜合運營報表與財務狀況表
西麥斯及其子公司
（千美元，除每ADS金額外）
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| like-to-like | like-to-like | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業報表 |
2024 | 2023 | % 變化 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變量 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
12,388,827 | 12,527,760 | (1 | %) | (1 | %) | 4,089,673 | 4,363,873 | (6 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
| 銷售成本 |
(8,173,769 | ) | (8,324,667 | ) | 2 | % | (2,749,718 | ) | (2,874,013 | ) | 4 | % | ||||||||||||||||||||
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| 毛利潤 |
4,215,058 | 4,203,093 | 0 | % | 0 | % | 1,339,956 | 1,489,860 | (10 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 運營費用 |
(2,761,370 | ) | (2,648,314 | ) | (4 | %) | (912,221 | ) | (932,894 | ) | 2 | % | ||||||||||||||||||||
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| 其他收入和費用前營業收入淨額 |
1,453,688 | 1,554,779 | (7 | %) | (6 | %) | 427,735 | 556,965 | (23 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
(25,293 | ) | (90,027 | ) | 72 | % | (29,368 | ) | (72,127 | ) | 59 | % | ||||||||||||||||||||
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| 營業利潤 |
1,428,395 | 1,464,752 | (2 | %) | 398,366 | 484,838 | (18 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 |
(429,580 | ) | (405,358 | ) | (6 | %) | (141,485 | ) | (132,697 | ) | (7 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他金融收益（費用），淨額 |
(272,737 | ) | (24,119 | ) | (1031 | %) | (97,385 | ) | (48,806 | ) | (100 | %) | ||||||||||||||||||||
| 財務收入 |
26,462 | 24,757 | 7 | % | 8,025 | 9,443 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的收益，淨額 |
(11,732 | ) | (52,556 | ) | 78 | % | (7,593 | ) | 1,004 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
| 匯率期貨的收益 |
(218,093 | ) | 70,549 | 不適用 | (74,174 | ) | (37,755 | ) | (96 | %) | ||||||||||||||||||||||
| 淨現值對資產、負債及其他的影響，淨額 |
(69,374 | ) | (66,869 | ) | (4 | %) | (23,642 | ) | (21,499 | ) | (10 | %) | ||||||||||||||||||||
| 權益在聯營公司的收益（損失） |
68,251 | 66,145 | 3 | % | 35,198 | 35,162 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 所得稅前收益（損失） |
794,329 | 1,101,420 | (28 | %) | 194,695 | 338,496 | (42 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅 |
(121,827 | ) | (533,258 | ) | 77 | % | 18,658 | (214,911 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
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| 持續經營的利潤（虧損） |
672,503 | 568,162 | 18 | % | 213,353 | 123,585 | 73 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 已停止的營運 |
234,155 | 73,257 | 220 | % | 195,122 | 11,677 | 1571 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 合併淨利潤（損失） |
906,658 | 641,420 | 41 | % | 408,475 | 135,262 | 202 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 非控制權 利息淨利潤（虧損） |
16,157 | 18,256 | (11 | %) | 2,758 | 9,389 | (71 | %) | ||||||||||||||||||||||||
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| 控股利潤（損失） |
890,501 | 623,163 | 43 | % | 405,717 | 125,873 | 222 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 運營EBITDA |
2,398,206 | 2,444,378 | (2 | %) | (2 | %) | 746,943 | 861,111 | (13 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 每ADS持續經營的收益（虧損） |
0.45 | 0.37 | 20 | % | 0.14 | 0.08 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 每ADS的終止經營的收益（虧損） |
0.16 | 0.05 | 220 | % | 0.13 | 0.01 | 1565 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 截至9月30日 | ||||||||||||
| 財務狀況表 |
2024 | 2023 | % 變量 | |||||||||
| 總資產 |
27,994,794 | 27,658,616 | 1 | % | ||||||||
| 現金及現金等價物 |
422,281 | 532,512 | (21 | %) | ||||||||
| 應收賬款減去壞賬準備 |
1,874,969 | 2,018,808 | (7 | %) | ||||||||
| 其他應收賬款 |
748,443 | 586,574 | 28 | % | ||||||||
| 淨存貨 |
1,557,932 | 1,734,619 | (10 | %) | ||||||||
| 待售資產 |
1,219,287 | 48,997 | 2388 | % | ||||||||
| 其他流動資產 |
141,466 | 158,398 | (11 | %) | ||||||||
| 流動資產 |
5,981,879 | 5,079,909 | 18 | % | ||||||||
| 資產、機械和設備淨值 |
11,252,917 | 11,876,465 | (5 | %) | ||||||||
| 其他資產 |
10,759,999 | 10,702,242 | 1 | % | ||||||||
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| 總負債 |
15,582,379 | 15,156,758 | 3 | % | ||||||||
| 流動負債 |
6,090,441 | 5,736,537 | 6 | % | ||||||||
| 長期負債 |
6,117,876 | 6,255,153 | (2 | %) | ||||||||
| 其他負債 |
3,374,062 | 3,165,068 | 7 | % | ||||||||
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| 股東權益總計 |
12,412,415 | 12,501,858 | (1 | %) | ||||||||
| 普通股和其他補充資本 實繳 資本 |
7,699,108 | 7,686,469 | 0 | % | ||||||||
| 其他權益儲備 |
(2,783,573 | ) | (2,371,473 | ) | (17 | %) | ||||||
| 次級債券 |
1,985,040 | 1,985,716 | (0 | %) | ||||||||
| 留存收益 |
5,198,443 | 4,868,949 | 7 | % | ||||||||
| 非控制權 利益 |
313,396 | 332,197 | (6 | %) | ||||||||
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| 2024 第三季度業績 | 第7頁 |
| Operating results |
|
每個國家的營運摘要
以美元千爲單位
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| like-to-like | like-to-like | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
2024 | 2023 | % 變量 | % 變量 | 2024 | 2023 | % 變量 | % 變量 | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
3,831,429 | 3,755,089 | 2 | % | 3 | % | 1,135,999 | 1,360,542 | (17 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美國 |
3,960,621 | 4,068,946 | (3 | %) | (3 | %) | 1,334,683 | 1,393,659 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
3,476,292 | 3,650,712 | (5 | %) | (5 | %) | 1,242,949 | 1,227,720 | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
2,748,890 | 2,805,251 | (2 | %) | (3 | %) | 969,707 | 934,245 | 4 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
727,402 | 845,461 | (14 | %) | (9 | %) | 273,242 | 293,475 | (7 | %) | (0 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地區 |
939,231 | 909,720 | 3 | % | 0 | % | 311,434 | 319,390 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司間的消除 |
181,254 | 143,292 | 26 | % | 28 | % | 64,608 | 62,562 | 3 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||
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| 總計 |
12,388,827 | 12,527,760 | (1 | %) | (1 | %) | 4,089,673 | 4,363,873 | (6 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
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| 毛利潤 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
1,916,010 | 1,797,214 | 7 | % | 7 | % | 544,773 | 651,367 | (16 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美國 |
1,143,183 | 1,178,805 | (3 | %) | (3 | %) | 383,884 | 404,593 | (5 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
846,107 | 904,359 | (6 | %) | (6 | %) | 333,619 | 322,672 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
713,715 | 742,325 | (4 | %) | (5 | %) | 279,444 | 264,881 | 5 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
132,392 | 162,034 | (18 | %) | (11 | %) | 54,176 | 57,791 | (6 | %) | 4 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地區 |
290,608 | 275,000 | 6 | % | 2 | % | 87,536 | 103,230 | (15 | %) | (14 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司間的消除 |
19,151 | 47,714 | (60 | %) | (60 | %) | (9,857 | ) | 7,997 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||
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| 總計 |
4,215,058 | 4,203,093 | 0 | % | 0 | % | 1,339,956 | 1,489,860 | (10 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
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| 其他費用淨前營業收入 |
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| 墨西哥 |
1,034,179 | 978,122 | 6 | % | 6 | % | 269,533 | 340,795 | (21 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美國 |
400,637 | 438,909 | (9 | %) | (9 | %) | 125,452 | 146,117 | (14 | %) | (14 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
229,843 | 316,891 | (27 | %) | (26 | %) | 120,441 | 126,693 | (5 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
177,509 | 243,730 | (27 | %) | (28 | %) | 94,085 | 100,403 | (6 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
52,334 | 73,161 | (28 | %) | (20 | %) | 26,357 | 26,290 | 0 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海地區 |
116,629 | 115,170 | 1 | % | (1 | %) | 27,682 | 47,010 | (41 | %) | (40 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司間消除 |
(327,600 | ) | (294,314 | ) | (11 | %) | (13 | %) | (115,373 | ) | (103,649 | ) | (11 | %) | (24 | %) | ||||||||||||||||
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| 總計 |
1,453,688 | 1,554,779 | (7 | %) | (6 | %) | 427,735 | 556,965 | (23 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
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| 2024 第三季度業績 | 第8頁 |
| Operating results |
|
按國家/地區彙總的運營摘要
以美元千位計的運營EBITDA。運營EBITDA利潤率佔銷售額的百分比。
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| like-to-like | like-to-like | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業 EBITDA |
2024 | 2023 | % 變量 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變量 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
1,192,945 | 1,142,246 | 4 | % | 5 | % | 319,277 | 398,634 | (20 | %) | (8 | %) | ||||||||||||||||||||
| 美國 |
792,375 | 801,368 | (1 | %) | (1 | %) | 257,968 | 268,496 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
459,976 | 538,850 | (15 | %) | (14 | %) | 201,489 | 201,347 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
373,025 | 428,533 | (13 | %) | (14 | %) | 163,781 | 161,640 | 1 | % | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
86,951 | 110,318 | (21 | %) | (14 | %) | 37,708 | 39,706 | (5 | %) | 7 | % | ||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地區 |
176,566 | 170,186 | 4 | % | 2 | % | 47,967 | 66,492 | (28 | %) | (27 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司內部消除 |
(223,655 | ) | (208,272 | ) | (7 | %) | (9 | %) | (79,758 | ) | (73,858 | ) | (8 | %) | (26 | %) | ||||||||||||||||
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| 總計 |
2,398,206 | 2,444,378 | (2 | %) | (2 | %) | 746,943 | 861,111 | (13 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
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| 營業EBITDA利潤率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
31.1 | % | 30.4 | % | 28.1 | % | 29.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
20.0 | % | 19.7 | % | 19.3 | % | 19.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
13.2 | % | 14.8 | % | 16.2 | % | 16.4 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
13.6 | % | 15.3 | % | 16.9 | % | 17.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
12.0 | % | 13.0 | % | 13.8 | % | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海地區 |
18.8 | % | 18.7 | % | 15.4 | % | 20.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
19.4 | % | 19.5 | % | 18.3 | % | 19.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
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| 2024 第三季度業績 | 第9頁 |
| Operating results |
|
成交量概述
水泥和骨料：千公噸。
預拌混凝土： 千立方米。
| 一月至九月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變量 | 2024 | 2023 | % 變量 | |||||||||||||||||||
| 合併水泥成交量 (1) |
39,158 | 40,152 | (2 | %) | 13,308 | 13,661 | (3 | %) | ||||||||||||||||
| 所得稅 $408 $712 $1,860 $1,890 360 % 163 %混凝土攪拌 成交量 |
32,897 | 36,101 | (9 | %) | 11,448 | 12,150 | (6 | %) | ||||||||||||||||
| 合併骨料成交量 (2) |
102,546 | 105,141 | (2 | %) | 35,541 | 36,208 | (2 | %) | ||||||||||||||||
按國家 成交量彙總
| 一月至九月 | 第三季度 | 2024年第三季度 | ||||||||||
| 國內灰色水泥成交量 |
2024 vs. 2023 | 2024 vs. 2023 | 與2024年第二季度對比 | |||||||||
| 墨西哥 |
2 | % | (7 | %) | (10 | %) | ||||||
| 美國 |
(7 | %) | (6 | %) | (6 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
(1 | %) | 2 | % | 3 | % | ||||||
| 歐洲 |
(2 | %) | 2 | % | (3 | %) | ||||||
| 中東和非洲 |
3 | % | 0 | % | 20 | % | ||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海 |
(2 | %) | (3 | %) | (2 | %) | ||||||
| 混凝土 成交量 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
(0 | %) | (4 | %) | 0 | % | ||||||
| 美國 |
(12 | %) | (11 | %) | (4 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
(11 | %) | (4 | %) | 6 | % | ||||||
| 歐洲 |
(7 | %) | (3 | %) | (5 | %) | ||||||
| 中東和非洲 |
(16 | %) | (5 | %) | 25 | % | ||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比海 |
(6 | %) | (2 | %) | 9 | % | ||||||
| 骨料成交量 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
1 | % | (7 | %) | (4 | %) | ||||||
| 美國 |
2 | % | (1 | %) | (1 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
(8 | %) | 0 | % | 4 | % | ||||||
| 歐洲 |
(8 | %) | (0 | %) | (1 | %) | ||||||
| 中東和非洲 |
(8 | %) | 1 | % | 25 | % | ||||||
| 南美洲、中美洲和加勒比地區 |
(3 | %) | (6 | %) | (1 | %) | ||||||
| (1) | 合併的水泥成交量包括灰水泥、白水泥、特種水泥、 砂漿和熟料的國內和出口成交量。 |
| (2) | 合併的骨料成交量包括我們在英國的海洋業務的骨料。 |
| 2024 第三季度業績 | 第 10 頁 |
| Operating results |
|
價格摘要
以美元計價的變化
| 一月至九月 | 第三季度 | 2024年第三季度對比 | ||||||||||
| 國內灰色水泥價格 |
2024 vs. 2023 | 2024 vs. 2023 | 2024年第二季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
2 | % | (9 | %) | (10 | %) | ||||||
| 美國 |
3 | % | 2 | % | (0 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
(0 | %) | 1 | % | (1 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
2 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(11 | %) | (18 | %) | 6 | % | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地區 (*) |
6 | % | 1 | % | (4 | %) | ||||||
| 混合水泥 價格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | (8 | %) | (9 | %) | ||||||
| 美國 |
6 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
(0 | %) | 1 | % | 0 | % | ||||||
| 歐洲 (*) |
(1 | %) | 2 | % | 3 | % | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(2 | %) | (1 | %) | 0 | % | ||||||
| 南美洲、中央美洲和加勒比地區 (*) |
19 | % | 7 | % | (4 | %) | ||||||
| 礦石價格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
4 | % | (15 | %) | (11 | %) | ||||||
| 美國 |
2 | % | 3 | % | (1 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
2 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||
| 歐洲 (*) |
3 | % | 4 | % | 2 | % | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(3 | %) | (1 | %) | (0 | %) | ||||||
| 南美、中美和加勒比(*) |
9 | % | 5 | % | 6 | % | ||||||
| (*) | 以美元計算的價格變化基於成交量加權平均；以當地貨幣計算的價格變化基於在固定匯率下的成交量加權平均。 |
| 2024 第三季度業績 | 第11頁 |
| Operating results |
|
本幣變化
| 一月至九月 | 第三季度 | 2024年第三季度對比 | ||||||||||
| 國內灰色水泥價格 |
2024 vs. 2023 | 2024 vs. 2023 | 2024年第二季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
3 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 美國 |
3 | % | 2 | % | (0 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
1 | % | 2 | % | (3 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
1 | % | (0 | %) | (0 | %) | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
16 | % | 21 | % | 8 | % | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地區 (*) |
4 | % | 3 | % | (2 | %) | ||||||
| 混合水泥 價格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
8 | % | 5 | % | 0 | % | ||||||
| 美國 |
6 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
(1 | %) | (1 | %) | (2 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
(2 | %) | (0 | %) | 1 | % | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(1 | %) | (2 | %) | (0 | %) | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地區 (*) |
12 | % | 10 | % | (1 | %) | ||||||
| 礦石價格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | (3 | %) | (1 | %) | ||||||
| 美國 |
2 | % | 3 | % | (1 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
1 | % | 1 | % | (2 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
2 | % | 1 | % | (1 | %) | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(3 | %) | (3 | %) | (1 | %) | ||||||
| 南美、中央美洲和加勒比地區 (*) |
3 | % | 7 | % | 9 | % | ||||||
| (*) | 以美元計算的價格變化基於成交量加權平均；以當地貨幣計算的價格變化基於在固定匯率下的成交量加權平均。 |
| 2024 第三季度業績 | 第12頁 |
| 其他信息 |
|
營業費用
下表顯示了所示期間的營業費用明細。
| 1月至9月 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||||
| 以千爲單位 |
2024 | 2023 | % 變量 |
2024 | 2023 | % 變量 |
||||||||||||||||||
| 管理費用 |
897,246 | 852,485 | 5 | % | 298,674 | 300,222 | -1 | % | ||||||||||||||||
| 銷售費用 |
285,126 | 250,970 | 14 | % | 94,590 | 87,382 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 分銷和物流費用 |
1,412,023 | 1,394,108 | 1 | % | 462,568 | 493,299 | -6 | % | ||||||||||||||||
|
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|
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|
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| 營業費用在折舊之前 |
2,594,394 | 2,497,563 | 4 | % | 855,832 | 880,903 | -3 | % | ||||||||||||||||
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| 營業費用中的折舊 |
166,976 | 150,751 | 11 | % | 56,389 | 51,991 | 8 | % | ||||||||||||||||
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| 運營費用 |
2,761,370 | 2,648,314 | 4 | % | 912,221 | 932,894 | -2 | % | ||||||||||||||||
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| 佔淨銷售額的百分比 |
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| 管理費用 |
7.2 | % | 6.8 | % | 7.3 | % | 6.9 | % | ||||||||
| 銷售與一般管理費用 |
9.5 | % | 8.8 | % | 9.6 | % | 8.9 | % | ||||||||
與股權相關的信息
截至2023年12月31日, 基於我們最新的 20-F 年度報告，流通中的數量爲 CPO等值 爲14,490,870,243. 請參閱西麥斯提交給美國證券交易委員會的報告，以獲取有關證券回購及其他可能導致數量變化的信息。 CPO等價物 截至2023年12月31日，未回購任何CPO。
一份西麥斯ADS代表十份西麥斯CPO。一份西麥斯CPO代表兩份A類股和一份B類股。
就本報告而言，未計算的 CPO等價物 等於總的A類和B類股份數量，假設它們都是以CPO形式持有，減去截至2023年12月31日西麥斯及其子公司持有的CPO數量，共計20,541,277。從2024年開始，員工將獲得限制性ADR而不是限制性CPO。一份ADR代表10份CPO。 分配給合格員工的限制性ADR作爲變量補償不包括在未計算的 CPO等價物。
衍生工具
下表顯示了截至所列每個季度最後一天西麥斯各類衍生工具的名義金額及所有衍生工具的總公平市場價值。
| 第三季度 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 以百萬計 美元 |
名義 ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。 |
公允價值 價值 |
名義 ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。 |
公允價值 價值 |
名義 ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。 |
公允價值 價值 |
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| 貨幣匯率衍生品 (1) |
940 | 82 | 1,358 | (83 | ) | 1,361 | 39 | |||||||||||||||||
| 利率 |
1,408 | (51 | ) | 1,050 | 47 | 1,408 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 燃料幣。 |
374 | 3 | 138 | 13 | 404 | 21 | ||||||||||||||||||
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| 2,722 | 34 | 2,546 | (23 | ) | 3,173 | 53 | ||||||||||||||||||
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| 1) | 貨幣匯率衍生品用於管理因定期運營、淨投資對沖和預測交易而產生的貨幣暴露。截至2024年9月30日，與淨投資對沖相關的衍生品名義金額爲6.4億美元。 |
| 2) | 利率互換衍生品包括與銀行貸款以及利率和貨幣交換相關的衍生品與證券。 |
| 3) | 西麥斯的衍生金融工具組合包括互換和金融期權。這些衍生工具主要用於對沖與西麥斯某些業務（如運輸和生產）相關的某些燃料的市場價格風險。此外，還有布倫特原油的看漲價差及其衍生品，旨在經濟上減輕與分銷費用中隱含燃料成本相關的風險。 |
根據國際財務報告準則，企業需要在資產負債表上確認所有衍生金融工具的公允價值，將其作爲金融資產或負債，公允市場價值的變化記錄在損益表中，除非交易是爲了現金流對沖目的，在這種情況下，相關衍生工具的公允市場價值變化臨時計入權益，並隨後重新分類爲收益，作爲基礎資產在損益表中確認的影響。此外，在與淨投資對沖相關的交易中，公允市場價值的變化直接記錄在權益中，作爲貨幣轉換效應的一部分，只有在處置淨投資的情況下才重新分類到損益表中。截至2024年9月30日，西麥斯在其衍生品組合的公允市場價值確認方面，確認其市場價值的變化與2024年第二季度相比，導致金融資產爲3400萬美元。
| 2024 第三季度業績 | 第13頁 |
| 其他信息 |
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已停止營業的業務
2024年9月10日，西麥斯將其在危地馬拉的業務出售給了Holcim集團，總交易額約爲2億美元。被剝離的資產主要包括一個年產約60萬公噸的磨礦廠、三個攪拌混凝土工廠和五個配送中心。截止到2024年9月30日和2023年的階段，西麥斯在危地馬拉的業務在西麥斯的損益表中以單項「終止運營」淨額收入稅報告。
2024年8月5日，西麥斯宣佈與Cementos Progreso Holdings, S.L.及其戰略合作伙伴通過子公司達成協議，以大約9.5億美元的價格出售其在多米尼加共和國的業務。待剝離的資產主要包括多米尼加共和國的一個水泥廠，擁有兩條一體化生產線及相關的水泥、混凝土、骨料和海運終端資產。截至2024年9月30日，西麥斯在多米尼加共和國的資產和負債分別以「待售資產」的行項目和「與待售資產相關的負債」的行項目列示。截止到2024年和2023年9月30日的階段，西麥斯在多米尼加共和國的業務在西麥斯的損益表中以單項「終止運營」淨額收入稅報告。
與DACON公司、DMCI控股公司及Semirara採礦與電力公司於2024年4月25日分別達成的協議有關，西麥斯預計在2024年12月31日前完成出售其在菲律賓的所有業務和資產，前提是滿足關閉條件，包括但不限於已獲得菲律賓競爭委員會的批准，以及購買方對西麥斯控股菲律賓（「CHP」）股東的任何強制性收購要約要求的滿足。 非控制權 經常授權後，第三方在CHP的權益。截止2024年9月30日，西麥斯在菲律賓的資產和負債分別列示在「待售資產」和「與待售資產相關的負債」項目中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的期間，西麥斯在菲律賓的運營在西麥斯的收益表中按淨收入稅後報告，單獨的項目爲「終止營業」。
下表 呈現截至2024年和2023年9月30日的九個月期間，西麥斯與危地馬拉、多米尼加共和國和菲律賓相關的終止營業的合併收入表的簡要信息：
| 損益表 | 1月-9月 | 第三季度 | ||||||||||||||
| （以美元百萬爲單位） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 銷售額 |
602 | 645 | 194 | 207 | ||||||||||||
| 銷售成本、營業費用、其他費用和淨銷售收益 |
-353 | -554 | -5 | -193 | ||||||||||||
| 利息費用淨額及其他 |
11 | 6 | 24 | 2 | ||||||||||||
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| 所得稅前收益（損失） |
260 | 97 | 213 | 16 | ||||||||||||
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| 所得稅 |
-26 | -24 | -18 | -4 | ||||||||||||
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| 已終止業務的淨結果 |
234 | 73 | 195 | 12 | ||||||||||||
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| 2024 第三季度業績 | 第14頁 |
| 術語和披露的定義 |
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翻譯、合併和展示結果的方法論
根據IFRS，西麥斯使用報告日的匯率翻譯外國子公司的財務報表，使用每個月底的匯率翻譯利潤表。
地域和子地域的詳細情況
南美、中美和加勒比地區包括西麥斯在巴哈馬、哥倫比亞、圭亞那、海地、牙買加、特立尼達和多巴哥、巴巴多斯、尼加拉瓜、巴拿馬、秘魯和波多黎各的業務，以及加勒比地區的交易業務。
歐洲、中東、非洲地區包括歐洲、中東和非洲。
歐洲子地域包括西班牙、克羅地亞、捷克共和國、法國、德國、波蘭和英國的業務。
中東和非洲子地域包括阿聯酋、埃及和以色列的業務。
術語定義
西麥斯將自由現金流定義爲運營EBITDA減去淨利息費用、維護和擴展資本支出、運營資本變動、已支付的稅金以及其他現金項目（淨其他支出減去處置的已廢棄和/或大幅耗盡的運營固定資產，這些資產不再經營並且沒有固定到期日的次級票據的票息支付）。
陸運-倉儲-陸運 （相類似地）按照調整匯率和適用的投資/脫資基礎上進行比較。 like-to-like 調整爲貨幣波動和適用時的投資/脫資比較。
維護資本支出是爲確保公司運營連續性而發生的投資，這些包括用於替換已廢棄資產或維持當前運營水平的項目的資本支出，以及強制性的資本支出，這些項目是要求符合政府規定或公司政策的項目。
淨債務等於總債務（債務加上融資租賃）減去現金及現金等價物。
當涉及可報告區段銷售時，收入以集團內部交易清除前的形式呈現。當涉及綜合銷售時，這代表公司按照基本報表報告的總收入（淨銷售額）。
運營EBITDA，或EBITDA等於運營收入減去其他收入和支出，再加上折舊和攤銷。
運營EBITDA利潤率，或EBITDA利潤率，是通過將「運營EBITDA」除以我們的銷售額計算得出的。
pp代表百分點。
在所有涉及定價倡議、價格上漲或下降的引用中，指的是我們產品和服務的價格。
SG&A費用等於銷售和管理費用。
戰略性資本支出等於爲增加公司利潤而發生的投資。這包括旨在通過擴大產能增加利潤的資本支出項目，以及旨在通過降低成本增加利潤的邊際改善資本支出項目。
營運資本等於營運應收賬款（包括以實物支付的其他流動資產）加上歷史庫存減去營運應付賬款。
百分比變動率
每股收益
請參閱第2頁，查看用於計算每股收益的平均ADS數量。
根據IAS 33《每股收益》，計算期間內流通普通股的加權平均數量時，考慮了股東權益結構發生變動的相關事件，比如通過公開發行增加股數、通過股利或資本化重新投資向股東派發的股份以及潛在的攤薄股數（期權、限制性股票期權和強制轉換股份）。由股份紅利、資本化以及潛在稀釋股份發行的股份數被視爲在期初發行。
| 匯率 | 一月至九月 | 第三季度 | 第三季度 | |||||||||||||||||||||
| 2024 平均 |
2023 平均 |
2024 平均 |
2023 平均 |
2024 期末 |
2023 期末 |
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| 墨西哥披索 |
17.92 | 17.68 | 19.34 | 17.06 | 19.69 | 17.42 | ||||||||||||||||||
| 歐元 |
0.9207 | 0.9236 | 0.9084 | 0.9235 | 0.8981 | 0.9457 | ||||||||||||||||||
| 英鎊 |
0.7809 | 0.8031 | 0.7620 | 0.7948 | 0.7477 | 0.8195 | ||||||||||||||||||
金額以當地貨幣單位每美元計價。
| 2024 第三季度業績 | 第15頁 |
| 免責聲明 |
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除非上下文另有要求，本報告中提到的「西麥斯」、「我們」、「我們」、「我們的」指的是西麥斯，S.A.b. de C.V.（紐交所：CX）及其合併實體。本報告包含的信息包括1933年美國證券法第27A節和1934年美國證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述。我們希望這些前瞻性陳述受到1995年美國私人證券訴訟改革法中有關前瞻性陳述的「安全港」條款的保護。這些前瞻性陳述和信息必然會受到風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於與西麥斯的計劃、目標和期望（財務或其他）相關的陳述，並通常可以通過使用「將」、「可能」、「假設」、「或許」、「應該」、「能夠」、「繼續」、「會」、「can」、「考慮」、「預期」、「估計」、「期待」、「設想」、「計劃」、「相信」、「預見」、「預測」、「潛在」、「目標」、「策略」、「打算」、「旨在」等類似前瞻性詞語來識別。這些前瞻性陳述反映了截至作出該前瞻性陳述之日的我們的當前期望和未來事件的預測，基於我們對當前事實和情況的了解以及對未來事件的假設。儘管我們認爲我們的期望是合理的，但我們無法保證這些期望將被證實爲正確，實際結果可能因各種因素而與歷史結果或前瞻性陳述所預期的結果存在顯著差異。其中一些因素可能會導致結果存在差異，或可能對我們產生影響的風險、不確定性和假設包括在西麥斯最近的年報中討論的因素，以及不時在西麥斯提出給證券交易委員會和墨西哥證券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）的其他文件中詳細列出的因素，這些因素通過引用併入本文，包括但不限於：經濟、政治和社會環境的變化，包括新政府、選舉、通貨膨脹、利率和匯率的變化、就業水平、人口增長、消費信心以及金融和資本市場的流動性，包括我們經營的墨西哥或其他國家的流動性；施工板塊的週期性活動和我們最終市場的施工活動減少；我們所面臨的影響我們及我們客戶業務的行業風險，特別是商業和住宅施工行業，以及基礎設施和能源行業的風險；養老金計劃資產價值和負債的波動，這可能需要對養老金計劃做現金繳款；住宅和商業施工的支出水平變化；短期信用額度或流動資金的可用性，這可以在市場週期中幫助我們；未維持投資級債務評級對我們的資本成本以及我們所購買產品和服務成本的影響；原材料的可用性及原材料價格的波動，以及一般商品和服務的價格，特別是通貨膨脹引起的價格上漲；我們維護和擴大分銷網絡以及與第三方的良好關係的能力，以提供我們所需的設備和基本供應品；我們所提供的產品和服務的市場競爭；環保清理費用及其他補救措施的影響，以及與現有和/或剝離業務有關的其他責任；在戰略位置獲取和許可集料儲備的能力；基礎設施的聯邦、州和地方資金的時機和金額；我們有效稅率的變化；我們符合和實施旨在減少碳排放的技術在有碳法規的轄區的能力；法律和監管環境，包括環保、能源、稅收、反壟斷、人權和勞動福利與收購相關的規則和規定；貨幣波動對我們經營結果和財務狀況的影響；我們在重要債務協議下的義務、管控我們未償還票據的契約以及其他債務工具和財務義務的履行能力，包括我們無固定到期日的次級票據；不利的法律或監管訴訟或爭議，例如集體訴訟或由政府和監管機構提出的執行或其他訴訟；我們保護聲譽的能力；我們完成資產銷售、全面整合新收購的業務、實現成本節約成本、實施產品定價策略和普遍達成我們的業務策略目標的能力；對我們銷售、開票、採購、基本報表和其他流程的信息技術基礎設施的日益依賴，這可能會在基礎設施未能按預期工作、遇到技術困難，或因超出我們控制範圍的情況下發生入侵、干擾或損壞（包括網絡攻擊、災難性事件、電力故障、自然災害、計算機系統或網絡故障或其他安防-半導體漏洞）時對我們的銷售和運營產生不利影響；氣候變化，特別是反映在天氣條件中，包括但不限於過量降雨和降雪，以及可能影響我們的設施或我們提供產品和服務的市場或我們採購原材料的天氣災害，如地震和洪水；貿易壁壘，包括關稅或進口稅，以及現有貿易政策變化或對北美自由貿易協議（包括美墨加協議）的變化或撤回；運輸我們材料的卡車、鐵路車廂、駁船和船隻的可用性和成本，以及他們的持證經營者和駕駛員；勞動力短缺和約束；我們僱傭、有效補償和留住關鍵員工並維持令人滿意的勞資關係的能力；我們識別和預防洗錢、恐怖融資和腐敗的能力，以及其他非法活動；恐怖主義和有組織犯罪活動、社會動盪，以及地緣政治事件，例如衝突、戰爭和武裝衝突，包括當前的俄烏戰爭以及中東的衝突；疫情、流行病或傳染病爆發的影響以及政府和其他第三方的響應，這可能會對我們的運營設施是否能夠以全部或任何能力運營、供應鏈、國際業務、流動性可用性、投資者信心和消費支出產生不利影響，以及我們產品和服務的可用性和需求；經濟變化對消費者商品需求的影響，進而影響我們產品和服務的需求；經濟放緩或衰退的深度和持續時間，商業環境的不穩定和信貸的可用性缺乏；破產聲明或類似程序；自然災害和其他不可預見的事件（包括全球健康危害，如 COVID-19 許多因素可能導致西麥斯在本報告中表達的預期、預期結果和/或預測未能實現和/或未能產生預期的收益和/或結果，因爲任何此類收益或結果都受不確定性、成本、性能和技術實施速率的影響，其中一些尚未得到證明。如果這些風險或不確定性之一或多個變爲現實，或者基本假設被證明不正確，實際結果可能與歷史結果、性能或成就和/或結果、性能或成就顯然或隱含地由前瞻性陳述預期的情況有重大差異，或可能會對我們或我們的合併實體產生影響。前瞻性陳述不應被視爲未來表現的保證，也沒有結果或發展表明後續期間的結果或發展。西麥斯的運營實際結果和西麥斯運營的市場條件發展，或此類陳述所建議的其他情況或假設可能與本報告中描述的或所建議的前瞻性陳述有重大差異。西麥斯的任何或所有前瞻性陳述可能都會被證明是不準確的，以上識別的因素並不是詳盡無遺的。因此，不應對前瞻性陳述過於依賴，因爲此類前瞻性陳述僅在作出時的日期有效。這些因素可能會被修訂或補充，本報告中包含的信息可能會在未通知的情況下變化，但西麥斯並不負有更新或更正本報告中包含的信息或修訂其可能不時作出的任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，或反映預期或未預期的事件或情況的發生。讀者應查看我們向美國證券交易委員會和墨西哥證券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）提交的未來報告。本報告中未明確歸屬於特定來源的市場數據均爲西麥斯的估計，並未經過獨立驗證。本報告中包含的某些財務和統計信息受舍入調整的影響。因此，所列金額的總和與各個金額總和之間的任何差異均爲舍入造成。除非另有說明，所有記錄的引用均爲內部記錄。
本報告包含某些 非國際財務報告準則 與西麥斯按照國際財務報告準則（IFRS）在其基本報表和包含財務信息的報告中所呈現的財務信息不同的財務指標。這些 非國際財務報告準則 財務指標包括「營業EBITDA（在其他支出、淨額及折舊和攤銷之前的營業收益）」和「營業EBITDA利潤率」。與營業EBITDA最接近的IFRS財務指標是「在其他支出、淨額之前的營業收益」，因爲營業EBITDA在IFRS財務指標中增加了折舊和攤銷。我們的營業EBITDA利潤率是通過將我們在該期間的營業EBITDA除以我們在基本報表中報告的收入來計算的。我們認爲沒有與之相比較的接近的IFRS財務指標。 非國際財務報告準則 這些財務指標旨在補充，並且不應被視爲優於根據IFRS計算的財務指標。
| 2024 第三季度業績 | 第16頁 |
| 免責聲明 |
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雖然經營EBITDA和經營EBITDA利潤率並不是經營表現的衡量標準、現金流的替代品或國際財務報告準則下的財務狀況衡量標準，但經營EBITDA是 西麥斯管理層用於審查運營表現和盈利能力、用於決策以及資源分配的財務指標。此外，經營EBITDA是西麥斯債權人用來審查我們 內部資助資本支出的能力、服務或承擔債務並遵守融資協議中的財務契約的衡量指標。此外，西麥斯管理層定期按可報告板塊和 整體基礎審查我們的經營EBITDA利潤率，以作爲表現和盈利能力的衡量標準。這 非國際財務報告準則 些財務指標沒有任何標準化的含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的 指標具有可比性。 非IFRS 在西麥斯2024年第三季度業績電話會議和音頻網絡直播展示中披露的報告、演示文稿和文件中呈現的財務指標僅供參考，不應被解釋爲投資、財務或其他建議。
此外，此報告包括有關水泥生產、分銷、營銷和銷售的統計數據， 混凝土攪拌 水泥、熟料、骨料和城市化解決方案。西麥斯部分數據來自內部，部分數據來自獨立行業出版物和西麥斯認爲可靠的報告。西麥斯沒有獨立驗證這些數據，也沒有尋求任何組織的同意以在本報告中提及他們的報告。西麥斯嚴格遵守反壟斷法，作爲其中的措施之一，保持獨立的定價政策，該政策是獨立制定的，其核心要素是根據產品和服務的質量和特點以及其對西麥斯客戶的價值來定價西麥斯的產品和服務。西麥斯不接受與競爭對手就西麥斯的產品和服務定價進行任何形式的溝通或協議。除非上下文另有指明，所有關於定價舉措、價格上漲或下降的引用均指西麥斯的產品價格。
此外，本報告中包含的信息提到了「綠色」、「社會」、「可持續」或等同標記的活動、產品、資產或項目。目前沒有一個全球公認或接受的一致且可比較的定義或標準（法律、監管或其他），也沒有廣泛的跨市場共識：i）關於什麼構成「綠色」、「社會」或「可持續」或具有等同標記的活動、產品或資產；或ii）關於特定活動、產品或資產被定義爲「綠色」、「社會」或「可持續」或其他等同標籤所需的具體屬性；或iii）關於氣候和可持續資金及融資活動及其分類和報告。因此，幾乎沒有確定性，且未提供任何保證或陳述，表示這些活動和/或這些活動的報告將符合任何當前或未來對將資金和融資活動描述或分類爲「綠色」、「社會」或「可持續」或賦予類似標籤的期望或要求。我們預計政策、監管要求、標準和定義將逐步發展並不斷演變。
除非另有說明，所有數值均以美元呈現，基於適用的國際財務報告標準。
版權歸西麥斯，S.A.b. de C.V.及其子公司所有。
| 2024 第三季度業績 | 第17頁 |