EX-99.1 2 a20240930ex9913rdqtrearnin.htm EX-99.1 EARNINGS RELEASE 文件

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Cb金融服務公司。
宣布第三季度和截至目前的財務業績。 2024 財務結果及。
宣布季度現金股利

華盛頓，PA，2024年10月25日--Cb金融服務公司（“CB”或“公司”）（NASDAQGM: CBFV），社區銀行（“銀行”）的控股公司，今天宣布了截至2024年第三季度和年初至今的財務業績。

截至三個月九個月結束
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
(以千元計的金額，除每股數據外) (未經審計)
凈利潤（按照GAAP標準）$3,219 $2,650 $4,196 $12,966 $2,672 $10,065 $9,586 
凈利潤調整
(293)24 (1,000)(9,905)29 (1,269)(20)
調整後的凈利潤（Non-GAAP） (1)
$2,926 $2,674 $3,196 $3,061 $2,701 $8,796 $9,566 
每股收益 - 稀釋（GAAP）$0.60 $0.51 $0.82 $2.52 $0.52 $1.89 $1.87 
調整後每股收益 - 稀釋（非GAAP） (1)
$0.55 $0.52 $0.62 $0.60 $0.53 $1.65 $1.87 
(1)    請參閱後面在本新聞稿中提供的解釋非GAAP財務數據的使用方法以及調整後的調整後的凈利潤和每股收益 - 稀釋相關說明。
2024 Third Quarter Financial Highlights
(除非另有說明，否則與截至2023年9月30日止的三個月相比)
•凈利潤為320萬美元，而270萬美元。結果受到2023年12月出售銀行附屬保險機構Exchange Underwriters（“EU”）的影響，導致非利息收入和非利息費用消減。
•每股稀釋普通股收益（EPS）增至0.60美元，而之前為0.52美元。
•年化平均資產報酬率為0.84%，而之前為0.75%。
•年化平均權益報酬率為8.80%，而之前為9.03%。
•凈利息和股息收入為1150萬美元，而1070萬美元。
•非利息收入下降至120萬美元，而240萬美元。非利息收入大幅下降是由於保險佣金減少140萬美元，這是由於出售EU所造成的。
•非利息支出下降至880萬美元，較950萬美元下降，這主要是由於補償和福利以及無形攤銷費用的降低，也受歐盟出售驅使，部分抵銷了承包服務、數據處理、占用和賓夕法尼亞股票稅支出的增加。

（數字截至2024年9月30日；除非另有注明，均與2023年12月31日進行比較）
•總資產增加10570萬美元，增長了7.3%，從15億美元增至16億美元。
•總貸款下降4460萬美元，或4.0%，至10.7億美元，較11.1億美元下降，包括消費、住宅房地產、商業房地產和工業貸款分別減少3160萬美元、890萬美元、280萬美元和270萬美元。消費貸款組合主要由間接汽車貸款組成，由於該產品自2023年6月30日起停止使用而減少。除了間接汽車貸款減少3180萬美元外，總貸款減少1280萬美元，降幅為1.2%。自2023年12月31日以來，共有9550萬美元的貸款已償還。.
•2024年9月30日的不良貸款占總貸款的比例為0.19%，與 0.20%相比於 養老金待遇。
•總存款為13.5億美元，比12.7億美元增加了8670萬美元。
•每股帳面價值為$29.07，截至2024年6月30日為$27.79，截至2023年12月31日為$27.32。
•每股有形帳面價值（非GAAP）為$27.16，截至2024年6月30日為$25.83，截至2023年12月31日為$25.23。由於當前期凈利润增加了$10.1百萬及其他綜合損益減少了$280萬，部分抵消自2023年12月31日以來派發了$3.9百萬分紅，導致截止到目前的變化。
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管理層評論
總裁兼首席執行官John H. Montgomery評論說：“資金成本持續增加，對我們的凈利息收益率造成壓力。然而，市場存款成本開始出現放緩的跡象，從先前時期持續的趨勢中獲得些許解脫。我們的資產負債表策略和持續專注於質量、關係導向的貸款生產推動銀行基本面的增強。
在本季度，我們的貸款組合減少了$1290萬，或1.2％，先前退出的間接貸款組合下降了$1040萬。商業房地產貸款增加了$560萬，而住宅房地產貸款下降了$380萬，這些結果與我們有意調整貸款組合的目的一致。值得注意的是，我們的資產質量仍然穩健，不良貸款在$200萬（總貸款0.19％）上保持穩定，比2023年年底的$220萬（總貸款0.20％）略有下降。
總體而言，存款在季度內繼續流動，從不收息和低息帳戶轉移至成本較高的定期存款。總存款保持相對穩定，有輕微增加，很大程度上是由於我們的帶息需求存款和定期存款的增長。

在本季度，我們繼續實施了我們的專門金庫支付及服務策略。此策略包括建立一個平台，將為我們的傳統商業金庫客戶和多元存款特色市場提供金庫管理支付、產品和卓越客戶體驗。這項針對特殊金庫管理的策略將使我們能夠進入具有經驗豐富且不同尋常方法的新市場，重點放在需要高服務水平和高效資金流動系統的特定行業上。

此外，我們完成了對費耶特縣提供服務多年的聯合城州辦公室的施工，並慶祝開幕。

我們相信持續對我們的特許經營投資，堅定遵守長期策略，以及致力於提供卓越客戶體驗，將使所有利益相關者受益。

分紅宣告
公司董事會宣布，每股普通股約定，將於2024年11月29日或前後支付0.25美元的季度現金股息給戶主，截至2024年11月15日收市時的股東。

2024年第三季度財務回顧

凈利息收益和股息收入
由於2024年9月30日的三個月凈利息和股息收入較去年同期的1070萬美元增加了757,000美元，增加了7.1％至1150萬美元。
•凈利息收益率（NIM）（按照GAAP計算）由於2024年9月30日的三個月下降到3.11％，較去年同期的3.13％下降。完全稅收當量（FTE）NIM（非GAAP）由於2024年9月30日的三個月下降了2個基點（“bps”），較2023年9月30日的3.14％下降至3.12％。
•利息和股息收入於2024年9月30日結束的三個月內增加了390萬美元，增幅為24.6%，至1980萬美元，較2023年9月30日結束的三個月的1590萬美元增加。
◦截至2024年9月30日三個月結束時，貸款的利息收入增加了896,000美元，增幅為6.4%，至1490萬美元，較2023年9月30日結束的三個月的1400萬美元增加。貸款的平均收益率增加了47個基點，至5.60%，較5.13%增加，進而使貸款利息收入增加130萬美元。貸款的平均餘額減少了2470萬美元，由10.9億美元減至10.6億美元，導致貸款利息收入減少了35.7萬美元。貸款收益率的提高是由於較低收益的消費性貸款減少，由於間接汽車貸款產品的停止運作，這些資金被重新配置到收益更高的商業貸款產品中。
◦截至2024年9月30日三個月結束時，可徵稅投資證券的利息收入增加230萬美元，增幅為249.9%，至330萬美元，較2023年9月30日結束的三個月的940,000美元增加，其中平均收益率增加了272個基點，並伴隨著平均餘額增加了8340萬美元。收益率的提高是銀行在2023年第四季度實施了資產負債表重組策略的結果。銀行出售了市值6930萬美元的較低收益的美國政府機構、抵押擔保和市政
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證券，平均收益率為1.89%，並購買了6930萬美元的收益較高的抵押擔保和抵押支持證券，平均收益率為5.49%。成交量的增加是由於銀行執行了槓桿策略購買這些由經紀人存款支持的資產，並資金來源於保險櫃檯存款的平均餘額增加9990萬美元。
◦銀行他處的利息收入增加了698,000美元，至1.4百萬美元，截至2024年9月30日三個月結束時，較2023年9月30日結束的三個月的750,000美元。增加部分是由於平均餘額增加了5870萬美元，部分被平均收益率降低了51個基點所抵銷。成交量的增加部分來自於2023年12月售出歐盟後獲得的3050萬美元現金。
•利息支出於2024年9月30日結束的三個月增加了310萬美元，或者增長了60.9%，達到了830萬美元，而相比之下，2023年9月30日結束的三個月為520萬美元。
◦存款利息支出於2024年9月30日結束的三個月增加了310萬美元，增長了66.1%，達到了790萬美元，而相比之下，2023年9月30日結束的三個月為480萬美元。市場利率上升導致利息支出重新定價利息息票需求和貨幣市場存款，並將存款從非息息票需求存款和息息票需求存款轉移到貨幣市場和定期存款，從而導致與2023年9月30日結束的三個月相比，息支出的平均成本增加了93 bp，增長了46.3%，這導致利息息負債成本增加了240萬美元。此外，息負債餘額於2024年9月30日達到了11億美元，增加了13000萬美元，或者增長了13.9%，相比之下，2023年9月30日為937.8百萬美元，這導致利息支出增加了716,000美元。
信貸損失準備
截至2024年9月30日結束的三個月的貸款損失準備金為淨收入41,000美元。貸款損失準備金-貸款為25,000美元，主要是由於質量因素的變化部分抵銷了貸款組合集中度的變化以及損失率的改善。未核准承諾的信貸損失準備款為66,000美元，這是由於未核准承諾的減少以及施工貸款損失率的降低。這與2023年9月30日結束的三個月的406,000美元信貸損失準備相比，主要是由於貸款增長以及擬定的貸款預付速度減慢而需要。

非利息收入
非息收入在2024年9月30日結束的三個月減少了120萬美元，或者下降了48.9%，降至120萬美元，相比之下，2023年9月30日結束的三個月為240萬美元。這主要是由於保險佣金減少140萬美元而導致的，因為截至2024年9月30日結束的三個月沒有認可任何收入，這是由於2023年12月出售歐盟而導致的，而相比之下，2023年9月30日結束的三個月被認可為全季收入。

非利息支出
非利息支出比去年九月三十日結束的三個月的950萬美元減少了705,000美元，或7.4%，至880萬美元。薪金和福利降低了808,000美元，或15.0%，主要原因是由於2023年12月出售所致，2024年9月30日結束的三個月內，與歐盟相關的支出為零，相比之下，2023年9月30日結束的三個月內確認的支出為878,000美元，部分抵銷了薪金增加和營收人員增加。無形攤銷減少了181,000美元，因為銀行的核心存款無形資產在2024年2月已完全攤提，並且2023年9月30日結束的三個月內已實現了47,000美元的歐盟無形攤提。數據處理費用增加了58,000美元，主要是由於與新貸款產生系統和金融儀表板平台實施相關的成本。佔用費用增加了57,000美元，由於與銀行辦公室地點之一上的一項施工項目相關的130,000美元的環境整治成本，部分抵消了2023年9月30日結束的三個月內實現的44,000美元的歐盟占用費用。由於由EU出售導致權益增加，賓夕法尼亞州股份稅支出增加了48,000美元。

財務狀況審查報告

資產
總資產在2024年9月30日達到16億美元，增加了10570萬美元，或7.3%，相比之下，2023年12月31日為15億美元。
•現金和由銀行存放款項在2024年9月30日達到14730萬美元，增加了7910萬美元，或115.9%，相比之下，2023年12月31日為6820萬美元。
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•證券在2024年9月30日達到27090萬美元，增加了6380萬美元，或30.8%，相比之下，2023年12月31日為20710萬美元。證券資產主要受到購買6980萬美元CLO證券的影響，部分抵消了攤銷證券1070萬美元的本金還款。
貸款和信用質量
•9月30日，2024年，總貸款金額較2023年12月31日的11.1億下降4460萬美元，或4.0％，至10.7億美元。這是由於消費者、住宅房地產、商業房地產和商業及工業貸款分別下降3160萬、890萬、280萬和270萬，部分抵銷了其他貸款和施工貸款增加的100萬和39.9萬美元。消費者貸款的減少是由於由於市場利率上升以及在2023年6月30日之前停止提供此產品而間接汽車貸款生產減少引起的。預計這一組合將繼續下降，因為資源被分配並且生產工作將集中於更具利潤的商業產品。總共，自2023年12月31日以來已有9550萬美元的貸款已償還。.
•信貸損失準備金（ACL）在2024年9月30日為950萬美元，在2023年12月31日為970萬美元。因此，2024年9月30日的ACL占總貸款的0.89％，而2023年12月31日為0.87％。在當年，公司記錄了114,000美元的信用損失淨收回。
•2024年9月30日結束的三個月的淨核銷額為73,000美元，相當於年化基礎上貸款平均餘額的0.03％。2023年9月30日結束的三個月淨核銷項為109,000美元，相當於年化基礎上貸款平均餘額的0.04％。截至2024年9月30日結束的九個月淨核銷項為123,000美元。至2023年9月30日結束的九個月淨回收為551,000美元，主要是由於恢復了總計750,000美元的先前年度270萬美元的商業和工業貸款。
•截至2024年9月30日，非履行貸款（包括非應計貸款和逾期90天或更長的應計貸款）為200萬美元，在2023年12月31日為220萬美元。截至2024年9月30日，非履行貸款與總貸款的比率為0.19％，在2023年12月31日為0.20％。
其他
•截至2024年9月30日，應計利息和其他資產增加了780萬美元，增長32.1％，至3210萬美元，與2023年12月31日的2430萬美元相比，主要是由於對低收入住房稅收入項目的600萬美元投資。

截至2024年9月30日，總負債增加了9630萬美元，增長了7.3%，達到14億美元，而2013年12月31日為13億美元。
存入資金
•截至2024年9月30日，總存款增加了8670萬美元，至13.5億美元，相比於2013年12月31日為12.7億美元。定期存款增加了13650萬美元，而貨幣市場存款增加了1970萬美元，而帶息的需求存款、儲蓄存款和無息需求存款分別減少了3650萬美元、2230萬美元和1070萬美元。存款變化主要是由於當前利率環境導致存款產品轉向價格較高的貨幣市場和定期存款。此外，該銀行在此期間新增了7060萬美元的經紀存款憑證。截至2024年9月30日，經紀存款憑證總額為9960萬美元，而2013年12月31日為2900萬美元，所有存款均在三個月內到期，並用於購買浮動利率CLO證券。截至2024年9月30日，FDIC保險存款約佔總存款的62.4%，另外15.9%的總存款以投資證券作為抵押。
應計利息應付款及其他負債
•截至2024年9月30日，應計利息應付款及其他負債增加了970萬美元，增長了67.3%，達到2410萬美元，相比於2013年12月31日為1440萬美元，主要是由於購買了600萬美元的在期間末未投放資金的聯合貸款和與低收入住房稅收購物業相關的540萬美元未投放承諾。


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股東權益
股東權益在2024年9月30日增加了930萬美元，增長了6.7%，達到14910萬美元，相比於2013年12月31日為13980萬美元。對股東權益產生積極影響的關鍵因素是當期凈收入為1010萬美元，累積其他綜合虧損減少280萬美元，部分抵消了自2013年12月31日以來支付的390萬美元分紅。
每股凈值
每股普通股的帳面價值在2024年9月30日為29.07美元，相比於2023年12月31日的27.32美元，增加了1.75美元。

每股普通股的有形帳面價值（非通則會計）在2024年9月30日為27.16美元，相比於2023年12月31日的25.23美元，增加了1.93美元。

請參閱本新聞稿末尾的“非通則財務指標使用說明”。

關於Cb金融服務股份有限公司。
Cb金融服務股份有限公司是Community Bank的銀行控股公司，該銀行是一家經許可的賓夕法尼亞商業銀行。Community Bank在賓夕法尼亞西南部和西維吉尼亞州經營其分行網絡。Community Bank提供豐富的零售和商業貸款和存款服務。
欲了解更多關於Cb金融服務股份有限公司和Community Bank的資訊，請瀏覽我們的網站www.communitybank.tv。

有關前瞻性陳述的聲明
本新聞稿中包含的非歷史事實聲明可能構成前瞻性陳述，正如該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中的定義，此類前瞻性陳述受到重大風險和不確定性的影響。公司希望此類前瞻性陳述受到法案中的安全港條款涵蓋。公司預測結果或未來計劃或策略的實際效果本質上是不確定的。可能對公司及其子公司的運營和未來前景產生實質不利影響的因素包括但不限於一般和當地經濟狀況、市場利率變動、存款流動、貸款需求、房地產價值和競爭的變化、競爭產品和定價、我們的客戶能否按計劃還款、貸款逾期率和趨勢、我們管理業務風險的能力、我們控制成本和費用的能力、通貨膨脹、市場和貨幣波動、聯邦和州立法和監管法規的變化、我們競爭對手的行動，以及可能在公司向證券交易委員會提交的定期報告中披露的其他因素。在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性，不應過度依賴這些聲明。公司假設沒有義務更新任何前瞻性陳述，除非適用法律或監管要求。

公司聯絡方式:
約翰·H·蒙哥馬利
President and Chief Executive Officer
電話：（724）223-8317


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Cb 金融服務公司
所選合併財務信息
（金額單位：千元，除股票和每股數據外）（未經審計）
選定的財務條件數據9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/23
資產
現金及存放於銀行的款項$147,325 $142,600 $73,691 $68,223 $52,597 
證券270,881 268,769 232,276 207,095 172,904 
待售貸款428 632 200 — — 
貸款 
房地產業: 
住宅338,926 342,689 346,938 347,808 346,485 
商業464,354 458,724 470,430 467,154 466,910 
施工43,515 44,038 44,323 43,116 41,874 
商業和工業108,554 112,395 103,313 111,278 100,873 
消費80,004 90,357 100,576 111,643 122,516 
其他30,402 30,491 30,763 29,397 23,856 
總貸款1,065,755 1,078,694 1,096,343 1,110,396 1,102,514 
賒銷損失準備(9,479)(9,527)(9,582)(9,707)(10,848)
貸款淨額1,056,276 1,069,167 1,086,761 1,100,689 1,091,666 
資產及設備及淨值20,838 20,326 19,548 19,704 18,524 
銀行擁有的人壽保險24,057 23,910 23,763 25,378 25,227 
商譽9,732 9,732 9,732 9,732 9,732 
無形資產，扣除累計攤銷和減值，淨額88 353 617 958 2,177 
應收利息和其他資產32,116 24,770 26,501 24,312 26,665 
總資產$1,561,741 $1,560,259 $1,473,089 $1,456,091 $1,399,492 
負債
存入資金
非利息承擔需求帳戶$267,022 $269,964 $275,182 $277,747 $305,145 
帶利息的需求帳戶326,505 324,688 323,134 362,994 357,381 
貨幣市場帳戶220,789 229,998 208,375 201,074 189,187 
儲蓄帳戶172,354 179,081 190,206 194,703 207,148 
定期存款367,150 346,037 265,597 230,641 177,428 
總存入資金1,353,820 1,349,768 1,262,494 1,267,159 1,236,289 
其他借款34,708 34,698 34,688 34,678 34,668 
應付應計利息及其他負債24,073 32,911 34,317 14,420 13,689 
總負債1,412,601 1,417,377 1,331,499 1,316,257 1,284,646 
股東權益149,140 142,882 141,590 139,834 114,846 
負債總額和股東權益總額$1,561,741 $1,560,259 $1,473,089 $1,456,091 $1,399,492 
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(除股份和每股數據外，數字以千計美元為單位)（未經審核）
 截至三個月九個月結束
選定操作數據9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
利息和分紅收入：
貸款，包括費用$14,945 $14,670 $14,838 $14,804 $14,049 $44,453 $39,846 
證券：
應納稅3,289 2,844 2,303 1,164 940 8,437 2,853 
免稅— — — 33 41 — 124 
股息28 27 27 32 25 82 74 
其他利息和股息收入1,511 1,398 818 872 819 3,727 2,424 
總利息和股息收入19,773 18,939 17,986 16,905 15,874 56,699 45,321 
利息費用：
存入資金7,892 7,065 5,991 5,336 4,750 20,948 11,097 
短期借款— — — 26 — — 5 
其他借款407 404 404 407 407 1,215 800 
總利息費用8,299 7,469 6,395 5,769 5,157 22,163 11,902 
凈利息和股息收入11,474 11,470 11,591 11,136 10,717 34,536 33,419 
信貸損失-貸款的提取25 12 (143)(1,147)291 (105)863 
未預付承諾的信貸損失-提取(66)(48)106 (273)115 (9)54 
扣除信貸損失後的凈利息和股息收入11,515 11,506 11,628 12,556 10,311 34,650 32,502 
非利息收入:
服務費451 354 415 460 466 1,220 1,359 
保險佣金1 1 2 969 1,436 4 4,870 
其他佣金104 22 62 60 94 188 462 
貸款銷售的淨收益（虧損）18 9 22 2 — 49 (3)
證券的淨收益（虧損）245 (31)(166)(9,830)(37)49 (369)
購買稅收抵免的淨收益12 12 12 7 7 37 22 
出售子公司所得的收益138 — — 24,578 — 138 — 
處置樓宇及設備所得的淨收益— — 274 — — 274 11 
銀行擁有的人壽保險收入147 147 148 151 145 442 425 
銀行擁有的人壽保險索賠凈收益— — 915 — — 915 303 
其他收入117 174 232 121 301 523 413 
非利息總收入1,233 688 1,916 16,518 2,412 3,839 7,493 
非利息費用:
薪酬和員工福利4,561 4,425 4,576 6,224 5,369 13,563 15,679 
佔用率755 940 749 810 698 2,444 2,188 
設備280 298 264 298 265 842 766 
數據處理772 1,011 692 726 714 2,476 2,289 
聯邦存款保險公司評估177 161 129 189 189 467 565 
賓夕法尼亞州股份稅265 297 297 217 217 860 672 
合同服務431 390 281 299 286 1,102 868 
法律和專業費用297 208 212 434 320 717 748 
廣告141 78 129 158 114 348 268 
其他擁有的房地產（收入）2 37 (23)(36)(8)16 (80)
無形資產攤銷264 264 341 430 445 870 1,336 
其他支出837 875 781 1,016 878 2,492 2,718 
總非利息支出8,782 8,984 8,428 10,765 9,487 26,197 28,017 
所得稅前收益3,966 3,210 5,116 18,309 3,236 12,292 11,978 
所得稅費用747 560 920 5,343 564 2,227 2,392 
凈利潤 $3,219 $2,650 $4,196 $12,966 $2,672 $10,065 $9,586 
7

截至三個月九個月結束
每股普通股數據9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
每股普通股息$0.25 $0.25 $0.25 $0.25 $0.25 $0.75 $0.75 
每股普通股基本收益0.63 0.52 0.82 2.53 0.52 1.96 1.88 
每股普通股摊薄收益0.60 0.51 0.82 2.52 0.52 1.89 1.87 
基本種類普通股加權平均未來發行数量5,137,586 5,142,139 5,129,903 5,119,184 5,115,026 5,136,546 5,112,223 
稀釋種類普通股加權平均未來發行数量5,346,750 5,152,657 5,142,286 5,135,997 5,126,546 5,328,610 5,118,279 
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/23
普通股流通股份5,129,921 5,141,911 5,142,901 5,118,713 5,120,678 
每股普通股的帳面價值$29.07 $27.79 $27.53 $27.32 $22.43 
每股普通股有形股东权益 (1)
27.16 25.83 25.52 25.23 20.10 
股東權益占總資產比例9.5 %9.2 %9.6 %9.6 %8.2 %
有形普通股權對有形資產 (1)
9.0 8.6 9.0 8.9 7.4 
截至三個月九個月結束
選定的財務比率 (2)
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
平均資產收益率0.84 %0.71 %1.17 %3.62 %0.75 %0.90 %0.91 %
凈資本平均報酬率8.80 7.58 12.03 44.99 9.03 9.45 10.98 
平均資產收益率 與 平均利息負債比率133.26 135.69 137.07 138.67 139.65 135.28 143.07 
平均權益對平均資產9.54 9.36 9.72 8.04 8.32 9.54 8.33 
凈利息利差2.36 2.44 2.67 2.56 2.54 2.48 2.80 
凈利息利差（FTE） (1)
2.38 2.46 2.68 2.57 2.55 2.50 2.81 
凈利息收益率3.11 3.18 3.36 3.19 3.13 3.21 3.31 
凈利息收益率（FTE） (1)
3.12 3.19 3.37 3.21 3.14 3.22 3.32 
淨壞帳（收回）對平均貸款
0.03 0.02 (0.01)— 0.04 0.02 (0.07)
效率比率69.11 73.89 62.40 38.93 72.26 68.27 68.48 
資產品質比率9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/23
信貸損失準備金佔總貸款比例0.89 %0.88 %0.87 %0.87 %0.98 %
賒帳損失準備與不良貸款 (3)
463.07 513.03 437.73 433.35 330.13 
逾期及非應計貸款佔總貸款比例 (4)
0.98 0.53 0.63 0.62 0.73 
不良貸款佔總貸款比例 (3)
0.19 0.17 0.20 0.20 0.30 
不良資產佔總資產比例 (5)
0.14 0.13 0.15 0.16 0.23 
資本比率 (6)
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/23
普通股一級資本（佔風險加權資產）14.79 %14.62 %14.50 %13.64 %12.77 %
一級資本（佔風險加權資產）14.79 14.62 14.50 13.64 12.77 
總資本（對風險加權資產）15.76 15.61 15.51 14.61 13.90 
第一層槓桿（對調整後總資產）9.96 9.98 10.28 10.19 9.37 
（1）請參閱本新聞稿中有關非依據通用會計準則財務指標使用的解釋，以計算該指標並與最相近的通用會計準則財務指標進行調節。
（2）暫時期間比率根據年化基礎計算。
（3）不良貸款包括所有非應計貸款和應計貸款，其逾期90天或以上。
（4）逾期貸款包括應計貸款，其逾期30天或以上。
（5）不良資產包括不良貸款和其他房地產所有權。
（6）資本比率僅適用於社區銀行。
先前報告的特定項目可能已被重新分類以符合當前報告期的格式。
8

平均餘額和收益率
 截至三個月
 2024年9月30日2024年6月30日2024年3月31日2023年12月31日2023年9月30日
平均餘額利息和股息
收益率 / 成本 (1)
平均餘額利息和股息
收益率 / 成本 (1)
平均餘額利息和股息
收益率 / 成本 (1)
平均餘額利息和股息
收益率 / 成本 (1)
平均餘額利息和股息
收益率 / 成本 (1)
（以千美元計）（未經審計）
資產：
賺取利息的資產：
貸款，淨額 (2)
$1,063,946 $14,987 5.60 %$1,076,455 $14,711 5.50 %$1,087,889 $14,877 5.50 %$1,098,284 $14,840 5.36 %$1,088,691 $14,081 5.13 %
債務證券
應納稅288,208 3,289 4.56 266,021 2,844 4.28 235,800 2,303 3.91 206,702 1,164 2.25 204,848 940 1.84 
免稅— — — — — — — — — 4,833 42 3.48 6,013 52 3.46 
股權證券2,693 28 4.16 2,693 27 4.01 2,693 27 4.01 2,693 32 4.75 2,693 25 3.71 
在銀行的存款賺取利息111,131 1,448 5.21 101,277 1,313 5.19 58,887 733 4.98 67,450 808 4.79 52,466 750 5.72 
其他利息收益資產3,108 63 8.06 3,154 85 10.84 3,235 85 10.57 3,387 64 7.50 3,292 69 8.32 
利息收益總計1,469,086 19,815 5.37 1,449,600 18,980 5.27 1,388,504 18,025 5.22 1,383,349 16,950 4.86 1,358,003 15,917 4.65 
非利息收益資產57,602 53,564 54,910 38,464 52,885 
總資產$1,526,688 $1,503,164 $1,443,414 $1,421,813 $1,410,888 
負債和股東權益：
利息負債：
計息活期存款 $316,301 $1,923 2.42 %$325,069 $1,858 2.30 %$334,880 $1,794 2.15 %$362,018 $1,965 2.15 %$363,997 $2,003 2.18 %
貨幣市場賬戶217,148 1,726 3.16 214,690 1,646 3.08 203,867 1,514 2.99 205,060 1,441 2.79 187,012 1,141 2.42 
儲蓄帳戶175,753 46 0.10 184,944 52 0.11 191,444 59 0.12 200,737 57 0.11 212,909 54 0.10 
定期存款358,498 4,197 4.66 308,956 3,509 4.57 248,118 2,624 4.25 193,188 1,873 3.85 173,832 1,552 3.54 
總存款利息1,067,700 7,892 2.94 1,033,659 7,065 2.75 978,309 5,991 2.46 961,003 5,336 2.20 937,750 4,750 2.01 
短期借款— — — 2 — — — — — 1,902 26 5.42 — — — 
其他借款34,702 407 4.67 34,692 404 4.68 34,682 404 4.69 34,673 407 4.66 34,662 407 4.66 
總計息負債1,102,402 8,299 2.99 1,068,353 7,469 2.81 1,012,991 6,395 2.54 997,578 5,769 2.29 972,412 5,157 2.10 
非利息需求存款263,650 272,280 278,691 305,789 312,016 
資金總額與資金成本
1,366,052 2.42 1,340,633 2.24 1,291,682 1.99 1,303,367 1.76 1,284,428 1.59 
其他負債15,043 21,867 11,441 4,119 9,025 
總負債1,381,095 1,362,500 1,303,123 1,307,486 1,293,453 
股東權益145,593 140,664 140,291 114,327 117,435 
負債合計及股東權益合計$1,526,688 $1,503,164 $1,443,414 $1,421,813 $1,410,888 
凈利息收益（全職等效）
(非依照美國通用會計準則) (3)
$11,516 $11,511 $11,630 $11,181 $10,760 
凈利息收入資產 (4)
366,684 381,247 375,513 385,771 385,591 
凈利息利差（全職等效）
(非依照美國通用會計準則) (3) (5)
2.38 %2.46 %2.68 %2.57 %2.55 %
凈利息收益率（根據GAAP） (6)
3.11 3.18 3.36 3.19 3.13 
凈利息收益率（FTE）
(非通用會計原則) (3)(6)
3.12 3.19 3.37 3.21 3.14 
（1）根據截至三個月終了的年化結果。
（2）扣除信貸損失準備金，並包括無息或適用零利率的非應計放款及適用時的待售貸款。
（3）有關此指標的計算和與最相應GAAP指標調節的非GAAP財務指標的解釋和用途，請參閱本新聞稿。
（4）淨利息收入資產代表總利息收入資產減去總利率負債。
(5)    Net interest rate spread represents the difference between the weighted average yield on interest-earning assets and the weighted average cost of interest-bearing liabilities.
(6)    Net interest margin represents annualized net interest income divided by average total interest-earning assets.
9

AVERAGE BALANCES AND YIELDS
九個月結束
2024年9月30日2023年9月30日
平均餘額Interest and Dividends
Yield /Cost (1)
平均餘額Interest and Dividends
Yield / Cost (1)
(Dollars in thousands) (Unaudited)
資產：
Interest-Earning Assets:
Loans, Net (2)
$1,076,052 $44,571 5.53 %$1,069,729 $39,924 4.99 %
債務證券
應納稅263,433 8,437 4.27 209,069 2,853 1.82 
免徵聯邦稅— — — 6,154 157 3.40 
有價證券投資2,693 82 4.06 2,693 74 3.66 
在銀行賺取的利息存款90,507 3,493 5.15 60,474 2,276 5.02 
其他賺取利息的資產3,166 234 9.87 2,905 148 6.81 
總賺取利息的資產1,435,851 56,817 5.29 1,351,024 45,432 4.50 
非利息收入的資產55,366 51,018 
總資產$1,491,217 $1,402,042 
負債和股東權益：
利息負債：
利息負債需求帳戶$325,383 $5,576 2.29 %$351,379 $4,776 1.82 %
儲蓄帳戶184,017 157 0.11 226,686 145 0.09 
貨幣市場帳戶211,921 4,885 3.08 198,243 3,113 2.10 
定期存款 305,386 10,330 4.52 143,881 3,063 2.85 
總利息負債存款 1,026,707 20,948 2.73 920,189 11,097 1.61 
短期借款1 — — 604 5 1.11 
其他借款34,692 1,215 4.68 23,516 800 4.55 
總融資負債1,061,400 22,163 2.79 944,309 11,902 1.69 
非利息支票存款271,511 333,356 
總融資和資金成本
1,332,911 2.22 1,277,665 1.25 
其他負債16,045 7,655 
總負債1,348,956 1,285,320 
股東權益142,261 116,722 
負債合計及股東權益合計$1,491,217 $1,402,042 
凈利息收益（FTE）（非GAAP） (3)
34,654 33,530 
利息收益資產淨額 (4)
374,451 406,715 
凈利息利率差距（FTE）（非GAAP） (3)(5)
2.50 %2.81 %
凈利息收益率（FTE）（非GAAP） (3)(6)
3.22 3.32 
（1）根據結束九個月的結果進行年化。
（2）扣除信貸損失準備金，並包括零收益的逾期不良貸款以及適用時的待售貸款。
（3）請參閱本新聞稿中的非GAAP財務指標解釋和使用，以計算該指標並與最相近的GAAP指標進行調解。
(4)凈息差餘額代表總利息收入資產減去總利息負債。
(5)凈利息利率差額代表利息收入資產加權平均收益與利息負債加權平均成本之間的差異。
(6)凈利息收益率代表年化凈利息收入除以平均總利息收入資產。


10

非依照普遍會計原則（“GAAP”）呈現的財務指標之解釋
除了根據通常會計原則（GAAP）呈現的財務指標外，我們使用並且本新聞稿包含或涉及某些非GAAP財務指標。我們認為這些非GAAP財務指標提供了有益的信息，有助於理解我們基本營運或財務狀況，以及我們的業務和表現趨勢，因為它們方便與金融服務業中其他公司的表現進行比較。為協助投資者理解影響公司財務表現的關鍵因素和趨勢，已標示影響公司財務表現的非GAAP調整項目，並分析公司的營運結果，採用管理層採用的基準分析。雖然我們相信這些非GAAP財務指標有助於理解我們的業務和表現，但不應將其視為GAAP的替代方案，也不應視為重要性超過根據GAAP確定的財務結果，它們也不一定與其他公司可能呈現的類似非GAAP指標相比較。如果使用非GAAP財務指標，則可在此處找到可比較的GAAP財務指標，以及其與可比較的GAAP財務指標的對帳。

9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/23
(以千美元計算，除股份和每股數據外)（未經審核）
總資產（根據GAAP）
$1,561,741 $1,560,259 $1,473,089 $1,456,091 $1,399,492 
商譽和無形資產淨額(9,820)(10,085)(10,349)(10,690)(11,909)
有形資產（非GAAP）（分子）$1,551,921 $1,550,174 $1,462,740 $1,445,401 $1,387,583 
股東權益（根據GAAP）$149,140 $142,882 $141,590 $139,834 $114,846 
商譽和無形資產淨額(9,820)(10,085)(10,349)(10,690)(11,909)
有形普通股權益或有形帳面價值（非GAAP）（分母）$139,320 $132,797 $131,241 $129,144 $102,937 
股東權益占資產比率（根據GAAP）9.5 %9.2 %9.6 %9.6 %8.2 %
有形公共股權佔有形資產比率（非依照會計準則）9.0 %8.6 %9.0 %8.9 %7.4 %
普通股份流通量（分母）5,129,921 5,141,911 5,142,901 5,118,713 5,120,678 
每股公共股權的賬面價值（依照會計準則）$29.07 $27.79 $27.53 $27.32 $22.43 
每股普通股有形資產價值（非依照會計準則）$27.16 $25.83 $25.52 $25.23 $20.10 

截至三個月九個月結束
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
（以千美元計）（未經審計）
凈利潤（按照GAAP標準）$3,219 $2,650 $4,196 $12,966 $2,672 $10,065 $9,586 
無形資產攤提，淨額264 264 341 430 445 870 1,336 
調整後凈利潤（非依據通用會計原則）（分子）$3,483 $2,914 $4,537 $13,396 $3,117 $10,935 $10,922 
年化因子3.98 4.02 4.02 3.97 3.97 1.34 1.34 
平均股東權益（依據通用會計原則）$145,593 $140,664 $140,291 $114,327 $117,435 $142,261 $116,722 
平均商譽和無形資產，淨額(9,987)(10,242)(10,553)(11,829)(12,185)(10,260)(12,627)
平均有形普通股權益（非依據通用會計原則）（分母）$135,606 $130,422 $129,738 $102,498 $105,250 $132,001 $104,095 
股東權益平均回報率（依據通用會計原則）8.80 %7.58 %12.03 %44.99 %9.03 %9.45 %10.98 %
有形普通股權益平均回報率（非依據通用會計原則）10.22 %8.99 %14.07 %51.85 %11.75 %11.07 %14.03 %
11

截至三個月九個月結束
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
(以千美元計)(未經審計)
利息收入(GAAP)$19,773 $18,939 $17,986 $16,905 $15,874 $56,699 $45,321 
調整成全額基礎42 41 39 45 43 118 111 
利息收入(FTE)(非遵循通用會計原則)19,815 18,980 18,025 16,950 15,917 56,817 45,432 
利息支出(GAAP)8,299 7,469 6,395 5,769 5,157 22,163 11,902 
凈利息收益率(FTE)(非遵循通用會計原則)$11,516 $11,511 $11,630 $11,181 $10,760 $34,654 $33,530 
凈利息差（根據GAAP）2.36 %2.44 %2.67 %2.56 %2.54 %2.48 %2.80 %
調整至全拼基礎0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 
凈利息差（全拼基礎）（非GAAP）2.38 %2.46 %2.68 %2.57 %2.55 %2.50 %2.81 %
凈利息淨利（根據GAAP）3.11 %3.18 %3.36 %3.19 %3.13 %3.21 %3.31 %
調整至全拼基礎0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 
凈利息淨利率（全拼基礎）（非GAAP）3.12 %3.19 %3.37 %3.21 %3.14 %3.22 %3.32 %

截至三個月九個月結束
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
(以千美元為單位)（未經審核）
應稅前收入 (根據GAAP)$3,966 $3,210 $5,116 $18,309 $3,236 $12,292 $11,978 
從收入澄清的淨額（恢復）(41)(36)(37)(1,420)406 (114)917 
調整
證券的淨（收益）虧損(245)31 166 9,830 37 (49)369 
出售子公司所得的收益(138)— — (24,578)— (138)— 
處分財產和設備所得的淨收益— — (274)— — (274)(11)
銀行持有人壽保險索賠所得的淨收益— — (915)— — (915)(303)
調整後的PPNR（非依據美國通用會計準則）（分子）$3,542 $3,205 $4,056 $2,141 $3,679 $10,802 $12,950 
年度化因子3.98 4.02 4.02 3.97 3.97 1.34 1.34 
平均資產（分母）$1,526,688 $1,503,164 $1,443,414 $1,421,813 $1,410,888 $1,491,217 $1,402,042 
調整後的PPNR平均資產回報率（非依據美國通用會計準則）0.92 %0.86 %1.13 %0.60 %1.04 %0.97 %1.24 %
12

截至三個月九個月結束
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
（以千美元計，除股票和每股數據外）（未經審計）
凈利潤（按照GAAP標準）$3,219 $2,650 $4,196 $12,966 $2,672 $10,065 $9,586 
調整
證券虧盈損(245)31 166 9,830 37 (49)369 
出售子公司盈利(138)— — (24,578)— (138)— 
處分固定資產和設備淨利— — (274)— — (274)(11)
銀行持有人壽保險理賠淨利— — (915)— — (915)(303)
截至2024年6月30日及2023年同期六個月，其他綜合損益中累積額變動組成為：90 (7)23 4,843 (8)107 (75)
調整後的凈收益（非通用會計原則）$2,926 $2,674 $3,196 $3,061 $2,701 $8,796 $9,566 
加權平均稀釋普通股和普通股等值份額5,346,750 5,152,657 5,142,286 5,135,997 5,126,546 5,328,610 5,118,279 
每股收益 - 稀釋 (依據GAAP)$0.60 $0.51 $0.82 $2.52 $0.52 $1.89 $1.87 
調整後每股收益 - 稀釋 (非GAAP)$0.55 $0.52 $0.62 $0.60 $0.53 $1.65 $1.87 
凈利潤 (依據GAAP) (分子)$3,219 $2,650 $4,196 $12,966 $2,672 $10,065 $9,586 
年化因子3.98 4.02 4.02 3.97 3.97 1.34 1.34 
平均資產 (分母)1,526,688 1,503,164 1,443,414 1,421,813 1,410,888 1,491,217 1,402,042 
平均資產報酬率 (依據GAAP)0.84 %0.71 %1.17 %3.62 %0.75 %0.90 %0.91 %
調整後凈利潤 (非GAAP) (分子)$2,926 $2,674 $3,196 $3,061 $2,701 $8,796 $9,566 
年化因子3.98 4.02 4.02 3.97 3.97 1.34 1.34 
平均資產（分母）1,526,688 1,503,164 1,443,414 1,421,813 1,410,888 1,491,217 1,402,042 
調整後的平均資產回報率（非GAAP）0.76 %0.72 %0.89 %0.85 %0.76 %0.79 %0.91 %
截至三個月九個月結束
9/30/246/30/243/31/2412/31/239/30/239/30/249/30/23
（以千美元計）（未經審計）
凈利潤（GAAP）（分子）$3,219 $2,650 $4,196 $12,966 $2,672 $10,065 $9,586 
年度化因子3.98 4.02 4.02 3.97 3.97 1.34 1.34 
平均權益（GAAP）（分母）145,593 140,664 140,291 114,327 117,435 142,261 116,722 
股東平均權益回報率 (GAAP)8.80 %7.58 %12.03 %44.99 %9.03 %9.45 %10.98 %
調整後淨收益 (非GAAP) (分子)$2,926 $2,674 $3,196 $3,061 $2,701 $8,796 $9,566 
年化因子3.98 4.02 4.02 3.97 3.97 1.34 1.34 
平均權益 (GAAP) (分母)145,593 140,664 140,291 114,327 117,435 142,261 116,722 
調整後平均權益回報率 (非GAAP)8.00 %7.65 %9.16 %10.62 %9.12 %8.26 %10.96 %
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