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紐威宣佈2024年第三季度業績
業績好轉正在走上正軌，銷售同比改善並實現順序增長
較去年表現強勁的毛利率和營業利潤率
提高2024財年的展望
亞特蘭大，喬治亞州– 2024年10月25日 – 紐威（納斯達克：NWL）今天宣佈了其2024年第三季度財務結果。
紐威品牌總裁兼首席執行官克里斯·彼得森表示：「這是我們部署新企業策略以來的第五個完整季度，根據我們的報告結果，可以清楚地看到紐威品牌的業務轉型已經開始。在第三季度，同比銷售業績有所改善，我們繼續推動毛利和營業利潤率的持續改善，同時有意增加廣告和營銷投資，通過債務減少和EBITDA增長，我們有意義地調整了資產負債表結構。儘管仍有很多工作要做，而宏觀經濟環境仍然不確定，但我們相信我們正在採取的行動和正在建設的能力正在爲公司的未來奠定堅實基礎。」
紐威品牌首席財務官Mark Erceg表示：「我們第三季度報告的毛利率較去年同期增加了460個點子，標誌着連續第五個季度實現顯著的毛利率擴張。值得注意的是，出色的生產率和成本降低工作推動了第三季度毛利率達到自2020年以來在美國公會會計準則和正常基礎上實現的最高水平。此外，隨着我們繼續在實現投資級信用評級的多年征程中挺進，槓桿指標顯著改善。鑑於強勁的第三季度業績，我們今年第二次提高了2024年的正常營業利潤率、正常每股收益和營運現金流預期。」
2024年第三季度執行摘要
–網銷售額爲19億美元，較上一年同期下降了4.9％。 核心銷售與上一年同期相比下降了1.7％。
–報告的毛利率較上一年同期的30.3％增至34.9％。歸一化毛利率較上一年同期的30.7％增至35.4％。
–報告中顯示，營業利潤率改善至-6.2%，而去年同期爲-7.8%。標準化營業利潤率提高至9.5%，而去年同期爲7.4%。
–報告淨虧損爲19800萬美元，與上一年同期的21800萬美元相比。調整後的淨利潤爲6900萬美元，與上一年同期的15400萬美元相比。
–歸一化的EBITDA與去年同期相比增長至25000萬美元，而上年同期爲21800萬美元。
–報告的攤薄每股虧損爲0.48美元，與上一年同期的0.53美元相比。調整後的攤薄每股盈利爲0.16美元，而上一年同期爲0.37美元。調整後的攤薄每股盈利包括與公司規範化實踐變更相關的負0.02美元影響。
–截至目前爲止，經營活動現金流爲34600萬美元，而去年同期爲67900萬美元。
–該公司增加了2024財年的標準化營業利潤率、標準化每股收益和營業現金流預期。
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2024年第三季度營運成果
淨銷售額爲19億美元，與上一年同期相比下降了4.9％，反映出核心銷售下降了1.7％，以及不利的外匯和業務退出的影響。國際市場定價以抵消通貨膨脹和貨幣波動對公司核心銷售表現的重要貢獻。
報告的毛利率爲34.9%，而去年同期爲30.3%，這主要是由於生產效率節省和降低重組相關費用的積極影響，超過了銷售成交量下降、通脹和匯率期貨所帶來的壓力。標準化毛利率爲35.4%，而去年同期爲30.7%，這代表了持續改善的第五個季度。 連續第五個季度實現年度改善。
報告的營業虧損爲12100萬美元，而上年同期爲15900萬美元。 非現金減值費用分別爲26000萬美元和26300萬美元，分別與當前年度和上年度相關的商譽和無形資產有關。 報告的營業利潤率爲負6.2%，而上年同期爲負7.8%，主要反映了來自較高毛利潤和通過部分抵銷較高的激勵性報酬支出、廣告和促銷成本以及特定商標額外攤銷的節省的益處。規範化營業利潤爲18500萬美元，佔銷售額的9.5%，而上年同期爲15200萬美元，佔銷售額的7.4%。
淨利息費用爲7500萬美元，而上年同期爲6900萬美元。
報告的稅收減免爲700萬美元，而上一年度該項減免爲8000萬美元。標準化稅務準備金爲3400萬美元，而上一年度該項減免爲7900萬美元。
報告的淨虧損爲19800萬美元，相比上年同期的21800萬美元。正常化的淨利潤爲6900萬美元，相比上年同期的15400萬美元。正常化的EBITDA爲25000萬美元，相比上年同期的2.18億美元。
報告的攤薄每股虧損爲0.48美元，而上一年同期爲0.53美元。標準化攤薄每股收益爲0.16美元，而上一年同期爲0.37美元。標準化攤薄每股收益包括與公司規範化實踐變更相關的負0.02美元影響。
變更爲規範實踐
除按照通用會計準則（GAAP）披露的結果外，該公司提供並將繼續提供某些非GAAP財務衡量指標，稱爲「標準化」指標，爲投資者提供了有助於理解該公司基本運營表現的補充信息。自2024年第三季度開始，該公司改變了其標準化做法。在歷史上，該公司從標準化結果中排除了與重組和退出活動相關的存貨減值和加速折舊費用，這些費用在其重組相關成本非GAAP調整中反映。從2024年第三季度開始，該公司不再從其標準化結果中排除這些費用。這些變化對報告的每股攤薄收益沒有影響，並對2024年第三季度的標準化攤薄每股收益產生了約0.02美元的負面影響。該公司還停止從標準化結果中排除與某國際客戶破產有關的壞賬準備和後續回收的往期調整。該公司對截至2024年12月31日的三個月和十二個月的展望已反映了這些變化，並重新調整了本公告中呈現的之前期間以符合當前期間的呈現。該公司將繼續提供排除重組成本和重組相關成本（除存貨減值和加速折舊外）、收購相關攤銷費用和減值損失、養老金結算損失及其他項目影響的標準化指標。公司已將其他往期根據2024年10月25日的8-k表格提交的公司現行報告中陳列的展示99.2重新調整。
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本公告中披露的非通用會計準則衡量指標的解釋，以及如果有的話，將這些非通用會計準則結果與可比的通用會計準則指標進行調和，都包含在附表中。
資產負債表和現金流量表
今年迄今爲止的營運現金流爲34600萬美元，而去年同期爲67900萬美元。 去年的營運現金流包括主要是由於庫存減少而對營運資本的重大貢獻。
第三季度末，紐威的未償債務爲50億美元，現金及現金等價物達49400萬美元，分別與2023年第三季度末的51億美元和39600萬美元相比。
2024年第三季度經營部門業績
學習與發展部門的淨銷售額爲71700萬美元，與上一年同期的69400萬美元相比，核心銷售增長了4.4%，還受到不利匯率期貨的影響。嬰兒業務的核心銷售額增加，書寫業務的核心銷售額下降。報告的營運收入爲7500萬美元，佔銷售額的10.5%，包括一筆7000萬美元的非現金減值準備，相比之下，上一年同期的虧損爲12700萬美元，佔銷售額的負18.3%，其中包括一筆24100萬美元的非現金減值準備。標準化營運收入爲15400萬美元，佔銷售額的21.5%，相比之下，上一年同期爲12300萬美元，佔銷售額的17.7%。
家用及商用解決方案業務部門的淨銷售額爲10億美元，較上年同期的11億美元下降2.3%，主要反映了核心銷售下降，受不利外匯影響和某些業務退出影響。商業領域的核心銷售增長，主要是由於國際定價以抵消通貨膨脹和匯率波動，廚房和家用香氛業務下降。報告的營運虧損爲9400萬美元，銷售額的-9.0%，包括一筆19000萬美元的非現金減值費用，與上年同期6400萬美元的營業收入相比，銷售額的5.7%。歸一化的營業收入爲12200萬美元，佔銷售額的11.7%，而上年同期爲9100萬美元，佔銷售額的8.1%。
戶外與娛樂業務部門的淨銷售額爲18300萬美元，而去年同期爲23100萬美元，核心銷售額下降了16.8％，並受不利外匯影響和特定業務退出的影響。報告的營運虧損爲2300萬美元，佔銷售額的12.6％，而去年同期爲4200萬美元，佔銷售額的18.2％，包括去年同期的非現金減值費用2200萬美元。標準化營運虧損爲1500萬美元，佔銷售額的8.2％，而去年同期爲1600萬美元，佔銷售額的6.9％。
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組織重組更新
2024年1月，該公司宣佈了組織架構調整，預計將加強公司前端商業能力，如消費者理解和品牌傳播，以支持公司在2023年6月公佈的「贏在哪裏/如何贏」選擇（「重新調整計劃」）。 除了提高問責制外，重新調整計劃應進一步釋放運營效率和成本節約，減少複雜性併爲再投資釋放資金。 作爲組織結構調整的一部分，該公司進行了幾項組織設計變更，包括：建立跨職能品牌管理組織，將業務部門財務重新調整以充分支持新的全球品牌管理模式，進一步簡化和標準化區域營銷組織，並將國內零售銷售團隊，數字技術團隊，業務對齊的會計人員，製造質量團隊以及人力資源職能集中到適當的中心主導團隊，以推動標準化，效率和規模化採用統一新樂方法。 該公司還將進一步優化Newell的房地產部署並進行其他成本削減舉措。 預計這些舉措將在2024年底前基本實施。 一旦組織設計變更完全執行，公司預計每年稅前儲蓄將在6500萬至9000萬區間內，扣除再投資後，預計2024年將爲5500萬至7000萬。與這些舉措相關的重組和相關費用估計範圍爲7500萬至9000萬，並預計將在2024年底前基本發生。 在2024年前九個月，公司因重新調整計劃相關費用達到4200萬美元。
2024年第四季度和全年展望
該公司啓動了2024年第四季度的展望，並提高了2024年全年的標準化營業利潤率、標準化每股收益和營運現金流展望。
Q4 2024 Outlook | |||||
| 淨銷售額 | 營業利潤率下降了百分之七至百分之四 | ||||
| 核心銷售 | 營業利潤率下降了百分之五至百分之二 | ||||
| 標準化營業利潤率 | 營業利潤率爲百分之七點零至百分之七點七 | ||||
| 標準化每股收益0.14至0.17美元 | 0.11美元至0.14美元 | ||||
之前的2024年全年展望 | 更新後的2024年全年展望 | |||||||
| 淨銷售額 | 下降7%至6% | 下降7%至6% | ||||||
| 核心銷售 | 下降4%至3% | 下降4%至3% | ||||||
| 標準化營業利潤率 | 8.0%至8.2% | 8.1% 到 8.3% | ||||||
| 標準化每股收益0.14至0.17美元 | $0.60至$0.65 | $0.63 到 $0.66 | ||||||
該公司還將2024年全年營運現金流預期範圍從之前的45000萬美元至55000萬美元增至50000萬美元至60000萬美元。營運現金流預期包括與重組和相關計劃相關的約15000萬美元的現金支付。
公司已就核心銷售、標準化營業利潤率和標準化每股收益提出了展望性聲明。這些非GAAP財務指標是通過排除相應的根據GAAP確定的金額、費用或收入得出的。排除這些非GAAP財務指標的金額的確定涉及管理判斷的問題，並依賴於諸如給定期間依賴於SK條例10(e)(1)(i)(B)項提供的例外的相關因素當中支出或收入金額的性質。我們無法提供前瞻性標準化營業利潤率或標準化每股收益與其最直接可比的前瞻性GAAP財務指標的數量化和解釋。
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由於沒有此類信息可用，管理層無法可靠地預測所有必要的GAAP措施元件，而不需要付出不合理的努力或費用。此外，我們認爲這樣的調和將暗示一種可能會令投資者困惑或誤導的精度程度。無法獲得的信息可能會對公司未來的財務業績產生重大影響。這些非GAAP財務指標是初步估算，存在風險和不確定性，包括與季末和年末調整相關的變化等。公司實際業績與上述初步財務數據之間的任何差異均可能屬於實質性問題。
電話會議
紐威2024年第三季度業績會將於今天10月25日上午9:30舉行。您可以在公司網站的投資者部分的活動與介紹下找到網絡直播鏈接，網址爲www.newellbrands.com。公司網站的季度業績部分將提供網絡直播回放。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本發佈及附帶說明包含美國證券交易委員會（"SEC"）頒佈的規則G規定的非依據通用會計準則（GAAP）財務指標，幷包括非依據通用會計準則財務指標與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的調和。
公司使用特定的非GAAP財務指標，包括在本新聞稿中，額外的財務信息和附帶的說明，用來向股東和投資社區解釋其業績，並在內部評估和經營業務中。公司管理層相信，這些非GAAP財務指標及其提供的信息對投資者是有用的，因爲這些指標(a) 允許投資者使用管理層用來評估公司過去業績、可報告部門、未來業績和流動性的相同工具來查看公司的業績和流動性，以及 (b) 判斷管理層激勵報酬的某些元素。
公司管理層認爲核心銷售提供了對基礎銷售趨勢更全面的了解，因爲它在一致的基礎上提供銷售，排除了收購、出售、零售店開業和關閉、某些市場和品類退出以及外匯匯率變化對年度對比的影響。外匯匯率變化對報告銷售的影響是通過將往年平均月匯率應用於當前年度本地貨幣銷售金額（不包括收購和出售），並將當前年度報告銷售與恒定貨幣銷售之間的差異呈現爲核心銷售的外匯影響增加或減少。公司管理層認爲，「正常化」毛利率、「正常化」營業收入、「正常化」營業利潤、「正常化EBITDA」、「正常化」淨利潤、「正常化」每股攤薄收益、「正常化」利息和「正常化」所得稅利益或費用，排除了重組和與重組相關的費用以及與償還債務相關的費用等一次性和其他事件；某些稅收益和費用；減值損失；養老金解決費用；出售費用；與收購、整合和融資相關的費用；攤銷收購相關無形資產；通貨膨脹調整；以及其他一些項目，這些指標是有用的，因爲它們向投資者提供了對公司核心持續經營和流動性當前基礎表現的有意義視角。「正常化EBITDA」是一個持續的流動性指標（不包括非現金項目），按照正常化的利息、稅收、折舊、攤銷和股份補償費用計算。
公司採用「減」和「不減」方法來計算歸一化的所得稅費用或收益。在中期，公司通過將根據排除在正常結果之外的稅前項目計算得出的年度累計稅收效應與計算得出的GAAP和歸一化稅收費用或收益之間的差額進行分配來確定。
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公司將"淨債務"定義爲短期債務、長期債務的當期部分以及長期債務減去現金及現金等價物。
儘管公司認爲這些非GAAP財務指標對評估公司的業績和流動性很有用，但應將此信息視爲補充性質，而不是依據或高於按照GAAP準備的相關財務信息。另外，這些非GAAP財務指標可能會與其他公司呈現的類似指標有所不同。
關於紐威
紐威（納斯達克：NWL）是一家領先的全球消費品公司，擁有一系列著名品牌，包括固瑞克、派克、固瑞克、寇曼、固瑞克商業產品、洋基蠟燭、派爾美特、食品保鮮盒、戴墨、愛普思、艾瑪斯、培亞、斯邦特克斯及康普汀。紐威專注於通過點亮日常時刻來讓消費者感到愉悅。
本新聞稿和有關紐威的額外信息可在公司網站www.newellbrands.com上獲得。
投資者聯繫方式: | 媒體聯繫人: | ||||
| Joanne Freiberger | Beth Stellato | ||||
| VP, 投資者關係 | 首席通訊官 | ||||
| +1 (727) 947-0891 | +1 (470) 580-1086 | ||||
| joanne.freiberger@newellco.com | beth.stellato@newellco.com | ||||
關於前瞻性聲明的注意事項
本新聞稿及其附件中的部分聲明，特別是那些預測未來財務表現、業務前景、增長、運營策略、重組計劃相關的好處和節省、未來宏觀經濟狀況以及類似事項的聲明，屬於聯邦證券法所規定的前瞻性聲明。這些聲明通常可以通過使用詞語或短語來識別，包括但不限於「指導」，「展望」，「打算」，「預期」，「相信」，「估計」，「項目」，「目標」，「計劃」，「期望」，「設立」，「開始」，「將」，「應該」，「會」，「恢復」，「保持信心」，「保持樂觀」，「力求」，或類似的聲明。我們提醒，前瞻性聲明並非保證，因爲在預測未來結果方面存在固有困難。實際結果可能與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果有重大不同。導致實際結果與前瞻性聲明中所暗示的結果有重大不同的重要因素包括但不限於：
•我們通過成本和現金流的優化，以及通過自主和一般性支出管理、廣告和促銷費用優化、需求預測和供應計劃調整以及採取措施改善營運資本，來減輕全球需求疲軟和零售商庫存再平衡的影響；
•我們依賴世界各國零售和消費者需求以及經濟中的商業和工業部門的實力；
•我們的能力可以提高生產力，減少複雜性並優化運營；
•與我們巨額負債有關的風險，利率期貨可能上升或信用評級發生變化，包括未能保持金融契約，一旦違約可能導致我們的債務文件中的跨違約和加速條款生效；
•與其他消費品製造商和經銷商競爭;
•主要零售商具有強大的議價能力，consolidation of我們的客戶；
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•我們運營的市場出現供應鏈和運營中斷，包括地緣政治和宏觀經濟條件以及全球軍工-半導體衝突的影響，包括俄羅斯與烏克蘭之間以及中東地區的衝突；
•勞動力、運輸、原材料和採購產品價格和供應的變化，包括顯著通貨膨脹，以及我們及時通過定價和提高生產力來抵消成本增加的能力；
•我們有效執行我們的轉型計劃的能力，包括重新調整計劃和其他重組和節約成本的舉措；
•我們有能力開發創新的新產品，開發、維護和加強最終用戶品牌，並實現增加廣告和促銷支出的好處；
•我們境外業務所面臨的風險包括貨幣波動、交易所管制和價格限制;
•未來可能會對我們的資產價值和/或股價產生負面影響，需要額外減值損失。
•與處置相關的意外成本或費用；
•政府調查、檢查、訴訟、立法要求或其他第三方行動的成本和結果，其潛在結果可能超出保單限額，其保險範圍的問題。
•我們有能力糾正財務報告內部控制的重大缺陷，並保持有效的財務報告內部控制;
•我們重要的信息技術系統、網絡、流程或相關控制出現故障或違規，或者我們的服務提供商出現故障或違規；
•美國和外國監管對我們的業務的影響，包括關稅和環保母基成本以及與產品安全、數據隱私和氣候變化相關的立法和監管行動；
•潛在的問題可能是不能吸引、留住和激勵關鍵員工；
•稅法的變化和解決稅務不確定性導致額外的納稅責任；
•產品責任、產品召回或相關監管行動；
•保護我們的知識產權;
•與我們的養老金計劃相關的資金義務顯著增加；和
•除了我們在SEC文件中不時列出的其他因素外，還包括但不限於我們的Form 10-k年度報告和Form 10-Q季度報告以及其他文件。
綜合簡化基本報表是按照美國通用會計準則（「美國通用會計準則」）制定的。 管理對美國通用會計準則的應用要求在編制簡化的綜合財務報表時廣泛使用估計和假設。 公司繼續受通貨膨脹壓力、全球需求疲軟、主要零售商專注於嚴格控制庫存水平、利率期貨上升以及來自地緣政治衝突的間接宏觀經濟影響的影響，這要求在準備我們的簡化綜合財務報表時更多地使用估計和假設。 儘管我們相信我們已根據當前信息做出了最佳估計，但實際結果可能存在重大差異，並且可能需要對這些估計和假設進行未來更改，包括準備、貸款撥備，這可能導致未來費用或減值準備。
本新聞稿和表格中包含的信息截至所示日期。公司不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，也不因新信息、未來事件或發展而更新。
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NEWELL BRANDS INC.
簡要的綜合收入表（未經審計）
（金額爲百萬美元，每股金額除外）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分比變動 | 2024 | 2023 | 百分比變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,947 | $ | 2,048 | (4.9)% | $ | 5,633 | $ | 6,057 | (7.0)% | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 1,268 | 1,427 | 3,751 | 4,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 679 | 621 | 9.3% | 1,882 | 1,732 | 8.7% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 536 | 501 | 7.0% | 1,518 | 1,457 | 4.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組成本，淨額 | 4 | 16 | 40 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商譽、無形資產及其他資產減值 | 260 | 263 | 266 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | (121) | (159) | 23.9% | 58 | (75) | 未出現數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非營運費用: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 75 | 69 | 223 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務清償和修改的損失 | — | — | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | 9 | 70 | 15 | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | (205) | (298) | 31.2% | (181) | (379) | 52.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅收益 | (7) | (80) | (19) | (77) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (198) | $ | (218) | 9.2% | $ | (162) | $ | (302) | 46.4% | |||||||||||||||||||||||||
| 加權平均流通股數: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 416.0 | 414.2 | 415.3 | 414.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋的 | 416.0 | 414.2 | 415.3 | 414.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股虧損: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.48) | $ | (0.53) | $ | (0.39) | $ | (0.73) | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋的 | $ | (0.48) | $ | (0.53) | $ | (0.39) | $ | (0.73) | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股分紅派息 | $ | 0.07 | $ | 0.07 | $ | 0.21 | $ | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||
| * Nm - 沒有意義 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEWELL BRANDS INC.
合併資產負債表（未經審計）
（金額以百萬美元計）
| 2024年9月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 494 | $ | 332 | |||||||
| 應收賬款，淨額 | 931 | 1,195 | |||||||||
| 庫存 | 1,652 | 1,531 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 285 | 296 | |||||||||
| 流動資產總額 | 3,362 | 3,354 | |||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 1,153 | 1,212 | |||||||||
| 經營租賃資產 | 488 | 515 | |||||||||
| 善意 | 3,074 | 3,071 | |||||||||
| 其他無形資產，淨額 | 2,155 | 2,488 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 791 | 806 | |||||||||
| 其他資產 | 750 | 717 | |||||||||
| 總資產 | $ | 11,773 | $ | 12,163 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,047 | $ | 1,003 | |||||||
| 其他應計負債 | 1,486 | 1,565 | |||||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 869 | 329 | |||||||||
| 流動負債總額 | 3,402 | 2,897 | |||||||||
| 長期債務 | 4,092 | 4,575 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 223 | 241 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 422 | 446 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 774 | 892 | |||||||||
| 負債總額 | 8,913 | 9,051 | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,860 | 3,112 | |||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 11,773 | $ | 12,163 | |||||||
NEWELL BRANDS INC.
綜合現金流量表（未經審計）
（金額以百萬美元計）
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (162) | $ | (302) | |||||||
| 調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 245 | 240 | |||||||||
| 商譽、無形資產及其他資產減值 | 266 | 274 | |||||||||
| 延遲所得稅 | (9) | (108) | |||||||||
| 股票補償費用 | 49 | 32 | |||||||||
| 養老金結算費用 | — | 66 | |||||||||
| 其他，淨額 | (7) | (39) | |||||||||
| 營運帳戶變動： | |||||||||||
| 應收賬款 | 238 | 26 | |||||||||
| 存貨 | (138) | 411 | |||||||||
| 應付賬款 | 41 | 31 | |||||||||
| 應計負債和其他，淨額 | (177) | 48 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 346 | 679 | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 資本支出 | (163) | (209) | |||||||||
| 出售被剝離業務和投資的收益 | 14 | — | |||||||||
| 交換收益 | 25 | 34 | |||||||||
| 其他投資活動，淨額 | 17 | 28 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (107) | (147) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 短期債務淨支付 | 39 | (244) | |||||||||
| 來自原始期限超過90天的短期債務的收益 | 431 | — | |||||||||
| 支付原始期限超過90天的短期債務 | (431) | — | |||||||||
| 長期債務的當期部分支付 | — | (2) | |||||||||
| 現金股利 | (89) | (155) | |||||||||
| 權益報酬活動和其他淨額 | (14) | (4) | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (64) | (405) | |||||||||
| 現金、現金等價物及受限制的現金的匯率影響 | (15) | (8) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金的增加 | 160 | 119 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 361 | 303 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | $ | 521 | $ | 422 | |||||||
| 補充披露： | |||||||||||
| 期初受限現金 | $ | 29 | $ | 16 | |||||||
| 期末受限現金 | 27 | 26 | |||||||||
NEWELL BRANDS INC.
財務報表中GAAP與非GAAP信息的調和（未經審計）
以下表格展示了截至2024年9月30日三個和九個月的一些非通用會計準則財務指標與按照GAAP對最直接可比財務指標的調和，並與去年進行比較。公司選擇向投資者展示以下非通用會計準則指標，以便對過去、現在和未來的營運績效進行額外分析，並作爲評估公司績效和運營結果的補充手段，排除某些被視爲與公司核心經營不相關的獨立項目的影響（「標準化調整」）。雖然這些成本或收入不太可能在任何個別交易中持續發生，但在以往期間已發生過類似類型的成本、開支、費用或收入。
2024年和2023年的標準調整包括以下內容:
| 重組和相關成本 | 公司在各種不同的倡議中發生重組和與重組相關的成本，包括先前披露的倡議，如我們的重新調整計劃、網絡優化項目、鳳凰計劃以及其他不同的行動。重組費用主要涉及離職費用和其他員工解僱成本，以及合同解除和其他費用。與重組相關的成本是指直接歸因於重組行動或退出活動的成本，在沒有這些行動的情況下將不會發生。與重組相關的成本主要涉及在設施關閉前待處理的重疊成本、資產價值調整和處置收益以及諮詢費用。與重組相關的成本主要涉及製造和配送人員、設施和資產的成本通常記錄在已售產品成本中，而與辦公設施和資產以及專業人員或文書人員有關的重組相關成本通常記錄在收入、一般和管理支出中的經營活動損益簡明綜合報表中。截至2024年9月30日的三個月和九個月，重組和與重組相關的費用主要與重新調整計劃相關，截至2023年9月30日的可比期間，主要與鳳凰計劃相關。 | |||||||
| 收購無形資產的攤銷費用和減值損失 | 表示與收購的無形資產相關的攤銷費用和減值損失。 | |||||||
| 阿根廷通貨膨脹的貨幣波動 | 表示與我們在阿根廷運營的子公司相關的阿根廷披索的有利或不利的波動，阿根廷被視爲通貨膨脹經濟體 | |||||||
| 出售和交易費用的盈利或虧損 | 表示出售業務的盈利或虧損，即出售的業務的公允價值（扣除出售成本）與賬面價值之間的差額，以及與收購和出售相關的交易費用。 | |||||||
| 養老金安置的損失 | 代表了與公司一些特定的企業養老金計劃結算相關的費用，這涉及到以往未承認的精算虧損在其他綜合損益中已累積的確認。 | |||||||
| 其他調整 | 以下調整包括以下其他調整：部分法律費用與完成的美國證券交易委員會調查以及涉及股東證券集體訴訟和衍生訴訟的特定程序相關；附註18（訴訟和或有事項）中披露我們審計的合併財務報表中最新年度報告（10-K表格上）；與國際實體間接稅務司法裁定結果相關已創建的往期稅款準備金的部分；來源於具有明確公允價值的投資進行的按市值調整導致的利潤/損失；債務變更造成的損失；以及之前已歸一化的與火災相關成本有關的保險賠償。 | |||||||
| 規範化所得稅調整 | 公司採用「有」和「無」的方法來計算規範化所得稅費用或收益。在中期，公司通過分配依據規範化結果排除的稅前項目的年至今稅項的差異來確定根據計算得出的GAAP和計算得出的規範化稅費用或收益之間的差額。此外，規範化的所得稅調整包括由於前一年度規範化稅收益的攤銷而產生的所得稅費用（分別爲2024年和2023年結束於9月30日的三個月分別爲1100萬和3100萬元，結束於2024年和2023年9月30日的九個月分別爲3300萬和5400萬元）。 | |||||||
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
特定項目
(金額以百萬爲單位，除每股金額外)
| 截止三個月 9月30日 | 截至九個月 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 根據GAAP報告的毛利潤 | $ | 679 | $ | 621 | $ | 1,882 | $ | 1,732 | |||||||||||||||
| 佔淨銷售的百分比 | 34.9 | % | 30.3 | % | 33.4 | % | 28.6 | % | |||||||||||||||
| 正常化調整： | |||||||||||||||||||||||
| 重組相關費用： | |||||||||||||||||||||||
| 資產估值調整及處置收益或損失 | 6 | 4 | 15 | 9 | |||||||||||||||||||
| 因設施關閉或退出業務活動而產生的重複成本 | 2 | 1 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷惡性通貨膨脹費用 | 3 | 2 | 9 | 7 | |||||||||||||||||||
| 標準化毛利潤 | $ | 690 | $ | 628 | $ | 1,909 | $ | 1,752 | |||||||||||||||
| 佔淨銷售的百分比 | 35.4 | % | 30.7 | % | 33.9 | % | 28.9 | % | |||||||||||||||
| 運營收益（損失），根據GAAP報告 | $ | (121) | $ | (159) | $ | 58 | $ | (75) | |||||||||||||||
| 佔淨銷售的百分比 | (6.2) | % | (7.8) | % | 1.0 | % | (1.2) | % | |||||||||||||||
| 標準化調整： | |||||||||||||||||||||||
| 重組： | |||||||||||||||||||||||
| 遣散費和其他員工終止費用 | 4 | 14 | 36 | 71 | |||||||||||||||||||
| 合同終止和其他費用 | — | 2 | 4 | 5 | |||||||||||||||||||
| 與重組相關的費用： | |||||||||||||||||||||||
| 資產評估調整及處置收益或損失 | 9 | 8 | 24 | — | |||||||||||||||||||
| 待關閉設施或退出業務活動的重複費用 | 3 | 1 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||
| 諮詢費用 | 1 | 1 | 7 | 2 | |||||||||||||||||||
| 商譽無形資產攤銷 | 25 | 19 | 75 | 57 | |||||||||||||||||||
| 已收購無形資產的減值 | 260 | 263 | 260 | 271 | |||||||||||||||||||
| 剝離和交易成本的盈虧 | 2 | — | 1 | 7 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷惡性通貨膨脹費用 | 3 | 2 | 9 | 7 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨數 | (1) | 1 | (1) | 13 | |||||||||||||||||||
| 根據GAAP報告的營業收入（虧損）經正常化的總調整 | 306 | 311 | 421 | 441 | |||||||||||||||||||
| 正常化營業收入 | $ | 185 | $ | 152 | $ | 479 | $ | 366 | |||||||||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 | 9.5 | % | 7.4 | % | 8.5 | % | 6.0 | % | |||||||||||||||
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
特定項目
（金額以百萬計，每股金額除外）
| 截止三個月 9月30日 | 截至九個月 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 根據GAAP報告的所得稅前損失 | $ | (205) | $ | (298) | $ | (181) | $ | (379) | |||||||||||||||
| 標準化調整： | |||||||||||||||||||||||
| 重組： | |||||||||||||||||||||||
| 遣散費及其他員工離職費用 | 4 | 14 | 36 | 71 | |||||||||||||||||||
| 合同終止和其他費用 | — | 2 | 4 | 5 | |||||||||||||||||||
| 重組相關費用： | |||||||||||||||||||||||
| 資產評估調整和處置損益 | 9 | 8 | 24 | — | |||||||||||||||||||
| 待關閉設施或退出業務活動的重複費用 | 3 | 1 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||
| 諮詢費用 | 1 | 1 | 7 | 2 | |||||||||||||||||||
| 商譽無形資產攤銷 | 25 | 19 | 75 | 57 | |||||||||||||||||||
| 已購無形資產的減值 | 260 | 263 | 260 | 271 | |||||||||||||||||||
| 出售及交易成本的損益 | 3 | — | (1) | 7 | |||||||||||||||||||
| 養老金結算損失 | — | 61 | — | 66 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷高通脹費用 | 5 | 6 | 13 | 16 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨數 | (2) | (2) | (1) | 11 | |||||||||||||||||||
| 正常化收入在所得稅之前 | $ | 103 | $ | 75 | $ | 242 | $ | 135 | |||||||||||||||
| 根據GAAP報告的所得稅收益 | $ | (7) | $ | (80) | $ | (19) | $ | (77) | |||||||||||||||
| 根據GAAP報告的有效所得稅率 | (3.4) | % | (26.8) | % | (10.5) | % | (20.3) | % | |||||||||||||||
| 正常化所得稅調整 | 41 | 1 | 44 | 8 | |||||||||||||||||||
| 正常化所得稅提供（收益） | $ | 34 | $ | (79) | $ | 25 | $ | (69) | |||||||||||||||
| 調整後的有效所得稅率 | 33.0 | % | (105.3) | % | 10.3 | % | (51.1) | % | |||||||||||||||
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
特定項目
(金額以百萬爲單位，除每股金額外)
| 截止三個月 9月30日 | 截至九個月 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 根據公認會計原則報告的淨虧損 | $ | (198) | $ | (218) | $ | (162) | $ | (302) | |||||||||||||||
| 正常化調整： | |||||||||||||||||||||||
| 重組： | |||||||||||||||||||||||
| 遣散費和其他員工終止費用 | 4 | 14 | 36 | 71 | |||||||||||||||||||
| 合同終止和其他費用 | — | 2 | 4 | 5 | |||||||||||||||||||
| 重組相關費用： | |||||||||||||||||||||||
| 資產估值調整及處置收益或損失 | 9 | 8 | 24 | — | |||||||||||||||||||
| 因設施關閉或退出業務活動而產生的重複成本 | 3 | 1 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||
| 諮詢費用 | 1 | 1 | 7 | 2 | |||||||||||||||||||
| 商譽無形資產攤銷 | 25 | 19 | 75 | 57 | |||||||||||||||||||
| 已收購無形資產的減值 | 260 | 263 | 260 | 271 | |||||||||||||||||||
| 剝離和交易成本的盈虧 | 3 | — | (1) | 7 | |||||||||||||||||||
| 養老結算損失 | — | 61 | — | 66 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷惡性通貨膨脹費用 | 5 | 6 | 13 | 16 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨數 | (2) | (2) | (1) | 11 | |||||||||||||||||||
| 標準化所得稅調整 | (41) | (1) | (44) | (8) | |||||||||||||||||||
| 總標準化調整，稅後 | 267 | 372 | 379 | 506 | |||||||||||||||||||
| 標準化淨利潤 | $ | 69 | $ | 154 | $ | 217 | $ | 204 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股流通股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 416.0 | 414.2 | 415.3 | 414.1 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 418.5 | 416.3 | 418.1 | 415.6 | |||||||||||||||||||
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
特定項目
(金額以百萬爲單位，除每股金額外)
| 截止三個月 9月30日 | 截至九個月 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 根據GAAP報告的每股攤薄虧損 | $ | (0.48) | $ | (0.53) | $ | (0.39) | $ | (0.73) | |||||||||||||||
| 標準化調整： | |||||||||||||||||||||||
| 重組： | |||||||||||||||||||||||
| 遣散費及其他員工離職費用 | 0.01 | 0.03 | 0.09 | 0.17 | |||||||||||||||||||
| 合同終止和其他費用 | — | — | 0.01 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 重組相關費用： | |||||||||||||||||||||||
| 資產評估調整和處置損益 | 0.02 | 0.02 | 0.06 | — | |||||||||||||||||||
| 待關閉設施或退出業務活動的重複費用 | 0.01 | — | 0.01 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 諮詢費用 | — | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||||
| 商譽無形資產攤銷 | 0.06 | 0.05 | 0.18 | 0.14 | |||||||||||||||||||
| 已購無形資產的減值 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.65 | |||||||||||||||||||
| 出售及交易成本的損益 | 0.01 | — | — | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 養老金結算損失 | — | 0.15 | — | 0.16 | |||||||||||||||||||
| 阿根廷高通脹費用 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.04 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨數 | — | — | — | 0.03 | |||||||||||||||||||
| 正常化所得稅調整 | (0.10) | — | (0.11) | (0.02) | |||||||||||||||||||
| 每股攤薄收益標準化* | $ | 0.16 | $ | 0.37 | $ | 0.52 | $ | 0.49 | |||||||||||||||
| *由於四捨五入，總數可能不相加 | |||||||||||||||||||||||
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
財務工作表 - 分部報告
(金額以百萬計)
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | 同比變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入（損失） | 報告的營業利潤率 | 正常化項目 [1] | 正常化營業收入（損失） | 正常化營業利潤率 | 報告的營業收入（損失） | 報告的營業利潤率 | 標準化項目 [1] | 標準化營業收入（損失） | 標準化營業利潤率 | 標準化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 淨銷售額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭和商業解決方案 | $ | 1,047 | $ | (94) | (9.0) | % | $ | 216 | $ | 122 | 11.7 | % | $ | 1,123 | $ | 64 | 5.7 | % | $ | 27 | $ | 91 | 8.1 | % | $ | (76) | (6.8) | % | $ | 31 | 34.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 學習與發展 | 717 | 75 | 10.5 | % | 79 | 154 | 21.5 | % | 694 | (127) | (18.3) | % | 250 | 123 | 17.7 | % | 23 | 3.3 | % | 31 | 25.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 戶外和娛樂 | 183 | (23) | (12.6) | % | 8 | (15) | (8.2) | % | 231 | (42) | (18.2) | % | 26 | (16) | (6.9) | % | (48) | (20.8) | % | 1 | 6.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業 | — | (79) | — | % | 3 | (76) | — | % | — | (54) | — | % | 8 | (46) | — | % | — | — | % | (30) | (65.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,947 | $ | (121) | (6.2) | % | $ | 306 | $ | 185 | 9.5 | % | $ | 2,048 | $ | (159) | (7.8) | % | $ | 311 | $ | 152 | 7.4 | % | $ | (101) | (4.9) | % | $ | 33 | 21.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
[1]請參閱截至2024年和2023年9月30日的三個月內，根據GAAP報告的《GAAP與非GAAP信息的調節（未經審計） - 某些項目》中，針對經營收入（損失）的總規範調整。
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
財務工作表 - 分部報告
(金額以百萬計)
| 截至2024年9月的九個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | 同比變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的營業收入（損失） | 報告的營業利潤率 | 正常化項目 [1] | 正常化營業收入（損失） | 正常化營業利潤率 | 報告的營業收入（損失） | 報告的營業利潤率 | 正常化項目 [1] | 正常化營業收入（損失） | 正常化營業利潤率 | 標準化營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 收入（損失） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 淨銷售額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭和商業解決方案 | $ | 2,902 | $ | (30) | (1.0) | % | $ | 267 | $ | 237 | 8.2 | % | $ | 3,152 | $ | 6 | 0.2 | % | $ | 92 | $ | 98 | 3.1 | % | $ | (250) | (7.9) | % | $ | 139 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||
| 學習與發展 | 2,089 | 374 | 17.9 | % | 96 | 470 | 22.5 | % | 2,071 | 133 | 6.4 | % | 271 | 404 | 19.5 | % | 18 | 0.9 | % | 66 | 16.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 戶外和娛樂 | 642 | (52) | (8.1) | % | 27 | (25) | (3.9) | % | 834 | (38) | (4.6) | % | 33 | (5) | (0.6) | % | (192) | (23.0) | % | (20) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業 | — | (234) | — | % | 31 | (203) | — | % | — | (176) | — | % | 45 | (131) | — | % | — | — | % | (72) | (55.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 5,633 | $ | 58 | 1.0 | % | $ | 421 | $ | 479 | 8.5 | % | $ | 6,057 | $ | (75) | (1.2) | % | $ | 441 | $ | 366 | 6.0 | % | $ | (424) | (7.0) | % | $ | 113 | 30.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| * Nm - 沒有意義 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[1]請參閱本公告中截至2024年9月30日和2023年9月30日的"GAAP與非GAAP信息的調和（未經審計）- 某些項目"中報告的歸一化調整後的營業收入（虧損）總額。
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
按細分市場的核心銷售增長
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2024年9月的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 (報告) | 收購, 資產剝離及其他，淨額 [2] | 貨幣 影響 [3] | 核心銷售 [1] [4] | 淨銷售額 (報告) | 收購， 剝離和其他，淨額 [2] | 貨幣 影響 [3] | 核心銷售 [1] [4] | ||||||||||||||||||||||
| 家庭和商業解決方案 | (6.8) | % | 0.8 | % | 3.7 | % | (2.3) | % | (7.9) | % | 0.8 | % | 3.5 | % | (3.6) | % | |||||||||||||
| 學習與發展 | 3.3 | % | — | % | 1.1 | % | 4.4 | % | 0.9 | % | — | % | 1.6 | % | 2.5 | % | |||||||||||||
| 戶外和娛樂 | (20.8) | % | 0.5 | % | 3.5 | % | (16.8) | % | (23.0) | % | 0.7 | % | 3.8 | % | (18.5) | % | |||||||||||||
| 公司總計 | (4.9) | % | 0.4 | % | 2.8 | % | (1.7) | % | (7.0) | % | 0.6 | % | 2.9 | % | (3.5) | % | |||||||||||||
按地區劃分的核心銷售增長
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2024年9月的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 (報告) | 收購， 剝離和其他，淨額 [2] | 貨幣 影響 [3] | 核心銷售 [1] [4] | 淨銷售額 (報告) | 收購， 剝離及其他，淨額[2] | 貨幣 影響 [3] | 核心銷售 [1] [4] | ||||||||||||||||||||||
| 北美 | (5.5) | % | 0.6 | % | 0.1 | % | (4.8) | % | (7.2) | % | 0.6 | % | 0.1 | % | (6.5) | % | |||||||||||||
| 國際 | (3.8) | % | 0.4 | % | 8.5 | % | 5.1 | % | (6.7) | % | 0.4 | % | 8.9 | % | 2.6 | % | |||||||||||||
| 公司總計 | (4.9) | % | 0.4 | % | 2.8 | % | (1.7) | % | (7.0) | % | 0.6 | % | 2.9 | % | (3.5) | % | |||||||||||||
[1]「核心銷售」爲年度銷售比較提供了一致的基礎，因爲它排除了收購和剝離（包括出售米勒菲奧裏業務）、零售店開閉、某些市場和類別退出以及外幣變化的影響。
[2]剝離業務包括出售Millefiori業務、某些市場和類別的退出，以及因零售店關閉而導致的當前和之前期間的淨銷售額（符合標準的零售慣例）。
[3]「貨幣影響」代表外幣對2024年報告銷售的影響，通過將2023年平均每月匯率應用於當前年度的本地貨幣銷售額（不包括收購和剝離），並與2024年報告的銷售進行比較來計算。
[4]總計可能因四捨五入而不相加。
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
標準化EBITDA調節
(金額以百萬計)
| 截止三個月 9月30日 | 變更 | 截至九個月 2023年9月30日， | 變更 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||||
| 根據公認會計原則（GAAP）報告的淨虧損 [1] | $ | (198) | $ | (218) | $ | 20 | 9.2% | $ | (162) | $ | (302) | $ | 140 | 46.4% | |||||||||||||||
| 總的規範化調整，稅後淨額 [2] | 267 | 372 | 379 | 506 | |||||||||||||||||||||||||
| 規範化淨利潤 [2] | 69 | 154 | 217 | 204 | |||||||||||||||||||||||||
| 規範化所得稅 [3] | 34 | (79) | 25 | (69) | |||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨 [1] | 75 | 69 | 223 | 213 | |||||||||||||||||||||||||
| 規範化折舊和攤銷 [2] [4] [5] | 56 | 62 | 170 | 183 | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 [4] | 16 | 12 | 49 | 32 | |||||||||||||||||||||||||
| 規範化EBITDA [6] | $ | 250 | $ | 218 | $ | 32 | 14.7% | $ | 684 | $ | 563 | $ | 121 | 21.5% | |||||||||||||||
[1]請參閱本發佈中截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的「經縮減的合併經營報表（未經審計）」。
[2]請參閱本公告中針對截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的「GAAP與非GAAP信息的調整（未經審計）-某些項目」中的稅後總標準化調整。
[3]請參考本發佈中《GAAP與非GAAP信息的調節（未經審計）-某些行項目》中截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的標準化所得稅費用（收益）。
[4]請參閱本公告中截至2024年9月30日和2023年9月30日的未經審核的「現金流量合併表」。
[5]標normalized的折舊和攤銷不包括已收購無形資產的攤銷。在截至2024年和2023年9月30日的三個月中，分別排除了2500萬和1900萬，而在截至2024年和2023年9月30日的九個月中，分別排除了7500萬和5700萬。
[6]公司將正常化息稅折舊攤銷前利潤（Normalized EBITDA）定義爲在利息、稅項、折舊和攤銷之前的收益，並針對某些項目和非現金股票補償費用進行調整。
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
淨負債和過去12個月的標準化EBITDA的調和
(金額以百萬計)
| 截至2024年9月30日的過去十二個月 | 截至2023年12月31日的十二個月 | 截至2023年9月30日的過去十二個月 | |||||||||||||||
| 淨債務調節： | |||||||||||||||||
| 短期債務及長期債務的當前部分 | $ | 869 | $ | 329 | $ | 376 | |||||||||||
| 長期債務 | 4,092 | 4,575 | 4,737 | ||||||||||||||
| 總債務 | 4,961 | 4,904 | 5,113 | ||||||||||||||
| 減：現金及現金等價物 | 494 | 332 | 396 | ||||||||||||||
| 淨債務 [1] | $ | 4,467 | $ | 4,572 | $ | 4,717 | |||||||||||
| 根據公認會計原則報告的淨虧損 | $ | (248) | $ | (388) | $ | (551) | |||||||||||
| 標準化調整： | |||||||||||||||||
| 重組： | |||||||||||||||||
| 遣散費及其他員工離職費用 | 54 | 89 | 73 | ||||||||||||||
| 合同終止和其他費用 | 5 | 6 | 6 | ||||||||||||||
| 重組相關費用： | |||||||||||||||||
| 資產評估調整和處置損益 | 37 | 13 | 2 | ||||||||||||||
| 待關閉設施或退出業務活動的重複費用 | 9 | 11 | 12 | ||||||||||||||
| 諮詢費用 | 9 | 4 | 2 | ||||||||||||||
| 商譽無形資產攤銷 | 94 | 76 | 73 | ||||||||||||||
| 已購無形資產的減值 | 328 | 339 | 597 | ||||||||||||||
| 出售及交易成本的損益 | 9 | 17 | 8 | ||||||||||||||
| 養老金結算損失 | 60 | 126 | 66 | ||||||||||||||
| 阿根廷高通脹費用 | 27 | 30 | 19 | ||||||||||||||
| 其他，淨數 | 11 | 23 | 36 | ||||||||||||||
| 正常化所得稅調整 | (105) | (69) | (81) | ||||||||||||||
| 總標準化調整，稅後 | 538 | 665 | 813 | ||||||||||||||
| 標準化淨利潤 | 290 | 277 | 262 | ||||||||||||||
| 標準化的所得稅 | 8 | (86) | (77) | ||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 293 | 283 | 277 | ||||||||||||||
| 標準化的折舊和攤銷 [2] | 245 | 258 | 241 | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 67 | 50 | 36 | ||||||||||||||
| 標準化的 EBITDA | $ | 903 | $ | 782 | $ | 739 | |||||||||||
[1]公司將淨債務定義爲總債務減去現金及現金等價物的總額。公司認爲淨債務對投資者具有重要意義，因爲它認爲淨債務及其元件是流動性的重要指標，並且是資本結構策略的指導性衡量標準。
[2]經歸一化的折舊和攤銷不包括GAAP折舊和攤銷中與收購攤銷相關的攤銷費用，總計爲9400萬、7300萬和7600萬，分別與截至2024年9月30日、2023年9月30日和截至2023年12月31日的購置會計中確認的無形資產的攤銷有關。
紐威爾品牌公司。
公認會計原則與非公認會計原則信息的對賬（未經審計）
核心銷售前景
| 截至三個月 2024年12月31日 | 截至六個月 2024年12月31日 | 截至十二個月 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 預計淨銷售變化（GAAP） | (7)% | 到 | (4)% | (6)% | 到 | (5)% | (7)% | 到 | (6)% | ||||||||||||||||||||||||||
| 預計貨幣影響[1]和資產剝離[2]，淨 | ~2% | ~3% | ~3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心銷售變化（非GAAP）[3] | (5)% | 到 | (2)% | (3)% | 到 | (2)% | (4)% | 到 | (3)% | ||||||||||||||||||||||||||
[1]「貨幣影響」代表外幣對2024年估計銷售額的影響，計算方法是將2023年平均每月匯率應用於當前年份的本地貨幣銷售額（不包括收購和剝離），並與2024年估計銷售額進行比較。
[2]剝離業務包括出售Millefiori業務、某些市場和類別的退出，以及因零售店關閉而導致的當前和之前期間的淨銷售額（符合標準的零售慣例）。
[3]總計可能因四捨五入而不相加。