EX-99.2 3 q32024supplemental.htm EX-99.2 文件


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目錄
收益發布
綜合損益表 （季度）
盟約 披露
投資者資訊


菲利普斯愛迪生公司
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介紹說明
補充資訊
菲利普斯愛迪生公司（簡稱“我們”、“公司”、“我們的”或“PECO”）是全國最大的以雜貨店爲核心的社區購物中心的擁有者和運營者之一。附帶的信息應與我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件共同閱讀，包括但不限於我們每季度提交的10-Q表格和每年提交的10-K表格。此外，附帶的信息並不聲稱披露按照普遍接受的會計原則（“GAAP”）所需的所有項目。

關於前瞻性聲明的注意事項
本 補充披露 包含某些前瞻性陳述，符合1933年證券法第27A條及1934年證券交易法第21E條的含義。公司意在使這些前瞻性陳述受到1995年私人證券訴訟改革法中前瞻性聲明的安全港條款的保護，幷包含此聲明以遵守安全港條款。此類前瞻性陳述通常可以通過公司使用前瞻性術語來識別，例如“可能”、“將”、“期望”、“打算”、“預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“尋求”、“目標”、“計劃”、“聚焦”、“優先事項”、“應該”、“能夠”、“潛在”、“可能”、“期待”、“樂觀”或其他類似詞語。讀者被警告不要對這些前瞻性陳述過度依賴，因爲這些陳述僅在本補充披露的日期有效。此類陳述包括但不限於：(a) 關於公司的計劃、戰略、舉措和前景的陳述；(b) 關於公司承銷增量收益的陳述；以及(c) 關於公司未來運營結果、資本支出和流動性的陳述。此類陳述受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果與預期結果顯著不同，包括但不限於：(i) 國家、地區或地方經濟氣候的變化；(ii) 地方市場條件，包括公司投資組合中類似物業的空間過剩或需求減少；(iii) 空置、市場租金率變化，以及週期性維修、翻新和重新出租空間的需要；(iv) 風險來自其他可用購物中心以及公司投資組合中物業對其租戶的吸引力；(v) 公司租戶的財務穩定性，包括但不限於其支付租金的能力；(vi) 公司按時償還、再融資、重組或延長其債務的能力；(vii) 由於利率及其他因素的變化導致公司借款成本上升；(viii) 潛在環境問題的責任；(ix) 公司物業因災害性天氣及其他自然事件而導致的損害，以及氣候變化的物理影響；(x) 公司的能力和意願在經濟、市場、法律、稅收及其他考慮因素的影響下保持其作爲房地產投資信託基金（REIT）的資格；(xi) 稅收、房地產、環境和分區法律的變化；(xii) 信息技術安全漏洞；(xiii) 公司的企業責任舉措；(xiv) 關鍵高管的流失；(xv) 公司投資組合集中在有限數量的行業、地理位置或投資中的風險；(xvi) 疫情或其他健康危機的經濟、政治和社會影響及其不確定性；(xvii) 公司在續簽不成功或行使更換現有租戶權利的情況下，重新出租其物業的能力和意願；(xviii) 公司租戶的失落或破產；(xix) 如果公司尋求處置物業，公司以吸引力價格處置物業的能力；以及(xx) 通貨膨脹對公司及其租戶的影響。

可能導致實際結果有所不同的其他重要因素在公司不定期向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中進行了描述，包括在2024年2月12日向SEC提交的公司的2023年度報告（10-K表格）中描述的風險因素及其他風險和不確定性，該報告可在SEC的網站www.sec.gov上獲得。除法律要求外，公司沒有任何義務更新或修訂此補充材料中包含的前瞻性聲明，以反映實際結果、新信息或未來事件、假設變化或影響這些前瞻性聲明的其他因素的變化。

關於非公認會計原則（Non-GAAP）財務指標的通知
除了根據公認會計原則（GAAP）衡量之外，本補充披露還包含和涉及某些非GAAP指標。我們不認爲在我們的術語表中包含的非GAAP指標是符合GAAP要求的衡量指標的替代品。某些非GAAP指標不應被視爲我們財務績效的替代衡量指標，因爲它們可能無法反映我們整個投資組合的運營狀況，也可能無法反映一般和行政費用、折舊和攤銷、利息費用、其他收入（費用）或維持我們物業運營績效所需的資本支出和租賃費用水平的影響，這可能會實質性影響我們的經營結果。此外，某些非GAAP指標不應被視爲我們流動性的指示，也不應作爲覆蓋我們的現金需求的資金的指示，包括我們資助分配的能力，並且如果我們不繼續按照目前設想的方式經營我們的業務，它們可能不是長期運營績效對價值影響的有用衡量指標。因此，非GAAP指標應與其他GAAP計量指標一起進行審查，不應被視爲比根據GAAP準備的淨收入（虧損）或經營現金流更爲突出的績效衡量指標。其他房地產投資信託（REIT）可能採用不同的方法計算類似的非GAAP指標，因此，我們的非GAAP指標可能無法與其他REIT的指標進行比較。我們非GAAP指標與最直接可比的GAAP財務指標的調節內容已包含在此補充披露的頁面中。 16-20 我們非GAAP指標的定義包含在第 頁的術語彙編中 62.




菲利普斯·愛迪生公司
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引言說明
按比例財務信息
我們可能會展示包含通過未合併合資企業所擁有的按比例部分的合併財務信息。按比例財務信息作爲分析工具存在侷限性，其中包括但不限於：(i) 單個項目上顯示的金額是通過應用我們在採用權益法會計時確定的整體經濟所有權百分比來計算的，並可能不代表我們對資產和負債或收益和費用的法定索賠；(ii) 其他REIT可能使用不同的方法來計算其按比例權益。因此，按比例財務信息應與其他GAAP測量結合審查，並不應被視爲比根據GAAP編制的淨收入（虧損）或經營現金流更重要的業績指標。



菲利普斯·愛迪生公司
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財務結果
截至2024年9月30日的三個月和九個月



菲利普斯愛迪生公司
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收益發布
未經審核

菲利普斯愛迪生公司報告
2024年第三季度業績及
更新全年收益指導

辛辛那提 - 2024年10月24日 - 菲利普斯愛迪生公司（納斯達克：PECO）（“PECO”或“公司”）是美國最大的高質量雜貨主導的社區購物中心所有者和運營商之一，今天報告了截至2024年9月30日的財務和運營結果，並更新了2024年全年收益指導。 截至2024年9月30日的三個月和九個月，歸屬於股東的淨收入分別爲1160萬美元，或稀釋每股0.09美元，以及4450萬美元，或稀釋每股0.36美元。

截至2024年9月30日第三季度的亮點
•報告的Nareit FFO爲8160萬美元，或每稀釋股$0.60
•報告的核心FFO爲8440萬美元，或每稀釋股$0.62
•將2024年Nareit FFO和核心FFO的指引範圍更新爲每稀釋股$2.35至$2.39和$2.40至$2.44
•整個2024年Nareit FFO指引的中點代表5.3%的同比增長
•整個2024年核心FFO指引的中點代表3.4%的同比增長
•同中心的淨營業收入同比增長3.2%
•將2024年同中心的淨營業收入指引範圍更新爲3.50%至4.00%
•2024財年同中心淨運營收入（NOI）指導的中點代表了3.75%的年增長率
•報告的租賃組合租賃率爲97.8%，同中心租賃組合租賃率爲97.9%
•同比增加租賃臨街物業的租賃率10個點子，達到95.0%；同中心租賃臨街物業的租賃率保持在94.9%
•在本季度以創紀錄的租金差距55.0%執行了組合可比新租約，並以28.3%的租金差距執行了臨街可比新租約
•在本季度以19.8%的租金差距執行了組合可比續租，並以19.6%的租金差距執行了臨街可比續租
•如之前所述，完成了總金額爲3.5億美元、利率爲4.950%，到期日爲2035年的公共債務發行，季度末93.2%的總債務爲固定利率
•收購了五個購物中心和兩個土地地塊，總價值爲9570萬美元
•更新了2024財年的收購指導，範圍爲2.75億至32500萬美元

管理評論
傑夫·愛迪生，PECO的主席兼首席執行官表示：“我們業績的持續強勁歸功於我們差異化且專注的戰略，即擁有合適規模、高質量的以雜貨爲主的社區購物中心，這些中心由市場上銷售額排名第一或第二的雜貨商支持。我們在物業層面的表現得益於我們整合的運營平台和經驗豐富的抗週期團隊。鑑於持續強勁的運營環境和鄰居的健康狀況，我們很高興將2024年全年核心FFO每股收益的指導上調。此外，我們將2024年全年收購指導上調至$27500萬至$32500萬，扣除處置後的金額。我們繼續擁有收購更多資產的能力和槓桿能力，以應對出現的有吸引力的機會。





菲利普斯·愛迪生與公司
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收益發布
未經審核

截至2024年9月30日的第三季度和九個月財務結果
凈利潤
2024年第三季度歸屬於股東的淨收入總計爲$1160萬，或每稀釋股$0.09，而2023年第三季度的淨收入爲$1220萬，或每稀釋股$0.10。
截至2024年9月30日的九個月內，歸屬於股東的淨收入總計爲4450萬美元，或每稀釋股0.36美元，而2023年同期的淨收入爲4330萬美元，或每稀釋股0.37美元。

Nareit FFO
2024年第三季度歸屬於股東和運營合夥人（“OP”）單位持有人的運營資金（“Nareit FFO”）增加了12.5%，達到8160萬美元，即每稀釋股0.60美元，而2023年第三季度爲7250萬美元，或每稀釋股0.55美元。Nareit FFO受到了120萬美元的債務清償損失的影響，主要是由於公司使用2024年高級票據發行所得資金償還定期貸款。
截至2024年9月30日的九個月內，Nareit FFO增加了6.8%，達到24000萬美元，或每稀釋股1.76美元，而一年前同期爲22470萬美元，或每稀釋股1.70美元。

基本資金運用盈餘
2024年第三季度歸屬於股東和OP單位持有人的核心運營資金（“Core FFO”）增加了9.6%，達到8440萬美元，即每稀釋股0.62美元，而2023年第三季度爲7700萬美元，或每稀釋股0.58美元。
截至2024年9月30日的九個月內，核心FFO增加了5.7%，達到24600萬美元，或每稀釋股1.80美元，而2023年同期爲23280萬美元，或每稀釋股1.76美元。

同中心的 NOI
2024年第三季度同中心淨營業收入（“NOI”）增加3.2%，達到10770萬美元，而2023年第三季度爲10440萬美元。
截至2024年9月30日的九個月內，同中心NOI增加2.9%，達到3.20億美元，而去年同期爲31090萬美元。

截至2024年9月30日的第三季度和九個月投資組合概述
投資統計
截至2024年9月30日，PECO的全資投資組合包括290處物業，總面積約3290萬平方英尺，分佈在31個州。這與截至2023年9月30日的275處物業，總面積約3140萬平方英尺相比。
截至2024年9月30日，租賃投資組合的入住率爲97.8%，與2023年9月30日的97.8%相同。同中心租賃投資組合的入住率截至2024年9月30日爲97.9%，與2023年9月30日的97.8%相比。
截至2024年9月30日，租賃主要設施的入住率爲99.4%，與2023年9月30日的99.3%相比。租賃內嵌的入住率提高了10個點子，達到95.0%，而2023年9月30日爲94.9%。同中心租賃主要設施的入住率爲99.4%，而2023年9月30日爲99.3%。同中心租賃內嵌的入住率保持強勁，截至2024年9月30日爲94.9%，而2023年9月30日爲95.0%。

租賃活動
在2024年第三季度，簽署了268份租賃合同，總面積約爲160萬平方英尺。相比之下，2023年第三季度簽署了231份租賃合同，總面積約爲90萬平方英尺。

菲利普斯·愛迪生公司
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收益發布
未經審核

截至2024年9月30日的九個月內，簽署了790份租賃合同，總面積約爲460萬平方英尺。相比之下，在2023年同期簽署了779份租賃合同，總面積約爲360萬平方英尺。
2024年第三季度的可比租金差額，比較了新籤或續簽租賃合同的百分比增長與在過去十二個月內入住的單位到期租賃合同，新的租賃合同的租金差額爲55.0%，續簽租賃合同爲19.8%，兩者合計爲27.6%。
截至2024年9月30日的九個月內，可比租金差額爲新租賃合同37.7%，續簽租賃合同19.0%，兩者合計23.8%。

交易活動
在2024年第三季度，公司收購了五個購物中心和兩個土地，總價值爲9570萬美元。這包括公司通過Necessity Retail Venture LLC購買的一個購物中心的按比例份額。公司預計將通過提高入住率和租金增長，以及未來可能開發自建的零售空間來提升這些資產的價值。本季度沒有處置。2024年第三季度的收購包括：
•Ridgeview Marketplace，一個22,759平方英尺的購物中心，由位於科羅拉多州斯普林斯市郊的King Soopers超市作爲主力店。
•Lemont Plaza，一個119,013平方英尺的購物中心，由位於伊利諾伊州芝加哥郊區的Pete's Fresh Market超市作爲主力店。
•Rue de France，一個63,331平方英尺的購物中心，位於明尼蘇達州明尼阿波利斯郊區。
•Bethel Shopping Center，一個101,205平方英尺的購物中心，由位於康涅狄格州貝瑟爾的Big Y Foods超市作爲主力店。
在截至2024年9月30日的九個月期間，公司收購了九個購物中心和四個土地，總價值爲2.111億美元。這包括公司通過Necessity Retail Venture LLC購買的一個購物中心的按比例份額。

與Cohen & Steers的合資
如之前所公告的，PECO與Cohen & Steers Income Opportunities REIt, Inc.（簡稱“CNSREIT”）共同收購了Des Peres Corners，一個由雜貨店支撐的購物中心，位於密蘇里州聖路易斯的一個郊區。此次收購是通過一個目標爲3億美元股權的程序性合資進行的，其中CNSREIT擁有80%的權益，PECO擁有20%的權益。

資產負債表亮點
As of September 30, 2024, 截至2024年9月30日，公司總流動資金約爲7.52億美元，其中包括930萬美元的現金、現金等價物和受限制現金，以及742.9萬美元的借款能力，適用於其80000萬的循環信貸額度。
截至2024年9月30日，公司淨債務與年化調整後的EBITDA比率重要提示 與2023年12月31日的5.1倍相比保持不變。截至2024年9月30日，公司未償債務的加權平均利率爲4.4%，加權平均到期時間爲6.0年（包括所有延期選項）。
正如之前宣佈的，PECO於2024年9月完成了一筆總額爲3.5億美元的公開債務發行，發行4.950%到期於2035年的高級票據。這些票據的售價爲本金的98.458%，將於2035年1月到期。
截至2024年9月30日，公司總債務中93.2%爲固定利率債務。

菲利普斯愛迪生公司
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收益發布
未經審核
2024年預測指引
PECO已更新其2024年的收益指導，如下表所總結，這基於公司對現有市場條件和截至2024年12月31日的假設的當前觀點。以下陳述爲前瞻性，實際結果可能會因市場條件和以下“前瞻性聲明”中列出的因素而大幅不同。
（以千為單位，除每股金額外）2024年第3季截至年底
已更新 全年
2024年度指引
之前 全年
2024年度指引
每股凈利潤$0.36$0.48 - $0.50$0.49 - $0.54
每股Nareit FFO$1.76$2.35 - $2.39$2.34 - $2.41
每股核心FFO$1.80$2.40 - $2.44$2.37 - $2.45
同中心淨運營收入增長2.9%3.50% - 4.00%3.25% - 4.25%
投資組合活動：
收購凈額(1)
$211,082$275,000 - $325,000$200,000 - $300,000
其他：
利息費用，淨額$71,954$96,000 - $99,000$98,000 - $106,000
管理費用$34,060$45,000 - $47,000$45,000 - $49,000
非現金收入項目(2)
$11,320$15,000 - $19,000$14,500 - $18,500
可收回性調整$4,050$4,000 - $5,000$4,000 - $5,000
(1)包括通過公司的非合併合資企業所持有的按比例分配的部分。
(2)代表直線出租收益以及高於和低於市場租約的淨攤銷。
公司不提供同中心 NOI 估算的前瞻性對賬，因爲無法在不合理努力的情況下提供某些可能對公司結果有重大影響的對賬項目的有意義或合理準確的計算或估算。
下表提供公司 2024 年預計淨收入與預計 Nareit FFO 和核心 FFO 範圍的對賬：
(未經審計)低端高端
每股凈利潤$0.48 $0.50 
房地產資產的折舊和攤提1.85 1.87 
與未合併的合資企業相關的調整0.02 0.02 
每股Nareit FFO$2.35 $2.39 
企業資產的折舊及攤銷0.01 0.01 
債務的解除或修改損失及其他，淨額0.01 0.01 
交易成本及其他0.03 0.03 
每股核心FFO$2.40 $2.44 











菲利普斯·愛迪生公司
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未經審核

電話會議詳細資訊
PECO將在2024年10月25日（星期五）東部時間下午12點舉行電話會議和網絡廣播，討論2024年第三季度的業績並提供進一步的業務更新。董事長兼首席執行官傑夫·埃迪森， 總裁鮑勃·邁爾斯和首席財務官約翰·考爾菲爾德將主持此次電話會議和網絡廣播。撥打電話和網絡廣播的信息如下。

2024年第三季度業績電話會議詳情：
日期： 2024年10月25日（星期五）
時間： 東部時間下午12:00
免費撥入號碼： (800) 715-9871
國際撥入號碼： (646) 307-1963
會議ID： 4551083
網路直播： 2024年第三季度網絡廣播鏈接
會議電話結束後大約一小時內，將通過上述網絡廣播鏈接提供音頻回放。
有關公司財務結果的更多信息，請參閱截至2024年9月30日的公司10-Q表。

與PECO聯繫
有關更多信息，請訪問 https://www.phillipsedison.com/
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關於Phillips Edison & Company
菲利普斯愛迪生公司（“PECO”）是美國最大的高質量、以雜貨爲主的社區購物中心的擁有者和運營商之一。成立於1991年，PECO通過其垂直整合的運營平台和遍佈全國的高出租率購物中心取得了強勁的業績。PECO的購物中心彙集了全國和地區零售商，提供必需品和服務，分佈在美國基礎穩固的市場上。PECO的主要雜貨合作伙伴包括克羅格、普布利克斯、阿爾貝特森和阿霍爾德·德拉海茲。截至2024年9月30日，PECO管理着311個購物中心，其中290個是全資擁有的，面積爲3290萬平方英尺，涉及31個州，以及在兩個機構合資企業中擁有的21個購物中心。PECO專注於創造出色的全渠道、以雜貨爲主的購物體驗，並改善社區，一次一個社區購物中心。
PECO使用並打算繼續使用其投資者網站，網址爲https://investors.phillipsedison.com，作爲披露重要非公開信息的手段，並遵守其在FD規則下的披露義務。

菲利普斯愛迪生公司
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業績概覽
未經審計，單位爲千（不包括每股和每平方英尺金額）
截至三個月
九月三十日,		九個月結束
九月三十日,
2024202320242023
財務業績總結
總收入（第 14)
$165,527 $152,474 $488,344 $455,675 
歸屬於股東的淨利潤（第 14)
11,602 12,245 44,543 43,315 
每股淨收益 - 基本和稀釋（第 14)
$0.09 $0.10 $0.36 $0.37 
同中心淨運營收入（第 20)
107,724 104,390 320,031 310,917 
調整後EBITDA重要提示 （頁碼 18)
108,953 98,526 318,702 295,313 
Nareit FFO（頁碼 16)
81,554 72,466 239,978 224,705 
Nareit FFO每股稀釋（頁碼 16)
$0.60 $0.55 $1.76 $1.70 
核心FFO（頁碼 16)
84,410 76,987 246,049 232,846 
核心FFO每股稀釋（頁碼 16)
$0.62 $0.58 $1.80 $1.76 
 
財務與經營比率摘要
同中心淨營業收入利潤率（頁碼 20)
72.7 %72.5 %72.3 %72.2 %
同中心淨營業收入變化（頁碼 20)(1)
3.2 %3.2 %2.9 %4.5 %
租賃結果
可比租金差異 - 新租約（第 40)(2)
55.0 %26.3 %37.7 %26.2 %
可比租金差異 - 續租（第 40)(2)
19.8 %16.9 %19.0 %17.0 %
投資組合留存率（第 34)(2)
91.9 %93.1 %89.3 %94.1 %
至9月30日為止，
20242023
未發行的股票和合夥單位
普通股票優先122,615119,578
運營合夥（OP）單位已發行13,63714,004
總結投資組合統計數據(2)
物業數量290 275 
GLA（頁面 34)
32,902 31,425 
租賃入住率（頁面 36)
97.8 %97.8 %
經濟入住率（頁面 36)
97.3 %97.6 %
租賃ABR每平方英尺（頁面 36)
$15.45 $14.74 
租賃錨店ABR每平方英尺（頁面 36)
$10.25 $9.98 
租賃店內ABR每平方英尺（頁面 36)
$25.48 $24.19 
相同中心租賃佔用率（頁面 36)
97.9 %97.8 %
相同中心經濟佔用率（頁面 36)
97.3 %97.7 %
(1)反映爲特定期間最初報告的相同中心淨營業收入變化。
(2)統計數據代表公司的全資物業。


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財務摘要
截至2024年9月30日的三個月和九個月






















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合併資產負債表
已簡化且未經審計，以千爲單位（不包括每股金額）
2024年9月30日2023年12月31日
資產  
房地產業投資：    
土地和改良$1,842,671 $1,768,487 
建築和設施3,977,380 3,818,184 
在位租賃資產515,014 495,525 
市場上方的租賃資產75,500 74,446 
房地產資產的總投資6,410,565 6,156,642 
累積折舊和攤銷(1,713,033)(1,540,551)
房地產資產的淨投資4,697,532 4,616,091 
對於未納入合併財報的合資企業的投資27,294 25,220 
淨房地產資產的總投資4,724,826 4,641,311 
現金及現金等價物6,446 4,872 
受限現金2,887 4,006 
商譽29,066 29,066 
其他資產，淨額187,033 186,411 
總資產$4,950,258 $4,865,666 
負債和權益    
負債：    
債務義務，淨額$2,104,788 $1,969,272 
低於市場租賃負債，淨額114,796 108,223 
應付帳款及其他負債129,517 116,461 
已實現可延展收益22,099 18,359 
總負債2,371,200 2,212,315 
股權：    
優先股，每股面值0.01美元，授權發行10,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日零股已發行且在外流通
— — 
普通股，每股面值0.01美元，授權發行1,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行122,615股和122,024股在外流通
1,226 1,220 
資本公積額額外增資3,558,407 3,546,838 
其他綜合收益累積額1,907 10,523 
累積虧損(1,312,303)(1,248,273)
股東權益總額2,249,237 2,310,308 
非控股權益329,821 343,043 
總股東權益2,579,058 2,653,351 
負債加股東權益總額$4,950,258 $4,865,666 

菲利普斯愛迪生公司
13



綜合損益表
濃縮和未審核，以千爲單位（不包括每股金額）
  截至九月三十日的三個月截至九月三十日的九個月。
  2024202320242023
營收        
租金收入$161,780 $149,566 $478,134 $446,274 
費用和管理收入2,856 2,168 7,943 7,192 
其他房地產業收入891 740 2,267 2,209 
總營業收入165,527 152,474 488,344 455,675 
營業費用        
房地產經營27,528 24,274 81,461 74,010 
房地產稅19,569 19,028 57,897 55,481 
一般及行政費用11,114 10,385 34,060 33,604 
折舊及攤銷68,328 58,706 189,706 176,871 
營業費用總額126,539 112,393 363,124 339,966 
其他        
利息費用，淨額(24,998)(21,522)(71,954)(61,663)
(損失)處置資產的收益，淨額(19)53 (34)1,070 
其他費用，淨額
(1,068)(4,883)(3,717)(6,542)
凈利潤
12,903 13,729 49,515 48,574 
歸屬於非控制權益的淨收入
(1,301)(1,484)(4,972)(5,259)
歸屬於股東的淨收入
$11,602 $12,245 $44,543 $43,315 
普通股每股收益        
歸屬於股東的每股淨收入 -
基本和稀釋
$0.09 $0.10 $0.36 $0.37 

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14



綜合損益表
未經審計的合併數據，以千爲單位（不包括每股金額）
  截至三個月
  九月三十日,
2024		凈利潤（損失）分配給Aimco參與證券
2024		2024年3月31日12月31日
2023		九月三十日,
2023
營收
租金收入$161,780 $158,286 $158,068 $151,227 $149,566 
費用和管理收入2,856 2,522 2,565 2,454 2,168 
其他房地產業收入891 707 669 768 740 
總營業收入165,527 161,515 161,302 154,449 152,474 
營業費用
房地產經營27,528 27,399 26,534 28,293 24,274 
房地產稅19,569 19,474 18,854 17,335 19,028 
一般及行政費用11,114 11,133 11,813 10,762 10,385 
折舊及攤銷68,328 61,172 60,206 59,572 58,706 
營業費用總額126,539 119,178 117,407 115,962 112,393 
其他  
利息費用，淨額(24,998)(23,621)(23,335)(22,569)(21,522)
(損失)處置資產的收益，淨額(19)(10)(5)40 53 
其他費用，淨額(1,068)(1,720)(929)(770)(4,883)
凈利潤12,903 16,986 19,626 15,188 13,729 
歸屬於非控制權益的淨收入(1,301)(1,715)(1,956)(1,655)(1,484)
歸屬於股東的淨收益$11,602 $15,271 $17,670 $13,533 $12,245 
普通股每股收益  
歸屬於股東的每股淨收益 - 基本和攤薄$0.09 $0.12 $0.14 $0.11 $0.10 













































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Nareit FFO，核心FFO和調整後的FFO
未經審計，以千爲單位（不包括每股金額）
  截至三個月
九月三十日,		九個月結束
九月三十日,
  2024202320242023
計算歸屬於股東和運營單位持有者的NAREIT FFO
凈利潤
$12,903 $13,729 $49,515 $48,574 
調整：
房地產資產的折舊和攤提67,887 58,144 188,374 175,212 
物業處置的損失（收益），淨額19 (53)34 (1,070)
與未合併合資企業相關的調整745 646 2,055 1,989 
歸屬於股東和OP單位持有者的Nareit FFO$81,554 $72,466 $239,978 $224,705 
歸屬於股東和OP單位持有者的核心FFO計算
歸屬於股東和OP單位持有者的Nareit FFO$81,554 $72,466 $239,978 $224,705 
調整：        
企業資產的折舊和攤銷441 562 1,332 1,659 
對第三方投資的減值— 3,000 — 3,000 
交易和收購費用1,181 580 3,501 3,179 
債務的解除或修改損失及其他
　　凈利潤
1,231 375 1,230 366 
未合併合資企業基礎差異的攤銷3 4 8 12 
實現的表現收入(1)
— — — (75)
歸屬於股東和OP單元持有人的核心FFO$84,410 $76,987 $246,049 $232,846 
歸屬於股東和OP單元持有人的調整後FFO的計算
歸屬於股東和OP單元持有人的核心FFO$84,410 $76,987 $246,049 $232,846 
調整：
直線租金以及市價以上和以下的租賃和合同(4,016)(3,683)(11,694)(12,247)
非現金債務調整2,133 1,992 6,019 5,187 
資本支出和租賃佣金(2)
(14,835)(18,497)(39,430)(47,171)
非現金股份報酬費用2,795 1,048 7,616 5,753 
與未合併的合資企業相關的調整(235)(144)(520)(538)
調整後的可分配給股東和OP單位持有人的FFO$70,252 $57,703 $208,040 $183,830 
根據稀釋後的每股可分配給股東和OP單位持有人的NAREIt FFO/CORE FFO
加權平均普通股稀釋在外流通的股份136,578 132,800 136,458 132,335 
每股稀釋後，歸屬於股東和OP單位持有者的Nareit FFO$0.60 $0.55 $1.76 $1.70 
每股稀釋後，歸屬於股東和OP單位持有者的核心FFO$0.62 $0.58 $1.80 $1.76 
(1)實現的業績收入包括與公司NRP合資企業某些業績目標的實現相關的費用
(2)不包括開發和重新開發項目
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16


Nareit FFO、核心FFO和調整後的FFO
未經審計，以千爲單位（不包括每股金額）
截至三個月
  九月三十日,
2024		凈利潤（損失）分配給Aimco參與證券
2024		三月三十一日，
 2024		12月31日
2023		九月三十日,
 2023
計算歸屬於股東和運營單位持有人的NAREIT FFO
凈利潤$12,903 $16,986 $19,626 $15,188 $13,729 
調整：
房地產資產的折舊和攤提67,887 60,711 59,776 59,048 58,144 
物業處置的損失（收益），淨額19 10 5 (40)(53)
與非合併合資企業相關的調整745 661 649 647 646 
Nareit FFO歸屬於股東和OP單位持有人$81,554 $78,368 $80,056 $74,843 $72,466 
歸屬於股東和OP單位持有人的核心FFO計算
Nareit FFO歸屬於股東和OP單位持有人$81,554 $78,368 $80,056 $74,843 $72,466 
調整：
企業資產的折舊和攤銷441 461 430 524 562 
對第三方投資的減值— — — — 3,000 
交易和收購費用1,181 1,146 1,174 2,496 580 
債務和其他的滅絕或修改損失（收益），淨額1,231 (1)— 2 375 
對未合併合資企業基礎差異的攤銷3 2 3 5 4 
歸屬於股東和運營單位持有人的核心FFO$84,410 $79,976 $81,663 $77,870 $76,987 
歸屬於股東和運營單位持有人的調整後FFO計算
歸屬於股東和運營單位持有人的核心FFO$84,410 $79,976 $81,663 $77,870 $76,987 
調整：
直線租金及高於和低於市場的租約和合同(4,016)(3,768)(3,910)(3,575)(3,683)
非現金債務調整2,133 1,985 1,901 1,934 1,992 
資本支出和租賃佣金(1)
(14,835)(14,173)(10,422)(12,691)(18,497)
非現金股份報酬費用2,795 2,874 1,947 2,088 1,048 
與未合併合資企業相關的調整(235)(190)(95)(124)(144)
歸屬於股東和OP單位持有人的調整後FFO$70,252 $66,704 $71,084 $65,502 $57,703 
NAREIT FFO/核心FFO 歸屬於每股稀釋股東和OP單位持有者
流通在外的普通股加權平均數 - 稀釋後136,578 136,439 136,404 134,667 132,800 
每股稀釋後歸屬於股東和運營合夥人單位持有人的Nareit FFO$0.60 $0.57 $0.59 $0.56 $0.55 
每股稀釋後歸屬於股東和運營合夥人單位持有人的核心FFO$0.62 $0.59 $0.60 $0.58 $0.58 
(1)不包括開發和重開發項目。

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17


EBITDA重要提示 指標
未經審計，單位爲千
截至三個月
九月三十日,		九個月結束
九月三十日,
2024202320242023
EBITDA的計算重要提示
凈利潤
$12,903 $13,729 $49,515 $48,574 
調整：
折舊及攤銷68,328 58,706 189,706 176,871 
利息費用，淨額24,998 21,522 71,954 61,663 
處置資產的損失（收益），淨額19 (53)34 (1,070)
聯邦、州和地方的稅費446 120 1,047 357 
與未合併合資企業相關的調整1,075 918 2,937 2,802 
EBITDA重要提示
$107,769 $94,942 $315,193 $289,197 
調整後的每股收益計算重要提示
EBITDA重要提示
$107,769 $94,942 $315,193 $289,197 
調整：
對第三方投資的減值— 3,000 — 3,000 
交易和收購費用1,181 580 3,501 3,179 
未合併合資企業基礎差異的攤銷3 4 8 12 
實現的業績收入(1)
— — — (75)
調整後EBITDA重要提示
$108,953 $98,526 $318,702 $295,313 
(1)實現的業績收入包括與公司NRP合資企業達到某些業績目標相關的費用。

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18


EBITDA重要提示 指標
未經審計，單位：千
截至三個月
九月三十日,
2024		凈利潤（損失）分配給Aimco參與證券
 2024		三月三十一日，
 2024		12月31日
 2023		九月三十日,
 2023
EBITDA的計算重要提示
凈利潤$12,903 $16,986 $19,626 $15,188 $13,729 
調整：
折舊及攤銷68,328 61,172 60,206 59,572 58,706 
利息費用，淨額24,998 23,621 23,335 22,569 21,522 
處置資產的損失（收益），淨額19 10 5 (40)(53)
聯邦、州和地方稅務費用 446 464 137 81 120 
與非合併合資企業相關的調整1,075 934 928 919 918 
EBITDA重要提示
$107,769 $103,187 $104,237 $98,289 $94,942 
調整後的每股收益計算重要提示
EBITDA重要提示
$107,769 $103,187 $104,237 $98,289 $94,942 
調整：
對第三方投資的減值— — — — 3,000 
交易和收購費用1,181 1,146 1,174 2,496 580 
未合併合資企業基礎差異的攤銷3 2 3 5 4 
調整後EBITDA重要提示
$108,953 $104,335 $105,414 $100,790 $98,526 
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19


同中心淨運營收入
未經審計，單位爲千
截至三個月
九月三十日,		有利 (不利)
% 變化		九個月結束
九月三十日,		有利 (不利)
% 變化
2024202320242023
同中心淨營業收入(1)
營業收入：
租金收入(2)
$113,290$108,458$338,207$324,123
租戶回收收入35,68535,695106,167106,377
壞賬準備(3)
(1,459)(893)(3,860)(2,169)
其他房地產業收入7347342,0312,178
總營業收入148,250143,9943.0 %442,545430,5092.8 %
營運費用：
營業費用22,39420,67468,16864,237
房地產稅18,13218,93054,34655,355
營業費用總額40,52639,604(2.3)%122,514119,592(2.4)%
總同中心淨營收$107,724$104,3903.2 %$320,031$310,9172.9 %
同中心淨營收利潤率72.7%72.5%72.3%72.2%
(1)同中心淨營收代表270個完全擁有且在所有可比報告期間內正常運營的房產的淨營收。
(2)不包括直線租金收入、市場上和市場下租約的淨攤銷以及租約買斷收入。
(3)包括在現金收集之前不會被確認作爲收入的賬單，或者在鄰居恢復正常付款及/或我們認爲適合按照權責發生制恢復記錄收入的情況下。
截至三個月
九月三十日,		九個月結束
九月三十日,
2024202320242023
淨收入與淨經營收入以及同中心淨經營收入的調節
凈利潤
$12,903 $13,729 $49,515 $48,574 
調整以排除：
費用和管理收入(2,856)(2,168)(7,943)(7,192)
直線租金收入(1)
(2,148)(2,265)(6,585)(8,129)
高於和低於市場租約的淨攤銷(1,743)(1,294)(4,732)(3,784)
租賃買斷收入(393)(587)(844)(1,016)
一般及行政費用11,114 10,385 34,060 33,604 
折舊及攤銷68,328 58,706 189,706 176,871 
利息費用，淨額24,998 21,522 71,954 61,663 
處置物業損失（收益），淨額19 (53)34 (1,070)
其他費用，淨額
1,068 4,883 3,717 6,542 
與費用和管理收入相關的物業運營費用983 649 2,328 1,675 
房地產投資的淨營運收入（NOI）112,273 103,507 331,210 307,738 
減：非同中心淨營業收入(2)
(4,549)883 (11,179)3,179 
總同中心淨營業收入$107,724 $104,390 $320,031 $310,917 
(1)包括對以現金基礎記錄收入的鄰近單位的直線租金調整。
(2)包括來自非同中心物業的運營收入和支出，這包括已收購或出售的物業，以及企業活動。
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20


合資企業投資組合和財務摘要
未經審計，金額和麪積以千爲單位
未合併的合資企業投資組合摘要
截至2024年9月30日
合資企業投資合作伙伴擁有百份比購物中心數量abrGLA
雜貨零售合作伙伴I LLC（"GRP I"）西北互助人壽保險公司14%20$32,7432,213
必要性零售投資公司（"NRV"）科恩與斯蒂爾收入機會房地產投資信託公司 20%1$2,795121


未合併的聯合投資財務摘要
截至2024年9月30日
集團 I
NRP(1)
NRV
總資產$355,383 $508 $40,588 
總債務174,026 — 23,160 
按比例分配的債務24,358 — 4,632 
九個月結束
2024年9月30日
GRP I
NRP(1)
NRV
按比例分配的Nareit FFO(2)
$2,166 $(3)$62 
按比例分配的同中心NOI(2)
3,150 — 108 
按比例分配的NOI(2)
3,150 — 108 
(1)在2022年，NRP合資企業的最終物業被出售，未償債務餘額已償還。PECO在合資企業中的持股比例爲20%。
(2)PECO在公司的未合併合資企業的Nareit FFO和NOI結果的份額均是根據上述未合併合資企業投資組合摘要表中所列的各自持股比例計算的。

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21


補充資產負債表詳細信息
未經審計，以千計
2024年9月30日2023年12月31日
其他資產，淨額
遞延租賃佣金和費用$53,830 $53,379 
遞延融資費用(1)
8,984 8,984 
辦公設備、資本租賃資產和其他25,520 24,073 
企業無形資產6,686 6,686 
總可折舊和攤銷資產95,020 93,122 
累積折舊和攤銷(52,849)(53,205)
可折舊和攤銷的資產42,171 39,917 
應收帳款，淨額(2)
40,812 44,548 
應收賬款 - 關聯公司1,217 803 
遞延租金應收款項，淨額(3)
68,888 62,288 
衍生資產1,809 12,669 
預付費用和其他16,095 10,745 
對第三方的投資6,742 6,875 
具市場流通性證券的投資9,299 8,566 
總其他資產，淨值$187,033 $186,411 
應付賬款和其他負債
應付賬款及其他應計款$34,131 $30,682 
已計提的房地產稅43,313 33,379 
按金 16,991 15,426 
分配應計款1,292 1,093 
應付員工薪酬 11,062 15,983 
應計利息17,487 9,684 
資本支出應計 5,100 9,892 
應計所得稅和遞延稅務負債，淨額141 322 
應付賬款及其他負債總額$129,517 $116,461 
(1)上述表格中的遞延融資費用與公司的循環信貸設施相關，因此我們選擇將其歸類爲資產，而不是對立負債。
(2)截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別扣除$300萬和$190萬的不良債務一般儲備。被認爲信用不良的鄰居所移除的應收款爲$760萬和$600萬，分別截至2024年9月30日和2023年12月31日。
(3)截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別扣除$510萬和$460萬的應收款，與先前或當前被認爲信用不良的鄰居的直線租金相關。

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22


補充運營報表詳細信息
未經審計，單位爲千
截至九月三十日的三個月截至九月三十日的九個月。
2024202320242023
營收
租金收入(1)
$121,156 $110,016 $357,602 $328,048 
收入再生(1)
38,235 36,448 113,332 107,952 
直線租金攤銷 1,893 2,095 5,718 7,686 
租賃資產的攤銷1,729 1,281 4,688 3,746 
租賃回購收入393 587 844 1,016 
可收回性調整(2)(3)
(1,626)(861)(4,050)(2,174)
費用和管理收入 2,856 2,168 7,943 7,192 
其他物業收入 891 740 2,267 2,209 
總營業收入$165,527 $152,474 $488,344 $455,675 
(1)包括與租賃付款相關的收入，待評估可收回性。
(2)包括對非信用值得鄰居的收入調整。
(3)包含一般儲備，但不包括直線租金攤銷的儲備；包括以前預留收入的恢復。
利息支出，淨額
無擔保定期貸款和高級票據的利息，淨額$16,008 $12,216 $44,800 $35,046 
擔保債務的利息4,252 4,536 13,252 14,090 
循環信用額度的利息，淨額1,255 2,212 6,302 6,536 
非現金攤銷及其他(1)
2,252 2,183 6,370 5,625 
債務及其他的清償或修改損失
   債務和其他，淨額(2)
1,231 375 1,230 366 
總利息費用，淨額 $24,998 $21,522 $71,954 $61,663 
(1)與債務相關的攤銷項目包括如遞延融資費用、假設市場債務和衍生品調整等項目，淨額。
(2)包括與提前償還債務相關的償還費用。

其他費用，淨額
交易和收購費用$(1,181)$(580)$(3,501)$(3,179)
對第三方投資的減值— (3,000)— (3,000)
聯邦、州和地方所得稅費用(446)(120)(1,047)(357)
對未合併單位的淨（損失）收益的權益
投資
(10)115 (7)310 
其他收入（損失）569 (1,298)838 (316)
總其他費用，淨額
$(1,068)$(4,883)$(3,717)$(6,542)

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23


資本支出
未經審計，單位爲千
截至三個月
九月三十日,		九個月結束
九月三十日,
2024202320242023
房地產資本支出(1)(2)
資本改善$7,185 $8,546 $11,833 $18,336 
承租人改裝5,376 7,636 18,723 20,484 
重建和開發10,834 8,832 18,182 29,276 
房地產總資本支出$23,395 $25,014 $48,738 $68,096 
企業資產資本支出177 324 690 817 
資本化間接成本(3)
810 895 3,052 3,078 
總資本支出活動$24,382 $26,233 $52,480 $71,991 
支付的租賃佣金$2,714 $2,665 $8,964 $5,919 
(1)包括房東工作。
(2)報告的金額是淨保險賠償後針對所有報告期的財產損害索賠。
(3)金額包括直接參與資本項目的員工的內部薪水及相關福利，以及資本化利息支出。

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24


活躍的資本項目
未審計，單位爲千美元
專案
地點
描述
目標穩定季度(1)
至今已發生的費用未來支出總估計成本
預計項目收益 (2)
自下而上擴展開發
風車廣場購物中心伊利諾伊州巴塔維亞建設一個0.2萬平方英尺的單租戶外包建築，100%出租給Dave's Hot ChickenQ4-2024$1,742 $131 $1,872 
南安普敦村喬治亞州泰龍獲取相鄰地塊進行開發，100%出租給AllCareQ4-20241,313 136 1,449 
法院市場Virginia Beach, VA新燃料平台100%出租給Harris Teeter燃料Q1-202588 318 406 
穆雷登哥倫比亞，南卡羅來納州建造一個1.1萬平方英尺的多租戶獨立場地，目前與JC美髮沙龍租賃56%Q2-20251,689 1,905 3,593 
諾伍德購物中心科羅拉多斯普林斯, CO建設一個0.2萬平方英尺的單租戶附屬物業，100%租給星巴克Q2-2025750 1,374 2,125 
湖濱廣場弗吉尼亞州塞勒姆額外的0.6萬平方英尺的連排擴展，100%租給美元樹Q3-2025183 1,571 1,753 
謝菲爾德十字路口俄亥俄州謝菲爾德村前燃料墊的土地租賃，100%租給7 BrewQ3-202517 99 116 
西南市場內華達州拉斯維加斯建設一座4.2萬平方英尺的主力店，100%租賃給EoS FitnessQ4-2025256 7,820 8,076 
總計：全新建設$6,038 $13,354 $19,390 7%-10%
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25


正在進行的資本項目
未經審計，單位爲千美元
專案
地點
描述
目標穩定季度(1)
至今已發生的費用未來支出總估算成本
預計項目產出 (2)
重建
赫爾菲克購物中心塞勒姆，俄勒岡州初級錨點盒的重新開發，100%已出租給Ulta BeautyQ4-2024$438 $362 $800 
小麥嶺市場小麥嶺，科羅拉多州前波士頓市場外包地的重新開發，100%已出租給星巴克Q4-2024264 672 936 
熊溪廣場佩託斯基，密歇根州與Five Below的重新開發Q4-2024856 405 1,261 
北角廣場南卡羅來納州北查爾斯頓與Fit Life健康俱樂部的錨定重建Q1-2025177 1,400 1,578 
薩德伯裏交叉口馬薩諸塞州薩德伯裏多個單位的中心重建，63%已租出給Dollar TreeQ1-202596 1,046 1,142 
漢普頓村南卡羅來納州泰勒斯翻新末端的商鋪已100%出租給First WatchQ2-2025130 991 1,121 
威利曼蒂廣場威利曼蒂，康涅狄格州中心翻新多個單元和新的加油站，已73%出租給Ollie's Bargain OutletQ2-20252,595 5,474 8,069 
庫爾頓鎮中心瓦克肖，北卡羅來納州賀錦麗特特超市擴建Q2-2025205 780 985 
費爾勞恩鎮中心費爾勞恩，俄亥俄州中心重建，新外立面租賃率73%，與Get Fit 24/7、Restore Hyper Wellness和KI亞洲美食共同使用Q3-20251,913 1,136 3,049 
梅特羅西爾村奧蘭多，佛羅裏達拆除並重建Publix以及額外租賃，100%租賃給Publix和Yami自助餐Q4-20251,520 5,756 7,276 
總計：重建 $8,194 $18,022 $26,217 11%-20%
在建項目總數$14,232 $31,376 $45,607 9%-12%
2024年穩定項目 (2)
10$33,68213%
    
(1)公司的項目時間安排和目標穩定季度可能受到公司控制之外因素的影響。
(2)項目收益範圍是加權平均。
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26


資本化和債務比率
未經審計，以千計（不包括每股金額和槓桿比率）
九月三十日,
 2024		12月31日,
 2023
股權資本化
普通股票優先122,615122,024
外部運作單位債務13,63713,817
總股份和單位發行量136,252135,841
分享價格
$37.71$36.48
總股本市場資本化$5,138,063$4,955,480
債務
負債義務，淨額$2,104,788$1,969,272
加：應付票據的折扣22,7086,302
加：市場債務調整，淨值154858
加：遞延融資費用，淨值6,35310,303
總債務 - 毛額2,134,0031,986,735
扣除：現金及現金等價物。6,4464,872
總淨債務 - 合併2,127,5571,981,863
加：來自非合併合資企業的按比例分享28,48624,156
總淨債務$2,156,043$2,006,019
企業價值
總淨債務$2,156,043$2,006,019
總股市市值5,138,0634,955,480
總企業價值$7,294,106$6,961,499
財務槓桿比率
淨債務與調整後EBITDA比率重要提示 - 年化的:
淨負債$2,156,043$2,006,019
調整後EBITDA重要提示 - 年化(1)
419,492396,103
淨債務與調整後EBITDA比率重要提示 - 年化
5.1x5.1x
淨債務與總企業價值比率：
淨負債$2,156,043$2,006,019
總企業價值7,294,1066,961,499
淨債務與總企業價值的比率29.6%28.8%
(1)調整後EBITDA重要提示 基於過去十二個月的時間段。


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27


未償還債務摘要
未經審計，單位爲千美元
未償餘額合約上的
年利率		到期日總負債百分比
擔保債務
個人房產抵押貸款$68,155  3.45% - 6.15%  2025 - 2031 3%
擔保池到期於2027年（15個資產）195,000 3.52%20279%
到期於2030年的擔保池（16項資產）200,000 3.35%20309%
總抵押債務$463,155 22%
無擔保債務
循環信貸設施(1)(2)
$36,000 SOFR + 0.94%20262%
到期於2026年的定期貸款(2)
161,750 SOFR + 1.10%20268%
到期於2026年的定期貸款(1)
100,000 SOFR + 1.04%20265%
到期於2027年的定期貸款158,000 SOFR + 1.10%20277%
到期於2027年的定期貸款165,000 SOFR + 1.10%20278%
到期於2031年的高級無擔保債券350,000 2.63%203116%
到期於2034年的高級無擔保債券350,000 5.75%203416%
到期於2035年的高級無擔保債券350,000 4.95%203516%
總未抵押債務$1,670,750 78%
融資租賃，淨額98 
總債務負擔$2,134,003 
假定市場債務調整，淨額$(154)
應付票據折扣(22,708)
遞延融資費用，淨額(6,353)
債務義務，淨額$2,104,788 

名義金額固定利率
利率互換
利率互換於2025年11月到期125,000 2.84 %
利率互換於2025年12月到期150,000 3.45 %
利率互換於2026年9月到期200,000 3.36 %
總名義金額$475,000 
(1) 反映出由於實現特定可持續性指標目標，減少了1個點子。
(2) 不包括延長債務到期的選項影響。循環信貸額度有兩個六個月的延長選項，外部到期日爲2027年，而無擔保定期貸款有兩個一年期的選項，外部到期日爲2028年。






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28


債務概況及到期日程
未經審計，金額單位爲千美元
有抵押債務
無抵押債務(2)
到期年份計劃的抵押貸款本金支付抵押貸款擔保投資組合貸款無擔保定期貸款優先無擔保票據循環信貸額度Total Consolidated Debt合資企業債務的按比例份額總負債
加權平均利率(1)(2)
2024600 — — — — — 600 — 600 — %
20251,956 35,680 — — — — 37,636 — 37,636 4.0 %
20261,908 — — 100,000 — — 101,908 24,358 126,266 3.7 %
20271,905 3,690 195,000 323,000 — 36,000 559,595 — 559,595 4.2 %
2028767 16,600 — 161,750 — — 179,117 — 179,117 5.6 %
2029805 — — — — — 805 — 805 — %
2030844 — 200,000 — — — 200,844 — 200,844 3.4 %
2031560 2,840 — — 350,000 — 353,400 — 353,400 2.7 %
2032— — — — — — — — — — %
2033— — — — — — — — — — %
2034— — — — 350,000 — 350,000 4,632 354,632 5.8 %
2035— — — — 350,000 — 350,000 — 350,000 5.0 %
淨債務市場調整/折扣/發行成本— — — — — — (29,215)(401)(29,616)N/A
融資租賃— — — — — — 98 — 98 N/A
總計$9,345 $58,810 $395,000 $584,750 $1,050,000 $36,000 $2,104,788 $28,589 $2,133,377 4.4 %
加權平均
總負債總負債的百分比
有效利率(1)
年數到
到期(2)
固定利率債務$1,988,155 91.9%4.2%7.5
變量利率債務145,750 6.7%6.3%2.5
淨債務市場調整 / 折扣 / 發行成本(29,215)N/AN/AN/A
融資租賃98 N/AN/AN/A
總合並債務$2,104,788 98.6%4.4%6.0
合資企業債務的按比例份額28,990 1.4%3.9%3.3
合資企業債務的淨債務市場調整/折扣/發行費用(401)N/AN/AN/A
總合並與合資企業債務$2,133,377 100.0%4.4%6.0
`
(1)包括47500萬美元利率掉期的影響，平均SOFR掉期利率爲3.3%；詳細信息見前一頁。
(2)包括延長債務到期日的選項的影響。循環信貸額度有兩個六個月的延期選項，外部到期日爲2027年，而這筆16180萬美元的無擔保定期貸款有兩個一年的選項，外部到期日爲2028年。
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29


債務契約
未經審計，單位爲千美元
無擔保信用額度及2026年和2027年到期的定期貸款
盟約九月三十日,
2024
槓桿比率
總負債$2,183,573
總資產價值$7,150,505
槓桿比率=<60%30.5%
擔保槓桿比率
總擔保債務$492,244
總資產價值$7,150,505
安全負擔比率=<35%6.9%
固定費用覆蓋比率
調整後EBITDA$398,599
總固定費用$91,666
固定費用覆蓋比率=〉1.5倍4.35x
最大無擔保債務與無擔保資產價值
總無擔保債務$1,693,138
無擔保資產價值$5,902,813
無擔保債務與無擔保資產價值=<60%28.7%
最低無負擔淨運營收入與利息支出的比率
無負擔淨運營收入$385,558
無擔保債務的利息支出$68,619
無負擔淨運營收入與利息支出≥1.75倍5.62x
股息支付比率
分配$160,460
所有基金類型的資金來源$325,928
股息支付比率<95%49.2%
2031年、2034年及2035年的高級無擔保票據
盟約九月三十日,
2024
綜合債務測試
總負債$2,155,100
總資產價值$6,329,892
總債務測試=<65%34.0%
擔保債務測試
總擔保負債$463,253
總資產價值$6,329,892
擔保債務測試=<40%7.3%
債務服務測試
整體的 EBITDA$418,088
年度債務服務費用$86,323
債務服務測試=>1.5倍4.84x
未扣押資產總值維護
未扣押資產價值$5,375,244
總無擔保債務$1,691,846
維護總不受質押資產=<150%318%
注意：計算依據適用的債務協議中規定的契約定義。
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30











image8.jpg
交易總結
2024年9月30日結束的九個月




















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31


收購總結
未經審計，金額以千美元計
日期物業名稱地點總GLA合同價格收購時的租賃入住率雜貨店主力商戶PECO股份的百分比
2/14/2024湖瑪麗購物中心佛羅里達州湖瑪麗74,234$26,10095.7%保樂氏（影子）100%
3/7/2024古爾斯比角開發土地 佛羅里達州裏維爾N/A2,027N/AN/A100%
3/27/2024柯克伍德紀念館休士頓，德克薩斯州104,88727,77597.0%N/A100%
5/30/2024教堂山開發用地北卡羅來納州教堂山N/A250N/AN/A100%
6/26/2024洛根維爾交叉口洛根維爾，喬治亞州149,18832,50097.9%克羅傑100%
6/27/2024沃爾登公園德州奧斯汀90,88826,700100.0%超級目標（影子）100%
7/18/2024韋斯特里奇開發土地麥克多諾, 喬治亞州N/A1,150N/AN/A100%
7/18/2024嶺景市場科羅拉多斯普林斯, 科羅拉多州22,75910,10090.0%金超市（影子店）100%
7/24/2024
德佩爾斯角(1)
密西西比州戴斯佩爾斯 - Des Peres120,6737,68087.7%斯楚克斯20%
8/6/2024萊蒙特廣場萊蒙特，伊利諾伊州119,01316,65096.6%皮特新鮮市場100%
8/6/2024法國街埃迪納，明尼蘇達州63,33126,40092.3%N/A100%
8/8/2024埃文斯開發土地埃文斯，喬治亞州N/A3,250N/AN/A100%
9/27/2024貝瑟爾購物中心貝瑟爾，康涅狄格州101,20530,50091.0%大Y食品100%
總收購數量846,178$211,082
加權平均資本化率(2)
6.8 %
(1) 通過公司的Necessity Retail Venture LLC合資公司進行收購。顯示在PECO 20%股份。
(2) 加權平均資本化率不包括非收入生產資產。



處置摘要
未經審計，以千美元計
截至2024年9月30日的九個月內沒有處置。

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32









image8.jpg
投資組合摘要
2024年9月30日止季度























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33


全資投資組合摘要
未經審計，金額和麪積以千爲單位（不包括每平方英尺金額）
截至
2024 年 9 月 30 日結束，
投資組合概覽：
購物中心數量290 
州的數量31 
總GLA32,902 
平均購物中心可租面積113 
總收入$497,082 
來自必要商品和服務的總收入(1)
69.6 %
來自非食品錨店的收入百分比13.5 %
來自臨街商鋪的收入百分比56.0 %
雜貨店指標：
來自全渠道雜貨店支撐購物中心的ABR百分比
96.6 %
來自雜貨店支撐的ABR百分比30.5 %
出租給雜貨鄰居的已佔用GLA百分比46.2 %
雜貨店健康比率(2)
2.4 %
來自銷售排名第一或第二的雜貨店支撐中心的ABR百分比84.3 %
報告雜貨店的每平方英尺平均年銷售額$711 
按可出租面積的租賃佔用率百分比：
總投資組合97.8 %
錨定空間99.4 %
排成行的空間95.0 %
平均剩餘租賃期限（年）：(3)
總投資組合4.4 
雜貨錨定空間4.4 
非雜貨錨定空間5.0 
排成行的空間4.0 
投資組合保持率：(4)
總投資組合91.9 %
錨空間97.6 %
內嵌空間81.2 %
每平方英尺平均ABR：
總投資組合$15.45 
錨空間$10.25 
內嵌空間$25.48 
(1)包括公司通過其未合併的合資企業所擁有的購物中心的按比例份額。
(2)基於最近報告的銷售數據。
(3)截至2024年9月30日，剩餘平均租期（年份）爲20.1、31.0、15.2和8.0，分別對應公司的整體投資組合、雜貨店、非雜貨店及內部空間，包括未來延長租期的選項。
(4)截至2024年9月30日的三個月。
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34


按鄰近類別劃分的ABR
未經審核
  截至2024年9月30日
必要的零售和服務
雜貨30.5 %
快速服務 - 餐廳11.3 %
醫療6.6 %
美容與護髮5.3 %
銀行、保險和政府服務3.5 %
寵物用品2.4 %
一美元商店1.9 %
教育與培訓1.5 %
硬件/汽車1.4 %
葡萄酒、啤酒與烈酒1.4 %
電信/手機服務1.3 %
藥房0.6 %
其他必要商品1.9 %
必要商品和服務的總ABR69.6 %
其他零售商店
軟商品(1)
13.1 %
全方位服務 - 餐廳7.5 %
健身和生活方式服務(2)
6.2 %
其他零售(3)
3.6 %
來自其他零售店的總ABR30.4 %
總ABR100.0 %
(1)包括來自服裝/鞋類/配飾、百貨商店和家居傢俱鄰居的每個2%的ABR貢獻。
(2)包括來自健身鄰居的4%的ABR貢獻。
(3)包括娛樂鄰居的1% ABR貢獻。
菲利普斯愛迪生公司
35


全資佔用和ABR
未經審核
截至
九月三十日,
2024		凈利潤（損失）分配給Aimco參與證券
 2024		三月三十一日，
 2024		12月31日
 2023		九月三十日,
 2023
出租率
租賃基礎
錨定99.4 %98.8 %98.4 %98.9 %99.3 %
在售95.0 %95.1 %94.8 %94.7 %94.9 %
總租賃出租率97.8 %97.5 %97.2 %97.4 %97.8 %
經濟基礎
錨定99.0 %98.3 %98.1 %98.5 %99.3 %
在線94.1 %94.5 %94.3 %94.2 %94.4 %
總經濟佔用率97.3 %97.0 %96.8 %97.0 %97.6 %
abr
租賃基礎 - $
錨定$217,232 $213,427 $211,286 $209,985 $203,904 
在線279,850 274,109 267,873 260,834 249,124 
總ABR$497,082 $487,536 $479,159 $470,819 $453,028 
租賃基礎 - 每平方英尺
錨定$10.25 $10.21 $10.20 $10.12 $9.98 
在線25.48 25.21 24.99 24.66 24.19 
總ABR每平方英尺$15.45 $15.34 $15.24 $15.03 $14.74 
相同中心
相同中心租賃基礎
錨定99.4 %99.1 %98.8 %99.3 %99.3 %
在線94.9 %95.1 %94.9 %94.9 %95.0 %
同中心租賃佔用總量97.9 %97.8 %97.5 %97.8 %97.8 %
同中心經濟基礎
錨定99.0 %98.7 %98.4 %99.0 %99.3 %
內置94.1 %94.5 %94.3 %94.5 %94.5 %
同中心經濟佔用總量97.3 %97.2 %97.0 %97.4 %97.7 %
菲利普斯·愛迪生公司
36


按ABR排名的前25個鄰居
金額和平方英尺以千爲單位
地點數量
鄰近在PECO中心租賃的廣告全資擁有合夥企業
abr(1)
% ABR(1)
租賃面積（平方英尺）(1)
1克羅格克羅格、Fry's食品商店、金超市、Pick 'n Save、史密斯、賀錦麗·提特、優質食品中心、Ralphs、Mariano's、Food 4 Less、Metro Market586$29,022 5.8 %3,546 
2普布利克斯普布利克斯52926,622 5.3 %2,520 
3阿爾伯森安全食品、市場街聯合、Randalls、湯姆·桑布、珠寶-奧斯科、Vons、聯合超市、Shaw's超市、阿爾伯森30219,701 3.9 %1,781 
4Ahold Delhaize馬丁、巨型、Stop & Shop、食品獅23—17,905 3.6 %1,249 
5沃爾瑪沃爾瑪鄰里市場，沃爾瑪13—8,823 1.8 %1,770 
6巨型鷹巨型鷹917,390 1.5 %759 
7sprouts farmers marketsprouts farmers market14—6,732 1.3 %421 
8tjx公司塞拉貿易公司，HomeGoods兆.J.Maxx，Marshalls18—6,298 1.2 %516 
9Raley'sRaley's5—4,599 0.8 %288 
10美元樹美元樹，家庭美元，美元樹家庭美元3844,545 0.8 %424 
11星巴克-t星巴克37—3,528 0.7 %73 
12大Y大Y3—3,487 0.7 %167 
13UNFI（超級價值）Cub Foods5—3,476 0.7 %336 
14Trader Joe'sTrader Joe's9—2,798 0.6 %122 
15賽百味集團賽百味6112,659 0.5 %92 
16寵物用品Plus寵物用品Plus21—2,564 0.5 %161 
17聯合包裹服務公司UPS商店，WeShip商店6182,496 0.5 %87 
18H-E-BH-E-B2—2,492 0.5 %164 
19H&R Block, Inc.H&R Block5522,487 0.5 %96 
20勞氏勞氏312,469 0.5 %369 
21任何時間健身公司任何時間健身2622,386 0.5 %137 
22planet fitnessplanet fitness9—2,381 0.5 %193 
23偉大的剪髮公司偉大的剪髮6572,377 0.5 %82 
24食品4少（PAQ）食品4少2—2,305 0.5 %118 
25辦公倉庫辦公倉庫，OfficeMax8—2,292 0.5 %179 
總計62743$171,834 34.2 %15,650 
(1)包括通過本公司不合並的合資企業所擁有的按比例計算的份額。
菲利普斯·愛迪生公司
37


按類型和行業劃分的鄰居(1)(2)
未經審核
chart-ef89aad3a32f4fd9876a.jpgchart-ac7d112349a84768949a.jpg
chart-09be02cd55ac4eedb41a.jpgchart-240b0af0e0e84e4186ba.jpg
(1)我們將國家鄰居定義爲在至少三個州運營的鄰居。區域鄰居定義爲在少於三個州內擁有至少三個位置的鄰居。
(2)包括通過公司的非合併合資企業所擁有的按比例分配的部分。
菲利普斯愛迪生公司
38


按州劃分的物業(1)
金額和平方英尺數以千計（不包括每平方英尺的金額）
州abr% ABRABR / 租賃平方英尺GLA% GLA% 租出資產數量
佛羅裏達$61,940 12.3 %$15.19 4,163 12.5 %97.9 %53
加利福尼亞54,071 10.8 %21.92 2,505 7.5 %98.5 %26
德克薩斯47,621 9.5 %18.29 2,670 8.0 %97.5 %22
佐治亞州44,665 8.9 %14.26 3,183 9.6 %98.4 %32
伊利諾伊30,631 6.1 %16.76 1,934 5.8 %94.5 %17
科羅拉多27,096 5.3 %19.29 1,428 4.3 %98.4 %13
俄亥俄25,881 5.1 %11.19 2,340 7.0 %98.8 %19
維吉尼亞州22,930 4.5 %17.27 1,358 4.1 %97.7 %13
明尼蘇達州22,303 4.4 %16.63 1,392 4.2 %96.3 %14
麻薩諸塞州17,467 3.5 %15.59 1,148 3.5 %97.6 %9
內華達14,424 2.9 %23.47 623 1.9 %98.6 %5
賓夕法尼亞12,550 2.5 %12.70 1,000 3.0 %98.7 %6
威斯康辛12,046 2.4 %11.60 1,057 3.2 %98.3 %9
亞利桑那州10,990 2.2 %15.16 735 2.2 %98.6 %6
南卡羅來納州10,439 2.1 %12.14 863 2.6 %99.6 %8
馬裏蘭州。9,819 1.9 %21.64 463 1.4 %98.1 %4
康乃狄克8,384 1.7 %16.69 522 1.6 %96.3 %5
北卡羅來納8,334 1.7 %13.50 658 2.0 %93.8 %10
田納西州8,265 1.6 %10.45 802 2.4 %98.7 %5
印第安納州7,324 1.4 %8.99 832 2.5 %97.9 %5
肯塔基州6,961 1.4 %11.36 616 1.9 %99.5 %4
密西根6,883 1.4 %9.91 724 2.2 %96.0 %5
新墨西哥5,991 1.2 %14.89 404 1.2 %99.7 %3
俄勒岡州5,008 1.0 %16.58 316 1.0 %95.6 %4
堪薩斯州4,818 1.0 %12.89 374 1.1 %100.0 %3
新澤西州4,341 0.9 %25.62 169 0.5 %100.0 %1
華盛頓州2,925 0.6 %16.91 173 0.5 %100.0 %2
愛荷華2,922 0.6 %8.28 360 1.1 %98.2 %3
密蘇裏州2,901 0.6 %12.15 246 0.7 %97.2 %3
紐約1,833 0.4 %11.84 163 0.5 %94.7 %1
猶他州461 0.1 %31.70 15 — %100.0 %1
總計 $502,224 100.0 %$15.45 33,236 100.0 %97.8 %311
(1)包括通過公司的非合併合資企業擁有的按比例分配部分。
菲利普斯·愛迪生公司
39


新租約、續約和選擇租約摘要
未經審計，金額和麪積以千爲單位（不包括每平方英尺的金額）
可比項僅
簽署的租賃數量GLAabr
每平方英尺的ABR(1)
加權平均租賃期限（年）
每平方英尺的TI/TIA成本(2)
租約數量ABR每平方英尺的增長租金差額百分比
總計 - 新租賃、續租和選擇租賃
Q3 2024268 1,576 $25,656 $16.28 6.3 $6.44 222 $2.01 15.0 %
Q2 2024277 1,700 27,696 16.29 6.5 6.16 224 2.47 16.1 %
Q1 2024245 1,307 23,585 18.05 5.5 4.86 203 1.97 12.9 %
Q4 2023217 1,146 19,391 16.92 5.9 7.62 174 1.77 12.4 %
總計1,007 5,729 $96,328 $16.81 6.1 $6.23 823 $2.07 14.2 %
新租賃
Q3 202478 334 $7,437 $22.27 10.4 $27.89 32 $8.08 55.0 %
Q2 202493 412 8,749 21.23 8.8 24.98 41 5.75 34.4 %
Q1 202484 255 6,443 25.24 8.5 24.08 43 5.78 29.1 %
Q4 202374 248 5,882 23.73 7.9 32.94 31 5.41 21.9 %
總計329 1,249 $28,511 $22.83 9.0 $27.15 147 $6.30 34.9 %
續租
Q3 2024136 307 $7,853 $25.59 4.4 $0.73 136 $4.23 19.8 %
Q2 2024148 578 9,625 16.67 6.6 0.30 147 4.20 20.5 %
Q1 2024118 381 8,935 23.47 4.8 0.54 117 3.40 16.9 %
Q4 2023107 488 8,962 18.37 5.8 1.17 107 2.28 14.2 %
總計509 1,754 $35,375 $20.17 5.6 $0.67 507 $3.03 16.7 %
選項租賃
Q3 202454 935 $10,366 $11.09 5.5 $0.64 54 $0.46 4.4 %
Q2 202436 710 9,322 13.14 5.1 — 36 0.77 6.3 %
Q1 202443 671 8,207 12.23 4.9 — 43 0.42 3.6 %
Q4 202336 410 4,547 11.08 4.9 — 36 0.63 6.0 %
總計169 2,726 $32,442 $11.90 5.1 $0.22 169 $0.56 4.9 %
(1)每平方英尺的金額可能因四捨五入而與表中其他金額不完全一致。
(2)不包括房東工作。
菲利普斯愛迪生公司
40


租賃到期日(1)(2)
未經審計，平方英尺金額以千爲單位
租約數量GLA到期
租賃GLA的百分比(3)
每平方英尺的ABRABR的百分比
總租賃
按市價計算52 1500.5 %$15.15 0.5 %
2024144 5251.6 %15.30 1.6 %
2025705 3,47410.7 %14.63 10.1 %
2026903 4,64214.3 %15.82 14.6 %
2027917 4,50913.9 %15.60 14.0 %
2028834 5,11815.7 %15.34 15.6 %
2029787 4,93115.2 %15.72 15.4 %
2030312 2,5777.9 %14.75 7.7 %
2031257 1,3874.2 %17.42 4.8 %
2032198 1,5954.9 %14.55 4.6 %
2033180 9723.0 %18.28 3.5 %
2034+305 2,6278.1 %14.52 7.6 %
總租約5,594 32,507 100.0 %$15.45 100.0 %
錨定租賃
按市價計算4 48 0.2 %$10.71 0.1 %
20248 222 0.7 %7.30 0.3 %
202555 2,185 6.7 %9.24 4.0 %
202677 2,894 8.9 %10.19 5.9 %
202781 2,721 8.4 %9.45 5.1 %
202883 3,493 10.7 %10.13 7.0 %
202995 3,386 10.4 %10.83 7.3 %
203051 1,948 6.0 %11.37 4.5 %
203130 821 2.5 %11.60 1.9 %
203228 1,138 3.5 %9.75 2.2 %
203318 575 1.8 %12.19 1.4 %
2034+54 1,988 6.1 %10.22 4.0 %
錨定租賃584 21,419 65.9 %$10.26 43.7 %
聯動租賃
按市價計算48 102 0.3 %$17.20 0.4 %
2024136 303 0.9 %21.17 1.3 %
2025650 1,289 4.0 %23.76 6.1 %
2026826 1,748 5.4 %25.15 8.7 %
2027836 1,788 5.5 %24.96 8.9 %
2028751 1,625 5.0 %26.54 8.6 %
2029692 1,545 4.8 %26.45 8.1 %
2030261 629 1.9 %25.23 3.2 %
2031227 566 1.7 %25.85 2.9 %
2032170 457 1.4 %26.50 2.4 %
2033162 397 1.2 %27.09 2.1 %
2034+251 639 2.0 %27.89 3.6 %
聯動租賃5,010 11,088 34.1 %$25.48 56.3 %
(1)統計數據包括公司全資擁有的物業和通過公司未合併的合資企業擁有的按比例計算的部分。
(2)統計數據基於當前條款，並假設不行使續約選項。
(3)百分比金額可能無法根據表中呈現的其他金額準確重新計算，因爲存在四捨五入的情況。
菲利普斯·愛迪遜公司
41


物業清單
未經審計，金額以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據未按比例計算）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR 每平方英尺ABR雜貨店主力店附加錨點
51街與橄欖街廣場格倫代爾，亞利桑那州100 %菲尼克斯-梅薩-錢德勒，亞利桑那州1975 / 200788,225100.0 %$1,001 $11.34 弗萊食品商店N/A
阿拉米達十字路口阿凡代爾，亞利桑那州100 %鳳凰-梅薩-錢德勒，亞利桑那州2006 / 2021141,721100.0 %$2,728 $19.25 sprouts farmers market市中心叢林；大5體育用品
阿卡迪亞廣場鳳凰城，亞利桑那100 %鳳凰-梅薩-錢德勒，亞利桑那州1980 / 201863,637100.0 %$1,510 $23.72 sprouts farmers marketN/A
Broadway Plaza亞利桑那州圖森100 %亞利桑那州圖森1982 / 200384,29895.3 %$1,448 $18.02 sprouts farmers marketN/A
南方棕櫚亞利桑那州坦佩100 %菲尼克斯-梅薩-錢德勒，亞利桑那州1982 / 2018257,12399.2 %$3,448 $13.52 sprouts farmers market善意；西南療法藝術學院；人類棲息地復興；星球健身；自動區
陽光廣場格倫代爾，亞利桑那州100 %菲尼克斯-梅薩-錢德勒，亞利桑那州1970 / 202299,91396.0 %$855 $8.92 弗賴食品商店大創日本
阿特沃市場阿特沃特，加州100 %默塞德，加州20232,082 100.0 %$138 $66.28 N/AN/A
博倫達廣場薩利納斯，加州100 %薩利納斯，加州2003 / 202193,07197.9 %$2,338 $25.66 食品4少N/A
百老匯商城聖瑪麗亞，加州100 %聖瑪麗亞-聖巴巴拉，加州1987142,67697.9 %$2,252 $16.11 食品馬克斯艾德勒家居; 一元店
中央谷市場塞雷斯，加州100 %莫德斯托，加州200581,89798.5 %$1,800 $22.31 食品4少N/A
聯合廣場福爾松，加州100 %薩克拉門託-羅斯維爾-福爾松，加州1987141,31099.1 %$2,352 $16.80 瑞利超市N/A
對面的Loma Plaza安提奧克，加利福尼亞100 %舊金山-奧克蘭-伯克利，加利福尼亞1989 / 202274,61696.1 %$895 $12.48 幸運超市N/A
德帕索市場加利福尼亞州薩克拉門託100 %薩克拉門託-羅斯維爾-福爾森，加利福尼亞2006 / 201659,796100.0 %$1,681 $28.11 sprouts farmers marketN/A
漂流木村安大略，加州100 %河濱-聖貝納迪諾-安大略，加州198595,42199.2 %$1,955 $20.65 食品4更少N/A
赫恩登廣場加州弗雷斯諾100 %加州弗雷斯諾200595,15597.8 %$1,622 $17.42 Save Mart 超市N/A
Laguna 99 廣場埃爾克格羅夫, 加利福尼亞州100 %加州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾森1992 / 201589,18898.9 %$1,903 $21.58 沃爾瑪鄰里市場加利福尼亞後院
北點登陸莫德斯托，加州100 %莫德斯托，加州1964 / 2008152,76997.1 %$2,409 $16.23 沃爾瑪N/A
鵪鶉港費爾奧克斯，加州100 %薩克拉門託-羅斯維爾-福爾桑，加州198798,36699.6 %$3,121 $31.86 Trader Joe'sLamps Plus
石英山鎮中心蘭開斯特，加州100 %洛杉磯-長灘-阿納海姆，加州1991 / 2012110,306100.0 %$1,950 $17.67 VonsCVS
紅楓村Tracy, 加州100 %加州斯托克頓200997,655100.0 %$2,486 $25.46 瑞麗超市N/A
河湖村加州貝克斯菲爾德100 %加州貝克斯菲爾德1997 / 202294,012100.0 %$2,060 $21.91 沃恩斯N/A
菲利普斯愛迪生公司
42


物業清單
未經審計，金額以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據尚未按比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建築/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市主力店其他主力店
洛基嶺市中心羅斯維爾，加州100 %薩克拉門託-羅斯維爾-福爾森，加州1996 / 201593,33796.9 %$2,911 $32.19 sprouts farmers marketBevMo!
沙斯塔十字路口雷丁，加州100 %雷丁，加州1989 / 2016114,56594.5 %$2,193 $20.25 Food MaxxN/A
西拉德奧羅購物中心Corona, CA100 %加利福尼亞州里弗賽德-聖貝納迪諾-安大略1991 / 2017110,486100.0 %$2,308 $20.89 拉爾夫超市一元店
西拉維斯塔廣場穆裏埃塔，加州100 %河濱-聖貝納迪諾-安大略，加州1991 / 202180,259100.0 %$2,146 $26.73 斯特特兄弟市場（影子）CVS
斯特林波因特中心林肯，加州100 %薩克拉門託-羅斯維爾-福爾索姆，加州2004 / 2017136,020100.0 %$3,103 $22.81 瑞利超市N/A
陽光山谷廣場蘭喬科多瓦，加州100 %薩克拉門託-羅斯維爾-福爾森，加州201787,81594.8 %$2,743 $32.96 拉雷超市N/A
城鎮與鄉村村莊加利福尼亞州薩克拉門託100 %薩克拉門託-羅斯維爾-福爾森，加利福尼亞州1950 / 2022216,25997.4 %$4,373 $20.76 Sprouts Farmers Market; Trader Joe'sBob's Discount Furniture; Ross Dress for Less; t.J.Maxx; Royal Flooring; Ulta
Village One Plaza莫德斯托，加利福尼亞州100 %莫德斯托，加利福尼亞州2007105,658100.0 %$2,572 $24.34 Raley'sN/A
葡萄園中心坦普爾頓，加利福尼亞州100 %聖路易斯-奧比斯波-帕索羅布爾斯，加利福尼亞州200721,117100.0 %$697 $33.02 Trader Joe'sN/A
西畝購物中心加州弗雷斯諾100 %加州弗雷斯諾1990 / 201583,414100.0 %$955 $11.44 Food MaxxN/A
風車市場克洛維斯，加州100 %加州弗雷斯諾200127,486100.0 %$1,108 $40.32 Save Mart (影子)N/A
阿拉帕霍市場格林伍德村，科羅拉多州100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德, 科羅拉多1977 / 2022191,615100.0 %$4,810 $25.10 sprouts farmers market瓷磚商店; 莫莉的靈魂; Kula運動表現; 辦公用品店
布羅德蘭市場Broomfield, 科羅拉多州100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德, 科羅拉多2002103,883100.0 %$1,479 $14.24 安全超市N/A
費爾菲爾德廣場萊克伍德，科羅拉多州100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德，科羅拉多州1985 / 2014143,276100.0 %$2,899 $20.24 sprouts farmers markett.J.Maxx; Planet Fitness; Aaron's
福克斯嶺廣場森內特尼爾，科羅拉多州100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德, 科羅拉多1983 / 202253,970100.0 %$1,385 $25.66 國王超市（影子）N/A
金鎮中心科羅拉多州Golden100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德, 科羅拉多1993 / 2003117,88298.7 %$1,971 $16.93 國王超市N/A
基普林市場小頓，科羅拉多州100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德，科羅拉多州1983 / 200990,12497.7 %$1,331 $15.11 安全便利店N/A
公園大道上的梅多斯博爾德，科羅拉多州100 %博爾德，科羅拉多州1989208,31995.4 %$3,892 $19.59 安全食品店沃爾格林; 一美元商店; 瑞吉斯
諾伍德購物中心科羅拉多斯普林斯，科羅拉多州100 %科羅拉多斯普林斯，科羅拉多州2003 / 200773,082100.0 %$1,155 $15.80 安全食品店N/A
瑞吉維市場科羅拉多斯普林斯, 科羅拉多100 %科羅拉多斯普林斯, 科羅拉多200322,75990.0 %$693 $33.84 國王超市（影子）N/A
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物業清單
未經審計，金額以千美元計算（排除每平方英尺金額；通過我們的非合併合資企業擁有的物業的統計數據未進行按比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻修年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺雜貨錨附加錨
羅克斯堡市場科羅拉多州小頓100 %科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德2005 / 2021103,639100.0 %$1,750 $16.88 賽福易N/A
湯普森山谷鎮中心洛夫蘭，科羅拉多州100 %科羅拉多州福特柯林斯1999125,12296.7 %$2,262 $18.69 金超市場艾斯五金
西森林購物中心阿瓦達，科羅拉多州100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德，科羅拉多州2003 / 201190,855100.0 %$1,472 $16.20 金超市場N/A
小麥嶺市場小麥嶺, 科羅拉多州100 %丹佛-奧羅拉-萊克伍德, 科羅拉多州1996 / 2019103,43896.8 %$1,998 $19.96 薩費威N/A
貝塞爾購物中心貝塞爾, 康涅狄格州100 %布 Ridgeport-Stamford-Norwalk, 康涅狄格州2007101,20591.0 %$2,283 $24.77 大YN/A
每個人的廣場切斯希爾, 康涅狄格州100 %紐黑文-米爾福德, 康涅狄格州1960 / 201449,975100.0 %$1,052 $21.06 大YN/A
蒙特維爾公園蒙特維爾，康涅狄格州100 %諾里奇-紐約倫敦，康涅狄格州2007116,91691.0 %$1,659 $15.59 停止購物N/A
停止購物廣場恩菲爾德，康涅狄格州100 %哈特福德-東哈特福德-米德爾頓，康涅狄格州1988 / 1998124,218100.0 %$2,150 $17.31 停止和購物N/A
威利曼提克廣場威利曼提克，康涅狄格州100 %伍斯特，馬薩諸塞州-康涅狄格州1968 / 2024129,670100.0 %$1,240 $9.56 BJ's Wholesale Club奧利的折扣店
阿利科商場邁爾斯堡，佛羅裏達州100 %開普科勒爾-邁爾斯堡，佛羅里達州2009 / 2020100,73495.9 %$1,736 $17.98 普拉比克斯非停止健身
布魯明代爾山裏維尤，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州2002 / 201278,442100.0 %$839 $10.70 沃爾瑪社區市場N/A
早餐點市場巴拿馬城海灘，佛羅里達州100 %巴拿馬城，佛羅里達州2009 / 201097,938100.0 %$1,550 $15.83 Publix超市辦公室Depot
百老匯長廊佛羅裏達州薩拉索塔100 %北港-薩拉索塔-布蘭登頓，佛羅里達州200749,271100.0 %$993 $20.15 普布利克斯N/A
冠軍門村達文波特，佛羅里達州100 %奧蘭多-基西米-桑福德，佛羅里達州200162,714100.0 %$1,053 $16.79 普布利克斯N/A
可可公共區可可，佛羅里達100 %棕櫚灣-梅爾堡-提圖斯維爾，佛羅里達1986 / 200090,116100.0 %$1,264 $14.02 普布利克斯超市N/A
殖民地公園溫特黑文，佛羅里達100 %萊克蘭-溫特黑文，佛羅里達1986 / 2008280,22897.9 %$2,403 $8.76 沃爾瑪Sanitas醫療中心
Coquina廣場西南農場，佛羅里達州100 %邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘，佛羅里達州199891,120100.0 %$2,045 $22.44 PublixN/A
Crosscreek村聖雲靄，佛羅里達州100 %奧蘭多-基西米-聖福德，佛羅里達州200869,660100.0 %$1,184 $17.00 PublixN/A
水晶海灘廣場棕櫚海港，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州201059,015100.0 %$1,109 $18.80 PublixN/A
德爾伍德湖廣場佛羅裏達州傑克遜維爾14 %佛羅裏達州傑克遜維爾200367,528100.0 %$1,270 $18.80 普布利克斯N/A
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物業清單
未經審計，金額以千美元計（不包括每平方英尺金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據未進行比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA構建/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF超市主力店附加主力店
法國金門大橋佛羅里達州巴託100 %佛羅里達州萊克蘭-溫特海文1960 / 2011140,276100.0 %$1,909 $13.61 PublixBealls折扣店; Walgreens
金鷹村克萊蒙特, FL100 %奧蘭多-基西米-桑福德, FL201164,051100.0 %$1,092 $17.05 PublixN/A
古爾斯比角河景, FL14 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州200075,525100.0 %$1,295 $17.14 普布利克斯N/A
古爾斯比角外包租(1)
裏維維尤，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州N/A0— %$— $— N/AN/A
港口村佛羅裏達州傑克遜維爾100 %佛羅裏達州傑克遜維爾2006 / 2021113,069100.0 %$2,181 $19.29 新鮮市場Crunch健身；Lionshare共享辦公
希斯布魯克廣場佛羅里達州，歐卡拉100 %奧卡拉，佛羅里達州200279,59095.4 %$1,031 $13.57 普布利克斯N/A
黑鷺溪城鎮中心北港，佛羅里達州100 %北港-薩拉索塔-佈雷登頓，佛羅里達州200164,664100.0 %$936 $14.47 普布利克斯N/A
島嶼步行購物中心費爾南迪納海灘，佛羅里達州100 %佛羅裏達州傑克遜維爾1987 / 2012213,65698.1 %$2,207 $10.53 普布利克斯超市Bealls; Bealls折扣店/家居中心; Gretchen's Hallmark商店; Staples
國王穿越陽光城市中心，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州2000 / 201875,020100.0 %$1,309 $17.45 普布利克斯N/A
華盛頓湖交匯處佛羅裏達州墨爾本100 %佛羅里達州棕櫚灣-梅爾本-泰特斯維爾1987 / 2023122,91291.9 %$2,134 $18.89 普布利克斯BPC Plasma
湖木廣場春山，佛羅里達14 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達1993 / 1997106,999100.0 %$1,603 $14.98 普布利克斯N/A
盧茨湖交匯處盧茨，佛羅里達100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達200264,98694.5 %$938 $15.28 普布利克斯N/A
MetroWest 村奧蘭多，佛羅裏達100 %奧蘭多-基西米-桑福德，佛羅里達州1990106,857100.0 %$1,906 $17.84 PublixN/A
奧克赫斯特廣場塞米諾爾，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州1974 / 200151,50297.7 %$666 $13.24 普布利克斯超市N/A
海洋微風廣場海洋微風，佛羅里達州100 %港聖露西，佛羅里達州1993 / 201096,19299.0 %$1,806 $18.97 普布利克斯超市RISE中心IRC
橙樹林購物中心北邁爾斯堡，佛羅里達州100 %開普科勒爾-邁爾斯堡，佛羅里達州199968,86596.5 %$845 $12.71 PublixN/A
奧蒙德海灘購物中心奧蒙德海灘，佛羅里達州100 %德爾頓納-代託納海灘-奧蒙德海灘，佛羅里達州1967 / 2018101,55284.9 %$1,197 $13.89 普布利克斯比爾斯折扣店; 一元店
公園廣場佛羅裏達州橙港100 %德爾頓娜-代託納海灘-奧蒙德海灘，佛羅里達州1984 / 201287,05696.8 %$1,109 $13.16 N/A比爾斯
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物業清單
未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據尚未按比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF雜貨主力店附加主力店
帕森斯村塞夫納，佛羅里達100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達1983 / 199478,041100.0 %$1,079 $13.83 Winn-Dixie（影子）城市自助餐；家庭美元
北嶺的Publix佛羅裏達州薩拉索塔14 %北港-薩拉索塔-佈雷登頓，佛羅里達州200365,320100.0 %$1,308 $20.03 PublixN/A
七丘的Publix春山，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州1991 / 200672,59097.5 %$934 $13.19 PublixN/A
位於聖雲的Publix聖雲，佛羅里達州14 %奧蘭多-基西米-桑福德，佛羅里達州200378,779100.0 %$1,312 $16.66 PublixN/A
洛克萊奇廣場洛克萊奇，佛羅里達州100 %棕櫚灣-墨爾本-提圖斯維爾，佛羅里達州1985 / 202278,879100.0 %$1,345 $17.05 普布利克斯超市健康第一醫療集團
聖貝爾海灘公寓邁爾斯堡，佛羅裏達州100 %開普科勒爾-邁爾斯堡，佛羅里達州2003 / 202274,286100.0 %$1,042 $14.03 普布利克斯N/A
阿瓦隆購物中心斯普林希爾，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州2009 / 202262,786100.0 %$1,023 $16.29 普布利克斯N/A
格倫湖購物中心維基瓦奇，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克里爾沃特，佛羅里達州200866,601100.0 %$1,005 $15.08 普爾比克斯N/A
湖瑪麗購物中心湖瑪麗，佛羅里達州100 %奧蘭多-基西米-桑福德，佛羅里達州200074,234100.0 %$1,999 $26.92 Publix（暗影）HomeSense
湖村購物中心利斯堡，佛羅里達州100 %奧蘭多-基西米-桑福德，佛羅里達州1987 / 2021132,92791.6 %$1,929 $15.85 PublixSproutfitters
天堂湖購物中心邁阿密，佛羅裏達州100 %邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘，佛羅里達州199983,59798.6 %$1,435 $17.42 PublixN/A
日落湖購物中心米拉瑪，佛羅里達州100 %邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘，佛羅里達州199970,274100.0 %$1,103 $15.69 PublixN/A
南橡樹購物中心活橡樹，佛羅里達州100 %N/A1976 / 2022102,81691.9 %$762 $8.07 N/A大宗商品；比爾斯折扣店；農場家居傢俱
聖查爾斯廣場達文波特，佛羅里達州100 %萊克蘭-溫特黑文，佛羅里達州200765,000100.0 %$1,152 $17.72 普布利克斯N/A
聖約翰廣場泰特斯維爾，佛羅里達州14 %棕櫚灣-梅爾伯恩-泰特斯維爾，佛羅里達州1985 / 2023119,489100.0 %$1,299 $10.87 普布利克斯比爾斯折扣店；美元樹
橡樹哈德森，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州1981 / 2022176,57799.2 %$2,167 $12.38 Save-A-LotEoS健身；Bealls；Ross Dress for Less；Five Below；Dollar Tree
詹森海灘市中心詹森海灘，佛羅里達州100 %聖露西港，佛羅里達州2000109,32693.3 %$1,452 $14.23 PublixParty City
Phillips Edison & Company
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物業清單
未經審計，金額以千美元爲單位（不包括每平方英尺的金額；通過我們的非合併合資企業擁有的物業的統計數據未進行比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市主導其他主導
韋斯利教堂市中心韋斯利教堂，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州200069,425100.0 %$1,038 $14.95 溫迪基N/A
瓦爾里科購物中心瓦爾里科，佛羅里達州100 %坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特，佛羅里達州1986 / 2021137,316100.0 %$2,284 $16.63 普布利克斯羅斯打折店; 五以下
葡萄園購物中心塔拉哈西，佛羅里達州100 %塔拉哈西，佛羅里達州200262,821100.0 %$781 $12.43 普布利克斯N/A
西溪公園椰子溪，佛羅里達州14 %邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘，佛羅里達州200358,53795.8 %$888 $15.83 普布利克斯N/A
西溪廣場椰子溪，佛羅里達州100 %邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘，佛羅里達州2006 / 201337,616100.0 %$1,103 $29.33 普布利克斯（影子）N/A
溫多弗廣場佛羅裏達州墨爾本100 %棕櫚灣-梅爾伯恩-泰特斯維爾，佛羅里達州1984 / 201081,516100.0 %$1,307 $16.04 公共超市美元樹
冬泉鎮中心冬泉，佛羅里達州14 %奧蘭多-基西米-聖福德，佛羅里達州2002117,97098.2 %$2,153 $18.59 普布利克斯動物園健康俱樂部
巴託市場卡特斯維爾，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州1995375,06799.7 %$2,822 $7.55 沃爾瑪洛維
貝瑟尼村阿爾法雷塔，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州200181,67498.0 %$1,177 $14.70 普布利克斯N/A
巴特勒溪阿克沃斯，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州1989 / 2021101,59798.8 %$1,534 $15.28 克羅傑N/A
迪恩·泰勒交叉口喬治亞州蘇萬尼14 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法雷塔，喬治亞州200092,318100.0 %$1,318 $14.28 克羅傑N/A
埃文斯鎮中心埃文斯，喬治亞州100 %奧古斯塔-里士滿縣，喬治亞州-南卡羅來納州1995 / 201775,668100.0 %$1,125 $14.87 普布利克斯N/A
埃弗森角斯內爾維爾，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利特，喬治亞州199981,42898.3 %$1,144 $14.30 克羅格N/A
費爾維尤橡樹埃倫伍德，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利特，喬治亞州199677,052100.0 %$1,082 $14.04 克羅格N/A
弗林交叉口阿爾法雷塔，喬治亞州14 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔, GA200495,00291.1 %$1,773 $20.49 普布利克斯N/A
草地交匯處阿爾法雷塔，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔, GA199690,90698.3 %$1,040 $11.64 克羅格N/A
格雷森村洛根維爾，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州2002 / 201987,15596.3 %$1,287 $15.34 普布利克斯N/A
菲利普斯愛迪生公司
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物業清單
未經審計，金額以千美元計（不包括每平方英尺金額；通過我們未合併的合資企業擁有的財產統計數據未被攤分）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻修年份GLA% 租出 ABR ABR PSF超市錨點附加錨點
漢密爾頓磨坊村達庫拉，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州1996 / 201688,710100.0 %$1,417 $15.97 普布利克斯N/A
漢密爾頓嶺博福德，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州200296,94190.3 %$1,453 $16.59 克羅格N/A
希克里平原商業區坎頓，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州2008 / 2020113,99597.4 %$1,566 $14.10 克羅格N/A
洛根維爾十字路口洛根維爾，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法雷塔，喬治亞州2008149,18898.9 %$2,301 $15.60 克羅格N/A
洛根維爾市鎮中心洛根維爾，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州1997 / 202384,97898.2 %$1,367 $16.38 普布利克斯N/A
梅布爾頓十字路口梅布爾頓，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州199786,81998.6 %$1,182 $13.81 克羅格N/A
麥克蘭德廣場美國喬治亞州Marietta100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法雷塔，喬治亞州199279,699100.0 %$1,024 $12.84 普巴利克斯超市N/A
曼塞爾村羅斯韋爾，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法雷塔，喬治亞州2003 / 201389,688100.0 %$1,345 $15.00 克羅格N/A
市場步行道喬治亞州薩凡納100 %喬治亞州薩凡納2014 / 2022263,82996.2 %$3,776 $14.87 克羅格迪克體育用品；吉他中心；西海岸航海
山間穿越達庫拉，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州199793,39698.9 %$1,269 $13.74 克羅格N/A
山公園廣場羅斯韋爾，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州1988 / 200380,511100.0 %$1,141 $14.18 PublixN/A
老阿拉巴馬廣場約翰斯溪，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州2000102,867100.0 %$2,444 $23.76 新鮮市場沃爾瑪
天堂交匯利希亞泉，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州200067,470100.0 %$990 $14.67 普百氏N/A
里士滿廣場奧古斯塔，喬治亞州14 %奧古斯塔-里士滿縣，喬治亞州-南卡羅來納州1979 / 2020174,07594.4 %$1,797 $10.93 N/AAshley家居商店和Ashley折扣店；哈伯自由工具；查克E.芝士；潮流自助餐&燒烤
瑞弗蒙特車站約翰斯克裏克，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州1996 / 2022128,123100.0 %$2,125 $16.59 克羅格超市兒童帝國
希洛廣場購物中心肯尼索，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法雷塔，喬治亞州1996 / 2003136,92098.2 %$1,859 $13.82 克羅格優適健身俱樂部
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物業清單
未經審計，單位爲千美元（不包括每平方英尺金額；對通過我們未合併合資企業擁有的物業的統計數據未進行比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR每平方英尺雜貨商錨點附加錨點
Westridge購物中心麥克多諾，喬治亞州100 %亞特蘭大 - 桑迪斯普林斯 - 阿爾法雷塔，喬治亞州2006 / 202072,42094.2 %$1,208 $17.71 普布利克斯N/A
南安普敦村泰隆，喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法雷塔，喬治亞州200380,98898.6 %$1,170 $14.65 普布利克斯N/A
斯派維交叉口Stockbridge, 喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法雷塔，喬治亞州199881,475100.0 %$1,136 $13.94 克羅格N/A
格林廣場村布倫瑞克，喬治亞州100 %布倫瑞克，喬治亞州1992 / 2009123,437100.0 %$1,632 $13.22 普布利克斯超市商譽
鷹登村Stockbridge, 喬治亞州100 %亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔，喬治亞州199567,019100.0 %$959 $14.31 PublixN/A
Windermere 村購物中心喬治亞州蘇萬尼100 %亞特蘭大-桑迪噴泉-阿爾法利塔, GA200873,44295.7 %$1,407 $20.01 PublixN/A
CitiCentre 廣場卡羅爾，IA100 %卡羅爾，IA1991 / 201863,51895.3 %$511 $8.45 Hy-VeeN/A
鴨溪廣場貝滕多夫，IA100 %達文波特-莫林-洛克島，IA-IL2005 / 2022134,22997.4 %$1,428 $10.92 N/A馬里布傑克的
南門購物中心得梅因，愛荷華州100 %得梅因-西得梅因，愛荷華州1972 / 2014161,792100.0 %$983 $6.08 海爾維超市星球健身；傑伊的CD與愛好；生物生命血漿服務；美元一般商店
貝克山格倫埃林，伊利諾伊州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，IL-IN-WI1998 / 2018135,35597.6 %$2,271 $17.18 皮特的新鮮市場N/A
布倫特伍德廣場本森維爾，IL100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，IL-IN-WI1981 / 2015125,49799.3 %$1,767 $14.18 珠寶-奧斯科美元樹
博班克廣場博班克，伊利諾伊州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州1972 / 201899,45398.7 %$1,108 $11.29 珠寶-奧斯科dd的折扣店
學院廣場諾馬爾，伊利諾伊州100 %伊利諾伊州布盧明頓2002 / 2018175,74182.8 %$1,794 $12.33 N/ARoss Dress for Less; Office Depot; Michaels; Shoe Carnival; Sierra Trading Co.; Petco
格倫布魯克市場格倫維尤，伊利諾伊州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州1992 / 201447,83288.4 %$1,066 $25.22 N/AN/A
遺產廣場卡羅爾溪，伊利諾伊州100 %芝加哥-內珀維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州1988 / 2018128,87097.8 %$1,853 $14.69 珠寶-奧斯科查特爾健身
希蘭德村羅斯科，伊利諾伊州100 %Rockford, IL1994 / 2022120,69497.1 %$1,274 $10.87 施努克斯N/A
霍夫曼村霍夫曼莊園，伊利諾伊州14 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州1987 / 2021159,70898.7 %$3,040 $19.28 馬里亞諾超市好市多; 洛斯費爾南德斯塔克里亞
萊蒙特廣場萊蒙特，伊利諾伊州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金, IL-IN-WI1983119,01396.6 %$1,363 $11.86 皮特的生鮮市場Goodwill; NAPA汽車零件; Ace五金; 一元店
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物業清單
未經審計，金額以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們的非合併合資企業所擁有物業的統計數據未進行分攤）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻修年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市品牌附加錨點
楓葉視野格雷斯萊克，伊利諾伊州100 %芝加哥-納佩維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州1999114,668100.0 %$2,110 $18.40 珠寶-奧斯科N/A
納佩維爾交匯處納佩維爾，伊利諾伊州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，IL-IN-WI2007 / 2021151,203100.0 %$4,724 $31.25 阿爾迪N/A
橡木商城尼爾斯，IL100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，IL-IN-WI1977 / 2023165,51688.6 %$2,339 $15.93 珠寶-奧斯科N/A
滾草原購物中心滾草原，伊利諾伊州14 %芝加哥-納帕維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州2010 / 2016130,212100.0 %$1,546 $11.87 珠寶-奧斯科西北社區醫院；美元樹
薩沃伊廣場薩沃伊，伊利諾伊州100 %香檳-厄爾巴納，伊利諾伊州1999 / 2015140,62486.5 %$1,652 $13.58 Schnucks商譽
Shorewood CrossingShorewood, IL100 %Chicago-Naperville-Elgin, IL-IN-WI2001 / 2020173,98199.1 %$2,744 $15.91 Mariano'sMarshalls; Staples; Petco; Party City
The Shoppes at Windmill Place巴塔維亞，伊利諾伊州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州1991 / 1997124,57696.7 %$2,069 $17.17 珠寶市場-奧斯科N/A
市中心商店公園嶺，伊利諾伊州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金，伊利諾伊州-印第安納州-威斯康星州200670,40284.7 %$1,858 $31.14 喬治商店N/A
戴爾鎮中心戴爾，印第安納州100 %芝加哥-納皮爾-埃爾金，IL-IN-WI2004 / 2005102,41597.4 %$1,904 $19.09 珠寶-奧斯科N/A
拉法葉廣場拉法葉，印第安納州100 %拉法耶特-西拉法耶特，印第安納州1963 / 2022250,50695.2 %$1,613 $6.76 N/A鄉村王供應；大折扣；謙卑之家；美元樹家庭美元；豐收禮拜堂
河景中心諾布爾斯維爾，印第安納州100 %印第安納波利斯-卡梅爾-安德森，印第安納州1992 / 202074,189100.0 %$801 $10.80 克羅格N/A
村莊購物中心摩爾斯維爾，印第安納州100 %印第安納波利斯-卡梅爾-安德森，印第安納州1965 / 2019155,50297.9 %$973 $6.39 克羅格超市黑色星期五 - 購物網絡；摩爾斯維爾折扣牀墊專賣店及更多；家庭美元；玩家表現工廠
城鎮與鄉村購物中心諾布爾斯維爾，印第安納州100 %印第安納波利斯-卡梅爾-安德森，印第安納州1998 / 2023249,833100.0 %$2,033 $8.14 沃爾瑪斯台普斯; 德拉樹
獵鷹谷Lenexa, KS100 %蒙大納利堪薩斯城2008 / 200976,784100.0 %$1,056 $13.75 價格購物者N/A
奎維拉交叉口奧弗蘭公園，堪薩斯州100 %蒙大納利堪薩斯城1996 / 2015123,198100.0 %$1,679 $13.63 價格切割器N/A
懷恩多特廣場堪薩斯城，堪薩斯州100 %蒙大納利堪薩斯城1961 / 2015173,757100.0 %$2,083 $11.99 價格切割器馬歇爾; 寵物智慧; 美元樹
中央車站洛杉磯, KY100 %路易斯維爾/傑斐遜縣, KY-IN2005 / 2018152,46399.1 %$1,684 $11.15 克羅格planet fitness
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物業清單
未經審計，金額以千美元爲單位（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據未進行按比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF雜貨店錨其他錨
Chinoe中心肯塔基州列克星頓100 %肯塔基州列剋星敦-法ayette1984 / 2023111,78198.5 %$1,362 $12.35 克羅格卓越生活中心
梅多索普莊園商店肯塔基州列克星頓100 %列剋星敦-法ayette，肯塔基州1989 / 2022117,126100.0 %$1,214 $10.36 克羅格N/A
鎮中心商場洛杉磯, KY100 %路易斯維爾/傑斐遜縣，KY-IN1988 / 2019234,291100.0 %$2,702 $11.53 N/AMalibu Jack's; Staples; Michaels; Petco; Five Below
大西洋廣場北雷丁，MA100 %波士頓-劍橋-紐頓，MA-NH1959 / 2014126,384100.0 %$2,410 $19.07 Stop & ShopCowabungas; One Stop Liquors
Carriagetown市場艾姆斯伯裏，馬薩諸塞州100 %波士頓-劍橋-紐頓，馬薩諸塞州-新罕布什爾州200096,47296.5 %$1,758 $18.87 購物停止商店N/A
卡欣廣場科哈塞特，馬薩諸塞州14 %波士頓-劍橋-紐頓，馬薩諸塞州-新罕布什爾州1997 / 200071,210100.0 %$1,379 $19.37 肖的超市沃爾瑪
五鎮廣場斯普林菲爾德，馬薩諸塞州100 %斯普林菲爾德，馬薩諸塞州1970 / 2019327,30397.8 %$4,369 $13.66 大Y伯靈頓外套工廠；大搖擺；最佳健身
北林穿越湯頓，馬薩諸塞州100 %普羅vidence-沃裏克，羅德島-馬薩諸塞州2003 / 2022158,978100.0 %$2,135 $13.43 BJ's Wholesale Club拖拉機供應；美元樹
肖的廣場伊頓伊頓，馬薩諸塞州100 %普羅vidence-沃裏克，羅德島-馬薩諸塞州1984 / 2004104,92395.4 %$1,353 $13.51 肖的超市planet fitness
肖的廣場漢諾威漢諾威，馬薩諸塞州100 %波士頓-劍橋-牛頓，馬薩諸塞州-新罕布什爾州1994 / 200057,181100.0 %$832 $14.54 肖的超市N/A
肖的廣場瑞寧漢瑞寧漢，馬薩諸塞州100 %普羅vidence-沃威克，羅德島-馬薩諸塞州1965 / 2022177,324100.0 %$2,978 $16.80 肖超市馬歇爾; 寵物聰明; CVS
薩德伯裏十字路口薩德伯裏，馬薩諸塞州100 %波士頓-劍橋-牛頓，馬薩諸塞州-New Hampshire1984 / 202189,95286.1 %$1,439 $18.57 薩德伯裏農場（影子）t.J.Maxx; 戈達德學校; 一元店
布爾伍德村中心格倫伯尼，馬里蘭州100 %巴爾的摩-哥倫比亞-塔爾森，馬里蘭州1971101,14494.7 %$1,797 $18.77 Food Lion美元廣場；CVS
科林頓廣場博威，馬里蘭州100 %華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，華盛頓特區-弗吉尼亞州-馬里蘭州-西弗吉尼亞州1996121,932100.0 %$2,780 $22.80 巨人N/A
拉普拉塔廣場拉普拉塔，馬里蘭州100 %華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，DC-VA-MD-WV2003 / 2019123,561100.0 %$2,788 $22.56 安全超市寵物用品店
羅斯維克十字路口拉普拉塔，馬里蘭州100 %華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，華盛頓特區-弗吉尼亞州-馬里蘭州-西弗吉尼亞州2008116,05797.0 %$2,455 $21.81 巨型超市N/A
熊溪廣場佩託斯基，密歇根州100 %N/A1998 / 2018311,933100.0 %$2,114 $6.78 沃爾瑪馬歇爾; OfficeMax; 家居商品; Five Below
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物業清單
未經審計，金額以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據未按比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建築/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺雜貨錨點其他錨點
櫻桃山市場韋斯特蘭，密歇根州100 %底特律-禾倫-迪爾伯恩，密歇根州1992 / 2017120,56897.7 %$1,513 $12.84 克羅格艾斯五金店；CVS
利沃尼亞廣場Livonia, MI100 %底特律-禾倫-迪爾伯恩，密歇根州1988 / 2014137,20582.7 %$1,589 $14.01 克羅格N/A
米蘭廣場米蘭，MI100 %安阿伯，MI1960 / 201861,35797.8 %$365 $6.09 克羅格艾斯五金
果園廣場華盛頓鎮，MI100 %底特律-禾倫-迪爾伯恩，密歇根州1999 / 201192,45098.7 %$1,302 $14.27 克羅格N/A
西部市場12號利奇菲爾德，明尼蘇達州100 %N/A1989 / 201082,911100.0 %$382 $4.61 家庭供貨Running's Farm and Fleet
阿爾伯特維爾十字路口阿爾伯特維爾，明尼蘇達州14 %明尼阿波利斯-聖保羅-布loomington，明尼蘇達州-威斯康星州2002 / 201899,01398.4 %$1,442 $14.80 Coborn'sN/A
阿帕奇購物中心羅切斯特，明尼蘇達州100 %羅切斯特，明尼蘇達州200557,49167.8 %$676 $17.36 Trader Joe'sN/A
Cahill Plaza因弗格羅夫高地，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州1995 / 202069,000100.0 %$735 $10.65 Cub FoodsN/A
百年湖廣場伊迪納，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州1989 / 2022193,76497.3 %$4,514 $23.94 全食超市家居用品商店; La-Z-Boy傢俱館; 辦公用品商店; JUUt水療沙龍
沙科皮交叉路口沙科皮，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州1998140,94996.2 %$2,133 $15.73 Cub食品超市N/A
哈斯廷斯市場哈斯廷斯，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州200297,53598.5 %$1,342 $13.97 庫布食品N/A
新普拉格商業中心新普拉格，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓, MN-WI2008 / 201973,41598.4 %$1,220 $16.90 科博恩超市N/A
諾曼代爾村布盧明頓, MN100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓, MN-WI1973 / 2017140,40095.4 %$1,878 $14.02 倫茲&拜爾利斯艾斯五金店
北星市場拉姆西，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州2004 / 2023103,42890.5 %$1,514 $16.18 科本超市N/A
法國街明尼阿波利斯, MN100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州1973 / 200963,33196.7 %$2,025 $33.07 N/A伊桑·艾倫
薩維奇市中心薩維奇，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州200387,181100.0 %$1,353 $15.52 庫布食品N/A
水福德公園廣場普利茅斯，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州1989 / 2023127,572100.0 %$1,900 $14.90 Cub FoodsDollar Tree
Phillips Edison & Company
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物業清單
未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據未進行比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺雜貨錨點附加錨點
西村中心查哈森，明尼蘇達州100 %明尼阿波利斯-聖保羅-布盧明頓，明尼蘇達州-威斯康星州1994 / 2021141,37299.5 %$2,429 $17.27 倫德斯 & 拜爾利斯辦公商城
德斯佩雷斯拐角密西西比州戴斯佩爾斯 - Des Peres20 %聖路易斯，MO-IL2009120,67387.7 %$2,795 $26.42 SchnucksN/A
南橡樹廣場聖路易斯，密蘇裏州100 %聖路易斯，MO-IL1969 / 2021112,300100.0 %$714 $6.35 N/A克羅斯傢俱; 沃爾格林
南田中心聖路易斯，密蘇裏州100 %聖路易斯，密蘇里州-伊利諾伊州1987 / 2021109,39796.3 %$1,628 $15.45 斯尼克斯N/A
教堂山北中心教堂山，北卡羅來納州100 %達勒姆-教堂山，北卡羅來納州199896,290100.0 %$1,696 $17.61 賀錦麗·蒂特N/A
十字路口廣場阿什伯勒，北卡羅來納州100 %格林斯博羅-海波因特，北卡羅來納州1984 / 201651,440100.0 %$422 $8.20 Food LionN/A
庫爾頓鎮中心瓦克肖，北卡羅來納州100 %夏洛特-康科德-加斯托尼亞，北卡羅來納州-南卡羅來納州2006 / 201895,57796.2 %$1,983 $21.56 賀錦麗提特超市N/A
埃奇科姆廣場塔博羅，北卡羅來納州100 %洛基芒特，北卡羅來納州1990 / 201381,070100.0 %$504 $6.22 Food Lion農民之家傢俱
哈里森角卡瑞，北卡羅來納州14 %羅利-卡瑞，北卡羅來納州2002 / 2016136,447100.0 %$2,363 $17.32 賀錦麗提特高空蹦牀公園
盧米納廣場Wilmington, NC100 %Wilmington, NC1974 / 200780,77297.2 %$1,282 $16.33 賀錦麗·蒂特N/A
北區廣場克林頓，北卡羅來納州100 %N/A1982 / 201579,86595.0 %$643 $8.48 Food Lion農民之家傢俱
阿德里凱爾購物中心夏洛特，北卡羅來納州14 %夏洛特-康科德-加斯頓尼亞，北卡羅來納州-南卡羅來納州200882,119100.0 %$1,533 $18.67 賀錦麗·蒂特N/A
電車過境桑福德，北卡羅來納州100 %桑福德，北卡羅來納州199662,382100.0 %$773 $12.40 Food LionN/A
溫莎中心達拉斯，北卡羅來納州100%夏洛特-康科德-加斯頓尼亞，北卡羅來納州-南卡羅來納州1974 / 201580,54061.2 %$484 $9.83 N/A南方州合作社
廣場23彭普頓平原，新澤西州100 %紐約-紐瓦克-澤西市，紐約-新澤西-賓夕法尼亞1963 / 2021169,478100.0 %$4,341 $25.62 停止與購物T.J.Maxx; 家居用品
科羅納多中心聖菲，新墨西哥州100 %聖菲，新墨西哥州1964 / 2019116,005100.0 %$2,150 $18.54 Trader Joe's新墨西哥自行車與運動；派對城市；帝國壽司自助餐；美元樹
聖馬泰奧購物中心阿爾伯克基, 新墨西哥州100 %阿爾伯克基, 新墨西哥州1997 / 2012148,74999.1 %$2,388 $16.20 沃爾瑪社區市場鞋部；老海軍；Boofys Best for Pets；美元樹
普拉扎法明頓法明頓，新墨西哥州100 %法明頓，新墨西哥州2004138,955100.0 %$1,453 $10.45 賽富威tj.Maxx; 百思買; Petco
十字路口城中心北拉斯維加斯，內華達州100 %拉斯維加斯-亨德森-天堂，內華達州2007 / 2021148,719100.0 %$4,711 $31.68 沃爾瑪（影子）健身星球；綠洲柔術；沙龍精品
綠谷廣場內華達州亨德森100 %拉斯維加斯-亨德森-天堂，內華達州1978 / 198289,332100.0 %$2,058 $23.03 喬治超市一元店；大五運動用品
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53


物業清單
未經審計，單位爲千美元（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據未進行比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF雜貨主力店附加主力店
彩虹廣場內華達州拉斯維加斯100 %拉斯維加斯-亨德森-天堂，內華達州1989 / 2022144,84596.4 %$2,469 $17.68 阿爾伯特森羅斯打折店；家得寶（影子）
西南市場內華達州拉斯維加斯100 %拉斯維加斯-亨德森-天堂，內華達州2008 / 2017127,85297.3 %$2,855 $22.95 史密斯超市N/A
斯普勞茨廣場內華達州拉斯維加斯100 %拉斯維加斯-亨德森-天堂，內華達州1995 / 2022112,580100.0 %$2,331 $20.71 sprouts farmers market好市多；Advance Auto Parts；家得寶（影子）
大學廣場阿默斯特，紐約100 %布法羅-奇科託瓦加，紐約1980 / 2020163,38894.7 %$1,833 $11.84 Tops Markets阿默斯特劇院；達維塔透析；NAPA汽車零件
比佛溪城鎮中心Beavercreek, OH100 %代頓-凱特林，俄亥俄州1994 / 2019366,41699.3 %$3,604 $9.90 新鮮百草洛威家居；科爾士；阿什利傢俱商店；t.J.Maxx；鞋子嘉年華
東側廣場斯普林菲爾德，俄亥俄州100 %斯普林菲爾德，俄亥俄州20078,400100.0 %$165 $19.68 沃爾瑪（陰影）N/A
費爾菲爾德跨越Beavercreek, OH100 %代頓-凱特林，俄亥俄州199471,170100.0 %$1,524 $21.42 沃爾瑪（陰影）辦公文具店；寵物用品之家
費爾勞恩鎮中心費爾勞恩，俄亥俄州100 %阿克倫，俄亥俄州1962 / 2012339,06796.8 %$4,586 $13.98 巨人鷹; 馬克的美國郵政局; 阿什利家居商店; 家居用品; 幸運鞋; 全天候健身; 查克·E·芝士; 寵物用品加
旗城站芬德萊，俄亥俄州100 %芬德萊，俄亥俄州1992 / 2020250,449100.0 %$1,484 $5.93 沃爾瑪t.J.Maxx; PetSmart
森林公園廣場辛辛那提，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄州-肯塔基州-印第安納州1988 / 201892,824100.0 %$1,025 $11.04 克羅格N/A
喬治斯維爾廣場Columbus, OH14 %Columbus, OH1996 / 2017270,04599.3 %$2,563 $9.56 克羅格洛威斯
格倫伍德交叉口辛辛那提，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄-肯塔基-印地安納1999 / 2015101,021100.0 %$778 $7.70 克羅格美元樹
高申車站高申，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄州-肯塔基州-印第安納州1973 / 200353,802100.0 %$597 $11.10 克羅格N/A
哈特維爾中心哈特維爾，俄亥俄州100 %坎頓-馬西隆，俄亥俄州1988 / 2008106,05197.9 %$1,323 $12.74 巨鷹超市N/A
收穫廣場阿克倫，俄亥俄州100 %阿克倫，俄亥俄州1974 / 201575,866100.0 %$764 $10.07 巨鷹超市N/A
萊克伍德城市中心萊克伍德，俄亥俄州100 %克利夫蘭-伊利里亞，俄亥俄州1991 / 201167,280100.0 %$1,190 $17.69 馬克的寵物用品加
蒙福特高地辛辛那提，俄亥俄州100 %辛辛那提，俄亥俄州-肯塔基州-印第安納州1987 / 201554,920100.0 %$505 $9.20 克羅格N/A
謝菲爾德交叉口謝菲爾德村，俄亥俄州100 %克利夫蘭-伊利里亞，俄亥俄州1989 / 2013113,68896.8 %$1,516 $13.77 巨鷹超市N/A
肖爾蓋特鎮中心威洛維克，俄亥俄州100 %克利夫蘭-伊利里亞，俄亥俄州1958 / 2022289,43199.1 %$2,752 $9.59 巨型鷹；Marc's好市多；星球健身；艾斯五金；亞倫家居；美元總彙；寵物用品Plus
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物業清單
未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺金額；通過我們未合併的合資企業持有的物業統計數據未按比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺雜貨錨附加錨點
西德尼城中心美國俄亥俄州西德尼100 %美國俄亥俄州西德尼1981 / 2007115,776100.0 %$623 $5.38 克羅格超市N/A
雪景廣場美國俄亥俄州帕爾瑪100 %克利夫蘭-伊利里亞，俄亥俄州1981101,45094.1 %$1,262 $13.22 巨鷹超市久茂日本料理
硫磺公園休伯高度，俄亥俄州100 %代頓-凱特林，俄亥俄州200419,570100.0 %$337 $17.22 沃爾瑪（影子）N/A
Trader Joe's中心都柏林，俄亥俄州100 %Columbus, OH198675,506100.0 %$1,487 $19.70 Trader Joe'sN/A
東伯恩賽德廣場俄勒岡州波特蘭100 %波特蘭-溫哥華-希爾斯伯勒，俄勒岡州-華盛頓州1955 / 199938,363100.0 %$763 $19.89 優質食品中心N/A
高地廣場俄勒岡州格雷沙姆100 %俄勒岡-華盛頓波特蘭-溫哥華-希爾斯博羅1984 / 201372,19585.6 %$904 $14.62 安全超市N/A
希爾菲克購物中心塞勒姆，俄勒岡州100 %塞勒姆，俄勒岡州1984 / 201138,558100.0 %$778 $20.17 喬 Trader 的佩特科；優爾塔
日落購物中心科瓦利斯，俄勒岡州100 %科瓦利斯，俄勒岡州1998 / 2023166,87397.8 %$2,563 $15.70 薩費威BI-MART; 個人化洗車
邊緣鎮中心邊緣伍德，賓夕法尼亞100 %匹茲堡，賓夕法尼亞州1990 / 2021342,61098.4 %$4,251 $12.61 巨無霸巨無霸; 行星健身; 亞倫的; BioLife血漿服務; Citi Trends; Fox美容用品
費爾維尤廣場New Cumberland, PA100 %約克-漢諾威，賓夕法尼亞州1992 / 199971,97997.8 %$979 $13.90 巨型食品商店N/A
北鎮廣場吉布森尼亞，賓夕法尼亞州14 %匹茲堡，賓夕法尼亞州1993 / 2003113,37296.9 %$1,068 $9.72 巨型鷹N/A
帕爾默鎮中心伊斯頓，賓夕法尼亞州100 %阿倫敦-貝塞斯達-伊斯頓，賓夕法尼亞州-新澤西州2005153,020100.0 %$2,828 $18.48 巨人食品商店馬歇爾商店
鎮公平中心印第安那，賓夕法尼亞州100 %印第安那，賓夕法尼亞州1995 / 2016218,610100.0 %$2,140 $9.79 巨型鷹Lowe's；邁克爾工藝品
約克鎮中心米爾克里克鎮，賓夕法尼亞州100 %Erie, PA1989 / 2020198,41897.5 %$2,202 $11.39 巨型鷹聖文森特醫院；通往獨立之橋
中心點伊斯利，南卡羅來納州100 %格林維爾-安德森，南卡羅來納州200272,287100.0 %$971 $13.43 PublixN/A
漢普頓村泰勒斯，南卡羅來納州100 %格林維爾-安德森，南卡羅來納州1959 / 2019129,188100.0 %$1,853 $14.34 Publix布克斯折扣店
穆雷着陸哥倫比亞，南卡羅來納州100 %哥倫比亞，南卡羅來納州2003 / 201668,798100.0 %$1,127 $16.38 普布利克斯N/A
北方廣場南卡羅來納州北查爾斯頓100 %查爾斯頓-北查爾斯頓，南卡羅來納州1989 / 2022373,52099.6 %$2,954 $7.94 沃爾瑪地毯至上地板；生活健康俱樂部；美元樹；大西洋牀墊與傢俱；寵物用品商店；城市裝備
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物業清單
未經審計，金額單位爲千美元（不包括每平方英尺金額；未按比例分配的無合併合資企業所擁有物業的統計數據）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建築/裝修年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺超市主力店附加錨點
棕櫚樹展館南卡羅來納州北查爾斯頓100 %查爾斯頓-北查爾斯頓，南卡羅來納州200366,42897.6 %$986 $15.21 PublixN/A
斯托克布里奇公園福特米爾，南卡羅來納州14 %夏洛特-康科德-加斯頓尼亞, NC-SC2003 / 201299,47397.6 %$1,793 $18.47 賀錦麗·蒂特N/A
薩梅爾維爾畫廊南卡羅來納州Summerville100 %查爾斯頓-北查爾斯頓, SC1989 / 2014106,391100.0 %$1,601 $15.04 Food LionN/A
新鮮市場公園南卡羅來納州的帕利斯島100 %喬治敦, 南卡羅來納州2011 / 201432,325100.0 %$697 $21.56 新鮮市場N/A
漢密爾頓村查特努加，田納西州100 %查塔努加，TN-GA1989 / 2021429,325100.0 %$3,378 $7.87 ALDI; 沃爾瑪城市空氣探險公園; Gabe's; Big Lots; Boot Barn
山核桃廣場田納西州納什維爾100 %納什維爾-戴維森--穆爾弗里斯伯勒--富蘭克林，田納西州1974 / 202072,136100.0 %$886 $12.28 克羅格N/A
林伍德廣場田納西州傑克遜100 %田納西州傑克遜1986 / 201396,61395.7 %$929 $10.05 克羅格健身1440
普羅維登斯公園田納西州朱麗葉山100 %田納西州納什維爾-戴維森-默弗里斯伯勒-富蘭克林2009110,137100.0 %$2,066 $18.76 普布利克斯五個以下
威洛布魯克廣場田納西州納什維爾100 %納什維爾-大衛森-穆爾弗里斯伯勒-富蘭克林，田納西州200593,60093.2 %$1,005 $11.53 克羅格N/A
市場中心的Cinco Ranch德克薩斯州凱蒂100 %休斯頓-伍德蘭-糖城，德克薩斯州2007 / 2023104,794100.0 %$2,330 $22.24 超級目標（影子）家居用品；邁克爾斯；辦公便利店
商業廣場布朗伍德，德克薩斯州100 %布朗伍德，德克薩斯州1969 / 2022162,39396.8 %$1,467 $9.75 阿爾迪t.J.Maxx；Burkes Outlet；Boot Barn西部和工作服；哈伯工具
科佩爾市場中心德克薩斯州科佩爾100 %德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓200890,225100.0 %$1,560 $17.30 市場街聯合N/A
希克里溪廣場德克薩斯州登頓100 %德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓200728,42179.3 %$629 $27.91 克羅格（影子）N/A
柯克伍德市場休士頓，德克薩斯州100 %休斯頓-伍德蘭-糖城, TX1979 / 201280,22098.5 %$1,630 $20.62 sprouts farmers marketN/A
克萊因伍德中心春季，德克薩斯州100 %休斯頓-伍德蘭-糖城，德克薩斯州2003152,90096.9 %$3,246 $21.92 H-E-BN/A
湖畔市場勞雷特，德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州200240,60897.2 %$1,067 $27.01 湯姆·桑布（影子）N/A
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物業清單
未經審計，金額單位千美元（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的物業的統計數據未進行分攤）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR 每平方英尺雜貨店主力店附加主力店
曼斯菲爾德市場中心曼斯菲爾德，德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州201555,353100.0 %$1,410 $25.47 sprouts farmers marketN/A
梅菲爾村赫斯特，德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州1981 / 2022230,77894.7 %$2,733 $12.50 湯姆·薩姆奧利的特賣店; Bealls; Planet Fitness
麥金尼市場街麥金尼，德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州2003 / 201797,48698.7 %$2,098 $21.80 市場街聯合N/A
紀念館在基爾伍德休士頓，德克薩斯州100 %休斯頓-伍德蘭-糖城，德克薩斯州1979 / 2018104,887100.0 %$2,143 $20.43 N/A百元店
墨菲市場墨菲，德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州2008 / 2021227,20399.3 %$5,376 $23.82 sprouts farmers market24小時健身；邁克爾斯
北公園村拉伯克，德克薩斯州100 %拉伯克，德克薩斯州199070,479100.0 %$785 $11.14 聯合超市N/A
橡樹草地市場德克薩斯州喬治城100 %德克薩斯州奧斯汀-朗德羅克-喬治城201878,84198.1 %$1,557 $20.12 蘭德爾N/A
普萊諾市場街美國德克薩斯州普萊諾100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓, TX2009166,97896.4 %$3,700 $22.98 市場街聯合紋彩化妝與美容學校
河公園購物中心Sugar Land, TX100 %休斯頓-伍德蘭-糖城, 德克薩斯州2003317,33199.5 %$5,514 $17.46 H-E-BLA Fitness; Dollar Tree; Walgreens
塞維利亞Commons阿靈頓, 德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓, 德克薩斯州1987 / 2022112,42197.2 %$1,633 $14.94 沃爾瑪鄰里市場N/A
春天柏樹村休士頓，德克薩斯州100 %休斯頓-伍德蘭-糖土地, 德克薩斯州1982 / 2012102,75895.2 %$2,047 $20.93 sprouts farmers marketSpec's酒類; Lumiere美甲工作室及沙龍公園
石門廣場克勞利, 德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州200390,67598.5 %$1,099 $12.31 克羅格N/A
陽光樹廣場南湖，德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州200099,269100.0 %$1,722 $17.35 湯姆·桑布N/A
唐城十字購物中心梅斯基特，德克薩斯州100 %達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州1984 / 2016165,41996.3 %$1,987 $12.47 克羅格超市WSS; Citi Trends; Kids Empire; CSL Plasma
沃爾登公園德州奧斯汀100 %奧斯丁-朗德羅克-喬治城，德克薩斯州200290,88898.0 %$1,886 $21.17 超級目標（陰影）家居商品
山坡 - 西部山坡，猶他州100 %鹽湖城，猶他200614,550100.0 %$461 $31.70 N/A沃爾瑪
阿什本農貿市場中心阿什本，弗吉尼亞州100 %華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，華盛頓特區-弗吉尼亞州-馬里蘭州-西弗吉尼亞州200091,90597.6 %$2,809 $31.33 巨人超市N/A
伯德內克購物中心Virginia Beach, VA100 %維吉尼亞海灘-諾福克-紐波特紐斯，弗吉尼亞州-北卡羅來納州1987 / 201765,554100.0 %$640 $9.77 Food LionN/A
瀑布觀景臺弗吉尼亞州斯特林100 %華盛頓-阿靈頓-亞歷山大, DC-VA-MD-WV2016150,84195.8 %$4,324 $29.93 賀錦麗·泰特N/A
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物業清單
未經審計，金額以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們的合資企業持有的物業統計未按比例分配）
物業名稱地點擁有百份比CBSA建造/翻新年份GLA% 租出 ABR ABR PSF雜貨主力店附加主力店
法院市場Virginia Beach, VA100 %弗吉尼亞海灘 - 諾福克 - 紐波特紐斯，VA-NC2005102,11997.1 %$1,739 $17.55 賀錦麗·蒂特N/A
鄧洛普村維吉尼亞州殖民地高地100 %裏士滿，維吉尼亞1987 / 201277,31597.5 %$811 $10.76 Food Lion艾斯五金
湖邊廣場維吉尼亞州塞勒姆100 %Roanoke, VA198882,894100.0 %$954 $11.51 克羅格NAPA汽車零件
諾丹購物中心丹維爾，弗吉尼亞100 %丹維爾，弗吉尼亞1961 / 2015135,35898.9 %$1,011 $7.55 沃爾瑪鄰里市場凱撒斯弗吉尼亞；時尚地鐵；社會服務部；弗吉尼亞懲教局
斯塔特勒廣場斯湯頓，弗吉尼亞州100 %斯湯頓，弗吉尼亞州1989 / 1997134,66093.0 %$1,214 $9.70 克羅格史泰普斯；佩特科
斯湯頓廣場斯湯頓，弗吉尼亞州100 %斯湯頓，弗吉尼亞州200680,266100.0 %$1,464 $18.23 馬丁的N/A
石牆廣場溫切斯特，弗吉尼亞州100 %溫切斯特，弗吉尼亞州-西弗吉尼亞州2007118,58497.1 %$2,564 $22.27 馬丁的美元樹
水邊村米德洛西亞，弗吉尼亞州100 %裏士滿，維吉尼亞1991 / 201678,61198.0 %$816 $10.59 Food LionN/A
韋恩斯伯勒廣場韋恩斯伯勒，弗吉尼亞州100 %斯湯頓，弗吉尼亞州200576,534100.0 %$1,367 $17.87 馬丁的N/A
溫徹斯特門戶溫徹斯特，VA100 %溫徹斯特，VA-WV2006163,58599.3 %$3,216 $19.81 馬丁的東海岸體操和歡呼；瑞吉薩德K9溫徹斯特
克萊蒙特村埃弗裏特，WA100 %西雅圖-塔科馬-貝爾維尤，華盛頓州1994 / 201286,497100.0 %$1,544 $17.85 優質食品中心Ace五金店
果園雅基馬，華盛頓州100 %雅基馬，華盛頓州200286,407100.0 %$1,380 $15.98 羅索爾超市N/A
費爾艾克雷斯購物中心奧什科什，威斯康星州100 %奧什科什-尼納，威斯康星州1992 / 201685,523100.0 %$1,060 $12.40 拾與存O城鐵
富蘭克林中心富蘭克林，威斯康星州100 %密爾沃基-沃基肖，威斯康星州1994 / 2018120,068100.0 %$1,210 $10.08 Pick 'n SaveGalleria Furniture
Glenwood Crossings基諾沙，威斯康星州100 %芝加哥-納珀維爾-埃爾金, IL-IN-WI1992 / 201887,11598.2 %$1,107 $12.94 Pick 'n SaveDollar Tree
Greentree Centre拉辛，威斯康星州100 %拉辛，威斯康星州1989 / 201878,01197.7 %$1,111 $14.58 Pick 'n SaveN/A
Kohl's Onalaska奧納拉斯卡，威斯康星州100 %拉克羅斯-奧納拉斯卡，威斯康星州-明尼蘇達州1992 / 202186,432100.0 %$581 $6.72 N/AKohl's
Pabst Farms市場俄康莫沃克，威斯康星州100 %密爾沃基-沃基肖，威斯康星州2005 / 2020109,438100.0 %$2,160 $19.73 大都會市場N/A
盧米斯點密爾瓦基，威斯康星州100 %密爾沃基-沃基肖，威斯康星州1965 / 2022167,533100.0 %$1,063 $6.34 皮克 'n 節省Kohl's
村中心拉辛，威斯康星州100 %拉辛，威斯康星州2002 / 2021240,84798.1 %$2,621 $11.10 節日食品科爾士; 烏爾塔
德拉菲爾德村廣場德拉菲爾德，威斯康星州100 %密爾沃基-沃基肖，威斯康星州2007 / 201781,63987.8 %$1,132 $15.80 Pick 'n SaveN/A
總計35,236,08397.8 %$532,619 $15.45 

(1)截至2024年3月31日的三個月期間，我們收購了一個與公司非合併合資企業GRP I擁有的物業相鄰的獨立地塊。因此，該獨立地塊是公司總物業數量的一個補充。
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image8.jpg
其他披露事項
截至2024年9月30日的三個月和九個月























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收益指導
未經審計，以千爲單位（不包括每股金額）
以下指導是基於PECO對2024年12月31日結束的年度現有市場條件和假設的當前看法。以下陳述具有前瞻性，實際結果可能會因市場條件及以下"前瞻性聲明"中列出的因素而有較大差異。
第三季度 年初至今2024E
九個月結束
2024年9月30日		已更新之前
每股凈利潤$0.36$0.48 - $0.50$0.49 - $0.54
每股Nareit FFO$1.76$2.35 - $2.39$2.34 - $2.41
每股核心FFO$1.80$2.40 - $2.44$2.37 - $2.45
同中心 NOI 增長(1)
2.9%3.50% - 4.00%3.25% - 4.25%
投資組合活動
收購活動淨額(2)
$211,082$275,000 - $325,000$200,000 - $300,000
其他
利息費用，淨額$71,954$96,000 - $99,000$98,000 - $106,000
一般和行政費用$34,060$45,000 - $47,000$45,000 - $49,000
非現金收入項目(3)
$11,320$15,000 - $19,000$14,500 - $18,500
可收回性調整$4,050$4,000 - $5,000$4,000 - $5,000
2024E
下限上限
協調
每股普通股的凈利潤$0.48 $0.50 
房地產資產的折舊和攤提1.85 1.87 
與非合併合營企業相關的調整0.02 0.02 
每股普通股的Nareit FFO$2.35 $2.39 
企業資產的折舊和攤銷0.01 0.01 
債務的消滅或修改損失及其他淨損失0.01 0.01 
交易費用及其他0.03 0.03 
每普通股核心FFO$2.40 $2.44 
(1)公司未能對同中心 NOI 的前瞻性估計提供調節，因爲無法在不付出不合理努力的情況下，提供某些調節項目的有意義或合理準確的計算或估計，這些項目可能對公司的業績有重大影響。
(2)包括通過公司未合併的合資企業擁有的比例部分。
(3)代表直線租金收入及高於和低於市場租約的淨攤銷。
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資產淨值的組成部分
未經審計，金額和股份以千爲單位。
截至三個月
2024年9月30日		補充頁 截至
2024年9月30日		補充頁
房地產投資的淨營業收入(1)
$112,273 其他資產
現金及現金等價物$6,446 
淨運營收入的調整受限現金2,887 
第三季度收購/處置的淨運營收入調整(2)
$1,123 應收帳款，淨額40,812 
預付費用及其他資產17,312 
截至2024年9月30日尚未支付租金的租約對季度ABR的影響
2,440 衍生資產1,809 
對第三方的投資6,742 
來自合資企業的按比例淨營業收入1,145 具市場流通性證券的投資9,299 
來自合資企業的第三季度收購/處置的按比例淨營業收入調整(2)
40 其他資產的總價值$85,307 
負債
投資管理業務債務負擔$2,134,003 
費用和管理收入$2,856 應付帳款及其他負債129,517 
與費用和管理收入相關的物業運營費用983 負債總額$2,263,520 
在其他費用中記錄的合資企業損失份額(10)權益
流通的普通股和OP單位136,252 
合資企業
按比例分配的債務$28,990 
開發與再開發
迄今爲止發生的費用$14,232 
預計尚需發生的費用31,376 
承保的增量無槓桿收益9%-12%
(1)代表總運營收入，調整以排除非現金收入項目和租賃買斷收入，減去所有房地產的物業運營費用和房地產稅。
(2)剔除與已處置物業相關的淨營業收入，並調整已收購物業的淨營業收入以代表完整期間。


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術語表
條款定義
錨點空間
大於或等於10,000平方英尺的可租賃面積（GLA）。
年化基礎租金（ABR）指在相關報告期結束時的每月合同基礎租金乘以十二個月。
每平方英尺基礎租金（PSF）基礎租金除以租賃的可租賃面積（GLA）。每平方英尺基礎租金的增加可能表明我們在各中心實現租金增長的能力，以及表明對我們空間的需求，這通常在租賃談判中爲我們提供更大的槓桿。
資本化率估算物業的實際淨經營收入（NOI）除以物業的合同購買或銷售價格。
可比租約指的是用於 substantially相同空間的具有一致條款的租約，該空間已空置不足十二個月。
可比租金差
計算爲第一年ABR的百分比增長或減少（不包括任何免租或租金遞增），適用於視爲可比租約的新租約、續租和選擇租約。此指標提供了我們通過租賃活動產生收入增長的能力的指示。
執行新租約的成本
指的是與新租賃相關的某些成本，即租戶改善成本和租戶讓步。
EBITDA重要提示，以及調整後的EBITDA重要提示 （統稱爲“EBITDA重要提示 指標）(1)
Nareit定義的EBITDA重要提示 根據公認會計原則計算的淨收入（虧損）在以下條件下： (i) 利息費用； (ii) 所得稅費用； (iii) 折舊和攤銷； (iv) 處置可折舊財產的收益或損失； (v) 可折舊財產的減值扣除。對非合併合夥企業和合資公司的調整是計算EBITDA的反映。重要提示 在相同基礎上。

爲了得出調整後的EBITDA重要提示我們從EBITDA中排除某些經常性和非經常性項目。重要提示包括但不限於：(i) 獲利責任公允價值的變化；(ii) 其他減值損失；(iii) 我們在未合併合資企業中的投資基礎差異的攤銷；(iv) 交易和收購費用；以及(v) 實現的業績收入。

我們使用 EBITDA重要提示 和調整後的EBITDA重要提示 作爲經營業績的額外指標，使我們能夠獨立於資本結構比較收益，並評估債務槓桿和固定成本覆蓋率。
股本市值所有未償還股份的總美元價值，以適用日期的收盤價計算。
雜貨商健康比率鄰居支付的年租金和費用回收金額佔總銷售額的百分比。低雜貨商健康比率讓我們能夠有效地管理租金，同時確保我們雜貨店的財務穩定。
可租賃總面積（GLA）
建築中可供鄰居或其他零售商租賃的已佔用和未佔用的總面積。
連鎖空間包含少於10,000平方英尺可租賃總面積（GLA）的空間。
租賃佔用率
計算爲已簽署租約的總可租賃面積（GLA）的百分比，無論租約是否已生效或鄰居是否已佔用。高佔用率是對我們空間需求的一個指標，這通常使我們在租約談判中擁有更大的議價能力。
Nareit全國房地產投資信託協會。
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術語表
Nareit歸屬於股東和OP單位持有人的經營資金（Nareit FFO）、核心經營資金歸屬於股東和OP單位持有人的核心經營資金（Core FFO）以及歸屬於股東和OP單位持有人的調整後經營資金（Adjusted FFO）(1)
Nareit將經營資金（"FFO"）定義爲根據GAAP計算的淨收入（損失），不包括： (i) 從財產銷售中產生的收益（或損失）和控制權變更的收益（或損失）； (ii) 與房地產相關的折舊和攤銷； (iii) 房地產的減值損失以及由於非合併合夥企業和合資企業持有的可折舊房地產公允價值顯著下降而導致的實質性房地產投資的減值； (iv) 非合併合夥企業和合資企業的調整，計算時基於相同基礎反映FFO。我們相信FFO提供了對我們經營業績的洞察，因爲它排除了某些不代表此類業績的項目。

核心經營資金的計算是基於Nareit FFO，並調整排除某些經常性和非經常性項目，包括但不限於： (i) 企業資產的折舊和攤銷； (ii) 盈餘負債公允價值的變動； (iii) 非合併合資企業基礎差異的攤銷； (iv) 債務和其他的解除或修改收益或損失； (v) 其他減值費用； (vi) 交易和收購費用； (vii) 實現的績效收入。核心經營資金進一步提供了對我們經營業績可持續性的洞察，並提供了一個額外的衡量標準，以便在報告期之間以一致的方式比較我們的表現，排除可能導致淨收入（損失）短期波動的項目。

調整後的經營資金是指核心經營資金的計算，調整排除： (i) 直線租金和非現金調整，例如市場租賃調整的攤銷、債務折扣、遞延融資成本和市場債務調整； (ii) 經常性資本支出、租戶改善成本和租賃佣金； (iii) 非現金股權補償費用； (iv) 我們在非合併合資企業中上述調整的按比例分配。調整後的經營資金通過關注與我們的運營及整個房地產資產組合的管理直接相關的收入和支出，進一步提供了對我們投資組合表現的洞察。經常性與物業相關的資本支出是維護物業及其公共區域的成本，包括新屋頂、停車場鋪設及其他一般維護項目，而經常性企業資本支出主要是電腦軟件和設備的費用。
鄰居關於我們的一個租戶。
淨負債總債務，不包括折扣、市場調整和遞延融資費用，減去現金及現金等價物。
淨債務與調整後的 EBITDA 比率重要提示(1)
通過將淨債務除以調整後的 EBITDA 計算得出。重要提示 (按年計算包含在計算中)。它提供了我們基於收益的槓桿率的洞察，不會受到股價波動的影響。
淨債務與總企業價值的比率(1)
比例是通過將淨債務除以總企業價值來計算的。它提供了我們資本結構和債務使用情況的洞察。
淨營業收入（NOI）(1)
計算方式爲總營業收入，調整後不包括非現金收入項目，再減去物業經營費用和房地產稅。淨營業收入（NOI）提供了有關我們財務和運營表現的洞察，因爲它提供了與擁有和運營房地產資產直接相關的收入和費用的表現指標，並提供了從淨收入（損失）中不容易顯現出的視角。
投資組合保留率
通過將(i) 當前期間租約到期的保留鄰居的總平方英尺除以(ii) 在該期間到期租約的總平方英尺來計算。投資組合保留率提供了我們在周邊商場臨近租約到期時保留鄰居的能力的洞察。通常，保留現有鄰居的成本低於更換新鄰居的成本。
復甦率
通過將(i)總回收收入除以(ii)期間內的總可回收費用來計算。高回收率表明我們有能力從鄰里中回收某些物業運營費用和資本成本。
重建通常涉及大規模拆除購物中心部分區域以容納新零售商的大型項目。這些項目通常伴隨有新建設和現場基礎設施成本。
同中心
指的是在每個報告期內（即自2023年1月1日以來）一直擁有並運營的物業或物業組合。
總企業價值淨債務加上在全面攤薄基礎上的股本市值。
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術語表
承銷的增量無槓桿收益反映了我們希望在項目預計穩定後產生的目標收益，並計算爲在穩定時項目的預計增量淨經營收入與其預計淨項目投資的比率。預計的增量淨經營收入是我們希望通過項目在穩定時產生的預計年化淨經營收入與不進行計劃改進時的預計年化淨經營收入之間的差額。承銷的增量無槓桿收益不包括周邊影響，例如租約到期風險或物業在銷售或處置時對長期價值的影響。實際增量收益可能會根據完成項目的實際總成本和其實際增量淨經營收入在穩定時與我們的承銷增量收益範圍有所不同。
(1)補充的非公認會計原則業績指標。有關非公認會計原則業績指標侷限性的更多信息，請參見上述 "引言說明" 部分。


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投資者資訊
分析師覆蓋
美國銀行證券傑夫·斯佩克特jeff.spector@bofa.com
加拿大皇家銀行資本市場胡安·薩納布里亞Juan.sanabria@bmo.com
指南針投資研究與交易弗洛里斯·範·迪卡姆
fvandijkum@compasspointllc.com
德意志銀行塔約·奧庫桑亞omotayo.okusanya@db.com
高盛凱特琳·巴羅斯caitlin.burrows@gs.com
綠街顧問保利娜·霍哈斯-施密特projasschmidt@greenstreet.com
摩根大通邁克爾·穆勒michael.w.mueller@jpmorgan.com
KeyBanc託德·托馬斯tthomas@key.com
瑞穗證券美國亨德爾·聖朱斯特Haendel.St.Juste@mizuhogroup.com
摩根士丹利羅納德·卡姆登Ronald.Kamdem@morganstanley.com
富國銀行多里·凱斯滕Dori.Kesten@wellsfargo.com
沃爾夫研究安德魯·羅西瓦赫ARosivach@wolferesearch.com
聯絡資訊
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(513) 538-4380(513) 824-7122


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