菲利普斯·愛迪生公司報告
2024年第三季度業績和
更新全年盈利指導
辛辛那提-2024年10月24日- 菲利普斯·愛迪生公司（Nasdaq：PECO）（“PECO”或“公司”），全國最大的高品質食品超市爲主的社區購物中心的所有者兼運營商之一，今日報告截至2024年9月30日的財務和運營結果，並更新了2024年全年收益指導。截至2024年9月30日的三個月和九個月，歸屬股東的淨利潤爲1160萬美元，每股攤薄後0.09美元，4450萬美元，每股攤薄後0.36美元。
2024年9月30日結束的第三季度亮點
•報告2024年9月30日結束的Nareit FFO爲8160萬美元，每股攤薄後0.60美元
•報告的核心FFO爲8440萬美元，每股攤薄0.62美元
•更新2024年Nareit FFO和核心FFO指導區間至每股攤薄2.35至2.39美元和每股攤薄2.40至2.44美元
•2024全年Nareit FFO指導中點代表5.3%的年同比增長
•2024全年核心FFO指導中點代表3.4%的年同比增長
•同比提高了3.2%的同中心淨營業收入
•更新2024年同中心淨營業收入指導區間爲3.50%至4.00%
•2024年同中心淨營業收入指導中點代表3.75%的年同比增長
•報告了強勁的租賃組合佔用率爲97.8%，同中心租賃組合佔用率爲97.9%
•年度內將空置商鋪租賃率提高了10個點子，達到了95.0%；同中心的空置商鋪租賃率保持在94.9%，保持強勁。
•在本季度執行了一項新的組合投資組合，租金差距達到了55.0%，同時對內部進行了一項租賃組合，租金差距爲28.3%。
•在本季度內履行了一項更新租賃合同，租金差額爲19.8%，同時對內部進行了一項更新租賃合同，租金差距爲19.6%。
•如前所述，發行了350百萬美元的公共債務，到2035年到期，票面利率爲4.950%，季末93.2%的總債務爲固定利率。
•以總價95.7百萬美元收購了五個購物中心和兩個土地。
•將全年2024年收購指南更新至275百萬至32500萬之間。
管理評論
PECO的主席兼首席執行官Jeff Edison表示：“我們業績持續強勁的原因在於我們擁有獨特且專注的策略，即擁有適合規模的、高質量的、以雜貨店爲錨點的社區購物中心，這些購物中心由市場銷售額排名第一或第二的雜貨店作爲錨點。我們在物業層面的業績得益於我們的綜合運營平台和經驗豐富、經受週期檢驗的團隊。鑑於持續強勁的營運環境和鄰居的健康狀況，我們很高興地提高了2024年全年核心FFO每股利潤指南。此外，我們將2024年全年收購指南提高至27500萬至32500萬，扣除處置。我們繼續具備能力和槓桿能力，以在吸引人的機會出現時收購更多資產。”
2024年9月30日止第三季度和九個月的財務業績
凈利潤
2024年第三季度歸屬股東的淨利潤合計1160萬美元，每股攤薄收益爲0.09美元，相比於2023年第三季度的淨利潤1220萬美元，每股攤薄收益爲0.10美元。
2024年9月30日止九個月，歸屬股東的淨利潤總額爲4450萬美元，每股攤薄收益爲0.36美元，相比於2023年同期的淨利潤4330萬美元，每股攤薄收益爲0.37美元。
1
Nareit基金運營所得
2024年第三季度歸屬股東和運營合作伙伴（“OP”）單位持有人根據Nareit定義的基金運營所得("Nareit FFO")增加了12.5%，達到8160萬美元，每股攤薄收益爲0.60美元，相比於2023年第三季度的7250萬美元，每股攤薄收益爲0.55美元。Nareit FFO受到120萬美元的清償債務損失的影響，主要是由於使用2024年優先票據發行所得償還公司的期限貸款。
2024年9月30日止九個月，Nareit FFO增長了6.8%，達到24000萬美元，每股攤薄收益爲1.76美元，相比於一年前同期22470萬美元，每股攤薄收益爲1.70美元。
基本資金運用盈餘
2024年第三季度歸屬股東和運營合夥單位持有者的核心營運資金（“Core FFO”）增長了9.6%，至8440萬美元，每股稀釋後爲0.62美元，而2023年第三季度爲7700萬美元，每股稀釋後爲0.58美元。
截至2024年9月30日的九個月，核心營運資金增長了5.7%，達到24600萬美元，每股稀釋後爲1.80美元，而2023年同期爲2.32億美元，每股稀釋後爲1.76美元。
相同中心的淨營運收入（“NOI”）
2024年第三季度相同中心的淨營運收入（“NOI”）增長了3.2%，至10770萬美元，而2023年第三季度爲10440萬美元。
截至2024年9月30日的九個月，相同中心的淨營運收入增長了2.9%，達到3.20億美元，而去年同期爲31090萬美元。
2024年第三季度和截至2024年9月30日的九個月投資組合概況
投資統計
截至2024年9月30日，PECO的全資組合包括位於31個州的290處物業，總面積約爲3290萬平方英尺，而截至2023年9月30日，該公司擁有位於31個州的275處物業，總面積約爲3140萬平方英尺。
截至2024年9月30日，租賃組合的出租率爲97.8%，而2023年9月30日爲97.8%。 同一中心的租賃組合出租率爲97.9%，截至2024年9月30日，而2023年9月30日爲97.8%。
截至2024年9月30日，租約規模的佔用率爲99.4%，相比之下，2023年9月30日爲99.3%。 規模內空間的租約佔用率在2024年9月30日達到了95.0%，相比之下，2023年9月30日爲94.9%。 同一中心內的主力租賃空間的佔用率在2024年9月30日爲99.4%，而2023年9月30日爲99.3%。 同一中心內的內聯租賃空間的佔用率保持在2024年9月30日的94.9%，相比之下，2013年9月30日爲95.0%。
租賃活動
2024年第三季度，共簽訂了268份租約，總面積約爲160萬平方英尺。 相比之下，2013年第三季度共簽訂了231份租約，總面積約爲90萬平方英尺。
截至2024年9月30日的九個月內，共簽訂了790份租約，總面積約爲460萬平方英尺。 相比之下，2023年同期共簽訂了779份租約，總面積約爲360萬平方英尺。
2024年第三季度比較租金差額，將新租約或續租租約的百分比增長與過去十二個月內已佔用的單元的到期租約進行比較，新租約爲55.0%，續租租約爲19.8%，綜合爲27.6%。
2024年截至9月30日的九個月內比較租金差額爲新租約37.7%，續租租約19.0%，綜合爲23.8%。
2
交易活動
2024年第三季度，公司收購了五個購物中心和兩塊土地，總價爲95.7百萬美元。其中包括公司通過Necessity Retail Venture LLC購買的一個購物中心的按比例份額。公司預計通過提高租住率和租金增長，以及潛在未來開發地面零售空間的價值。本季度沒有處置。2024年第三季度的收購包括：
•Ridgeview Marketplace，佔地22,759平方英尺，位於科羅拉多斯普林斯，科羅拉多州近郊，由King Soopers錨定的購物中心。
•Lemont Plaza，佔地119,013平方英尺，位於伊利諾伊州芝加哥近郊，由Pete's Fresh Market錨定的購物中心。
•Rue de France，佔地63,331平方英尺，位於明尼蘇達州明尼阿波利斯近郊的購物中心。
•Bethel Shopping Center，佔地101,205平方英尺，位於康涅狄克州貝瑟爾近郊，由Big Y Foods錨定的購物中心。
截至2024年9月30日的九個月內，公司收購了九個購物中心和四塊土地，總價爲211.1百萬美元。其中包括公司通過Necessity Retail Venture LLC購買的一個購物中心的按比例份額。
與Cohen & Steers合作共同經營的企業
如先前宣佈的，PECO收購了位於密蘇里州聖路易斯近郊的以雜貨店爲主導的購物中心Des Peres Corners，與Cohen & Steers Income Opportunities 信託公司（CNSREIT）合作。該收購是通過一個面向300百萬美元股權的程序性合資企業完成的，由CNSREIT持有80％，PECO持有20％。
資產負債表要點
As of September 30, 2024, 該公司總共擁有約$752百萬的流動資產，包括$9.3百萬現金、現金等價物和受限現金，另外還有$742.9百萬的可供使用的借款額度，可用於其$80000萬循環信貸設施。
截至2024年9月30日，該公司的淨債務與年度調整後的EBITDA比率維持在20123年12月31日的5.1倍。重要提示 截至2024年9月30日，該公司未償債務的加權平均利率爲4.4%，加權平均到期年限爲6.0年，包括所有展期選項。
如先前宣佈的，PECO於2024年9月完成了一項公開債務發行，發行金額爲3.5億美元，截止2035年到期的4.950%優先票據。票據的定價爲面值的98.458%，到期日爲2035年1月。
截至2024年9月30日，該公司93.2%的總債務爲固定利率債務。
3
2024年預測指引
PECO已更新其2024年盈利預測，如下表所示，這是基於公司對現有市場狀況和截至2024年12月31日的年度假設的當前看法。以下聲明屬於前瞻性說明，實際結果可能會因市場狀況和下文"前瞻性說明"所述因素而有實質性差異。
| （以千為單位，除每股金額外） | 2024年第3季截至年底 | 已更新 全年 2024年度指引 | 之前 全年 2024年度指引 | ||||||||||||||
| 每股凈利潤 | $0.36 | $0.48 - $0.50 | $0.49 - $0.54 | ||||||||||||||
| Nareit每股FFO | $1.76 | $2.35 - $2.39 | $2.34 - $2.41 | ||||||||||||||
| 核心每股FFO | $1.80 | $2.40 - $2.44 | $2.37 - $2.45 | ||||||||||||||
| 同中心淨營業收入增長 | 2.9% | 3.50% - 4.00% | 3.25% - 4.25% | ||||||||||||||
| 投資組合活動： | |||||||||||||||||
收購凈額(1) | $211,082 | $275,000 - $325,000 | $200,000 - $300,000 | ||||||||||||||
| 其他： | |||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $71,954 | $96,000 - $99,000 | $98,000 - $106,000 | ||||||||||||||
| 全面費用 | $34,060 | $45,000 - $47,000 | $45,000 - $49,000 | ||||||||||||||
非現金收入項目(2) | $11,320 | $15,000 - $19,000 | $14,500 - $18,500 | ||||||||||||||
| 調整以符合收款能力 | $4,050 | $4,000 - $5,000 | $4,000 - $5,000 | ||||||||||||||
(1)包括公司通過非合併聯營企業擁有的按比例計算的部分。
(2)代表逐行租金收入和上市及下市租賃淨攤銷。
公司不對同中心淨運營收入預測提供調解，因爲無法提供對可能對公司業績產生重大影響的某些調解項目的有意義或合理準確的計算或估計，而不費力不講得過份的努力。
下表提供了公司2024年預計淨利潤的區間與預計Nareit FFO和核心FFO的調解。
| (未經審計) | 低端 | 高端 | |||||||||
| 每股凈利潤 | $ | 0.48 | $ | 0.50 | |||||||
| 房地產資產的折舊和攤提 | 1.85 | 1.87 | |||||||||
| 與未納入合併聯營企業有關的調整 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
| 每股Nareit FFO | $ | 2.35 | $ | 2.39 | |||||||
| 公司資產折舊和攤銷 | 0.01 | 0.01 | |||||||||
| 債務攤銷或修改造成的損失及其他淨損失 | 0.01 | 0.01 | |||||||||
| 交易成本和其他 | 0.03 | 0.03 | |||||||||
| 每股核心FFO | $ | 2.40 | $ | 2.44 | |||||||
電話會議詳細資訊
PECO將於2024年10月25日星期五美國東部時間下午12:00舉行電話會議和網絡直播，討論2024年第三季度業績並提供更多業務更新。主席兼首席執行官傑夫·愛迪生、總裁鮑勃·邁爾斯和首席財務官約翰·考爾菲爾德將主持電話會議和網絡直播。以下爲撥號和網絡直播信息。
2024年第三季度業績會電話會議詳情：
日期： 2024年10月25日星期五
時間： 美國東部時間下午12:00
4
免費撥入號碼： (800) 715-9871
國際撥入號碼： (646) 307-1963
會議ID： 4551083
網路直播： 2024年第三季度網絡直播鏈接
業績會結束約一小時後，您可以通過上述網絡鏈接收聽音頻回放。
有關公司財務業績的更多信息，請參閱截至2024年9月30日的Form 10-Q表格。
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關於 Phillips Edison & Company
Phillips Edison & Company, Inc.（“PECO”）是美國最大的高品質以購物中心爲主的鄰里購物中心的業主和經營者之一。PECO成立於1991年，通過其垂直一體化的運營平台和全國範圍內的佔地面積較大的購物中心，在基本人群稠密的美國市場取得了顯著成績。PECO的購物中心設有一系列提供基本必需品和服務的全國和區域零售商，在美國各地的基本穩健市場中。PECO的主要超市錨點包括Kroger、Publix、Albertsons和Ahold Delhaize。截至2024年9月30日，PECO管理了311個購物中心，其中包括290個全資擁有的中心，佔地3290萬平方英尺，分佈在31個州，以及兩個機構合資的21個購物中心。PECO專注於打造出色的全渠道、超市爲主的購物體驗，並通過改善社區逐個改進鄰里購物中心。
PECO使用並打算繼續使用其投資者網站，該網址爲 https://investors.phillipsedison.com，作爲披露重要的非公開信息並遵守根據FD條款的披露義務的途徑。
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PHILLIPS EDISON & COMPANY, INC.
綜合資產負債表
截至2024年9月30日和2023年12月31日
（經過概括和未經審計）
(以千為單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 房地產業投資： | |||||||||||
| 土地和改良 | $ | 1,842,671 | $ | 1,768,487 | |||||||
| 建築和設施 | 3,977,380 | 3,818,184 | |||||||||
| 現場租賃資產 | 515,014 | 495,525 | |||||||||
| 高於市場租賃資產 | 75,500 | 74,446 | |||||||||
| 房地產資產的總投資 | 6,410,565 | 6,156,642 | |||||||||
| 累積折舊和攤銷 | (1,713,033) | (1,540,551) | |||||||||
| 房地產資產的淨投資 | 4,697,532 | 4,616,091 | |||||||||
| 對於未納入合併財報的合資企業的投資 | 27,294 | 25,220 | |||||||||
| 淨房地產資產的總投資 | 4,724,826 | 4,641,311 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 6,446 | 4,872 | |||||||||
| 受限現金 | 2,887 | 4,006 | |||||||||
| 商譽 | 29,066 | 29,066 | |||||||||
| 其他資產，淨額 | 187,033 | 186,411 | |||||||||
| 總資產 | $ | 4,950,258 | $ | 4,865,666 | |||||||
| 負債和權益 | |||||||||||
| 負債： | |||||||||||
| 負債責任淨額 | $ | 2,104,788 | $ | 1,969,272 | |||||||
| 處於市場以下的租賃負債淨額 | 114,796 | 108,223 | |||||||||
| 應付帳款及其他負債 | 129,517 | 116,461 | |||||||||
| 已實現可延展收益 | 22,099 | 18,359 | |||||||||
| 總負債 | 2,371,200 | 2,212,315 | |||||||||
| 股權： | |||||||||||
優先股，每股面值$0.01，授權10,000股，2024年9月30日和2023年12月31日均無發行和未流通的股份 | — | — | |||||||||
普通股，每股面值$0.01，授權1,000,000股，2024年9月30日和2013年12月31日分別發行和未流通122,615股和122,024股 | 1,226 | 1,220 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 3,558,407 | 3,546,838 | |||||||||
| 其他綜合收益累積額 | 1,907 | 10,523 | |||||||||
| 累積虧損 | (1,312,303) | (1,248,273) | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,249,237 | 2,310,308 | |||||||||
| 非控股權益 | 329,821 | 343,043 | |||||||||
| 總股東權益 | 2,579,058 | 2,653,351 | |||||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 4,950,258 | $ | 4,865,666 | |||||||
6
PHILLIPS EDISON & COMPANY, INC.
綜合營運狀況表
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
(簡略並未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
| 截至九月三十日的三個月 | 截至九月三十日的九個月。 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||
| 租金收入 | $ | 161,780 | $ | 149,566 | $ | 478,134 | $ | 446,274 | |||||||||||||||
| 費用和管理收入 | 2,856 | 2,168 | 7,943 | 7,192 | |||||||||||||||||||
| 其他房地產業收入 | 891 | 740 | 2,267 | 2,209 | |||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 165,527 | 152,474 | 488,344 | 455,675 | |||||||||||||||||||
| 營運費用： | |||||||||||||||||||||||
| 房地產經營 | 27,528 | 24,274 | 81,461 | 74,010 | |||||||||||||||||||
| 房地產稅 | 19,569 | 19,028 | 57,897 | 55,481 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 | 11,114 | 10,385 | 34,060 | 33,604 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 68,328 | 58,706 | 189,706 | 176,871 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總額 | 126,539 | 112,393 | 363,124 | 339,966 | |||||||||||||||||||
| 其他： | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (24,998) | (21,522) | (71,954) | (61,663) | |||||||||||||||||||
| （房地產資產處置損失）利潤 | (19) | 53 | (34) | 1,070 | |||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | (1,068) | (4,883) | (3,717) | (6,542) | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | 12,903 | 13,729 | 49,515 | 48,574 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的淨收入 | (1,301) | (1,484) | (4,972) | (5,259) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於股東的淨利潤 | $ | 11,602 | $ | 12,245 | $ | 44,543 | $ | 43,315 | |||||||||||||||
| 每股普通股盈利： | |||||||||||||||||||||||
每股盈利歸屬於股東-基本和攤薄 | $ | 0.09 | $ | 0.10 | $ | 0.36 | $ | 0.37 | |||||||||||||||
7
非通用會計準則指標的討論和調整
同中心淨營業收入
公司將同中心淨營業收入作爲其績效的補充衡量標準。公司將淨營業收入定義爲總營業收入，經調整排除非現金收入項目後，減去物業營業費用和房地產稅。截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，同中心淨營業收入代表了270個完全擁有並運營了所有可比報告期的物業的淨營業收入。公司認爲同中心淨營業收入爲其投資者提供了關於其財務和經營績效的有用信息，因爲它提供了一個關於直接涉及持有和操作房地產資產的收入和費用的績效衡量，並提供了從淨收入（虧損）中並不立即明顯的視角。由於同中心淨營業收入排除了2022年12月31日後收購或處置的物業的淨營業收入變化，它突出了在所有可比期間運營的物業的佔用率、租金水平和運營成本等運營趨勢。其他REITs可能使用不同的計算同中心淨營業收入的方法，因此，PECO的同中心淨營業收入可能與其他REITs不可比。
同中心淨營業收入不應被視爲公司財務績效的替代衡量標準，因爲它並不反映其整個投資組合的運營情況，也未反映一般和管理費用、折舊和攤銷、利息支出、其他收入（費用）或維持公司物業運營績效所需的資本支出和租賃成本水平，這些可能對其經營結果產生重大影響。
Nareit資金運營和核心資金運營
Nareit FFO是一種被廣泛認可作爲REIT經營績效衡量標準的非GAAP財務績效指標。房地產投資信託協會（“Nareit”）將FFO定義爲根據GAAP計算的淨收入（虧損），不包括：（i）對物業出售的收益（或損失）和控制權變更所形成的收益（或損失）；（ii）與房地產相關的折舊和攤銷；以及（iii）由未合併合作伙伴和合資企業持有的可折舊房地產的公允價值明顯下降所引發的房地產減值損失和乙狀房地產投資的減值損失。未合併合作伙伴和合資企業的調整是爲了以相同依據反映Nareit FFO。公司以符合Nareit定義的方式計算Nareit FFO。
核心FFO是公司使用的另一項財務績效指標，因爲Nareit FFO包括某些影響其績效的不可比項目。公司認爲核心FFO有助於協助管理層和投資者評估未來時期的營運績效的可持續性，並且核心FFO更能體現其核心營運績效，並提供了一種額外的衡量方式，以便在一致的基礎上比較PECO公司各報告期的績效，通過排除可能導致淨利潤（損失）短期波動的項目。爲了得出核心FFO，公司會調整Nareit FFO，以排除某些經常性和非經常性項目，包括但不限於：(i)公司資產的折舊和攤銷;(ii)盈利能力責任的公允價值變動;(iii)聯營企業未合併基礎之差異的攤銷;(iv)債務的攤銷或改變所致的收益或損失以及其他;(v)其他減值損失;(vi)交易和收購費用;和(vii)已實現績效收入。
因此，Nareit FFO和核心FFO不應被視爲GAAP下淨利潤（損失）的替代指標，也不應被視爲表明公司的流動性，也不應被視爲可用於支付其現金需求的資金，包括其資金分配能力。如果公司未繼續按照當前所設想的方式執行其經營計劃，核心FFO可能不是對長期運營績效對價值的影響的有用衡量。
據此，應在其他GAAP衡量標準的關聯下審查Nareit FFO和核心FFO，並且不應將其視爲比根據GAAP編制的淨利潤（損失）或經營活動現金流更爲突出的績效衡量標準。公司的Nareit FFO和核心FFO，如所示，可能與其他REITs計算的金額不可比。
房地產業營運利潤、利息、稅項、折舊和攤銷前及調整後的EBITDAre
Nareit爲房地產業定義了房地產業稅息折舊及攤銷前利潤（簡稱EBITDA重要提示”) 根據GAAP計算的淨利潤（虧損）之前，再依次排除：（i）利息開支；（ii）所得稅開支；（iii）折舊和攤銷；（iv）可折舊財產處置的收益或損失；以及（v）可折舊財產減值減記。對於非合併合作伙伴關係和合資企業的調整是爲了反映EBITDA重要提示 在同一基礎上計算的。
調整後EBITDA是 是該公司使用的另一個績效衡量指標，作爲EBITDA重要提示 includes certain non-comparable items that affect the Company’s performance over time. To arrive at Adjusted EBITDAre, the Company excludes certain recurring and non-recurring items from EBITDA重要提示, including, but not limited to: (i)
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changes in the fair value of the earn-out liability; (ii) other impairment charges; (iii) amortization of basis differences in the Company’s investments in its unconsolidated joint ventures; (iv) transaction and acquisition expenses; and (v) realized performance income.
The Company uses EBITDA重要提示 和調整後的EBITDA是 作爲營業績效的附加措施，允許它比較獨立於資本結構的收益，判斷債務償付能力和固定成本覆蓋率，以及衡量企業價值。此外，公司認爲它們是其支持債務義務能力的有用指標。EBITDA重要提示 和調整後的EBITDA是 不應被視爲淨利潤（損失）的替代品，也不應被視爲公司流動性、覆蓋現金需求的資金可用性指示，包括其分配資金能力的指示。因此，EBITDA重要提示 和調整後的EBITDA重要提示 應結合其他GAAP度量標準進行審查，不應被視爲比根據GAAP準備的淨利潤（損失）或經營活動產生的現金流更顯著的績效衡量標準。公司的EBITDA重要提示 和調整後的EBITDA重要提示如所呈現的，可能與其他房地產投資信託計算的金額無法進行比較。
9
同心淨營業收入以下表格比較了同心淨營業收入(單位：千美元):
| 截至九月三十日的三個月 | 有利（不利） | 截至九月三十日的九個月。 | 有利（不利） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 變化 | % 變化 | 2024 | 2023 | $ 變化 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入(1) | $ | 113,290 | $ | 108,458 | $ | 4,832 | $ | 338,207 | $ | 324,123 | $ | 14,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租戶追回收入 | 35,685 | 35,695 | (10) | 106,167 | 106,377 | (210) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
壞賬準備(2) | (1,459) | (893) | (566) | (3,860) | (2,169) | (1,691) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他房地產業收入 | 734 | 734 | — | 2,031 | 2,178 | (147) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 148,250 | 143,994 | 4,256 | 3.0 | % | 442,545 | 430,509 | 12,036 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運費用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | 22,394 | 20,674 | (1,720) | 68,168 | 64,237 | (3,931) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產稅 | 18,132 | 18,930 | 798 | 54,346 | 55,355 | 1,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總額 | 40,526 | 39,604 | (922) | (2.3) | % | 122,514 | 119,592 | (2,922) | (2.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同一中心淨營業收入總額 | $ | 107,724 | $ | 104,390 | $ | 3,334 | 3.2 | % | $ | 320,031 | $ | 310,917 | $ | 9,114 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1)不包括直線租金收入、市場租賃優惠與劣勢的淨攤銷以及租賃買斷收入。
(2)包含將不會在現金收集或非鄰居恢復定期付款和/或公司認爲適當恢復按權責發生制而非現金基礎記錄收入的賬單。
同一中心淨營業收入調整—Below is a reconciliation of Net Income to NOI and Same-Center NOI (in thousands):
| 截至九月三十日的三個月 | 截至九月三十日的九個月。 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
凈利潤 | $ | 12,903 | $ | 13,729 | $ | 49,515 | $ | 48,574 | |||||||||||||||
| 調整以排除： | |||||||||||||||||||||||
| Fees and management income | (2,856) | (2,168) | (7,943) | (7,192) | |||||||||||||||||||
直線租金收入(1) | (2,148) | (2,265) | (6,585) | (8,129) | |||||||||||||||||||
| Net amortization of above- and below-market leases | (1,743) | (1,294) | (4,732) | (3,784) | |||||||||||||||||||
| 租賃買斷收入 | (393) | (587) | (844) | (1,016) | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 | 11,114 | 10,385 | 34,060 | 33,604 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 68,328 | 58,706 | 189,706 | 176,871 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 24,998 | 21,522 | 71,954 | 61,663 | |||||||||||||||||||
| 處置財產損益，淨額 | 19 | (53) | 34 | (1,070) | |||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | 1,068 | 4,883 | 3,717 | 6,542 | |||||||||||||||||||
| 與費用和管理收入相關的房地產經營費用 | 983 | 649 | 2,328 | 1,675 | |||||||||||||||||||
| 房地產投資淨營業收入 | 112,273 | 103,507 | 331,210 | 307,738 | |||||||||||||||||||
減少：非同中心淨營業收入(2) | (4,549) | 883 | (11,179) | 3,179 | |||||||||||||||||||
| 總同中心淨營業收入 | $ | 107,724 | $ | 104,390 | $ | 320,031 | $ | 310,917 | |||||||||||||||
| 期末同中心租賃佔用率％ | 97.9 | % | 97.8 | % | |||||||||||||||||||
(1)包括針對現金基礎記錄營業收入的鄰居的直線租金調整。
(2)包括來自非同中心物業的營業收入和費用，其中包括已收購或出售的物業，以及公司活動。
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Nareit FFO和核心FFO—以下表格展示了公司對Nareit FFO和核心FFO的計算，並提供了與其業務相關的額外信息（以千爲單位，除每股金額外）：
| 截至九月三十日的三個月 | 截至九月三十日的九個月。 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 按照Nareit規則計算的歸屬於股東和經營合夥人的FFO | |||||||||||||||||||||||
凈利潤 | $ | 12,903 | $ | 13,729 | $ | 49,515 | $ | 48,574 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 房地產資產的折舊和攤提 | 67,887 | 58,144 | 188,374 | 175,212 | |||||||||||||||||||
| 出售財產帶來的虧損（收益），淨額 | 19 | (53) | 34 | (1,070) | |||||||||||||||||||
| 與未納入合併的合資企業相關的調整 | 745 | 646 | 2,055 | 1,989 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於股東和經營合夥人的Nareit FFO | $ | 81,554 | $ | 72,466 | $ | 239,978 | $ | 224,705 | |||||||||||||||
| 歸屬於股東和運營單位持有人的核心FFO計算 | |||||||||||||||||||||||
| Nareit FFO歸屬於股東和OP單位持有人 | $ | 81,554 | $ | 72,466 | $ | 239,978 | $ | 224,705 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 企業資產折舊和攤銷 | 441 | 562 | 1,332 | 1,659 | |||||||||||||||||||
| 對第三方投資的減值 | — | 3,000 | — | 3,000 | |||||||||||||||||||
| 交易和收購支出 | 1,181 | 580 | 3,501 | 3,179 | |||||||||||||||||||
| 債務減記或變更損失及其他淨額 | 1,231 | 375 | 1,230 | 366 | |||||||||||||||||||
| 非合併聯營企業基礎差異攤銷 | 3 | 4 | 8 | 12 | |||||||||||||||||||
已實現的績效收入(1) | — | — | — | (75) | |||||||||||||||||||
| 歸屬股東和OP單位持有人的核心FFO | $ | 84,410 | $ | 76,987 | $ | 246,049 | $ | 232,846 | |||||||||||||||
| 每股Nareit FFO/歸屬股東和OP單位持有人的核心FFO攤薄 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股帶權平均已發行股份-攤薄 | 136,578 | 132,800 | 136,458 | 132,335 | |||||||||||||||||||
| 每股Nareit FFO/歸屬股東和OP單位持有人的FFO-攤薄 | $ | 0.60 | $ | 0.55 | $ | 1.76 | $ | 1.70 | |||||||||||||||
| 每股歸屬股東和OP單位持有人的核心FFO-攤薄 | $ | 0.62 | $ | 0.58 | $ | 1.80 | $ | 1.76 | |||||||||||||||
(1)已實現的績效收入包括收到的與公司NRP合資企業達到特定績效目標相關的費用。
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EBITDAre和調整後的EBITDAre以下表格展示了公司對EBITDA的計算重要提示 和調整後的EBITDA重要提示 （以千元為單位）：
| 截至三個月 九月三十日, | 九個月結束 九月三十日, | 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
EBITDA計算重要提示 | |||||||||||||||||||||||||||||
凈利潤 | $ | 12,903 | $ | 13,729 | $ | 49,515 | $ | 48,574 | $ | 63,762 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 68,328 | 58,706 | 189,706 | 176,871 | 236,443 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 24,998 | 21,522 | 71,954 | 61,663 | 84,232 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產處置損益淨額 | 19 | (53) | 34 | (1,070) | (1,110) | ||||||||||||||||||||||||
| 聯邦、州和地方稅費 | 446 | 120 | 1,047 | 357 | 438 | ||||||||||||||||||||||||
| 與未納入合資企業的調整 | 1,075 | 918 | 2,937 | 2,802 | 3,721 | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA重要提示 | $ | 107,769 | $ | 94,942 | $ | 315,193 | $ | 289,197 | $ | 387,486 | |||||||||||||||||||
調整後的稅息折舊及攤銷前稅息前稅前折舊及攤銷重要提示 | |||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA重要提示 | $ | 107,769 | $ | 94,942 | $ | 315,193 | $ | 289,197 | $ | 387,486 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 對第三方投資減值 | — | 3,000 | — | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 交易和收購費用 | 1,181 | 580 | 3,501 | 3,179 | 5,675 | ||||||||||||||||||||||||
| 無法進行共同經營基礎差異的攤銷 | 3 | 4 | 8 | 12 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
實現的績效收入(1) | — | — | — | (75) | (75) | ||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA重要提示 | $ | 108,953 | $ | 98,526 | $ | 318,702 | $ | 295,313 | $ | 396,103 | |||||||||||||||||||
(1)實現的績效收入包括與公司NRP合資企業實現某些業績目標相關的費用。
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財務槓桿比率公司認爲其2024年9月30日的淨債務與調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）比率重要提示，淨債務佔總企業價值比率，以及2024年9月30日及2023年12月31日的債務契約遵從情況，使其能夠在短期內根據需求獲得未來借款。以下表格展示了公司關於淨債務和總企業價值的計算，包括2024年9月30日和2023年12月31日（以千爲單位）的淨債務和現金及現金等價物的比例。
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 淨債務: | |||||||||||
| 總債務不包括折扣、市場調整和遞延融資費用 | $ | 2,162,993 | $ | 2,011,093 | |||||||
| 扣除：現金及現金等價物。 | 6,950 | 5,074 | |||||||||
| 總淨債務 | $ | 2,156,043 | $ | 2,006,019 | |||||||
| 企業價值： | |||||||||||
| 淨負債 | $ | 2,156,043 | $ | 2,006,019 | |||||||
總權益市值(1)(2) | 5,138,063 | 4,955,480 | |||||||||
| 總企業價值 | $ | 7,294,106 | $ | 6,961,499 | |||||||
(1)總權益市值是根據稀釋後股份數乘以每股收盤市價計算的，其中包括2024年9月30日和2023年12月31日分別爲13630萬和13580萬輪換股，股份收盤市價分別爲37.71美元和36.48美元。
(2)全面攤薄股份包括普通股和OP單位。
以下表格列出了公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的淨債務與調整後的EBITDA的比率，以及淨債務與總企業價值的比率（單位：千美元）：重要提示 以下表格列出了公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的淨債務與調整後的EBITDA的比率，以及淨債務與總企業價值的比率（單位：千美元）：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
淨債務與調整後的EBITDA是 - 年化: | |||||||||||
| 淨負債 | $ | 2,156,043 | $ | 2,006,019 | |||||||
調整後EBITDA重要提示 - 年化(1) | 419,492 | 396,103 | |||||||||
淨債務與調整後息稅前利潤比重要提示 - 年化 | 5.1x | 5.1x | |||||||||
| 淨負債與總企業價值比例: | |||||||||||
| 淨負債 | $ | 2,156,043 | $ | 2,006,019 | |||||||
| 總企業價值 | 7,294,106 | 6,961,499 | |||||||||
| 淨債務與總企業價值的比率 | 29.6% | 28.8% | |||||||||
(1)調整後EBITDA重要提示 基於過去十二個月的數據。
前瞻性聲明
本新聞發佈中包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的修改所包含的某些前瞻性陳述。Phillips Edison & Company, Inc.（以下簡稱“公司”）打算將此類前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法案》中對前瞻性陳述的安全港規定，並以此作爲遵守安全港規定的目的。此類前瞻性陳述通常可以通過公司使用的前瞻性術語來識別，例如“可能”，“將”，“期望”，“意圖”，“預期”，“估計”，“相信”，“繼續” ，“ 尋求”，“客觀”，“目標”，“策略”，“計劃”，“專注”，“優先”，“應該”，“可能”，“潛在”，“可能”，“期待”，“樂觀”或其他類似的詞語。讀者被告知不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本業績發佈日期之日起有效。此類陳述包括但不限於：（a）關於公司的計劃，戰略，倡議和前景的陳述；（b）關於公司的承保增量收益的陳述；和（c）關於公司未來運營結果，資本開支和流動性的陳述。此類陳述可能面臨已知和未知的風險和不確定性，這可能導致實際結果與預期的差異，包括但不限於：（i）國家、地區或當地經濟形勢的變化；（ii）當地市場條件，包括公司投資組合中類似物業中的空間供過於求或需求下降；（iii）空置率、市場租金率的變化，以及需要定期維修、翻新和重新出租的空間；（iv）其他可供選擇的購物中心的競爭和公司投資組合中物業對其租戶的吸引力；（v）公司的租戶的財務穩定性，包括但不限於他們支付租金的能力；（vi）公司償還、再融資、重組或延長其"資產所能支付的"能力。
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債務到期時的償付能力；(vii)由於利率和其他因素的變化導致公司借款成本的增加；(viii)可能對環境事務承擔責任；(ix)由災難性天氣和其他自然事件造成的公司財產損壞，以及氣候變化的物理影響；(x)公司在經濟、市場、法律、稅收和其他考慮因素下維持其REIT資格的意願和能力；(xi)稅收、房地產、環境和區劃法律的變化；(xii)信息技術安全漏洞；(xiii)公司的企業責任倡議；(xiv)關鍵高管的離職；(xv)公司投資組合集中在有限行業、地理區域或投資中影響；(xvi)大流行病或其他健康危機的經濟、政治和社會影響及不確定性；(xvii)在續約未能達成或公司行使替換現有租戶權利時，公司重新出租其物業的能力和意願以相同甚至更好的條款，或根本無法重新出租；(xviii)公司租戶的流失或破產；(xix)在公司尋求處置物業的情況下，公司以有吸引力的價格或根本無法處置的能力；以及(xx)通貨膨脹對公司及其租戶的影響。可能導致實際結果有所不同的其他重要因素在公司不時向美國證券交易委員會（SEC）提交的申報文件中有描述，幷包括公司2023年度年度報告表格10-k中描述的風險因素和其他風險與不確定性，該報告於2024年2月12日向SEC提交，並定期或不定期在公司向SEC提交的報告中更新，這些報告可在SEC網站www.sec.gov上獲取。因此，這些聲明並非旨在保證公司未來期間的業績。
除非法律要求，公司不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是基於新信息、未來事件還是其他情況。
投資者：
Kimberly Green，投資者關係負責人
(513) 692-3399
kgreen@phillipsedison.com
Hannah Harper，投資者關係經理
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