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sps commerce報告2024年第三季度財務業績
公司連續第95個季度實現收入增長
年同比營業收入和重複營業收入增長21%
明尼阿波利斯，2024年10月24日（環球新聞社）-- 阿谷通信有限公司（納斯達克：SPSC），零售供應鏈雲服務領軍企業，今日宣佈了截至2024年第三 季度截至2024年9月30日的財務業績。
財務亮點
2024年第三季度財務亮點
•2024年第三季度的營業收入爲16370萬美元，而2023年第三季度爲13570萬美元，增長了21%。
•2023年第三季度的循環營業收入增長了21%。
•淨利潤爲2350萬美元，每股攤薄收益爲0.62美元，相比2023年第三季度的淨利潤1680萬美元，每股攤薄收益爲0.45美元。
•非通用會計淨收益每股稀釋後爲0.92美元，而2023年第三季度非通用會計淨收益每股稀釋後爲0.75美元。
•2024年第三季度調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）較2023年第三季度增長19%，達到4840萬美元。
零售行業不斷髮展，推動着數字化轉型。sps commerce多年來一直是數千家零售商、供應商、物流提供商和分銷商的可靠合作伙伴，我們始終致力於成爲全球零售網絡的願景，”sps commerce首席執行官查德·科林斯表示。「我們的客戶繼續優先考慮供應鏈的彈性，並認識到我們在他們與貿易伙伴進行高效合作方面所帶來的價值。」
「sps commerce交出了強勁的第三季度業績，營業收入增長連續第95個季度，」sps commerce的首席財務官Kim Nelson表示。「我們致力於平衡增長策略，繼續通過全面的產品組合支持我們的客戶，使他們能夠成功應對不斷演變的全渠道動態，克服日益複雜的供應鏈環境。」
指導
第四季度 2024預測數據
•預計營業收入將在16850萬到16950萬區間內，增長率爲 年同比增長16%到17%。
•每股攤薄淨利潤預計在0.46美元至0.47美元區間內，全攤薄加權平均流通股份爲3810萬股。
•預計非通用會計準則每股攤薄收益將在0.83美元至0.84美元的區間內。
•預計調整後的EBITDA將在4800萬至4870萬美元的區間內。
•非現金、基於股份的補償費用預計爲1280萬美元，折舊費用預計爲510萬美元，攤銷費用預計爲720萬美元。
財政年度2024 指導
•營業收入預計在63640萬美元到6374000萬美元的區間內，增長。 18%至19% 2023年增長。
•每股攤薄淨利潤預計在區間$2.03至$2.04之間，全攤薄加權平均股份爲3790萬股。
•預計非通用會計原則每股攤薄收益將在3.41至3.42美元的區間內。
•預計調整後的EBITDA將在18500萬到18570萬美元的區間內，較2023年增長17%至18%。
•預計非現金、以股份支付的補償費用將達到5510萬元，折舊費用預計爲1910萬元，攤銷費用預計爲2280萬元。
前瞻性措施和基本假設涉及重大已知和未知的風險和不確定性，實際結果可能有很大不同。公司沒有對前瞻性的非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和非常規每股收益提供與最直接可比較的GAAP財務指標的調和，因爲由於不確定性和預測某些項目的金融影響和識別可能性及其可能被認可的期間的不確定性和內在困難，不合理的努力是不現實的。
季度電話會議
要訪問看漲，請在下午3:30 p.m. Ct 開始時間前至少15分鐘撥打1-833-816-1382，或美國境外撥打1-412-317-0475。請詢問加入sps commerce Q3 2024電話會議。 電話直播也可以在以下網址進行觀看 http://investors.spscommerce.com 在「活動和演示」菜單下也可以找到重播。 重播還可以在我們的網站上找到。 http://investors.spscommerce.com.
SPS Commerce是全球領先的零售網絡，連接全球的交易夥伴，爲所有零售合作伙伴優化供應鏈運營。我們支持創新的雲技術數據驅動合作伙伴關係，以客戶爲中心的服務和可訪問的專家，使我們的客戶可以集中精力做自己擅長的事情。到目前爲止，已有超過12萬家零售、雜貨、分銷、供應鏈和物流公司選擇SPS作爲其零售網絡。SPS已連續93個季度實現營業收入增長，並總部位於明尼阿波利斯。欲了解更多信息，請聯繫SPS的電話866-245-8100或訪問其網站www.spscommerce.com。
sps commerce是全球領先的零售網絡，連接全球貿易伙伴，爲所有零售合作伙伴優化供應鏈運營。我們通過創新的雲技術、以客戶爲中心的服務和可訪問的專家支持數據驅動的合作伙伴關係，使我們的客戶可以專注於他們最擅長的事情。迄今爲止，已有超過120,000家零售、雜貨、分銷、供應和物流公司選擇SPS作爲其零售網絡。SPS已連續實現95個季度的營業收入增長，並總部設在明尼阿波利斯。如需更多信息，請聯繫SPS電話866-245-8100或訪問www.spscommerce.com。
SPS COMMERCE，SPS，SPS標誌和INFINITE RETAIL POWER是SPS Commerce, Inc.的商標，並在美國專利商標局註冊，以及其他SPS商標。這些商標也可能在其他國家註冊或受到其他保護。
來源：SPS Commerce, Inc.
使用非 GAAP 財務指標
爲了補充我們的簡明合併財務報表，我們提供了非GAAP財務指標調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和非GAAP每股收益，這些都是非GAAP財務指標。我們相信這些非GAAP財務指標爲管理層、董事會和投資者提供有關我們的財務狀況和業務趨勢的某些有用信息和趨勢分析。
我們的管理層使用這些非GAAP財務指標來比較我們的業績與以前的週期進行趨勢分析和規劃。調整後的EBITDA也用於確定高管和高級管理層的激勵補償目的。我們相信這些非GAAP財務指標對投資者很有用，因爲它們被廣泛用於評估業績。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率用於測量操作業績，而不考慮折舊和攤銷等項目，這些項目可能因會計方法和資產賬面價值而有所不同，並提供了一種具有資本結構和資產獲取方法的公司業績的有意義的度量。
這些非GAAP財務指標不應被視爲或優於按照GAAP計算的財務指標。這些非GAAP財務指標排除了必須根據GAAP記錄在我們的簡明合併財務報表中的重大開支和收入，並受到固有侷限性的限制。投資者應查看包含在本新聞稿中的非GAAP財務指標與相應GAAP財務指標的調和。
調整後的EBITDA指標：
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 由核銷所得稅費用、折舊和攤銷費用、股份報酬費用、現金及持有投資的外幣實現損益、投資收益以及其他必要調整的凈利潤構成。2024年9月30日結束的三個月和九個月的其他調整包括某些資本化內部開發軟體處置所產生的費用影響和一次性的與收購相關的保險成本。2023年9月30日結束的三個月和九個月的其他調整包括與收購相關的員工遣散費用的費用影響，以及截至2023年9月30日結束的九個月，其他調整還包括了處置某些資本化內部開發軟體的費用影響。凈利潤是財務績效的可比通用會計準則衡量標準。
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用利潤率 調整後的EBITDA除以營業收入。利潤，財務績效的可比GAAP衡量標準，由凈利潤除以營業收入。
非通用會計準則每股收益測量：
每股非通用会计净收入 包括經調整以考慮股份報酬支出、與無形資產相關的攤銷費用、現金及投資的外幣兌換利益或損失、為公平呈現所需的其他調整，包括截至2024年9月30日的三個月和九個月的影響，來自處置特定資本化的內部開發軟體和一次性相關的保險成本，以及截至2023年9月30日的三個月和九個月的影響，來自併購相關的員工經濟成本，以及截至2023年9月30日的九個月的影響，來自處置特定資本化的內部開發軟體，以及對凈利潤的調整的相應稅收影響，除以每個時期普通和稀釋股票的加權平均數。 每股净利潤，作为财务绩效的可比普通会计原则衡量指标，包括净利润除以每个时期普通和稀释股票的加权平均数。
為了量化稅收影響，我們重新計算了所得稅支出，排除了構成非遵循通用會計準則調整的特定項目的直接帳面和稅務影響。這個重新計算的所得稅支出與通用會計準則所得稅支出之間的差異被呈現為非遵循通用會計準則調整的所得稅影響。
前瞻性陳述
本新聞稿可能包含前瞻性陳述，包括管理層對sps commerce未來期望、計劃和前景的看法，包括我們對未來業務執行的看法，以及我們在零售供應鏈領域看到的機會和我們的表現。本新聞稿可能包含前瞻性陳述，包括管理層對sps commerce未來期望、計劃和前景的看法，包括我們對未來業務執行的看法，以及我們在零售供應鏈領域看到的機會和我們的表現。 2024，在1995年《私人證券訴訟改革法案》的免責規定下。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致sps commerce的結果與這些陳述中所表述或暗示的結果有實質不同。這些風險因素以及其他風險因素已包含在sps commerce向證券交易委員會提交的文件中，包括但不限於sps commerce截至2023年12月31日的年度十大k表，以及隨後向證券交易委員會提交的報告。其他未知或不可預測的因素也可能對sps commerce未來的結果產生重大不利影響。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本日期。sps commerce無法保證未來結果、活動水平、表現或成就。因此，您不應對這些前瞻性陳述給予過高的依賴。最後，sps commerce明確否認有意義或義務更新或修訂任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件還是其他原因。 , ，不確定性和其他因素可能導致sps commerce的結果與這些陳述中所表述或暗示的結果有實質不同。這些風險因素和其他風險因素均已包括在sps commerce向證券交易委員會提交的文件中，包括但不限於sps commerce截至2023年12月31日的年度十大k表，以及隨後向證券交易委員會提交的報告。其他未知或不可預測的因素也可能對sps commerce未來的結果產生重大不利影響。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本日期。sps commerce無法保證未來結果、活動水平、表現或成就。因此，您不應對這些前瞻性陳述給予過高的依賴。最後，sps commerce明確否認有意義或義務更新或修訂任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件還是其他原因。
SPS COMMERCE, INC.
縮表合併資產負債表
(以千為單位，股份除外)
| 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 資產 | (未審核) | ||||||||||
| 流動資產合計 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 198,842 | $ | 219,081 | |||||||
| 短期投資 | 6,931 | 56,359 | |||||||||
| 應收帳款 | 60,044 | 50,160 | |||||||||
| 信貸損失準備 | (4,474) | (3,320) | |||||||||
| 應收帳款淨額 | 55,570 | 46,840 | |||||||||
| 延期成本 | 64,665 | 62,403 | |||||||||
| 其他資產 | 18,639 | 16,758 | |||||||||
| 全部流動資產 | 344,647 | 401,441 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 36,148 | 36,043 | |||||||||
| 營運租賃權使用資產 | 8,412 | 7,862 | |||||||||
| 商譽 | 423,508 | 249,176 | |||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 168,131 | 107,344 | |||||||||
| 其他資產 | |||||||||||
| 遞延成本，非流動資產 | 20,802 | 20,347 | |||||||||
| 透過權益法之投資 | 412 | 505 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 1,240 | 1,126 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 1,003,300 | $ | 823,844 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 8,107 | $ | 7,420 | |||||||
| 應計薪酬 | 46,010 | 41,588 | |||||||||
| 應計費用 | 8,968 | 8,014 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | 78,883 | 69,187 | |||||||||
| 營業租賃負債 | 4,363 | 4,460 | |||||||||
| 流動負債合計 | 146,331 | 130,669 | |||||||||
| 其他負債 | |||||||||||
| 逾期收入，非流動資產 | 6,550 | 6,930 | |||||||||
| 營運租賃負債，非流動 | 8,807 | 9,569 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 11,607 | 8,972 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 640 | 229 | |||||||||
| 總負債 | 173,935 | 156,369 | |||||||||
| 合約和可能負債 | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 普通股票 | 39 | 39 | |||||||||
| 庫藏股 | (99,748) | (128,892) | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 611,719 | 537,061 | |||||||||
| 保留收益 | 318,540 | 259,045 | |||||||||
| 累積其他綜合損益 | (1,185) | 222 | |||||||||
| 股東權益總額 | 829,365 | 667,475 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,003,300 | $ | 823,844 | |||||||
SPS COMMERCE, INC.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
(Unaudited; in thousands, except per share amounts)
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Revenues | $ | 163,686 | $ | 135,661 | $ | 466,858 | $ | 391,945 | |||||||||||||||
| Cost of revenues | 51,624 | 45,521 | 155,129 | 133,029 | |||||||||||||||||||
| Gross profit | 112,062 | 90,140 | 311,729 | 258,916 | |||||||||||||||||||
| Operating expenses | |||||||||||||||||||||||
| Sales and marketing | 37,577 | 30,289 | 109,700 | 89,722 | |||||||||||||||||||
| Research and development | 15,292 | 13,558 | 45,667 | 39,438 | |||||||||||||||||||
| General and administrative | 27,152 | 21,906 | 76,575 | 64,275 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 6,470 | 3,788 | 15,648 | 11,118 | |||||||||||||||||||
| Total operating expenses | 86,491 | 69,541 | 247,590 | 204,553 | |||||||||||||||||||
| Income from operations | 25,571 | 20,599 | 64,139 | 54,363 | |||||||||||||||||||
| Other income, net | 3,778 | 1,702 | 10,966 | 4,859 | |||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 29,349 | 22,301 | 75,105 | 59,222 | |||||||||||||||||||
| Income tax expense | 5,889 | 5,459 | 15,610 | 12,409 | |||||||||||||||||||
| Net income | $ | 23,460 | $ | 16,842 | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||||||||||
| Net income per share | |||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.63 | $ | 0.46 | $ | 1.60 | $ | 1.28 | |||||||||||||||
| Diluted | $ | 0.62 | $ | 0.45 | $ | 1.57 | $ | 1.25 | |||||||||||||||
| Weighted average common shares used to compute net income per share | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 37,447 | 36,728 | 37,192 | 36,584 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 37,996 | 37,584 | 37,785 | 37,417 | |||||||||||||||||||
SPS COMMERCE, INC.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Unaudited; in thousands)
| Nine Months Ended September 30, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| Cash flows from operating activities | |||||||||||
| Net income | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||
| Reconciliation of net income to net cash provided by operating activities | |||||||||||
| Deferred income taxes | (9,918) | (11,906) | |||||||||
| Depreciation and amortization of property and equipment | 14,010 | 13,964 | |||||||||
| Amortization of intangible assets | 15,648 | 11,118 | |||||||||
| Provision for credit losses | 6,239 | 4,004 | |||||||||
| Stock-based compensation | 42,264 | 36,097 | |||||||||
| Other, net | (925) | 1,711 | |||||||||
| Changes in assets and liabilities, net of effects of acquisitions | |||||||||||
| Accounts receivable | (11,456) | (8,800) | |||||||||
| Deferred costs | (2,240) | (7,543) | |||||||||
| Other assets and liabilities | (2,258) | 2,814 | |||||||||
| Accounts payable | 665 | (5,289) | |||||||||
| Accrued compensation | 458 | 8,073 | |||||||||
| Accrued expenses | 842 | (169) | |||||||||
| Deferred revenue | 5,424 | 10,042 | |||||||||
| Operating leases | (1,412) | (1,417) | |||||||||
| Net cash provided by operating activities | 116,836 | 99,512 | |||||||||
| Cash flows from investing activities | |||||||||||
| Purchases of property and equipment | (13,832) | (15,467) | |||||||||
| Purchases of investments | (85,759) | (102,763) | |||||||||
| Maturities of investments | 136,765 | 95,000 | |||||||||
| Acquisition of businesses, net | (147,401) | (70,218) | |||||||||
| Net cash used in investing activities | (110,227) | (93,448) | |||||||||
| Cash flows from financing activities | |||||||||||
| Repurchases of common stock | (37,567) | — | |||||||||
| Net proceeds from exercise of options to purchase common stock | 4,198 | 5,524 | |||||||||
| Net proceeds from employee stock purchase plan activity | 5,672 | 4,481 | |||||||||
| Net cash provided by (used in) financing activities | (27,697) | 10,005 | |||||||||
| Effect of foreign currency exchange rate changes | 849 | (260) | |||||||||
| Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | (20,239) | 15,809 | |||||||||
| Cash and cash equivalents at beginning of period | 219,081 | 162,893 | |||||||||
| Cash and cash equivalents at end of period | $ | 198,842 | $ | 178,702 | |||||||
SPS COMMERCE, INC.
NON-GAAP RECONCILIATION
(Unaudited; in thousands, except Margin, Adjusted EBITDA Margin, and per share amounts)
| Adjusted EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Net income | $ | 23,460 | $ | 16,842 | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||||||||||
| Income tax expense | 5,889 | 5,459 | 15,610 | 12,409 | |||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization of property and equipment | 4,633 | 4,675 | 14,010 | 13,964 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 6,470 | 3,788 | 15,648 | 11,118 | |||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | 10,752 | 11,436 | 42,264 | 36,097 | |||||||||||||||||||
| Realized gain from foreign currency on cash and investments held | (1,077) | (98) | (2,636) | (525) | |||||||||||||||||||
| Investment income | (2,704) | (2,635) | (8,377) | (5,372) | |||||||||||||||||||
| Other | 978 | 1,036 | 978 | 1,170 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 48,401 | $ | 40,503 | $ | 136,992 | $ | 115,674 | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Revenue | $ | 163,686 | $ | 135,661 | $ | 466,858 | $ | 391,945 | |||||||||||||||
| Net income | 23,460 | 16,842 | 59,495 | 46,813 | |||||||||||||||||||
| Margin | 14 | % | 12 | % | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | 48,401 | 40,503 | 136,992 | 115,674 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin | 30 | % | 30 | % | 29 | % | 30 | % | |||||||||||||||
| Non-GAAP Income per Share | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Net income | $ | 23,460 | $ | 16,842 | $ | 59,495 | $ | 46,813 | |||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | 10,752 | 11,436 | 42,264 | 36,097 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 6,470 | 3,788 | 15,648 | 11,118 | |||||||||||||||||||
| Realized gain from foreign currency on cash and investments held | (1,077) | (98) | (2,636) | (525) | |||||||||||||||||||
| Other | 978 | 1,036 | 978 | 1,170 | |||||||||||||||||||
| Income tax effects of adjustments | (5,514) | (4,981) | (18,134) | (16,089) | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP income | $ | 35,069 | $ | 28,023 | $ | 97,615 | $ | 78,584 | |||||||||||||||
| Shares used to compute net income and non-GAAP income per share | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 37,447 | 36,728 | 37,192 | 36,584 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 37,996 | 37,584 | 37,785 | 37,417 | |||||||||||||||||||
| Net income per share, basic | $ | 0.63 | $ | 0.46 | $ | 1.60 | $ | 1.28 | |||||||||||||||
| Non-GAAP adjustments to net income per share, basic | 0.31 | 0.30 | 1.02 | 0.87 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP income per share, basic | $ | 0.94 | $ | 0.76 | $ | 2.62 | $ | 2.15 | |||||||||||||||
| Net income per share, diluted | $ | 0.62 | $ | 0.45 | $ | 1.57 | $ | 1.25 | |||||||||||||||
| Non-GAAP adjustments to net income per share, diluted | 0.30 | 0.30 | 1.01 | 0.85 | |||||||||||||||||||
| Non-GAAP income per share, diluted | $ | 0.92 | $ | 0.75 | $ | 2.58 | $ | 2.10 | |||||||||||||||