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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒根據1934年證券交易所法第13或15(d)節提交的季度報告。
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者
☐
根據1934年證券交易所法第13或15(d)節提交的過渡報告。
委員會文件號 1-10485
TYLER TECHNOLOGIES, INC.
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州 75-2303920
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		 （內部收益人識別號碼）
（識別號碼）
5101 TENNYSON PARKWAY普萊諾得克薩斯州75024
（總部地址）(城市)(州)（郵政編碼）
(972) 713-3700
(註冊人電話號碼，包括區號)
每一類的名稱交易標的
普通股，每股面值$0.001
ANNX
普通股，面值爲0.01美元TYL請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請勾選是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的更短期限內)提交了根據1934年證券交易所法第13或15(d)節規定需提交的所有報告，並且是否在過去90天內遵守了該類提交要求。    ☒     否   ☐是   ☒ 沒有 ☐
請通過勾選標記表示，報告已按照Regulation S-t規定的規則在過去的12個月內電子提交了每個互動數據文件。（或在註冊者必須提交此類文件的較短期間內提交此類文件。） 是   ☒ 無 ☐
請選擇一個來勾選，表明註冊者是一個大型加速申報人，加速申報人，非加速申報人，較小的報告公司，還是新興增長公司。詳見《120億.2條款》定義的「大型加速申報人」，「加速申報人」，「較小的報告公司」和「新興增長公司」 。 （選擇一個）：
 
大型加速報告人 ☒  加速文件申報人 ☐
    
非加速文件提交人 ☐  更小的報告公司 ☐
新興成長公司☐
如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐



請用勾號指示公司是否爲殼公司（如法案第120億.2條所定義）。 是 ☐ 無 ☒
2024年10月21日，公司登記的普通股股份餘額爲 42,798,585.



第一部分 財務信息
項目1 基本報表
TYLER TECHNOLOGIES, INC.
簡明合併利潤表
2024年4月27日
(未經審計)
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
營收：    
111,480 $347,170 $295,190 $994,095 $873,444 
維護115,587 117,484 348,114 349,154 
專業服務64,462 61,126 201,196 188,475 
軟件許可和版稅6,188 10,554 20,251 30,463 
硬件及其他9,930 10,330 33,016 29,281 
總收入543,337 494,684 1,596,672 1,470,817 
營業成本:    
訂閱、維護和專業服務283,750 247,781 829,765 755,985 
軟件許可證和版稅1,870 3,120 4,995 7,865 
軟件開發攤銷4,961 3,083 13,808 8,568 
已收購軟件攤銷9,244 9,035 27,723 26,879 
硬件及其他6,052 6,505 21,439 23,346 
總收入成本305,877 269,524 897,730 822,643 
毛利潤237,460 225,160 698,942 648,174 
銷售和營銷費用38,203 35,898 116,195 110,104 
總務費用72,460 78,519 220,590 228,560 
研發費用30,120 28,282 88,504 83,421 
其他無形資產攤銷13,850 18,526 45,813 55,300 
營業利潤82,827 63,935 227,840 170,789 
利息支出(1,235)(5,808)(4,672)(19,879)
其他收入，淨額4,504 787 8,232 2,676 
稅前收入86,096 58,914 231,400 153,586 
所得稅費用
10,199 11,903 33,595 26,570 
淨收入$75,897 $47,011 $197,805 $127,016 
每股收益:    
基本$1.78 $1.12 $4.64 $3.02 
稀釋的$1.74 $1.10 $4.56 $2.97 
詳見附註。
2

TYLER TECHNOLOGIES, INC.
綜合收益簡明合併報表
（以千爲單位）
(未經審計)
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
淨收入$75,897 $47,011 $197,805 $127,016 
其他綜合收益，稅後：
可供出售證券和轉移證券:
淨利潤的可供出售證券持有淨未實現公允價值變動
56 263 164 321 
可供出售證券出售淨利潤（損失）重新分類調整，包含在淨利潤中(1)— (1)1 
其他綜合收益，扣除稅後55 263 163 322 
綜合收益$75,952 $47,274 $197,968 $127,338 
詳見附註。
3

TYLER TECHNOLOGIES, INC.
簡明合併資產負債表
（以千爲單位，除每股面值和股份數外）
2024年9月30日（未經審計）2023年12月31日
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物$538,296 $165,493 
應收賬款（減少撥備和銷售調整的$700,825）18,404的。22,829在2023年）
619,508 619,704 
短期投資5,985 10,385 
預付費用68,352 54,700 
其他資產6,423 10,303 
總流動資產1,238,564 860,585 
長期應收賬款7,331 8,988 
經營租賃權使用資產34,741 39,039 
資產和設備，淨值165,272 169,720 
8,070,041  
軟件開發成本，淨值76,580 67,124 
商譽2,531,653 2,532,109 
其他無形資產淨額855,099 928,870 
非流動投資3,884 7,046 
其他非流動資產83,384 63,182 
$4,996,508 $4,676,663 
負債和股東權益  
流動負債:  
應付賬款$145,386 $146,339 
應計負債160,689 158,558 
經營租賃負債10,653 11,060 
當前應付所得稅22,485 2,466 
遞延收入682,422 632,914 
短期貸款的流動部分— 49,801 
流動負債合計1,021,635 1,001,138 
2026年到期可轉換公司債務，淨值 597,502 596,206 
長期遞延營業收入— 291 
延遲所得稅36,660 78,590 
經營租賃負債，長期33,674 39,822 
其他長期負債31,925 22,621 
負債合計1,721,396 1,738,668 
承諾和 contingencies— — 
股東權益：  
優先股，$0.000110.00每股面值; 1,000,000 無已發行股數
— — 
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.01每股面值; 100,000,000 48,147,969 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行和流通的股份
481 481 
額外實收資本1,491,935 1,354,787 
歸屬於母公司股東權益的累積其他綜合收益（扣除所得稅後）(163)(326)
保留盈餘1,801,578 1,603,773 
即期收購庫藏股；截至2022年9月25日，共計157,773股，截至2022年6月26日，共計157,087股。5,361,877和頁面。5,858,476 分別於2024年和2023年出售的股票數量
(18,719)(20,720)
股東權益合計3,275,112 2,937,995 
$4,996,508 $4,676,663 
詳見附註。
4

TYLER TECHNOLOGIES，INC。
現金流量表簡明綜合報表
（以千爲單位）
(未經審計)
 截至9月30日的九個月
 20242023
來自經營活動的現金流：  
淨收入$197,805 $127,016 
爲將淨收入與經營活動提供的現金進行覈對而進行的調整：
折舊和攤銷108,766 114,198 
出售投資所得（收益）虧損(2)1 
基於股份的薪酬支出88,460 80,905 
經營租賃使用權資產的攤銷7,262 12,258 
遞延所得稅優惠(41,504)(44,000)
其他228 398 
運營資產和負債的變化，不包括被收購公司的影響：
應收賬款(7,901)(37,768)
應繳所得稅20,019 (51,300)
預付費用和其他流動資產(28,157)(11,594)
應付賬款(922)27,848 
經營租賃負債(9,392)(8,224)
應計負債6,510 (10,607)
遞延收入49,383 28,357 
其他長期負債9,304 5,533 
經營活動提供的淨現金399,859 233,021 
來自投資活動的現金流：  
財產和設備增補(16,734)(12,506)
購買有價證券投資— (10,617)
有價證券投資的收益和到期日7,700 45,452 
投資軟件開發(24,412)(27,447)
收購成本，扣除收購的現金(1,395)(35,540)
其他168 48 
投資活動使用的淨現金(34,673)(40,610)
來自融資活動的現金流：  
定期貸款的付款(50,000)(255,000)
支付債務發行成本 (2,637)— 
行使股票期權的收益，扣除股權獎勵結算時預扣的稅款47,433 8,438 
員工股票購買計劃的繳款12,821 11,780 
融資活動提供（使用）的淨現金7,617 (234,782)
現金和現金等價物的淨增加（減少）372,803 (42,371)
期初的現金和現金等價物165,493 173,857 
期末的現金和現金等價物$538,296 $131,486 
請參見附帶的說明。





5

截至9月30日的九個月
 20242023
補充現金流信息：
支付的利息$2,860 $16,820 
現金支付的所得稅，淨額 45,660 118,000 
非現金投資和融資活動：
非現金形式的財產和設備增加$111 $834 
6


泰勒科技公司
股東權益的合併報表
(以千計)
(未經審計)
普通股額外
實收資本
資本		累計其他
綜合的
收入（損失）		留存收益
業績		庫存股總計
股東的
股權
 股份金額股份金額
截至2024年6月30日的餘額48,148 $481 $1,425,536 $(218)$1,725,681 (5,524)$(19,372)$3,132,108 
凈利潤— — — — 75,897 — — 75,897 
其他綜合收益，扣除稅費— — — 55 — — — 55 
Exercise of stock options and vesting of restricted stock units— — 30,894 — — 153 961 31,855 
Employee taxes paid for withheld shares upon equity award settlement— — — — — (1)(307)(307)
股票補償— — 31,187 — — — — 31,187 
Issuance of shares pursuant to employee stock purchase plan— — 4,306 — — 10 41 4,347 
Reimbursement of shares from escrow— — 12 — — — (42)(30)
截至2024年9月30日的餘額48,148 $481 $1,491,935 $(163)$1,801,578 (5,362)$(18,719)$3,275,112 

普通股額外
實收資本
資本		累計其他
綜合的
收入（損失）		留存收益
業績		庫存股總計
股東的
股權
 股份金額股份金額
截至2023年6月30日的餘額48,148 $481 $1,272,315 $(785)$1,517,859 (6,081)$(21,619)$2,768,251 
凈利潤— — — — 47,011 — — 47,011 
其他綜合收益，扣除稅費— — — 263 — — — 263 
行使期權和限制性股票單位的歸屬— — 6,200 — — 29 398 6,598 
員工因股權獎勵結算而支付的代扣稅款— — — — — (1)(282)(282)
股票補償— — 26,981 — — — — 26,981 
根據員工股票購買計劃發行股票— — 3,983 — — 11 46 4,029 
截至2023年9月30日的餘額48,148 $481 $1,309,479 $(522)$1,564,870 (6,042)$(21,457)$2,852,851 
7


泰勒科技公司
股東權益的合併報表
(以千計)
(未經審計)
普通股額外
實收資本
資本		累計其他
綜合的
收入（損失）		留存收益
業績		庫存股總計
股東的
股權
 股份金額股份金額
截至2023年12月31日的餘額 48,148 $481 $1,354,787 $(326)$1,603,773 (5,858)$(20,720)$2,937,995 
凈利潤— — — — 197,805 — — 197,805 
其他綜合收益，扣除稅費— — — 163 — — — 163 
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬— — 34,324 — — 542 36,872 71,196 
員工爲股權獎勵結算而代扣的股份所繳納的稅款— — — — — (52)(23,763)(23,763)
股票補償— — 88,460 — — — — 88,460 
根據員工股票購買計劃發行股票— — 12,685 — — 34 136 12,821 
從保管賬戶中報銷股票— — 1,679 — — (28)(11,244)(9,565)
截至2024年9月30日的餘額48,148 $481 $1,491,935 $(163)$1,801,578 (5,362)$(18,719)$3,275,112 
普通股額外
已付款
資本		累積的其他
全面
收入（虧損）		已保留
收益		國庫股總計
股東
股權
 股票金額股票金額
截至2022年12月31日的餘額 48,148 $481 $1,209,725 $(844)$1,437,854 (6,365)$(22,827)$2,624,389 
淨收入— — — — 127,016 — — 127,016 
其他綜合收益，扣除稅款— — — 322 — — — 322 
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬— — 7,223 — — 338 20,242 27,465 
在股權獎勵結算時爲預扣股份繳納的員工稅— — — — — (53)(19,026)(19,026)
股票補償— — 80,905 — — — — 80,905 
根據員工股票購買計劃發行股票— — 11,626 — — 38 154 11,780 
2023 年 9 月 30 日的餘額48,148 $481 $1,309,479 $(522)$1,564,870 (6,042)$(21,457)$2,852,851 
8

泰勒科技公司
附註至簡明合併財務報表
(未經審計)
(單位爲千，除每股數據外)

(1)    財務報表的基礎
我們按照證券交易委員會（「SEC」）的要求以及美國公認會計原則（GAAP）爲中期報告準備了附帶的簡明合併基本報表。根據這些規則的允許，某些附註或其他通常由GAAP要求的財務信息可以在中期期間進行簡化或省略。資產負債表金額截至2024年9月30日和2023年12月31日，經營結果金額爲截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，包括我們認爲對公正概括呈現財務狀況和經營結果所必需的所有正常和經常性調整。由於這些是簡明基本報表，因此還應閱讀我們截至2023年12月31日的最新10-K表格中包含的財務報表和附註。在年度的每個季度，收入、支出、資產和負債可能會有所不同。因此，這些臨時基本報表中的結果和趨勢可能與全年結果不同。之前年度的某些金額已被重新分類，以符合當前年度的展示。
全面收益（損失）被定義爲在一個期間內企業權益因來自非所有者的交易、其他事件和情況的變化，包括所有元件的凈利潤（損失）和其他全面收益（損失）。在截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月期間，我們的總計約爲$55,000 和 $163,000 和 $263,000 和 $322,000，分別來自我們可供出售的投資持有的其他全面收益，扣除稅款。
(2)    會計準則和重大會計政策
重要會計政策概要
我們在2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中描述的重大會計政策沒有任何變化，這些變化對我們的簡明合併財務報表和相關附註產生了重大影響。請參閱下面的《最近通過的會計聲明》。
營業收入確認
產品和服務的性質
我們的大部分營業收入來自基於訂閱的服務和合同後客戶支持（「PCS」或「維護」）。其他營業收入來源包括專業服務、軟體許可證和版權、硬件及其他。營業收入在承諾的產品或服務轉移給客戶時確認，金額反映我們期望爲這些產品或服務獲得的對價。我們通過以下步驟判斷營業收入的確認：
•確定與客戶的合同或合同的識別
•合同中履行義務的識別
•交易價格的確定
•合同中交易價格的分配至履約義務
•在我們滿足履約義務時，或隨着履約義務的滿足來確認營業收入
基於訂閱的服務主要由來自軟體作爲服務（「Saas-雲計算」）安排的營業收入以及來自數字政府服務、支付處理和電子申報（「電子申報」）的交易組成。我們在安排的期限內按比例確認Saas-雲計算安排的收入，這個區間從 一個 至 10 年，但通常是一般的 一個 至 三年在某些情況下，我們認爲一些與Saas-雲計算安排相關的服務並不獨立，因此在提供客戶對Saas-雲計算交付物的訪問後，我們按剩餘合同期的比例確認收入。我們將已經開具的發票金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中，具體取決於收入確認標準是否已滿足。
9

在存在 變量 計費的情況下，我們會在估算中包括額外的營業收入，前提是我們相信我們有可執行的權利、金額可以可靠估計，並且其實現是可能的。對於基於交易的費用，我們有權向客戶收取與我們目前的表現對客戶價值直接對應的金額。因此，我們根據可向客戶收取的金額按發票確認這些服務的收入。在某些情況下，我們按固定費用支付，並在合同期內分攤確認收入。
基於交易的費用主要與數字政府服務和在線支付服務相關，這些服務有時在第三方廠商的協助下提供。一般來說，當我們在交易中是主要方時，我們將營業收入和相關成本按總額記錄。否則，我們將與該服務相關的營業成本從總營業收入（收取客戶的金額）中扣除，並將淨金額記錄爲營業收入。
與客戶達成的其他軟體安排包含多個業績義務，區間涵蓋軟體許可證；服務如安裝、培訓、諮詢、軟體修改和定製以滿足特定客戶需求；託管；以及PCS。對於這些合同，我們在業績義務明顯獨立時單獨覈算個別業績義務。我們會判斷是否單獨的業績義務可以被視爲獨立，還是應該作爲一個業績義務進行覈算。包含專業服務的安排，如培訓或安裝，將被評估以判斷這些服務是否與產品的功能高度相互依賴或相關。交易價格根據獨立銷售價格（「SSP」）的相對基礎分配給獨立的業績義務。我們根據整體定價目標判斷SSP，考慮市場條件及其他因素，包括我們的合同價值、銷售的應用程序、客戶人口統計以及我們合同中的用戶數和類型。對於涉及軟體重大生產、修改或定製的安排，或當專業服務無法被視爲獨立時，我們會在控制權逐步轉移給客戶的過程中基於完成進度的方法確認營業收入。根據合同的不同，我們主要通過發生的勞動小時或增值來衡量進度。 確認的營業收入金額是在考慮到我們成本估算的任何變動後，使用完成進度測量計算得出的。如有，對總合同成本的估算變更會在確定的期間記錄。未完成合同的預計損失在我們首次判斷損失明顯的期間記錄。
營業收入在扣除銷售調整的準備金和從客戶收取的稅款後確認，這些稅款隨後會交給政府機構。
請參閱備註4，「營業收入的細分」，以獲取更多信息，包括影響我們各類營業收入的性質、金額、時間和不確定性的經濟因素。
合約餘額：
應收賬款及損失準備和銷售調整
收入確認的時間可能與開具客戶發票的時間不同。當我們在開具發票之前確認收入時，會記錄一項未開票應收款項；而當開具發票的時間在收入確認之前時，則記錄遞延收入。對於多年的協議，我們通常在每個年度保障期開始時每年向客戶開具發票。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，扣除損失準備金和銷售調整後的總流動和長期應收賬款爲$626.8 百萬和$628.7 百萬。我們已記錄未開票應收款$114.3 百萬和$119.2 百萬，截至2024年9月30日和2023年12月31日。未開票應收款中包括延期應收款$11.1 百萬和$9.8 百萬，截至2024年9月30日和2023年12月31日，這在合同完成或現場工作和正式聽證會完成時變爲應付。預計在一年內收回的未開票應收款已與附帶的簡明合併資產負債表中的應收賬款當前部分包含在一起。預計在一年後收回的未開票應收款和延期應收款已與附帶的簡明合併資產負債表中的應收賬款長期部分包含在一起。
我們爲損失和銷售調整保留準備金，這些損失在發生時會計入營業收入。由於我們的客戶大多數是國內政府實體，因此我們很少會產生因客戶未能按要求付款而導致的信用損失。因此，我們沒有記錄信用損失準備金。表明損失和銷售調整準備金的賬面價值可能需要修訂的事件或情況的變化包括但不限於管理客戶對將要提供服務範圍的期望以及我們軟體產品的新版本或增強功能中的缺陷或錯誤。我們的損失和銷售調整準備金爲$18.4百萬和$22.8截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲 百萬。
10

商譽和其他無形資產
商譽
我們每年對商譽進行減值評估，或者在事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時更頻繁地進行評估。我們首先進行定性評估，以確定每個報告單位的減值可能性。如果評估結果認爲某個報告單位的公允價值很可能高於其賬面價值，我們就沒有必要進行定量減值測試。進行商譽減值的定量測試時，我們首先將每個報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。如果某個報告單位的賬面金額超過該報告單位的公允價值，則確認減值損失。在我們的減值測試中計算的公允價值是使用包含多個假設的折現現金流模型確定的（第3等級輸入）。使用的假設基於我們認爲假設的市場參與者在估算公允價值時會使用的內容。我們的公允價值估計基於我們認爲合理但不可預測且本質上不確定的假設。
確定我們報告單位的公允價值涉及使用重要的估計和假設以及相當大的管理判斷。我們的公允價值估計基於我們在當時認爲合理的假設，但這些假設固有地存在不確定性，例如加權平均資本成本和營業收入增長率，這些都是前瞻性的，並受到對未來市場或經濟狀況預期的影響。同樣，在特定時期，某個報告單位可能在歷史或預測的未來經營結果相對錶現不佳。任一情況都可能導致我們報告單位公允價值的估計有顯著不同，從而產生未來的減值費用。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，沒有觸發事件或情況變化表明可能發生了減值。
最近公告的會計準則
2023年11月，FASB發佈了會計標準更新（ASU）2023-07 - 分部報告（主題280），可報告分部披露的改善。 ASU 2023-07增強了年報和臨時合併基本報表中可報告分部所需的披露。該指引自2023年12月15日後開始的財政年度生效，並在2024年12月15日後開始的財政年度中的臨時期間內生效。允許提前採用。我們當前正在評估新指引對我們合併基本報表的影響。
2023 年 12 月，FasB 發佈了 ASU 2023-09 — 所得稅（主題 ASC 740）所得稅。亞利桑那州立大學 通過要求 (1) 稅率對賬中統一類別和進一步分列信息，以及 (2) 按司法管轄區分繳的所得稅，提高了所得稅披露的透明度。 它還包括某些其他修正案，以提高所得稅披露的有效性。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效。允許提前收養。T他的指導不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
(3)    分段及相關信息
我們報告的結果在 兩個 可報告的板塊中。 滿足合併標準的業務單位已被整合到我們的 兩個 可報告板塊中。企業軟體（「英順」）可報告板塊爲公共部門實體提供軟體系統和服務，以滿足它們在信息技術和自動化需求方面的使命關鍵「後臺」功能，例如：公共管理解決方案；法院和公共安全解決方案；教育解決方案；以及財產和記錄解決方案。平台科技（「PT」）可報告板塊爲公共部門實體提供平台和變革性解決方案，包括數字解決方案、支付處理、簡化數據處理以及改善運營和工作流程。
我們基於多個因素評估績效。主要的財務指標是業務部門運營收入。我們爲我們的業務單位定義的部門運營收入是指在扣除與其收購相關的無形資產的非現金攤銷、利息費用和所得稅之前的收入。部門運營收入包括公司間交易。我們大多數的公司間交易涉及多個業務單位的合同，並根據合同安排進行估值。企業部門運營損失主要由高管團隊的薪酬成本、某些共享服務人員的薪酬及整個公司的基於股份的補償費用構成。企業部門運營損失還包括與公司範圍內用戶會議相關的收入和費用。
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截至2024年9月30日的三個月企業
軟體		平台技術企業總計
營業收入    
訂閱：
Saas-雲計算$144,445 $22,179 $— $166,624 
基於交易的費用61,561 118,985 — 180,546 
維護109,346 6,241 — 115,587 
專業服務53,947 10,515 — 64,462 
軟體許可證和版稅5,424 764 — 6,188 
硬件和其他9,025 905 — 9,930 
內部交易6,983 4,765 (11,748)— 
營業收入總額$390,731 $164,354 $(11,748)$543,337 
細分業務收入（損失）$139,874 $32,866 $(66,819)$105,921 
截至2023年9月30日的三個月企業
軟體		平台技術企業總計
營業收入
訂閱：
Saas-雲計算$120,747 $17,762 $— $138,509 
基於交易的費用45,176 111,505 — 156,681 
維護111,574 5,910 — 117,484 
專業服務52,413 8,713 — 61,126 
軟體許可證和版稅7,531 3,023 — 10,554 
硬件和其他10,371 — (41)10,330 
內部交易5,943 — (5,943)— 
營業收入總額$353,755 $146,913 $(5,984)$494,684 
細分業務收入（損失）$121,560 $31,411 $(61,475)$91,496 
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截至2024年9月30日的九個月企業
軟體		平台技術企業總計
營業收入
訂閱：
Saas-雲計算$408,632 $62,754 $— $471,386 
基於交易的費用169,146 353,563 — 522,709 
維護329,724 18,390 — 348,114 
專業服務167,571 33,625 — 201,196 
軟體許可證和版稅19,314 937 — 20,251 
硬件和其他25,198 905 6,913 33,016 
內部交易19,665 5,229 (24,894)— 
營業收入總額$1,139,250 $475,403 $(17,981)$1,596,672 
細分業務收入（損失）$404,159 $96,030 $(198,813)$301,376 
截至2023年9月30日的九個月企業
軟體		平台技術企業總計
營業收入
訂閱：
Saas-雲計算$338,128 $48,894 $— $387,022 
基於交易的費用130,761 355,661 — 486,422 
維護331,609 17,545 — 349,154 
專業服務159,168 29,307 — 188,475 
軟體許可證和版稅25,078 5,385 — 30,463 
硬件和其他21,951 — 7,330 29,281 
內部交易17,878 — (17,878)— 
營業收入總額$1,024,573 $456,792 $(10,548)$1,470,817 
細分業務收入（損失）$332,725 $99,746 $(179,503)$252,968 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
可報告的部門經營收入與公司合併總額的調節：2024202320242023
總板塊營業收入$105,921 $91,496 $301,376 $252,968 
已購軟體的攤銷(9,244)(9,035)(27,723)(26,879)
其他無形資產的攤銷(13,850)(18,526)(45,813)(55,300)
利息支出(1,235)(5,808)(4,672)(19,879)
其他收入，淨額4,504 787 8,232 2,676 
稅前收入$86,096 $58,914 $231,400 $153,586 
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(4)    營業收入的分解
下表顯示了營業收入按類別的細分，這些類別反映了經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時機以及不確定性。
Timing of Revenue Recognition
在此期間按收入類別確認收入的時間如下：
截至2024年9月30日的三個月產品和服務在某個時間點交付隨着時間推移轉移的產品和服務總計
營業收入
訂閱：
Saas-雲計算$— $166,624 $166,624 
基於交易的費用— 180,546 180,546 
維護— 115,587 115,587 
專業服務— 64,462 64,462 
軟體許可證和版稅5,346 842 6,188 
硬件和其他9,930 — 9,930 
總計$15,276 $528,061 $543,337 
截至2023年9月30日的三個月產品和服務在某個時間點交付隨着時間推移轉移的產品和服務總計
營業收入
訂閱：
Saas-雲計算$— $138,509 $138,509 
基於交易的費用— 156,681 156,681 
維護— 117,484 117,484 
專業服務— 61,126 61,126 
軟體許可證和版稅9,946 608 10,554 
硬件和其他10,330 — 10,330 
總計$20,276 $474,408 $494,684 
截至2024年9月30日的九個月產品和服務在某個時間點交付隨着時間推移轉移的產品和服務總計
營業收入
訂閱：
Saas-雲計算$— $471,386 $471,386 
基於交易的費用— 522,709 522,709 
維護— 348,114 348,114 
專業服務— 201,196 201,196 
軟體許可證和版稅17,997 2,254 20,251 
硬件和其他33,016 — 33,016 
總計$51,013 $1,545,659 $1,596,672 
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截至2023年9月30日的九個月產品和服務在某個時間點交付隨着時間推移轉移的產品和服務總計
營業收入
訂閱：
Saas-雲計算$— $387,022 $387,022 
基於交易的費用— 486,422 486,422 
維護— 349,154 349,154 
專業服務— 188,475 188,475 
軟體許可證和版稅28,020 2,443 30,463 
硬件和其他29,281 — 29,281 
總計$57,301 $1,413,516 $1,470,817 
經常性收入
我們大部分的營業收入來自於訂閱和維護收入，我們認爲這些是經常性收入。訂閱收入主要包括來自我們Saas-雲計算協議和基於交易的費用的收入。這些收入被認爲是經常性的，因爲這些來源的收入預計在與客戶的關係期限內會以類似的年金額重複出現。基於交易的費用通常是與客戶簽訂的多年合同的結果，這些費用是由支付交易和數字政府服務產生的，並在合同期限內以經常性方式收取。訂閱協議的合同期限一般在 一個 至 10 年，但通常是針對初始期限 一個 至 三年幾乎所有的本地軟體客戶都與我們簽訂維護和支持合同。維護和支持通常在自動續訂的年度合同或多年合同下提供。我們認爲所有其他收入類別都是非經常性收入。
在此期間確認的經常性收入和非經常性收入如下：
截至2024年9月30日的三個月企業
軟體		平台技術企業總計
經常性收入$315,352 $147,405 $— $462,757 
Non-recurring revenues68,396 12,184 — 80,580 
內部交易6,983 4,765 (11,748)— 
營業收入總額$390,731 $164,354 $(11,748)$543,337 
截至2023年9月30日的三個月企業
軟體		平台技術企業總計
經常性收入$277,497 $135,177 $— $412,674 
Non-recurring revenues70,315 11,736 (41)82,010 
內部交易5,943 — (5,943)— 
營業收入總額$353,755 $146,913 $(5,984)$494,684 
截至2024年9月30日的九個月企業
軟體		平台技術企業總計
經常性收入$907,502 $434,707 $— $1,342,209 
Non-recurring revenues212,083 35,467 6,913 254,463 
內部交易19,665 5,229 (24,894)— 
營業收入總額$1,139,250 $475,403 $(17,981)$1,596,672 
截至2023年9月30日的九個月企業
軟體		平台技術企業總計
經常性收入$800,498 $422,100 $— $1,222,598 
Non-recurring revenues206,197 34,692 7,330 248,219 
內部交易17,878 — (17,878)— 
營業收入總額$1,024,573 $456,792 $(10,548)$1,470,817 
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(5)    遞延收入和績效義務
各個細分市場的總遞延營業收入（包括長期）如下：
2024年9月30日2023年12月31日
企業軟體$641,616 $589,295 
平台技術38,478 39,597 
企業2,328 4,313 
總計$682,422 $633,205 
包括長期的總遞延收入的變化如下：
截至2024年9月30日的九個月
截至2023年12月31日的餘額$633,205 
收入遞延1,110,313 
遞延營業收入的確認(1,061,096)
截至2024年9月30日的餘額$682,422 
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的交易價格總額代表尚未確認的合同收入（「積壓」），其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認爲收入的金額。截至 2024 年 9 月 30 日，積壓量爲 $2.13 十億，我們預計大約能識別出其中的數字 45% 作爲下一年的收入 12 幾個月，其餘的時間。
(6)    遞延佣金
我們的銷售團隊所獲得的銷售佣金被視爲獲取客戶合同的增量和可回收成本。初始合同的銷售佣金會被遞延，並與相關營業收入的確認按比例攤銷，在我們確定的普遍受益期限內。 三 至 七年遞延佣金爲 $53.1 百萬和 $49.2 百萬，截至2024年9月30日和2023年12月31日。攤銷費用爲 $4.8 百萬和$14.5 百萬，截止於2024年9月30日的三個月和九個月，分別爲$5.0 百萬和$13.6 截至2023年9月30日的三個月和九個月分別爲百萬。存在 無 與所展示期間資本化的成本有關的減值因數。遞延佣金已與當期的預付費用和非流動其他資產的長期部分一起包含在附帶的壓縮合並資產負債表中。與遞延佣金相關的攤銷費用在附帶的壓縮合並收益表中包括在銷售和市場費用中。
(7)    收購
截至2024年9月30日的九個月內，我們沒有完成任何收購。
在截至2024年9月30日的九個月期間，公司解決了與以$收購資源勘探公司（「ResourceX」）相關的未決事項。60,000該事項已通過收購日期保留的現金和從託管中返還的普通股進行全額賠償和報銷。
在截至2024年9月30日的九個月中，公司以美元的價格和解了訴訟9.5 百萬美元與2022年收購Rapid Financial Solutions, LLC時假設的一起案件有關。我們的收購協議包括一項託管協議，根據購買協議的條款，該託管對泰勒進行了全額賠償和補償。
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(8)    債務
下表彙總了我們的未償借款：
利率到期日2024年9月30日2023年12月31日
2024信用協議
循環信用額度
S + 1.125%
2029年9月$— $— 
2021 信貸協議
循環信貸額度
S + 1.125%
2026年4月— — 
定期貸款A-1
S + 1.125%
2026年4月— 50,000 
到期於2026年的可轉換優先票據0.25%2026年3月600,000 600,000 
總借款600,000 650,000 
減：未攤銷的債務折扣和債務發行成本(2,498)(3,993)
總借款，淨額597,502 646,007 
減：債務的當前部分— (49,801)
賬面價值$597,502 $596,206 
2024 年信貸協議
在2024年9月25日，公司與參與方的各類貸方以及作爲行政代理、臨時貸款人和發行貸款人的富國銀行國家協會簽訂了一份價值$ 的信用協議（「2024年信用協議」）。700.02024年信用協議提供了一項總本金金額高達$ 的無擔保循環信用設施，包括備用信用證和臨時貸款的子設施。700.02024年信用協議的到期日爲2029年9月25日，貸款可在任何時間提前償還，無需支付溢價或罰金，但需滿足某些最低金額和支付任何SOFR違約成本。2.6公司在與2024年信用協議相關的發行費用爲$ 。500.02024年信用協議替代了泰勒公司於2021年4月21日與參與方貸方簽訂的現有$ 的無擔保信用額度協議（「2021年信用協議」），該協議原定於2026年4月到期。
2024 年信貸協議包含某些慣常陳述和保證、肯定和否定承諾以及違約事件。2024年的信貸協議要求我們維持一定的財務比率和其他財務狀況，限制我們進行某些投資、預付款、現金分紅或貸款，並限制額外債務和留置權的產生。
循環信貸額度下的貸款將根據公司的選擇，按每年利率計算，利率爲（1）行政代理人的優先商業貸款利率（受某些較高利率的確定影響）加上一個利差， 0.125% 到 0.75 % 或（2）一個、三個月或六個月的SOFR利率加上一個利差， 1.125% 到 1.75 %。利差的具體情況依據泰勒的總淨槓桿比率而定，該比率根據2024年信貸協議的規定來確定。除了支付循環信貸額度下貸款的未償本金利息外，公司還需支付承諾費，最初金額爲 0.125 % 每年，範圍從 0.125% 到 0.25 % ，基於公司的總淨槓桿比率。根據2024年信貸協議的借款可用於一般公司目的，包括運營資金需求、收購和資本支出。
截至2024年9月30日，我們沒有未償還的借款，並且遵守了2024年信貸協議下的契約。直到2024年9月30日的九個月期間，我們償還了$50.0百萬的定期貸款，並且在2024年9月25日終止之前，2021年信貸協議下沒有未償還的借款。
到期於2026年的可轉換高級票據
在2021年3月9日，我們發行了 0.25% 可轉換高級票據，2026年到期，總本金金額爲 $600.0 百萬（「可轉換高級票據」或「票據」）。可轉換高級票據根據2021年3月9日與美國銀行國家協會作爲受託人簽署的契約（「契約」）發行，並受其約束。可轉換高級票據的發行淨收益爲 $591.4 百萬，扣除初始購買者折扣 $6.0百萬和債務發行成本 $2.6百萬。
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可轉換高級票據是高級無擔保義務，並且(i) 在支付權利上與我們未來的高級無擔保債務同等；(ii) 在支付權利上優於我們未來的明確次級債務；(iii) 在有效上優於我們的未來有擔保債務，至於擔保該債務的抵押品的價值；以及(iv) 在結構上優於所有未來債務和其他負債，包括貿易應付款項，以及（在我們不是其持有者的情況下）任何子公司的優先股權。
可轉換優先票據的利息按年利率計提， 0.25每年在3月15日和9月15日支付，採用後付的方式。可轉換優先票據的到期日期爲2026年3月15日，除非提前回購、贖回或轉換。
在2025年9月15日之前，轉換優先票據的持有人僅在某些事件發生時有權轉換其轉換優先票據。根據契約的條款，轉換優先票據可以在以下時間或情況下轉換爲泰勒科技公司的普通股（在此稱爲「我們的普通股」）：
•在任何一個自2021年6月30日結束的日歷季度開始後的日歷季度中，如果我們普通股的每股最後報告銷售價格超過 130% 的轉換價格，並且至少爲 20 交易日（無論是否連續）期間的 30 連續的交易日，截止到包括前一個日歷季度的最後一個交易日;
•在任何連續交易日後的業務日內( 五 連續的業務天數，緊接在任何 五 連續的交易日週期（例如 五 連續的交易日週期，即「測量週期」），如果在測量週期的每個交易日，轉換高級票據的每$1,000本金金額的交易價格（根據其持有者按照契約中的程序請求後確定）低於 98%，與該交易日我們普通股的最後報告銷售價格與該交易日的轉換率的乘積;
•當我們的普通股發生某些公司事件或分配時，包括但不限於 「基本變化」（定義見契約）；
•在發生特定公司事件時；或
•自2025年9月15日或之後，直到2026年3月15日到期日之前的第二個計劃交易日的營業結束。
在某些例外情況下，一旦發生控制權變更或其他根本性變更（均如可轉換高級票據所規定的），可轉換高級票據的持有人可以要求我們以相當於可轉換高級票據本金金額的買回價來回購所有或部分可轉換高級票據的本金金額， 100可轉換高級票據本金金額的百分之，外加截至但不包括贖回日期的所有應計未付利息。
截至2024年9月30日，尚未滿足允許可轉換高級票據持有人轉換的任何條件。
從2025年9月15日起，可轉換優先票據的持有人可以隨時選擇轉換其可轉換優先票據，直到到期日前第二個預定交易日營業結束爲止。我們將在我們選擇時完全以現金或現金和普通股的組合方式結算可轉換優先票據的任何轉換。但是，在轉換任何可轉換優先票據時，轉換價值將在 「觀察期」（定義見契約）內確定，包括 30 交易日將以現金支付，但不得超過所轉換票據的本金。
初步轉換比率爲每$1,000本金金額的可轉換高級票據可轉換爲2.0266股普通股，對應的初步轉換價格約爲$493.44 每股普通股的轉換比率和轉換價格將在某些事件發生時進行調整。此外，如果發生某些構成「彌補基本變更」（如契約中所定義）的公司事件，則在某些情況下，轉換比率將在特定時間內增加。
可轉換的高級票據可以在2024年3月15日及之後的任何時間及不時部分或全部贖回，具體取決於我們的選擇， 30在到期日前的第 th個計劃交易日，現金贖回價格等於要贖回票據的本金金額，加上任何已累計但未支付的利息，直至（但不包括）贖回日期，但前提是我們普通股的最後報告成交價格超過 130% 20 個交易日，無論是否連續，在結束於及包括我們發送相關贖回通知的日期之前的連續 30 個交易日；以及（ii）我們發送該通知的前一個交易日。此外，贖回任何票據的行爲構成該票據的完全基礎性變更，在某些情況下，如果在贖回後轉換該票據，則適用的轉換比例將增加。
18

有效利率
可轉換優先票據下借款的加權平均利率爲 0.25截至 2024 年 9 月 30 日的百分比。在截至2024年9月30日的九個月中，實際利率爲 8.662021年信貸協議下的定期貸款百分比以及 0.54可轉換優先票據的百分比。 以下列出了與2024年信貸協議、2021年信貸協議和可轉換優先票據下未使用部分的借款和承諾費相關的確認利息支出，幷包含在隨附的簡明合併收益表的利息支出中：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
合同利息支出 - 2024 年循環信貸工具$— $— $— $— 
合同利息支出 - 2021 年循環信貸工具(212)(319)(671)(1,257)
合同利息支出 - 定期貸款— (3,787)(761)(13,993)
合同利息支出 - 可轉換優先票據(375)(375)(1,125)(1,125)
債務折扣及債務發行費用的攤銷 (648)(1,327)(2,115)(3,504)
總計 $(1,235)$(5,808)$(4,672)$(19,879)
截至2024年9月30日，我們有一份未到期的獨立信用證，總額爲$500,000這份信用證保證我們在客戶合同下的履約，除非以書面形式取消，否則每年自動續期，並在2025年第三季度到期。
(9)    金融工具
下表展示了我們的金融工具：
2024年9月30日2023年12月31日
現金及現金等價物$538,296 $165,493 
可供出售投資9,869 17,431 
股權投資10,000 10,000 
總計$558,165 $192,924 
現金及現金等價物主要包括原始到期日爲三個月或更短的貨幣市場基金，我們通過報價市場價格判斷其公允價值。
我們的投資組合被歸類爲可供出售的投資組合，以便靈活地買入和賣出投資並最大限度地提高現金流動性。我們的可供出售投資主要包括投資級公司債券、市政債券和資產支持證券，到期日爲2027年。這些投資按公允價值列報，幷包含在隨附的簡明合併資產負債表中的短期投資和非流動投資中。與投資相關的未實現收益或虧損包含在隨附的簡明合併資產負債表和綜合收益表中扣除稅款的其他綜合虧損中。對於我們的可供出售投資，我們沒有出售意向，在收回其成本基礎之前，我們很可能被要求出售。
截至2024年9月30日，我們的應計利息應收款餘額約爲$43,000 該金額包含在應收款項淨額中。我們在到期期間或投資出售時記錄任何損失，並且對應計利息應收款的沖銷在損失發生期間記錄爲利息收入的減少。在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，我們記錄了 無 應計利息應收款的損失。利息收入及折扣和溢價的攤銷包含在附帶的凝聚合並損益表中的其他收入淨額中。
19

下表展示了我們可供出售投資的元件：
2024年9月30日2023年12月31日
攤餘成本$10,088 $17,866 
未實現的收益— — 
未實現的損失(219)(435)
估計公允價值$9,869 $17,431 
截至2024年9月30日，我們享有$6.0百萬可供出售的債務證券，合同到期時間爲一年或更短，和$3.9百萬合同到期時間超過一年。截至2024年9月30日， 無 可供出售的證券在一年或更短的時間內處於虧損狀態，且 10 公允價值爲$9.6百萬的證券在超過一年內處於虧損狀態。
下表列出了我們的可供出售投資的活動：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
銷售和到期收益$1,349 $8,345 $7,700 $45,452 
已實現的銷售收益（損失），減去稅費
1 — 1 (1)
我們的股權投資包括對BFTR, LLC的一個 18的%股權，BFTR, LLC是Bison Capital Partners V L.P.的全資子公司。BFTR, LLC是一傢俬有的澳大利亞公司，專注於在法庭和法律程序中數字化口述。由於我們無法對被投資方施加重大影響，且證券沒有可隨時確定的公允價值，因此對普通股的投資按成本減去任何減值處理進行計量。
(10)    其他綜合收益（損失）
下表顯示了稅後各組成部分累計其他綜合損失餘額的變化：
可供出售證券未實現損失其他累計其他全面收益虧損
截至2024年6月30日的餘額$(218)$— $(218)
重新分類前的綜合收益（虧損）56 — 56 
出售可供出售證券的凈利潤重分類調整，包含在凈利潤中(1)— (1)
其他綜合收益
55 — 55 
截至2024年9月30日的餘額$(163)$— $(163)
可供出售證券的未實現虧損其他累計其他綜合虧損
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$(785)$— $(785)
重新分類前的其他綜合收入263 — 263 
對包含在淨收益中的可供出售證券淨虧損的重新分類調整— — — 
其他綜合收益263 — 263 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(522)$— $(522)
20

可供出售證券未實現損失其他累計其他全面收益虧損
截至2023年12月31日的餘額$(326)$— $(326)
重新分類前的綜合收益（虧損）164 — 164 
可供出售證券銷售後重新分類調整至凈利潤，已包含在凈利潤中(1)— (1)
其他綜合收益163 — 163 
截至2024年9月30日的餘額$(163)$— $(163)
可供出售證券的未實現損失其他累計其他全面收益虧損
截至2022年12月31日的餘額$(844)$— $(844)
重新分類前的綜合收益（虧損）321 — 321 
已計入凈利潤的可供出售證券銷售淨損失的重分類調整1 — 1 
其他綜合收益322 — 322 
截至2023年9月30日的餘額$(522)$— $(522)
(11)    公允價值
公平價值被定義爲在測量日期，市場參與者之間有序交易時，出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格，在該資產或負債的主要或最有利市場中。有關公平價值測量和披露的指導建立了一個估值等級，以披露用於衡量公平價值的輸入，其定義如下：
•級別 1-投入是未經調整的報價，可在活躍市場上針對相同資產或負債獲得。
•第2級——輸入包括在活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中的報價，除了報價以外可觀察的其他輸入，以及不直接可觀察但有可觀察市場數據支持的輸入。
•第三級——那些不可觀察的輸入，幾乎沒有市場活動支持，並反映出顯著的管理判斷使用。
金融資產或負債在層級中的分類是根據對公允價值計量具有重要意義的最低可靠輸入級別來確定的。在確定公允價值時，我們採用評估技術，最大程度地使用可觀察輸入，儘可能地最小化使用不可觀察輸入。我們還在公允價值的評估中考慮了對方及我們自身的不履約風險。
下表展示了截至2024年9月30日，我們的金融和債務工具的公允價值，並根據其公允價值層次進行分類：
一級二級第三級總計
現金及現金等價物$538,296 $— $— $538,296 
可供出售投資— 9,869 — 9,869 
股權投資— — 10,000 10,000 
到期於2026年的可轉換優先票據— 735,672 — 735,672 
21

下表列出了截至2023年12月31日按公允價值層次結構分類的金融和債務工具的公允價值：
一級二級第三級總計
現金及現金等價物$165,493 $— $— $165,493 
可供出售投資— 17,431 — 17,431 
股權投資— — 10,000 10,000 
2021 信貸協議
定期貸款A-1— 49,801 — 49,801 
到期於2026年的可轉換優先票據— 609,168 — 609,168 
定期以公允價值計量的資產
應收賬款、應付賬款、開空義務以及某些其他資產的賬面價值由於這些工具的短期到期而接近公允價值。
截至2024年9月30日，我們擁有$9.9百萬投資級公司債券、市政債券和到期日爲2027年的資產支持證券。這些證券的公允價值被視爲二級，因爲它們是基於不活躍市場的報價價格或其他可觀察市場數據的輸入。
資產在非經常性基礎上按公允價值計量
截至 2024 年 9 月 30 日，我們有一個 18BFTR, LLC的利息百分比。由於我們沒有能力對被投資方施加重大影響，而且證券沒有易於確定的公允價值，因此我們的投資按成本扣除任何減值減記後進行記賬。定期對我們的投資進行減值評估。如果未發現任何表明投資公允價值或顯示減值的事件或情況變化，我們不會重新評估投資的公允價值。在此期間，沒有發生任何需要重新評估的事件或情況變化。在本報告所述期間，該投資沒有減值。該投資包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。
如註釋2《重要會計政策摘要》中所述，我們每年在10月1日評估商譽的減值。此外，我們在發生事件或情況變化時，也會審查商譽、物業和設備以及其他無形資產的減值，以確定帳面價值是否可能無法收回。 在2023年第四季度，我們完成了年度商譽評估，未導致減值損失。此外，在2024年，我們未發現商譽、物業和設備及其他無形資產的減值因數。因此，截至2024年9月30日的九個月內未記錄減值。
僅用於披露目的的公允價值計量的金融工具
根據2021年信貸協議，期貸款的賬面價值爲面值減去以有效利息法在期貸款期間攤銷至利息費用的債務折扣和債務發行成本。利息費用包含在隨附的壓縮合並損益表中。
我們可轉換的高級票據的公允價值是根據在活躍市場中作爲資產交易的類似負債的報價市場價格確定的，這是一個二級輸入。有關進一步討論，請參見注意事項8，「債務」。
可轉換高級票據的賬面價值爲面值減去債務折扣和債務發行成本，這些成本在可轉換高級票據的期限內通過有效利息法分攤到利息費用中。利息費用包含在隨附的合併財務報表中的損益表中。
22

下表顯示了根據2021年信貸協議的定期貸款的公允價值和賬面價值之間的淨額，以及我們的可轉換高級票據：
 公允價值在賬面價值在
2024年9月30日2023年12月31日2024年9月30日2023年12月31日
2021 信貸協議
定期貸款A-1$— $49,801 $— $49,801 
到期於2026年的可轉換優先票據735,672 609,168 597,502 596,206 
 $735,672 $658,969 $597,502 $646,007 
(12)    所得稅準備
我們的有效所得稅稅率爲 11.8% 和 14.5截至2024年9月30日的三個月和九個月的百分比分別爲 20.2% 和 17.3截至2023年9月30日的三個月和九個月分別爲百分比。截至2024年9月30日的三個月和九個月的有效稅率與上期相比有所下降，這是由於本年度與股票激勵獎勵相關的超額稅收優惠增加，不可扣除的業務費用和不確定稅收狀況的負債減少，但州稅的增加和研究稅收抵免福利的減少部分抵消了這一點。
所呈現期間的有效所得稅稅率與21%的美國聯邦法定所得稅稅率不同，主要是由於研究稅收抵免和與股票激勵獎勵相關的超額稅收利益，扣除了州所得稅、不確定稅務頭寸的負債和不可抵扣的業務費用。
我們在截至2024年和2023年9月30日的九個月內支付了淨額爲$的所得稅。45.7 百萬和$118.0 百萬。
(13)    基於股份的報酬
下表總結了與在壓縮合並損益表中記錄的基於股份的獎勵相關的基於股份的補償費用：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
訂閱、維護和專業服務$7,972 $6,847 $22,982 $19,626 
銷售和市場費用3,259 2,628 9,383 7,388 
一般和行政費用19,956 17,506 56,095 53,891 
總股票薪酬費用$31,187 $26,981 $88,460 $80,905 
23

(14)    每股收益
下表詳細說明了基本每股收益與稀釋每股收益的調節：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
基本每股收益和攤薄每股收益的分子：  
凈利潤$75,897 $47,011 $197,805 $127,016 
分母:  
加權平均流通普通股股份42,714 42,087 42,592 42,002 
假設可稀釋證券的轉換：  
股票獎勵830 754 782 734 
可轉換高級票據150 — 50 — 
攤薄每股收益的分母
   - 調整後的加權平均股份		43,694 42,841 43,424 42,736 
每股普通股收益：  
基本$1.78 $1.12 $4.64 $3.02 
稀釋$1.74 $1.10 $4.56 $2.97 
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，代表有權購買大約的普通股的股票獎勵沒有被計算在攤薄每股收益中，因爲它們的包含會產生反稀釋效果。 500 和 79,000 股份和 260,000 和 369,000 股份分別未計入稀釋每股收益的計算中。
我們使用了轉換後的計算方法來計算可轉換高級票據對我們稀釋後的每股凈利潤的潛在稀釋影響，前提是我們在這一期間的平均股價超過了$ 該普通股的轉換價格每股。493.44 在轉換後的計算方法下，假設在期初將票據轉換，隨之產生的普通股如果具有稀釋性，則被包含在整個報告期間稀釋後每股收益計算的分母中。對於截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們在這一期間的平均股價超過了轉換價格，導致根據上述表格反映的轉換後的計算方法產生了稀釋影響。對於截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們在這一期間的平均股價未超過轉換價格，因此未產生稀釋影響，如上表所示。
(15)    租賃
我們租賃辦公設施、交通和其他設備供運營使用。我們的大部分租賃爲不可取消的經營租賃協議，剩餘期限爲 一個 至 10 年。這些租賃中的一些包括延長租期的期權，最長可達 六年。截至2024年9月30日，我們沒有融資租賃。經營租賃的使用權租賃資產和租賃負債記入綜合資產負債表中。我們在截至2024年9月30日的三個月和九個月內有 無 的租賃重組費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們發生了租賃重組費用，總計3.1 百萬和$4.5 百萬的運營租賃成本。
經營租賃費用的元件如下：
租賃成本截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
運營租賃成本$2,284 $6,306 $6,695 $13,816 
短期租賃成本510 540 1,583 1,576 
變量租賃成本219 233 593 769 
淨租賃成本$3,013 $7,079 $8,871 $16,161 
24

與租賃相關的補充信息如下：
其他信息截至9月30日的九個月
20242023
現金流:
租賃負債計量中包含的現金支付金額：
來自經營租賃的經營現金流出$9,456 $9,118 
因租賃義務獲取的使用權資產（非現金）：
經營租賃$2,865 $3,108 
租賃期限和折現率：
加權平均剩餘租期（年）6.46.9
加權平均折現率1.71 %1.66 %
來自第三方的租金收入
我們在緬因州的班戈、法爾茅斯、亞默斯和奧羅諾；德克薩斯州的盧伯克和普萊諾；密歇根州的特洛伊；紐約州的拉瑟姆；俄亥俄州的莫雷恩；以及田納西州的金斯頓斯普林斯擁有辦公大樓。我們在這些大樓中的某些部分出租給第三方租戶， 一個 其中一些曾是關聯方（參見第16條，「關聯方交易」）。我們出租給他人的經營租賃物業主要由特定設施組成，單個租戶從資產中獲得幾乎所有經濟利益，並有權指導資產的使用。這些不可取消的租約在2024年至2028年之間到期，並且有些租約有選擇權可以將租約延長最多10 年。我們在租賃開始時判斷該安排是否爲租約。我們的租約沒有允許承租方購買租賃資產的條款。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，來自第三方租戶的租金收入總計$809,000 和 $2.4百萬和$552,000 和 $1.6百萬美元。租金收入包含在合併損益表中的硬件和其他營業收入中。 截至2024年9月30日，根據合同協議，未來最低經營租金收入如下：
截至12月31日的年度，金額
2024年（剩餘）$802 
20252,255 
20261,274 
2027982 
2028704 
之後— 
總計 $6,017 
(16) 關聯方交易
2023 年 4 月，我們簽訂了公平租賃協議，根據該協議，我們進行租賃 25,000 我們位於德克薩斯州拉伯克的辦公設施中的平方英尺辦公空間由我們前董事會成員共同擁有的一家公司提供。該租賃協議於2023年4月1日開始，並於2024年4月8日修訂，初始期限爲 五年 按比例計算的基本租金爲 $25,000 在 2023 年 12 月 1 日之前每月支付，然後是基本租金爲 $58,000 明年和 2.5此後每年增長百分比。我們認識到 租金收入 爲 $174,000 和 $522,000 根據該租約，租期分別爲截至2024年9月30日的三個月和九個月，以及美元150,000 在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中。
(17)    承諾和或然事項
訴訟
在2022年第一季度，我們收到了與州政府客戶的合同安排下的方便解約通知。在收到解約通知後，我們停止了根據合同安排提供服務，並尋求約$的合同費用的支付。15 與方便解約相關的費用爲百萬。
25

客戶對我們的聯絡無反應長達數月，因此我們在2022年8月23日提起訴訟，以維護我們在適用合同安排下的權利和救濟。隨後客戶要求我們直接與其進行談判，以嘗試解決爭議。談判未能成功，於是我們在2024年3月20日重新啓動了我們的訴訟。雖然我們相信我們的產品和服務是根據合同條款交付的，並且我們有權獲得與方便終止相關的付款，但目前此事仍未得到解決。我們無法保證在追求合同下的權利和救濟的過程中不會產生額外費用。
採購承諾
我們對在解決方案中使用的第三方科技以及我們正常運營中購買的其他服務有合同義務。在某些情況下，這些安排要求我們有最低年度購買承諾。截至2024年9月30日，這些安排下的剩餘總最低購買承諾約爲$663.8 百萬，到2031年。
(18)    後續事件
截至2024年9月30日，未發生任何重大事件或交易。
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項目2. 管理層對財務控制項和運營結果的討論與分析
關於前瞻性陳述的警示說明
本文件包含在1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所定義的"前瞻性聲明"，這些聲明不是歷史性的，通常涉及我們財務狀況、運營結果或業務方面的未來或預期事件、趨勢、期望或信念。前瞻性聲明通常包含諸如"相信"、"期待"、"預見"、"預測"、"估計"、"計劃"、"打算"、"持續"、"可能"、"將"、"應該"、"項目"、"或許"、"可以"或其他類似的詞或短語。同樣，描述我們業務策略、前景、目標、計劃、意圖或目標的聲明也是前瞻性聲明。我們相信我們的前瞻性聲明有合理的基礎，但它們本質上受到風險和不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性聲明中反映的期望和信念有重大差異。我們目前認爲以下因素可能會導致實際結果與我們的期望和信念有重大差異： (1) 我們客戶的預算或監管環境的變化，主要是地方和州政府，這可能會對信息技術支出產生負面影響； (2) 由於網絡攻擊、安全漏洞和軟體更新導致我們的業務中斷和我們的競爭地位受損； (3) 我們保護客戶信息免受安全漏洞的能力，以及提供數據中心不間斷運營的能力； (4) 我們通過收購業務的整合實現增長或運營協同的能力，同時避免對現有運營造成意外成本和干擾； (5) 我們業務的重大部分需要Internet Plus-related基礎設施得到充分維護； (6) 由於各種因素導致我們未能實現財務預測，包括客戶的項目延遲、交易規模減少、交易數量減少、新產品或版本的交付延遲，或服務協議的續簽率下降； (7) 一般經濟、政治和市場條件，包括持續通貨膨脹和利率上升； (8) 與新產品或服務的開發或現有或收購產品或服務新版本的開發相關的技術和市場風險； (9) 我們所從事行業中的競爭以及競爭對定價、客戶保留和新產品或服務壓力的影響； (10) 吸引和留住合格人才的能力以及應對上升的勞動成本、管理層關鍵成員或其他關鍵人員的流失或退休； (11) 合規成本以及未能遵守政府和證券交易所法規的任何後果。影響我們業務的這些因素和其他風險在第1A項「風險因素」中描述。我們明確聲明沒有義務公開更新或修訂我們的前瞻性聲明。
一般條款
我們爲公共部門提供綜合信息管理解決方案和服務。我們開發和銷售廣泛的軟體產品和服務，以滿足公共部門實體的IT需求。我們提供基於訂閱的服務，例如軟體即服務（「Saas」）和主要與數字政府服務和支付處理相關的基於交易的服務。此外，我們爲客戶提供專業的IT服務，包括軟體和硬件安裝、數據轉換、培訓，爲某些客戶提供產品修改，以及爲使用我們系統的客戶提供持續的維護和支持。此外，我們還提供稅收房地產評估服務 司法管轄區.
我們將結果報告分爲兩個可報告的板塊。 滿足合併標準的業務單位已被整合到我們的 兩個 可報告板塊中。企業軟體（「英順」）可報告板塊爲公共部門實體提供軟體系統和服務，以滿足它們在信息技術和自動化需求方面的使命關鍵「後臺」功能，例如：公共管理解決方案；法院和公共安全解決方案；教育解決方案；以及財產和記錄解決方案。平台科技（「PT」）可報告板塊爲公共部門實體提供平台和變革性解決方案，包括數字解決方案、支付處理、簡化數據處理以及改善運營和工作流程。
我們基於多個因素評估績效。主要的財務指標是業務部門運營收入。我們爲我們的業務單位定義的部門運營收入是指在扣除與其收購相關的無形資產的非現金攤銷、利息費用和所得稅之前的收入。部門運營收入包括公司間交易。我們大多數的公司間交易涉及多個業務單位的合同，並根據合同安排進行估值。企業部門運營損失主要由高管團隊的薪酬成本、某些共享服務人員的薪酬及整個公司的基於股份的補償費用構成。企業部門運營損失還包括與公司範圍內用戶會議相關的收入和費用。
請參見附註3，「分部及相關信息」，以獲取有關基本報表的更多信息。
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近期收購
2024
截至2024年9月30日的九個月內，我們沒有完成任何收購。
2023
在2023年10月31日，我們收購了Resource Exploration, Inc.（「ResourceX」），一家爲公共部門提供預算軟體的領先供應商。同時在2023年10月31日，我們收購了ARInspect, Inc.（「ARInspect」），一家爲公共部門現場操作提供人工智能驅動的機器學習解決方案的領先供應商。在2023年8月8日，我們收購了Computing System Innovations, LLC（「HK銀行」），一家爲法院、記錄員、律師等提供人工智能自動化、編輯和索引解決方案的領先供應商。
HK銀行和ResourceX的實際經營結果自其收購之日起包含在英順板塊的經營結果中。自收購之日起，ARInspect的經營結果包含在Pt板塊的經營結果中。
運營結果s
截至2024年9月30日的三個月和九個月，總營業收入分別增長了10%和9%，主要是由於訂閱收入的增加。最近收購所帶來的收入分別貢獻了300萬港元，或1%，以及980萬港元，或1%，這對截至2024年9月30日的三個月和九個月的總營業收入增長起到了作用，和前一期相比。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，訂閱營業收入分別增長了18%和14%，相比於上個時期，這主要是由於新客戶和現有客戶向Saas-雲計算模式的持續轉變，以及某些基於交易的營業收入的增長。
截至2024年9月30日，我們的未處理訂單爲21.3億美元，比2023年9月30日增長了9%。
截至2024年9月30日，我們的員工總數增加到7,386人，其中包括自2023年9月30日以來通過收購加入我們的50名員工，而2023年9月30日的員工總數爲7,301人。
年化經常性收入
訂閱和維護被視爲循環營業收入來源。年度循環營業收入（ARR）是通過年化當前季度的維護和訂閱循環營業收入來計算的，這些收入在我們的收益報表中有報告。管理層認爲，ARR是我們循環營業收入的年度運行指標，以及我們推動收入增長戰略效果的衡量標準。我們相信，ARR是科技板塊的公司和投資者廣泛使用的一個指標，它提供了對我們在本年度內認可的維護和訂閱收入穩定性的洞察，這些收入在性質上被視爲循環的，並具有一定的季節性。
訂閱收入主要包括來自我們的 Saas 安排的收入和基於交易的費用。這些收入被視爲經常性收入，因爲在我們與客戶的關係中，來自這些來源的收入預計將以類似的年度金額再次出現。基於交易的費用通常是與客戶簽訂的多年合同的結果，這些合同產生的費用由支付交易和數字政府服務產生，並在合同期限內定期收取。第二季度交易收入創歷史新高，恰逢許多司法管轄區的戶外休閒旺季和法定申報截止日期，第四季度則最低，這是由於工作日減少和假日前後交易量減少。由於ARR是年化收入金額，因此由於這種季節性，該指標可能會在每個季度之間波動。
截至2024年9月30日，ARR爲18.5億美元，而2023年爲16.5億美元。與上一週期相比，ARR增加了12%，主要是由於訂閱營業收入的增加，這源於新客戶和現有客戶向Saas-雲計算安排的持續轉變，以及基於交易的費用的擴展。
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關鍵會計政策和估計
我們對財務控制項和運營結果的討論和分析是基於我們的簡略合併基本報表。這些簡略合併基本報表是根據一般公認會計原則（GAAP）爲中期編制的，要求我們做出估計和判斷，這些都影響到報告的資產、負債、營業收入和費用的金額，以及相關的或有資產與負債的披露。我們持續評估我們的估計，包括那些與營業收入確認、無形資產和商譽的潛在減值以及基於股份的補償費用相關的估計。由於這些是簡略的基本報表，所以還應閱讀我們在2023年12月31日結束的10-k表格中提供的關於我們關鍵會計政策和估計的擴展信息，特別是在第7項「管理層對財務控制項和運營結果的討論與分析」中。從我們在2023年12月31日結束的10-k表格中提供的信息來看，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
經營結果分析
總收入的百分比
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
營業收入：
訂閱63.9 %59.7 %62.2 %59.4 %
維護21.3 23.7 21.8 23.6 
專業服務11.9 12.4 12.6 12.8 
軟體許可證和版稅1.1 2.1 1.3 2.1 
硬件和其他1.8 2.1 2.1 2.1 
營業收入總額100.0 100.0 100.0 100.0 
收入成本：  
訂閱、維護和專業服務52.2 50.1 52.0 51.4 
軟體許可證、版稅和已購軟體的攤銷2.0 2.5 2.0 2.4 
軟件開發的攤銷0.9 0.6 0.9 0.6 
硬件和其他1.1 1.3 1.3 1.6 
銷售和市場費用7.0 7.3 7.3 7.5 
一般和行政費用13.3 15.9 13.8 15.5 
研發費用5.5 5.7 5.5 5.7 
其他無形資產的攤銷
2.5 3.7 2.9 3.7 
營業收入15.5 12.9 14.3 11.6 
利息支出(0.2)(1.2)(0.3)(1.4)
其他收入，淨額0.8 0.2 0.5 0.2 
稅前收入16.1 11.9 14.5 10.4 
所得稅準備金
1.9 2.4 2.1 1.8 
凈利潤14.2 %9.5 %12.4 %8.6 %
營業收入
訂閱
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月的訂閱營業收入的比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
2023年5月11日，Eversource Energy發行5.45%的額外票面總額爲550,000,000美元的2028年到期的優先票據系列Z，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、瑞穗證券美國有限公司、摩根斯坦利和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Z系列承銷協議」）。2023年5月11日，Eversource Energy發行了額外的450,000,000美元的2026優先票據，系列AA，票面總額根據Eversource Energy與拜爾斯資本有限公司、花旗集團、高盛有限公司、、BNY Mellon資本市場有限責任公司、KeyBanc資本市場、、和美國合眾銀行投資公司等承銷商代表名下的承銷協議（「AA系列承銷協議」）發行。2023年5月11日，Eversource Energy發行了5,125%的額外票面總額爲8億美元的2033年到期的優先票據系列Bb，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、、和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Bb系列承銷協議」）。$206,006$165,923$40,08324%$577,778$468,889$108,88923%
PT141,164129,26711,8979416,317404,55511,7623
總訂閱營業收入$347,170$295,190$51,98018%$994,095$873,444$120,65114%
29

訂閱收入包括來自我們的Saas安排的收入和主要與數字政府服務和支付處理相關的交易費用。我們還提供電子文件歸檔（「e-filing」）解決方案，其收入來自交易費用和固定費用安排。
截至2024年9月30日的三個月和九個月，訂閱營業收入分別增長了18%和14%，主要是由於不斷向Saas-雲計算安排的轉變，以及某些基於交易的營業收入的增長。最近收購的訂閱營業收入貢獻了130萬，或0.4%，以及380萬，或0.4%，分別用於截至2024年9月30日的三個月和九個月的增長。
截至2024年9月30日的三個月和九個月，來自Saas-雲計算費用的總訂閱營業收入分別爲16660萬和47140萬，而截至2023年9月30日的三個月和九個月的營業收入分別爲13850萬和38700萬。 截至2024年9月30日的三個月和九個月，Saas-雲計算費用增長了20%，即2810萬，以及22%，即8440萬，相比於前一個時期。新Saas-雲計算客戶及已轉換爲我們的Saas-雲計算模型的現有本地客戶提供了大部分的訂閱營業收入增長。在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，我們新增了181個和584個Saas-雲計算客戶，分別爲108個和309個現有本地客戶選擇轉換到我們的Saas-雲計算模型。自2023年9月30日以來，我們新增了740個Saas-雲計算客戶，而401個現有本地客戶已轉換爲我們的Saas-雲計算產品。截止到2024年9月30日的九個月，我們的新軟體合同結構大約是11%的永久軟體許可安排和大約89%的基於訂閱的安排，而截止到2023年9月30日的九個月中，大約是19%的永久軟體許可安排和大約81%的基於訂閱的安排。
截至2024年9月30日，基於交易費用的總訂閱營業收入分別爲18060萬和52270萬，而截至2023年9月30日，基於交易費用的總訂閱營業收入爲15670萬和48640萬。 截至2024年9月30日的三個月和九個月，兩個期間的基於交易的費用分別增長了15%，或2390萬，和7%，或3630萬，比較上一個期間。推動截至2024年9月30日的三個月和九個月基於交易的費用增長的因素包括新交易客戶和來自在線支付和電子申報服務的成交量增加，以及最近收購帶來的基於交易的費用，分別爲130萬和380萬，比較上一個期間。這些增幅與上個期間相比，部分被我們在一項州企業協議下，從總收入模型轉變爲淨收入模型的支付收入的變化所抵消，這將商家費用記錄爲營業收入的減項，而不是成本。
維護
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月的維護營業收入比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
2023年5月11日，Eversource Energy發行5.45%的額外票面總額爲550,000,000美元的2028年到期的優先票據系列Z，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、瑞穗證券美國有限公司、摩根斯坦利和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Z系列承銷協議」）。2023年5月11日，Eversource Energy發行了額外的450,000,000美元的2026優先票據，系列AA，票面總額根據Eversource Energy與拜爾斯資本有限公司、花旗集團、高盛有限公司、、BNY Mellon資本市場有限責任公司、KeyBanc資本市場、、和美國合眾銀行投資公司等承銷商代表名下的承銷協議（「AA系列承銷協議」）發行。2023年5月11日，Eversource Energy發行了5,125%的額外票面總額爲8億美元的2033年到期的優先票據系列Bb，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、、和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Bb系列承銷協議」）。$109,346 $111,574 $(2,228)(2)%$329,724 $331,609 $(1,885)(1)%
PT6,241 5,910 331 6 18,390 17,545 845 5 
總維護營業收入$115,587 $117,484 $(1,897)(2)%$348,114 $349,154 $(1,040)— %
我們爲我們的軟體產品和某些第三方軟體提供維護和壓力位服務。截止到2024年9月30日的三個月內，維護營業收入下降了2%，而截止到2024年9月30日的九個月內則持平，與之前的時間段相比。截止到2024年9月30日的三個月和九個月，維護營業收入下降主要是由於客戶從本地許可安排轉換到Saas-雲計算，這被維護價格的上漲部分抵消。
專業服務
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月的專業服務營業收入比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
2023年5月11日，Eversource Energy發行5.45%的額外票面總額爲550,000,000美元的2028年到期的優先票據系列Z，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、瑞穗證券美國有限公司、摩根斯坦利和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Z系列承銷協議」）。2023年5月11日，Eversource Energy發行了額外的450,000,000美元的2026優先票據，系列AA，票面總額根據Eversource Energy與拜爾斯資本有限公司、花旗集團、高盛有限公司、、BNY Mellon資本市場有限責任公司、KeyBanc資本市場、、和美國合眾銀行投資公司等承銷商代表名下的承銷協議（「AA系列承銷協議」）發行。2023年5月11日，Eversource Energy發行了5,125%的額外票面總額爲8億美元的2033年到期的優先票據系列Bb，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、、和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Bb系列承銷協議」）。$53,947 $52,413 $1,534 3 %$167,571 $159,168 $8,403 5 %
PT10,515 8,713 1,802 21 33,625 29,307 4,318 15 
總的專業服務營業收入$64,462 $61,126 $3,336 5 %$201,196 $188,475 $12,721 7 %
30

專業服務的營業收入主要來自於與我們軟體的實施、客戶數據轉換、客戶人員培訓、定製開發活動、諮詢和房地產評估服務相關的專業服務費用。新客戶在實施我們的軟體時通常會與我們簽訂合同以提供相關的專業服務。現有客戶也會定期購買額外的培訓、諮詢和小型編程服務。
專業服務營業收入在截至2024年9月30日的三個月和九個月期間分別增加了5%和7%，與前一時期相比。該增長主要歸因於新的合同成交量的增加以及提高的計費率。
軟體許可證和版稅
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月我們軟體許可和營業收入的比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
2023年5月11日，Eversource Energy發行5.45%的額外票面總額爲550,000,000美元的2028年到期的優先票據系列Z，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、瑞穗證券美國有限公司、摩根斯坦利和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Z系列承銷協議」）。2023年5月11日，Eversource Energy發行了額外的450,000,000美元的2026優先票據，系列AA，票面總額根據Eversource Energy與拜爾斯資本有限公司、花旗集團、高盛有限公司、、BNY Mellon資本市場有限責任公司、KeyBanc資本市場、、和美國合眾銀行投資公司等承銷商代表名下的承銷協議（「AA系列承銷協議」）發行。2023年5月11日，Eversource Energy發行了5,125%的額外票面總額爲8億美元的2033年到期的優先票據系列Bb，根據Eversource Energy與Barclays Capital Inc.、花旗集團、高盛有限公司、、和若干中介名下的承銷商的承銷協議（「Bb系列承銷協議」）。$5,424 $7,531 $(2,107)(28)%$19,314 $25,078 $(5,764)(23)%
PT764 3,023 (2,259)(75)937 5,385 (4,448)(83)
軟體許可和營業收入總額$6,188 $10,554 $(4,366)(41)%$20,251 $30,463 $(10,212)(34)%
截至2024年9月30日的三個月和九個月，軟體許可證和版權收入分別下降了41%和34%，與此前相比。這一下降主要歸因於新的軟體合同的組合向更多的Saas-雲計算轉變。
儘管基於訂閱和永久許可證安排的新合同組合可能會因季度和年份而有所不同，但我們預計隨着我們將模型從永久許可證轉向Saas-雲計算，軟體許可證營業收入將繼續下降。與永久軟體許可證安排相比，基於訂閱的安排在初始年度的軟體下載收入較低，但在合同的整個期限內產生更高的總營業收入。
收入成本和整體毛利率
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月的收入成本的關鍵元件比較（以千美元計）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
訂閱、維護和專業服務$283,750 $247,781 $35,969 15 %$829,765 $755,985 $73,780 10 %
軟體許可證和版稅1,870 3,120 (1,250)(40)4,995 7,865 (2,870)(36)
軟件開發的攤銷4,961 3,083 1,878 61 13,808 8,568 5,240 61 
已購軟體的攤銷9,244 9,035 209 2 27,723 26,879 844 3 
硬件和其他6,052 6,505 (453)(7)21,439 23,346 (1,907)(8)
收入成本總計$305,877 $269,524 $36,353 13 %$897,730 $822,643 $75,087 9 %
31

訂閱、維護和專業版 服務。 訂閱、維護和專業服務的成本主要包括與安裝我們的軟體、轉換客戶數據、培訓客戶人員和支持活動（包括增強現有解決方案）以及各種其他服務（例如定製開發、Saas的持續運營、財產評估外包活動、數字政府服務以及其他基於交易的服務，例如電子申報）相關的人員成本。其他費用包括處理信用卡/借記卡交易所需的交換費和處理與我們的支付業務相關的自動清算所交易的銀行費用。
截至2024年9月30日的三個月和九個月，訂閱、維護和專業服務的費用分別增加了3600萬美金，或15%，和7380萬美金，或10%，與前一個時期相比。最近收購的影響分別爲三個月和九個月130萬美金和500萬美金，截至2024年9月30日。剩餘的訂閱、維護和專業服務費用在截至2024年9月30日的三個月和九個月中分別增加了14%和9%，這主要是由於我們在擴大Saas-雲計算客戶基礎和從自有數據中心轉向公共雲的過程中，託管成本增加，同時員工成本也上升。自2023年9月30日以來，我們的專業服務團隊增加了127名員工，因爲我們加大了招聘力度，以確保能夠充分滿足當前的積壓訂單和預期的新業務需求。這些增加部分被與我們某些州企業協議下，從總收入模式轉變爲淨收入模式所產生的商戶費用減少所抵消。
軟體許可證和版權費。 軟體許可證和版權費的成本主要由第三方軟體的直接成本構成。我們沒有與版權費相關的任何直接成本。
截至2024年9月30日的三個月和九個月軟體許可證和版權費用減少了130萬美元，或40%，以及290萬美元，或36%，與上一期相比，主要由於第三方軟體成本降低。
軟件開發的攤銷。 計入收入成本的軟件開發費用主要包括人員成本。當一款產品可以正式向客戶發佈時，我們便開始攤銷資本化成本。攤銷費用是基於每款產品確定的，按照軟件剩餘預估經濟壽命的直線法計算，通常爲三到五年。
截至2024年9月30日的三個月和九個月，軟件開發成本的攤銷分別增加了190萬美元，或61%，和520萬美元，或61%，與前期相比，這主要是由於過去一年新投入服務的資本化軟件開發項目所致。
所購軟體的攤銷。 與因業務合併而收購的軟體相關的攤銷費用包含在收入成本中。其他無形資產的估計使用壽命從五年到十年不等。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，收購的軟體攤銷分別增加了2%，即20萬美元，和3%，即80萬美元，這一增長與上一期相比，主要由於2023財年完成的最新收購軟體的攤銷，部分被2023年第四季度資產完全攤銷所抵消。
下表列出了截至9月30日的各報告期整體毛利率的比較：
截至三個月截至九個月
20242023變更20242023變更
總體毛利率43.7 %45.5 %(1.8)%43.8 %44.1 %(0.3)%
整體毛利率截至2024年9月30日的三個月和九個月中，我們的整體毛利率分別下降了1.8%和0.3%，與前一時期相比。對於截至2024年9月30日的三個月和九個月，整體毛利率下降的原因歸因於軟件許可和維護的營業收入降低，軟件開發攤銷費用上升以及人事成本增加。與前一時期相比，整體毛利率的下降部分被訂閱收入的更高收入組合所抵消，這導致與軟件服務、維護和訂閱相關的增量毛利增加。
32

銷售和市場費用
銷售和市場營銷（"S&M"）費用主要包括銷售和市場營銷員工的薪資、員工福利、差旅費、基於股份的補償費用、佣金以及相關的間接費用，以及專業費用、貿易展活動、廣告費用和其他市場營銷費用。以下表格列出了截至9月30日的三個月和九個月內我們S&m費用的比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
銷售和市場費用$38,203 $35,898 $2,305 6 %$116,195 $110,104 $6,091 6 %
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，銷售和營銷費用佔收入的比例分別爲7.0%和7.3%，而截至2023年9月30日的三個月和九個月內，這一比例分別爲7.3%和7.5%。截至2024年9月30日的三個月和九個月內，銷售和營銷費用大約增加了6%，與之前的期間相比。銷售和營銷費用的增加主要歸因於更高的獎金、佣金和交易展費用，部分被與市場營銷和廣告相關的專業費用降低所抵消。
一般和行政費用
一般和管理（「G&A」）費用主要包括人員薪水和與一般公司職能相關的股票補償費用，包括高級管理、財務、會計、法律、人力資源和企業發展等，以及第三方專業費用、差旅相關費用、保險、折舊分配、設施和IT支持成本、內部使用的軟件開發攤銷、收購相關費用和其他管理費用。以下表格列出了截至9月30日的三個月和九個月的G&A費用比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
一般和行政費用$72,460 $78,519 $(6,059)(8)%$220,590 $228,560 $(7,970)(3)%
2024年9月30日結束的三個月和九個月，G&A費用佔營業收入的百分比分別爲13.3%和13.8%，相比之下，2023年9月30日結束的三個月和九個月爲15.9%和15.5%。2024年9月30日結束的三個月和九個月，G&A費用分別下降了8%和3%，與上一期間相比。2024年9月30日結束的三個月，G&A費用的減少主要歸因於由於租賃結構調整所導致的設施成本降低，以及折舊費用的降低。2024年9月30日結束的九個月，G&A費用的下降主要歸因於因爲租賃結構調整導致的設施成本降低，部分被更高的股份基礎補償成本和軟體及其他IT壓力位成本的增加所抵消。
研發費用
研發費用主要包括工資、員工福利和與新產品開發相關的管理費用。研發費用主要包括與開發新產品和技術相關的成本。
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月的研究與開發支出比較（單位：千美元）：
 截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
研發費用$30,120 $28,282 $1,838 6 %$88,504 $83,421 $5,083 6 %
研發費用同比增長6%，截至2024年9月30日的三個月和九個月的比較，主要是由於多個產品開發項目從資本化開發項目轉移到計入研發費用的項目。
33

其他無形資產的攤銷
其他無形資產代表分配給客戶相關無形資產、商標和租賃的購買價格部分。剩餘的超額購買價格分配給不需要攤銷的商譽。與收購的軟體相關的攤銷費用包含在收入成本中，而其他無形資產的攤銷費用則記錄爲營業費用。其他無形資產的估計使用壽命區間從一到25年。以下表格列出了截至9月30日的三個月和九個月中其他無形資產的攤銷比較（金額單位爲千元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
其他無形資產的攤銷$13,850 $18,526 $(4,676)(25)%$45,813 $55,300 $(9,487)(17)%
截至2024年9月30日的三個月和九個月，其他無形資產的攤銷相比於前一期有所減少，這是由於某些商標無形資產因2023年第四季度及2024年部分期間加速攤銷費用而完全攤銷的影響。
利息支出
下表比較了截至9月30日的三個月和九個月的利息支出（千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
利息支出$(1,235)$(5,808)$4,573 (79)%$(4,672)$(19,879)$15,207 (76)%
利息費用包括利息支出以及與我們的借款相關的非使用費和其他費用。. 截至三個月和九個月利息費用的變化， 2024年9月30日， 與前期相比，主要是由於我們償還定期貸款而導致的利息費用降低。
其他收入，淨額
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月的其他淨收入的比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
其他收入，淨額$4,504 $787 $3,717 472 %$8,232 $2,676 $5,556 208 %
其他淨收入主要由投資現金的利息收入組成。在截至止的三個月和九個月中，其他收入淨額的變化 2024 年 9 月 30 日 與前一時期相比，是由於與2023年相比，2024年投資現金餘額增加和利率上升所產生的利息收入增加。
所得稅準備金
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月的所得稅準備金的比較（單位：千美元）：
截至三個月變更截至九個月變更
20242023$%20242023$%
所得稅準備金
$10,199 $11,903 $(1,704)(14)%$33,595 $26,570 $7,025 26%
有效所得稅率11.8 %20.2 %  14.5 %17.3 %
34

截至2024年9月30日的三個月和九個月的有效稅率與上期相比有所下降，這是由於本年度與股票激勵獎勵相關的超額稅收優惠增加，不可扣除的業務費用和不確定稅收狀況的負債減少，但州稅的增加和研究稅收抵免福利的減少部分抵消了這一點。
所呈現期間的有效所得稅稅率與21%的美國聯邦法定所得稅稅率不同，主要是由於研究稅收抵免和與股票激勵獎勵相關的超額稅收利益，扣除了州所得稅、不確定稅務頭寸的負債和不可抵扣的業務費用。
財務控制項和流動性
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物爲538300000美元，而2023年12月31日爲165500000美元。截至2024年9月30日，我們還投資了990萬美元在投資級公司債券、市政債券和資產支持證券。這些投資的到期日各不相同，直到2027年，均作爲可供出售資產持有。我們相信，手頭的現金、來自經營活動的現金、循環信貸額度的可用性以及對資本市場的訪問爲我們提供了足夠的靈活性，以滿足我們的長期財務需求。
下表總結了截至9月30日的九個月現金流量情況：
20242023
現金流入（流出）來源：
運營活動$399,859 $233,021 
投資活動(34,673)(40,610)
融資活動7,617 (234,782)
現金及現金等價物的淨增加（減少）$372,803 $(42,371)
運營活動提供的淨現金仍然是我們爲運營需求和資本支出提供資金的主要資金來源。其他潛在的資本資源包括手頭現金、公開發行和私人發行的債務或股權證券以及銀行借款。我們未來進入資本和信貸市場的能力可能會受到經濟條件或其他因素的限制。我們認爲，我們的手頭現金、經營活動提供的現金和可用信貸足以爲至少未來十二個月的營運資金需求和資本支出提供資金。
截至2024年9月30日的九個月內，經營活動提供了現金39990萬美元。提供現金的經營活動主要由凈利潤19780萬美元、非現金折舊和攤銷費用10880萬美元、非現金基於股票的薪酬費用8850萬美元，以及非現金經營租賃使用權資產的攤銷730萬美元組成。排除現金的營運資金變動使經營活動提供的現金減少了約270萬美元，主要是由於應收賬款增加、預付費用的時機、經營租賃付款的時機，及與期間股票期權活動相關的遞延稅項。這些減少被期間內遞延收入的增加和由於付款時機變化導致的應付所得稅的增加所抵消。一般而言，遞延收入的變化是週期性的，主要受我們的維護和訂閱續費賬單時機的驅動。我們的續費日期分佈在全年，但我們最大規模的維護賬單週期發生在第二季度和第四季度。訂閱續費在全年內開票。
截至2024年9月30日的九個月內，投資活動使用了大約3470萬美元的現金。我們從投資級企業債券、市政債券和資產支持證券中獲得了770萬美元的收益。大約2440萬美元的軟件開發成本被資本化。大約1670萬美元用於物業和設備的投資，其中750萬美元與房地產業相關。其餘支出用於計算機設備和傢具，以支持增長。我們還支付了140萬美元作爲2023年完成的收購相關的營運資金保留。
融資活動在截至2024年9月30日的九個月內使用了760萬美元的現金，這主要是由於償還了5000萬美元的長期債務，部分被來自股票期權行使的4740萬美元的收入所抵消，扣除稅收後及員工購股計劃活動的1280萬美元的貢獻。
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在2019年2月，我們的董事會授權回購150萬股公司普通股。回購計劃經我們的董事會批准，最初於2002年10月宣佈，並在2003年至2019年期間進行了多次修訂。截至2024年10月23日，我們獲得董事會授權，可以回購最多220萬股公司普通股。我們的股票回購計劃允許我們根據自己的判斷進行回購。市場條件影響回購的時機和回購的股份數量，以及員工股票期權的行使成交量。股票回購通常使用我們現有的現金餘額和信用額度下的借款來資助，並可能通過公開市場購買、與投資銀行機構結構化的交易、私下協商的交易和/或其他機制進行。授權沒有指定到期日。
在2024年9月25日，公司與參與的各個貸款方以及富國銀行（國家協會）作爲管理代理、臨時貸款方和發行貸款方簽訂了一項金額爲7億美元的信用協議（「2024年信用協議」）。2024年信用協議提供了一項總額高達7億美元的無擔保循環信用額度，包括備用信用證和臨時貸款的子額度。2024年信用協議將於2029年9月25日到期，貸款可在任何時候提前償還，不收取溢價或罰款，但需遵循某些最低金額要求和支付任何SOFR破損費用。公司在與2024年信用協議相關的發行費用爲260萬美元。2024年信用協議取代了泰勒在2021年4月21日與參與的各個貸款方之間簽訂的現有5億美元的無擔保信用額度信用協議（「2021年信用協議」），該協議原定於2026年4月到期。
我們已償還2021年信貸協議項下的所有到期款項，並且在2024年信貸協議下沒有未償還的借款，截至2024年9月30日，可用借款額度爲70000萬美元。
截至2024年9月30日，我們的2026年到期的可轉換高級票據未償還本金爲60000萬美元。
截至2024年9月30日的九個月期間，我們支付了290萬美元和1680萬美元的利息，分別對應2024年和2023年。有關可轉換優先票據和2024年信貸協議的討論，請參見基本報表的第8條「債務」。
我們在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，淨收入稅支付（扣除退款）爲4570萬美元和11800萬美元。截止2024年9月30日的九個月中，股票期權行使活動產生了1720萬美元的淨稅收利益，並相應減少了稅款支付，而2023年同一時期爲560萬美元。
我們預計2024年的資本支出將在4700萬美元到4900萬美元之間，包括與房地產業相關的 aproximadamente760萬美元和軟件開發的 aproximadamente3100萬美元。我們預計其他資本支出的主要部分將包括計算機設備和基礎設施更換及擴展的軟件。資本支出和現金稅支付預計將由現有現金餘額和經營現金流資助。
我們租賃辦公室設施、交通及其他設備用於我們的運營。我們的大部分租賃合同是不可取消的經營租賃協議，剩餘期限爲一至十年。其中一些租賃合同包括延長至六年的期權。
正如我們先前在2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中披露的那樣，除了根據2021年信貸協議加速償還5000萬美元的定期貸款外，自2023年12月31日以來，我們的未來最低合同義務沒有實質性變化。截至2024年9月30日，我們的預計未來債務包括債務、不確定的稅收狀況、租賃和購買承諾。有關討論請參閱簡明合併財務報表附註8 「債務」、附註12 「所得稅」、附註15 「租賃」 和附註17 「承諾和意外開支」。
項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的損失風險。
根據2024年的信貸協議，循環信貸額度下的借款利息由公司選擇，按年利率計算，利率爲（1）行政代理人的主要商業貸款利率（受某些較高利率的影響）加上0.125%到0.75%的利差，或（2）一、三或六個月的SOFR利率加上1.125%到1.75%的利差。
截至2024年9月30日，我們在2024年信貸協議下沒有未償還的借款，因此不面臨任何利息風險。
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項目 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序（如證券交易法第13a-15(e)條規定）以提供合理保證，使我們在根據交易法提交的報告中所需披露的信息能夠在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序旨在確保這些信息被彙總並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務長，以便適當地做出關於所需披露的及時決策。管理層在首席執行官和財務長的參與下，對截至2024年9月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和財務長得出結論， 截至2024年9月30日，披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變更
公司於2024年7月1日完成了新會計和財務管理軟體的第二階段實施，預計將提高某些財務及相關業務流程的效率。第二階段實施並不是針對我們財務報告內部控制中發現的任何缺陷或弱點。第二階段實施在執行前後都經過了各種測試和審查程序。我們根據需要更新了財務報告的內部控制，以適應由於實施而對我們的業務流程或會計程序的任何修改。管理層將繼續在實施後期間監測、測試和評估與新會計和財務管理軟體相關的內部控制的操作有效性，以確保財務報告的有效控制得以保持。
除了前一段所述的內容之外，在截至2024年9月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制（根據交易法第13a-15(f)和15d-15(f)條款定義的術語）沒有發生任何變化，這些變化在實質上影響了，或合理可能影響我們的財務報告內部控制。
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第二部分。其他信息
項目 1. 法律程序
在2022年第一季度，爲方便起見，根據與州政府客戶的合同安排，我們收到了解僱通知。收到解僱通知後，我們停止根據合同安排提供服務，爲方便起見，我們要求支付合同規定的與解僱相關的約1,500萬美元費用。
客戶對我們的聯絡無反應長達數月，因此我們在2022年8月23日提起訴訟，以維護我們在適用合同安排下的權利和救濟。隨後客戶要求我們直接與其進行談判，以嘗試解決爭議。談判未能成功，於是我們在2024年3月20日重新啓動了我們的訴訟。雖然我們相信我們的產品和服務是根據合同條款交付的，並且我們有權獲得與方便終止相關的付款，但目前此事仍未得到解決。我們無法保證在追求合同下的權利和救濟的過程中不會產生額外費用。
項目 1A. 風險因素
除了本報告列出的其他信息外，還應仔細考慮第一部分 「項目1A」 中對各種風險和不確定性的討論。風險因素” 載於我們 2023 年 10-k 表年度報告。我們認爲，這些風險因素與我們的業務最相關，可能導致我們的業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異。但是，請注意，這些並不是我們面臨的唯一風險因素。我們認爲不重要或目前尚未意識到的其他風險也可能對我們產生不利影響。如果這些風險或不確定性中的任何一個實際發生或實現，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到嚴重損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們的股東可能會損失全部或部分投資。在截至2024年9月30日的九個月中，我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中有關風險因素的信息沒有重大變化。
項目2. 未註冊的股權證券銷售及收益使用
無
項目 3. 高級證券的違約
無
項目 4. 礦山安全披露
無
項目5。其他信息
(c) 交易計劃
無

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項目 6. 附件
附件 101.INS  內嵌XBRL實例文檔 - 實例文檔未出現在交互數據文件中，因爲其XBRL標籤，包括封面頁XBRL標籤，嵌入在內嵌XBRL文檔中。
附件 101.SCH  內部XBRL分類擴展架構文檔。
附件 101.CAL  行內XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
展品 101.LAB  內聯 XBRL 擴展標籤聯結基文件。
展品 101.DEF  行內XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
展品 101.PRE  行內XBRL分類法擴展展示鏈接庫文檔。
附件104封面頁面交互數據文件（格式爲內嵌XBRL，包含在附件101中）。
*文件在此
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簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
 
 泰勒科技公司
 
作者：
 
/s/ 布賴恩·K·米勒
 布賴恩·K·米勒
 執行副總裁兼財務長
 （財務長及授權簽字人）
日期：2024年10月23日
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