美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（標記一）
For the quarterly period ended
或者
過渡期從 7,151,500。
委託文件編號：001-39866
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
| ||
（設立或組織的其他管轄區域） |
| （納稅人識別號碼） |
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1 |
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( |
| (郵政編碼) |
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( | ||
( | ||
請在檢查標記處註明註冊人（1）是否已在證券交易法第13或15（d）條所規定的過去12個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期間）內提交了所有必須提交的報告，並且（2）自過去90天以來一直受到此類提交要求的限制。
☒
請通過勾選標記表明註冊者在過去12個月內（或註冊者需要提交這些文件的較短時間內）已經按照監管S-T規則405規定的要求將所需的每一個互動數據文件遞交電子文稿。
☒
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
| 大型加速歸檔人☐ | 加速報告人☐ |
| 小型報告公司 | |
|
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
根據交易所法規第120.2條的定義，標註勾選框以指示註冊公司是否爲外殼公司。
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱 | 交易標的 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。 |
請註明在最新適用日期時本發行人每種普通股的流通股數。
普通股，每股面值$
NVE CORPORATION
10-Q表格季度報告
目錄
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2
第一部分–財務信息
項目1.基本報表。
NVE CORPORATION
資產負債表
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| (未經審計) 2024年9月30日 |
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| 2024年3月31日* |
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資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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市場證券，短期（攤銷成本$ |
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應收賬款，減去2024年4月30日和2024年1月31日的信用損失準備，分別爲 |
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存貨 |
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預付款項和其他資產 |
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總流動資產 |
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固定資產 |
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機械和設備 |
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租賃改良 |
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| 13,582,842 |
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| 12,457,405 |
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減少已計提折舊額 |
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固定資產淨值 |
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遞延所得稅資產 |
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可交易證券，長期（攤銷成本爲$ |
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經營租賃權資產 |
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總資產 |
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| $ |
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負債及股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計工資及其他 |
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經營租賃負債 |
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流動負債合計 |
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長期經營租賃負債 |
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負債合計 |
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股東權益 |
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普通股，每股面值爲 $0.0001； |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
保留盈餘 |
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股東權益合計 |
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負債和股東權益總計 |
| $ |
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| $ |
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*2024年3月31日的資產負債表來源於我們的年度報告10-k表，截至2024年3月31日的財年結束時，該報告包含經審計的財務報表。
詳見附註。
3
NVE CORPORATION
損益表
(未經審計)
|
| 截至9月30日的季度 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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營業收入 |
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產品銷售 |
| $ |
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| $ |
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合同研究和開發 |
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總收入 |
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銷售成本 |
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毛利潤 |
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費用 |
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研發 |
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銷售、總務和管理費用 |
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信貸損失的回收 |
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| ( | ) | |
總支出 |
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營業利潤 |
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利息收入 |
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稅前收入 |
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所得稅費用 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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每股基本淨收益 |
| $ |
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| $ |
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每股攤薄淨收益 |
| $ |
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| $ |
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每股普通股分紅派息 |
| $ |
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| $ |
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加權平均股數 |
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基本 |
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稀釋的 |
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綜合收益表
(未經審計)
|
| 截至9月30日的季度 |
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| 2024 |
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| 2023 |
| ||
淨收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
可供出售證券未實現收益（損失），稅後 |
|
|
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|
| ( | ) | |
綜合收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
詳見附註。
4
NVE CORPORATION
損益表
(未經審計)
|
| 截至9月30日的六個月 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
營業收入 |
|
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|
產品銷售 |
| $ |
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| $ |
| ||
合同研究和開發 |
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總收入 |
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| ||
銷售成本 |
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毛利潤 |
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| ||
費用 |
|
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|
研發 |
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銷售、總務和管理費用 |
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| ||
撥備 |
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| ||
總支出 |
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營業利潤 |
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| ||
利息收入 |
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| ||
稅前收入 |
|
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|
|
| ||
所得稅費用 |
|
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| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股基本淨利潤 |
| $ |
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| $ |
| ||
每股稀釋後淨利潤 |
| $ |
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| $ |
| ||
每股普通股分紅派息 |
| $ |
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| $ |
| ||
加權平均股數 |
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|
基本 |
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稀釋的 |
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綜合收益表
(未經審計)
|
| 截至9月30日的六個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
證券的未實現收益（損失）淨額，扣除稅後 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
綜合收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
詳見附註。
5
NVE CORPORATION
股東股份報表’權益
(未經審計)
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| 累積的 |
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| 額外的 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 實繳 |
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| 綜合 |
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| 留存收益 |
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| 股份 |
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| 數量 |
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| 資本 |
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| 收益（損失） |
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| 收益 |
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| 總費用 |
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2024年3月31日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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綜合收入： |
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其他有形益金的公允價值未實現損益，扣除稅金 |
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淨收入 |
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總綜合收益 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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每股普通股股息（$1.00） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
2024年6月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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行使股票期權 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
綜合收入： |
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其他有形益金的公允價值未實現損益，扣除稅金 |
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淨收入 |
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總綜合收益 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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普通股每股現金分紅（每股1.00美元） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
2024年9月30日餘額 |
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| $ |
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| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
請查看附註。
6
NVE CORPORATION
股東報表’權益
(未經審計)
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| 累積的 |
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| 額外的 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 實繳 |
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| 綜合 |
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| 留存收益 |
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| 股份 |
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| 數量 |
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| 資本 |
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| 收益（損失） |
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| 收益 |
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| 總費用 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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行使股票期權 |
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綜合收入： |
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市場有價證券未實現損失，減稅後淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
淨收入 |
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總綜合收益 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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普通股每股1.00美元的現金分紅 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
截至2023年6月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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綜合收入： |
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市場有價證券未實現損失，減稅後淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
淨收入 |
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總綜合收益 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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普通股每股的現金分紅爲$1.00 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
截至2023年9月30日的餘額 |
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
請查看附註。
7
NVE CORPORATION
現金流量表
(未經審計)
|
| 截至9月30日的六個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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營業收入 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
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折舊費用 |
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債券貼現攤銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
撥備 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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延遲所得稅 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
非現金經營租賃信貸 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
經營性資產和負債變動: |
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應收賬款 |
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存貨 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
預付款項和其他資產 |
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| ( | ) | |
應付賬款 |
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| ( | ) | |
應計工資及其他 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
經營活動產生的現金流量淨額 |
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| ||
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投資活動 |
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購買固定資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
購買有市場流通的證券 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
可市場出售證券到期款 |
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籌資活動提供的淨現金（使用） |
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| ( | ) |
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籌資活動 |
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（支付）行權股票期權產生的收益 |
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| ( | ) |
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支付股息給股東 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
籌集資金淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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現金及現金等價物減少（增加） |
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| ( | ) |
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期初現金及現金等價物餘額 |
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期末現金及現金等價物 |
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補充現金流信息披露： |
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期間支付的所得稅 |
| $ |
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請查看附註。
8
NVE CORPORATION
財務報表註釋。
(未經審計)
NOTE 1. 業務描述 Tenax Therapeutics Inc.（「公司」或「Tenax」）最初於1967年以New Jersey公司的形式成立，名稱爲Rudmer，David＆Associates，Inc.，隨後將其名稱更改爲Synthetic Blood International，Inc.2008年6月17日，Synthetic Blood International的股東批准了2008年4月28日的《合併協議和計劃》，該協議是Synthetic Blood International與特拉華州公司Oxygen Biotherapeutics，Inc.之間的協議。“（合併協議）合作。“2008年4月17日，Synthetic Blood International成立了Oxygen Biotherapeutics，以參與合併以更改Synthetic Blood International的法定住所，以從New Jersey更改爲Delaware.Certificate of Merger已向New Jersey和Delaware提交，並且合併已於2008年6月30日生效。根據合併計劃，Oxygen Biotherapeutics是倖存的公司，Synthetic Blood International在2008年6月30日發行的每個普通股都會轉換爲一股Oxygen Biotherapeutics普通股。2014年9月19日，公司更改其名稱爲Tenax Therapeutics，Inc。
我們開發和銷售使用自旋電子技術的設備，這是一種納米技術，依賴於電子自旋而不是電荷來獲取、存儲和傳輸信息。
注意 2. 報告基礎和重大會計政策
報告範圍
nve corp的附註未經審計的財務報表是根據美國通用會計準則和根據證券交易委員會的規則和條例編制的。在管理層的意見中，這些財務報表反映了所有調整，僅包括正常和重複的調整，才能公正呈現財務報表。雖然我們認爲披露足以使所呈現的信息不會誤導，但某些披露已被省略，而財務報表附註已被簡化。建議閱讀這些未經審計的財務報表時，同時查看我們最新年度報告10-k表中截至2024年3月31日財政年度的審計財務報表和附註。截至2024年9月30日的季度營運業績並不一定代表截至2025年3月31日財政年度結束可能預期的結果。
重要會計政策
我們在截至2024年3月31日的財務報表附註2中提供了我們重大會計政策和估計的說明。截至2024年9月30日，我們的重大會計政策或估計未發生變化。
附註3. 尚未採納的新會計準則
在截至2024年3月31日的財年年度報告10-k表格中，未對尚未採納的新會計準則進行任何新增。
我們預計未來對財務報表產生重大影響的已經發布或由財務會計準則委員會（FASB）或其他標準制定機構提出的尚不需要採納的會計準則在採納時不會對我們的財務報表產生重大影響。
附註4. 淨利潤每股
每股基本淨利潤是根據每個期間已發行和流通的普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨利潤金額假設所有期權均已行使。以下表格顯示了攤薄股份的組成部分：
| 截至9月30日的季度 | ||
| 2024 |
| 2023 |
基本稀釋後加權平均普通股數 |
| ||
期權的稀釋效應 |
| ||
計算每股淨利潤的股份-攤薄，股份 |
| ||
| 截至9月30日的六個月 | ||
| 2024 |
| 2023 |
基本稀釋後加權平均普通股數 |
| ||
期權的稀釋效應 |
| ||
計算每股淨利潤的股份-攤薄，股份 |
| ||
9
注意事項 5. 有市場流通的證券
以下表格顯示了截至2024年9月30日的我們市場流通證券的主要類別及其合同到期日:
| 總費用 |
| <1年 |
| 1-3年 |
| 3-5年 |
| |||||
貨幣市場基金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總費用 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
Total marketable securities represented approximately 77% of our total assets as of September 30, 2024. Marketable securities as of September 30, 2024, had remaining maturities between one and 55 months.
Money market funds are included on the balance sheets in 「Cash and cash equivalents.」 Corporate bonds are included on the balance sheets in 「Marketable securities, short term」 and 「Marketable securities, long term.」 Accrued interest receivables were $
We monitor the credit ratings of our marketable securities at least quarterly as reported by Standard & Poor’s. The following table summarizes the fair values of our marketable securities as of September 30, 2024, aggregated by credit rating:
信用評級 |
| 公正價值 |
AAA | $ | |
AA+ |
| |
AA |
| |
AA- |
| |
A+ |
| |
A |
| |
總費用 | $ |
以下表格顯示了我們可交易證券的預估公允價值，按照用於估算其公允價值的公允價值層次輸入進行彙總：
|
| 截至2024年9月30日 |
|
| 截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||
|
| 一級 |
|
| 二級 |
|
| 總費用 |
|
| 一級 |
|
| 二級 |
|
| 總費用 | ||||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總費用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
以下表格顯示了我們截至2024年9月30日和3月31日的可市場化證券的攤銷成本、公允價值以及毛未實現持倉收益和損失：
|
| 截至2024年9月30日 |
|
| 截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| 分期償還的 成本 |
|
| 毛利 未實現的 持有情況 收益 |
|
| 毛利 未實現的 持有情況 損失 |
|
| 預計 一般 數值 |
|
| 分期償還的 成本 |
|
| 毛利 未實現的 持有情況 收益 |
|
| 毛利 未實現的 持有情況 損失 |
|
| 預計 一般 數值 | ||||||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ||||||
總費用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ||||||
10
以下表格顯示了截至2024年9月30日和3月31日爲止，我們可交易證券的毛未實現持有虧損及估計公允價值，根據證券類別和個別證券未記錄信用損失準備的持續未實現虧損處於的時間長度進行彙總。
|
| 少於12個月 |
|
| 大於等於12個月 |
|
| 總費用 |
| |||||||||||||||
|
| 預計 一般 數值 |
|
| 毛利 未實現的 持有情況 損失 |
|
| 預計 一般 數值 |
|
| 毛利 未實現的 持有情況 損失 |
|
| 預計 一般 數值 |
|
| 毛利 未實現的 持有情況 損失 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
截至2024年9月30日 |
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|
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|
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|
公司債券 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||||
總費用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||||
|
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|
|
|
|
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|
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截至2024年3月31日 |
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|
|
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|
公司債券 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
總費用 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
在收購時沒有任何證券受損，隨後的公允價值下降是由於利率上升造成的。我們不打算賣出這些證券，在證券攤銷成本恢復之前，我們也不太可能被要求出售這些證券。發行人繼續按時償還這些證券的利息。因爲我們相信我們更有可能恢復投資成本，所以我們沒有記錄任何因信用損失導致的減值。
在期間購買的所有可流通證券自起初以來未經歷任何超出微不足道的信貸質量惡化，因此未被視爲「具有信用惡化的購買金融資產」。
我們的可流通證券的未實現損失及其稅務影響如下：
|
| 截至9月30日的季度 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
市場交易證券未實現收益（損失） |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
稅收影響 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
可市場證券公允價值變動損益，淨額，稅後 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
|
| 截至9月30日的六個月 |
| |||||
|
| 024 |
|
| 2023 |
| ||
證券投資未實現收益（損失） |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
稅收影響 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
可市場證券公允價值變動損益，淨額，稅後 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
注6. 應收賬款減值準備
以下表格顯示了我們應收賬款減值準備的變動情況：
|
| ||
截至2024年3月31日的應收賬款減值準備 |
| $ | |
當前預期信貸損失準備金變動 |
|
| |
2024年9月30日的信貸損失準備金 |
| $ |
附註7. 存貨
存貨如下表所示：
|
| 2024年9月30日 |
|
| 過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款 |
原材料 | $ |
| $ | ||
在製品 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
總存貨 | $ |
| $ |
11
備註 8。基於股票的薪酬
截至2024年6月30日的三個和六個月的股票基礎薪酬支出分別爲$1000000和$1500000。
| 截至2023年10月1日的季度 |
| 截至2022年4月30日的六個月內 |
| ||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
股票期權授予 |
|
|
|
|
|
| ||||
期權行權 |
|
|
|
|
|
| ||||
第9條. 所得稅
遞延所得稅反映了資產和負債的賬面價值與財務報告目的和所得稅用途的金額之間的暫時差異的淨稅收益。截至2024年9月30日，聯邦和州估計的稅收責任爲$
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們記錄了
備註10. 租約
我們在一個到期日爲2026年3月31日的不可取消租約下進行業務。我們的租約沒有提供隱含利率，因此我們使用我們的增量借貸利率來確定租賃付款的現值。租賃費用按照租賃期間的直線方式確認。我們經營租賃的詳細情況如下：
| 截至2023年10月1日的季度 |
| 截至2022年4月30日的六個月內 |
| ||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
營業租賃成本 | $ |
|
| $ |
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成交量支付的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃的經營現金流 | $ |
|
| $ |
|
| ||||
剩餘租約期限 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
貼現率 |
|
| % |
|
|
|
|
| ||
以下表格顯示了2024年9月30日到期的租賃負債。
截至3月31日年結時, | 經營租賃負債 |
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
總租賃支付 |
|
| |
租賃利息分配 |
| ( | ) |
租賃負債的總額 | $ |
| |
注意事項11. 股票回購計劃
2009年1月21日，我們宣佈董事會授權回購最多
12
附註12. 關於員工股票購買、儲蓄和類似計劃的信息
所有員工都有資格參加我們的401(k)儲蓄計劃，年滿18歲後的第一個季度即可加入。員工可以最多按照《內部稅收法典》的最高限額進行繳納。我們將提供與參與者薪酬擋位繳納額相匹配的額外貢獻。我們的匹配貢獻額爲$
注13 後續事件
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
13
事項2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
前瞻性聲明 本新聞稿中包括的關於未來表現和結果、預期、規劃、策略、重點、承諾和其他聲明（包括與我們社會、環境和其他可持續性目標有關的聲明）的非歷史事實的前瞻性聲明，是根據美國聯邦證券法的定義而作出的前瞻性聲明。本新聞稿中關於我們環境和其他可持續性計劃和目標的前瞻性聲明以及其他聲明並不意味着這些聲明對於投資者、我們的業務、運營結果、財務狀況、前景或策略、對我們在可持續發展事項上的影響或其他當事方來說均是重要的，或者必須披露在我們向證券交易委員會（「SEC」）或其他監管機構的備案中。此外，歷史、現有及未來涉及社會、環境和可持續性的相關聲明可能是基於仍在發展的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及假設，在將來可能會發生變化。前瞻性聲明基於當前的信仰、期望和假設，並受到可能導致實際結果與前瞻性聲明有實質性差異的重大風險、不確定性和情況變化的影響。
本報告中或通過參考本報告中納入的文件和我們向證券交易委員會（「SEC」）提交或將提交的其他材料以及我們口頭或書面陳述中所做的一些陳述構成根據1995年《證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。這些陳述受到改革法的安全港規定的約束。前瞻性陳述可能通過使用「可能、將、期待、預期、打算、相信、估計、應該」或「繼續」等術語來確認，或這些術語的否定形式或其他這些詞或類似術語的變體。就本報告包含的關於NVE的財務狀況、運營結果、業務前景或其他方面的前瞻性陳述而言，您應該了解我們實際的財務狀況、運營結果和業務表現可能與我們在前瞻性陳述中預測或估計的結果存在重大差異。我們已經試圖在背景中確認一些我們目前認爲可能導致實際未來經驗和結果與他們目前的期望不同的因素。這些差異可能由多種因素引起，包括但不限於，我們對幾家大客戶的收入的重大依賴，我們對重要供應商和包裝供應商的依賴，與我們服務的行業相關的經濟環境的不確定性，與未來銷售和收入相關的不確定性，以及風險 credit losses, 與未來股票回購和分紅支付相關的風險和不確定性，以及可能在本報告中或通過參考本報告中納入的文件中提到的其他具體風險。
有關我公司風險和不確定性的進一步信息已包含在我們截至2024年3月31日的財政年度年度報告（Form 10-K）第I部分第1A「風險因素」中。
總體來說
nve公司（簡稱nve）開發和銷售利用自旋電子學的設備，這是一種依賴電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。我們生產高性能的自旋電子產品，包括用於獲取和傳輸數據的傳感器和耦合器。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策說明在管理層討論及財務狀況和經營成果分析中提供，包括我們2024財政年度截至3月31日的年度報告第10-k表格。截至2024年9月30日，我們的關鍵會計政策和估計仍然包括投資估值、存貨估值和遞延稅資產估算。
14
2024年9月30日結束的季度，與2023年9月30日結束的季度相比
下表總結了各項營收百分比和季度內各項變化的情況：
| 營業收入百分比 截至9月30日的季度 |
|
| 季度- 季度至季度 |
| |||
| 2024 |
| 2023 |
|
| 變更 |
| |
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售 | 90.3 | % |
| 99.8 | % |
| (14.2 | )% |
合同研究和開發 | 9.7 | % |
| 0.2 | % |
| 3,950.1 | % |
總收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (5.3 | )% |
銷售成本 | 14.0 | % |
| 22.4 | % |
| (40.8 | )% |
毛利潤 | 86.0 | % |
| 77.6 | % |
| 5.0 | % |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 | 12.5 | % |
| 9.6 | % |
| 24.1 | % |
銷售、總務和管理費用 | 8.4 | % |
| 6.0 | % |
| 31.0 | % |
信貸損失準備金(收回) | - | % |
| (2.8 | )% |
| - | % |
總支出 | 20.9 | % |
| 12.8 | % |
| 54.9 | % |
營業利潤 | 65.1 | % |
| 64.8 | % |
| (4.8 | )% |
利息收入 | 6.9 | % |
| 7.2 | % |
| (9.3 | )% |
稅前收入 | 72.0 | % |
| 72.0 | % |
| (5.3 | )% |
所得稅費用 | 12.4 | % |
| 5.8 | % |
| 104.4 | % |
淨收入 | 59.6 | % |
| 66.2 | % |
| (14.8 | )% |
2024年9月30日結束的季度（財政2025年第二季度）的總營業收入較2023年9月30日結束的季度（財政2024年第二季度）下降了5%。降低是由於產品銷售額下降了14%，部分抵消了合同研究與開發收入增加3950%。產品銷售額下降是由於現有客戶採購減少。合同研究與開發收入增加是由於2024年9月30日結束的季度完成了一項重大的研究與開發合同。
財政2025年第二季度的毛利率爲86%，與去年同期的78%相比增加。毛利率增加是由於產品組合更具盈利性以及更多直銷而非經銷商銷售。
2025財年第二季度的總費用增加了55%，比2024財年第二季度增加，主要是由於研發費用增加24%，銷售、總務和行政費用增加31%，以及前一年度信用損失恢復202,926美元。研發費用增加是由於新產品開發活動增加。銷售、總務和行政費用增加主要是由於銷售和市場營銷活動增加。
財政2025年第二季度的利息收入減少了9%，原因是最近購買的市場證券收益較低。
我們的實際稅率，即所得稅費用佔稅前收入的比例，與2024財年第二季度的8%相比，2025財年第二季度增至17%。去年同期的較低稅率是由於202,926美元的信貸損失回收以及聯邦稅收抵免和扣除額的時間和金額髮生變化。
2025財年第二季度淨收入減少15%，主要是由於營業收入減少、營業費用增加、利息收入減少和較高的實際稅率，部分抵消了毛利率增加。
15
2024年9月30日結束的六個月，與2023年9月30日結束的六個月相比
下表總結了各項收入百分比和期間變化的情況：
| 營業收入百分比 截至9月30日的六個月 |
|
|
| ||||
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 |
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售 | 93.9 | % |
| 99.1 | % |
| (19.6 | )% |
合同研究和開發 | 6.1 | % |
| 0.9 | % |
| 457.1 | % |
總收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (15.2 | )% |
銷售成本 | 14.2 | % |
| 23.0 | % |
| (47.7 | )% |
毛利潤 | 85.8 | % |
| 77.0 | % |
| (5.4 | )% |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 | 12.7 | % |
| 8.6 | % |
| 25.2 | % |
銷售、總務和管理費用 | 8.2 | % |
| 5.7 | % |
| 22.0 | % |
撥備 | - | % |
| 0.1 | % |
| - | % |
總支出 | 20.9 | % |
| 14.4 | % |
| 23.4 | % |
營業利潤 | 64.9 | % |
| 62.6 | % |
| (12.0 | )% |
利息收入 | 7.1 | % |
| 5.9 | % |
| 1.0 | % |
稅前收入 | 72.0 | % |
| 68.5 | % |
| (10.9 | )% |
所得稅費用 | 12.0 | % |
| 11.3 | % |
| (10.5 | )% |
淨收入 | 60.0 | % |
| 57.2 | % |
| (11.0 | )% |
Total revenue for the six months ended September 30, 2024, decreased 15% compared to the six months ended September 30, 2023. The decrease was due to a 20% decrease in product sales, partially offset by and a 457% increase in contract research and development revenue. The decrease in product sales was due to decreased purchases by existing customers. The increase in contract research and development revenue was due to a major research and development contract completed during the quarter ended September 30, 2024.
Gross margin percentage for the first six months of fiscal 2025 was 86%, compared to 77% for the first six months of fiscal 2024. The increase in gross margin percentage was due to a more profitable product mix and a larger portion of direct rather than distributor sales.
Total expenses increased 23% for the first six months of fiscal 2025 compared to the first six months of fiscal 2024 due to a 25% increase in research and development expense and a 22% increase in selling, general, and administrative expense. The increase in research and development expense was due to increased new product development activities. The increase in selling, general, and administrative expenses was primarily due to increased sales and marketing activities.
The 11% decrease in net income for the first six months of fiscal 2025 compared to the prior-year period was primarily due to decreased revenue and increased expenses, partially offset by increased interest income and increased gross profit margin.
16
流動性和資本資源
概述
截至2024年9月30日，現金及現金等價物爲3096179美元，而2024年3月31日爲10283550美元。2025財年上半年現金及現金等價物減少7187371美元，其中5505577美元用於投資活動，9667381美元的淨用於籌資活動，部分抵消了來自經營活動的7985587美元的淨現金流入。
經營活動
與產品銷售和研發合同收入相關的經營活動淨現金流是我們當前和前一財年季度的主要營運資金來源。
2025財年前六個月，應收賬款減少192402美元，主要是由於收入減少和客戶付款時間安排。存貨增加259026美元，主要是由於我們決定增加預期半導體行業復甦的原材料和成品庫存。預付款及其他資產減少156116美元，主要是由於債券利息減少和原材料預付款減少。應付賬款及應計費用減少106018美元，主要是因爲績效報酬計提減少。
投資活動
2024年9月30日結束的六個月中，投資活動使用現金包括6580140美元的有價證券購買和1125437美元的固定資產購買，部分抵消了2200000美元的有價證券到期款項。固定資產購買包括1125437美元的生產設備首付款，預計將於2026財年交付。我們計劃在2025年和2026年顯著增加固定資產投資，以支持生產能力和新產品開發的提高，與2024財年相比。
籌資活動
在2024年9月30日結束的六個月中，用於籌資活動的現金主要包括支付給股東的9,667,352美元現金股息。
除了在2025財年第一季度支付給股東的現金股息外，在2024年10月23日，我們宣佈董事會已宣佈每股普通股1.00美元的現金股息，根據截至2024年9月30日持有的股份計算，將於2024年11月29日支付4,834,020美元。
我們計劃通過經營活動提供的現金和可交易證券到期款項來資助股息。所有未來股息將需要董事會批准，並受公司業務運營結果、現金和可交易證券餘額、未來現金需求預估以及董事會認爲相關的其他因素的影響。此外，股息可能隨時在不經通知的情況下進行修改或終止。
17
事項4. 控制和程序。
披露控制程序
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們在本報告涵蓋時段結束時定義在1934年證券交易法（「交易法」）規則13a-15(e)和15d-15(e)中的披露控制和程序進行了評估。這一評估包括考慮旨在確保我們根據交易法提交的報告中所需披露的信息被記錄、處理、彙總和報告爲SEC規則和表格規定的時間期限內，並且相關信息被累積並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定的控制、流程和程序。截至2024年9月30日，我們的管理層得出結論：我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
截至2024年9月30日的季度結束時，我們的財務報告內部控制未出現任何重大影響，或者理論上可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分 –其他信息
第1項。法律訴訟。
在日常業務過程中，我們可能會捲入訴訟。目前，我們並不知道任何可能對我們未來營業結果和財務狀況產生重大不利影響的重大待處理或潛在法律訴訟或其他由政府機構考慮的業務。
第1A項。風險因素。
我們在截至2024年3月31日的財年年度報告10-k表中披露的風險因素未發生重大變化。
第4項。礦業安全披露。
無。
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第6項。展品。
展覽 # | Description |
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31.1 | |
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31.2 | |
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32 | |
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101.INS | Inline XBRL實例文檔（該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中） |
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101.SCH | 行內XBRL分類擴展模式文檔 |
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101.CAL | Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE | 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 | 封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中） |
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簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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| NVE CORPORATION |
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| (註冊申請人) |
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2024年10月23日 |
| /s/ 丹尼爾·A·貝克 |
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日期 |
| Daniel A. Baker |
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| 總裁兼首席執行官 |
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2024年10月23日 |
| /s/ DANIEL NELSON |
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日期 |
| Daniel Nelson |
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| 信安金融官員 |
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