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附錄99.1

美泰公佈2024年第三季財務業績報告

2024年第三季度要點與去年同期對比

•淨銷售額為184,400萬美元，按報告下降4％，按不變货币计算下降3％

•毛利率為53.1%，增加了210個基點；調整後的毛利率為53.1%，增加了210個基點

•營業收入為48800萬美元，增加了1400萬美元；調整後營業收入為50400萬美元，減少了200萬美元

•凈利潤為37200萬美元，較前進22600萬美元

•每股收益1.09美元，較每股0.41美元增加；調整後每股收益1.14美元，較每股1.08美元增加

•調整後的EBITDA為5,8400萬美元，提升了500萬美元

•回購了6800萬美元的股份，使九個月總額達到了26800萬美元

•公司更新 2024 年指引。

2024年10月23日，加利福尼亞州埃爾塞貢多。美泰兒童公司（納斯達克：MAT）今日公布2024年第三季度財務業績。

美泰的董事長兼首席執行官Ynon Kreiz表示：“我們持續執行我們持續幾年的策略，以推動IP驅動的玩具業務增長，擴大我們的娛樂服務。與今年的重點一致，我們繼續改善盈利能力，擴大毛利率，並產生可觀的現金流。我們預計第四季度營收將增長，受到良好的假期季、市場份額增加以及玩具劇院銷售增長的驅動，並且為長期成長和股東價值創造持續做好準備。”

美泰的首席财务官安东尼·迪席维斯特罗表示：“本季度的亮点是尽管面临挑战性比较，我们在毛利率方面实现了有意义的扩张，并在调整后的每股收益方面实现增长。我们根据过去十二个月的数据生成了可观的现金流，进一步加强了我们的资产负债表，并回购了额外的股份。尽管我们目前预计全年的净销售额与略有下降相当，我们仍在努力实现全年调整后的EBITDA和每股收益指引，这要归功于强劲的毛利率表现。”

財務概況

對於第三季度，淨銷售額按報告顯示下降4%，按恆定貨幣計算下降3%，而非比上年同期的第三季度。報告的營運收入為48800萬美元，較前一年改善1400萬美元，而調整後的營運收入為50400萬美元，下降了200萬美元。報告的每股收益為1.09美元，每股改善0.68美元，而調整後的每股收益為1.14美元，每股改善0.06美元。

截至今年前九個月，净销售额按报告数据和恒定货币计算下降了2%，与去年同期的前九个月相比。报告的营业收入为53600萬美元，比上一年提高了11400萬美元，调整后的营业收入为57700萬美元，提高了8300萬美元。報告的每股盈利為1.16美元，比去年同期提高了0.97美元，调整后的每股盈利為1.26美元，提高了0.32美元。

北美洲业务部门的销售额按报告数据和不变货币计算均下降了3%。

北美洲部門的总计账单按照报告和恒定货币分别下降了3％，这是由于娃娃（主要是芭比娃娃）、婴儿、幼儿和学前教育 (主要是婴儿用品和动力轮胎) 的下降，部分被车辆 (主要是热轮) 以及动作人物、积木、游戏和其他 (主要是游戏) 的增长所抵消。

國際業務的净销售额按照報告下降了5％，按照不變的貨幣計算下降了3％。


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國際業務的毛額帳單較前期報告下降4%，或貨幣不變下降2%，主要是由於娃娃（主要是芭比娃娃）、嬰兒、幼兒和學齡前兒童（主要是嬰兒用品和電動玩具和學齡前娛樂），以及動作玩偶、積木套裝、遊戲和其他產品的下降，部分抵銷了車輛（主要是熱輪車）的增長。

報告的毛利率增至53.1%，較去年第三季的51.0%增加，調整後毛利率增至53.1%，較51.0%增加。毛利率的增加主要是由供應鏈效率、優化盈利增長計劃節省、匯率期貨的有利因素和成本通縮所推動，部分抵銷了與去年同期的《芭比》電影相關的利益。

其他銷售及管理開支增加了600萬美元至38600萬美元，主要是由於員工薪酬增加，部分抵消了利潤增長優化計劃帶來的節省。調整後的其他銷售及管理費用增加了2300萬美元，達到37000萬美元，主要是由於相同因素。

截至2024年9月30日的九個月內，營運活動所使用的現金流為6,200萬美元，較去年改善了1,800萬美元，主要原因是純利潤增加，部分抵消了較高的運營資本需求。投資活動所使用的現金流為15,200萬美元，較上年增加了5,800萬美元，主要是由於更高的資本支出，包括收購一個新的全球設計中心以取代我們目前租用的設施，以及外匯遠期合同的收益降低。融資活動和其他活動所使用的現金流為32,500萬美元，較上年增加了19,300萬美元，主要是因為2024年前九個月的高達15800萬美元的股份回購。

各項目的總計帳單

對於第三季度，玩具的全球總销售额为75700萬美元，按报告和恒定貨幣計算下降了14%，与上一年同期的第三季度相比，主要是由於Barbie的下降。

嬰兒、幼兒和學齡前兒童全球總票單為35000萬美元，按報告數字降低3％，按不變貨幣計算下降2％，主要是由於嬰兒用品和動力車輪銷量下降。

車輛的全球總計帳單為58000萬美元，按報告上升12%，或在穩定貨幣下上升13%，主要受熱輪增長的推動。

動作人物、積木、遊戲和其他的全球總銷售額為36400萬美元，按報告數值上升2%，或按恆定貨幣換算上升3%，主要由遊戲的增長驅動，部分抵銷了其他和積木的下降。


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2024年度指引

美泰更新的2024年全年指引如下：


(以百萬計，除每股收益和百分比)	更新2024財年指引	先前的2024財年指引	FY2023
淨銷售額	相當於稍微下降 (恆定貨幣)	可比的 (恆定貨幣)	$5,441
調整後的毛利率	~ 50%	48.5 - 49%	47.5%
調整後每股收益	$1.35 - $1.45	$1.35 - $1.45	$1.23
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用	$975 - $1,025	$975 - $1,025	$948
調整後稅率	21 - 22%	23 - 24%	23%
資本支出	$200 - $225	$175 - $200	$160
自由現金流	~ $500	~ $500	$709

美泰無法在前瞻性基礎上提供非依據通用會計原則的財務措施的調解，包括按固定貨幣條件計算的凈銷售額，調整後毛利率，調整後每股收益，調整後EBITDA，調整後稅率和自由現金流，這無法在不合理的努力下提供。由於無法預測會被排除在相應通用會計原則措施之外的項目，包括外幣兌換匯率波動的影響，非常規收益和損失或費用，以及由於這些項目的不可預測性而無法預測的裁員和重組費用，這些項目可能對美泰的通用會計原則措施產生重大影響。

公司將在2024年第四季度的電話會議上提供2025年全年指引。

我們處於可能影響消費需求的宏觀經濟環境中。該指導考慮了公司今天所知道的情況，但仍然受市場波動、意外中斷和其他風險和不確定性的影響。

電話會議和現場網絡廣播

美泰將於今天下午5:00 (東部標準時間) 召開電話會議，與投資者和金融分析師討論其最新的財務業績。電話會議將在美泰投資者關係網站上進行網絡直播， https://investors.mattel.com。要收聽現場通話，請提前至少10分鐘登錄網站註冊、下載並安裝任何必要的音頻軟件。網絡直播的存檔將在美泰投資者關係網站上提供12個月，並可在現場通話結束約三小時後開始訪問。


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關於前瞻性聲明的警示說明

美泰提醒讀者，這份新聞稿包含許多前瞻性聲明，這些聲明涉及未來，並且是不確定的性質。前瞻性聲明可通過它們不嚴格涉及歷史或當前事實並且包括有關美泰對未來時期指導和目標以及其他未來事件的聲明來識別。例如，「預期」，「預計」，「打算」，「計劃」，「項目」，「展望」，「確信」，「相信」和「目標」等詞通常標識前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於當前可用的運營、財務、經濟和其他信息和假設，並且受到多個重大風險和不確定性的影響。許多屬於美泰無法控制的因素可能導致實際未來結果與前瞻性聲明中預測的結果有重大不同。可能導致這種差異的特定因素包括但不限於：(i) 美泰設計、開發、生產、製造、採購、運輸和分發產品的及時和成本效益性能力；(ii) 零售客戶和消費者對美泰提供的產品和娛樂的興趣和需求足以獲利回收美泰成本；(iii) 影響美泰市場的經濟條件下滑，可能對零售客戶和消費者產生負面影響，導致就業水平降低、消費者可支配收入和支出減少，包括對購買美泰產品的支出減少；(iv) 可能降低消費者可自由支配支出的其他因素，例如燃料和食品成本的增加，房屋價值下跌，或其他消費品資產價值下降以及消費者債務高水平；(v) 美泰可能在實施節約成本和提高效率的舉措上遇到的其他困難或延遲；(vi) 美泰和其客戶和供應商經營市場中的其他經濟和公共衛生條件或法規變化，可能導致對美泰的成本造成延誤或增加，例如商品價格上漲、勞動成本或運輸成本增加，或疾病爆發；(vii) 通脹對美泰業務的影響，包括供應鏈投入成本的通脹和勞動成本增加，以及爲減輕通貨膨脹影響而採取的價格行動；(viii) 包括外匯匯率波動在內的貨幣波動，可能降低美泰的淨收入和收益，並嚴重影響美泰的成本；(ix) 美泰客戶的集中度，潛在增加任何美泰客戶遇到的困難對美泰的負面影響，例如破產、清算或缺乏普遍成功，或他們的採購或銷售模式發生變化；(x) 美泰零售客戶的庫存政策，以及美泰收入集中在年度下半年，再加上零售商依賴快速反應庫存管理技術，增加了低產量、高產量和運輸延誤的風險；(xi) 與安全漏洞或網絡攻擊相關的法律、聲譽和財務風險；(xii) 工作中斷，包括由於供應鏈中斷如工廠或港口關閉而導致的，可能影響美泰能夠及時和成本效益地製造或交付產品；(xiii) 競爭對美泰業務的收入、利潤率和其他方面的影響，包括能否提供消費者選擇購買而非競爭產品的產品、能否從娛樂屬性許可方那裏獲得、保持和續訂熱門許可證，並能否吸引和留住優秀員工並適應不斷變化的工作場所模式；(xiv) 產品召回或產品責任訴訟以及與產品安全規定相關的成本風險；(xv) 美國和/或美泰運營的其他主要市場（如中國）中的法律或法規變化，包括但不限於稅收、關稅、貿易政策、產品安全或可持續性，可能增加美泰的產品成本和營業成本，降低美泰的收益和流動性；(xvi) 經濟不穩定、政治不穩定、社會動盪、武裝衝突（包括烏克蘭戰爭和中東地緣政治發展）的影響、自然和人爲災害、流行病或其他公共衛生危機或其他災難事件導致的商業中斷或其他非預期影響；(xvii) 未能實現美泰進行的任何投資或收購計劃的預期收益；(xviii) 市場其他狀況或第三方行動或批准的影響，包括可能導致各供應商或外包商任何重大失敗、不足或中斷的影響的部分，這可能減少對美泰產品的需求，延遲或增加美泰項目的實施成本，或改變美泰的行動並降低實際結果；(xix) 融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資；(xx) 訴訟、仲裁或監管決定或和解行動的影響；(xxi) 美泰在涉及新投資領域、產品開發或其他業務活動中的監管框架的導航能力，例如人工智能、非同質化代幣和數字貨幣；(xxii) 無法消除美泰財務報告內部控制的重大缺陷，或將來可能出現的其他重大缺陷或其他缺陷或未能保持有效的內部控制體系；以及(xxiii) 如美泰與證券交易委員會的文件中可能描述的風險和不確定性，包括截至2023年12月31日財政年度結束的美泰10-k表格的「風險因素」部分和隨後的定期申報，以及美泰的其他公開聲明。美泰不更新前瞻性聲明，並明確表示沒有義務這樣做，除非法律要求。


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演示信息 / 非通用會計原則財務指標

此處包含的財務結果代表管理層目前可獲得的最新信息，並且在美泰提交給SEC的第10-Q表格之前爲初步結果。實際結果可能與這些初步結果不同。

爲了補充我們根據美國通用會計準則（「GAAP」）呈現的財務業績，美泰根據證券交易委員會頒佈的G條例提供了某些非GAAP財務指標。美泰在本次收益發布中使用的非GAAP財務指標包括調整後的毛利潤、調整後的毛利率、調整後的其他銷售和管理費用、調整後的營業收入、調整後的營業收入率、調整後的每股收益、利息支出、稅項、折舊和攤銷前Earnings before interest expense, taxes, depreciation and amortization（「EBITDA」）、調整後的EBITDA、自由現金流、自由現金流轉換率（自由現金流/調整後的EBITDA）、槓桿率（總債務/調整後的EBITDA）、淨債務、調整後的稅率和恒定貨幣。美泰使用這些指標分析其持續業務，並監測、評估和識別其營運和財務表現中意義重大的趨勢，每種指標均在下文進行了討論。美泰認爲，披露非GAAP財務指標提供了有用的補充信息，使投資者能夠更好地評估持續業務表現和美泰業績的某些元件。這些指標並非可替代GAAP財務指標，也不應被視爲其他公司使用的類似命名指標的可比對。將非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的調解已附於本次收益發布中作爲附表，並附於我們的盈利幻燈片演示中作爲附錄。

本季度業績和我們的業績幻燈片已經可以在美泰投資者關係網站上獲取, https://investors.mattel.com/，位於「財務信息-季度收益」小標題下。

調整後毛利潤和調整毛利率

調整後的毛利潤和調整後的毛利率分別代表了報告的毛利潤和毛利率，經過調整排除了解僱和重組費用。調整後的毛利率代表了美泰的調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比。調整後的毛利潤和調整後的毛利率的呈現旨在提供有關美泰核心毛利潤和毛利率潛在趨勢的額外視角，美泰認爲這是有用的補充信息，使投資者能夠衡量和比較美泰在不同時期的業務表現。

調整其他銷售和管理費用

調整的其他銷售和行政費用代表美泰報告的其他銷售和行政費用，經調整以排除賠償金和重組費用、傾斜睡籃產品召回的影響，以及資產出售的影響，這些不屬於美泰核心業務。調整後的其他銷售和行政費用呈現出更多關於美泰核心其他銷售和行政費用潛在趨勢的角度，美泰認爲這是對投資者有用的額外信息，使他們能夠評估和比較美泰在不同時期的業務表現。

調整後營業利潤和調整後營業利潤率

調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率分別代表報告的營業收入和營業收入利潤率，經過調整以排除賠償金和重組費用、傾斜式睡籃產品召回的影響以及資產出售的影響，這些都不是美泰的核心業務。調整後的營業收入利潤率代表美泰的調整後營業收入佔淨銷售額的百分比。調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率的呈現提供了有關美泰核心營運業績基本趨勢的額外視角，美泰認爲這是投資者能夠評估和比較美泰當前業績表現與另一個時期的有用補充信息。


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調整後的每股收益

調整後的每股收益代表美泰報告的每股稀釋普通股收益，經調整以排除離職和重組費用，傾斜睡籃產品召回的影響，資產出售的影響，某些遞延稅收資產的變化及相關計提，這些不屬於美泰核心業務。調整的稅收影響是根據各相應調整以各司法管轄區爲基礎使用的有效稅率確定的，併除以報告的加權平均普通股數量。調整後的每股收益旨在提供對美泰核心業務潛在趨勢的額外視角。美泰認爲這是投資者衡量和比較美泰當前收益結果與另一個時期的有用補充信息。調整後的每股收益是一項績效衡量指標，不應用作流動性指標。

EBITDA和調整後EBITDA

EBITDA代表美泰的淨利潤，調整以排除利息費用、稅收、折舊和攤銷的影響。調整後的EBITDA代表已調整以排除基於股份、補償、裁員和重組費用、傾斜搖籃產品召回的影響、資產出售的影響以及對子公司清算損失等不屬於美泰核心業務的EBITDA。美泰認爲EBITDA和調整後的EBITDA是對投資者有用的補充信息，可以衡量和比較美泰與同行業類似資本結構公司的業績表現。調整後的EBITDA的呈現方式不同於美泰爲了符合控制其高收益優先票據的條款和控制其循環信貸協議的循環信貸設施而計算EBITDA的方式。由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被視爲可供投資於美泰業務增長的自由現金的衡量標準。因此，美泰主要依賴其根據GAAP的結果，並僅補充性地使用EBITDA和調整後的EBITDA。

自由現金流和自由現金流轉化

自由現金流代表了美泰的營運活動淨現金流與資本支出的差額。自由現金流轉換率代表了美泰的自由現金流除以調整後的稅息折舊及攤銷前收益。美泰認爲自由現金流和自由現金流轉換率是有用的補充信息，可以幫助投資者評估美泰的流動性和業績，並將美泰的業務表現與行業板塊中的其他公司進行比較。自由現金流並不代表可供美泰用於自由支配支出的現金。

槓桿比率（總債務/調整後的稅前息稅折舊及攤銷利潤）

槓桿比率是通過將總債務除以調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）來計算的。總債務代表了美泰目前的長期債務部分、短期借款和長期債務的總和，不包括債務發行成本和債務折扣的影響。美泰認爲，槓桿比率是有用的補充信息，可幫助投資者評估美泰業務的趨勢，並將美泰業績與其行業中其他公司進行比較。

淨債務

淨債務表示美泰的非流動負債的當前部分、短期借款和長期債務的總和，減去現金及現金等價物。美泰認爲淨債務是有用的補充信息，可以幫助投資者監測美泰的流動性並評估其資產負債表。

調整後稅率

調整後稅率是通過將調整後所得稅準備除以調整後所得稅前利潤來計算的。調整後所得稅前利潤代表報告的所得稅前利潤，經調整排除了離職和重組費用、傾斜睡籃產品召回的影響以及資產出售的影響。調整後所得稅準備代表報告的所得稅準備，調整排除了某些遞延稅收資產變動和相關計提準備以及調整的累計稅收影響。美泰認爲調整後稅率爲投資者提供了有用的補充信息，以便評估比較稅費對美泰收益業績的影響從一個時期到另一個時期。


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恒定貨幣

以恒定貨幣表達的結果百分比變化，不包括貨幣匯率變化的影響。爲了呈現這些信息，美泰通過使用一致的匯率將以美元以外的貨幣報告的實體的當前期和前期結果進行翻譯，從而計算恒定貨幣信息。恒定貨幣匯率由美泰在每年初確定，並在全年內一貫應用。由於實際外匯匯率的波動，這些恒定貨幣匯率通常與當前期或前期實際匯率不同。美泰考慮在每年初是否有必要更改恒定貨幣匯率。用於這些恒定貨幣計算的匯率通常基於前一年的實際匯率。使用一致匯率的當前期和前期結果之間的差異反映了基本績效結果的變化，不包括貨幣匯率變化的影響。美泰分析恒定貨幣結果以提供更多關於美泰經營績效基礎趨勢變化的視角。美泰認爲以恒定貨幣表達的百分比變化披露是投資者能夠評估美泰當前業務績效和整體業務長期實力的有用附加信息，因爲外幣變化可能潛在遮蔽基礎銷售趨勢。恒定貨幣百分比變化的披露增強了投資者比較不同時期財務結果的能力。

關鍵業績指標

總賬單金額

毛額代表向客戶開具的發票金額。其中不包括銷售調整的影響，如貿易折扣和其他津貼。美泰將毛額變化作爲一種指標，用於將其綜合、分類、品牌和地理結果進行比較，以突出美泰業務的重大趨勢。毛額變化的原因是，雖然美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄銷售調整的詳細信息，但這些銷售調整通常不與類別、品牌和個別產品相關聯。

關於美泰

美泰是全球領先的玩具和家庭娛樂公司，擁有全球最具標誌性的品牌組合之一。我們通過我們的特許品牌，包括Barbie®、Hot Wheels®、Fisher-Price®、美國女孩®、托馬斯和朋友™、UNO®、宇宙大師®、Matchbox®、小怪獸高中®、MEGA®和Polly Pocket®與消費者和粉絲互動，以及我們擁有或與全球娛樂公司合作許可的其他知名品牌。我們的產品包括玩具、內容、消費品、數字產品和實景體驗。我們的產品與全球領先的零售商和電子商務公司合作銷售。自1945年創立以來，美泰自豪成爲賦予世代探索童年奇妙之處並實現他們全部潛力的可信賴合作伙伴。請訪問我們的網站mattel.com。


聯繫人：

證券分析師						資訊媒體
詹·凱特尼奇						凱瑟琳·弗萊馬克
jenn.kettnich@mattel.com						catherine.frymark@mattel.com


金融-財務美泰-公司


MATTEL，INC.及其子公司						附件一

合併營業收入表（未經審計）1


	截至9月30日三個月結束時,												截至9月30日的九個月
(金額以百萬爲單位，除每股和百分比信息外)	2024				2023				％變化 as 報告		百分比變化在MF患者中 Constant 貨幣		2024				2023				％變化 as 報告		%變動在MF患者中 Constant 貨幣
	金額		淨額銷售		金額		淨額銷售						金額		淨利潤% 銷售		貨幣金額		淨利潤% 銷售
淨銷售額	$	1,843.9			$	1,918.8			-4	%	-3	%	$	3,733.1			$	3,820.5			-2	%	-2	%
銷售成本	864.9		46.9	%	940.9		49.0	%	-8	%			1,834.5		49.1	%	2,027.0		53.1	%	-9	%
毛利潤	979.0		53.1	%	977.9		51.0	%	—	%	—	%	1,898.6		50.9	%	1,793.5		46.9	%	6	%	6	%
廣告和促銷費用	105.0		5.7	%	124.3		6.5	%	-16	%			250.1		6.7	%	290.3		7.6	%	-14	%
其他銷售和管理費用	385.7		20.9	%	379.8		19.8	%	2	%			1,112.5		29.8	%	1,081.6		28.3	%	3	%
營業收入	488.3		26.5	%	473.9		24.7	%	3	%	2	%	536.0		14.4	%	421.6		11.0	%	27	%	31	%
利息費用	29.4		1.6	%	30.7		1.6	%	-4	%			89.4		2.4	%	92.5		2.4	%	-3	%
利息（收入）	(9.8)		-0.5	%	(4.6)		-0.2	%	114	%			(39.5)		-1.1	%	(15.4)		-0.4	%	156	%
其他營業外（收入）費用，淨	(2.9)				(2.4)								8.8				(6.0)
稅前利潤	471.7		25.6	%	450.1		23.5	%	5	%	4	%	477.3		12.8	%	350.5		9.2	%	36	%	43	%
所得稅規定	106.4				309.3								94.8				296.8
（股本法）投資收益	(7.0)				(5.6)								(18.4)				(13.3)
淨利潤	$	372.4	20.2	%	$	146.3	7.6	%	154	%			$	401.0	10.7	%	$	67.0	1.8	%	498	%
基本每股普通股淨利潤	$	1.10			$	0.41							$	1.17			$	0.19
普通股加權平均股份數量	339.1				354.1								342.7				354.6
稀釋每股普通股淨利潤	$	1.09			$	0.41							$	1.16			$	0.19
普通股和潛在普通股加權平均股份數量	341.2				357.5								345.4				358.0

1 金額可能不一致，因爲四捨五入。


MATTEL，INC.及其子公司						附表二

簡明合併資產負債表1


	2020年9月30日				12月31日
	2024		2023		2023
(以百萬計)	(未經審計)
資產
現金和等價物	$	723.5	$	455.7	$	1,261.4
應收賬款淨額	1,477.4		1,571.0		1,081.8
存貨	737.2		790.5		571.6
預付款項及其他流動資產	242.3		224.8		207.5
流動資產合計	3,180.4		3,042.1		3,122.3
房地產、廠房及設備、淨值	513.8		457.2		465.5
使用權資產淨額	277.6		286.0		313.2
商譽	1,389.0		1,380.0		1,384.5
其他非流動資產	1,153.0		1,079.2		1,150.2
總資產	$	6,513.7	$	6,244.6	$	6,435.8

負債和股東權益


應付賬款及應計費用	$	1,242.4	$	1,253.2	$	1,308.6
應交所得稅	56.2		51.4		33.9
總流動負債	1,298.6		1,304.6		1,342.5
長期債務	2,333.3		2,328.9		2,330.0
非流動租賃負債	229.2		234.7		259.5
其他非流動負債	339.7		340.9		354.6
股東權益	2,312.9		2,035.5		2,149.2
負債及股東權益合計	$	6,513.7	$	6,244.6	$	6,435.8

財務報表和現金流量資料補充（未經審計）1


	2020年9月30日
	2024		2023
關鍵資產負債表數據:
應收賬款、淨銷售天數未結算（DSO）	72		74

	截至9月30日的九個月
(以百萬計)	2024		2023
精簡現金流數據:
現金流量（用於）經營活動	$	(62)	$	(80)
現金流量（用於）投資活動	(152)		(94)
籌資活動和其他的現金流量（用於）	(325)		(132)
現金及現金等價物的減少	$	(538)	$	(306)

1 由於四捨五入，數額可能無法完全相加。


MATTEL，INC.及其子公司						展品III

財務補充信息（未經審計）1

財務指標的美國通用會計原則和非美國通用會計原則之間的調和


	截至9月30日三個月結束時,								截至9月30日的九個月
(以百萬爲單位，除了百分比信息)	2024			2023			變更		2024			2023			變更
毛利潤
毛利潤，按報告顯示	$	979.0		$	977.9				$	1,898.6		$	1,793.5
毛利率	53.1		%	51.0		%	210個點子		50.9		%	46.9		%	400個點子
調整：
遣散費和重組費用	0.4			(0.1)					3.0			(1.3)
調整後的毛利潤	$	979.4		$	977.9				$	1,901.6		$	1,792.3
調整後的毛利率	53.1		%	51.0		%	210個點子		50.9		%	46.9		%	400個點子

其他銷售和管理費用
其他銷售和管理費用，如報告	$	385.7		$	379.8		2	%	$	1,112.5		$	1,081.6		3	%
淨銷售額的%	20.9		%	19.8		%	110個點子		29.8		%	28.3		%	150個點子
調整：
裁員和重組費用2	(27.1)			(29.3)					(43.8)			(63.0)
傾斜睡眠產品召回	11.7			(1.3)					5.8			(9.0)
資產出售3	—			(1.8)					—			(1.8)
其他銷售和管理費用，經調整	$	370.3		$	347.5		7	%	$	1,074.5		$	1,007.8		7	%
淨銷售額的%	20.1		%	18.1		%	200個點子		28.8		%	26.4		%	240個點子

營業收入
營業利潤，如報告的	$	488.3		$	473.9		3	%	$	536.0		$	421.6		27	%
營業毛利率	26.5		%	24.7		%	180個點子		14.4		%	11.0		%	340個點子
調整：
離職和重組費用2	27.5			29.2					46.8			61.7
斜式搖籃產品召回	(11.7)			1.3					(5.8)			9.0
資產出售3	—			1.8					—			1.8
調整後的營業利潤	$	504.1		$	506.1		—	%	$	577.0		$	494.1		17	%
調整後營業收入利潤率	27.3		%	26.4		%	90個點子		15.5		%	12.9		%	260個點子

1 金額可能不一致，因爲四捨五入。

2 美泰的離職和重組費用包括與進一步優化其半導體制造業業務有關的成本，分別爲2024年9月30日終了的三個月和九個月爲2560萬元和2670萬元，以及2023年9月30日終了的三個月和九個月均爲2530萬元。

3 2023年9月30日終了的三個月和九個月，美泰錄得了在其他銷售和管理費用中出售資產的損失爲180萬元。


MATTEL，INC.及其子公司						展品III

財務補充信息（未經審計）1

財務指標的美國通用會計原則和非美國通用會計原則之間的調和


(以百萬爲單位，除每股和百分比信息外)	截至9月30日三個月結束時,						截至9月30日的九個月
	2024		2023		變更		2024		2023		變更
每股收益
每股普通股淨利潤，按報告	$	1.09	$	0.41	166	%	$	1.16	$	0.19	511	%
調整：
離職和重組費用2	0.08		0.08				0.14		0.17
斜式搖籃產品召回	(0.03)		—				(0.02)		0.03
資產出售3	—		—				—		—

外國遞延稅資產的減值準備4	0.01		0.59				0.01		0.59
調整的稅收影響5	(0.01)		(0.02)				(0.03)		(0.04)
每股調整後淨收入	$	1.14	$	1.08	6	%	$	1.26	$	0.94	34	%

EBITDA和調整後EBITDA
報告的淨利潤	$	372.4	$	146.3	154	%	$	401.0	$	67.0	498	%
調整：
利息費用	29.4		30.7				89.4		92.5
所得稅規定	106.4		309.3				94.8		296.8
折舊費用	33.0		36.0				101.7		104.0
攤銷	7.9		9.6				23.5		28.6
EBITDA	549.0		532.0				710.3		588.9
調整：
股權獎勵	19.7		15.5				57.4		52.4
離職和重組費用2	27.5		29.2				46.8		61.7
斜式搖籃產品召回	(11.7)		1.3				(5.8)		9.0
資產出售3	—		1.8				—		1.8
調整後的EBITDA	$	584.4	$	579.7	1	%	$	808.8	$	713.8	13	%

自由現金流
經營活動產生的淨現金流量（用於）							$	(61.6)	$	(79.6)
資本支出							(156.9)		(117.5)
自由現金流							$	(218.5)	$	(197.2)

1 Amounts may not sum due to rounding.

2 Mattel’s severance and restructuring expenses include costs associated with activities to further optimize its manufacturing footprint of $25.6 million and $26.7 million for the three and nine months ended September 30, 2024, respectively, and $25.3 million for both the three and nine months ended September 30, 2023.

3 For the three and nine months ended September 30, 2023, Mattel recorded a loss on sale of assets of $1.8 million in other selling and administrative expenses.

4 For the three and nine months ended September 30, 2023, Mattel recorded an expense of $212.4 million related to the establishment of a valuation allowance on foreign deferred tax assets related to an intra-group transfer of certain IP rights.

5 The aggregate tax effect of adjustments was determined using the effective tax rates on a jurisdictional basis of the respective adjustments, and dividing by the reported weighted average number of common and potential common shares.


MATTEL，INC.及其子公司						展品III

財務補充信息（未經審計）1

財務指標的美國通用會計原則和非美國通用會計原則之間的調和


	截至9月30日三個月結束時,
(以百萬爲單位，除了百分比和點數信息)	2024		2023		變更
稅率
報告期前稅收所得	$	471.7	$	450.1
調整：
離職和重組費用2	27.5		29.2
斜式搖籃產品召回	(11.7)		1.3
資產出售3	—		1.8

調整前稅前收入	$	487.4	$	482.3

報告的所得稅準備金	$	106.4	$	309.3
調整：
外國遞延稅收資產的估值準備4	(3.2)		(212.4)
調整的稅收影響5	3.7		6.6
調整後所得稅準備金	$	106.9	$	103.5

報告的稅率	23%		69%		-46分
稅率，調整後	22%		21%		1分


	九月三十日
	2024		2023
淨負債
長期債務	$	2,333.3	$	2,328.9


調整：
現金及等價物	(723.5)		(455.7)
淨負債	$	1,609.7	$	1,873.2

1 金額可能不一致，因爲四捨五入。

2 美泰的離職補償和重組費用包括與進一步優化其製造業-半導體佔地面積相關的費用，截至2024年9月30日的三個月爲2560萬美元，截至2023年9月30日的三個月爲2530萬美元。

3 截至2023年9月30日的三個月，美泰在其他銷售和管理費用中記錄了180萬美元的資產出售虧損。

4 截至2023年9月30日的三個月，美泰記錄了與建立估值漂亮和某些IP權益的公司內部轉讓相關的外國遞延稅資產的21240萬美元費用。

5 調整的稅收影響是使用各自調整項的司法管轄基礎上的有效稅率來確定的。


MATTEL，INC.及其子公司						展品III

財務補充信息（未經審計）1

財務指標的美國通用會計原則和非美國通用會計原則之間的調和


	截至9月30日的過去十二個月
（單位：百萬，除百分比和百分點信息外）	2024		2023		變更
槓桿比率（總債務/調整後的息稅折舊攤銷前利潤）
總負債
長期債務	$	2,333.3	$	2,328.9


調整：
債券發行成本和債務折扣	16.7		21.1
總負債	$	2,350.0	$	2,350.0
EBITDA和調整後EBITDA
淨利潤，按報告顯示	$	548.3	$	83.2	559	%
調整：
利息費用	120.7		125.6
所得稅規定	67.5		302.1
折舊費用	137.1		140.2
攤銷	32.8		38.1
EBITDA	906.4		689.1
調整：
股權獎勵	88.4		65.6
離職和重組費用	44.8		70.6
斜式搖籃產品召回	3.2		7.5
資產出售	—		(6.6)
在清算阿根廷子公司時虧損2	—		45.4
調整後的EBITDA	$	1,042.7	$	871.6	20	%

Total Debt / Net Income	4.3x		28.3x
槓桿比率（總債務/調整後的稅前息稅折舊及攤銷利潤）	2.3x		2.7x

自由現金流
經營活動所提供的淨現金流量	$	887.8	$	638.0	39	%
資本支出	(199.7)		(176.7)
自由現金流	$	688.2	$	461.3	49	%

Net Cash Flows Provided by Operating Activities / Net Income	162%		767%		-605 pts
自由現金流轉換率（自由現金流/調整後的息稅折舊攤銷前利潤）	66%		53%		13 點

1 金額可能不一致，因爲四捨五入。

2 截至2023年9月30日的最近12個月內，美泰在阿根廷的子公司清算工作基本完成，美泰認識其累計的翻譯調整金額爲4540萬美元，列爲其他非營業性支出淨損失。


MATTEL，INC.及其子公司						展品III

財務補充信息（未經審計）1

財務指標的美國通用會計原則和非美國通用會計原則之間的調和


	截至2023年12月31日的結果 12月31日
（以百萬計，除了百分比和每股信息）	2023
毛利潤
毛利潤，按報告顯示	$	2,583.7
毛利率	47.5		%
調整：
離職和重組費用	(1.2)
調整後的毛利潤	$	2,582.6
調整後的毛利率	47.5		%

每股收益
按報告淨收入每股普通股	$	0.60
調整：
離職和重組費用	0.17
斜式搖籃產品召回	0.05
遞延稅款資產變動2	0.45
調整的稅收影響3	(0.04)
每股淨利潤，經調整後	$	1.23

EBITDA和調整後EBITDA
淨利潤，按報告	$	214.4
調整：
利息費用	123.8
所得稅規定	269.5
折舊費用	139.5
攤銷	37.9
EBITDA	785.0
調整：
股權獎勵	83.3
離職和重組費用	59.7
斜式搖籃產品召回	18.1
資產出售	1.8
調整後的EBITDA	$	947.8

1 由於四捨五入，數額可能無法完全相加。

2 截至2023年12月31日，美泰記錄了與釋放外國遞延稅收資產相關的支出爲21240萬美元，以及在某些知識產權內部轉讓形成的遞延稅收資產相關設立的5100萬元的收益。

3 調整的總稅效應是根據各自調整的管轄基礎上的有效稅率以及除以報告的加權平均普通股和潛在普通股數量來確定的。


MATTEL，INC.及其子公司						展品III

財務補充信息（未經審計）1

財務指標的美國通用會計原則和非美國通用會計原則之間的調和


	截至2023年12月31日的結果 12月31日
(以百萬爲單位，除了百分比信息)	2023
稅率
所得稅前收入，按報告	$	465.4
調整：
離職和重組費用	59.7
斜式搖籃產品召回	18.1
資產出售	1.8


調整後所得稅前收入	$	544.9

按報告計提的所得稅	$	269.5
調整：
遞延所得稅資產變動2	(161.4)
調整產生的稅收影響3	15.3
調整後所得稅費用	$	123.4

按報告的稅率	58%
稅率，調整後	23%

自由現金流
經營活動所提供的淨現金流量	$	869.8
資本支出	(160.3)
自由現金流	$	709.5

1 金額可能不一致，因爲四捨五入。

2 截至2023年12月31日，美泰記錄了與釋放外國遞延稅收資產相關的支出21240萬元，並在與某些IP權利的集團內轉讓相關的遞延稅收資產的設立上獲益5100萬元。

3 調整的稅收影響是根據各項調整的相應地區基礎上的有效稅率確定的。


MATTEL，INC.及其子公司						展示品 IV

全球淨銷售額和總收入1（未經審核）2


	截至9月30日三個月結束時,								截至9月30日的九個月
	2024		2023		％變化如報告		變化率 Constant 貨幣		2024		2023		％變化如報告		%變動在MF患者中 Constant 貨幣
	（以百萬爲單位，除非另有說明）
全球淨銷售額：
淨銷售額	$	1,843.9	$	1,918.8	-4	%	-3	%	$	3,733.1	$	3,820.5	-2	%	-2	%

各類別全球總額開支：
玩偶	$	757.1	$	884.5	-14	%	-14	%	$	1,465.6	$	1,631.1	-10	%	-10	%
嬰幼兒和學齡前兒童	349.8		361.1		-3		-2		675.1		708.6		-5		-4
汽車	580.0		518.5		12		13		1,247.4		1,165.9		7		7
動作人偶、積木、遊戲和其他	364.3		357.7		2		3		763.2		755.0		1		1
總額開支	$	2,051.1	$	2,121.8	-3	%	-3	%	$	4,151.4	$	4,260.6	-3	%	-2	%

附加總購買披露

前3大核心品牌的全球總購買額：
芭比	$	500.6	$	605.1	-17	%	-17	%	$	944.1	$	1,064.7	-11	%	-11	%
熱輪	508.2		454.8		12		13		1,093.7		1,014.9		8		8
費雪3	265.4		264.3		—		2		494.7		480.6		3		3
其他	777.0		797.6		-3		-2		1,618.9		1,700.4		-5		-5
總購買額	$	2,051.1	$	2,121.8	-3	%	-3	%	$	4,151.4	$	4,260.6	-3	%	-2	%

1 毛額賬單代表向客戶開具的賬單金額，不包括銷售調整的影響，如交易折扣和其他津貼。美泰將毛額賬單的變化作爲一種指標，用於比較其整體、分類、品牌和地理結果，以突出美泰業務中的重要趨勢。

2 由於四捨五入，金額可能不會加總。

3 從2024年第一季度開始，費舍爾-普萊斯電源品牌經過修訂，不再包括嬰兒用品和Imaginext產品。以前的金額已重新分類以符合當前的呈現方式。


MATTEL，INC.及其子公司						展品 V

淨銷售額和毛額1 按部門分 (未經審計)2,3


	截至9月30日三個月結束時,								截至9月30日的九個月
	2024		2023		％變化作爲報告		％變化 Constant 貨幣		2024		2023		％變化如報告		%變動在MF患者中 Constant 貨幣
	(以百萬計，除非註明百分比信息)
北美洲淨銷售額：
淨銷售額	$	1,108.3	$	1,147.0	-3	%	-3	%	$	2,192.6	$	2,241.9	-2	%	-2	%

按類別劃分的北美洲總票據:
玩偶	$	442.3	$	512.7	-14	%	-14	%	$	838.2	$	919.1	-9	%	-9	%
嬰幼兒和學齡前兒童	228.0		230.6		-1		-1		420.1		437.7		-4		-4
汽車	288.5		263.4		10		10		605.5		579.1		5		5
動作人物、積木、遊戲和其他	225.5		214.1		5		5		473.8		453.4		5		5
總票據	$	1,184.3	$	1,220.9	-3	%	-3	%	$	2,337.6	$	2,389.3	-2	%	-2	%

補充毛收賬披露

北美地區前三強品牌毛收賬：
芭比	$	285.1	$	349.9	-19	%	-18	%	$	517.5	$	587.6	-12	%	-12	%
Hot Wheels	249.7		225.7		11		11		521.1		492.3		6		6
Fisher-Price4	168.5		166.5		1		1		300.6		285.9		5		5
其他	481.0		478.7		—		1		998.4		1,023.5		-2		-2
毛收賬	$	1,184.3	$	1,220.9	-3	%	-3	%	$	2,337.6	$	2,389.3	-2	%	-2	%

1 總票據金額代表向客戶開具的賬單金額，不包括銷售調整的影響，如貿易折扣和其他津貼。美泰將總票據金額的變化作爲比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標，以突顯美泰業務中的重大趨勢。

2 由於四捨五入，金額可能不加總。

3 在2024年第一季度，美泰的美國女孩業務被整合到其北美商業組織中，並報告在北美經營部門內。之前的金額已經按照當前期間的報告進行了重新分類。

4 從2024年第一季度開始，費雪力品牌進行了修訂，不再包括嬰兒產品和Imaginext產品。之前的金額已經按照當前的報告進行了重新分類。


MATTEL，INC.及其子公司						展品VI

淨銷售額和總開票金額1 按部門分類（未經審計）2


	截至9月30日三個月結束時,								截至9月30日的九個月
	2024		2023		％變化如報告		變動率% Constant 貨幣		2024		2023		％變化如報告		%變動在MF患者中 Constant 貨幣
	(以百萬爲單位，除非另有百分比信息)
各地區國際淨銷售額：
歐洲、中東、非洲	$	401.9	$	423.9	-5	%	-7	%	$	837.9	$	875.0	-4	%	-6	%
拉丁美洲	240.6		262.1		-8		1		454.8		475.6		-4		—
亞洲太平洋	93.1		85.8		8		8		247.9		228.0		9		10
淨銷售額	$	735.6	$	771.8	-5	%	-3	%	$	1,540.6	$	1,578.6	-2	%	-2	%

各地區國際總收入：
歐洲、中東、非洲	$	478.6	$	499.2	-4	%	-6	%	$	998.3	$	1,054.9	-5	%	-7	%
拉丁美洲	281.9		304.4		-7		2		531.3		552.9		-4		1
亞洲太平洋	106.3		97.3		9		8		284.2		263.5		8		10
毛收入	$	866.8	$	900.9	-4	%	-2	%	$	1,813.8	$	1,871.3	-3	%	-2	%

按類別劃分的國際毛收入：
玩偶	$	314.8	$	371.7	-15	%	-14	%	$	627.5	$	712.0	-12	%	-11	%
嬰幼兒和學齡前兒童	121.8		130.5		-7		-4		255.0		270.9		-6		-5
汽車	291.5		255.0		14		17		641.9		586.8		9		10
動作人偶、積木、遊戲和其他	138.8		143.6		-3		-2		289.4		301.7		-4		-3
毛收入	$	866.8	$	900.9	-4	%	-2	%	$	1,813.8	$	1,871.3	-3	%	-2	%

補充總貨款披露

前三大主力品牌的國際總貨款：
芭比	$	215.5	$	255.2	-16	%	-14	%	$	426.6	$	477.1	-11	%	-10	%
Hot Wheels	258.4		229.1		13		15		572.6		522.6		10		11
Fisher-Price3	96.9		97.7		-1		2		194.1		194.7		—		1
其他	296.1		318.9		-7		-6		620.5		676.9		-8		-8
總貨款	$	866.8	$	900.9	-4	%	-2	%	$	1,813.8	$	1,871.3	-3	%	-2	%

1 Gross billings represent amounts invoiced to customers and do not include the impact of sales adjustments, such as trade discounts and other allowances. Mattel presents changes in gross billings as a metric for comparing its aggregate, categorical, brand, and geographic results to highlight significant trends in Mattel’s business.

2 Amounts may not sum due to rounding.

3 Beginning in the first quarter of 2024, the Fisher-Price power brand was revised to exclude Baby Gear and Imaginext products. Prior period amounts have been reclassified to conform to the current presentation.