致富金融2024年第三季度Wabtec的財務業績和公司亮點
前瞻性聲明及非依照通用會計原則的財務信息 本通訊包含「前瞻性」聲明，該術語定義見於1933年修訂版第27條"證券法"，並由1995年修正版之「1995年私人證券訴訟改革法」修正的1934年"證券交易法"第21條篩選自證券交易法"。 所有聲明，除歷史事實外，包括有關Wabtec計劃、目標、期望和意向的聲明； Wabtec對未來銷售、收益和現金轉換的期望； Wabtec的預期支出和與Integration 2.0計劃相關的成本節省； Wabtec的5年展望（於2022年3月建立）； 關於Wabtec預期未來全球行業、市場和宏觀經濟環境及其對Wabtec業務的影響的期望； 以及Wabtec收購所期望的協同效應和其他預期的收益； Wabtec對生產和需求狀況的期望；以及任何其他上述內容的假設，均屬前瞻性聲明。 前瞻性聲明涉及未來情況和結果以及不是 歷史事實的其他聲明，有時會被諸如「可能」、「將」、「應該」、「潛在」、「打算」、「期望」、「努力」、「尋求」、「期望」、「估計」、「估計」、「 為高估，低估，'相信'，'可以'，'項目'，'預測'，'保持'，'目標'或其他類似的詞語或表達方式識別。 前瞻性聲明基於目前的計劃、估計和期望，這些計劃、估計和期望可能面臨風險、不確定性和 假設。 如果這些風險或不確定性之一成真，或者基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與此類前瞻性之所指示或預期的結果有實質 不同。 包含此類聲明不應被視為表示這些計劃、估計或期望將會實現。 可能導致實際結果與這些計劃、估計或期待的重要因素之間發生實質差異 包括但不限於：（1）一般經濟和／或行業條件的變化，包括稅收和關稅計畫、通貨升值 和外部供應鏈的影響，外幣匯率，以及行業整合；(2) Wabtec客戶的財務狀況或營運策略的變化；(3) 預期之收購而導致的意外成本、費用或費用 另外，由於不能預測合理地且不負過分努力地對重組相關和其他費用情況以及某些法規、法律和稅收事項的結果；這些項目的財務影響是不確 定的，並且取決於各種因素，包括時間，並且可能對Wabtec的損益合併表產生重大影響。
WABTEC 今日的參與者：JOHN OLIN執行副總裁兼首席財務官，RAFAEL SANTANA總裁兼首席執行官，KYRA YATES副總裁投資者關係
WABTEC 2024年第3季概述：年增長4.4%至2.66億美元；銷售增長19.7%，調整後16.3%；GAAP營業利潤為2.00美元，調整後1.63美元；GAAP每股收益54美分，現金流量運營方面7.62億美元；12個月後的當年資金流為1.11億美元，與去年同期的51500萬美元相比有所增長；未完成生意數據提供了強勁的可視性，12個月的增長率為7.5%，多年訂單為222億美元。備注：調整後的數據代表非GAAP財務指標。有關詳細信息和調解，請參見附錄。(1)來自應收賬款證券化收益的有利影響為2.4億美元，與前年同期相比無任何影響。
WABTEC 5年指數：巴西 3.8%、中國 5.7%、印度 4.8%、南非 8.2%、哈薩克斯坦 3.0%；2020年至2024年F：3.3萬、3萬、4.1萬、4.5萬、4.1萬；2024年市場預期：貨運+NA貨運量+NA國際貨運量-NA，鐵路車輛提供/采矿商品運輸+基礎設施投資+全球乘客量有利/不利；北美貨運列車NA、國際貨運量. 來源：中國、哈薩克斯坦、印度鐵路部、巴西ANTt、南非鐵路部；北美平均活跃機車調查：2021年第3季、2022年第3季、2023年第3季、2024年第3季。來源：Wabtec，來源：鐵路供應協會和FTR聯合公司；歷史10年平均北美鐵路車輛交付量增長：2.8%、1.8%、2.1%、2.5%，2023年第4季、2024年第1季、2024年第2季、2024年第3季。
WAbtEC執行我們的價值創造框架，客戶資產獲得方式最新資訊，簽署了哈薩克斯坦的新長期機車訂單，金額為40500萬美元，贏得了與一級部分的長期零件合同，金額為30700萬美元，與西門子運輸價值7000萬美元的轉乘乘客信息系統合同，與印度鐵路擴展服務合同價值3000萬美元，加快可擴展技術的創新，增長和更新全球廣泛的已安裝基地，引領鐵路碳減少，擴展高利潤的固定收入流，推動持續的運營改善。
WAbtEC 700.5 1 1.5 2 2.5 3財報摘要2024年第三季度0 100 200 300 400 500 600類別1圖表標題調整後的數字代表非GAAP財務指標，詳情見附錄。銷售增加，毛利擴張和每股收益增長4.4%（換算後增加4.5%）銷售20232024GAAP2024 GAAP2023ADJ(1)2024ADJ(1)37000萬美元14.5%16.3%45700萬美元17.9%52400萬美元19.7%營業收入／營業利潤1.331.631.702.00 0 0.5 1 1.5 2 2.5類別12 0 2 3GAAP2024GAAP2023ADJ(1)2024ADJ(1) +22.6%去年同期+17.6%去年同期每股收益25.5億美元26.6億美元43300萬美元
WAbtEC 83Q 2024銷售（百萬美元）YoY3Q24產品線（下降17.3%）513發展機械1.0%296元件12.7%204數字智能16.5%917服務2.6%1,930貨運部門9.6%733運輸部門4.4%2,663總銷售3Q關鍵驅動器設備計劃內的機車交付減少，部分補充增加的採礦銷售部件國際貨車和工業增長抵銷NA減少。 行業預測，到2024年，建築將下降9%數字智能來自國際，包括PTC，下一代機車產品以及數字採礦服務增加的銷售來自高級現代化交付和翻修過程運輸更高的OE銷售...在恆定貨幣基礎上銷售增長8.4%
美國西屋制動科技 美元8億5百萬美元 美分7億9百2十200萬 毛利潤 31.5% 31.0% 毛利率 上升 成交量 上升 產品組合/價格原料 貨幣 貿易 貿易 其他 毛利潤 美元8億8百7十百萬美元 美元8億8百萬2十4 百萬 毛利潤 33.3% 33.0% 毛利率 美國通用會計原則調整備註：調整數字代表非通用會計準則財務指標。 查看附錄以獲取更多詳細信息和調解3季度 關鍵驅動 因素 成交量 運輸 部門 銷售 混合 組合 / 價格 有利的產品組合，部分抵消 不利的產品組合 之間的競爭原料 大致穩定的投入成本 貨幣 不利的外匯匯率使調整後的毛利損失了2億美元（調整後營業利潤不利2百萬） 製造 / 其他 增加的生產力，整合效益 2.0/投資組合 優化，以及3季度2023年罷工造成的製造業低效率
美國西屋制動科技 美元4億5百7十百萬美元 美分3億7百 百萬 營業收入 毛利潤 17.9% 14.5% 營業利潤 美元8億2八八 毛利潤 （18）（23）銷售、一般行政及銷售、一般行政支線工程 -(5)攤銷 美元5億2四 萬美元 美元4億3百三三 萬美元 調整後營運利潤 19.7% 16.3% 營業利潤 營業利潤 受益於 更 高 的 銷售 和 增 加 的 毛 利率 調整後（以百萬美元為單位）通用會計準則 備註：調整數字代表非通用會計準則財務指標。 查看附錄以獲取更多詳細信息和調解
美國西屋制動科技 圖表標題 0 0.5 1 1.5 2 2.5 圖表標題 3季度2024年 货运业绩 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 1類別 2.6% 增加（不考虑货币影响的3.2%增加）销售 2023年 2024年 2023年 2024年 美元32500萬 17.3% 美元39000萬 20.2% 美元39700萬 21.2% 美元46700萬 24.1% 營運 毛利率 十二個月 備貨 18.8億美元 19.3億美元 調整數字代表非通用會計準則財務指標。 查看附錄以獲取更多詳細信息和調解 货运部門營運收入受1100萬美元低於市場的無形攤銷影響；較2013年第三季度減少200萬美元 貨幣影響了貨運銷售1100萬美元； 化幣匯率 對多年龍貨運營收產生了負擔9500萬美元 持續理性冷静
W A b t E C 12 0 0.5 1 1.5 2 2.5 圖表標題 0 100 200 300 400 500 600 700 800 圖表標題 3Q 2024 運輸業績 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 類別 1 9.6% 增加 (除匯率影響 8.4% 增加) 銷售 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 3 美國通用會計原則 2 0 2 4 美國通用會計原則 2 0 2 3 調整 2 0 2 4 調整 7 千萬10.3% 7.9 千萬10.8% 8.5 千萬12.5% 9.3 千萬12.8% 營業收入 / 營業利潤率 12個月訂單 669 千萬 7.33億(1) YoY增加10.8% 14.4% YoY增加多年訂單量(1) 2 0 2 3 2 0 2 4 18.4億 20.4億附註：調整後數字代表非美國通用會計原則財務指標。詳見附錄以獲取更多詳細資料和調和 (1) 匯率對運輸業績有正面影響 800萬美元； 匯率對段落多年訂單量影響為正面 15400萬美元
W A b t E C 13 具有抗逆性的業務使得財務優先事項得以執行。強勁的資產負債表和財務狀況……擁有 19億的流動性 焦點在現金轉換上(1) YTD營運現金 管理資本分配 有力的財務表現； 為持續增長和最大化股東回報而投資 1.111億 美元 股息 股份回購 來自營運的現金 9.74億2024年迄今資本支出 債務/其他 1.06億 1.23億 股份回購 第三季度營運現金5.42億美元增長強勁的凈利潤和增加的證券化 角度看著 現金轉換 5.15億 YTD 2023 1.111億Y t D 2 0 2 4 附註：調整後數字代表非美國通用會計原則財務指標。 詳見附錄以獲取更多詳細資料和調和 (1) 營運現金轉換率%定義為 美國通用會計原則下的營運現金除以 美國通用會計原則凈利潤加折舊及攤銷負債，包括遞延債務成本攤提 (2) 槓桿率定義為: 淨債務除以過去 12個月調整後的 EBITDA（按照 Wabtec 的信貸協議定義），淨債務定義為總債務減去現金、限制性現金和現金等價物 (3) 截至2024年9月30日，公司總闊供應為19億美元，其中包括 4億美元的現金和現金等價物，以及當前信貸額度下的15億美元（4）第三季度迄今在2024年中，應收賬款證券化收益的有利影響為 7.5千萬美元，在前一年的同期為1.55億美元90% 現金轉換債務槓桿率為 1.7 倍 (2) 與去年同期的 2.1 倍相比將資本返還給股東… 通過股份回購和股息2024年迄今返還 1.08億美元(1) (1) (4) (4) (3) 改變現金 1.18億 2.1千萬
Wabtec 以致富金融(Westinghouse Air Brake Technologies) 14 2024 年更新財務指引（1，2） - 調整後營業利潤上升 - 有利的生產力/吸收 - 2.0整合/組合優化的好處 - 銷售百分比降低的SG＆A和工程費用 g k E y A s s u m p t i o n S - 稅率約為24.5% - 資本支出約為銷售額的2% 營業收入$102.5億至$105.5億 A D J U S t E D D I L U t E D E P S $7.20至$7.50 現金轉換率 (3)＞90% 更新後的指引先前的指引 營業收入$102.5億至$105.5億 A D J U S t E D D I L U t E D E P S $7.45至$7.65 現金轉換率 (3)＞90% (1) 請參見前瞻性陳述和非GAAP財務信息 (2) Wabtec未提供我們預測的GAAP每股摊薄收益與調整后每股摊薄收益的定量調和，依賴于Item 10(e)(1)(i)(B) of Regulation S-k所提供的不合理努力豁免。Wabtec無法預測重組相關和其他費用，包括收購相關費用以及某些監管、法律和稅務事項的影響和時間，也無法合理證明或預測這些項目的財務影響不確定，取決于各種因素，包括時間，可能對我們的綜合收益表產生重大影響 (3) 從營運現金轉換率％的定義是GAAP從營運現金除以GAAP凈利潤再加上包括推遲償還債務成本攤銷的折舊和攤銷。增加並收緊調整每股收益的範圍至$7.45 - $7.65
Wabtec 15 關鍵要點 (1) 截至2022年3月9日的長期指引（以調整收益基礎） -系列產品持續增長的動力以及在國際和北美的訂單和积压 - 由連續成本改進帶動的積極生產力增長，加上實現2.0整合節省，Wabtec將著眼于推動更高回報，並為股東創造重要的長期價值 強勁的營收增長，邊際擴展，盈利增加和改善現金流 01 02 03 04 5 -年展望（1） MSD核心有機增長CAGR為250-300個基點邊際擴張紀律資本投放 每股盈利 雙位數增长 與強勁營運現金流轉換（90%＋）
附錄A（1/2）收益表 2024 2023 2024 2023 净销售额 2,663美元 2,550美元 7,804美元 7,151美元 销售成本 (1,783) (1,758) (5,235) (4,971) 毛利潤 880 792 2,569 2,180 毛利潤佔净销售额比例 33.0% 31.0% 32.9% 30.5% 销售、管理和行政费用 (318) (295) (915) (843) 工程费用 (50) (53) (155) (157) 摊销费用 (79) (74) (224) (222) 总营业费用 (447) (422) (1,294) (1,222) 营业费用佔净销售额比例 16.8% 16.5% 16.6% 17.1% 营业利润 433 370 1,275 958 营业利潤佔净销售额比例 16.3% 14.5% 16.3% 13.4% 利息费用，净额 (52) (60) (148) (163) 其他（费用）收入，净额 (3) 10 (1) 17 收入税前 378 320 1,126 812 所得税费用 (92) (78) (272) (204) 有效税率 24.2% 24.5% 24.1% 25.1% 净利潤 286 242 854 608 减：归属非控股权益的净利潤 (3) (2) (10) (8) 归属Wabtec股东的净利潤 283美元 240美元 844美元 600美元 每股普通股基本净利潤（每股收益）归属Wabtec股东 1.63美元 1.34美元 4.81美元 3.34美元 每股普通股稀释净利潤（每股收益）归属Wabtec股东 1.63美元 1.33美元 4.80美元 3.33美元 基本 173.4 178.6 175.1 179.1 稀释 174.1 179.2 175.7 179.7 2024年9月30日 2023年9月30日 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月 美国西屋制动技术公司截至2024年9月30日和2023年9月30日三个月和九个月的简明合并收入表（以百万为单位，除每股数据外）（未经审计）
收入 業務表 (續) 附錄 A (第 2 頁 共 2 頁) 2024年 2023年 2024年 2023年 分區信息 貨運 淨銷售額 1,930$ 1,881$ 5,674$ 5,134$ 貨運業務利益 390$ 325$ 1,149$ 820$ 貨運營業利潤率 20.2% 17.3% 20.2% 16.0% 運輸 淨銷售額 733$ 669$ 2,130$ 2,017$ 運輸業務利益 79$ 70$ 235$ 208$ 運輸營業利潤率 10.8% 10.3% 11.0% 10.3% 积压信息 (備註： 12 月是總體的子集) 2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 貨運總計 17,756$ 17,929$ 17,570$ 運輸總計 4,478 4,146 3,913 Wabtec 總計 22,234$ 22,075$ 21,483$ 貨運 12 個月 5,589$ 5,504$ 5,254$ 運輸 12 個月 2,035 1,830 1,837 Wabtec 12 月 7,624$ 7,334$ 7,091$ 9月30日 9月30日 結束的三個月 結束的九個月 美國西屋制動技術公司 簡明綜合收入表 2024年9月30日 和 2023 年 ( 金額以百萬計，除每股數據外) (未經審計)
資產 負債表 附錄 b 2024年9月30日 2023年12月31日 以百萬計 現金、現金等價物和受限現金 410$ 620$ 应收账款，净额 1,782 1,684 存貨，淨值 2,380 2,284 其他流動資產 202 267 總流動資產 4,774 4,855 物業、廠房及設備，淨值 1,439 1,485 商譽 8,786 8,780 其他無形資產，淨值 2,996 3,205 其他非流動資產 649 663 總資產 18,644$ 18,988$ 流動負債 3,681$ 4,056$ 長期負債 3,517 3,288 長期負債 -- 其他 1,155 1,120 總負債 8,353 8,464 股東權益 10,250 10,487 非控制權益 41 37 總股東權益 10,291 10,524 總負債和股東權益 18,644$ 18,988$ 美國西屋制動技術公司 簡明總資產負債表 (未經審計)
現金流附錄C 2024年2023年 以百萬計的營運活動淨利潤 854$ 608$ 非現金費用 387 372 應收賬款 (92) (214) 存貨 (115) (201) 應付賬款 87 (50) 其他資產及負債 (10) - 營業活動提供的淨現金 1,111 515 投資活動使用的淨現金 (106) (336) 融資活動使用的淨現金 (1,209) (323) 匯率變動影響 (6) (5) 現金減少 (210) (149) 現金、現金等價物及受限現金，期初 620 541 現金、現金等價物及受限現金，期末 410$ 392$ 美國西屋制動技術公司簡明綜合現金流量表(未經審核) 截至九月30日的九個月份
每股收益和非GAAP對帳單APPENDIX D（1/3）西屋制動公司 公告結果與調整後結果的調和（以百萬計） 印收入 營運收益 利息 非控制 手段利潤 費用 營運 費用 其他 櫃檯 稅 淨收入 利息 淨收入 每股盈利報告結果2,663$ 880$ (447)$ 433$ (55)$ (92)$ 286$ (3)$ 283$ 1.63$ 重組和投資組合優化成本- 7 11 18 - (4) 14 - 14 0.07$ 非現金攤銷費用- - 73 73 - (19) 54 - 54 0.30$ 調整後結果2,663$ 887$ (363)$ 524$ (55)$ (115)$ 354$ (3)$ 351$ 2.00$ 全面稀釋每股擴展在外貨幣175.7 Wabtec Corporation 公告結果與調整後結果（以百萬計） 純收入的總和 871$ 887$ (363)$ 524$ (55)$ (115)$ 354$（3)$ 351$ 2.00$ 全面稀釋每股擴外在每个外幣175.7 給出了本新聞稿中包含的非GAAP績效指標的計算。 我們認為這些措施提供了有用的補充信息，以評估我們的運營績效和評估期間的比較 這些非GAAP財務措施應視為额外補充的信息，而不是按照GAAP準備的西屋制動公司的報告結果。 第四季度2024實際結果 截至本季度年度2024實際結果
EPS和非GAAP調解 附錄D (3中的2) Wabtec Corporation 已報告結果調解為調整後結果(以百萬計) 毛利來自利息的營業收入和非控制Wabtec 凈銷售利潤費用業務其他支出稅收淨收入利息淨收入每股收益 已報告結果 2,550$ 792$ (422)$ 370$ (50)$ (78)$ 242$ (2)$ 240$ 1.33$ 改組成本 - 13 - 13 - (3) 10 - 10 0.06$ 非現金攤提費用 - - 74 74 - (19) 55 - 55 0.31$ 調整後結果 2,550$ 805$ (348)$ 457$ (50)$ (100)$ 307$ (2)$ 305$ 1.70$ 完全稀釋股份為 179.2 Wabtec Corporation 已報告結果調解為調整後結果(以百萬計) 毛利來自利息的營業收入和非控制Wabtec 凈銷售利潤費用業務其他支出稅收淨收入利息淨收入每股收益 已報告結果 7,151$ 2,180$ (1,222)$ 958$ (146)$ (204)$ 608$ (8)$ 600$ 3.33$ 改組成本 - 25 7 32 - (8) 24 - 24 0.13$ 非現金攤提費用 - - 222 222 - (56) 166 - 166 0.92$ 調整後結果 7,151$ 2,205$ (993)$ 1,212$ (146)$ (268)$ 798$ (8)$ 790$ 4.38$ 完全稀釋股份為 179.7 第三季度截至2023年至今的實際結果 如下所示，這裡是本新聞稿中包含的非GAAP績效指標的計算 我們相信這些指標提供了有用的補充信息，可評估我們的營運表現並評估期間對期間的比較 非GAAP財務指標應視為對Wabtec按照GAAP準則準備的報告結果的補充，而不是替代品。 第三季度2023年實際結果
每股收益和非依據通例會計原則調節 附錄D (3 / 3) Wabtec Corporation 报告结果与调整结果对照表（以百萬美元計）来自利潤的毛營業收入& 非控制利益 Wabtec 净收入 利潤 費用 業務 其他支出 稅收 净收入 利潤 利息 净收益每股收益 报告结果 9,677美元 2,944美元 (1,678)美元 1,266美元 (174)美元 (267)美元 825美元 (10)美元 815美元 4.53美元 重組及投資組合優化成本 - 38 41 79 - (17) 62 - 62 0.34美元 LKZ投資收益 - - - - (35) - (35) - (35) (0.19)美元 非現金攤銷費用 - - 298 298 - (74) 224 - 224 1.24美元 調整後的結果 9,677美元 2,982美元 (1,339)美元 1,643美元 (209)美元 (358)美元 1,076美元 (10)美元 1,066美元 5.92美元 完全稀釋股份的發行量 179.5 Wabtec Corporation 报告结果与调整结果对照表（以百萬美元計）来自利潤的毛營業收入& 非控制利益 Wabtec 净收入 利潤 費用 業務 其他支出 稅收 净收入 利潤 利息 净收益每股收益 报告结果 8,362美元 2,540美元 (1,529)美元 1,011美元 (157)美元 (213)美元 641美元 (8)美元 633美元 3.46美元 重組費用 - 43 9 52 - (13) 39 - 39 0.21美元 非現金攤銷費用 - - 291 291 - (73) 218 - 218 1.19美元 調整後的結果 8,362美元 2,583美元 (1,229)美元 1,354美元 (157)美元 (299)美元 898美元 (8)美元 890美元 4.86美元 完全稀釋股份的發行量 182.8 下面是本新聞稿中包含的非依據通例會計原則的績效指標的計算。 我們相信這些指標提供了有用的補充信息，來評估我們的營業績效並評估期間與期間的比較。 非依據通例會計原則的財務指標應該作為、而不是 替代依照GAAP準則準備的Wabtec的報告結果。 第四季度截至2023年實際結果 第四季度截至2022年實際結果
EBITDA調和附錄E Wabtec Corporation 2024第三季度EBITDA調和（單位：百萬）報告的收益 其他收益 貶值和重組 從業務（費用）調整 攤融費用 EBITDA 合併結果 $433 ($3) $133 $563 $4 $567 Wabtec Corporation 2024第三季度累計EBITDA調和（單位：百萬）報告的收益 其他收益 貶值和重組 從業務（費用）調整 攤融費用 EBITDA 合併結果 $1,275 ($1) $371 $1,645 $17 $1,662 Wabtec Corporation 2023第三季度EBITDA調和（單位：百萬）報告的收益 其他收益 貶值和重組 從業務（費用）調整 攤融費用 EBITDA 合併結果 $370 $10 $124 $504 $10 $514 Wabtec Corporation 2023第三季度累計EBITDA調和（單位：百萬）報告的收益 其他收益 貶值和重組 從業務（費用）調整 攤融費用 EBITDA 合併結果 $958 $17 $367 $1,342 $24 $1,366 =+ + = EBITDA + = =+ + = EBITDA + + + = EBITDA + 下列是本新聞稿中所列的非GAAP績效指標的計算。 我們認為這些指標為評估我們的營運績效和評估期間之間的比較提供了有用的補充信息。非GAAP財務指標應被視為Wabtec按照GAAP準備的報告結果之外的內容，而不是替代品。
按產品線銷售附錄F 2024年2023年百萬美元 貨運部門 設備 513$ 620$ 零部件 296 293 數字智慧 204 181 服務 917 787 貨運部門總計 1,930$ 1,881$ 過境部門 原始設備製造商 349$ 308$ 售後服務 384 361 過境部門總計 733$ 669$ 百萬美元 貨運部門 設備 1,609$ 1,442$ 零部件 911 825 數字智慧 579 563 服務 2,575 2,304 貨運部門總計 5,674$ 5,134$ 過境部門 原始設備製造商 969$ 931$ 售後服務 1,161 1,086 過境部門總計 2,130$ 2,017$ 截至9月30日，WESTINGHOUSE AIR BRAKE TECHNOLOGIES CORPORATION按產品線銷售（未經審計）截至9月30日的三個月
分部 毛利率及營業利潤率調解附錄G 以百萬計 毛利潤 營業收入 毛利潤 營業收入 毛利潤 營業收入 毛利潤 營業收入 運費部門報告結果 673$ 390$ 609$ 325$ 1,967$ 1,149$ 1,625$ 820$ 運費部門報告毛利率 35.0% 20.2% 32.4% 17.3% 34.7% 20.2% 31.7% 16.0% 重組及組合優化成本 2 10 2 3 10 18 8 11 非現金攤銷費用 - 67 - 69 - 201 - 206 運費部門調整後結果 675$ 467$ 611$ 397$ 1,977$ 1,368$ 1,633$ 1,037$ 運費部門調整後毛利率 35.1% 24.1% 32.5% 21.2% 34.8% 24.1% 31.8% 20.2% 過境部門報告結果 207$ 79$ 183$ 70$ 602$ 235$ 555$ 208$ 過境部門報告毛利率 28.2% 10.8% 27.2% 10.3% 28.2% 11.0% 27.5% 10.3% 重組成本 5 8 11 10 9 20 17 21 非現金攤銷費用 - 6 - 5 - 15 - 16 過境部門調整後結果 212$ 93$ 194$ 85$ 611$ 270$ 572$ 245$ 過境部門調整後毛利率 28.8% 12.8% 28.9% 12.5% 28.7% 12.7% 28.3% 12.1% 2024 2023 2024 2023 美國西屋制動技術公司報告結果調解至調整結果 - 按分部劃分（未經審核） 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月
附錄H 銷售類別調解 公制 運輸 綜合 2023 凈銷售額 1,881$ 669$ 2,550$ 收購 2 - 2 匯率期貨 (11) 8 (3) 有機 58 56 114 2024 凈銷售額 1,930$ 733$ 2,663$ 變動 ($) 49 64 113 變動 (%) 2.6% 9.6% 4.4% 運輸 綜合 2023 凈銷售額 5,134$ 2,017$ 7,151$ 收購 72 - 72 匯率期貨 (18) 2 (16) 有機 486 111 597 2024 凈銷售額 5,674$ 2,130$ 7,804$ 變動 ($) 540 113 653 變動 (%) 10.5% 5.6% 9.1% 九個月截至9月30日，美國西屋制動科技公司 按營業板塊劃分的凈銷售變動調解 (未經審核) 九月30日結束的三個月，
附錄I 現金轉換 調解 Wabtec Corporation 2024 Q3 現金轉換計算 (以百萬計) 報告的綜合營運現金流 542 $ 286 $ 134 129% Wabtec Corporation 2024 Q3 累計現金轉換計算 (以百萬計) 報告的綜合營運現金流 1,111 $854 $375 90% Wabtec Corporation 2023 Q3 現金轉換計算 (以百萬計) 報告的綜合營運現金流 425 $ 242 $ 125 116% Wabtec Corporation 2023 Q3 累計現金轉換計算 (以百萬計) 報告的綜合營運現金流 515 $ 608 $ 371 53% 現金轉換 以下列出的是本新聞稿中包含的非GAAP績效指標的計算。我們認為這些指標提供有用的補充信息，以評估我們的營運績效並評估各期之間的比較。非GAAP財務指標應該被視為對Wabtec按照GAAP準備的報告結果的補充，而非替代。 ÷ (淨收入 + 折舊及攤銷) = 現金轉換 ÷ (淨收入 + 折舊及攤銷) = 現金轉換 ÷ (淨收入 + 折舊及攤銷) = 現金轉換 ÷ (淨收入 + 折舊及攤銷) =