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美國證券交易委員會 華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一)
☑ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條進行的過渡報告
過渡期從 ____ 到 ____
委員會文件編號 001-41966
通用電氣Vernova 公司
(依憑章程所載的完整登記名稱)
特拉華州 92-2646542 (成立地或組織其他管轄區) (聯邦稅號) 58 查爾斯街, Cambridge, 馬薩諸塞州 02141 (總部辦公地址) (郵政編碼)
(617 ) 674-7555
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券:
每一類的名稱
交易標誌
在其上註冊的交易所的名稱
普通股,每股面值0.01美元
GEV
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請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告,並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是 þ 否。 ¨
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 þ 否。 ¨
請以勾選方式指示,公司是否為大型加速遞交者、加速遞交者、非加速遞交者、較小的報告公司或新興成長公司。請參閱交易所法案120億2條中「大型加速遞交者」、「加速遞交者」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義。(僅選一個):
大型加速歸檔人
☐
加速披露人
☐
非加速歸檔人
☑
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長公司,請勾選指示,如果登記人已選擇不遵守根據《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計標準的擴展過渡期。 ¨
以勾號標示註冊人是否為外殼公司(如《交易法》第 120 億 2 條所定義)。是☐ 否 ☑
在2023和2024年6月30日結束的三個和六個月中,有資產減損處理記錄。更新計算公司進行中的研究和開發資產(“IPR&D”)公平價值所使用的關鍵假設可能會改變公司未來短期內回收IPR&D資產的帶值估計。 275,652,970 2024年10月16日,每股面值為0.01美元的普通股股份。
目 錄 頁面 前瞻性陳述 關於GE Vernova 管理層對財務狀況和營運成果的討論與分析(MD&A) 過渡至獨立公司 處分活動 仲裁退款 海上風電 營運業績結果 分部運營 其他信息 資本資源和流動性 最近公佈的會計準則 關鍵的會計估計 非通用會計原則財務指標 內部控制及程序 法律訴訟 基本報表和附註 綜合收益(虧損)綜合表 財務狀況綜合表 綜合現金流量綜合表 綜合收支(虧損)綜合表 股權變動綜合表 認股權證 1 組織和報告基礎 認股權證 2 重要會計政策摘要 認股權證 3 出售處分和持有待售的業務 認股權證 4 當前和長期應收款項 認股權證 5 存貨,包括遞延存貨成本 認股權證 6 財產、廠房和設備 認股權證 7 租賃 認股權證 8 收購、商譽和其他無形資產 認股權證 9 合同和其他递延資產及合同負債和递延收入 認股權證 10 流動資產和所有其他資產 認股權證 11 權益法投資 認股權證 12 應付款項和設備項目應付款項 認股權證 13 退休福利計劃 認股權證 14 目前及所有其他負債 認股權證 15 所得稅 認股權證 16 累積其他綜合收益(損失)(AOCI)和普通股 認股權證 17 按股份分享計劃支付的報酬 認股權證 18 每股盈利資訊 認股權證 19 其他收益(費用)-淨額 認股權證 20 金融工具 認股權證 21 變量利益實體 認股權證 22 承諾、擔保、產品保固和其他損失可能性 認股權證 23 重組費用和分離成本 認股權證 24 相關方 認股權證 25 分段資訊 展品 10-Q表格交叉參考指数 簽名
前瞻性陳述 . 通用電氣Vernova公司的公共通訊與SEC提交文件(以下簡稱公司、GE Vernova、我們或我們)可能包含與未來而非過去事件有關的聲明。這些前瞻性聲明通常涉及我們基於某些假設對當前預期未來業務和財務表現與狀況的描述,並包括任何與歷史事實或當前事實無直接關係的聲明。前瞻性聲明通常包含「期望」、「預期」、「打算」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「看到」、「將」、「將會」、「估計」、「預測」、「目標」、「初步」、「區間」等類似表達。 前瞻性聲明依其性質涉及不同程度的不確定性問題,例如我們預期從我們的精益經營模式中獲得的利益,包括成本和運營效率和改善;我們對能源轉型的期望;我們產品和服務的需求,它們在能源轉型中的角色以及我們滿足這些需求的能力;我們對未來業務增長、收入和營運結果的期望;我們創新和預見並滿足客戶需求的能力;我們增加生產能力、效率和品質的能力;我們承保和風險管理;我們認為我們在Haliade-X訂單庫中獲得的經驗,涉及安裝時間表和相關整改計劃;我們應對通貨膨脹壓力的能力;我們預期從2022年通貨膨脹降低法案(IRA)中獲得的好處;我們的收購和處分;我們實際和計劃的投資,包括新產品開發、與第三方的合資企業和其他合作;我們達成可持續發展目標和目標的能力;我們能夠大規模部署創新技術的能力;我們的重新組織計劃以減少運營成本;我們能否轉讓或委任通用電氣公司提供的信用支持;我們與我們有關的訴訟、仲裁和政府程序;我們資金、流動性和融資安排的充足性和預期用途;以及我們的信用評級。 本報告中的任何前瞻性陳述僅於其所做之日起生效。儘管我們相信本報告中包含的前瞻性陳述是基於合理假設,但您應該知道,許多因素可能影響我們的實際財務結果、現金流或營運結果,並且可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的結果有重大不同,包括但不限於:
• 宏觀經濟和市場條件以及市場波動的變化,包括經濟衰退、通膨、供應鏈限制或中斷、利率期貨、證券價值和其他金融資產、石油、天然氣和其他商品價格以及匯率的風險,以及這些變化和波動對公司業務運作、財務結果和財務狀況的影響;
• 全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險,包括由持續的地緣政治衝突(例如俄羅斯-烏克蘭衝突和中東衝突)引起的影響,來自重大恐怖襲擊、自然災害、實際或威脅的公共衛生大流行或其他緊急情況,或者制裁、關稅或其他貿易緊張局勢升級所帶來的需求或供應震盪,以及對我們供應鏈和策略的相關影響;
• 與我們的複雜和專業產品、解決方案和服務相關的實際或感知質量問題或產品或安全故障,解決這些問題所需的時間,相關項目延誤、維修或更換所帶來的成本,以及因此而提出的任何合同索賠引起的損害賠償或其他法律索賠的影響,其中一些可能金額可觀,對我們的財務業績、競爭地位或聲譽帶來影響;
• 市場發展或客戶行為可能影響我們達成預期的營運成本節省,以及實施控制或降低運營成本的計劃;
• 公司的供應鏈出現重大干擾,包括原材料、元件和我們業務必需的產品成本高昂或無法獲得,以及對我們製造和生產設施以及配送網絡的重大干擾;
• 我們吸引和保留高資格人才的能力;
• 我們獲取、保持、保護和有效執行我們的知識產權的能力;
• 我們的資本配置計劃,包括任何分紅派息、股份回購、收購、有機投資和其他首要事項的時間和金額;
• 我們的信用評級或評級展望下調,或評級應用或方法論的變更,以及對公司的融資結構、成本、流動性和競爭地位的相關影響;
• 市場變化和與電氣化、減碳或可持續性相關的其他動態;
• 現金流量和盈利的金額和時間,可能受宏觀經濟、客戶、供應商、競爭、合約和其他因素和條件的影響;
• 與第三方共同創業公司安排、聯盟和類似協作對某些專案產生額外成本和義務的行動;
• 任何降低、修改或取消支持可再生能源、能源轉型創新和技術的政府激勵措施或政策;
• 我們有能力開發並推出新技術,以滿足市場需求和不斷演變的客戶需求;
• 我們獲得所需許可證、執照和登記的能力;
• 對我們業務可能產生影響的法律、規定或政策變化包括:貿易政策和關稅、與可持續發展相關的規定和激勵措施、氣候變化、環保母基和健康安全法規、以及稅法變更;
• 我們作為一家新成立的獨立上市公司,管理轉型以及實現我們預期從這一轉型中獲得的某些或所有好處的能力和挑戰;
• 我們證券的交易市場不穩定或股價劇烈波動的風險。
• 有關於信息科技、網絡安全概念或GE Vernova或第三方的數據安全違規所帶來的影響。
這些或其他的不確定因素可能導致我們未來實際業績與我們前瞻性陳述中所表達的差異很大,這些和其他因素在本季報告表格10-Q以及我們於2024年3月8日所附附的資訊聲明中『風險因素』和『財務狀況與營運結果的管理討論與分析』部分進行了更詳盡的討論,該資訊聲明作為附件99.1附載於2024年3月8日提交給證券交易委員會(SEC)的當前報告表格8-k中(資訊聲明),可能會隨時在我們的SEC文件中更新,並刊登在我們的網站www.gevernova.com/investors/fls。可能存在其他我們目前未知或視為不重要的因素,可能導致我們實際結果與我們在任何前瞻性陳述中所預計的差異很大。我們不會承擔任何更新或修改我們前瞻性陳述的義務,除非法律或法規要求。
關於GE Vernova . GE Vernova Inc.是全球電力行業的領導者,提供能夠生成、轉移、協調、轉換和儲存電力的產品和服務。我們設計、製造、交付和服務技術,以打造更可靠和可持續的電力系統,促進電氣化和脫碳,支撐我們所服務社區的進步與繁榮。作為一家專為此而建的公司,我們獨特地擁有解決方案的範圍和規模,加速能源轉型,同時為我們的安裝基礎提供服務和增長,並加強我們自身的盈利能力和股東回報。我們擁有豐富的創新歷史,這是一個關鍵優勢,使我們能夠滿足客戶的需求。GE Vernova在廣泛的技術組合中進行創新和投資,以幫助客戶應對對電力生成的日益增長需求,降低電網和供電的碳排放強度,同時保持或提高系統的可靠性、可負擔性和可持續性。如今,全球約有25%的電力是通過GE Vernova的安裝基礎技術而生成的。
我們報告了三個與提供的設備和服務性質相符的業務部門,具體為電力、風力和電氣化。在我們的電力部門中,電力包括燃料幣、核能、水力和蒸汽技術,提供了應急、靈活、穩定和可靠電力的關鍵基礎。我們的風力部門包括我們的風力發電技術,包括陸上和海上風力渦輪機和葉片。電氣化包括電網解決方案、電力轉換、電氣化軟體以及太陽能和儲能方案技術,涉及從發電點到消費點的電力傳輸、分配、轉換、儲存和協調所需的技術。
我們的企業總部位於馬薩諸塞州劍橋市查爾斯街58號,郵遞區號02141,我們的電話號碼是(617) 674-7555。我們的網站地址是www.gevernova.com。我們網站上包含的信息或可通過我們網站獲取的信息並不是本季度報告10-Q的一部分,也未納入其中。我們的投資者網站www.gevernova.com/investors包含大量關於GE Vernova的信息,包括投資者的財務和其他信息。我們鼓勵投資者不時訪問該網站,因為信息會更新,並會發佈新信息。
基本報表和營運結果的管理層討論和分析(MD&A) . 我們的財務狀況和營運結果的以下討論和分析應與我們準備的符合美國通用會計原則(GAAP)的綜合和合併基本報表以及本季度10-Q表格中其他地方包含的對應附註一起閱讀。以下討論和分析提供管理層認為有助於理解公司在2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的財務狀況和營運結果的相關信息。以下討論應與直至2023年12月31日結束的年度的基本報表和對應附註以及信息聲明中包含的合併基本報表一起閱讀。除非另有說明,表格以百萬美元呈現,每股金額以美元呈現。由於使用了圓整數,表格中的某些列和行可能不會加總。本報告中呈現的百分比是從百萬基數計算的。除非另有說明,關於營運結果變化的陳述與前一年度相應期間有關。
在相關的財務信息分析中,我們有時會使用由合併及組合財務數據所衍生的信息,但這些信息並未呈現在我們根據GAAP製定的基本報表中。根據SEC規定,其中某些數據被視為「非GAAP財務指標」。請查看非GAAP財務指標部分,了解我們使用這些非GAAP財務指標的原因以及與其最直接可比的GAAP財務指標之調解。
轉型為獨立公司
通用電氣擁有下的財務報告。 我們於2024年4月2日完成了與通用電氣公司(GE)的分拆,該公司現在作為GE航天業務獨立運營。在分拆時,GE向其股東分配了我們所有的普通股股份,我們成為了一家獨立公司。從歷史上看,作為通用電氣的業務,我們依賴通用電氣來管理我們的某些業務和提供某些服務,其成本可能是分配的或直接開票給我們。因此,我們在歷史上的這些服務的歷史成本可能不一定反映我們作為獨立公司可能會或將要遭受的實際費用,並且可能不反映我們的獨立時期的經營成果、財務狀況和現金流量。查看合併及合併財務報表附註一詳細信息。
生產稅收抵免投資。 我們的金融業務向客戶和使用我們的能源和風力產品及服務的項目提供各種金融解決方案。這些解決方案在歷史上包括對項目進行少數投資,通常是通過普通股或優先股投資,一旦項目達到商業運作狀態,我們通常會尋求尽快退出。許多此類投資是在產生各種稅收抵免,包括生產稅收抵免(PTCs)的可再生能源美國稅收憑劵的項目中進行的,這些稅收抵免可用於抵消合夥企業在美國的稅務責任並支持整體投資的目標回報。關於分拆,GE保留了所有12億美元的可再生能源美國稅收抵免投資和歷史稅收抵免投資動作的任何稅收屬性。我們根據與GE的框架投資協議管理這些投資。此外,第二季度,在GE保留可再生能源美國稅收抵免投資時,我們認識到了1億美元的利益,記錄在設備成本中,這是與過去的設備銷售有關的延遲企業之間的利潤。詳細信息請參見綜合和合併財務報表附註中的附註11、21和23。
處分活動。 在2024年第二季,我們的蒸汽動力業務將部分核能業務出售給法國國家電力公司(EDF)。有關此處分,我們收到了淨現金收益$6億,並且該金額受慣例運營資本調整和其他發閉後調整之影響。因此,在我們的綜合損益表中,我們確認了$9億的稅前收益,記錄在其他收入(費用)-淨額。詳細資訊請參閱附註3、15、16和19中的綜合財務報表附註。
仲裁退款。 我們在2024年6月收到了3.06億美元現金,該款項代表了我們先前因參與的一個多雇主養老基金(基金)所發出的兩份部分提款責任評估所做出的現金支付的退款,以及上述金額的利息。我們就評估結果提出了仲裁質疑,但根據1974年《員工退休金安全法》(ERISA),在仲裁過程中,我們被要求從2019年5月至2023年9月進行每月支付。在2023年12月,一名仲裁人裁定我們免除所謂的責任,此裁定在2024年1月在聯邦法院裡提起上訴。仲裁裁決對基金有一項法律責任,即退還我們帶利息的支付,而該基金在2024年6月確實退還了這些款項。在第二季度,3.54億美元現金,包括之前支付給基金的款項,被記錄為販售,一般和行政費用;5.2億美元現金,包括上述金額的利息,被記錄在我們的綜合和合併損益表的利息和其他金融費用 - 淨額裡。由於此爭議尚未解決,我們無法預測其最終結果,包括我們是否將在所有最終上訴之後保留款項,我們是否有權額外利息,或者基金是否可能主弦如果成功將得到利息。
海上風力。 2024年7月13日,發生了一起風力渦輪機葉片事件,涉及到對製造的偏差,發生在葡萄園風電離岸風場,我們是我們新開發的Haliade-X 22000萬風力渦輪機(Haliade-X)的製造商和供應商。2024年7月15日,美國安全與環保督察局(BSEE)發出暫停令,停止發電以及在該項目工地安裝新風力渦輪機。2024年8月10日,BSEE發出後續命令,允許我們恢復塔樓和機艙的安裝,但需遵守一定條件。2024年10月22日,BSEE發布另一份後續命令,允許我們恢復安裝新葉片,但需遵守一定條件。除了葡萄園風電離岸風場的葉片事件外,在Dogger Bank離岸風場的竣工和安裝也發生過葉片事件。
在我們解決這些問題的過程中,我們正在積累相關於Haliade-X待機工作的安裝時間表,包括船隻可用性、製造業和品質控制流程,以及其他各種項目活動的經驗。 基於這個經驗,我們正在制定和實施我們的補救計劃,其中包括更新我們的項目時間表以考慮執行速度較慢。
基於上述原因,在第三季度我們記錄了約7億美元的增量合同損失,其中包括執行時間表的變化影響、糾正品質問題的成本,以及項目相關商業責任的估計。其他變化或發展可能對我們的現金收集時間表和合同利潤產生不利影響,並可能導致進一步的損失,這可能是重大的。
此外,在2024年9月12日,我們達成了一項和解協議,涉及一個之前被客戶取消的項目,導致當季約3億美元的獲利,在收入5億美元和銷售成本2億美元的記錄。和解包括對先前已為取消項目而發生的成本的追回。
營業成果報告
2024年第三季業績摘要 . 到 2024年9月30日和 2023年9月30日,剩餘履約義務(RPO)分別為 $1177億 和 $1122億。在截至 2024年9月30日的三個月中,總收入為 $89億,較上一季增加 $7億。凈利潤(損失)為 $(0.1)十億,較上一季的凈損失減少 $1億,而凈利潤(損失)率為 (1.1)%。截至 2024年9月30日的三個月,每股摊薄盈利(損失)為 $(0.35),較上一季的每股摊薄損失減少 $0.27。截至 2024年9月30日的九個月,來自營運活動的現金流為 $17億 和 $(0.7)十億,分別是在 2024年和 2023年。
截至2024年9月30日三個月結束時,調整後的EBITDA*為2億美元,較上升不到1億美元。自由現金流*分別為2024年和2023年截至9月30日結束時的九個月,分別為11億美元和(1.2)十億美元。
RPO是構成積壓量的指標,包括未履行的設備和服務的確定客戶訂單,不包括任何購買訂單,該訂單使客戶有權在不負擔實質懲罰的情況下取消或終止。服務RPO包括長期服務協議相關的預估合同銷售壽命,這些協議在報告期末仍未滿足,不包括尚未生效的協議。服務RPO還包括未滿足的時間和材料協議、物料服務協議、購買訂單下的備件、多年維護計劃以及其他服務協議的預估履行義務金額,不包括使客戶有權在不負擔實質懲罰的情況下取消或終止的訂單。詳情請參見合併及合並基本報表中附註9。
RPO 2024年9月30日 2023年12月31日 2023年9月30日 設備 $ 42,069 $ 40,478 $ 39,105 服務 75,678 75,120 73,082 總招募流程外包 $ 117,746 $ 115,598 $ 112,187
截至2024年9月30日 RPO從2023年12月31日較去年增加了$21億(2%),主要是在電氣化領域增加了$56億,各業務的訂單超過收入;在能源方面部分抵消,由於將部分蒸汽動力核能業務出售給EDF,相關減少了約$39億;在風力方面,由於繼續執行合同,以及已經完成了先前取消的項目的結算,導致在海上風電方面減少。 RPO從2023年9月30日較去年增加了$56億(5%),主要是在電氣化領域增加了$63億,各業務的訂單超過收入;在能源方面部分抵消,由於將部分蒸汽動力核能業務出售給EDF,相關減少了約$39億;在風力方面由於海上風電收入超過新訂單而有所減少,因為我們繼續執行合同,以及在2023年第四季度取消了一個項目而部分抵消,受陸上風電的大宗訂單主導,這是由於2023年第四季度在美國獲得了一筆大宗訂單。
*非依美國通用會計原則衡量之財務指標
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 營收 2024 2023 2024 2023 設備收入 $ 5,290 $ 4,869 $ 13,101 $ 12,746 服務收入 3,623 3,383 11,276 10,448 總收益 $ 8,913 $ 8,253 $ 24,376 $ 23,194
截至2024年9月30日止三個月的業績, 總收入增加了7億美元(8%)。 所有板塊的服務收入均有所增加,主要是由於燃料幣成交量增長所帶動的發電板塊。 設備收入主要在電氣化板塊增加,主要是由於Grid Solutions的增長;以及在發電板塊由重型燃料幣渦輪機出貨所帶動的增長;在風能板塊部分抵銷,在離岸風能板塊收入因執行速度較慢而下降,便部分因先前取消的項目結算所記錄的收入而抵銷,以及在陸上風能板塊,由於更多的再生能源裝置在這段時期交付。
有機收入*不包括收購、處分和外匯的影響。在排除這些影響的情況下,有機收入*增加了8億(10%),有機服務收入*增加了3億(10%),有機設備收入*增加了5億(10%)。有機收入*在能源和電氣部門增加。
截至2024年9月30日的九個月,持續盈利較2023年9月30日的九個月下降320億美元,主要受到已保留和已售出擁有權益收益減少460億美元的影響,主要與我們的GE HealthCare和AerCap投資有關,重組與其他費用增加30億美元以及與我們的Colibrium Additive報告部門相關的商譽損失30億美元。這些減少部分地被段利潤增加90億美元,出售業務利益增加50億美元,主要與我們的非核心許可業務出售有關,保險業務利潤增加30億美元以及前一年無重復的優先股送轉30億美元所抵銷。經調整的盈利*為360億美元,增加110億美元,這是由於段利潤增加90億美元以及調整後的企業和其他營運成本下降。 ,總收入增加12億美元(5%)。 所有板塊的服務收入均增加,主要是在燃料幣動力板塊,由於燃料幣動力的高停機次數和交易服務量增長。 設備收入主要在電氣化板塊增加,主要是在電網解決方案領域增長;在動力板塊由於項目投產和空氣衍生物增長;在風能板塊部分抵銷,由於陸上風能在這段時間內交付的風機較少,但在離岸風能板塊的設備收入有所增加,因為我們繼續執行我們的RPO並在以前取消的項目達成和解時記錄了收入。
有机收入*不包括并购、处分和外汇的影响。在排除这些影响的情况下,有机收入*增加了13億美元(增长6%),有机服务收入*增加了9億美元(增长9%),有机设备收入*增加了4億美元(增长3%)。有机收入*在能源和电气部门增加,部分抵销了风能部門的影响。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 收益(損失) 2024 2023 2024 2023 營業利益(損失) $ (359) $ (307) $ (122) $ (1,118) 凈利潤(損失) (99) (185) 1,075 (680) 歸屬於GE Vernova的凈利潤(損失) (96) (170) 1,068 (635) 調整後的EBITDA* 243 205 957 223 每股稀釋收益(損失)(a) (0.35) (0.62) 3.85 (2.32)
(a)所有期間直至2024年4月1日的每股盈利(損失)計算是基於於Spin-Off後發行的27400萬普通股,並排除歸屬於非控股權益的淨虧損(收益)。在Spin-Off之前的期間,該公司參與了各種GE股票性報酬計劃。在Spin-Off之前的期間,由於在Spin-Off之前並沒有GE Vernova的股權獎勵,因此沒有貶值的權益工具。
截至2024年9月30日止三個月,營運收入(損失)為負四十億美元,主要因為:運營作為獨立上市公司所需的更高企業成本和分離成本;Wind領域的結果下降十億美元,主要是由於Offshore Wind的合同損失增加,部分抵消了之前取消項目的結算所記錄的收益以及Onshore Wind的增加;部分抵消了Power領域結果增加兩億美元,主要是因為Gas Power和Steam Power服務的成交量、生產力和價格增加,超過了通脹的影響;以及Electrification領域結果增加一億美元,主要是由於Grid Solutions的成交量、價格和生產力增加。 截至2024年9月30日止三個月,營運收入(損失)為負四十億美元,主要因為:運營作為獨立上市公司所需的更高企業成本和分離成本;Wind領域的結果下降十億美元,主要是由於Offshore Wind的合同損失增加,部分抵消了之前取消項目的結算所記錄的收益以及Onshore Wind的增加;部分抵消了Power領域結果增加兩億美元,主要是因為Gas Power和Steam Power服務的成交量、生產力和價格增加,超過了通脹的影響;以及Electrification領域結果增加一億美元,主要是由於Grid Solutions的成交量、價格和生產力增加。
截至2024年9月30日的三個月,凈利潤(損失)和凈利潤(損失)率分別為(0.1)億美元和(1.1)%,相應地,凈損失和凈損失率減少分别為1億美元和1.1%,主要是由於所得稅稅收益的增加2億美元,部分抵銷了營業損失的增加1億美元,以及其他收入(費用)減少1億美元。
截至2024年9月30日止三個月,調整後的EBITDA*和調整後的EBITDA利潤率*分別為2億美元和2.7%,分別較之前增加不到1億美元和0.2%,主要受到電力和電氣部門營運結果增加的影響,部分抵消於風能部門。
截至2024年9月30日止九個月,營運收益(虧損)為(0.1)十億美元,營運虧損減少了10億美元,主要原因是:在能源部門,燃料幣業務成果增加了5億美元,主要歸因於燃氣能源,更高的成交量、有利的定價和提高的生產力超過了通脹的影響;在電氣化部門,由於Grid Solutions的成交量、價格和生產力增加,業績提高了3億美元;在風力部門,陸上風電業務增加了1億美元,這主要是由於定價改善和成本削減活動的影響,部分抵消了在近海風電業務下降的部分,這是由於第三季度遞增的合同損失,部分抵消了之前取消的項目達成協議後所獲得的利潤;以及透過Spin-Off於第二季度GE保留可再生能源美國稅收權益投資而宣布的1億美元利益相關的3億美元裁定退款,部分抵消了運作為獨立上市公司和分拆成本所需的較高公司成本。 截至2024年9月30日止九個月,營運收益(虧損)為(0.1)十億美元,營運虧損減少了10億美元,主要原因是:在能源部門,燃料幣業務成果增加了5億美元,主要歸因於燃氣能源,更高的成交量、有利的定價和提高的生產力超過了通脹的影響;在電氣化部門,由於Grid Solutions的成交量、價格和生產力增加,業績提高了3億美元;在風力部門,陸上風電業務增加了1億美元,這主要是由於定價改善和成本削減活動的影響,部分抵消了在近海風電業務下降的部分,這是由於第三季度遞增的合同損失,部分抵消了之前取消的項目達成協議後所獲得的利潤;以及透過Spin-Off於第二季度GE保留可再生能源美國稅收權益投資而宣布的1億美元利益相關的3億美元裁定退款,部分抵消了運作為獨立上市公司和分拆成本所需的較高公司成本。
截至2024年9月30日止的九個月,凈利潤(虧損)和凈利潤(虧損)率分別為$11億和4.4%,分別增加了$18億和7.3%,主要由於營運虧損減少了$10億,其他收入增加了$7億,其中包括出售部分Steam Power核子業務給EDF所產生的$9億稅前收益,部分抵消了所得稅提供的增加$1億。
*非依美國通用會計原則衡量之財務指標
截至2024年9月30日結束的九個月中,調整後的EBITDA*及調整後的EBITDA利潤率*分別為10億美元和3.9%,分別增加了7億美元和3.0%,主要是由於Power、Electrification和Wind部門業績增加所致。
段落運營 . 有關我們對分部EBITDA確定的更多資訊,請參閱信息聲明。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 報告分部摘要 2024 2023 V % 2024 2023 V % 功率 $ 4,206 $ 3,893 8 % $ 12,696 $ 11,845 7 % 風力 2,891 2,887 — 6,592 7,239 (9) 電氣化 1,928 1,576 22 5,369 4,412 22 過度除去與其他 (112) (103) (9) (281) (302) 7 總收益 $ 8,913 $ 8,253 8 % $ 24,376 $ 23,194 5 % 分部EBITDA 動力 $ 499 $ 280 78 % $ 1,457 $ 923 58 % 風力 (317) (225) (41) (607) (744) 18 電氣化 201 65 F 396 66 F 企業和其他(a) (140) 85 U (290) (21) U 調整後溢利前利息、稅項、折舊和攤銷前利潤*(b) $ 243 $ 205 19 % $ 957 $ 223 F
(a) 包括我們的金融服務業務和其他一般企業開支,包括營運獨立上市公司所需的費用。
(b) 請參閱「—非GAAP財務指標」以獲得有關調整後的EBITDA*的其他信息。 調整後的EBITDA*包括對財務服務的利息和其他財務費用以及所得稅的利益,因為該業務是由於其在稅收資本投資方面的戰略投資而以稅後基礎進行管理。
力量 我們相信燃料幣發揮着能源轉型中至關重要的作用,爲可靠和可調度電力提供了基本基礎。雖然與能源轉型有關的市場因素,如更大規模的可再生能源滲透以及與氣候變化相關的立法和政策的採納不斷髮展,但我們預計未來十年燃料幣市場將繼續增長。我們預見燃料幣發電將繼續保持低個位數增長,這將在確保電網穩定和能源安全方面發揮不可或缺的作用。我們繼續專注於我們的承保紀律和風險管理,以確保我們正在獲得符合我們金融標準的交易,我們對爲客戶提供服務充滿信懇智能。
2024年9月30日結束的三個月中,GE Vernova的燃料幣渦輪機利用率與去年同期持平。亞洲的增長是由於較少的停機和更多HA裝置的投入使用,以及美國的利用率提高,而歐洲則由於核能、水力和可再生能源的增加,導致本季度燃料幣業務下降。全球電力需求增長了低位數。
由於融資和其他複雜因素,我們在新興市場開展業務,交易封閉的時間可能存在不確定性。 Power積極採取精益倡議來應對通貨膨脹壓力的影響,與供應商合作,調整產品和服務的定價以推動成本生產率的措施。由於業務的長週期性質,我們預計通貨膨脹的影響將繼續具有挑戰性,我們將繼續採取措施來加以管理。根據需求、通貨膨脹和行業動態,我們正在調整產品和服務的定價。
我們繼續投資於新產品開發。在覈電領域,我們與一位客戶達成協議,部署小型模塊化核反應堆技術,這是北美第一份商業合同,有潛力降低核電廠成本和週期時間。在燃料幣發電領域,我們持續進行長期投資,包括脫碳技術,將爲客戶提供更低碳排放和更可靠的電力。截至2024年9月30日,我們的基本面仍然強勁,RPO約爲713億美元,燃氣輪機裝機基數約爲7,000台,其中約有1,700台簽訂了長期服務協議,平均剩餘合同期約爲10年。截至2024年9月30日,我們在RPO中擁有36台HA-渦輪機,31台正在安裝和投產,我們的裝機基數中有106台HA-渦輪機,運行時間約爲270萬小時。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 以單位爲單位的訂單 2024 2023 2024 2023 燃氣輪機 29 20 78 59 重型燃氣輪機 14 12 44 32 HA 渦輪機 9 4 21 8 航空衍生物 15 8 34 27 燃氣輪機 Gigawatts 5.1 3.1 14.1 7.4
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 單位銷售額 2024 2023 2024 2023 燃氣輪機 18 19 50 56 重型燃氣輪機 13 12 31 39 HA 渦輪機 5 2 7 9 航空衍生物 5 7 19 17 燃氣輪機 Gigawatts 3.3 2.7 7.1 8.6
*非GAAP財務度量
剩餘履約義務(RPO) 2024年9月30日 2023年12月31日 2023年9月30日 設備 $ 11,392 $ 13,636 $ 13,865 服務 59,911 59,338 57,916 總訂購額 $ 71,303 $ 72,974 $ 71,781
2024年9月30日的燃料幣餘額從2023年12月31日減少了17億(2%),主要是因爲將部分蒸汽動力核活動出售給EDF,使燃料幣減少了約39億,部分抵消了燃氣動力重型燃氣輪機和燃氣動力服務的訂單超過收入。 RPO 從2023年9月30日減少了5億(1%),主要是因爲將部分蒸汽動力核活動出售給EDF,以及水力發電設備的減少,部分抵消了燃氣動力服務和設備的增長。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 分部收入和息稅折舊攤銷前利潤 2024 2023 2024 2023 天然氣發電 $ 3,466 $ 2,944 $ 9,966 $ 8,877 核電 167 158 618 591 水力發電 181 220 544 617 蒸汽動力 393 571 1,569 1,760 分部總收入 $ 4,206 $ 3,893 $ 12,696 $ 11,845 裝備 $ 1,426 $ 1,291 $ 3,912 $ 3,618 服務 2,781 2,602 8,784 8,228 分部總收入 $ 4,206 $ 3,893 $ 12,696 $ 11,845 分部息稅折舊攤銷前 $ 499 $ 280 $ 1,457 $ 923 分部息稅折舊攤銷前利潤率 11.9 % 7.2 % 11.5 % 7.8 %
截至2024年9月30日三個月的期間,分部營收增加了3億美元(8%),分部EBITDA增加了2億美元(78%)。
分部收入增加了5億美元(13%),主要是由於燃料幣電力服務成交量和重型燃氣輪機發貨量的增加。*
分部EBITDA增加1億美元(45%),主要是由於燃料幣動力和蒸汽動力服務的增加,其中成交量、生產力和價格超過了通貨膨脹的影響。
截至2024年9月30日的九個月,部門收入增加了9億美元(7%),部門EBITDA增加了5億美元(58%)。
分段收入有機增長10億美元(9%),主要是燃氣動力服務中因燃氣動力裝置項目投產以及Aeroderivatives增加的停機時間和交易量。
分部EBITDA有機增長4億美元(39%),主要是由於燃料幣電力部門的改善,更高的成交量,有利的定價和增加的生產力抵消了通脹的影響。
風 . 在我們的風能領域,我們通過設計、製造和商業化風力渦輪機來創造價值,風力渦輪機是我們尋求實現世界能源行業脫碳時在能源轉型中發揮作用的重要技術。由於我們專注於可靠和大規模地提供無碳電力,我們簡化了我們的高級管理結構和產品組合,將重點放在更少、更可靠的主力產品上。截至2024年9月30日,Workhorse產品包括我們的280-12700萬、360-15400萬和610-15800萬台陸上機組,以及我們的Haliade-X 22000萬海上機組,約佔我們陸上風電和海上風電設備RPO的70%。我們的 RPO 中包括大約 24,000 台陸上風力渦輪機的服務協議,總裝機量約爲 56,000 台。
在陸上風電領域,我們致力於提高整體艦隊可用性。我們正在減少產品變種,並在整個艦隊範圍內部署修復和其他糾正措施。與此同時,我們打算在更少的地理區域開展業務,並專注於與我們的產品和供應鏈佈局更好匹配的地理區域,將我們的主打產品定位到目標國家。我們的成交量組合已經轉向美國,目前約佔陸上風電設備RPO的約75%,而我們的國際成交量變小且更具盈利性。具體而言,在美國,IRA通過2033年至少推出新的,並延長現有的稅收激勵措施,顯着改善了我們客戶和渦輪機生產商的項目經濟效益。我們在美國的項目通常受益於現有的客戶激勵措施和廣泛提供的IRA激勵措施。最後,我們正在繼續進行重組計劃,以降低運營成本,並在運營和財務方面看到了收益。
在我們的海上風電業務中,我們持續經歷與產品和項目成本、執行時間表相關的壓力,因爲我們正在交付現有積壓訂單。我們致力於推動質量改善、安裝效率提升和成本生產力,包括調整業務規模的措施。
*非GAAP財務度量
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 陸上和海上風電訂單(以台計數) 2024 2023 2024 2023 風力渦輪機 249 411 870 1,479 升級機組 132 27 378 173 風力渦輪機和升級機組千瓦數 1.2 1.8 3.8 6.4
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 陸上和海上風電銷售(以台計數) 2024 2023 2024 2023 風力渦輪機 515 666 1,108 1,718 升級機組 182 50 246 179 風力渦輪機和升級機組千瓦數 2.4 2.6 5.1 6.7
RPO 2024年9月30日 2023 年 12 月 31 日 2023年9月30日 裝備 $ 12,182 $ 13,709 $ 12,561 服務 12,788 13,240 12,831 RPO 總額 $ 24,969 $ 26,949 $ 25,392
截至2024年9月30日,RPO較2023年12月31日減少了20億美元(7%),主要是由於在離岸風電領域的減少,因爲我們繼續執行合同並已完成了前一項目的結算。 2024年9月30日的RPO較2023年9月30日減少了4億美元(2%),主要是由於離岸風電領域的減少,因爲我們繼續執行合同,以及在2023年第四季度取消了一個項目,部分抵消了美國在2023年第四季度錄得的大筆訂單推動的陸上風電RPO的增加。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 分部收入和息稅折舊攤銷前利潤 2024 2023 2024 2023 陸上風力 $ 2,355 $ 2,281 $ 4,974 $ 5,878 海上風電 388 455 1,183 989 Lm 風力發電
148 151 436 372 分部總收入 $ 2,891 $ 2,887 $ 6,592 $ 7,239 裝備 $ 2,494 $ 2,527 $ 5,394 $ 6,186 服務 397 360 1,198 1,052 分部總收入 $ 2,891 $ 2,887 $ 6,592 $ 7,239 分部息稅折舊攤銷前 $ (317) $ (225) $ (607) $ (744) 分部息稅折舊攤銷前利潤率 (11.0) % (7.8) % (9.2) % (10.3) %
截至2024年9月30日的三個月,各業務板塊收入持平,業務板塊EBITDA下降了1億美元(41%)。
分部收入有機下降(1%),主要是海上風電項目執行較慢導致的,部分被之前取消項目結算所記錄的收入抵消。陸上風電收入增加,因爲在該時期交付了更多風機再生單位。
分部EBITDA有機下降1億美元(60%),這主要是由於近海風電合同損失的增加,部分被以往取消項目結算所獲收益和陸上風電增加部分抵銷。
截至2024年9月30日的九個月,部門營收下降6億美元(9%),部門EBITDA上升1億美元(18%)。
分部營收有機地下降了7億美元(9%),主要是在陸上風電業務,該業務在該期間交付的單位減少,部分被離岸風電設備銷售收入增加所抵銷,因爲我們在繼續執行我們的RPO計劃,並記錄了前一輪項目的結算收入。
分部EBITDA有機上升1億美元(15%),主要是陸上風電因價格改善和成本削減活動的影響所致。至於海上風電則因第三季度增量合同損失而下降,部分抵銷了之前取消項目結算所記錄的收益。
電氣化 . 我們在所有業務板塊上持續感受到系統、設備和服務的強勁需求。對於連接可再生能源和轉移大容量電力所需的大型變電設備,需求持續強勁。我們也持續受惠於我們Grid Solutions業務中來自其他變電活動訂單增長較高的優點。
我們的電網解決方案業務定位為全球電網擴張和現代化需求提供支援。我們參與陸上互聯市場和快速增長的離岸可再生能源互聯市場,提供新產品和技術,支援2 GW HVDC解決方案標準。我們已經開發並尋求繼續開發新技術,例如電網形成靜態同步補償器和無SF 6 ─free開關設備,旨在解決未來溫室氣體排放更低的更緊湊、更有彈性、更穩定和更高效的電網。
*非依美國通用會計原則衡量之財務指標
我們根據需求、通膨和行業板塊的動態調整產品和服務的定價和合同條款。由於需求超過供應,客戶交貨時間已經延長,但我們積極管理這個問題,部署精實倡議以降低交貨時間並提高成本效率。此外,我們正在進行投資以擴大我們的能力和能力,以支持持續增長,同時從我們電氣化業務之間的協同效應中受益。
RPO 2024年9月30日 2023年12月31日 2023年9月30日 設備 $ 18,624 $ 13,233 $ 12,774 服務 3,288 3,109 2,881 總招募流程外包 $ 21,912 $ 16,342 $ 15,655
截至2024年9月30日,RPO增加了56億美元(34%),主要是由於所有業務中訂單超越收入。 RPO自2023年12月31日以來增加了63億美元(40%),主要是由於所有業務中訂單超越收入所致。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 分部收入和EBITDA 2024 2023 2024 2023 電網解決方案 $ 1,270 $ 979 $ 3,521 $ 2,780 電源轉換 310 286 858 686 電氣化軟體 218 204 646 635 太陽能&儲能解決方案 130 108 344 311 業務部門總收入 $ 1,928 $ 1,576 $ 5,369 $ 4,412 設備 $ 1,451 $ 1,116 $ 3,967 $ 3,102 服務 477 461 1,402 1,310 業務部門總收入 $ 1,928 $ 1,576 $ 5,369 $ 4,412 分部EBITDA $ 201 $ 65 $ 396 $ 66 分段的息税前利润率 10.4 % 4.1 % 7.4 % 1.5 %
截至2024年9月30日的三個月,部門收入增加了4億美元(22%),部門EBITDA增加了1億美元。
分部收入純增$4億(24%),受Grid Solutions和Power Conversion設備增長帶動。
所有板塊的成交量、價格和生產力提高,導致有機*段营业利润(EBITDA)增加1億美元。
截至2024年9月30日的九個月,部門收入增加了10億美元(22%),部門EBITDA增加了3億美元。
分部收入有機增長9億美元(21%),主要是由Grid Solutions和Power Conversion設備的增長帶動。
各業務板塊皆因成交量、價格和生產力提升,使得分板塊EBITDA有機增加了3億美元。
其他信息
毛利潤和毛利率。 毛利潤分別為11億美元和11億美元,截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月;毛利潤分別為40億美元和31億美元,截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的九個月。毛利率分別為12.4%和12.7%,截至2024年9月30日和16.3%和13.4%,截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的九個月。季度毛利潤增加是由於燃料幣能源業務的成交量、生產力和價格有利地增加,超過了通貨膨脹;由於電氣化部門Grid Solutions的成交量、價格和生產力增加,導致電氣化部門的增加;Wind部門減少,原因是離岸風電合同損失增加所致,部分抵銷了先前取消項目結算產生的收益和陸上風電通過定價改善的增加。全年毛利潤增加是由於Power和Electrification部門的增加,具體原因如上所述,以及Wind部門的增加,原因是陸上風電通過定價改善和成本降低活動的影響,以及先前取消的項目在離岸風電的結算產生的收益,部分抵銷了離岸風電的增量合同損失。
銷售、總務和行政。 截至三個月結束時,銷售、總務和行政成本分別為12億和11億美元;截至九個月結束時,分別為34億和36億美元,佔三個月結束時收入的13.8%和13.8%,截至2024年和2023年9月30日的九個月結束時分別為13.8%和15.5%。本季成本增加的原因是勞動通脹、作為獨立公眾公司運營所需的更高企業成本以及分離成本,這些成本超過了成本降低倡議。本年成本降低原因是2024年第二季獲得的3億美元仲裁退稅和成本降低倡議,部分抵銷了作為獨立公眾公司運營所需的更高企業成本和分離成本。
*非依美國通用會計原則衡量之財務指標
重組費用和分離成本。 我們持續評估我們的成本結構,並實施多項重組和流程轉型措施,被視為簡化我們的組織結構所必需。此外,在分拆交易中,我們負擔了並將繼續負擔某些一次性分離成本,並在通用電氣保留可再生能源美國稅收權益時認可了延後企業間利潤相關的利益。有關詳細信息,請參閱合並基本報表備註中的第23條。
利息及其他金融費用-淨。 截至2024年9月30日止三個月和九個月的利息及其他金融費用-淨分別少於1億美元和1億美元的收入,且截至2023年9月30日止三個月和九個月的利息及其他金融費用-淨分別少於1億美元和1億美元的支出。2024年收入較高主要是由於在截至2024年9月30日止九個月的期間內從仲裁退款中收到較高平均餘額的投資資金利息所致。利息及其他金融費用的主要元件包括現金管理活動費用、借款利息以及現金餘額和短期投資收益的利息。
所得稅。 我們對2024年9月30日結束的三個月期間的稅前損失錄得了所得稅益,有效稅率爲18.9%。有效稅率較美國法定稅率21%低,主要是由於稅前損失的一部分在某些司法管轄區中無法提供稅收益。
在2024年9月30日結束的九個月中,我們對稅前收入錄得了22.4%的所得稅費用。由於在某些司法管轄區中提供的損失未提供稅收抵免,部分抵消了通過向EDF出售一部分Steam Power核能活動而獲得的稅收影響微不足道的稅前收益,所以有效稅率高於21%的美國法定稅率。
我們在2023年9月30日結束的三個月和九個月中記錄了一項所得稅費用,因盈利司法管轄區的稅款及其他司法管轄區的虧損未提供稅收優惠。
請查看合併和合並財務報表的附註15以獲取更多信息。
資本資源和流動性。 歷史上,我們參與了現金池和其他融資安排,以與GE共同管理流動性併爲我們的業務提供資金。由於完成了分拆交易,我們不再參與這些安排,我們的現金、現金等價物和受限現金僅用於我們自己的業務。我們的資本結構、長期承諾和流動性來源與我們以往的做法有了顯著變化。在進行分拆交易時,我們從GE收到了$8億的現金,其中$5億用於資助未來的GE Vernova運營,並且因與舊GE運營有關的某些法律事項的現金轉讓約束了$3億,因此在完成分拆交易的日期,我們的現金餘額約爲$42億。截至2024年9月30日,我們的現金、現金等價物和受限現金爲$74億,其中約$14億存放在受各種法規限制可能會導致取款延遲的國家(包括俄羅斯和烏克蘭各$1億),$5億爲受限使用現金。在2024年第三季度,我們從出售GE Vernova T&D India Ltd(前身爲GE T&D India Ltd)的股權中收到了$7億的收入。在2024年第二季度,我們的蒸汽動力業務完成了部分核能活動的出售給EDF。在此交易中,我們獲得了$6億的淨現金收益。在2024年第二季度,我們還在一起仲裁程序中收到了$3億的現金退款。此外,我們可以使用一項$30億的承諾性循環信貸設施(循環信貸設施)。請參閱下文「—資本資源和流動性—債務」以獲取更多信息。我們相信我們從業務中產生的未來現金流以及已承諾的信貸設施將能夠至少覆蓋我們當前和計劃中的業務需求,持續至少未來12個月。
自由現金流綜合及合併現金流量表。 運營活動產生的現金流量的最重要來源是客戶相關活動,其中最大的是收集設備或服務銷售所得的現金。現金流量的最重要經營使用是支付供應商、員工、稅務機構和退休後計劃。我們根據自由現金流*基準來衡量自己。我們認爲自由現金流*爲管理層和投資者提供了一個重要指標,衡量我們在正常基礎上產生現金的能力。自由現金流*還揭示了我們在履行資本義務後產生現金的能力;但是,自由現金流*並不明確可用於自由使用的資金,因爲它不扣除某些投資和融資活動所需的付款。
我們通常會在多個時期投資於固定資產(PP&E),以支持新產品推出和增加製造能力,並進行製造業務的持續維護。我們認爲,雖然PP&E支出會在不同時期波動,但爲了維持業務的持續運營和增長,我們需要保持一定水平的淨PP&E支出。
截至9月30日的九個月 自由現金流(非GAAP) 2024 2023 經營活動產生的現金(GAAP) $ 1,662 $ (745) 加:財產、廠房和設備及內部使用軟件的總增加額 (533) (464) 自由現金流(非公認會計原則) $ 1,129 $ (1,209)
*非GAAP財務度量
經營性現金流量淨額 截至2024年9月30日止九個月,淨收入分別爲17億美元和負0.7億美元。
2024年,經營活動產生的現金(用於)較2023年增加了24億美元,主要原因是:淨利潤增加(在考慮折舊後,無形資產攤銷以及業務利益買賣中的利潤和損失的基礎上)達到13億美元,包括2024年第二季度與仲裁程序相關的3億現金退款的影響;應付賬款和設備項目應付款增加12億美元,主要是由於較低的支出,包括預付款的減少;合同負債和流動遞延收入增加7億美元,由於電氣化和動力部門的收款增加,並且較2024年風力部門的較低清算,包括在2024年解決的先前取消項目的結算;部分抵消相關方減少(0.5)十億美元,主要是由於與2024年分拆前GE的應付款解決事宜。
截至2024年9月30日的九個月,運營活動現金流爲17億美元,其中包括來自營運資本變動的9億美元流入。 營運資本變動的現金流入主要受到影響:合同負債和當前遞延收入達170億美元,主要受電氣化業務領域網格解決方案中幾個大型項目的預付款和收款的影響,以及電力業務領域淨收款的推動,部分抵消了風能業務先前取消項目的清算; 應付賬款和設備項目應付款10億美元,由於物料採購超過支出,並減少預付款; 庫存-12億美元,主要出現在燃氣動力業務領域,以支持2024年第四季度和2025年預期的配送和交付; 與相關方應收賬款(-0.4億美元),主要是因GE分拆前與GE的應付款清算; 當前合同資產(-0.2億美元),由於電氣化和電力設備及其他服務協議中收入確認超出開具發票。
截至2023年9月30日,用於營業活動的現金爲70億美元,其中不到10億美元流出來自營運資本變動。來自營運資本變動的現金流出主要受到以下因素的影響:燃料幣動力部門庫存減少11億美元,主要是由於動力部門投資建設中的庫存增加;應付賬款和設備項目應付款減少20億美元,由風力部門陸上風力的支出增加驅動;合同負債和當前遞延收入10億美元,主要是由於動力和電氣部門的項目收款和預付款超過營業收入確認,部分抵消了風力部門收款減少和營業收入增加;以及應收賬款20億美元,主要是由於動力部門和風力部門收款超過開票。
投資性現金流量淨額 截至2024年9月30日和2023年的九個月,分別爲1億美元和5億美元。
自由現金流投資活動產生的現金比2023年增加了6億美元,主要原因是:2024年第二季度主營業務處置帶來的淨收入60億美元,這是因爲我們的電力業務將部分核業務賣給EDF在我們的電力業務部門;以及2023年我們收購Nexus Controls和其他投資賣出淨影響未再發生,20億美元;部分抵消了銷售權益法投資和分配減少了2億美元,主要是因爲我們的金融服務業務。用於固定資產及內部使用軟件的現金支出,這是自由現金流的一部分*,在截至2024年9月30日的九個月內和2023年分別爲5億美元。
融資活動現金流 截至2024年9月30日,2024年和2023年前九個月分別爲35億美元和7億美元。 2024年的籌資活動現金增加28億美元,主要原因是:來自母公司的轉賬較高,達23億美元;以及在2024年第三季度出售了GE Vernova T&D 印度有限公司大約16%的股權,並獲得7億美元的收益,這反映在其他所有融資活動中。出售後,我們仍然保持對GE Vernova T&D 印度有限公司的控股權。
現金要求材料。 在正常業務過程中,我們簽訂合同和承諾,要求我們在未來支付款項。我們在附註中提供了有關租賃和擔保安排以及投資承諾的信息,並在本季度報告的表10-Q中的其他地方包含的合併和合並基本財務報表的附註7和22中以及在信息聲明中包含的經審計合併財務報表的附註7和20中。此外,根據信息聲明中包含的經審計合併財務報表的附註13所描述,我們有與養老金義務相關的重大現金需求。
債務。 截至2024年9月30日和2023年12月31日,我們負債總額爲1億美元,不包括融資租賃。我們擁有30億美元的循環信貸設施,用於支持短期季內營運資金需求。此外,我們還有一個30億美元的承諾式貿易融資設施(貿易融資設施,以及循環信貸設施合稱爲信貸設施)。貿易融資設施目前未被利用,預計也不會被使用,並不直接促成流動性。我們相信我們的融資安排、未來的經營現金流以及對資本市場的獲取能力將提供充足的資源來滿足未來現金流需求。有關這些信貸設施的更多信息,請參閱我們於2024年4月2日向美國證券交易委員會提交的形式8-k的當前報告。
信用評級和條件。 通用電氣過去依賴債務資本市場來爲其業務的很大一部分籌資,包括其他方面。我們將來可能繼續依賴資本市場,我們可以利用循環信貸設施來資助運營,如上所述,以進一步支持我們的流動性需求。任何債務融資的成本和可獲得性均受我們的信用評級和市場條件的影響。標準普爾全球評級(S&P)和惠譽評級(Fitch)已經對我們公司進行了信用評級。截至本報告提交日期,我們的信用評級如下表所示。
*非GAAP財務度量
我們披露我們的信用評級,以增進對我們流動資金來源的理解,以及評級對我們資金成本和借款條件的影響。我們的評級可能隨時受到授予評級的機構的修改或撤銷,每個評級應該獨立評估,而不受其他評級的影響。關於我們信用評級降低可能帶來的一些潛在後果的描述,請參閱信息披露中的風險因素中與財務、會計和稅務事項相關的風險部分。
如果GE Vernova無法保持投資級評級,我們可能面臨重大挑戰,無法獲得新合同,並且可能會大幅增加融資和套期保值成本,以及再融資風險,以及大幅減少信貸額度。截至2024年9月30日,在投資級以下的降級情況下,估計的流動性影響微不足道。
有關市場風險的數量和質量披露 我們主要面臨市場風險,主要來自外匯匯率、利率期貨和商品價格的波動。我們使用金融工具(包括衍生合約)來管理和減輕這些風險。我們實施政策來管理這些風險,包括禁止投機交易活動。由於我們在全球範圍內開展業務,我們的部分收入和支出以美元以外的貨幣發生。這些主要貨幣包括歐元、英鎊、巴西雷亞爾和印度盧比。外幣波動對收入的影響在截至2024年9月30日的三個和九個月內均不足0.1億美元和-0.1億美元。外幣波動對收入的影響分別爲-0.1億美元和-0.2億美元,截至2023年9月30日的三個和九個月。有關更多信息,請參閱彙總財務報表的附註20。有關外匯風險、利率風險和商品風險的更多信息,請參閱信息披露聲明中的「關於市場風險的定量和定性披露」部分。
母公司信用支持。 爲了支持GE Vernova在全球銷售產品和服務,GE經常代表GE Vernova簽訂合同或發出母公司擔保或貿易融資工具,支持其子公司直接與客戶進行交易,此外還爲GE Vernova的非客戶相關活動提供類似的信用支持(統稱GE信用支持)。在分拆交易中,我們正在努力尋求將大部分涉及母公司擔保的GE信用支持從GE轉移至GE Vernova,這些擔保與GE Vernova的法律實體相關聯。對於在分拆交易時仍未解決的GE信用支持,GE Vernova有義務盡合理努力終止或替換,並獲得GE在所有此類信用支持下的義務和責任的完全解除。從2025年開始,GE Vernova將根據與GE信用支持相關的金額向GE支付季度費用。在GE繼續代表GE Vernova履行此等信用支持的同時,GE Vernova將面臨其他合同限制和要求。雖然GE將繼續承擔合同或工具下的義務,但GE Vernova將有義務爲GE需要支付的與信用支持相關的付款提供賠償。
截至2024年9月30日,我們估計GE Vernova RPO和其他與GE信用支持相關的義務約爲210億美元,較年底減少超過60%,自剝離以來減少超過40%,其中約10億美元屬於金融擔保。我們預計與GE信用支持義務相關的RPO中,約120億美元將在剝離日期起五年內按約到期,金融擔保的信用支持不會超過剝離後一年。這些基礎義務主要是GE Vernova在正常業務過程中執行的客戶合同。我們歷史上沒有已知的情況,需要GE根據與GE Vernova客戶合同相關的母公司擔保進行支付或履行。
最近發布的會計準則。 2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發布了ASU No. 2023-07。 分節報告(TOPIC 280):改進報告的分節披露 修正旨在通過加強對重要分部費用的披露,主要是增加應報告的分部信息披露要求。該ASU自2023年12月15日後開始的財政年度及該日後開始的財政年度的中期產生影響,我們已評估該指引的影響,並預計不會對我們的基本報表造成重大影響。
2023年12月,FASb發布ASU No. 2023-09, 所得稅(740主題):所得稅披露的改進 修訂要求在匯率調解中揭示特定類別,並提供額外信息以調解滿足定量門檻的項目,以及進一步對個別重要司法管轄區支付的所得稅進行細分。 這項新準則將於2024年12月15日後的財政年度生效,可提前採用。 我們目前正在評估這項指引對我們合併和合併基本報表披露的影響。
重要會計估計 . 為準備根據美國通用會計原則編制的我們的合併及合併基本報表,管理層對可能影響報告金額,包括我們的資產和負債,以及我們相應期間基本報表中的報告金額,包括收入和費用的估計和假設進行估計。我們的實際結果可能會與這些估計有所不同。我們認為估計是關鍵的(i)如果我們需要對在估計時期不確定的重大事項進行假設,或(ii)如果可能可以進行不同的估計或者合理地可能會導致會計估計的變動的話。有關會計政策和關鍵會計估計的進一步討論,請參閱《信息披露書》中包含的已審核合併基本報表中有關關鍵會計估計和附註2。
非普通會計核算財務指標 . 在本季度的十季報告書中,我們呈現的非按照美國公認會計原則的財務指標,是我們認為有助於投資者了解我們的財務狀況和業績情況,並評估我們的未來前景的輔助指標。我們認為,除了相應的美國公認會計原則財務指標之外,呈現這些非按照美國公認會計原則的財務指標是重要的輔助指標,因為它們排除了非現金或其他可能不具指示意義或與我們核心業務結果或公司整體健康狀況無關的項目。我們認為,這些非按照美國公認會計原則的財務指標能提供投資者更透明、管理階層用於運營決策的資訊,讓投資者透過管理層的眼睛看到我們的業績。同時,我們進一步認為,提供這些資訊有助於投資者理解我們的營運表現,以及管理層用於評估和衡量該表現所使用的方法。當與我們的美國公認會計原則結果一同閱讀時,這些非按照美國公認會計原則的財務指標提供了分析我們基礎業務趨勢的基準,並可作為管理層進行財務、運營和規劃決策的基礎之一。最後,這些指標通常被分析師和其他對我們行業感興趣的各方用來評估我們公司。
管理層認識到這些非GAAP財務指標存在局限性,包括可能會被其他公司以不同方式計算,或在不同情況下使用,或用於不同目的,從而影響它們在公司間的可比性。為彌補下文討論的這些和其他局限性,管理層不將這些指標單獨考慮,也不將其視為根據美國通用會計原則確定的可比財務指標的替代品。讀者應查看下面的對照表,以及有關自由現金流的對照表,並不應僅依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。我們使用這些非GAAP財務指標的原因以及與其最直接可比美國GAAP財務指標的對照表如下。
我們相信以下呈現的有機措施能夠為管理層和投資者提供更完整的理解,排除收購、處置和外幣等對已建立且持續業務運作的影響,包括翻譯和交易對沖的影響,因為這些活動可能掩蓋基本趨勢。
按業務部門劃分的有機營業收入(a)、EBITDA和EBITDA利潤率(非GAAP) 營業收入 部門息稅折舊及攤銷前利潤(Segment EBITDA) 業務單元息稅折舊與攤銷率 截至9月30日的三個月 2024 2023 V% 2024 2023 V% 2024 2023 V 點 能源(按照通用會計準則) $ 4,206 $ 3,893 8 % $ 499 $ 280 78 % 11.9 % 7.2 % 4.7 點 減少:收購 — — — — 減少:業務處置 — 172 — (10) 減少:外幣影響 (3) — 36 (30) Power有機增長(非GAAP) $ 4,210 $ 3,721 13 % $ 463 $ 320 45 % 11.0 % 8.6 % 2.4百分點 Wind(GAAP) $ 2,891 $ 2,887 — % $ (317) $ (225) (41) % (11.0) % (7.8) % -3.2百分點 減少:收購 — — — — 減少:業務處置 — — — — 減少:外幣影響 (1) (32) (11) (34) 風動有機(非依據通用會計準則) $ 2,892 $ 2,919 (1) % $ (306) $ (191) (60) % (10.6) % (6.5) % (4.1)百分點 電氣化(依據通用會計準則) $ 1,928 $ 1,576 22 % $ 201 $ 65 F 10.4 % 4.1 % 6.3百分點 減少:收購 — 1 (3) — 減少:業務處置 — — — — Less: Foreign currency effect (4) 12 6 8 Electrification organic (Non-GAAP) $ 1,932 $ 1,564 24 % $ 198 $ 57 F 10.2 % 3.6 % 6.6pts
(a)包括截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月的分部間銷售額分別爲1.2億美元和1.06億美元。請參閱附註25中標題爲按業務單位劃分的總分部收入表格,請查看附註中對合並和合並財務報表的附註。
各業務部門的有機營業收入(a)、EBITDA和EBITDA利潤率(非公認會計准則) 營業收入 部門息稅折舊及攤銷前利潤(Segment EBITDA) 業務單元息稅折舊與攤銷率 截至9月30日的九個月 2024 2023 V% 2024 2023 V% 2024 2023 V 點 動力(通用會計準則) $ 12,696 $ 11,845 7 % $ 1,457 $ 923 58 % 11.5 % 7.8 % 3.7 點 減少:收購 41 — 14 — 減少:業務處置 127 360 (21) (34) 減少:外幣影響 13 (2) (21) (112) 非GAAP下的有機增長 $ 12,515 $ 11,487 9 % $ 1,485 $ 1,069 39 % 11.9 % 9.3 % 2.6個百分點 GAAP下的風 $ 6,592 $ 7,239 (9) % $ (607) $ (744) 18 % (9.2) % (10.3) % 1.1個百分點 減少:收購 — — — — 減少:業務處置 — — — — 減少:外幣影響 (15) (42) (44) (85) 風速有機(非通用會計原則) $ 6,607 $ 7,280 (9) % $ (563) $ (659) 15 % (8.5) % (9.1) % 0.6個百分點 電氣化(通用會計原則) $ 5,369 $ 4,412 22 % $ 396 $ 66 F 7.4 % 1.5 % 5.9個百分點 減少:收購 3 1 (3) — 減少:業務處置 — — — — 減少:外幣影響 31 9 3 (23) 電氣化有機(非GAAP) $ 5,336 $ 4,403 21 % $ 396 $ 89 F 7.4 % 2.0 % 5.4百分點
(a)包括2024年和2023年截至9月30日的業務部門間銷售額分別爲3.17億美元和3.11億美元。請參閱附註中的表格《業務單元按總業務收入分類》中的附註25
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 有機營收(非GAAP) 2024 2023 V% 2024 2023 V% 總營業收入 (GAAP) $ 8,913 $ 8,253 8 % $ 24,376 $ 23,194 5 % 減:收購 — 1 44 1 減:業務處置 — 172 127 360 減:外匯影響 (8) (20) 29 (35) 有機營收(非GAAP) $ 8,921 $ 8,100 10 % $ 24,177 $ 22,868 6 %
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 設備和服務有機收入(非GAAP) 2024 2023 V% 2024 2023 V% 總設備收入(GAAP) $ 5,290 $ 4,869 9 % $ 13,101 $ 12,746 3 % 減:收購 — — 20 — 減:業務處置 — 93 66 184 減:外幣效應 (7) (20) 24 (35) 設備有機收入(非GAAP) $ 5,296 $ 4,797 10 % $ 12,992 $ 12,597 3 % 服務業務總收入(GAAP) $ 3,623 $ 3,383 7 % $ 11,276 $ 10,448 8 % 減:收購 — 1 24 1 減:業務處置 — 79 61 176 減:外匯影響 (2) — 5 — 服務有機收入(非GAAP) $ 3,625 $ 3,303 10 % $ 11,185 $ 10,271 9 %
我們相信,調整後的EBITDA*和調整後的EBITDA利潤率*,經過調整排除一些與日常運營無關的獨特和/或非現金項目的影響,爲管理層和投資者提供了有意義的績效指標,通過突出日常運營結果和基本盈利因素,增加了時期之間的可比性。我們認爲,調整後的有機EBITDA*和調整後的有機EBITDA利潤率*與調整後的EBITDA*和調整後的EBITDA利潤率*一起考慮時,能夠更全面地理解基礎營運結果和已建立、穩定營運活動的趨勢,進一步排除收購、剝離和貨幣影響,包括翻譯和交易影響,因爲這些活動可能會掩蓋基礎趨勢。
我們相信這些措施爲我們業務表現提供了額外的見解。然而,調整後的EBITDA*、調整後的有機EBITDA*、調整後的EBITDA利潤率*和調整後的有機EBITDA利潤率*不應被解釋爲我們未來的業績將不受這些措施調整的影響。
*非GAAP財務度量
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(非GAAP) 2024 2023 V% 2024 2023 V% (6.7
6.7 $ (99) $ (185) 46 % $ 1,075 $ (680) F 加上:重組及其他費用(a) 209 105 419 308 加:購買和出售業務權益(b) — (6) (842) (92) 加上:俄羅斯和烏克蘭的費用(c) — — — 95 加上:分離成本(收益)(d) 27 — (64) — 添加:仲裁退款(e) — — (254) — 添加:營業外收益(f) (130) (134) (399) (415) 添加:折舊及攤銷(g) 289 206 734 628 添加:利息及其他財務費用淨額(h)(i) (35) 11 (93) 27 添加:所得稅準備(收益)(i) (17) 208 380 353 調整後的EBITDA(非通用會計準則) $ 243 $ 205 19 % $ 957 $ 223 F 淨利潤(損失)率(按GAAP計) (1.1) % (2.2) % 1.1 分 4.4% (2.9)% 7.3 點 調整後的EBITDA利潤率(非GAAP) 2.7 % 2.5 % 0.2個百分點 3.9% 1.0% 2.9 積分 (a) 包括與重大重組項目相關的裁員、設施關閉、收購和出售以及其他費用。
(b) 包括因收購和出售業務權益和資產而產生的收益和損失。
(c) 與在俄烏衝突及由此導致的制裁中記錄的資產回收費用相關,主要與我們的能源業務有關。
(d) 在與GE的分拆和分離過程中發生的成本,包括系統實施、諮詢費用、一次性股票期權授予和其他一次性費用。此外,還包括因GE在二季度Spin-Off時保留可再生能源美國稅收資本投資而確認的13600萬美元的遞延公司間利潤相關的利益。
(e) 代表與一個多僱主養老金計劃有關的仲裁程序收到的現金退款,構成先前支付給基金的款項,並不包括在第二季度的利息費用及其他財務費用 - 淨中記錄的5200萬美元
(f) 主要與計劃資產預期回報有關,部分抵消利息成本
(g)不包括與重組和其他費用相關的折舊和攤銷費用。包括在股權法投資收入(損失)中的基礎差異攤銷費用,該費用屬於其他收入(費用)部分。
(h)包括除了與我們正常業務操作(主要是與客戶)相關的金融利息以外的利息和其他財務費用淨額。
(i) 不包括截至2024年9月30日和2023年分別爲1000萬美元和1100萬美元的利息費用(收入)以及分別爲600萬美元和3900萬美元的所得稅減免,以及截至2024年9月30日和2023年分別爲1100萬美元和3600萬美元的利息費用和分別爲7000萬美元和13100萬美元的所得稅減免,與我們的金融服務業務相關,由於其投資的性質,按照稅後基礎計量,因爲其在可再生能源稅收權益投資方面具有戰略性投資
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 調整後的有機EBITDA和調整後的有機EBITDA利潤率(非GAAP) 2024 2023 V% 2024 2023 V% 調整後的EBITDA(非通用會計準則) $ 243 $ 205 19 % $ 957 $ 223 F 減少:收購 (3) — 11 — 減少:業務處置 — (10) (21) (34) Less: Foreign currency effect 14 (53) (70) (220) 調整後的有機EBITDA(非GAAP) $ 231 $ 269 (14) % $ 1,037 $ 477 F 調整後的EBITDA利潤率(非GAAP) 2.7 % 2.5 % 0.2個百分點 3.9 % 1.0 % 2.9 點 調整後的有機EBITDA利潤率(非GAAP) 2.6 % 3.3 % (0.7)分 4.3 % 2.1 % 2.2 點
請參閱「資本資源和流動性」以了解自由現金流的討論。
管理和程序。 根據我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼),我們評估了我們的披露控制和程序以及內部財務報告控制,並得出結論:(i) 我們的披露控制和程序截至2024年9月30日有效,(ii) 截至2024年9月30日季度結束時,沒有發生對財務報告的內部控制產生重大影響或可能重大影響的內部控制變化。
2024年4月2日之前,GE Vernova依賴GE進行的某些業務流程和財務報告的內部控制。在分拆過程中,這些流程和內部控制的責任從GE轉移到GE Vernova人員,包括與信息技術、財務、人力資源(包括薪酬和福利計劃管理)、稅收、外部財務報告、法律和監督功能(如公司治理)有關的內部控制和流程。公司已修訂並採納了必要的政策、程序和流程,以滿足適用於獨立上市公司的監管要求,並將繼續識別、記錄和評估關鍵控制,以合理保證我們的財務報告的內部控制有效性。
*非GAAP財務度量
法律訴訟。 我們正在遵守SEC要求報告以下事項,以披露根據規管排放進環境法律所產生的行政訴訟,其中涉及政府機構並可能導致300,000美元或更高的潛在貨幣制裁。2024年3月,我們的一家澳大利亞子公司收到了澳大利亞氣候變化、能源、環境和水資源部門(DCCEEW)的通知,通知該部門打算髮布侵權通知,對該子公司進口含有SF燃料幣的設備進行行政罰款,因未按地方法律要求持有設備許可證。 6 適用的地方法律規管向澳大利亞進口合成溫室氣體設備,包括我們某些開關設備產品,並且我們的子公司未能按照法律要求更新所需的進口許可證。我們回應了DCCEEW,並與該機構進行了討論,在2024年6月30日結束的三個月內,就違規通知支付了約30萬美元的罰款。就法院頒佈的民事處罰令與DCCEEW進行的討論仍在進行中,我們預計相關的處罰可能超過30萬美元。有關法律事項的詳細信息,請參閱合併和組合財務報表附註22中的法律事項。
損益表歸併和合並(未經審計) 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 (以百萬爲單位,每股數據除外) 2024 2023 2024 2023 設備銷售額 $ 5,290 $ 4,869 $ 13,101 $ 12,746 服務銷售額 3,623 3,383 11,276 10,448 總收入 8,913 8,253 24,376 23,194 設備成本 5,076 5,005 12,621 13,201 服務成本 2,728 2,196 7,794 6,876 毛利潤 1,109 1,051 3,962 3,116 銷售、一般和管理費用 1,226 1,135 3,366 3,593 研發費用 243 223 717 641 業務利潤(虧損) (359 ) (307 ) (122 ) (1,118 ) 利息和其他財務費用-淨額 36 (21 ) 82 (63 ) 非經營性利益收入 130 134 399 415 其他收入(費用)- 淨額(注19)
71 179 1,025 307 稅前收益(虧損) (122 ) (16 ) 1,385 (458 ) 所得稅負債(利潤或損失)(附註15)
(23 ) 169 310 222 (99 ) (185 ) 1,075 (680 ) 非控制權益所應歸屬的淨損益 3 15 (7 ) 45 截至2024年6月30日的六個月內,運營收益(虧損)爲2億美元,增加了10億美元,主要是由於燃料幣業務收益增加了3億美元,主要歸因於成交量、有利的價格,以及生產率的提高,這些超過了通貨膨脹的影響;風能板塊增加2億美元,主要歸功於陸上風電的價格改進和成本削減活動,以及海上風電減虧少;電氣化的表示消減了2億美元,主要由於電網解決方案的成交量、生產率和價格的提高;還有來自仲裁退款的3億美元和出現在通用電氣德諾瓦股份有限公司的可再生能源美國稅務公平性投資中保留的遞延公司內部利潤的1億美元收益。 $ (96 ) $ (170 ) $ 1,068 $ (635 ) 每股收益(虧損)歸屬於GE Vernova(附註18):
基本 $ (0.35 ) $ (0.62 ) $ 3.90 $ (2.32 ) 稀釋的 $ (0.35 ) $ (0.62 ) $ 3.85 $ (2.32 ) 普通股股份加權平均數: 基本 275 274 274 274 稀釋的 275 274 277 274
未經審計的資產負債表合併和組合 (以百萬爲單位,除每股股份和每股股份之外) 2024年9月30日 2023年12月31日 現金、現金等價物和受限制的現金 $ 7,395 $ 1,551 應收賬款-淨額(註釋4)
7,221 7,409 應收款項-關聯方(註釋24)
5 80 存貨,包括遞延存貨成本(註釋5)
9,377 8,253 當前合同資產(附註9)
8,592 8,339 所有其他流動資產(附註10)
550 352 待售業務資產(附註3)
— 1,444 當前資產 33,141 27,428 物業、廠房和設備淨值(附註6)
5,148 5,228 商譽(注8)
4,444 4,437 無形資產淨值(附註8)
869 1,042 合同和其他遞延資產(附註9)
618 621 權益法投資(附註11)
2,376 3,555 遞延所得稅(附註15)
1,499 1,582 所有其他資產(附註10)
2,758 2,228 總資產
$ 50,853 $ 46,121 應付賬款和設備項目應付款(附註12)
$ 8,942 $ 7,900 對關聯方的欠款(附註24)
58 532 合同負債和遞延收入(附註9)
16,908 15,074 所有其他流動負債(附註14)
5,324 4,352 待售業務的負債(附註3)
— 1,448 當前負債 31,233 29,306 遞延所得稅(附註15)
823 382 非流動薪酬和福利
3,233 3,273 所有其他負債(注14)
5,047 4,780 負債合計
40,336 37,741 承諾和或有事項(附註22)
普通股,每股面值 $,授權股數:百萬股;發行股數:分別爲2024年6月30日和2023年12月31日:百萬股;流通股數:分別爲2024年6月30日和2023年12月31日:百萬股0.01 每股股票價格爲1,000,000,000 275,627,753 截至2024年9月30日的流通股數量
3 — 額外實收資本 9,374 — 保留盈餘 1,198 — 國庫普通股, 218,290 股票成本
(40 ) — 淨母公司投資 — 8,051 累計其他全面收益(損失) - 歸屬於GE Vernova(附註16)
(1,031 ) (635 ) 歸屬於GE Vernova的總權益 9,504 7,416 非控制權益 1,014 964 股東權益總計 10,517 8,380 負債和所有者權益總額
$ 50,853 $ 46,121
未經審計的合併現金流量表 截至9月30日的九個月 (以百萬計) 2024 2023 $ 1,075 $ (680 ) 調整使淨利潤(虧損)與經營活動現金流量相符 遞延和固定資產折舊和攤銷(附註6)
715 531 無形資產攤銷(附註8)
188 181 業務利益購買和出售的(獲利)損失 (859 ) (210 ) 主要養老金計劃 - 淨額(註釋13)
(280 ) (304 ) 其他離退休福利計劃 - 淨額(註釋13)
(189 ) (235 ) 所得稅負債(利潤或損失)(附註15)
310 222 年內因所得稅而收回(支付)的現金 (299 ) 28 營運資本變動額 應收賬款減少(增加) 28 160 應收關聯方款項的減少(增加) (5 ) 12 存貨減少(增加),包括遞延庫存成本 (1,151 ) (1,051 ) 當前合同資產減少(增加) (234 ) (68 ) 應付賬款和設備項目應付款增加(減少) 970 (210 ) 應付關聯方款項的增加(減少) (366 ) 110 合同負債和當前遞延收入增加(減少) 1,660 1,008 所有其他經營活動 98 (240 ) 經營性現金流量淨額 1,662 (745 ) 固定資產、廠房及設備和內部使用軟件的增加 (533 ) (464 ) 固定資產及設備處置 16 54 購買並對以權益法覈算的投資進行貢獻 (110 ) (77 ) 出售以及從以權益法覈算的投資處得到的分配 32 220 主要業務處置的款項 639 — 所有其他投資活動 94 (209 ) 投資性現金流量淨額 138 (477 ) 90天或以下到期的借款的淨增減 (23 ) 30 與母公司的轉賬 2,933 681 所有其他融資活動 579 (54 ) 從融資活動中獲得的現金 3,489 656 貨幣兌換匯率變動對現金、現金等價物和受限現金的影響 (48 ) (22 ) 現金、現金等價物和受限制的現金的增加(減少) 包括歸類爲待售業務內的現金
5,241 (587 ) 減:歸類爲待售業務內的現金的淨增加(減少) (603 ) (7 ) 現金、現金等價物和受限制的現金的增加(減少) 5,844 (581 ) 年初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 1,551 2,067 截至9月30日的現金、現金等價物和受限現金
$ 7,395 $ 1,486
合併及組合綜合收益(損失)表(未經審計) 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 (以百萬計) 2024 2023 2024 2023 截至2024年6月30日的六個月內,運營收益(虧損)爲2億美元,增加了10億美元,主要是由於燃料幣業務收益增加了3億美元,主要歸因於成交量、有利的價格,以及生產率的提高,這些超過了通貨膨脹的影響;風能板塊增加2億美元,主要歸功於陸上風電的價格改進和成本削減活動,以及海上風電減虧少;電氣化的表示消減了2億美元,主要由於電網解決方案的成交量、生產率和價格的提高;還有來自仲裁退款的3億美元和出現在通用電氣德諾瓦股份有限公司的可再生能源美國稅務公平性投資中保留的遞延公司內部利潤的1億美元收益。 $ (96 ) $ (170 ) $ 1,068 $ (635 ) 非控制權益所應歸屬的淨損益 3 15 (7 ) 45 $ (99 ) $ (185 ) $ 1,075 $ (680 ) 其他綜合收益(損失): 貨幣翻譯調整-淨值稅後
99 (48 ) (7 ) 74 福利計劃-稅後淨額
(79 ) (94 ) (418 ) 1,481 現金流對沖-稅後淨額
(20 ) 39 30 58 其他綜合收益(損失) $ — $ (103 ) $ (395 ) $ 1,613 綜合收益(損失) $ (98 ) $ (287 ) $ 680 $ 933 歸屬於非控股權益的綜合損益 3 14 (9 ) 48 歸屬於GE Vernova的綜合收益(損失) $ (96 ) $ (274 ) $ 672 $ 981
未經審計的綜合和綜合股東權益變動表
(以百萬計)
普通股股份數 面值 額外實收資本 保留盈餘 庫存普通股 淨母公司投資 累計其他綜合收益(損失)- 淨值 歸屬於非控股權益的股東權益 股東權益總計 2024年7月1日的餘額
275 $ 3 $ 8,801 $ 1,294 $ — $ — $ (1,031 ) $ 982 $ 10,049 與股權獎勵相關的股份發行(a) 1 — 9 — (40 ) — — — (31 ) 基於股份的報酬支出 — — 50 — — — — — 50 — — — (96 ) — — — (3 ) (99 ) 貨幣翻譯調整-淨值稅後
— — — — — — 99 — 99 福利計劃-稅後淨額 — — — — — — (79 ) — (79 ) 現金流對沖-稅後淨額 — — — — — — (20 ) — (20 ) 歸屬於非控股權益的股權變動(b) — — 514 — — — — 34 548 2024年9月30日的餘額
276 $ 3 $ 9,374 $ 1,198 $ (40 ) $ — $ (1,031 ) $ 1,014 $ 10,517 2023年7月1日的餘額
— $ — $ — $ — $ — $ 9,611 $ 264 $ 927 $ 10,802 — — — — — (170 ) — (15 ) (185 ) 貨幣翻譯調整-淨值稅後
— — — — — — (50 ) 1 (48 ) 福利計劃-稅後淨額 — — — — — — (94 ) — (94 ) 現金流對沖-稅後淨額 — — — — — — 39 — 39 與母公司的轉賬 — — — — — (71 ) — — (71 ) 歸屬於非控制權益的權益變動 — — — — — — — 10 10 截至2023年9月30日餘額
— $ — $ — $ — $ — $ 9,371 $ 160 $ 924 $ 10,454
(a) 在第三季度,限制措施失效 435,719 與歸屬最初由通用電氣公司授予的績效股相關的通用電氣Vernova普通股股份,現在以通用電氣航空航天公司的名義運營。我們隱瞞了 218,290 用於履行預扣稅義務的通用電氣Vernova普通股股票,結果爲美元40 百萬股美國國庫普通股。
(b) 主要與銷售約定數量的款項有關 16 %權益轉讓所得款,即在2024年第三季度以相關稅款淨額直接從事電力變速器和配電解決方案的GE Vernova T&D印度有限公司。
未經審計的綜合和綜合股東權益變動表
(以百萬計)
普通股股份數 面值 額外實收資本 保留盈餘 庫存普通股 淨母公司投資 累計其他綜合收益(損失)- 淨值 歸屬於非控股權益的股東權益 股東權益總計 截至2024年1月1日的餘額 — $ — $ — $ — $ — $ 8,051 $ (635 ) $ 964 $ 8,380 與母公司之間的轉移,包括與分拆相關的調整 — — — — — 794 — — 794 發行普通股以連接Spin-Off並重新分類淨母公司投資 274 3 8,712 — — (8,715 ) — — — 與股權獎勵相關的股份發行(a) 2 — 45 — (40 ) — — — 4 基於股份的報酬支出 — — 104 — — — — — 104 — — — 1,198 — (130 ) — 7 1,075 貨幣翻譯調整-淨值稅後
— — — — — — (7 ) — (7 ) 福利計劃-稅後淨額 — — — — — — (420 ) 1 (418 ) 現金流對沖-稅後淨額 — — — — — — 30 — 30 歸屬於非控股權益的股權變動(b) — — 514 — — — — 41 555 2024年9月30日的餘額
276 $ 3 $ 9,374 $ 1,198 $ (40 ) $ — $ (1,031 ) $ 1,014 $ 10,517 2023年1月1日餘額 — $ — $ — $ — $ — $ 12,106 $ (1,456 ) $ 957 $ 11,607 — — — — — (635 ) — (45 ) (680 ) 貨幣翻譯調整-淨值稅後
— — — — — — 75 (1 ) 74 福利計劃-稅後淨額 — — — — — — 1,483 (2 ) 1,481 現金流對沖-稅後淨額 — — — — — — 58 — 58 與母公司的轉賬 — — — — — (2,100 ) — — (2,100 ) 歸屬於非控制權益的權益變動 — — — — — — — 14 14 截至2023年9月30日餘額
— $ — $ — $ — $ — $ 9,371 $ 160 $ 924 $ 10,454
(a) 在第三季度,限制措施失效 435,719 與歸屬最初由通用電氣公司授予的績效股相關的通用電氣Vernova普通股股份,現在以通用電氣航空航天公司的名義運營。我們隱瞞了 218,290 用於履行預扣稅義務的通用電氣Vernova普通股股票,結果爲美元40 百萬股美國國庫普通股。
(b) 主要涉及2024年第三季度在GE Vernova T&D印度有限公司出售的約%的股權利潤,扣除直接相關稅款。 16 %權益轉讓所得款,即在2024年第三季度以相關稅款淨額直接從事電力變速器和配電解決方案的GE Vernova T&D印度有限公司。
注1。組織和報告基礎
組織。 2024年4月2日(發行日期),現在以通用電氣航空航天公司(通用電氣或母公司)的名義運營的通用電氣公司完成了先前宣佈的對通用電氣Vernova(公司、GE Vernova、我們或我們)的分拆業務(分拆業務)。分拆是通過將公司所有已發行普通股分配給截至2024年3月19日營業結束時通用電氣普通股的登記持有人(以下簡稱 「分配」)來完成的,最終發行了大約 274 百萬股普通股。通過分配,公司成爲一家獨立的上市公司。我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼爲 「GEV」。與分拆有關, 通用電氣出資現金 $515 百萬美元給通用電氣Vernova爲未來運營提供資金,並轉移了美元的限制性現金325 向我們捐贈了百萬美元,因此分拆完成後公司的現金餘額約爲美元4,200 百萬。有關更多信息,請參見附註22。
就分拆而言,GE Vernova與GE簽訂了幾項協議,包括一項關於分拆和分配的協議,其中規定了與GE就分拆相關的主要行動,包括資產轉移和負債承擔,並在公司和GE之間建立了某些權利和義務,包括與賠償有關的索賠程序和相關事項。 我們簽訂的其他協議管理了分拆後我們與GE的關係方面的各個方面,其中包括:
• 過渡服務協議-管理公司與GE之間在過渡期間提供服務的所有事宜。公司獲得的服務包括數字科技、人力資源、供應鏈、財務和房地產服務等等。這些服務通常僅用於提供時間不超過 發生 分拆後。
• 稅務事項協議-規定了公司與GE之間關於所有稅務事項(不包括員工事項協議下涵蓋的與員工相關的稅收)的各自權利、責任和義務,此外還有一些限制條款,一般禁止我們採取或不採取任何行動。 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣,公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日,類/代表行動訴訟仍然懸而未決。 在分拆後的一段時期內,該協議規定我們所需承擔的稅務責任部分,公司和GE將各自同意相互賠償,以補償任何非承擔方應負責任的金額。
• 與員工事項、商標許可、知識產權、房地產業事務和框架投資相關的某些其他協議。
除非上下文另有規定,公司、GE Vernova、我們、我們和我們的參考是指(I)GE在分拆前的可再生能源、電力和數字業務,以及(II)分拆後的GE Vernova公司及其子公司。
報告範圍 . 在剝離發生之前的期間,未經審計的聯合基本報表是從GE的合併財務報表和會計記錄中衍生出來的,包括構成公司的資產和負債的歷史成本基礎,以及構成公司運營的歷史收入、直接成本和間接成本分配,使用GE應用的歷史會計政策。未經審計的聯合基本報表並不意味着反映了公司在剝離之前的期間作爲單獨、獨立實體運營時的經營業績、全面收益、財務狀況或現金流量。
根據美國證券交易委員會(SEC)適用於中期財務報表的規則和法規,我們已準備了附註未經審計的合併和合並財務報表。因此,某些與我們重大會計政策和附註披露有關的信息,通常在按照美國普遍公認會計原則(U.S. GAAP)編制的財務報表中包括的信息已經被概括或省略。這些未經審計的合併和合並財務報表反映了管理層意見,即對於公平陳述我們的財務狀況、經營業績和現金流量的所有重要調整(僅包括正常發生的調整)已經進行,其目的是在所有重要方面公平陳述。這些未經審計的合併和合並財務報表應結合我們截至2023年12月31日一年審計的合併財務報表、相應附註和重要會計政策進行閱讀,這些信息包含在我們於2024年3月8日日期的信息聲明中,該聲明作爲附件99.1附在與SEC於2024年3月8日提交的8-k表格的現行報告中(信息聲明)。除非另有說明,附註中的表格中的信息以美元百萬美元爲單位呈現。由於使用的舍入數,某些列和行可能不會加起來。呈現的百分比是根據百萬級別的基礎數字計算的。
所有板塊內公司間餘額和交易在基本報表中已被消除。如第24注中所述,公司與GE之間的交易已包括在這些基本報表中。公司與GE之間的特定融資交易被視爲立即通過基本財務狀況的母公司投資進行結算,並在綜合現金流量表中作爲母公司的轉入或轉出進行融資活動的會計處理。
在分拆之前的期間,綜合及合併財務狀況報表反映了所有作爲直接可歸屬於公司的通用電氣資產和負債,包括作爲股本的淨母公司投資。淨母公司投資代表通用電氣對公司的歷史投資,包括歸屬於公司的累積淨利潤和損失,以及與通用電氣及其子公司的交易的淨效應。
注 2. 重要會計政策摘要
估計和假設。 根據美國通用會計準則編制合併和綜合財務報表需要管理層根據對影響合併和綜合財務報表中報告金額和相關披露的當前和一些估計的經濟和市場狀況的假設進行估計。我們相信在所處環境下這些假設是合理的,儘管我們當前的估計考慮了當前和預期的未來狀況(如適用),但實際狀況與我們的預期有可能存在差異,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
估計用於,但不限於,判斷與客戶合同收入,庫存的可收回性,開多資產和投資,商譽和無形資產的估值,折舊和攤銷中使用的有用壽命,所得稅及相關估值準備,包括法律、賠償、產品質量保證、環保等方面的事項的應計,用於確定養老金和離退休金成本的精算假設,應收賬款的估值和可收回性,衍生工具的估值,以及作爲收購結果而獲得的資產和負債的估值。
設備銷售收入。 設備銷售包括燃氣輪機、風力渦輪機和再生動力單元等與能源生產相關的發電設備。
績效義務隨時間實現。 我們按照客戶定製貨物的銷售協議,包括髮電設備和施工合同,逐步確認營業收入,因爲我們在製造或整合過程中定製客戶設備,並獲得已完成工作的支付權。
我們按照完成百分比法確認營業收入,這是基於截至目前爲止發生的成本與我們對總預期成本和預期交易價格的估計之比。如果我們判斷,合同下不會發生顯著的累積收入未來逆轉,可將可變報酬包括在交易價格中。我們與客戶簽訂的關於設備銷售的部分合同包含了與及時交付或達到某些性能規格相關的里程碑支付的違約金款條款。我們會定期評估違約金的概率和金額。這將通過考慮達到合同里程碑、指定的違約金價格(如適用)以及向客戶或類似客戶支付違約金的歷史,結合預期價值法來納入我們對可變報酬的估計中。我們承諾履行對客戶的成本估計將基於我們爲客戶製造或建造類似資產的歷史,並會定期更新以反映輸入的數量或成本的變化。在某些項目中,如新產品推出,底層的科技或承諾給客戶的內容與我們歷史上承諾的不同,以可靠估計履行對客戶的總成本需要大量判斷。如果無法可靠估計合同的利潤,只有在成本可收回的概率很高時才確認相應的營業收入。當預計將遭受這種潛在損失時,我們會爲這些協議提供潛在損失。
2024年第三季度,主要由於產品和項目成本估計的變化,我們記錄了部分海上風電合同的額外合同虧損$676 百萬。我們執行時間表的進一步變化或其他不利發展可能導致超出我們當前估計的損失額。
我們對這些加班合同的計費條款通常基於實現指定的里程碑。根據發生的成本確認收入與按合同條款計費的時間差異導致我們的合同資產或合同負債位置發生變化。 有關詳細信息,請參閱註釋9。
有關我們重要會計政策的更多信息,請參閱信息聲明。
注 3. 待售處置和業務 . 在2024年第二季度,我們的蒸汽動力業務將部分核活動出售給法國電力公司(EDF)。就此處置交易,我們收到了淨現金收益$639 百萬,視乎慣例營運資本和其他後期調整。因此,我們確認了稅前盈利$853 百萬(稅後盈利$845 百萬),記錄在綜合損益表中的其他收入(費用)- 淨額。更多信息請參閱附註15、16和19。
公司綜合和聯合財務狀況表中待售業務的資產和負債的主要組成部分總結如下:
待售業務的資產和負債 2024年9月30日 2023年12月31日 現金及現金等價物 $ — $ 603 流動應收賬款、存貨和合同資產 — 551 房地產、廠房和設備以及無形資產淨額 — 237 其他
— 53 持有待售業務的資產 $ — $ 1,444 合同負債和遞延收入 $ — $ 1,001 應付賬款和設備項目應付款 — 177 其他負債 — 270 待售業務負債
$ — $ 1,448
百分之當前和長期應收款
應收賬款淨額
2024年9月30日 2023年12月31日 客戶應收款項 $ 5,965 $ 5,952 非收入性稅收應收款項 946 1,048 供應商預付款及其他應收款 811 924 其他應收款 $ 1,757 $ 1,972 信貸損失準備金 (501 ) (515 ) 總流動應收賬款-淨額 $ 7,221 $ 7,409
2024年9月30日和2023年截至的九個月,與當前應收賬款相關的信貸損失準備活動包括以下內容:
信貸損失撥備 2024 2023 截至1月1日的餘額 $ 515 $ 674 淨新增(釋放)計入成本和費用 34 5 淨覈銷 (15 ) (55 ) 外匯和其他 (33 ) 2 截至9月30日餘額
$ 501 $ 626
銷售客戶應收賬款。 公司不時將應收賬款出售給第三方,以應對客戶發起的要求或計劃,促進銷售,或用於風險緩解目的。公司向第三方出售了當前客戶的應收賬款,並隨後收取了 $1,073 1百萬美元和1,132 在截至2024年和2023年9月30日的九個月中,主要涉及我們參與風力客戶贊助的供應鏈金融計劃,公司無需持續參與,轉讓應收款項的費用由客戶承擔,並在原發票到期日收到現金。在截至2023年9月30日的九個月中,包括客戶應收款項銷售中的美元。82 主要用於風力燃料幣業務的風力業務,主要用於風險緩解目的。
長期應收款項 2024年9月30日 2023年12月31日 Long開多應收賬款 $ 260 $ 316 供應商預付款 276 243 非收入性稅收應收款項 103 136 其他應收款 384 190 信貸損失準備金 (168 ) (184 ) 長期應收賬款淨額 $ 854 $ 701
注5.存貨,包括遞延存貨成本
2024年9月30日 2023年12月31日 原材料和在製品
$ 5,589 $ 4,685 成品 2,677 2,514 推遲的庫存成本(a) 1,111 1,054 存貨,包括推遲的庫存成本 $ 9,377 $ 8,253
(a) 代表已發貨貨物的成本遞延(例如風電部件元件在我們的風能部門中)以及按時間和材料服務合同計算的勞動和間接費用(主要源自我們的動力部門),及其他成本,其中尚未滿足營業收入確認標準。
備註6財產、設備和設施
2024年9月30日 2023年12月31日 原價 $ 12,440 $ 11,907 減:累計折舊及攤銷 (7,932 ) (7,347 ) 使用權運營租賃資產 640 668 房屋、工廠和設備 - 淨額 $ 5,148 $ 5,228
與物業、廠房和設備相關的折舊和攤銷費用爲$336 萬美元和184 百萬。715 萬美元和531 百萬和$,分別爲截至2024年9月30日的九個月和2023年的九個月。
在第三季度,我們確認了一個涉及房地產、廠房和設備的非現金稅前減值損失計提$108 百萬,因在我們的水力發電業務進行重組,該金額已計入折舊和攤銷。這筆損失已記錄在我們的綜合損益表的銷售成本中,請參閱附註23以獲取更多信息。
注7。租約。 包括在我們的合併財務狀況報表中的經營租賃負債,在 所有板塊的其他流動負債 和頁面。所有其他負債 在我們的合併和組合財務狀況表中,爲$693 萬美元和718 截至2024年9月30日和2023年12月31日,我們的運營租賃組合的費用,主要來自我們的長期固定租賃,分別爲$58 萬美元和79 結束時$萬,截至2024年9月30日和2023年的九個月,分別爲$193 萬美元和238 我們的融資租賃負債,包括在 所有板塊的其他流動負債 和頁面。所有其他負債 在我們的合併及綜合資產負債表中,金額爲$290 萬美元和311 截至2024年9月30日和2023年12月31日,分別爲百萬美元。
注8。收購、商譽和其他無形資產
收購。 在2023年第二季度,我們的燃料幣動力業務收購了專門從事售後控制系統升級和控制現場服務的Nexus Controls業務。
商譽 權力 風能 電氣化 總費用 截至2024年1月1日的餘額。
$ 308 $ 3,204 $ 925 $ 4,437 貨幣兌換和其他 4 2 — 7 2024年9月30日餘額
$ 312 $ 3,207 $ 925 $ 4,444
我們評估了報告單元的公允價值是否由於年度減值測試日期之間發生的事件或情況而低於其賬面價值。在2024年第三季度,我們沒有發現任何需要進行臨時減值測試的報告單元。
無形資產。 所有無形資產均需進行攤銷。 無形資產在截至2024年9月30日的九個月內減少了$173 百萬,主要是由於攤銷導致的。 攤銷費用分別爲2024年9月30日和2023年九個月份結束的三個月內爲$63 萬美元和58 百萬。188 萬美元和181 百萬和$,分別爲截至2024年9月30日的九個月和2023年的九個月。
注9.與客戶的合同合同及其他遞延資產和合同負債及遞延收入。
合同資產反映根據合同條款確認的超額應收營業收入。合同負債主要代表客戶根據普通商業支付條款提前收到的現金,用於提前交付設備訂單或爲客戶已安裝的基礎提供服務。
合同和其他遞延資產增加了美元250 在截至2024年9月30日的九個月中,收入確認時間爲100萬英鎊,這主要是由於在設備和其他服務協議的計費里程碑之前確認收入的時機。合同負債和遞延收入增加了 $1,860 在截至2024年9月30日的九個月中,有100萬英鎊,這主要是由於電力和電氣化公司收到的新款超過收入確認額,部分被收入確認和先前取消的Wind合同的結算所抵消402 百萬。淨訂約承辦服務協議減少的主要原因是賬單上漲了美元3,673 百萬美元,預計盈利能力的淨不利變化爲美元135 百萬,部分被確認的收入美元所抵消3,710 百萬。
與合同責任餘額相關的營業收入,在年初約爲$7,761 萬美元和6,911 百萬美元分別爲2024年和2023年截至9月30日的九個月。
合同及其他待攤資產 截至2024年9月30日
權力 風能 電氣化 總費用 合同服務協議資產 $ 5,218 $ — $ — $ 5,218 設備和其他服務協議資產 1,788 412 1,174 3,374 當前合同資產 $ 7,006 $ 412 $ 1,174 $ 8,592 非流動合同和其他長期資產(a) 594 10 14 618 合同和其他遞延資產總額 $ 7,600 $ 422 $ 1,188 $ 9,210
截至2023年12月31日
權力 風能 電氣化 總費用 合同服務協議資產 $ 5,201 $ — $ — $ 5,201 設備及其他服務協議資產 1,679 392 1,067 3,138 當前合同資產 $ 6,880 $ 392 $ 1,067 $ 8,339 非流動合同及其他遞延資產(a) 602 14 5 621 合同和其他遞延資產總額 $ 7,482 $ 406 $ 1,072 $ 8,960
(a) 主要代表燃料幣動力部門應收款項,用於銷售服務升級,我們通過合同服務協議下的增量固定費用或基於使用量的費用從維修設備的客戶那裏收取。
合同責任和遞延收入 截至2024年9月30日
權力 風能 電氣化 總費用 合同服務協議責任 $ 1,914 $ — $ — $ 1,914 設備及其他服務協議責任 7,134 4,067 3,500 14,700 當前遞延收入 3 201 89 293 合同負債和當前遞延收入 $ 9,051 $ 4,268 $ 3,589 $ 16,908 非流動遞延收入 35 144 21 199 總合同負債和遞延收入 $ 9,085 $ 4,412 $ 3,610 $ 17,107
截至2023年12月31日
權力 風能 電氣化 總費用 合同服務協議責任 $ 1,810 $ — $ — $ 1,810 設備及其他服務協議責任 5,732 4,819 2,352 12,903 當前遞延收入 20 228 113 361 合同負債和當前遞延收入 $ 7,562 $ 5,047 $ 2,465 $ 15,074 非流動遞延收入 48 90 35 173 總合同負債和遞延收入 $ 7,610 $ 5,137 $ 2,500 $ 15,247
預期剩餘履行義務的營業收入約爲$ 截至2024年9月30日,分配給我們未滿意(或部分未滿意)履約義務的合同收入總額爲美元117,746 百萬。我們預計在履行剩餘履約義務的過程中確認收入如下:
(1) 與設備相關的剩餘履約義務爲$42,069 百萬,其中46 %, 70 %和91 % 預計在1 , 2 和5 年,分別以及之後的剩餘部分。
(2) 服務相關的剩餘履約義務爲$75,678 百萬,其中17 %, 52 %, 78 %和91 % 預計在1 , 5 , 10 和15 年,其餘部分在此之後。
合同修改可能會影響完成時間以及履行相關剩餘履行義務時要收到的金額。
注10。當前資產和所有其他資產。 所有其他流動資產主要包括預付稅款和遞延費用、衍生工具(請參見注20)和待售資產。所有其他流動資產增加$198 2024年9月30日結束的九個月,所有其他資產主要包括養老金盈餘、長期應收款(請參見注4)、應收稅款、預付稅款和遞延費用。所有其他資產增加$530 2024年9月30日結束的九個月,主要由於長期應收款和養老金資產的增加,所有其他資產增加$
注意事項11。股權法之投資
權益法投資 (15) 投資餘額 權益法收益(虧損) 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024年9月30日 2023年12月31日 2024 2023 2024 2023 權力 $ 1,006 $ 1,003 $ (11 ) $ 23 $ 29 $ 68 風能 47 46 — — 1 (3 ) 電氣化 848 788 36 24 78 61 公司(一) 475 1,718 (26 ) (51 ) (64 ) (192 ) 總費用 $ 2,376 $ 3,555 $ (1 ) $ (4 ) $ 44 $ (66 )
(a) 與分拆相關,GE保留了1億美元的可再生能源美國稅收資產投資,這些投資在有限責任公司中產生可再生能源稅收抵免,以及從歷史稅收資產投資活動中獲得的任何稅收屬性。這些投資相關的稅收益額分別在2024年3月31日結束的三個月期間認定爲1億美元,在2023年9月30日結束的三個和九個月期間分別認定爲1億美元,在合併和合並損益表的所得稅費用(效益)中。爲了GE保留可再生能源美國稅收資產投資,我們在2024年第二季度的損益表的設備成本中確認了1億美元的相關利潤轉延期的利益。更多信息請見附註23。1,244 (b) 與分拆相關,GE保留了1億美元的可再生能源美國稅收資產投資,這些投資在有限責任公司中產生可再生能源稅收抵免,以及從歷史稅收資產投資活動中獲得的任何稅收屬性。這些投資相關的稅收益額分別在2024年3月31日結束的三個月期間認定爲1億美元,在2023年9月30日結束的三個和九個月期間分別認定爲1億美元,在合併和合並損益表的所得稅費用(效益)中。爲了GE保留可再生能源美國稅收資產投資,我們在2024年第二季度的損益表的設備成本中確認了1億美元的相關利潤轉延期的利益。更多信息請見附註23。53 (c) 與分拆相關,GE保留了1億美元的可再生能源美國稅收資產投資,這些投資在有限責任公司中產生可再生能源稅收抵免,以及從歷史稅收資產投資活動中獲得的任何稅收屬性。這些投資相關的稅收益額分別在2024年3月31日結束的三個月期間認定爲1億美元,在2023年9月30日結束的三個和九個月期間分別認定爲1億美元,在合併和合並損益表的所得稅費用(效益)中。爲了GE保留可再生能源美國稅收資產投資,我們在2024年第二季度的損益表的設備成本中確認了1億美元的相關利潤轉延期的利益。更多信息請見附註23。44 1百萬美元和144 (d) 與分拆相關,GE保留了1億美元的可再生能源美國稅收資產投資,這些投資在有限責任公司中產生可再生能源稅收抵免,以及從歷史稅收資產投資活動中獲得的任何稅收屬性。這些投資相關的稅收益額分別在2024年3月31日結束的三個月期間認定爲1億美元,在2023年9月30日結束的三個和九個月期間分別認定爲1億美元,在合併和合並損益表的所得稅費用(效益)中。爲了GE保留可再生能源美國稅收資產投資,我們在2024年第二季度的損益表的設備成本中確認了1億美元的相關利潤轉延期的利益。更多信息請見附註23。136 (e) 與分拆相關,GE保留了1億美元的可再生能源美國稅收資產投資,這些投資在有限責任公司中產生可再生能源稅收抵免,以及從歷史稅收資產投資活動中獲得的任何稅收屬性。這些投資相關的稅收益額分別在2024年3月31日結束的三個月期間認定爲1億美元,在2023年9月30日結束的三個和九個月期間分別認定爲1億美元,在合併和合並損益表的所得稅費用(效益)中。爲了GE保留可再生能源美國稅收資產投資,我們在2024年第二季度的損益表的設備成本中確認了1億美元的相關利潤轉延期的利益。更多信息請見附註23。
經常性公允價值計量的資產和負債包括衍生工具和投資證券。應付賬款和設備項目應付款
2024年9月30日 2023年12月31日 交易應付款 $ 5,396 $ 4,701 供應鏈金融計劃 2,045 1,642 設備項目應付款 1,083 1,096 非收入稅款應付 417 461 應付賬款和設備項目應付款 $ 8,942 $ 7,900
我們與第三方合作推動自願參與的供應鏈金融計劃,這爲參與的供應商提供了機會,可以根據供應商和第三方的單方面決定,將他們的GE Vernova應收賬款出售給第三方。通過這些第三方計劃支付的供應商發票總額爲$2,642 1百萬美元和3,787 百萬美元分別於2024年和2023年截至9月30日的九個月中確認的收入。
註釋13。退休福利計劃。 GE Vernova贊助的計劃,包括與Spin-Off相關的分配給GE Vernova的計劃,分爲三類:主要養老金計劃、其他養老金計劃和主要退休福利計劃。有關2023年年底包括在信息聲明中的審計合併財務報表的第13號附註,請參考進一步信息。
其他服務成本之外的福利計劃成本(收入)元件,包括在我們的合併綜合損益表中的非營業性福利收入說明中。
2024 2023 截至9月30日的三個月 主要養老金 其他養老金 主要退休福利 主要養老金 其他養老金 主要退休福利 服務成本 - 運營 $ 6 $ 8 $ 1 $ 6 $ 8 $ 2 利息費用 137 57 9 140 63 10 計劃資產預期回報 (186 ) (84 ) — (189 ) (89 ) — 淨損失(收益)攤銷 (46 ) 8 (11 ) (53 ) 1 (11 ) 往期服務成本(貸)攤銷 2 (2 ) (15 ) 1 (2 ) (15 ) 公司將用手頭現金、2024財年第三季度發行債券籌集的淨收益(將在註釋14中進一步討論)以及我們的商業票據計劃下借款來資助交易。交易需經常規監管審查和交割條件,並預計在2024年年底前完成。 — — — — (2 ) — 非經營性費用成本(收入) $ (93 ) $ (21 ) $ (16 ) $ (100 ) $ (29 ) $ (16 ) 淨週期性費用(收益) $ (87 ) $ (13 ) $ (15 ) $ (94 ) $ (21 ) $ (14 )
2024 2023 截至9月30日的九個月 主要養老金 其他養老金 主要退休福利 主要養老金 其他養老金 主要退休福利 服務成本 - 運營 $ 20 $ 24 $ 4 $ 19 $ 24 $ 5 利息費用 411 170 28 421 187 31 計劃資產預期回報 (557 ) (250 ) — (567 ) (262 ) — 淨損失(收益)攤銷 (138 ) 24 (32 ) (158 ) 3 (34 ) 往期服務成本(貸)攤銷 5 (5 ) (45 ) 3 (5 ) (45 ) 公司將用手頭現金、2024財年第三季度發行債券籌集的淨收益(將在註釋14中進一步討論)以及我們的商業票據計劃下借款來資助交易。交易需經常規監管審查和交割條件,並預計在2024年年底前完成。 — (11 ) — — (7 ) — 非經營性利益成本(收入) $ (279 ) $ (71 ) $ (49 ) $ (301 ) $ (84 ) $ (48 ) 淨週期性費用(收益) $ (260 ) $ (47 ) $ (44 ) $ (282 ) $ (60 ) $ (43 )
企業養老金計劃。 分拆後,GE Vernova現在爲符合條件的美國員工贊助了一個類似於分拆前GE贊助的企業養老金計劃。2024年4月2日起開始,他們參與GE Vernova計劃的費用,以及2024年4月1日前和2023年期間參與GE計劃的費用,代表了GE Vernova員工的僱主捐款爲$29 1百萬美元和27 百萬美元截至年三個月的和$110 1百萬美元和98 百萬美元分別於2024年和2023年截至9月30日的九個月中確認的收入。
註釋14。當前及所有其他負債 . 所有其他流動負債主要包括與員工薪酬和福利、設備項目和其他商業負債、產品保修(見注22)、與業務處置活動相關的負債和重組負債(見注23)有關的負債。所有其他流動負債增加了$973 2024年9月30日結束的九個月內,主要由於與業務處置活動、設備項目和其他商業負債有關的負債增加,風機公司合同損失的增加以及員工薪酬和福利負債的增加,所有其他負債主要包括與不確定性和其他所得稅、產品保修(見注22)、法律負債(見注22)、資產退休義務(見注22)、經營租賃負債(見注7)、設備項目和其他商業負債以及與分拆相關的擔保(見注22)相關的負債。所有其他負債增加了$268 2024年9月30日結束的九個月內,主要由於擔保責任的增加而增加了$
筆記15。所得稅。 截至2024年3月31日,公司的所得稅準備是根據單獨申報基礎準備的。在分拆後,公司的所得稅準備是根據獨立基礎準備的。
我們記錄了一個預稅虧損的所得稅優惠,有效稅率爲 18.9 ,截至2024年9月30日的三個月結束。有效稅率低於21%的美國法定稅率,主要是由於部分預稅損失在某些司法管轄區不提供稅收優惠。
我們對稅前收入記錄了一筆所得稅費用,有效稅率爲 22.4 於2024年9月30日結束的九個月中,有效稅率爲%,高於美國法定稅率21%,主要是因爲在某些司法管轄區虧損未提供稅收優惠,部分補償來自向 EDF 出售了一部分蒸汽動力核活動而獲得的稅款影響微乎其微的稅前收益。
我們在2023年9月30日結束的三個月和九個月中記錄了一項所得稅費用,因盈利司法管轄區的稅款及其他司法管轄區的虧損未提供稅收優惠。
在分拆前,公司在美國和特定外國司法管轄區的所得稅部分被視爲在分拆日已結清。我們確認了從GE轉移的與分拆活動相關的外國遞延稅負$287 百萬,有關稅務事項協議的更多信息,請參考附註1。
經濟合作與發展組織(OECD)提議實施全球最低15%的利潤稅(支柱2),已獲得超過140個國家原則上的同意。2023年,許多國家採取措施將支柱2模型規則概念納入國內法律。儘管模型規則爲應用最低稅提供了框架,但各國可能會以略有不同的方式實施支柱2,並在不同的時間表上調整國內稅收激勵措施以響應支柱2。因此,我們將繼續評估支柱2對我們長期財務狀況的潛在影響。2024年,我們預計有關支柱2的稅額開支微不足道。
注16。累積其他全面收入(損失)(AOCI)和普通股
貨幣翻譯調整 福利計劃 現金流量套期收益 總AOCI 2024年7月1日餘額
$ (1,441 ) $ 333 $ 77 $ (1,031 ) 受益計劃的轉賬或分配 - 扣除稅款後$— , $— 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中,公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。—
— — — 稅前AOCI調整前餘額 - 稅後淨額爲$— , $4 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中,公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。—
99 (12 ) (18 ) 69 從AOCI重新分類-($— , $— 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中,公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。—
— (66 ) (2 ) (68 ) 減少:歸屬於非控股權益的AOCI — — — — 2024年9月30日餘額
$ (1,342 ) $ 254 $ 57 $ (1,031 ) 2023年7月1日餘額
$ (1,320 ) $ 1,608 $ (24 ) $ 264 福利計劃的劃轉或分配 - 扣除稅費後淨額爲— , $1 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中,公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。—
— 5 — 5 稅前AOCI調整前餘額 - 稅後淨額爲$— , $(23 ),和$—
(48 ) (18 ) 20 (46 ) 從AOCI重新分類-($— , $(1 ),和$—
— (81 ) 19 (62 ) 非控股權益歸屬的AOCI減少 1 — — 1 截至2023年9月30日的餘額
$ (1,370 ) $ 1,514 $ 15 $ 160 截至2024年1月1日的餘額。
$ (1,335 ) $ 674 $ 26 $ (635 ) 福利計劃的轉移或分配 - 扣除稅款後— , $(207 ),和$—
— (207 ) — (207 ) 稅前AOCI調整前餘額 - 稅後淨額爲$33 , $14 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中,公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。— (a)
105 (4 ) 10 111 從AOCI重新分類-($— , $(2 ),和$— (b)
(111 ) (207 ) 20 (298 ) 減少:歸屬於非控股權益的AOCI — 1 — 2 2024年9月30日餘額
$ (1,342 ) $ 254 $ 57 $ (1,031 ) 截至2023年1月1日的餘額
$ (1,445 ) $ 32 $ (43 ) $ (1,456 ) 轉移或分配福利計劃 - 不含稅款額抵扣— , $69 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中,公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。—
— 1,703 — 1,703 稅前AOCI調整前餘額 - 稅後淨額爲$6 , $(43 ),和$—
55 15 28 99 從AOCI重新分類-($— , $(2 ),和$—
18 (238 ) 30 (190 ) 減少:歸屬於非控股利益的AOCI (1 ) (2 ) — (3 ) 截至2023年9月30日的餘額
$ (1,370 ) $ 1,514 $ 15 $ 160
(a) 貨幣翻譯調整包括 $39 百萬美元的其他綜合收益(損失)累積分配給我們,涉及拆分。
(b) 累積其他綜合收益(損失)的全部再分類包括$111 貨幣翻譯調整金額爲$百萬,涉及將部分蒸汽動力核活動出售給EDF。更多信息請參閱註釋3和19。
普通股。 2024年4月2日,公司作爲獨立上市公司在紐約證券交易所的股票標的「GEV」上市交易。2024年4月2日, 274,085,523 GE Vernova普通股的流通數量爲。2024年9月30日, 275,627,753 GE Vernova普通股的流通數量爲。
備註17。股權基礎補償 . 我們根據2024年長期激勵計劃(LTIP)向員工授予股票期權、限制性股票單位(RSUs)和績效股份單位(PSUs)。董事會的薪酬和人力資本委員會批准LTIP下的授予。在LTIP下,我們被授權發行的股票期權達到大約開多 25 百萬股。我們會記錄預計在歸屬期內獲得的獎勵的補償費用。我們會根據經驗估計放棄情況,並調整費用以反映實際放棄情況。當期權行權時,RSUs歸屬,PSUs獲得時,我們會從已授權但未發行的普通股中發行股份。
期權爲獲得者提供未來按照授予日期的普通股市價(行權價)購買GE Vernova普通股的機會。這些期權在分配期內變得可行使,通常在分配給予後的... 3 或。4 年從授予日期開始計算,一般於...年到期未行使。RSUs使持有者有權在分配後收到GE Vernova普通股。PSUs使持有者有權在公司薪酬和人力資源委員會根據一段定義的績效期間認證適用績效指標的性能達成水平後收到GE Vernova普通股。我們使用Black-Scholes期權定價模型評估期權價值,使用授予日期的普通股市價評估RSUs,使用授予日期的普通股市價和根據績效指標可能需要的蒙特卡洛模擬評估PSUs價值。 10 年
以下表格提供了2024年9月30日結束的九個月內授予員工的期權、限制性股票單位(RSU)和績效股本單位(PSU)的加權平均公允價值,以及在Black-Scholes模型中使用的相關股票期權估值假設。
加權平均授權日期公允價值
(以美元計) 2024年9月30日 期權 $ 69.56 RSUs支付 166.65 PSU 160.85
在布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的關鍵假設 2024年9月30日 無風險利率 4.3 % 股息率 — 預期波動率 30 % 預計期限(年) 6.8 行權價格(以美元計) $170.03
對於2024年授予的新獎勵,預期波動性是從同行群體的混合歷史波動率和引伸波幅中得出的,因爲GE Vernova沒有足夠的歷史波動性,基於期權的預期期限。股票期權的預期期限是使用簡化方法確定的。無風險利率是使用當前對應期望期限的零息美國政府債券的隱含收益率確定的。
基於股份的薪酬活動 期權 RSUs支付 股份數量(以千爲單位) 加權平均行權價格(以美元計) 加權平均合同期限(年) 內在價值(以百萬美元計) 股份數量(以千爲單位) 加權平均授予日期公允價值(以美元計) 加權平均獲得期限(年) 內在價值(以百萬美元計) 截至2024年4月2日尚未解決的(a)
2,514 $ 101.32 3,797 $ 59.34 已行權 1,450 170.03 659 166.65 行使 (967 ) 116.55 (1,182 ) 43.44 被取消 (13 ) 168.91 (115 ) 78.60 到期的 (53 ) 128.91 無數據 無數據 截至2024年9月30日應收款項
2,931 $ 129.48 6.6 $ 368 3,159 $ 87.64 1.4 $ 805 2024年9月30日可行使
1,390 $ 92.28 3.3 $ 226 無數據 無數據 無數據 無數據 預計獲授權 1,147 $ 161.39 9.5 $ 107 2,895 $ 86.67 1.4 $ 738
(a) 2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱「公司」)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。 2024年4月2日 公司於紐約證券交易所以股票代碼「GEV」開始作爲獨立的上市公司交易。 截至2024年4月2日的流通股份涉及GE在以前時期發行給公司員工的GE基於股權的獎勵,這些獎勵作爲分拆的一部分轉換爲GE Vernova基於股權的獎勵。轉換爲GE Vernova獎勵被視爲原始獎勵的修改。增量公允價值確認微乎其微。
截至2024年9月30日,未行使的PSU總數爲 1,080 股,加權平均公平價值爲$120.33 。未行使的PSU的內在價值,加權平均歸屬期分別爲$275 和1.8 年。
股份基礎補償支出被確認在設備成本、服務成本、銷售、總務以及管理費用、以及研發費用等相關部分,在合併和聯合收入(損失)報表中。自分拆以來,截至2024年9月30日止九個月的稅前股份基礎補償費用爲$104 股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下:
其他股份獎勵數據 2024年9月30日 未經識別的截至2024年9月30日的補償費用(a)
$ 291 2024年9月30日結束的九個月內由行使期權所得到的現金(b)
111 2024年9月30日結束的九個月內行使股票期權和歸屬股票獎勵/股票單元的內在價值(b)
349
(a) 分攤在加權平均期間內 1.2 年。
(b) 代表在分拆後參與通用電氣股權獎勵計劃的員工在分離前獲得的數據。
注18。每股收益信息。 截至2024年4月2日,GE Vernova普通股約有 274 百萬股流通。截至2024年4月1日的所有時期的基本和攤薄每股收益(虧損)計算採用 274 百萬 普通股份,並已扣除歸屬於非控股權益所有者的淨利潤(收入)。 旋轉拆分之前的時期,由於旋轉拆分之前GE Vernova沒有未來有效的股權獎勵,因此沒有具有稀釋效應的權益工具。攤薄每股收益的分母中反映了未行使的股票期權、受限股份單位和績效股份單位的稀釋效應,採用庫存法。
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 (以百萬爲單位,每股數據除外) 2024 2023 2024 2023 分子: $ (99 ) $ (185 ) $ 1,075 $ (680 ) 非控制權益所應歸屬的淨損益 3 15 (7 ) 45 截至2024年6月30日的六個月內,運營收益(虧損)爲2億美元,增加了10億美元,主要是由於燃料幣業務收益增加了3億美元,主要歸因於成交量、有利的價格,以及生產率的提高,這些超過了通貨膨脹的影響;風能板塊增加2億美元,主要歸功於陸上風電的價格改進和成本削減活動,以及海上風電減虧少;電氣化的表示消減了2億美元,主要由於電網解決方案的成交量、生產率和價格的提高;還有來自仲裁退款的3億美元和出現在通用電氣德諾瓦股份有限公司的可再生能源美國稅務公平性投資中保留的遞延公司內部利潤的1億美元收益。 $ (96 ) $ (170 ) $ 1,068 $ (635 ) 分母: 基本平均流通股數 275 274 274 274 攤薄效應的普通股相當股數 — — 3 — 攤薄加權平均股份數 275 274 277 274 基本每股收益(虧損) $ (0.35 ) $ (0.62 ) $ 3.90 $ (2.32 ) 攤薄每股收益(虧損) $ (0.35 ) $ (0.62 ) $ 3.85 $ (2.32 ) 反稀釋證券(a) 6 — 1 —
(a) 稀釋每股收益(虧損)不包括根據股票酬勞計劃發行的某些股份,因爲其影響將是抗稀釋的。
影響我們績效的趨勢和因素其他收入(支出) – 淨額
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 股權法下的投資收益(損失)(附註11)
$ (1 ) $ (4 ) $ 44 $ (66 ) 淨利息和投資收益(損失) 21 23 48 48 購買和銷售業務利益(a) 7 115 859 210 衍生工具(附註20)
7 21 (6 ) (5 ) 許可收入 20 17 34 88 Amortization 17 7 48 32 所有其他收入(費用)-淨額 $ 71 $ 179 $ 1,025 $ 307
(a) 包含截至2024年9月30日九個月的涉嫌部分出售Steam Power核能業務給EDF的稅前收益$853 百萬。更多信息請參閱附註3、15和16。
注意20。 公司持有各種不同的各種投資組合、類型和到期日。公司的共同基金是與公司根據員工延遲支付計劃的義務有關的,被歸類爲交易證券。按照報價市場價格將被歸類爲交易證券的投資記錄爲公允價值。交易證券的成本和公允價值之間的差異,在合併利潤表中按照其他收入(費用),淨額計入。公司的所有債務證券都被歸類爲可供出售,因此被記錄在合併資產負債表中以公允價值。與市場估值變化無關的未實現收益或損失,減稅後作爲其他綜合收益(虧損),如果有任何信用損失,以其他收入(費用),淨額的形式認定。
貸款及其他應收款。 公司未按公允價值計量的金融資產主要包括貸款應收款和非流動客戶及其他應收款。淨賬面價值分別爲$265 1百萬美元和328 百萬,截至2024年9月30日和2013年12月31日。預估的公允價值爲$265 1百萬美元和324 百萬,截至2024年9月30日和2013年12月31日。所有這些資產均被認爲是第三級別的。
衍生品和對沖。 我們執行和持有衍生品的主要目標是在客戶合同期內減少與外幣匯率和商品價格波動相關的收益和現金流量波動。這些對沖合同減少了外幣匯率和商品價格波動的影響,但並未完全消除。公司不會爲投機交易目的而進行或持有衍生工具。
我們使用外幣合約來降低與預測收入、費用、資產和負債相關的現金流量波動。這些合約通常 之一 至十個月 在持續時間內,但截至2024年9月30日,最長剩餘期限高達 15 年。
現金流量套期交易。 截至2024年9月30日,現金流量套期交易相關的AOCI總金額淨額爲$57 百萬美元,其中我們在非合併聯營企業確認的AOCI分得部分淨盈利爲$35 百萬美元。我們預計在接下來的12個月內將$61 百萬美元的指定現金流量套期交易的稅前淨損失與相關預測交易的稅後淨損益同時重分類至收益中。公司將AOCI中的淨利潤(淨虧損)重分類至收益,數額分別爲$2 每個可供出售債務證券分別爲$19 )三個月結束和$(20 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的六個月結束時,養老金和其他養老福利的淨總收益,除去服務成本元件,分別爲$(30 )截至2024年9月30日,2024年和2023年前9個月的收入分別爲500萬和600萬美元。截至2024年9月30日,我們對預測交易進行套期保值的最長時間期限約爲 11 年。
淨投資套期保值。 我們以匯率期貨作爲淨投資套期保值關係中的套期工具,旨在減少由於翻譯公司在某些非美元功能子公司和權益法投資者的淨投資而產生的外幣風險。與淨投資套期保值相關的AOCI總金額截至2024年9月30日爲淨收益$29 百萬。
公允價值-資產
未結算衍生工具的總公允價值
截至2024年9月30日
毛名義金額 所有板塊中的其他流動資產 所有板塊的其他資產 所有板塊的其他流動負債 所有其他負債 計入套期保值的外幣兌換合同
$ 5,813 $ 48 $ 141 $ 40 $ 72 外匯兌換合約 38,401 362 126 343 147 商品和其他合同 448 20 19 5 1 未按避險計算的衍生品 $ 38,849 $ 382 $ 145 $ 348 $ 148 衍生產品的總額 $ 44,662 $ 430 $ 285 $ 388 $ 220 淨額調整(a) $ (279 ) $ (138 ) $ (277 ) $ (138 ) 在綜合財務狀況表中確認的淨衍生產品 $ 151 $ 147 $ 111 $ 82 截至2023年12月31日
作爲套期交易會計的外幣兌換合同
$ 5,035 $ 39 $ 91 $ 28 $ 41 外匯兌換合約 33,832 361 169 364 142 商品和其他合同 476 10 8 16 1 未按避險計算的衍生品 $ 34,308 $ 371 $ 177 $ 380 $ 143 衍生品總額 $ 39,343 $ 410 $ 268 $ 408 $ 184 抵銷調整(a) $ (334 ) $ (150 ) $ (334 ) $ (150 ) 在綜合資產負債表中確認的淨衍生產品 $ 76 $ 118 $ 74 $ 34
(a) 當存在具有法律約束力的主淨額結算協議時,衍生性應收款和應付款的清算是允許的。金額包括與我方和交易對手的非履約風險相關的公允價值調整。
與現金流量和淨投資對沖相關的OCI中確認的稅前收益(損失)
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 現金流量套期收益 $ (17 ) $ 14 $ 19 $ 24 淨投資對沖 (6 ) (3 ) (2 ) (6 )
以下表格顯示了我們的衍生金融工具在合併及聯合利潤表中的影響:
截至2024年9月30日的三個月 設備和服務的銷售 設備和服務成本 銷售費用、一般費用和管理費用 其他收入(支出)—淨額 合併和合並損益表(虧損)中的收入和支出總額 $ 8,913 $ 7,804 $ 1,226 $ 71 外幣兌換合約 2 — — — 利率合約 — — — — 現金流套期保值的影響 $ 2 $ — $ — $ — 外幣兌換合約 6 (16 ) (48 ) 6 大宗商品和其他合約 — (1 ) (6 ) — 未指定爲套期保值的衍生品的影響 $ 6 $ (17 ) $ (55 ) $ 6
2023年9月30日結束的三個月 設備和服務的銷售 設備和服務費用 銷售、一般和管理費用 其他收入(支出)-淨額 合併及綜合損益表中的收入和支出總額 $ 8,253 $ 7,201 $ 1,135 $ 179 外匯兌換合約 (19 ) — — — 利率合約 — — — — 現金流套期收益效應 $ (19 ) $ — $ — $ — 外匯兌換合約 — 32 31 21 商品和其他合同 — 5 — — 未指定爲套期保值的衍生工具的影響 $ — $ 37 $ 31 $ 21
2024年9月30日結束的九個月 設備和服務的銷售 設備和服務費用 銷售、一般和管理費用 其他收入(支出)-淨額 合併及合併利潤(損失)表中的總收支金額 $ 24,376 $ 20,415 $ 3,366 $ 1,025 外匯兌換合約 (5 ) 14 — — 利率合約 — — — — 現金流套期收益效應 $ (5 ) $ 14 $ — $ — 外匯兌換合約 — 1 (92 ) (7 ) 商品和其他合同 — (7 ) (21 ) — 未指定爲套期保值的衍生工具的影響 $ — $ (6 ) $ (113 ) $ (7 )
截至2023年9月30日的九個月中, 設備和服務的銷售額 設備和服務費用 銷售、一般和管理費用 其他收入(支出)-淨額 企業合併綜合損益表中的收入和支出總額 $ 23,194 $ 20,078 $ 3,593 $ 307 外匯兌換合約 (25 ) 3 — — 利率合約 — — — (2 ) 現金流套期收益效應 $ (25 ) $ 3 $ — $ (2 ) 外匯兌換合約 — 113 — (5 ) 商品和其他合同 — 30 — 1 未指定爲套期保值的衍生工具的影響 $ — $ 143 $ — $ (4 )
現金流量套期工具的排除金額爲$的收益(虧損)1 1百萬美元和1 百萬美元截至年三個月的和$12 和$(8 截至2024年和2023年九個月結束,分別爲百萬美元。 這一金額已在我們的綜合損益表中的設備銷售,服務銷售,設備成本和服務成本中確認。
注意21。 變量利益實體 . 在我們的合併資產負債表中,截至2024年9月30日和2023年12月31日,我們的資產爲$70 萬美元和122 百萬美元和負債$127 萬美元和156 百萬,來自合併可變利益實體(VIEs)。這些實體旨在幫助我們的客戶促成或融資GE Vernova設備和服務的購買,並通過一家保險捕獵公司管理我們的保險風險,這些實體沒有任何特性會使我們面臨損失,其金額明顯超過合併資產和負債之間的差額。
我們對未納入合併範圍的可變利益實體的投資分別在2024年9月30日和2023年12月31日爲$115 萬美元和1,323 截至2024年9月30日和2023年12月31日,這些投資分別爲$59 萬美元和1,272 截至2024年9月30日和2023年12月31日,我們的金融服務業務擁有$,在2023年12月31日,這些投資在很大程度上與可再生能源相關,美國稅收權益投資,隨後由GE在拆分交易中保留。有關詳細信息,請參閱註釋11。我們對未納入合併範圍的VIE的最大損失風險在註釋22中描述的對這些實體進行額外投資的承諾增加。
注意事項 22. 承諾、擔保、產品保修和其他損失賠償
承諾 截至2024年9月30日,我們總投資承諾達到$71 百萬美元,未撥款貸款承諾達到$108 百萬美元。這些承諾主要包括金融服務和燃料幣動力業務的投資或資金提供義務。有關更多信息,請參閱附註21。
擔保. 截至2024年9月30日,我們在以下擔保安排下承諾:
信用支持。 我們已經爲某些客戶或相關公司提供了$654 百萬的信用支持,主要是聯營企業和合作夥伴,使用擔保信用證、履約保證等安排,以及一條信貸額度來支持我們的合併子公司。此類信用支持的責任爲$6 百萬。此外,在分拆之前,GE向GE Vernova在某些司法管轄區提供母公司擔保。有關詳細信息,請參閱註釋24。
賠償協議。 我們有$755 百萬的賠償承諾,包括因分拆、我們的商業合同和管理業務資產出售的義務,我們已記錄了$555 百萬的負債。該負債主要與現金和存款相關,其中$325 百萬與GE從分拆公司轉移給公司的現金有關,該現金受到與GE前業務有關的某些法律事項的限制。該負債反映了將這些資金用於償還任何相關義務並在未來報告期內將任何剩餘現金返還給GE。此外,該負債包括$151 百萬的賠償,涉及與GE簽訂的與分拆有關的協議,包括稅務事宜協議。
產品保修。 我們在銷售相關產品時提供預估的產品保修費用。由於保修估算是基於最佳可獲得信息,主要是歷史索賠經驗,因此索賠成本可能會與提供的金額不同。產品保修的負債額爲$1,342 1百萬美元和1,414 和2013年12月31日分別爲百萬美元。
法律事務。 在業務正常運營的過程中,我們不時參與各種仲裁、集體訴訟、商業訴訟、調查,以及其他法律、監管或政府行動,包括下文描述的可能對我們經營業務結果產生重大影響的重要事項。在許多訴訟中,包括下文描述的具體事項,在法定程度上判斷任何損失是否可能發生,甚至是否可能合理發生,或者估計可能損失的金額區間,都是困難的,對於法律事務的計提直至特定事項的損失被判斷爲可能發生且能夠合理估計時才予以記錄。鑑於法律事務的性質和所涉的複雜性,往往很難預測和判斷損失或損失區間的有意義估計,直至了解,除其他因素外,所涉及的具體索賠、我們抗辯的成功可能性、尋求的損害或其他救濟性請求、發現或其他程序性考慮將如何影響結果、其他各方的和解立場,以及可能對結果產生重大影響的其他因素。對於這些事項,除非另有規定,我們認爲目前無法提供有意義的損失估計。此外,法律事務通常需要在很多年內解決,期間相關發展和新信息必須持續評估。
Alstom傳承法律事務。 我們於2015年11月收購了Alstom的電力和電網業務,這之前曾涉及反競爭活動和不當支付的重大案件。截至2024年9月30日和2023年12月31日,分別爲我們對涉及在各個司法管轄區提出的與傳承業務做法相關的法律和合規事項的估計負債餘額$327 萬美元和393 百萬。這些案件中的指控涉及聲稱的反競爭行爲或不當支付在先收購期間作爲法律違規或損害的來源。鑑於與這些事項相關的重大訴訟和合規活動以及我們爲解決這些事項而進行的持續努力,很難評估支出最終是否將與建立的估計負債一致。這一負債的估計可能未能反映訴訟和調查中固有的所有不確定性和難以預測的結果範圍,目前我們無法開發出有意義的超過此估計負債數額的可能額外損失範圍的估計。可能影響與這些及相關事項相關的最終損失額的因素包括確定褫奪、罰款和/或處罰的公式、適用的法律和調查資源的時間和金額、各司法管轄區內的政治和社會影響,以及任何解決方案或以前扣除的稅收後果等其他考慮因素。由於這些及相關事項的索賠,實際損失金額可能超過提供的金額。
2024年6月,我們與以能源部(MOE)爲代表的沙特阿拉伯王國政府簽訂了和解協議,該協議涉及1998年至2008年間與沙特電力公司(SE)簽訂的某些阿爾斯通蒸汽發電建設項目。2015年11月,在被通用電氣收購之前,阿爾斯通支付了罰款,並對美國司法部根據美國《反海外腐敗法》提出的指控表示認罪,包括與以下行爲有關的指控 二 這些東南部的蒸汽發電項目。2015年12月,在通用電氣收購阿爾斯通後,SE聯繫了通用電氣,要求賠償所謂的聲譽損失。2021年12月,沙特阿拉伯國家反腐敗委員會介入並啓動了調查。結算金額約爲 $267 百萬由美元組成141 向教育部支付了100萬美元現金,其餘部分作爲向SE的信用票據,並在履行和解義務後免除GE Vernova、GE及其各自關聯公司與此事相關的民事和刑事責任。大約 $62 百萬美元的現金結算是在第二季度支付的,其餘部分將在2026年9月之前支付。
環保母基和資產養老責任。 我們的運營涉及使用、處置和清理受環境保護法律和核廢除規定監管的物質。我們對正在進行和將來的環境整治活動承擔義務,並可能在先前整治過的場地涉及的其他責任中承擔額外責任。此外,與許多其他工業公司一樣,我們和我們的子公司是與聲稱工人暴露於石棉或其他危險物質相關的各種訴訟的被告。環境整治、核廢除和工人暴露索賠的責任不包括可能的保險賠償。
我們暴露的風險可能會超過已計提的金額。然而,由於法律、法規、技術和與各個場地和訴訟相關的信息狀態存在不確定性,因此這些金額無法合理估計。 我們在所有板塊中記錄的環保治理和工人暴露索賠準備金分別爲$138 萬美元和127 截至2024年9月30日和2023年12月31日,分別爲百萬美元。
我們記錄與有形長壽命資產退休相關的資產退休義務,作爲負債計入在義務發生和其公允價值可以合理估計的期間。 這些義務主要代表核退役、返回租用場地至初始狀態的法律義務,或者爲某些租用地點拆除和修理特定改動。 當義務發生時,負債計量爲義務的現值,並在隨後的期間進行調整。 相應的資產退休成本作爲相關長壽命資產的賬面價值的一部分進行資本化,並在資產的使用壽命內按比例攤銷。 我們的資產退休義務分別爲$622 萬美元和581 百萬美元,分別爲2024年9月30日和2023年12月31日,並計入我們合併和聯合財務狀況表中所有其他流動負債和所有其他負債。 其中,$544 萬美元和519 百萬美元與核廢除義務相關。 由於解決、增值和公允價值修訂對2024年9月30日結束的九個月造成的負債餘額變動不重大。
備註 23. 重組費用和離職成本
重組和其他費用。 本表包括所有重組費用,並顯示了這些費用來自的業務板塊。另外,在我們公佈的分段業績中,主要的重組計劃被排除在段營運績效的測量之外,無論是內部還是外部目的;這些被排除的金額報告在重組和其他費用中。詳細信息請參閱第25注。
重組及其他費用 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 員工減少 $ 48 $ 46 $ 159 $ 151 工廠關閉及相關成本,以及其他資產減值損失 160 40 251 124 收購/處置淨費用及其他 (1 ) 19 7 41 總重組和其他費用 $ 207 $ 105 $ 417 $ 316 設備和服務費用 $ 148 $ 49 $ 268 $ 107 銷售、一般和管理費用 59 56 149 209 總重組和其他費用 $ 207 $ 105 $ 417 $ 316 權力 $ 192 $ 42 $ 289 $ 84 風能 15 44 117 165 電氣化 — 13 17 48 其他 — 6 (6 ) 19 總重組及其他費用(a) $ 207 $ 105 $ 417 $ 316
(a) 包括在2024年和2023年截至9月30日的九個月中分別爲$144 1百萬美元和64 百萬美元截至年三個月的和$237 1百萬美元和170 百萬,主要包括非現金減值、加速折舊和其他費用,這些費用未反映在下文的負債表中。
有關重組活動的負債記錄在所有其他流動負債、所有其他負債和非流動薪酬和福利中。
重組負債 2024 2023 截至1月1日的餘額
$ 276 $ 283 加法 180 146 付款 (198 ) (167 ) 外匯和其他 108 5 截至9月30日餘額
$ 366 $ 267
除了持續推進的各項舉措所產生的影響外,重組主要包括與先前宣佈的退出計劃相關聯的退出活動,主要反映了選擇性策略,即在更少的市場運營,簡化和標準化產品品種。這項爲期多年的重組計劃的估計成本約爲美金。600 百萬美元,其中大部分於2023年得到確認。這項計劃在2023年第三季度擴大,涉及將全球痕跡和相關資源整合到我們的電力業務,以更好地爲客戶提供服務。在2024年第三季度,爲了轉型和優化我們的全球痕跡,我們宣佈了對水力發電業務進行重組,因此我們確認了美元的費用,主要與非現金性稅前資產減值損失相關。請參閱備註6以獲取更多信息。146 百萬美元,主要涉及與財產、廠房和設備相關的非現金稅前減值損失。有關更多信息,請參見備註6。
分離成本。 關於分拆,公司認定分離成本(收益)分別爲$27 每個可供出售債務證券分別爲$64 )百萬美元,截至2024年9月30日的三個月和九個月,記錄在我們的合併利潤表中。 分離成本(收益)包括系統實施、諮詢費用、一次性股票期權授予和其他一次性成本,主要記錄在銷售、一般和行政成本中。 另外,關於GE保留作爲分拆的一部分的某些可再生能源美國稅收權益投資,公司在第二季度認定與歷史設備銷售有關的被推遲的關聯營銷利潤,記錄在設備成本中,錄得一筆$136 百萬美元的收益。查看附註11以獲取更多信息。
注意 24. 關聯方
航空聯盟。 航空聯盟是我們與baker hughes公司的創業公司,通過提供衍生機發動機、備件、維修和保養服務來支持我們的客戶。從該創業公司購買的零部件和服務分別爲$131 1百萬美元和108 百萬美元截至年三個月的和$494 1百萬美元和382 百萬美元,截至2024年9月30日和2023年,公司分別欠航空聯盟$58 1百萬美元和34 百萬美元,截至2024年9月30日和2023年12月31日,這些金額已記錄在合併資產負債表的與關聯方應收款項中。
金融服務投資。 我們的金融服務業務投資於我們不持有控股權的項目基礎設施實體。
這些實體通常從我們的風電和電力部門購買設備,我們已經確認了2023年9月30日結束的三個月以及2024年9月30日結束的九個月,分別針對這些實體的銷售收入爲1000萬美元。34 1000萬4 1百萬美元和176 2024年9月30日結束的三個月針對這些實體的銷售收入是 否 由於GE保留了可再生能源美國稅收權益投資,2024年9月30日結束的三個月銷售給這些實體的收入不重要。有關更多信息,請參見注11。
公司分配。 在分拆之前,通用電氣公司過去爲公司提供重要的企業、製造行業和共享服務。一些這些服務在分拆後繼續由通用電氣公司根據過渡服務協議向公司提供暫時性服務。因此,在分拆之前的期間,根據以下分配方法向公司收取了某些通用電氣公司的企業成本:
a. 公司根據GE對每個業務在財政年度初估計的使用量按比例分攤了諸如公共關係、投資者關係、財務和現金管理、高管管理、安防-半導體、政府關係、社區外聯以及公司內部審計等集中服務的費用,並在銷售、一般和管理費用中記錄。在2023年9月30日結束的三個和九個月裏,公司記錄了分別爲$的費用。14 1百萬美元和52 百萬美元,分別記錄在合併利潤表中。分配給公司的費用於2024年3月31日結束的三個月中未出現重大變化,因爲GE Vernova已經建立了這些服務的獨立能力。 否 重要的,因爲GE Vernova已經建立了這些服務的獨立能力。
b. 根據公司的人數、營業收入或其他分配方法,信息技術、財務、保險、研究、供應鏈、人力資源、稅收和設施活動的費用分攤到公司。這些服務的費用分別爲$175 1百萬美元和539 百萬美元在2023年9月30日結束的三個和九個月以及2023年9月30日100 百萬美元,已分攤到2024年3月31日結束的三個月。這些費用主要包括在綜合損益表中的銷售、一般和管理費用以及研發費用中。
c. 與員工醫療保險相關的費用共計$33 1百萬美元和92 萬美元的費用分別在2023年9月30日結束的三個月和九個月內產生。 與員工醫療保險相關的費用共計$30 萬美元的費用在2024年3月31日結束的三個月內由公司承擔。 這些費用根據員工人數計入公司的設備成本、服務成本、銷售、一般和管理費用,或者研究與發展費用,根據員工人口在合併和綜合利潤表中記錄。
此外,通用電氣還爲員工提供了各種福利,包括在通用電氣長期激勵計劃下,公司之前的分拆員工享有的福利。這些福利主要包括股票期權和受限制的股票單位。與該計劃相關的補償費用爲$29 1百萬美元和88 分別爲截至2023年9月30日的三個月和九個月的補償費用分別爲$34 截至2024年3月31日的三個月的補償費用爲$。這一費用主要包含在綜合損益表的銷售、一般和行政費用中。這些成本根據特定受獎員工直接計入公司。
最後,雖然GE的第三方債務沒有歸屬於公司,但GE根據GE向金融服務提供的資金,爲公司持有的某些投資分配了與其第三方債務相關的利息費用的一部分。 每個報告期的利息分配是基於由GE資助的期末淨投資額。 分配的利息爲$9 1百萬美元和28 分別爲2023年9月30日止三個月和九個月的利息分配分別爲$7 2024年3月31日止三個月的利息分配爲$。 此類費用已包括在綜合收益表(損益)中的利息和其他財務費用-淨額中。
管理層認爲費用和成本分配是根據公司所提供服務的利用程度或所受益處的合理反映確定的。在單獨運營的情況下,將會或已經發生的金額可能會因規模經濟、管理判斷差異、需要更多或更少員工,或其他因素而產生重大差異。但管理層並不認爲估計公司如果作爲獨立實體運作將會產生哪些費用是切實可行的,包括與從非關聯實體獲取這些服務相關的任何費用。此外,未來的經營業績、財務狀況和現金流量可能與此處呈現的歷史業績存在重大差異。
母公司信用支持。 GE在某些司法管轄區向該公司提供母公司信用支持。爲了支持該公司在全球範圍內銷售產品和服務,GE經常代表GE Vernova簽訂合同或發出母公司擔保或交易融資工具,支持直接與客戶進行交易的子法律實體的業績,此外還爲GE Vernova的一些與客戶無關的活動提供類似的信用支持。在歷史上沒有已知的實例,要求GE根據與GE Vernova客戶簽訂的母公司擔保支付或履行。
向通用電氣轉讓稅收抵免。 根據2023年生效的2022年通貨膨脹削減法,我們在風能業務中產生先進製造信貸。這些抵免是可轉讓的,不依賴於應納稅額來實現。我們確認了美元的先進製造信貸91 百萬和美元82 截至三個月的百萬美元和 $165 百萬和美元174 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中,分別爲百萬美元。在2024年第一季度,我們收到了$的現金249 自2023年積分可用以來產生的積分,將從通用電氣中扣除100萬英鎊。
注意25。 業務板塊信息。 以下表格按部門將對外銷售的設備銷售和服務銷售的總收入進行了分項。
2024 2023 截至9月30日的三個月 設備 服務 總費用 設備 服務 總費用 權力 $ 1,378 $ 2,773 $ 4,151 $ 1,276 $ 2,593 $ 3,870 風能 2,488 391 2,880 2,523 359 2,882 電氣化 1,419 457 1,876 1,066 430 1,496 其他 4 2 6 4 1 4 總收入 $ 5,290 $ 3,623 $ 8,913 $ 4,869 $ 3,383 $ 8,253
2024 2023 截至9月30日的九個月 裝備 服務 總計 裝備 服務 總計 權力 $ 3,847 $ 8,725 $ 12,571 $ 3,574 $ 8,170 $ 11,744 風 5,375 1,191 6,566 6,180 1,050 7,230 電氣化 3,868 1,335 5,203 2,985 1,226 4,212 其他 10 25 35 8 1 9 總收入 $ 13,101 $ 11,276 $ 24,376 $ 12,746 $ 10,448 $ 23,194
跨部門銷售額爲$120 1百萬美元和106 百萬美元截至年三個月的和$317 1百萬美元和311 百萬美元截至2024年和2023年9月30日的九個月內。跨部門營業收入的確認基礎與合併和組合基礎上的收入確認基礎相同。
按業務單位劃分的總收入 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 燃料幣動力 $ 3,466 $ 2,944 $ 9,966 $ 8,877 核電 167 158 618 591 水電 181 220 544 617 蒸汽動力 393 571 1,569 1,760 權力 $ 4,206 $ 3,893 $ 12,696 $ 11,845 陸上風電 $ 2,355 $ 2,281 $ 4,974 $ 5,878 離岸風電 388 455 1,183 989 Lm風力發電 148 151 436 372 風能 $ 2,891 $ 2,887 $ 6,592 $ 7,239 電網解決方案 $ 1,270 $ 979 $ 3,521 $ 2,780 動力轉換 310 286 858 686 電氣化軟件 218 204 646 635 太陽能和存儲解決方案 130 108 344 311 電氣化 $ 1,928 $ 1,576 $ 5,369 $ 4,412 業務板塊總收益 $ 9,025 $ 8,356 $ 24,657 $ 23,496
業務分部EBITDA 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024 2023 2024 2023 權力 $ 499 $ 280 $ 1,457 $ 923 風能 (317 ) (225 ) (607 ) (744 ) 電氣化 201 65 396 66 $ 383 $ 119 $ 1,247 $ 244 其他(a) (140 ) 85 (290 ) (21 ) 重組及其他費用(b) (209 ) (105 ) (419 ) (308 ) 購買和出售業務利益(c) — 6 842 92 俄羅斯和烏克蘭費用(d) — — — (95 ) 分離(成本)收益(e) (27 ) — 64 — 仲裁退款(f) — — 254 — 非經營性利益收入 130 134 399 415 折舊和攤銷(g) (289 ) (206 ) (734 ) (628 ) 利息和其他財務費用-淨額(h) 35 (11 ) 93 (27 ) 所得稅利益(費用) 17 (208 ) (380 ) (353 ) $ (99 ) $ (185 ) $ 1,075 $ (680 )
(a) 包括2024年和2023年截至9月30日三個月的利息費用(收入)爲$1 百萬和$11 百萬和所得稅減免$6 1百萬美元和39 百萬,以及利息費用爲$11 1百萬美元和36 百萬和所得稅減免$70 1百萬美元和131 截至2024年和2023年9月30日的九個月,分別與金融服務業務有關,該業務由於其投資的性質,以後稅基礎管理,因其在可再生能源稅收資產的戰略投資。
(b)包括與重大重組計劃相關的裁員、設施關閉、收購和處置以及其他費用。
(c) 包含了從購買和出售業務利益和資產中產生的收益和損失。
(d) 與我們的電力業務主要相關的,涉及在俄羅斯和烏克蘭持續衝突以及由此導致的制裁記錄的資產減值費用。
(e) 分拆成獨立實體並脫離通用電氣集團所發生的成本,包括系統實施、諮詢費用、一次性股票期權授予以及其他一次性費用。此外,還包括在分拆過程中通用電氣保留可再生能源美國稅收資產投資時確認的涉及遞延的母公司利潤的利益,該利益爲$136 百萬,發生在第二季度分拆時。
(f) 代表在仲裁程序中收到的現金退款,構成先前支付給基金的款項,不包括$52 百萬美元相關的利息已記錄在第二季度利息和其他金融費用淨額中。
(g)不包括與重組和其他費用相關的折舊和攤銷費用。包括在股權法投資收入(損失)中的基礎差異攤銷費用,該費用屬於其他收入(費用)部分。
(h)包括除了與我們正常業務操作(主要是與客戶)相關的金融利息以外的利息和其他財務費用淨額。
展示
附件2.1 . 通用電氣公司與GE Vernova公司之間於2024年4月1日簽署的《分立和分配協議》(附註於通用電氣公司於2024年4月2日向證券交易委員會提交的8-k表格的附件2.1,文件編號001-41966)。 †+ 附表3.1 . 公司的設立證書(附註於通用電氣公司於2024年4月2日向證券交易委員會提交的8-k表格的附件3.1,文件編號001-41966)。 展覽3.2 . 公司章程(附註於通用電氣公司於2024年4月2日向證券交易委員會提交的8-k表格的附件3.2,文件編號001-41966)。 展品10.1 . 通用電氣Vernova公司的高管控制變更離職福利政策(列入參考,於2024年9月10日向SEC提交的8-k表格附錄10.1,文件編號001-41966).* 附件101。 通用電氣維諾瓦公司2024年9月30日季度報告表10-Q中關於以下材料的XBRL(可擴展業務報告語言)格式:
(i) 2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的合併及組合利潤(虧損)表, (ii) 截至2024年9月30日和2013年12月31日的合併及組合財務狀況表, (iii) 2024年9月30日和2023年九個月的合併及組合現金流量表, (iv) 2024年9月30日和2023年的三個月及九個月的合併及組合綜合收益(虧損)表, (v) 2024年9月30日和2023年的三個月及九個月的合併及組合股東權益變動表,以及 (vi) 財務報表附註。
展示文件104。 封面交互式數據文件(格式爲內聯XBRL,包含在附件101中)。
† 根據《S-K法規》第601(b)(2)(ii)和第601(b)(10)(iv)部分,本展品的特定部分已根據相關規定刪除。公司同意在證券交易委員會要求時,提供展品的未經編輯的副本。 + 根據S-k法規第601(a)(5)項的規定,本協議中的某些時間表和附件已被省略。 公司同意在證券交易委員會要求時,另外提供任何被省略的時間表或附件的副本。 * 管理合同或補償計劃或安排。
Form 10-Q 交叉參考索引 頁數 第一部分 — 財務信息 第 1 項。 財務報表 第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露 第 4 項。 控制和程序 第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟 第 1A 項。 風險因素 (a) 第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 無 第 3 項。 優先證券違約 無 第 4 項。 礦山安全披露 無 第 5 項。 其他信息 (b) 第 6 項。 展品 簽名
(a)關於我們的風險因素的討論,請參閱附在2024年3月8日的信息聲明中的「風險因素」,該信息聲明作爲附件99.1附在於提交給證券交易委員會的8-k表格的現行報告中。
(b)我們的任何董事或高管(根據《交易所法》第16a-1(f)條的定義) 採納 或。終止 在2024年9月30日結束的三個月內,未採取規則10b5-1交易安排或採取或終止非規則10b5-1交易安排(如S-K法規第408(c)項所定義)
簽名
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。
2024年10月23日 /s/ Matthew J. Potvin 日期 Matthew J. Potvin 副總裁,首席會計師和人形機器人-電機控制器 負責會計事務的主管