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目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q 
 
(標記一個)
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月29日
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從______到_____。
委員會文件號碼： 1-11437 
洛克希德馬丁公司
(根據其章程指定的註冊人正式名稱)
馬里蘭州。 52-1893632
(依據所在地或其他管轄區)
的註冊地或組織地點)		 （聯邦稅號）
6801 Rockledge Drive,Bethesda,馬里蘭州。 20817
(總部辦公地址) （郵政編碼）
(301) 897-6000
(註冊人電話號碼，包括區號) 
 
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱交易符號每個註冊交易所的名稱
普通股，每股面值 1 美元：LMT紐約證券交易所
請打勾表示該登記者（1）在過去12個月內（或登記者需要提交此類報告的較短期間內）已提交證券交易法1934年第13條或15(d)條所要求提交的所有報告，並（2）在過去90天內一直受到此類提交要求的限制。是 ☒否☐
請用勾記號表示公司是否在過去12個月內（或申報對象所需提交的較短期間內）已遞交所有應遞交的交互式資料檔案，根據S-t法規405條款(本章規232.405節)的要求。是 ☒否☐
請用勾選標記來表示申報人是否屬於大型快速遞交申報人、加速遞交申報人、非加速遞交申報人、較小的報告公司或新興增長公司。請參見《交易所法》第12b-2條中對“大型快速遞交申報人”、"加速遞交申報人“、”較小的報告公司“和“新興增長公司”的定義。
大型加速歸檔人 ☒ 加速檔案者 ☐ 非加速檔案者 ☐ 較小報告公司 ☐ 新興成長公司☐
如果是新興成長公司，請以勾號標示註冊人是否選擇不使用延長過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條所提供的任何新或經修訂的財務會計準則。☐
在核准的名冊是否屬於殼公司（如股市法規第1202條所定義之意義）方面，請用勾選符號表示。是 ☐ 否 ☒
在2023和2024年6月30日結束的三個和六個月中，有資產減損處理記錄。更新計算公司進行中的研究和開發資產（“IPR&D”）公平價值所使用的關鍵假設可能會改變公司未來短期內回收IPR&D資產的帶值估計。 237,035,273 截至2024年10月18日，我們普通股每股面值1美元，已發行股份。


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洛克希德馬丁公司
10-Q基本報表
截至2024年9月29日的季度結束
目錄
  頁面
項目 1。
 7
項目 2。
項目 3。
項目 4。
項目 1。
項目 1A。
項目 2。
項目 5。
項目 6。


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第一部分. 財務資訊
​
洛克希德馬丁公司
綜合收益表
（未經審核；單位：百萬美元，每股數據除外）
 Quarters Ended九個月結束了
九月29日，
2024		九月24日，
2023		九月29日，
2024		九月24,
2023
淨銷售額
產品$14,472 $14,014 $43,777 $40,298 
服務2,632 2,864 8,644 8,399 
總淨銷售額17,104 16,878 52,421 48,697 
銷貨成本
產品(12,964)(12,571)(39,368)(35,960)
服務(2,272)(2,510)(7,457)(7,436)
減值和解雇費用 — — (87)— 
其他未分配款項，淨額249 251 731 883 
銷售總成本(14,987)(14,830)(46,181)(42,513)
毛利潤2,117 2,048 6,240 6,184 
其他收入（費用），淨額23 (6)77 30 
營業利潤2,140 2,042 6,317 6,214 
利息費用(256)(237)(772)(662)
非服務FAS養老金收入16 111 47 332 
其他非營業收入，淨額18 37 109 69 
稅前收益1,918 1,953 5,701 5,953 
所得稅支出(295)(269)(892)(899)
淨收益$1,623 $1,684 $4,809 $5,054 
每個普通股的盈利  
基礎$6.83 $6.75 $20.12 $20.04 
稀釋$6.80 $6.73 $20.05 $19.97 
每股普通股支付的現金股息$3.15 $3.00 $9.45 $9.00 
附註是這些未經審計的合併財務報表的一個不可分割的部分。
3
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洛克希德馬丁公司
綜合損益表
（未經審核；以百萬計）

 結束季度截止九個月
 九月二十九日
2024		九月二十四日
2023		九月二十九日
2024		九月二十四日
2023
淨盈利$1,623 $1,684 $4,809 $5,054 
其他綜合收益（除稅）
退休後保障計劃
精算損失和先前服務抵免，除去稅費為 $6 百萬和美元16 2024 年的百萬元和美元10 百萬和美元30 二零二三年的百萬
19 (37)57 (111)
其他稅收優惠淨額淨額為 $3 百萬和費用為 $5 2024 年的百萬，費用為美元5百萬和美元4二零二三年的百萬
57 (30)53 (12)
其他綜合收益（虧損），除稅76 (67)110 (123)
綜合收益$1,699 $1,617 $4,919 $4,931 

附註是這些未經審計的合併財務報表的一個不可分割的部分。

4
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洛克希德馬丁公司
合併資產負債表
（以百萬計，除面額之外）
九月29日，
2024		12月31日，
2023
（未經審計）
資產
流動資產合計
現金及現金等價物$3,151 $1,442 
應收賬款，淨額2,141 2,132 
合同資產14,224 13,183 
存貨3,234 3,132 
其他流動資產461 632 
全部流動資產23,211 20,521 
不動產、廠房及設備淨值8,454 8,370 
商譽10,800 10,799 
無形資產，扣除累計攤銷1,979 2,212 
推延所得稅3,105 2,953 
其他非流動資產7,971 7,601 
資產總額$55,520 $52,456 
負債和業主權益
流動負債
應付賬款$3,221 $2,312 
薪金、福利及薪資稅3,076 3,133 
合約負債9,051 9,190 
長期負債的當期到期142 168 
其他流動負債2,320 2,134 
流動負債合計17,810 16,937 
長期負債淨額19,179 17,291 
應計退休金負債6,077 6,162 
其他非流動負債5,254 5,231 
總負債48,320 45,621 
股東權益
0.011 每股面額
236 240 
資本公積額額外增資— — 
保留收益15,657 15,398 
累積其他全面損失(8,693)(8,803)
股東權益總額 7,200 6,835 
負債加股東權益總額$55,520 $52,456 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

5
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洛克希德馬丁公司
合併現金流量表
（未經審計，以百萬計）
 九個月結束
2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023
經營活動
淨收益$4,809 $5,054 
調整淨收益以便於訂單營運現金流
折舊和攤銷1,100 1,009 
以股票爲基礎的報酬計劃229 221 
延遲所得稅(174)(395)
減值和裁員費用 87 — 
資產和負債的變動
應收款項，淨額(9)100 
合同資產(1,041)(1,287)
存貨(102)(224)
應付賬款970 1,731 
合同負債(139)(552)
所得稅66 (81)
符合資格的定義利益養老金計劃(2)(283)
其他，淨額155 262 
經營活動產生的現金流量淨額5,949 5,555 
投資活動
資本支出(1,103)(987)
其他，淨額149 (4)
投資活動產生的淨現金流出(954)(991)
籌資活動
長期債務發行淨額，扣除相關費用1,980 1,975 
長期負債還款(168)(115)
購回普通股(2,700)(3,000)
分紅派息(2,281)(2,289)
其他，淨額(117)(131)
籌集淨現金流量(3,286)(3,560)
現金及現金等價物淨變動額1,709 1,004 
期初現金及現金等價物餘額1,442 2,547 
期末現金及現金等價物$3,151 $3,551 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

6
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洛克希德馬丁公司
資產負債表
截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度
（未經審計，以百萬計）
普通股
股票		額外的
實收資本
資本		留存收益
收益		累積的
其他
綜合
損失		總費用
股權
2024年6月30日餘額$237 $— $14,707 $(8,769)$6,175 
淨收益— — 1,623 — 1,623 
其他綜合收益，扣除稅後— — — 76 76 
3,341,700— — 4 — 4 
購回普通股(2)(171)(677)— (850)
基於股票的獎勵、員工持股計劃(ESOP)活動和其他1 171 — — 172 
2024年9月29日結餘$236 $— $15,657 $(8,693)$7,200 
2023年6月25日結餘$251 $— $17,068 $(8,079)$9,240 
淨收益— — 1,684 — 1,684 
其他綜合損失，淨額— — — (67)(67)
3,341,700— — 11 — 11 
購回普通股(4)(49)(1,697)— (1,750)
基於股票的獎勵、ESOP活躍度和其他— 156 — — 156 
截至2023年9月24日的餘額$247 $107 $17,066 $(8,146)$9,274 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

7
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洛克希德馬丁公司
資產負債表
截至九個月的營業收入 2024年9月29日和2023年9月24日
（未經審計，以百萬計）
普通股
股票		額外的
實收資本
資本		留存收益
收益		累積的
其他
綜合
損失		總費用
股權
2023年12月31日結餘爲$240 $— $15,398 $(8,803)$6,835 
淨收益— — 4,809 — 4,809 
其他綜合收益，扣除稅後
— — — 110 110 
3,341,700— — (2,273)— (2,273)
購回普通股(6)(417)(2,277)— (2,700)
基於股票的獎勵、ESOP活躍度和其他
2 417 — — 419 
2024年9月29日餘額$236 $— $15,657 $(8,693)$7,200 
2022年12月31日結存餘額$254 $92 $16,943 $(8,023)$9,266 
淨收益— — 5,054 — 5,054 
其他綜合損失，淨額— — — (123)(123)
3,341,700— — (2,280)— (2,280)
購回普通股(8)(341)(2,651)— (3,000)
基於股票的獎勵、ESOP活躍度和其他
1 356 — — 357 
截至2023年9月24日的餘額$247 $107 $17,066 $(8,146)$9,274 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

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洛克希德馬丁公司
合併財務報表註釋（未經審計）


注意 1 - 提供的基礎
我們根據美國通用會計準則（GAAP）、Form 10-Q的要求以及美國證券交易委員會（SEC）規定S-X第10條的規定編制了這些合併基本報表。因此，它們不包括完整基本報表所需的全部信息和註釋。
就管理層意見而言，這些合併的基本報表已反映出了所有必要的正常循環性調整，以公平地展示我們在中期所展示的經營結果、財務狀況和現金流量。準備這些合併的基本報表需要我們進行估計和假設，這些因素會影響合併基本報表及附註中報告的金額。我們根據歷史經驗和其他各種假設來進行這些估計，我們認爲這些假設在所處環境下是合理的，其結果構成了對資產和負債的賬面金額進行判斷的依據，這些賬面金額並非來自其他來源時可以明顯得知。我們的實際結果可能與這些估計有重大差異。準備我們合併基本報表時涉及的重大估計包括但不限於：銷售會計和成本確認；退休後福利計劃；環境責任和有可能未來收回的部分環保成本的資產；商譽、無形資產、投資和其他資產的減值評估；所得稅，包括遞延稅資產；公允價值衡量；以及可能的事項。這些合併基本報表包括我們控制的子公司和如我們爲主要受益人則包含的變量利益實體的帳戶。我們在合併中清除了公司間餘額和交易。
我們在每個季度的最後一個星期日，即2024年第三季度爲9月29日，2023年第三季度爲9月24日，結賬和記錄，以使我們的財務結賬與我們的業務流程相一致。所包含的合併財務報表和財務信息表格是基於該慣例標記的。這種做法僅影響中間期間；我們的財政年度在12月31日結束。
中期所示經營結果未必代表整個年度或未來期間的預期結果。除非特別註明，我們以「每股攤薄基礎」表述這些合併財務報表中引述的所有每股金額。這些合併財務報表應與我們截至2023年12月31日年度報告中包含的審計合併財務報表及附註一起閱讀（2023年10-K表格）。
備註 2- 普通股每股收益
用於計算每股收益的加權平均發行股份數如下（以百萬計）：
 季度結束九個月結束
2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023		2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023
基本計算中的加權平均普通股份237.5 249.3 239.0 252.2 
權益獎勵的稀釋效應的加權平均
1.1 0.9 0.9 0.9 
稀釋計算的加權平均普通股份
238.6 250.2 239.9 253.1 
我們通過將淨收益除以所述期間內已發行的普通股的加權平均數來計算基本每股收益和稀釋每股收益。我們計算稀釋每股收益時，還根據庫藏股法包含對未實現限制性股票單位（RSUs）和績效股份單位（PSUs）的稀釋效應。 否 截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度和九個月內，存在重大的防稀釋權益獎勵。2024年，由於股份回購，基本和稀釋加權平均普通股減少。有關更多信息，請參閱「注9 - 股東權益」。
9

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洛克希德馬丁公司
合併基本報表附註（未經審計）（續）
注 3 - 業務部門信息
概述
我們經營消費和調味品兩個業務板塊。消費板塊在全球範圍內生產、銷售和分銷香料、草藥、調味料混合物、調味品等美味佳餚。我們的消費板塊銷售規模包括零售渠道（如雜貨店、大型量販店、倉儲俱樂部、折扣店和藥店）和電子商務，使用「McCormick」品牌以及「French's」、 「Frank's RedHot」、「OLD BAY」、「Lawry's」、「Zatarain's」、「Simply Asia」、「Thai Kitchen」、「Ducros」、「Vahine」、「Cholula」、「Schwartz」、「Club House」、「Kamis」、「DaQiao」、「La Drogheria」、「Stubb's」和「Gourmet Garden」等世界各地品牌。我們的調味品解決方案板塊面向食品製造商和餐飲行業銷售，通過分銷商直接或間接銷售，我們在中國的業務除外，中國的餐飲銷售由我們的消費板塊管理並報告。四個 業務領域: 航空、導彈及火控( MFC)、旋轉和任務系統( RMS) 以及太空。我們根據所提供產品和服務的性質來組織我們的業務部門。
按業務部門選擇的財務數據
我們業務部門的淨銷售額和營業利潤不包括業務部門之間的銷售、銷售成本和利潤，因爲這些活動在合併中被消除，因此不被納入管理層對每個部門績效的評估中。業務部門的營業利潤包括我們從權益法下投資實體獲得的收益或損失，因爲權益法下投資實體的經營活動與我們的業務部門的運營密切相關。
我們各業務領域的經營業績摘要如下（單位：百萬）：
 季度結束九個月結束
2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023		2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023
淨銷售額
航空航天部門$6,487 $6,717 $20,609 $19,861 
導彈與火控部門3,175 2,939 9,270 8,082 
旋轉與任務系統部門4,367 4,121 13,003 11,528 
Space 3,075 3,101 9,539 9,226 
淨銷售額合計$17,104 $16,878 $52,421 $48,697 
營業利潤
航空航天部門$659 $671 $2,089 $2,064 
導彈與火控部門456 398 1,217 1,146 
旋轉與任務系統 483 482 1,408 1,286 
Space 272 259 943 851 
業務板塊總營業利潤1,870 1,810 5,657 5,347 
未分配項目
FAS/CAS養老金營業調整406 414 1,218 1,245 
減值和裁員費用 (a)
— — (87)— 
無形資產攤銷費用(61)(61)(183)(185)
其他，淨額
(75)(121)(288)(193)
總未分配項目270 232 660 867 
總合並營業利潤$2,140 $2,042 $6,317 $6,214 
板塊內銷售額
航空航天部門$125 $62 $262 $186 
導彈與火控部門210 177 616 482 
旋轉與任務系統部門569 518 1,729 1,512 
Space 94 97 300 275 
總內部部門銷售額$998 $854 $2,907 $2,455 
(a)減值和裁員費用爲每股$873000萬歐元69百萬美元的淨利潤，對應每股基本和攤薄收益分別爲 $0.29 ，稅後)包括 商標和固定資產減值以及裁員成本記錄在2024年第二季度。請參閱下方的「附註10-其他」以獲取更多信息。成本記錄在2024年第二季度。請參閱下方的「附註10-其他」以獲取更多信息。
10

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洛克希德馬丁公司
繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
未分配項目
業務部門的營業利潤不包括以下討論的FAS/CAS養老金營業調整部分，不被視爲適用於美國政府根據適用的美國政府成本會計準則（CAS）或聯邦採購條例（FAR）與美國政府合同可承擔或可分攤的部分企業成本，以及其他不被視爲管理層對業務部門營運績效評估的一部分的項目，比如一部分管理和行政成本，法律費用和和解款，股份補償費用，遞延薪酬計劃的資產和負債的公允價值變動，退休福利，重大裁員費用，重大資產減值，剝離的收益或損失，無形資產攤銷費用，以及其他雜項公司活動。排除的項目包括我們業務部門的營業利潤和我們的合併營業利潤之間的協調項目「未分配項目」中的項目。詳情請參見「附註10 - 其他」以了解可能影響我們業務部門淨銷售和營業利潤可比性的相關因素討論。
FAS/CAS養老金運營調整
我們業務部門的經營業績包括僅按照CAS計算的養老金支出，我們稱之爲CAS養老金成本。我們通過產品和服務在美國政府合同定價來收回CAS養老金和其他離退休福利計劃成本，因此，在我們的每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS養老金成本。我們的合併財務報表必須按照美國通用會計準則（GAAP）要求編制根據金融會計準則（FAS）計算的養老金和其他離退休福利計劃收入。FAS/CAS養老金調整的經營部分代表了FAS養老金收入（費用）的服務成本組成部分和總CAS養老金成本之間的差異。非服務的FAS養老金收入元件包含在我們的合併收益表中的非服務FAS養老金收入中。因此，如果CAS養老金成本超過FAS養老金收入（費用）的服務成本部分，我們有一個有利的FAS/CAS養老金經營調整。
11

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洛克希德馬丁公司
繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
淨銷售收入的分解如下表所示，按主要來源分開列示（按千計）：
按產品和服務、合同類型、客戶和地域板塊的淨銷售額如下（單位：百萬美元）：
2024年9月29日季度結束
航空航天部門宏利金融RMSSpace 總費用
淨銷售額
產品$5,550 $2,811 $3,554 $2,557 $14,472 
服務937 364 813 518 2,632 
淨銷售額合計$6,487 $3,175 $4,367 $3,075 $17,104 
按合同類型劃分的淨銷售額
固定價格$4,276 $2,211 $2,691 $865 $10,043 
成本報銷2,211 964 1,676 2,210 7,061 
淨銷售額合計$6,487 $3,175 $4,367 $3,075 $17,104 
按客戶劃分的淨銷售額
美國政府$4,465 $2,272 $2,867 $3,081 $12,685 
國際(a)
1,973 901 1,403 61 4,338 
美國商業和其他49 2 97 (67)81 
淨銷售額合計$6,487 $3,175 $4,367 $3,075 $17,104 
地域板塊的淨銷售額
美國$4,514 $2,274 $2,964 $3,014 $12,766 
歐洲1,047 334 309 18 1,708 
亞洲太平洋612 216 632 43 1,503 
中東206 333 190 — 729 
其他108 18 272 — 398 
淨銷售額合計$6,487 $3,175 $4,367 $3,075 $17,104 
2024年9月29日結束的九個月
航空航天部門宏利金融RMSSpace 總費用
淨銷售額
產品$17,113 $8,217 $10,500 $7,947 $43,777 
服務3,496 1,053 2,503 1,592 8,644 
淨銷售額合計$20,609 $9,270 $13,003 $9,539 $52,421 
按合同類型分類的淨銷售額
固定價格$13,805 $6,331 $7,980 $2,690 $30,806 
成本分包6,804 2,939 5,023 6,849 21,615 
淨銷售額合計$20,609 $9,270 $13,003 $9,539 $52,421 
按客戶分類的淨銷售額
美國政府$14,072 $6,680 $8,706 $9,350 $38,808 
國際(a)
6,422 2,581 4,035 174 13,212 
美國商業及其他115 9 262 15 401 
淨銷售額合計$20,609 $9,270 $13,003 $9,539 $52,421 
按地域板塊的淨銷售額
美國$14,187 $6,689 $8,968 $9,365 $39,209 
歐洲3,528 788 860 55 5,231 
亞洲太平洋1,933 583 1,922 114 4,552 
中東603 1,153 552 5 2,313 
其他358 57 701 — 1,116 
淨銷售額合計$20,609 $9,270 $13,003 $9,539 $52,421 
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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
2023年9月24日季度結束
航空航天部門宏利金融RMSSpace 總費用
淨銷售額
產品$5,538 $2,609 $3,249 $2,618 $14,014 
服務1,179 330 872 483 2,864 
淨銷售額合計$6,717 $2,939 $4,121 $3,101 $16,878 
按合同類型劃分的淨銷售額
固定價格$4,495 $2,017 $2,602 $796 $9,910 
成本報銷2,222 922 1,519 2,305 6,968 
淨銷售額合計$6,717 $2,939 $4,121 $3,101 $16,878 
按客戶劃分的淨銷售額
美國政府$4,547 $2,061 $2,796 $3,055 $12,459 
國際(a)
2,170 875 1,254 24 4,323 
美國商業和其他— 3 71 22 96 
淨銷售額合計$6,717 $2,939 $4,121 $3,101 $16,878 
地域板塊的淨銷售額
美國$4,547 $2,064 $2,867 $3,077 $12,555 
歐洲1,190 197 269 1 1,657 
亞洲太平洋693 155 601 22 1,471 
中東220 474 185 1 880 
其他67 49 199 — 315 
淨銷售額合計$6,717 $2,939 $4,121 $3,101 $16,878 
2023年9月24日截至的九個月
航空航天部門宏利金融RMSSpace 總費用
淨銷售額
產品$16,339 $7,110 $9,082 $7,767 $40,298 
服務3,522 972 2,446 1,459 8,399 
淨銷售額合計$19,861 $8,082 $11,528 $9,226 $48,697 
按合同類型劃分的淨銷售額
固定價格$13,463 $5,498 $7,261 $2,359 $28,581 
成本報銷6,398 2,584 4,267 6,867 20,116 
淨銷售額合計$19,861 $8,082 $11,528 $9,226 $48,697 
按客戶劃分的淨銷售額
美國政府$13,285 $5,553 $7,973 $9,084 $35,895 
國際(a)
6,453 2,521 3,349 110 12,433 
美國商業和其他123 8 206 32 369 
淨銷售額合計$19,861 $8,082 $11,528 $9,226 $48,697 
地域板塊的淨銷售額
美國$13,408 $5,561 $8,179 $9,116 $36,264 
歐洲3,466 582 706 48 4,802 
亞洲太平洋2,058 472 1,593 60 4,183 
中東671 1,340 526 2 2,539 
其他258 127 524 — 909 
淨銷售額合計$19,861 $8,082 $11,528 $9,226 $48,697 
(a)國際銷售包括通過美國政府簽訂的外國軍工-半導體銷售(FMS)合同以及直接向國際政府和其他國際客戶的商業銷售。
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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
我們的航空業務部門包括我們最大的項目，國際多用途、多變體、隱形戰鬥機F-35閃電II。F-35項目的淨銷售額約佔我們截至2024年9月29日季度和九個月總合並淨銷售額的 22%和24％，截至2024年9月29日的季度和九個月，以及％，截至2023年9月24日的季度和九個月，佔我們總合並淨銷售額的 26％。
資產
每個業務部門的總資產如下（單位：百萬美元）：
2023年9月29日
2024		12月31日
2023
資產
航空航天部門$13,987 $13,167 
導彈與火控部門5,853 5,703 
旋轉與任務系統部門17,313 17,521 
Space 6,652 6,560 
業務部門資產總額43,805 42,951 
企業資產 (a)
11,715 9,505 
總資產$55,520 $52,456 
(a)公司資產主要包括現金及現金等價物、遞延所得稅、環保母基可能會在未來獲得補償的部分資產、用於公司運營的房地產、廠房和設備、用於延期薪酬計劃的信託基金中持有的資產以及早期公司的投資。
注4 - 合同資產和負債
合同資產包括未開票金額，通常是在利用百分比完成成本法的收入確認方法並且已確認收入超過向客戶開具的金額時產生的。合同負債包括超過已確認收入的預付款項和賬單。 合同資產和合同負債如下（單位：百萬美元）：
2023年9月29日
2024		12月31日
2023
合同資產 $14,224 $13,183 
合同負債9,051 9,190 
合同資產在截至2024年9月29日的九個月內增加$1.0十分關鍵的原因是因爲截至2024年9月29日的九個月內，我們確認了與履行或部分履行表現義務有關的營業收入，這些營業收入還未計入客戶賬單。有着 否 截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度和九個月內，與我們的合同資產相關的重大信貸或減值損失。
合同責任減少了$1391.截至2024年9月29日的九個月內，主要是由於認定的營業收入超過了收到的履約款項，合同責任減少了$百萬。在截至2024年9月29日的季度和九個月內，我們將2023年12月31日期間的$十億合同責任認定爲營業收入。8661百萬美元和4.92.截至2023年12月31日的季度和九個月內，我們將2023年12月31日期間的$十億合同責任認定爲營業收入。9161百萬美元和4.23.截至2022年12月31日的季度和九個月內，我們將2022年12月31日期間的$十億合同責任認定爲營業收入。
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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
注意事項5 - 存貨
庫存包括以下（單位：百萬）：
2023年9月29日
2024		12月31日
2023
材料、備件和耗材$616 $606 
在製品
2,430 2,338 
成品188 188 
總存貨$3,234 $3,132 
如果我們確定在授予合同之前履行合同所產生的成本與合同或預期的合同直接相關，並且我們可以明確確定可能授予合同，這些成本產生或增加用於履行履約義務的資源，並且成本可以收回（稱爲合同前成本），則這些費用將作爲在製品包括在製品中。這些預先採購成本通常是爲了增強我們實現計劃和某些客戶里程碑的能力。最初以庫存資本化的合同前成本通常被視爲與收到預期合同後向客戶轉讓產品和服務相一致的銷售成本。所有其他合同前費用，包括啓動費用，均在發生時記作支出。 截至 2024 年 9 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日，美元1.9十億和美元989庫存中包含了數百萬美元的合同前成本（主要是F-35計劃和我們航空業務部門的機密合同）。截至2024年9月29日，合同前成本的增加主要是由F-35計劃推動的，特別是延遲獲得18-19號地塊合同的額外合同授權和資金。
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備註 6- 退休後福利計劃
FAS 收入
與我們符合條件的養老金計劃、退休醫療和壽險計劃相關的稅前FAS收入如下（單位：百萬美元）：
 季度結束九個月結束
 2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023		2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023
符合資格的定義利益養老金計劃
勞動合同批准紅利
服務成本$(15)$(17)$(45)$(49)
非經營:
利息成本 (349)(364)(1,048)(1,094)
計劃資產預期回報393 430 1,179 1,291 
精算損失攤銷 (64)(42)(194)(126)
往期服務費用攤銷 36 87 110 261 
非服務FAS養老金收入16 111 47 332 
FAS養老金總收入$1 $94 $2 $283 
退休者醫療和人壽保險計劃
勞動合同批准紅利
服務成本$(2)$(1)$(4)$(4)
非運營：
利息成本 (15)(17)(47)(51)
計劃資產預期回報27 25 81 77 
攤銷年金的盈利8 7 26 23 
先前服務成本的攤銷 (1)(2)(3)(7)
非服務FAS退休醫療和壽險收入19 13 57 42 
總FAS退休醫療和壽險收入$17 $12 $53 $38 
我們在銷售成本帳戶中記錄了FAS收入中服務成本元件，用於我們的符合條件的確定利潤養老金計劃以及退休醫療和人壽保險計劃；我們在非服務FAS養老金收入帳戶中記錄了符合條件的確定利潤養老金計劃的非服務元件；我們在其他非營業淨收入帳戶中記錄了退休醫療和壽險計劃FAS收入的非服務成分，這些信息在我們的合併損益表中。
上表中淨精算損益和往期服役貸記或成本的攤銷，以及與我們其他退休福利計劃相關的類似成本，已從累積其他綜合損失（AOCL）中重新分類，並記錄爲FAS收益的組成部分。這些成本總計$253000萬歐元19百萬，扣除稅後）和$733000萬歐元57百萬，扣除稅後）在截至2024年9月29日的季度和九個月內，以及$47百萬）（37百萬，扣除稅後）和$141百萬）（111在2023年9月24日結束的季度和九個月內，稅後利潤爲$29百萬。
資金需求
我們的合格的公司內退休金計劃所需的資金按照1974年修正的《僱員退休收入安全法案》（ERISA）以及CAS和內部稅收法規的規定來確定。我們已經 否 於2024年9月29日和2023年9月24日結束的季度和九個月內向我們的合格的公司內養老金計劃進行了捐款。
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注意7 - 法律訴訟和訴訟
法律訴訟
我們參與訴訟和其他程序，這些程序產生於我們業務的日常經營，包括與環境保護相關的規定，同時還會涉及與之前擁有的某些業務相關的不確定性。這類事項可能導致罰款、處罰、成本補償或貢獻、賠償性或三倍賠償金、非貨幣制裁或救濟。我們相信每一項事項的結果，包括下文描述的法律程序，對公司整體產生重大不利影響的可能性很小，儘管任何事項的不利解決方式可能對我們淨收益和現金流產生重大影響，這種影響在確認時期內會體現出來。在我們考慮這一評估的因素中，包括現有法律訴訟和索賠的性質，所主張或可能的損害或損失準備金（如果可以估算的話），案件的進展情況，現行法律和先例，法律顧問和其他顧問的意見或看法，我們在類似案件中的經驗以及其他公司的經驗，我們在評估時掌握的事實，以及我們打算如何應對該程序或索賠。我們對這些因素的評估可能會隨着各自程序或索賠的進展而發生變化。
儘管我們無法確定法律或其他訴訟的結果，但只要可能發生損失的合理可能性存在，根據準則要求我們披露合理可能損失的估計或損失區間，或者聲明無法做出這樣的估計。我們遵循一個徹底的流程，試圖估計合理可能的損失或損失區間，只有在無法做出這樣的估計時，我們才會得出結論並披露無法做出估計的情況。因此，除非在我們討論法律訴訟的相關情況下另有說明，與任何個別法律訴訟相關的合理可能損失或損失區間無法估計。
洛克希德馬丁對大都會運輸管理局
2009 年 4 月 24 日，我們對紐約大都會交通管理局及其基本建設公司（統稱 MTA）提起宣告性判決訴訟，要求美國紐約南區地方法院認定 MTA 嚴重違反了我們的協議，理由是 MTA 未能提供進入必須施工的地點和客戶提供的完成合同所需的設備。MTA提出了答覆和反訴，指控我們違反了合同，隨後因涉嫌違約而終止了合同。MTA要求的主要賠償金是完成合同的費用和潛在的再採購費用。雖然我們無法估計另一家承包商完成合同的成本和再採購的費用，但我們注意到我們與MTA簽訂的合同總價值爲美元323百萬，其中 $241向我們支付了百萬美元，MTA正在尋求約美元的賠償190百萬。我們對MTA的指控提出異議，並正在爲之辯護。此外，經過調查，我們由獨立律師代理的與此事有關的履約按金的擔保人得出結論，MTA終止合同是不恰當的。最後, 我們的宣告性判決訴訟後來進行了修改，包括對MTA提出的金錢損害賠償的索賠，金額約爲美元95百萬。在進行了爲期五週的法庭審理和雙方提交審後訴狀之後，地區法院於2014年12月受理了此事。我們仍在等待地區法院的裁決。儘管此事與我們以前的信息系統和全球解決方案業務（IS&GS）有關，但在2016年剝離IS＆GS時，我們保留了訴訟責任。
環保母基
我們參與了與我們當前或以前的若干設施、承擔合同責任的設施以及我們被指定爲潛在責任方 (PRP) 的第三方場地相關的土壤、沉積物、地表水和地下水污染、危險物質處置以及其他環保事務的訴訟和潛在訴訟。根據美國政府法規，未來時期我們的淨銷售額和銷售成本中將包括大量的環保成本。在記錄未來環保成本的負債時，我們將記錄資產，這些資產是根據產品和服務價格向美國政府機構收取可能費用而被認爲是概率性的，不受合同形式限制 (例如，成本報銷、固定價).。我們不斷評估我們的資產的可收回性，對於未來可能通過評估之前的環保成本的部分經產品和服務價格向美國政府機構收取費用而被認爲是概率性的，無論是成本報銷還是固定價，從而進行評估，評估包括 but is not limited to美國政府法規、我們的美國政府業務基礎和合同組合，以及我們收到這類成本報銷的歷史。我們包括
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預計將環保母基成本分配給我們的非美國政府合同，或在美國政府合同中確定不可收回，在責任確立或調整時計入我們的銷售成本。
截至2024年9月29日和2023年12月31日，相對環保問題記錄的負債總額爲xx美元。6971百萬美元和680百萬美元，其中大部分記錄在 其他非流動負債 ，我們已經記錄了預計未來能夠收回的環保成本部分的資產總額爲xx美元，大部分記錄在我們的合併資產負債表的其他非流動資產中。6281百萬美元和613截至2024年9月29日和2023年12月31日，我們已經記錄了預計未來能夠收回的環保成本部分的資產總額爲xx美元，大部分記錄在我們的合併資產負債表的其他非流動資產中。
環保母基治理活動通常持續多年，因此在評估責任時涉及判斷問題，因爲在評估污染程度以及諸如變化的治理技術和法規環保標準等因素方面存在不確定性。我們正在監控或調查多家以前和現在經營地點，以確定潛在未來的治理需求。我們每季度審查我們的環保治理地點的狀態以及相關的責任和應收賬款。此外，在我們的季度審查中，我們考慮這些以及其他因素，以估計可能需要用於治理活動的未來成本的時間和金額，並在可以判斷已發生或將發生某個地點的損失並且可以合理估計時記錄負債。記錄的責任金額基於我們對該地點治理成本的估計。我們不對記錄的責任進行貼現，因爲未來現金支付的金額和時間不是固定的或無法可靠確定。在某些情況下，我們不能合理確定所有情況下的財務風險，因爲儘管損失可能是可能發生或合理可能的，但在某些情況下目前無法估計合理可能的損失或損失範圍。我們大約計劃在未來的成本和成本回收上投入 20年。
我們還追求索賠以收回已發生的費用，或要求其他責任單位，包括美國政府，爲現場整治費用做出貢獻，我們也在根據涉及土壤、地下水、沉積物或地表水污染的一些前或現有運營地點的各種同意判決書、命令和協議下進行整治活動。根據加利福尼亞、紐約、美國維爾京群島和華盛頓一些特定地點相關的協議，美國政府和/或一傢俬人公司以PRP身份根據CERCLA法爲某些整治活動支出報銷給我們一定比例的金額，具體比例因地點而異。
除上述討論的訴訟和潛在訴訟外，聯邦和州級可能出臺的關於高氯酸鹽和六價鉻的新法規可能會增加我們的清理成本。如果高氯酸鹽或六價鉻的清理標準大幅降低，我們預計環保責任的估計和與成本部分可望獲得未來補償相關資產的金額都會大幅增加。若其中的某部分成本可望獲得未來補償金額被分配給我們的非美國政府合同，或判定在美國政府合同下無法收回，這部分就會被列支，這可能會對我們在任何特定的中期報告期間的收入產生重大影響。
我們還在評估針對一類化學品（通常被稱爲全氟烷基和聚氟烷基物質（PFAS））的新、現有和擬議要求可能產生的潛在影響。 PFAS在產品中普遍存在，如消防泡沫、防污染和防粘產品（例如聚四氟乙烯、防污染織物），並已被用於製造過程中。 要求飲用水中PFAS的污染物含量非常低的法規最終可能導致我們多個環保母基清理場所的清理成本增加。
信用證、按金和第三方擔保
我們已經與金融機構簽署了待付信用證和按金，我們也直接向第三方發出擔保，主要涉及客戶預付款項和未來履約擔保在特定合同上的執行。一般來說，信用證和按金在我們未執行時可提取。截至2024年9月29日和2023年12月31日，我們的待付信用證和按金總額爲$2.7億美元和2.9以十億爲單位的美元，在2024年9月29日和2023年12月31日。


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此外，我們可能會擔保第三方的合同履行，例如合資創業夥伴。截至2024年9月29日和2023年12月31日，第三方擔保總額爲$3131百萬美元和1.0 億美元，其中約 21%和75%與我們當前或先前參與的合資創業項目的合同履行擔保相關。這些金額代表我們預計在合資創業公司、合資創業夥伴或剝離企業不履行合同時可能承擔的最大金額。通常情況下，我們還設有跨行業的賠償責任，可以使我們能夠收回代表合資創業夥伴支付的金額。第三方擔保不包括爲子公司和其他合併實體代發的擔保。
在確定我們的風險承擔時，我們評估了當前和以往的合資公司合作伙伴以及根據聯邦採購條款（FAR）要求提供擔保的受讓方在聲譽、履行合同義務、技術能力和信用質量等方面的表現。截至2024年9月29日和2023年12月31日，我們的基本報表中未記錄與第三方擔保或受讓協議相關的重大金額。
其他預期情況
2024年4月22日，軍事承包申訴委員會（ASBCA）支持了我們與一份合同相關的索賠，該合同涉及對C-5銀河飛機進行現代化改造並安裝新發動機。 ASBCA裁定我們有權獲得營業利潤及3百萬美元，以補償在合同中執行的超出工作所導致的影響，並自2018年10月提出索賠以來計算利息。1322018年10月26日，司法部在美國聯邦巡迴法院提起上訴，對ASBCA的裁決提出異議。鑑於政府上訴的預期，我們在2024年8月27日承認約2百萬美元的銷售額和營業利潤，認爲有可能收回，並且根據在聯邦巡迴法院進行的上訴程序中的進展和利息的計息可能會變動。852024年9月29日結束的季度中，我們已確認約1000萬美元的銷售額和營業利潤，我們相信有可能收到，並且根據在聯邦巡迴法院進行的上訴過程和利息累積的發展可能會發生變化。
作爲美國政府承包商，我們獨立於這個問題，受美國政府各種審計和調查的監管，以判斷我們的運營是否符合適用的監管要求。針對我們的美國政府調查，無論是與政府合同相關的還是出於其他原因進行的，都有可能導致對我們施加行政、民事或刑事責任，包括返還款項、罰款或處罰，可能被暫停、被建議停止資格或被停止獲得未來美國政府合同資格，或是被暫停出口特權。暫停或停止資格可能對我們產生重大不利影響，因爲我們依賴於與美國政府的合同。美國政府的調查通常需要多年的時間才能完成，而且許多調查結果對我們沒有不利行動。我們還向美國境外客戶提供產品和服務，這些產品和服務受美國和外國法律法規以及外國採購政策和做法的約束。我們遵守當地法規或適用的美國政府法規也可能會接受審計或調查。
此外，在正常業務過程中，我們爲與特定產品銷售相關的客戶提供保修。我們在交付相關產品的期間記錄預估的保修成本。保修責任通常基於所交付產品的保修月數和歷史月均保修支付額。與長期生產合同相關的保修義務將在合同完成時列入合同估算中。
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注意 8 - 公允價值計量
按照公允價值進行重複計量和記錄的資產和負債包括以下內容（單位：百萬美元）：
2024年9月29日2023年12月31日
總費用第一層次第二層次第三層次總費用第一層次第二層次第三層次
資產
所有基金類型$1,026 $1,026 $— $— $1,025 $1,025 $— $— 
美國政府證券105 — 105 — 119 — 119 — 
其他證券730 353 334 43 679 333 301 45 
衍生品46 — 46 — 32 — 32 — 
負債
衍生品176 — 176 — 200 — 200 — 
幾乎所有以公允價值計量的資產，除衍生工具外，均代表儲存在信託中以資助我們的某些非合格遞延薪酬計劃，並記錄在資產負債表的其他非流動資產中。共同基金和某些其他證券的公允價值是通過參考活躍市場上每單位的報價市場價格乘以持有單位數而確定的，不考慮交易成本。美國政府和某些其他證券的公允價值是使用定價模型確定的，該模型使用可觀察到的輸入（例如，利率和收益曲線在常見報價間隔內可觀察到）、經紀商或經銷商提供的出價或具有類似特徵的證券的報價價格。構成外匯遠期合同（包括內含衍生工具）和利率互換合同的衍生工具的公允價值主要是基於使用模型派生的使用可觀察輸入（如利率、信貸利差和外幣兌換率）的現金流未來現值而確定的。
我們還會投資於我們認爲正在推進或開發適用於我們業務的新技術的早期公司。 在活躍市場中具有報價市場價格的投資（一級）按公允價值計入，並反映在其他證券中，而某些投資被分類爲三級，因爲使用可觀察輸入無法獲得估值。有關更多信息，請參閱「附註10-其他-投資」。
我們主要使用衍生工具來減少市場風險，以降低外匯匯率和利率的變動對我們的影響。我們在全球開展業務，面臨着與外匯匯率變動相關的風險。我們不會爲投機交易目的而進行或持有衍生工具。這些合同主要用於對沖預測的外幣交易，以減少與外匯匯率變動相關的收入和現金流波動。我們將外幣對沖指定爲現金流對沖。我們進行外幣對沖，如遠期和期權合同，其價值隨外匯匯率的變化而變化。 我們最重要的外匯風險包括英鎊、歐元、加幣、澳幣、挪威克朗和波蘭茲羅提。我們還通過借款活動主要受到利率變動的影響。 對於固定利率借款，我們可能使用變動利率互換，將固定利率借款有效地轉換爲可變利率借款，以對沖債務公允價值的變動。這些互換被指定爲公允價值對沖。 對於可變利率借款，我們可能使用固定利率互換，將可變利率借款有效地轉換爲固定利率借款，以減少利率變動對收入的影響。這些互換被指定爲現金流對沖。我們還可能進行不符合對沖會計標準並且不能符合對沖會計要求的衍生工具，旨在減少某些經濟風險。
我們未來的利率互換的名義總額爲$1.3億美元，分別爲2024年9月29日和2023年12月31日。我們未來的外幣套期保值的名義總額爲$6.3億美元和6.5億美元，分別爲2024年9月29日和2023年12月31日。2024年9月29日和2023年12月31日，我們未來的利率互換和外幣套期保值的公允價值並不重要。衍生工具在截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度和九個月內對淨收入和綜合收入沒有重大影響。衍生工具對我們的綜合現金流量表的影響已包含在經營活動提供的淨現金中。我們的幾乎所有衍生工具均已被指定爲套期會計。
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除上表列明的金融工具外，我們持有其他金融工具，包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值約等於其公允價值。未償債務的估計公允價值截至2024年9月29日和2023年12月31日爲$20.4私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。18.5 ，2024年9月29日和2023年12月31日，債務的未償本金金額，包括短期和長期債務爲$20.6私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。18.7 ，2024年9月29日和2023年12月31日，未償債務中大約有$1.3 ，2024年9月29日和2023年12月31日，未攤銷折扣和發行成本約爲$
備註 9- 股東權益
回購普通股
截至2024年9月29日的九個月內，我們以市場開放方式回購了 5.7百萬股我們的普通股，總價爲$2.7十億美元。
根據我們的股票回購計劃，未來普通股回購的剩餘授權總額爲美元7.3截至 2024 年 9 月 29 日，已達十億。2024 年 10 月，在我們第三季度之後，我們董事會批准增加美元3.0十億美元用於我們的股票回購計劃，將我們對當前計劃的總授權增加到美元10.3十億美元用於未來的購買。當我們回購普通股時，我們會將普通股減少到美元1回購股票面值的百分比，超過面值的超額收購價格記作額外實收資本的減少。如果額外的實收資本減少到零，我們會將超額購買價格超過面值的剩餘部分記錄爲留存收益的減少。
股息
我們在截至2024年9月29日的九個月內支付了每股$的現金分紅派息。2.3•此外，2020年12月16日，一些州檢察官在美國德克薩斯州東區地方法院提起了反壟斷訴訟，聲稱Google在廣告技術方面違反了美國反壟斷法律以及州欺騙性貿易法律，2025年3月安排了審判。此外，2023年1月24日，司法部和許多州檢察官在維吉尼亞州東區地方法院提起了反壟斷訴訟，稱Google的數字廣告技術產品違反了美國反壟斷法，2023年4月17日，許多州檢察官加入了訴訟。審判安排在2024年9月。歐盟委員會、英國競爭與市場監管局和澳大利亞競爭與消費者委員會分別於2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日對Google的廣告技術業務實踐開展了正式調查。2023年6月14日，歐盟委員會發出反壟斷指控（SO），通知Google其初步認爲Google在其廣告技術方面違反了歐洲反壟斷法。我們於2023年12月1日對SO作出了回應。9.45 每股）dividends of $dividends of $在2024年十月，繼我們的第三季度之後，我們授權支付每股$的2024年第四季度股息，較我們2024年第三季度股息增加$的股息。3.30 每股，較我們2024年第三季度的每股$股息增加$我們授權支付每股$的第四季度2024年股息。0.15 每股的股息。3.15每股.
聲明的分紅總額可能與在某一時期內支付的分紅總額有所不同，因爲 RSU 和 PSU 上支付的類分紅的時間不同。這些類分紅在歸屬期間被計提，並在 RSU 和 PSU 歸屬後支付，主要發生在每年的第一季度。
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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
累積其他綜合損失
AOCL餘額變動淨額，稅後，包括以下（以百萬爲單位）：
養老金和其他事後福利責任
利益計劃		其他，淨額AOCL
2023年12月31日結餘爲$(8,704)$(99)$(8,803)
其他綜合收益（損失）在再分類之前— 23 23 
從其他綜合收益轉出的金額
淨現值責任損益攤銷 (a)
141 — 141 
淨往期服務信用攤銷 (a)
(84)— (84)
其他— 30 30 
從其他綜合收益重分類的總額57 30 87 
其他綜合收益（虧損）總額57 53 110 
2024年9月29日結餘$(8,647)$(46)$(8,693)
2022年12月31日結存餘額$(7,866)$(157)$(8,023)
其他綜合收益（損失） 在重新分類之前 — (41)(41)
從其他綜合收益轉出的金額
淨現值責任損益攤銷 (a)
88 — 88 
淨先前服務信貸攤銷 (a)
(199)— (199)
其他— 29 29 
總計從其他綜合利潤重分類(111)29 (82)
其他綜合收益（損失）總額(111)(12)(123)
截至2023年9月24日的餘額$(7,977)$(169)$(8,146)
(a)AOCL與養老福利計劃相關的再分類記錄爲每個期間所列的FAS收益的組成部分。這些金額包括$19每個可供出售債務證券分別爲$37百萬美元，淨稅後，截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度，其中包括$471百萬美元和30百萬美元，淨稅後，截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度的淨精算虧損攤銷以及對2024年9月29日和2023年9月24日的季度的淨往前歸屬額的攤銷。見「註釋6 - 養老福利計劃」。281百萬美元和67百萬美元，截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度，其中包括$百萬美元，截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度的淨精算虧損攤銷以及對2024年9月29日和2023年9月24日的季度的淨往前歸屬額的攤銷。見「註釋6 - 養老福利計劃」.
注意10 - 其他。
合同估計
在估計合同銷售、成本和利潤時，我們進行重大估計和假設。我們將利潤估計爲預計收入與完整合同總成本之間的差額。在長期合同的開始階段，我們識別並監測技術、進度和成本方面對合同實現的風險，以及我們獲得可變得考慮變量的能力，並評估這些風險對我們對銷售和合同完整成本的估計的影響。估計考慮技術要求（例如新開發產品與成熟產品）、進度和相關任務（例如里程碑事件的數量和類型）、成本（例如材料、勞動力、分包商、總部、一般和行政以及履行我們與國際客戶達成的產業合作協議的預計成本，有時在某些國際客戶的合同中要求的抵消或本地化協議）。每份合同的初始利潤確定率考慮圍繞在初始預計的總成本內實現技術要求、進度和成本方面能力的風險。如果我們成功消除與合同技術、進度和成本方面相關的風險，可能會提高利潤確定率，從而降低預計的總成本或可能增加我們預期在合同中收到的可變報酬。相反，如果預計的總成本增加或我們預期收到的可變報酬估計減少，則我們的利潤確定率可能會降低。所有估計在合同履行過程中均可能發生變化，並可能影響利潤確定率。當合同上待發生的總成本的估計超過交易價格的總估算時，
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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
整個損失的計提是在合同層面確定的，並記錄在損失顯現的期間，我們稱之爲前瞻性損失。
我們部門銷售、營業利潤和營業利潤率的可比性可能會受我們合約的利潤確認率變化的有利或不利影響。利潤確認率的增加通常被稱為有利利潤確認率調整，通常涉及修訂履行績效義務的預估總成本，反映出一份特定合約條件改善的情況。相反，一份特定合約的情況可能惡化，導致修訂履行績效義務的預估總成本增加，降低利潤確認率，通常被稱為不利利潤確認率調整。利潤確認率的增加或降低將在確定期間內確認，並反映出此類變化的從開始至今的影響。部門營業利潤和利潤率可能受以下列出的某些項目的有利或不利影響，這些項目可能會或可能不會影響銷售。有利項目包括合同事項積極解決、裁員和重組成本收回、保險賠付和資產出售獲利。不利項目包括合同事項不利解決；供應鏈中斷；重組費用（除了重大裁員行動外，從部門營業結果中排除）；爭議儲備；某些資產損耗；以及特定資產出售損失。
我們的綜合淨利潤預訂率調整提高銷售額達美元358百萬和美元1.0截至二零二四年九月二十九日止季度及九個月內的億元及美元231百萬和美元1.0截至二零二三年九月二十四日止季度和九個月內有十億元。這些調整將部門營運利潤增加約 $375百萬 ($)296百萬，或 $1.24 每股，稅後）和 $990百萬 ($)782百萬，或 $3.26 截至 2024 年 9 月 29 日止的季度和九個月內，每股（稅後），以及 $335 百萬 ($)265 百萬，或 $1.06 每股，稅後）和 $1.1十億 ($)881百萬，或 $3.48截至 2023 年 9 月 24 日止的季度和九個月內，每股（稅後）。截至二零二四年九月二十九日止季度內，我們承認虧損為美元80我們在以下所述的航空業務部門的一個分類計劃獲得百萬美元，導致總損失為 $145截至二零二四年九月二十九日止九個月的這個分類計劃上數百萬。此外，截至 2024 年 9 月 29 日止九個月內的綜合淨利潤預算率調整包括達成遠期虧損為美元100在 2024 年第一季度通過我們 MFC 業務部門的分類計劃獲得百萬公司認可以獲得以下內容。截至 2023 年 9 月 24 日止九個月內，我們承認利潤調整為 $65由於合約問題正面解決，並且達到美元的遠程損失，因為國際監控和控制計劃進行數百萬100由於成本增加和低於下面描述的計劃收入，加拿大海上直升計劃計劃（CMHP）投入數百萬。
我們為新產品、服務和相關技術的開發計劃提供各種升級，這些計劃存在著複雜的設計和技術挑戰。這一開發工作本質上是不確定的，並且受到我們和我們的供應商對完成工作所需成本和時間的估計存在著顯著的變動性。這些計劃中許多都有成本類型的合同安排（例如成本可償還或成本加費）。在這些情況下，相關的財務風險主要包括降低的費用、較低的利潤率或計劃取消，如果成本、進度或技術表現問題出現。
然而，我們某些現有的發展計畫採用固定價格基礎或包括開發階段的成本型合同，並具有固定價格的生產選項，而我們的客戶仍然繼續實施將風險轉嫁給承包商的採購策略。以競爭投標方式獲得的計畫，其開發工作為固定價格，或者固定價格的生產選項增加了在合同授予和履行期間可能出現的未來損失的風險。由於開發計畫常常具有複雜且試驗性質，我們可能出現（而且過去也曾出現）由於各種原因而在新產品或技術的開發過程中遇到技術和品質問題。我們的開發計畫仍在進行中，並且雖然我們認為基本報表中納入的成本和費用估計是合適的，但這些計畫的技術複雜性和固定價格合同結構會帶來財務風險，因為估計的完成成本可能超過目前的合同價值，這可能導致盈利扣減、終止條款或其他具有財務重大暴露的風險。如果我們的估計成本超過估計合同收入，這些計畫就有遭受未來損失的風險，而這樣的損失可能對我們的財務業績、現金流或財務狀況在承認損失的任何期間都會造成重大影響。這類損失將在損失明顯的期間記入。


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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
我們在我們的航空航天業務領域的分類固定價格激勵費合同上經歷了績效問題。合同中的階段涉及高度複雜的設計和系統整合，我們不時地認定前瞻性虧損。在2024年第三季度，由於實現項目目標的成本高於預期，我們認定了$的虧損。80萬，使截至2024年9月29日爲止的九個月內的總虧損達到$。第三季度又增加了$虧損，使累計虧損增至大約$。我們將繼續監控技術要求和我們的績效，剩餘工作以及範圍或進度的任何未來變化，以及完成該計劃的預估成本，如果我們遇到進一步的績效問題、範圍增加或成本增長，可能需要在未來期間錄入額外虧損，這可能對我們的財務結果產生重大影響。此外，我們還將繼續評估未來階段虧損的可能性。如果這些階段可能並且這種虧損變得明顯，我們將需要確認這些階段的額外虧損。最後，我們和我們的''行業團隊將繼續承擔愛文思控股採購成本（也稱爲前合同成本），以增強我們實現進度和某些重要事件的能力。我們將監控前合同成本的收回能力，這可能受到客戶對該計劃未來階段的決定的影響。145我們在我們的航空航天業務板塊的分類固定價格激勵費合同上經歷了績效問題。合同中的階段涉及高度複雜的設計和系統整合，我們不時地認定前瞻性虧損。在2024年第三季度，由於實現項目目標的成本高於預期，我們認定了$的虧損。80萬，使截至2024年9月29日爲止的九個月內的總虧損達到$。第三季度又增加了$虧損，使累計虧損增至大約$。我們將繼續監控技術要求和我們的績效，剩餘工作以及範圍或進度的任何未來變化，以及完成該計劃的預估成本，如果我們遇到進一步的績效問題、範圍增加或成本增長，可能需要在未來期間錄入額外虧損，這可能對我們的財務結果產生重大影響。此外，我們還將繼續評估未來階段虧損的可能性。如果這些階段可能並且這種虧損變得明顯，我們將需要確認這些階段的額外虧損。最後，我們和我們的''行業團隊將繼續承擔愛文思控股採購成本（也稱爲前合同成本），以增強我們實現進度和某些重要事件的能力。我們將監控前合同成本的收回能力，這可能受到客戶對該計劃未來階段的決定的影響。415我們在我們的航空航天業務板塊的分類固定價格激勵費合同上經歷了績效問題。合同中的階段涉及高度複雜的設計和系統整合，我們不時地認定前瞻性虧損。在2024年第三季度，由於實現項目目標的成本高於預期，我們認定了$的虧損。
我們已與加拿大政府簽訂了在我們的RMS業務部門爲CMHP提供設計、開發和生產CH-148飛機的合同（原始設備合同），該飛機是S-92直升機的軍用改型，同時爲艦隊提供後勤支持（現役支持合同），合同持續了一段較長的時間。最後一架28架CH-148飛機預計將在2025年交付。該項目出現了績效問題，包括延遲交付原始合同要求的末架飛機，且加拿大皇家空軍的飛行小時顯著少於最初預期，這影響了項目收入以及在該項目下收回成本的進程。我們已經承擔了重大成本並確認了相關銷售，其中約$970 百萬目前已包含在資產合同的資產負債表中，未來可能面臨風險。這些資產的回收取決於未來的飛行小時，這並不完全在我們的控制範圍內，並且取決於飛機的可用性、性能以及加拿大政府資源的可用性。2024年第三季度，我們與加拿大政府就修改現役支持合同達成協議，以更好地符合政府的需要。這一修改有助於減輕與未來銷售和成本回收相關的風險，但並未完全消除。我們繼續與加拿大政府進行討論，可能重構某些合同條款和條件，這對雙方都有利。然而，任何重構討論可能會延長或不成功，並且取決於加拿大政府的資源和優先事項以及我們無法控制的其他因素。根據修改後的合同條款，未來的銷售和成本回收取決於加拿大皇家空軍的飛行小時以及項目成本和績效。截至2024年9月29日，累計虧損金額約爲$100百萬。未來績效問題或我們估計的變化可能會影響我們收回成本的能力，包括收回資產合同在資產負債表上認可和我們對未來損失的評估，這可能對我們的營業結果產生重大影響。
我們還與土耳其行業簽訂了許多合同，用於預期與土耳其行業共同生產用於土耳其的T70直升機計劃（TUHP），以及按照買回或抵消義務，提供土耳其商品和服務的相關條款，幷包括在全球銷售土耳其製造的直升機的未來銷售。2020年，美國政府對土耳其實體和個人實施了某些制裁，影響了我們在TUHP合同下履行的能力。我們已經在受影響的合同下提供了不可抗力通知，並自2024年10月5日起部分停止了TUHP項目的工作。就受到制裁對我們在TUHP合同下履行能力的持續影響以及部分停工的決定，我們目前正在討論該項目的未來路徑。截至2024年9月29日，與該項目的開發工作相關的累計損失仍然微不足道，該項目在資產負債表中仍處於合同責任位置。TUHP合同可能會重新談判以進行重組或終止，無論是全部還是部分，因此我們可能面臨在未來期間錄得重大的遞延損失的風險。此外，我們還可以選擇追求其他救濟措施，這可能導致進一步減少銷售、徵收罰款或評估損害賠償，並增加無法收回的成本，這可能對我們的財務業績產生重大影響。
我們的MFC業務部門先前獲得了一個競爭性的分類合同，其中包括成本可報銷的基本合同用於項目的初始階段，以及多個固定價格的期權用於額外階段。額外階段的期權可能在未來幾年內行使，如果執行，我們預計每個階段都會處於虧損狀態。在2024年第一季度，我們得出結論認爲有一個期權可能會被行使，基於項目進展和與客戶的討論。因此，在2024年第一季度，我們確認了約$的展望損失。100百萬，將該項目認可的累計損失提高到約$百萬，包括先前期間確認的預合同成本。在第二和150百萬，包括先前期間確認的預合同成本。在第二和
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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
到2024年第三季度，先前確認的損失並未發生重大變化。我們將繼續評估額外期權可能行使的可能性，利用我們的業績、項目未來需求、與客戶和供應商的討論、客戶資金以及與其他客戶項目經驗等因素。如果這些期權可能被行使，我們將需要確認剩餘期權的額外損失。這些額外期權的潛在總損失可能高達約$1.3億。如有需要確認的額外損失，最終金額將取決於這些額外期權中有多少被行使或可能被行使以及在這些期權上的表現。
未完成訂單
積壓（即未完成或剩餘的履約義務）代表我們預期將要認可的產品和服務的銷售額，這些產品和服務的控制權尚未轉移給客戶。隨着工作的進行或交付的完成，它將在未來期間轉化爲銷售額。對於我們的成本報銷和固定價格激勵合同，我們預計根據合同條款將要收到的預估對價可能超過合同獎勵金額。預估對價是在合同開始時確定的，並在合同期間持續審查。在確定預估對價時，我們考慮與完成合同相關的技術、進度和成本影響的風險以及任何變量對價的估計。定期審查這些風險，並可能相應增加或減少積壓。隨着這些合同風險的成功化解，顧客的預估對價可能會減少，導致積壓減少，但未相應確認銷售額。截至2024年9月29日，我們的期末積壓爲$165.7億。我們預計將在接下來的 35%的積壓在接下來的 12 個月內認可，其餘的部分將在此後的 59%將在未來的24 個月內作爲營業收入認可。
所得稅
我們的有效所得稅率分別爲 15.4%和15.6%對於截至2024年9月29日的季度和九個月以及 13.8%和15.1%對於截至2023年9月24日的季度和九個月。 2024年第三季度的稅率高於2023年第三季度的稅率，主要是因爲額外的研發稅收抵免申報的年份早於2023年，反映在2023年的稅率中。所有時段的稅率受益於研發稅收抵免、針對國外派生無形收入的稅收減免以及支付給我們具有員工持股計劃的定義出資計劃的分紅派息。 功能
投資
我們對我們認爲正在推進或開發適用於我們業務的新技術的公司進行投資。這些投資主要針對早期公司，可能以普通股或優先股、認股權證、可轉換債務的形式進行 證券、基金投資或權益法投資。這些投資大多是股票證券，公允價值不易確定（私人持有的證券），公允價值最初是按成本計量的，然後只有在出現可觀的價格變動或減值時才調整爲公允價值（如果適用）。投資的賬面金額爲美元603百萬和美元581截至 2024 年 9 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日，爲百萬人。由於公允價值和/或投資銷售的變化，我們記錄的淨虧損爲美元19百萬 ($)14百萬，或 $0.06 每股、稅後）和美元5百萬 ($)4百萬，或 $0.02 截至2024年9月29日的季度和九個月的每股（稅後），淨虧損爲美元13百萬 ($)10百萬，或 $0.04 每股、稅後）和美元24百萬 ($)18百萬，或 $0.07 截至2023年9月24日的季度和九個月的每股（稅後）。這些收益或虧損反映在我們合併收益表中的其他非營業收入淨額中。
循環授信設施
2024 年 9 月 29 日，我們有一美元3.0向多家銀行提供的十億美元循環信貸額度，可以選擇將循環信貸額度下的承諾額外增加，最高可達美元500百萬（總金額不超過 $3.5十億）。自2024年8月23日起，我們修訂了循環信貸額度協議（「循環信貸協議」），將循環信貸協議的到期日從2028年8月24日延長至2029年8月24日，並取消了現有的財務維護協議。循環信貸協議可用於我們的任何合法公司用途，包括支持商業票據借款。循環信貸協議下的借款是無擔保的，按循環信貸協議中規定的利率計息。有 不 2024年9月29日循環信貸協議下的借款。
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債務發行
2024 年 1 月 29 日，我們共發行了 $2.0十億美元的優先無抵押票據，包括美元650百萬本金總額爲 4.502029 年到期票據（2029 年票據）的百分比，美元600百萬本金總額爲 4.802034年到期票據（2034年票據）的百分比和美元750百萬本金總額爲 5.202064年到期票據的百分比（2064年票據以及2029年票據和2034年票據的票據）。淨收益爲 $1.98在扣除定價折扣和債券發行成本後，從本次發行中獲得了數十億美元，這些費用將在票據期限內攤銷並記作利息支出。我們可以根據自己的選擇，隨時以等於兩者中較大值的贖回價格不時全部或部分贖回任何系列的票據 100待贖回票據本金的百分比或適用的整數金額，加上截至贖回之日的應計和未付利息。這些票據的償付權與我們所有現有的無抵押和無次級債務的排名相同。
減值和離職費用
2024年第二季度，我們記錄了總計費用 $87百萬 ($69百萬美元的淨利潤，對應每股基本和攤薄收益分別爲 $0.29 每股(稅後)的商標和固定資產減值以及由於進行第二季度的Sikorsky業務戰略審查而產生的離職成本，部分原因是由於美國陸軍宣佈在2024財政年度結束時取消未來攻擊偵察機(FARA)計劃的影響，而我們的Sikorsky業務正是在競爭中。
商用發動機解決方案的銷售
2024 年 9 月 9 日，我們完成了對商用發動機解決方案 (CES) 業務的出售，該業務是我們航空業務板塊的一部分。我們收到了 $170此次出售產生的百萬現金。截至本季度確認的出售收益 2024年9月29日 並不重要。最終收益受某些收盤後調整的影響，包括最終營運資金、賠償和稅收調整，我們預計將在2025年完成這些調整。此次出售並不代表戰略轉移，對我們的合併經營業績、財務狀況和現金的影響並不顯著。因此，截至剝離之日的CES業務的經營業績和現金流尚未重新歸類爲已終止的業務。
備註 11- 最近的會計公告
2024年3月，SEC根據SEC發佈號33-11275和34-99678發佈了一項最終規定，《增強和規範氣候相關披露以供投資者參考》，該規定要求我們從2025年12月31日結束的年度報告開始，在年度報告和註冊聲明中提供氣候相關披露。該規定要求披露重要的氣候相關風險、我們對氣候相關風險的治理和風險管理，以及任何重要的氣候相關目標或目標、溫室氣體排放以及財務報表影響的披露，如因極端天氣事件和其他自然狀況導致的成本和損失。2024年4月，SEC發佈了一項命令，暫停執行這項最終規定，以便對所有質疑規定的請願進行司法審查。我們正在分析這些規則對我們披露的影響。
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）No. 2023-07，分部報告（Topic 280）：改善可報告分部披露，要求上市公司在年度和中期基礎上披露重大分部費用和其他分部項目，並在中期披露有關可報告分部的利潤或損失以及資產的所有基本報表要求。此外，還要求上市公司披露首席經營決策者（CODM）的頭銜和職位。ASU不改變上市公司如何確定其經營部門、彙總它們或應用定量閾值來判斷其可報告部門。新標準適用於2023年12月15日後開始的財政年度以及2024年12月15日後開始的財政年度內的中期階段，允許提前採納。上市公司應將本ASU中的修訂事項追溯地應用於財務報表中所述的所有先前期間。我們預計本ASU僅影響我們的披露，對我們的經營結果、現金流量和財務狀況沒有影響。
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繼續記載的綜合財務報表附註（未經審計）
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號文，即《Income Taxes (Topic 740)：Income Tax Disclosures的改進》，着重於稅率對比和所支付的所得稅。ASU 2023-09要求公開業務實體（PBE）每年披露一張稅率對比表，同時使用百分比和貨幣金額，細分爲指定類別，將某些調整項目進一步按性質和司法管轄範圍細分，只要這些項目超過特定閾值。此外，所有實體都必須披露所支付的所得稅淨額，按聯邦、州/地方和國外細分，並按司法管轄範圍披露，如果金額至少佔所收所得稅淨額的5％以上。對於PBEs，這項新標準適用於2024年12月15日之後開始的年度，允許提前採用。實體可以通過提供截至2025年12月31日的修訂披露，以及繼續爲之前的期間提供之前的ASU披露，遠期地運用該ASU中的修訂，或者可以通過爲所有呈現的時期提供修訂的披露來追溯地運用修訂。我們預計此ASU只會影響我們的披露，不會影響我們的經營業績、現金流量和財務狀況。



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目錄
獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
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中期財務報表審核結果

我們已審閱了截至2024年9月29日洛克希德馬丁公司（以下簡稱公司）的附註綜合資產負債表。 相關的綜合收益及權益共計財務報表，截至2023年9月24日四分之一及九個月， 2024年9月29日九個月截至2023年9月24日九個月的現金流量表 2024年9月29日 和 2023年9月24日和 和 2024年9月29日九個月的綜合財務報表。 相關附註（統稱為“合併中期基本報表”）據我們的審查，我們不知悉任何應對合併中期基本報表進行審核以符合美國通用會計原則的重大修改。

我們先前根據美國公開公司會計監督委員會（PCAOB）的標準，對公司截至2023年12月31日的綜合資產負債表進行了審計，對相關的綜合收入、綜合損益、現金流量和權益的合併報表進行了審計，對應的附註（未在此處呈現）；在我們於2024年1月23日的報告中，我們對這些合併基本報表表達了無保留審計意見。在我們看來，截至2023年12月31日的附隨綜合資產負債表上載的信息在所有重大方面都是公正陳述的，與其衍生的合併資產負債表相關。

審查結果的依據

這些基本報表乃為公司管理層的責任。我們是一家在PCAOb註冊的會計師事務所，根據美國聯邦證券法和SEC和PCAOb的適用規則和法規，我們需要對公司保持獨立。我們的審計是根據PCAOb的標準進行的。對中期基本報表的審查主要包括應用分析程序並詢問負責財務和會計事項的人。這在很大程度上不如按照PCAOb的標準進行的審計那樣全面，其目的是對基本報表作為一個整體進行意見表示。因此，我們不對此作出意見。
/s/安永聯合會計師事務所
維吉尼亞州泰森斯
2024年10月22日
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目錄
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以下財務狀況與營運成果管理討論及分析（MD&A）的目的是幫助讀者理解我們的營運成果和財務狀況。MD&A作為我們合併基本報表和基本報表附註以及我們有關截至2023年12月31日的年度報告（2023年10-K表格）的補充資料提供，應與其一起閱讀。
業務概況
我們是一家全球軍工股科技公司，致力於推動創新和推動科學尋求進步。我們所有板塊的任務解決方案和21 世紀安防概念加速向客戶交付轉型技術。我們主要從事高級科技系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、整合和維持。我們還提供廣泛的管理、工程、技術、科學、物流、系統整合和網絡安全概念服務。我們的重點領域是軍工股、太空、情報、國土安全和資訊技術，包括網絡安全概念。我們為美國和國際客戶提供產品和服務，具有軍事、民用和商業應用，我們的主要客戶是美國政府機構。截至2024年9月29日的九個月中，我們524億美元的淨銷售額中，74%來自美國政府，作為總承包商或分包商（其中65%來自國防部 (DoD) ）， 25%來自國際客戶（包括透過美國政府簽署的外國軍售 (FMS)合同），1%來自美國商業和其他客戶。st 我們是一家全球軍工股科技公司，致力於推動創新和推動科學尋求進步。我們所有板塊的任務解決方案和21 世紀安防概念加速向客戶交付轉型技術。我們主要從事高級科技系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、整合和維持。我們還提供廣泛的管理、工程、技術、科學、物流、系統整合和網絡安全概念服務。我們的重點領域是軍工股、太空、情報、國土安全和資訊技術，包括網絡安全概念。我們為美國和國際客戶提供產品和服務，具有軍事、民用和商業應用，我們的主要客戶是美國政府機構。截至2024年9月29日的九個月中，我們524億美元的淨銷售額中，74%來自美國政府，作為總承包商或分包商（其中65%來自國防部 (DoD) ）， 25%來自國際客戶（包括透過美國政府簽署的外國軍售 (FMS)合同），1%來自美國商業和其他客戶。
美國預算環境
由於我們大約四分之三的銷售來自美國政府，尤其是軍工股支出和及時資金供應，可能會影響我們短期和長期的財務表現。
2024年3月22日，總統簽署了第二個2024財政年度綜合拨款法案，其中包括國防部的資金。該立法反映了2023年財政責任法案(FRA)對國防的支出上限為8860億美元，其中8420億美元用於國防部的基本預算。
總統的2025財政年度預算請求於2024年3月11日提交給國會，啟動了2025財政年度的軍工股授權和撥款立法過程。該請求包括8950億美元用於國家防務，其中有8500億美元用於國防部基本預算，符合FRA所確立的限制。雖然FRA限制帶動了整體需求的壓縮，但國防部長辦公室表示，2025財政年度預算提案實現了他們確保國家防務策略優先事項持續推進的目標。
2024年4月24日，總統簽署了一項法案，為烏克蘭、以色列和台灣提供總額950億美元的額外補助資金，包括用於補充美國彈藥儲備的資金。額外補助款立法不受FRA限制。
眾議院和參議院持續進行2025財政年度預算的立法過程。眾議院武裝服務委員會和撥款委員會制定了符合2025財政年度總統預算要求（PBR）和由FRA設立的國會強制性預算上限的FY25軍事預算，其上限為8498億美元。參議院武裝服務委員會和撥款委員會並未遵守FRA的支出上限，將預算標示在PBR之上，委員會提供了高於PBR水準的210億美元至250億美元的增加。無論頂端總額如何，四項法案均支持我們在四個業務領域中的多個計劃獲得額外資金支持。
在未來幾個月，國會將需要通過撥款法案和其他政策立法來批准或修改總統的2025財政年度預算提案，然後需要總統的最終批准，以便完成2025財政年度預算流程。一項持續決議（CR）於2024年9月25日通過了衆議院和參議院，並於2024年9月26日獲得總統簽署。該法案將資助美國政府運營，直至2024年12月20日。2024年11月選舉之後，國會將重返2025財政年度餘額的資助任務。必須解決的重大分歧包括上述不同的撥款分配和在考慮CR和基礎法案過程中出現的政策問題。

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我們預計聯邦預算將繼續受到辯論和妥協的影響，其中包括加劇的政治緊張局勢和2024年選舉、全球安全環境、通貨膨脹壓力以及宏觀經濟狀況。結果可能是資金優先級的變化，其可能會對軍事開支和我們的項目產生重大影響。
請參閱我們2023年10-K表格中包含的「1A項，風險因素」中有關美國政府資金風險的討論。
地緣政治和經濟環境
我們在一個複雜且不斷演變的全球安防環境中運營，我們的業務受地緣政治和安全問題影響。俄羅斯入侵烏克蘭、中東衝突以及太平洋地區緊張局勢加劇，提高了全球安全關切，導致我們的產品和服務受到增強興趣，因各國尋求改善安全姿態。在這種情況下，我們最大的客戶美國政府繼續根據2022年國家國防戰略制定的防務優先事項調整預算。此外，美國政府及其盟國向烏克蘭提供的安全援助增加了美國政府和盟國補充美國儲備的需求，導致額外和潛在未來訂單，包括爲某些產品的生產能力提升而增加產能。我們繼續預期未來幾年由全球威脅環境帶來的額外訂單。我們主要在長週期業務中運營，美國政府一直致力於增加行業容量以滿足需求。我們繼續與美國政府及供應鏈合作，評估我們的運營中的產能增加，以預測潛在需求並使我們能夠提供重要能力。
我們的業務和財務表現也受到一般經濟狀況的影響。我們持續經歷供應鏈挑戰，包括供應商短缺和績效問題。這些問題推遲了某些客戶交付，限制了我們響應客戶對特定產品需求的生產能力，並導致了非順序製造，這會增加成本，降低運營效率。此外，通貨膨脹水平升高和宏觀經濟狀況對我們、供應商以及更廣泛的軍工工業基礎的穩定構成風險。某些成本，包括上升的勞動力費率和供應商成本，由於通貨膨脹的影響而增加，並對某些項目的利潤率產生不利影響。此外，一些供應商縮短了向我們提供報價價格有效期，或尋求重新協商現有協議價格，這在運營上具有挑戰性，並增加了成本波動的風險。我們將繼續努力緩解供應鏈或當前宏觀經濟環境對我們業務造成的挑戰，包括支持小型企業和處於風險中的供應商，調配資源與我們的供應鏈合作，通過執行長期合同確保材料和支持，強化現有合同條款，尋找替代來源，與客戶合作解決全行業挑戰，以數字化轉型和員工培訓優化我們的供應鏈組織。如果我們面臨重大供應鏈問題或高通貨膨脹率，並無法成功緩解其影響，我們未來的利潤、利潤率和現金流，特別是現有的固定價格合同，可能會受到不利影響。通貨膨脹和較高的利率也可能約束客戶對我們產品和服務的整體購買力，潛在地影響未來訂單，特別是在預算受限的環境中。我們致力於持續努力提高運營效率，改善產品和服務的成本競爭力和可負擔性，這可能在一定程度上抵消通貨膨脹帶來的成本上升。
有關公司與地緣政治和經濟環境相關的其他風險，請參閱我們2023年10-K表格中的「項目1A，風險因素」部分。
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運營綜合結果
我們的營運週期主要是長期的，涉及許多類型的合同，包括設計、開發和製造產品以及與交付時間有關的各種活動。此外，我們每月都在最後一個星期日結束賬目記錄，但12月除外，因爲我們的財政年度在12月31日結束，以與我們的業務流程保持一致。由於這一原因，報告季度的週數在一年之中可能會略有變化，與往年的同期相比也是如此。因此，一個特定年度的運營結果，或者對銷售和利潤進行年度對比，可能並不代表未來的營業結果。在這種背景下，應對比查看下面關於比較結果的討論。在這些討論中提到的每股金額均以「每股攤薄」爲基礎呈現，除非另有說明。
我們的綜合營運結果如下（單位：百萬美元，每股數據除外）：
 Quarters Ended九個月結束了
九月29日，
2024		九月24,
2023		九月29日，
2024		九月24,
2023
淨銷售額$17,104 $16,878 $52,421 $48,697 
銷貨成本(14,987)(14,830)(46,181)(42,513)
毛利潤2,117 2,048 6,240 6,184 
其他收入（費用），淨額23 (6)77 30 
營業利潤2,140 2,042 6,317 6,214 
利息費用(256)(237)(772)(662)
非服務FAS養老金收入16 111 47 332 
其他非營業收入，淨額18 37 109 69 
稅前收益1,918 1,953 5,701 5,953 
所得稅支出(295)(269)(892)(899)
淨收益$1,623 $1,684 $4,809 $5,054 
普通股每股稀釋後盈利$6.80 $6.73 $20.05 $19.97 
其他收入（支出）中報告的某些金額，包括我們從權益法投資者那裡分擔的收益或虧損，已納入我們業務部門的營業利潤中。因此，這些金額將納入我們業務部門營運結果的討論中。
淨銷售額
我們通過向客戶交付產品和服務來實現銷售。我們的綜合淨銷售額如下（單位：百萬美元）：
 季度已結束九個月已結束
9月29日，
2024		9月24日
2023		9月29日，
2024		9月24日
2023
產品$14,472 $14,014 $43,777 $40,298 
佔總淨銷售額的百分比84.6 %83.0 %83.5 %82.8 %
服務2,632 2,864 8,644 8,399 
佔總淨銷售額的百分比15.4 %17.0 %16.5 %17.2 %
淨銷售總額$17,104 $16,878 $52,421 $48,697 
幾乎所有的合同都是使用按完成百分比成本法會計處理的。根據按完成百分比成本法，我們根據特定合同的完工進度以及我們對於在合同完工時預期的利潤，逐步確認合同的淨銷售額。接下來關於我們合併淨銷售額變化的討論應結合後續關於我們合併銷售成本變化和業務板塊經營結果變化的討論閱讀，因爲我們銷售金額的變化通常伴隨着銷售成本的相應變化，這是由於按完成百分比成本法的性質所決定的。
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產品銷售
產品銷售在2024年9月29日結束的季度較2023年同期增加45800萬美元，增幅為3%。這主要歸因於RMS的30500萬美元和MFC的20000萬美元的產品銷售增加。RMS的產品銷售增加是由於整合戰爭系統和傳感器（IWSS）組合的成交量增加。MFC的產品銷售增加是由於導引多重發射火箭系統（GMLRS）和遠程反艦導彈（LRASM）計畫的生產加速。
產品銷售額在2024年9月29日結束的九個月內增加了35億美元，較2023年同期增長了9%。這一增加主要歸因於RMS的14億美元高產品銷售額，MFC的11億美元和Aeronautics的7.75億美元高產品銷售額。RMS的高產品銷售額主要來自於雷達項目的較高成交量和激光系統組合中新項目的擴大。MFC的高產品銷售額是由於GMLRS、高機動火炮火箭系統（HIMARS）、聯合空對地巡弋導彈（JASSM）及LRASm項目的生產擴大。Aeronautics的高產品銷售額是由於F-35和F-16生產合同的較高成交量以及機密項目的成長。
服務銷售
服務銷售在截至2024年9月29日的季度，與2023年同期相比下降了23200萬美元，降幅為8%。這一下降主要是由於F-35永續合同成交量較低，造成航空工業的服務銷售額大約下降了24000萬美元。
服務銷售額於2024年9月29日結束的九個月內增加了24500萬美元，或3%，較2023年同期增長。這項增長主要歸因於太空部門約13500萬美元，以及RMS部門5500萬美元的服務銷售額增加。太空部門的服務銷售額增加是因為國家安全太空服務量增加，而RMS部門的服務銷售額增加則是由於投資組合的成交量增加。
銷售成本
銷售成本對於產品和服務，包括材料、勞動、外包成本，以及間接成本（間接和總務成本）的分配，以及履行我們的工業合作協議所需的成本，有時會被稱為抵銷協議，在與國際客戶簽訂特定合同時需要。對於我們的每份合同，我們會監控合同層面的成本性質和金額，這形成了估計我們完成合同的總成本的基礎。
我們合併銷售成本如下（以百萬計）：
 Quarters Ended九個月結束了
九月29日，
2024		九月24,
2023		九月29日，
2024		九月24,
2023
銷售成本 - 產品$(12,964)$(12,571)$(39,368)$(35,960)
產品銷售額的百分比89.6 %89.7 %89.9 %89.2 %
服務銷售成本(2,272)(2,510)(7,457)(7,436)
服務銷售額的百分比86.3 %87.6 %86.3 %88.5 %
減值和解雇費用 — — (87)— 
其他未分配款項，淨額249 251 731 883 
銷售總成本$(14,987)$(14,830)$(46,181)$(42,513)
關於產品和服務成本構成的實質變化討論應與前述關於綜合淨銷售變化和業務部門運營結果的討論相互參照閱讀。除了供應鏈中斷和通貨膨脹可能對我們業務造成影響外，我們並未發現任何對未來業務運營可能產生重大影響的成本構成新趨勢。
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產品成本
產品成本在截至2024年9月29日的季度內增加了39300萬美元，或3％，與2023年同期相比。這一增加主要是由於RMS的大約29000萬美元以及MFC的14500萬美元的高成本，這是由於上述“產品銷售”中所述的較高成交量和生產增加。
產品成本在2024年9月29日結束的九個月期間比2023年同期增加34億美元，增幅為9%。增加主要歸因於RMS約14億美元、MFC約11億美元和航太約79500萬美元等高產品成本。RMS和MFC的較高產品成本是由於根據“產品銷售”中所述的產量增加和生產擴張。航太的較高產品成本是由於根據“產品銷售”所述的產量增加以及因高於預期的成本而對分類計劃進行的不利利潤率調整，以達到計劃目標。
服務費用
服務成本於2024年9月29日結束的季度比2023年同期減少了23800萬美元，下降了9%。 這一下降主要歸因於航空部門服務成本減少了24000萬美元。 航空部門的服務成本降低是由於如上所述的“服務銷售”中的成交量降低。
2024年9月29日結束的九個月內的服務成本與2023年同期相當。2023年在RMS的服務成本包括加拿大海上直升機計劃（CMHP）的不利利潤調整，在2024年並未重複發生，但在上述“服務銷售”中所描述的太空部門的成交量增加抵銷了這一不利影響。
減損及遣散費用
2024年第二季，我們記錄了總額為8700萬美元（6900萬美元，稅後每股0.29美元）的費用。請參閱我們綜合基本報表附註中包含的“其他”第10條款，以獲取更多信息。
其他未配置的款項、淨額
其他未分配淨額主要包括FAS/CAS養老金營運調整（代表我們業務部門結果中記錄的總CAS養老金成本與財務會計準則（FAS）養老金收入（費用）的服務成本組件之間的差異），以及股票基礮報酬費用、延遲薪酬計畫資産和負債公平價值變動、無形資產攤銷費用和其他企業成本。這些項目未分配給業務部門，因此未分配給產品或服務的銷售成本。與2023年9月24日結束的季度和九個月相比，2024年9月29日結束的季度和九個月，其他未分配的淨額分別減少了24900萬和73100萬，分別比去年同期的25100萬和88300萬減少。其他未分配的淨額減少主要是由於2024年9月29日結束的九個月內與2023年同期相比延遲薪酬計劃相關資產和負債公平價值變動的收益較低，以及與各種公司事項相關的成本波動，其中沒有一項是顯著的。
其他收入（費用），淨額
其他收入淨額分別為2024年9月29日季度及九個月23日與2023年9月24日季度及九個月的其他費用淨額6百萬元和其他收入淨額3,000萬元。其他收入（費用）淨額主要包括股權法投資者產生的收益，以及收購、剝離和其他項目的收益或虧損，這些都沒有個別重要性。
利息費用
利息費用分別爲2.56億美元、7.72億美元、2.37億美元和6.62億美元，在截至2024年9月29日和2023年9月24日的季度和九個月中。2024年利息費用的增加主要是由於在2024年1月和2023年5月發行的優先無擔保票據。
非服務FAS養老金收入

非服務性FAS養老金收入分別在2024年9月29日和2023年9月24日結束的季度和九個月內分別為1600萬美元、4700萬美元、1.11億美元和3.32億美元。主要原因是由於一個
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基本報表附註中包含的「附註6-離退休福利計劃」詳細說明了低優先服務信用攤銷和資產基數減少。
其他非運營淨收入

其他非經營收入淨額主要包括與早期公司投資公允價值變動相關的 gains or losses 或與這些投資出售相關的 gains or losses。在截至 2024 年 9 月 29 日和 2023 年 9 月 24 日的季度和九個月期間，其他非經營收入 淨額分別爲 1800 萬美元、1.09 億美元、3.7 萬美元和 6.9 萬美元。有關更多信息，請參閱我們合併財務報表註釋中的「第10條 - 其他」。
所得稅費用
我們截至2024年9月29日的一季度和九個月的有效所得稅率為15.4％和15.6％，而2023年9月24日結束的一季度和九個月的有效所得稅率則為13.8％和15.1％。 2024年第三季度稅率高於2023年第三季度的主要原因是反映在2023年稅率中聲稱的2023年之前年份的額外研究和發展稅收抵免。所有時期的稅率受益於研究和發展稅收抵免，對外派生不可實體收入的稅款減免以及支付給我們具有員工持股計劃的確定供款計劃的分紅。 特色。
美國（聯邦或州）或外國稅法律規定的變化，或其解釋和應用（包括具有追溯效應的法規），例如用於研發支出的攤提，可能會對我們的所得稅費用，應交稅額，我們的递延所得稅資產和負債餘額以及股東權益產生重大影響。除了未來稅法的變化外，淨递延所得稅資產金額還會根據多個因素定期變動，其中包括我們的養老福利計畫負債的衡量，實際現金對我們的養老福利計畫的供款，以及不確定性稅務立場的金額變動或重新評估。
從2022年開始，2017年的《稅收削減和就業法案》取消了在發生年份立即扣除研究開發支出的選擇，要求納稅人將此類支出分攤為五年以進行稅務目的。預計這項條款將使我們的2024年現金稅負增加約35000萬美元，我們的淨递延税資產將同樣增加相近的金額。對2024年現金稅負的實際影響將取決於2024年支付或發生的研究開發支出金額等其他因素。現金稅負的影響將持續五年的分攤期內，但將隨著時間減少並在2027年變得無關緊要。

我們經常接受稅務機關的審計或檢查，包括外國稅務機關（澳洲、加拿大、印度、意大利、日本、波蘭、英國和其他國家）。稅務審計的最終決定和任何相關訴訟可能同樣會導致我們稅費支出意外增加，影響盈利能力和現金流量。

經濟合作與發展組織（OECD）制定了一個框架，以全球收入和利潤超過一定門檻的公司實施15%的全球最低企業稅（稱爲支柱2），支柱2的某些方面將於2024年1月1日生效，其他方面將於2025年1月1日生效。儘管尚不確定美國是否會立法採納支柱2，但我們運營的某些國家已經採納了立法，其他國家正在制定立法以實施支柱2。我們預計支柱2不會對我們的有效稅率或財務狀況及現金流量的綜合結果產生實質影響。
淨收益
我們在截至2024年9月29日的季度及九個月內，報告了每股16億美元（每股6.80美元）和每股48億美元（每股20.05美元）的淨收入，相比之下，2023年9月24日結束的季度和九個月內，淨收入分別為每股17億美元（每股6.73美元）和每股51億美元（每股19.97美元）。2024年9月29日結束的季度和九個月的淨收入和每股收益受到上述因素的影響。每股收益還受益於2024年9月29日結束的季度和九個月內，約1160萬和1320萬的平均流通普通股減少，相較於2023年同期。普通股平均流通數量的減少是由股份回購導致的，部分被我們股票為基礎的獎勵和某些確定性貢獻計劃的股份發行部分抵消。
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業務部門營運結果
我們在四個業務部門中運營：航空、MFC、RMS和太空。我們根據產品和服務的性質組織我們的業務部門。
我們業務部門的淨銷售額和營業利潤不包括業務部門之間的銷售、銷售成本和利潤，因為這些活動在合併中被消除，因此未納入管理層評估各部門績效的範疇。業務部門的營業利潤包括我們從權益法投資者那裡分享的收入或虧損，因為權益法投資者的營運活動與我們業務部門的運營密切相關。
業務部門營業利潤不包括下文描述的FAS/CAS養老金營運調整、部分公司成本，未被視為可分配或可分攤給美國政府根據適用的美國政府成本會計標準（CAS）或聯邦採購規則（FAR），以及其他不被視為管理層評估業務部門營運表現一部分的項目。參見“附註3 - 關於業務部門的信息 - 未分配項目”。
每個業務部門的銷售和營業利潤如下（以百萬計）：
 Quarters Ended九個月結束了
九月29日，
2024		九月24,
2023		九月29日，
2024		九月24,
2023
淨銷售額
航空業務$6,487 $6,717 $20,609 $19,861 
導彈與火控業務3,175 2,939 9,270 8,082 
旋轉與任務系統4,367 4,121 13,003 11,528 
太空 3,075 3,101 9,539 9,226 
總淨銷售額$17,104 $16,878 $52,421 $48,697 
營業利潤
航空業務$659 $671 $2,089 $2,064 
導彈與火控業務456 398 1,217 1,146 
轉子和使命系統 483 482 1,408 1,286 
太空 272 259 943 851 
業務部門營業利潤總額1,870 1,810 5,657 5,347 
未分配事項
FAS/CAS退休金操作調整406 414 1,218 1,245 
減值和解雇費用 (a)
— — (87)— 
無形資產攤提費用(61)(61)(183)(185)
其他，淨額 (75)(121)(288)(193)
總共未分配項目270 232 660 867 
總合併營業利潤$2,140 $2,042 $6,317 $6,214 
(a) 請參閱我們的合併基本報表附註中包含的「附註10 - 其他」，以獲得更多信息。
我們業務部門的營運結果僅將養老金費用按CAS計算納入，我們稱之為CAS養老金費用。我們通過我們在美國政府合約的產品和服務定價來收回CAS養老金和其他退休福利計劃成本，因此，在我們各個業務部門的淨銷售額和銷貨成本中承認CAS養老金費用。我們的綜合財務報表必須按照美國通用會計準則（US GAAP）的要求呈現按照財務會計準則（FAS）計算的養老金和其他退休福利計劃收入。總FAS/CAS養老金調整的營運部分代表了FAS養老金收入（費用）的服務成本元件和總CAS養老金成本之間的差異。非服務FAS養老金收入元件包括在我們綜合收入聲明中的非服務FAS養老金收入中。因此，如果CAS養老金費用超過FAS養老金收入（費用）的服務成本元件，我們就有一個有利的FAS/CAS養老金營運調整。
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FAS/CAS整體退休金調整，包括我們符合定義利益退休金計劃的FAS退休金收入的服務和非服務成本元件，如下（以百萬計）：
Quarters Ended九個月結束了
九月29日，
2024		九月24,
2023		九月29日，
2024		九月24,
2023
全面會計制度（FAS）收入和成本分攤制（CAS）成本
FAS養老金收入$1 $94 $2 $283 
減少：CAS 退休金成本421 431 1,263 1,294 
總FAS/CAS年金調整$422 $525 $1,265 $1,577 
服務和非服務成本對帳
FAS養老金服務成本$(15)$(17)$(45)$(49)
減少：CAS 退休金成本421 431 1,263 1,294 
總共 FAS/CAS 退休金營運調整406 414 1,218 1,245 
非服務FAS養老金收入16 111 47 332 
總FAS/CAS年金調整$422 $525 $1,265 $1,577 
管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估我們合同的績效，而不是根據營業費用的類型或金額。因此，我們對業務板塊績效的討論集中在淨銷售額和營業利潤上，與我們管理業務的方法一致。這種方法貫穿我們合同的整個生命週期，管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估每個合同的投標情況，並在類似的方式下監控我們合同的績效直至完成。

隨着合同的進行，我們定期向客戶提供成本報告。報告中的成本信息是按照每個合同要求的方式累積的。例如，提供給客戶的產品成本數據通常與產品的子元件對齊（如飛機上的機翼），而服務的成本則與執行的工作類型對齊（如飛機維修保障）。我們的合同通常允許在我們的產品和服務定價中回收成本。我們與客戶進行的大多數合同都是通過買盤和洽談完成的，根據要求我們必須披露提供產品或服務的預估總成本。與我們的美國政府客戶談判合同的這種方式通常允許我們收回實際成本以及合理的利潤率。此外，我們也可能與某些材料或元件簽訂長期供貨合同，以與特定產品的生產計劃相一致，並確保以已知的單價供貨。

We have a number of programs that are designated as classified by the U.S. Government, which cannot be specifically described. The operating results of these classified programs are included in our consolidated and business segment results and are subjected to the same oversight and internal controls as our other programs.

我們的淨銷售額主要來自長期合同，這些合同爲美國政府提供產品和服務，以及通過美國政府簽訂的FMS合同。我們在履行完成義務並客戶取得產品和服務控制權時確認營業收入。對於履行義務交付產品的情況，隨着控制權不斷轉移給客戶，根據履行義務的完成程度確認收入，通常使用成本完成百分比方法衡量我們合同的進展，因爲這種方法最能準確地反映我們在合同上發生的成本，從而客觀地展示控制權的轉移給客戶。對於控制權不會持續轉移給客戶的履行義務，我們在每項履行義務完全滿足的時點確認收入。

我們的許多合同跨越多年，幷包括高度複雜的技術要求。在百分比完成成本對成本法下列入的合同開始實施時，我們確定並監控對合同技術、進度和成本方面實現的風險，並評估這些風險對我們對銷售額和完成合同的總成本的估計以及我們獲得可變報酬的能力的影響。估計考慮技術要求（例如，新開發的產品與成熟產品相比）、進度和相關任務（例如，里程碑事件的數量和類型）以及成本（例如，材料、人工、分包商、間接費用以及用於完成我們與國際客戶簽訂的合作協議的預估成本，有時稱爲翻譯或本地化協議，這些協議在與國際客戶簽訂的某些合同中爲必要）。每個合同的初始利潤確認率考慮了圍繞實現初始估計的總成本、可變考慮因素內的技術要求、進度和成本的風險。利潤確認率在
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目錄
如果成功清理與合同相關的技術、進度和成本風險，合同的執行情況將得到改善，從而降低了預計完成合同的總成本，或者可能增加我們預計獲得的變量補償。相反，如果預計完成合同的總成本增加，或者我們預計獲得的變量補償金額減少，我們的利潤預訂率可能會降低。如果合同總估值發生變化或者合同發生修改，利潤預訂率也可能會調整。所有的預估數據都會在合同執行過程中發生變化，並可能影響利潤預訂率。有關總價合同的進一步討論，請參閱包含在我們基本財務報表注意事項中的「附註10-其他」部分。

淨銷售額和營業利潤的變化通常以成交量、合同組合和/或績效（稱爲利潤預訂率調整）表達。成交量的變化指的是由於單個合同的生產活動水平、交付或服務水平的不同而導致的銷售額或營業利潤的增加或減少。部門營業利潤的成交量變化通常基於特定合同的當前利潤預訂率。合同組合是指合同類型或生命週期（例如成本型、固定價格、開發、生產和/或維持）比例的變化。

我們的業務部門銷售額、營業利潤和營業利潤率的可比性可能會受合同中利潤確認率的變化而產生積極或消極的影響。利潤確認率的增加，通常被稱爲有利的利潤確認率調整，通常涉及到修訂估計的履行績效成本總額，反映了特定合同條件的改善。相反，特定合同條件可能惡化，導致估計的履行績效成本總額增加，利潤確認率降低，通常被稱爲不利的利潤確認率調整。利潤確認率的增加或減少在確定時將在本期確認，並反映了這些變化從開始至當期的影響。例如，業務部門營業利潤和利潤率可能會受下面列出的某些項目的積極或消極影響，這些項目可能會或可能不會影響銷售。積極項目包括合同事項的積極解決，解僱和重組的成本收回，保險索賠和資產出售收益。不利項目包括合同事項的不利解決；供應鏈紊亂；重組費用（除了重大解僱行動，其在業務部門運營結果中被排除）；爭端準備金；某些資產減值；以及某些資產出售損失。

我們的綜合淨利潤調整率在截至2024年9月29日的季度和九個月內分別增加了約$37500萬和$99000萬，在截至2023年9月24日的季度和九個月內分別增加了$3.35億和$11億。截至2024年9月29日的季度業務利潤影響包括在我們航空業務業務部門的一個分類項目上損失了$8000萬，導致截至2024年9月29日的九個月內該分類項目的總損失爲$14500萬。截至2024年9月29日的九個月內業務利潤的影響還包括2024年第一季度中在我們MFC業務業務部門的一個分類項目上確認的一筆浮動損失$1億。截至2023年9月24日的九個月內的影響包括CMHP的不利利潤調整$10000萬，以及作爲我們RMS業務業務部門的國際監視和控制項目合同事項積極解決的結果$6500萬有利利潤調整。請參閱我們的基本財務報表附註（第24-25頁）中「合同估算」下的討論。
我們定期遇到績效問題，併爲某些項目記錄虧損。有關項目的進一步討論，請參閱我們基本報表附註中包含的「附註10 - 其他」。
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Table of Contents
Aeronautics
Summary operating results for our Aeronautics business segment were as follows (in millions):
 Quarters EndedNine Months Ended
September 29,
2024		September 24,
2023		September 29,
2024		September 24,
2023
Net sales$6,487 $6,717 $20,609 $19,861 
Operating profit659 671 2,089 2,064 
Operating margin10.2 %10.0 %10.1 %10.4 %
Aeronautics’ net sales during the quarter ended September 29, 2024 decreased $230 million, or 3%, compared to the same period in 2023. The decrease was primarily attributable to lower net sales of $480 million on the F-35 program due to lower volume on production contracts as a result of delays in receiving additional contractual authorization and funding under the Lots 18-19 contract. This decrease was partially offset by higher net sales of $120 million on the C-130 program primarily due to higher volume on production and sustainment contracts; and $85 million on the F-16 program due to the ramp up on production.
Aeronautics’ operating profit during the quarter ended September 29, 2024 decreased $12 million, or 2%, compared to the same period in 2023. The decrease in operating profit was attributable to $25 million from lower volume described above and $20 million from unfavorable contract mix, partially offset by $30 million of higher profit booking rate adjustments. The increase in profit booking rate adjustments included an $85 million favorable profit rate adjustment for a claim associated with a contract to modernize and install new engines in C-5 Galaxy aircraft, partially offset by $80 million of unfavorable profit rate adjustments on a classified program due to higher than anticipated costs to achieve program objectives.
Aeronautics’ net sales during the nine months ended September 29, 2024 increased $748 million, or 4%, compared to the same period in 2023. The increase was primarily attributable to higher net sales of $250 million on the F-16 program due to the ramp up on production; $185 million on classified programs driven by higher volume; and $160 million on the F-35 program due to higher volume on development and sustainment contracts. These increases were partially offset by lower volume on production contracts as a result of delays in receiving additional contractual authorization and funding under the Lots 18-19 contract.
Aeronautics’ operating profit during the nine months ended September 29, 2024 increased $25 million, or 1%, compared to the same period in 2023. The increase in operating profit was attributable to $70 million from higher volume and program ramp up described above, partially offset by $35 million of lower profit booking rate adjustments. The decrease in profit booking rate adjustments was due to $145 million of unfavorable profit rate adjustments on a classified program because of higher than anticipated costs to achieve program objectives, partially offset by an $85 million favorable profit rate adjustment for a claim associated with a C-5 Galaxy contract as described above.
Missiles and Fire Control
Summary operating results for our MFC business segment were as follows (in millions):
 Quarters EndedNine Months Ended
September 29,
2024		September 24,
2023		September 29,
2024		September 24,
2023
Net sales$3,175 $2,939 $9,270 $8,082 
Operating profit456 398 1,217 1,146 
Operating margin14.4 %13.5 %13.1 %14.2 %
MFC’s net sales during the quarter ended September 29, 2024 increased $236 million, or 8%, compared to the same period in 2023. The increase was primarily attributable to higher net sales of $285 million for tactical and strike missile programs due to production ramp up on Guided Multiple Launch Rocket Systems (GMLRS) and Long Range Anti-Ship Missile (LRASM) programs. This increase was partially offset by lower net sales of $90 million for integrated air and missile defense programs due to lower volume on Patriot Advanced Capability-3 (PAC-3) and Terminal High Altitude Area Defense (THAAD).
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Table of Contents
MFC’s operating profit during the quarter ended September 29, 2024 increased $58 million, or 15%, compared to the same period in 2023. The increase in operating profit was attributable to $35 million of higher profit booking rate adjustments and $20 million from volume described above. The increase in profit booking rate adjustments was primarily due to higher favorable profit rate adjustments on PAC-3 as a result of better than anticipated cost performance.
MFC在2024年9月29日結束的九個月內的淨銷售額增加了12億美元，相較於2023年同期增長了15%。 九個月截至日期為2024年9月29日 這一增加主要歸因於戰術和打擊導彈計劃的淨銷售額增加了11億美元，這是由於GMLRS、LRASm和Javelin計劃的生產加速。 這一增加主要歸因於戰術和打擊導彈計劃的淨銷售額增加了11億美元，這是由於GMLRS、LRASm和Javelin計劃的生產加速。 這一增加主要歸因於戰術和打擊導彈計劃的淨銷售額增加了11億美元，這是由於GMLRS、LRASm和Javelin計劃的生產加速。 這一增加主要歸因於戰術和打擊導彈計劃的淨銷售額增加了11億美元，這是由於GMLRS、LRASm和Javelin計劃的生產加速。
截至二零二四年九月二十九日止九個月內，MFC 的營業利潤與 2023 年同期相比增加七千一百萬美元，或 6%。 營業利潤的增長可歸因於上述生產增加的 130 億元，部分抵消了與合約組合不利有關的 55 億美元. P羅菲特預訂費率調整可比如下 對於分類計劃的期權在 2024 年第一季錄得一筆 100 萬美元的遠期虧損被抵銷 由於成本表現優於預期，主要是在 PAC-3 和多個感測器和全球持續發展計劃上進行更高的利潤率調整。
旋轉與任務系統
我們零售管理系統業務部門營運結果摘要如下（單位：百萬）：
 結束季度截止九個月
九月二十九日
2024		九月二十四日
2023		九月二十九日
2024		九月二十四日
2023
銷售淨額$4,367 $4,121 $13,003 $11,528 
營業利潤483 482 1,408 1,286 
營業利潤11.1 %11.7 %10.8 %11.2 %
RMS在2024年9月29日結束的季度的淨銷售額增加了24600萬美元，或6％，與2023年同期相比。主要增長歸因於綜合作戰系統和傳感器（IWSS）計劃的淨銷售額增加了18500萬美元，這是由於雷達計劃和加拿大 振順控股 （CSC）計劃的成交量提高所致；以及其他5000萬美元用於Sikorsky直升機計劃，這是由於CH-5.3萬、Seahawk和Black Hawk計劃的生產成交量增加。
RMS在2024年9月29日結束的季度的營業利潤與2023年同期相當，因上述增加的成交量帶來的2500萬美元增加被2500萬美元的利潤預訂率調整降低所抵銷。利潤預訂率調整的減少主要是因為在固定價格期權上識別到的額外數量訂購風險導致的雷達計畫產生的一筆未來損失。
RMS在截至2024年9月29日的九個月淨銷售額增加了15億美元，或13%，較2023年同期增加。主要增長歸因於IWSS計劃的凈銷售增加了90000萬美元，主要是由於雷達計劃和振順控股計劃的成交量增加，以及激光系統組合中新計劃的逐步推進；直升機計劃的Sikorsky增加了31000萬美元，主要是由於CH-5.3、黑鷹和Seahawk計劃的生產成交量增加；以及各種C6ISR計劃增加了25000萬美元，主要是由於成交量增加。
RMS 在截至2024年9月29日的九個月內的營業利潤較2023年同期增加12200萬美元，增幅為9%。營業利潤增加歸因於上述更高成交量和計劃升級所帶來的14500萬美元以及有利合同組合所帶來的1000萬美元，部分抵銷了7500萬美元的較低利潤預訂率調整。 利潤預訂率調整下降是由於Seahawk和Black Hawk生產計劃的不利利潤率調整，部分抵銷了2023年CMHP的10000萬美元的不利利潤率調整和未能在2024年重演的國際監視和控制計劃6500萬美元的有利利潤率調整的影響。
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目錄
空間
我們空間業務部門的營運結果摘要如下（單位：百萬）：
 結束季度截止九個月
九月二十九日
2024		九月二十四日
2023		九月二十九日
2024		九月二十四日
2023
銷售淨額$3,075 $3,101 $9,539 $9,226 
營業利潤272 259 943 851 
營業利潤8.8 %8.4 %9.9 %9.2 %
Space在截至2024年9月29日的季度內的銷售額較2023年同期減少2600萬美元，減少1%。此減少主要是由於商業民用太空的成交量下降5000萬美元，導致Orion計劃成交量較低，部分被其他太空探索計劃的成交量增加所抵銷。這個減少部分被戰略和導彈軍工股計劃的成交量增加2500萬美元所抵銷，原因是重返計劃的成交量增加。
Space在2024年9月29日結束的季度的營業利潤較2023年同期增加了1300萬美元，增幅為5%。營業利潤的增加歸因於組合中有利合同結構帶來的2500萬美元，部分抵消了由於我們對聯合發射聯盟（ULA）的投資減少而減少的1000萬美元股權收益，其原因是發射成交量較少。盈利預訂速率調整相當.
太空在期間的淨銷售額 九個月結束 二零二四年九月二十九日增加 313 億美元與 2023 年同期相比，或 3%。這項增長主要是由於超音響和 FBM 計劃的策略和導彈防禦計劃的淨銷售額增加 2.70 億美元；而國家安全太空計劃的淨銷售額增加 3.500 萬美元，由於運輸層計劃的數量增加和追蹤層計劃的增加，部分由於分類計劃的較低數量抵銷。由於數量較低，以及利潤調整較低對 Orion 計劃的影響，而商業民用空間的淨銷售額下降為 7 億美元，部分抵消了這些增長，而其他太空探勘計劃的增長量部分抵消了這些增長。
太空在截至2024年9月29日的九個月中的營業利潤增加了9200萬美元，增幅為11％，較2023年同期增長。這一增加主要歸因於整個投資組合中有利合同組合的7000萬美元以及上述更高成交量和計畫擴大所帶來的2500萬美元。此外，利潤預訂率調整減少1000萬美元，因為奧瑞恩計畫的淨有利利潤調整較低。
烏拉的總權益收益分別代表了2024年第三季度及截至2024年9月29日的九個月間Space的營業利潤的大約500萬美元，佔總營業利潤的2%，以及3000萬美元，佔3%，較之2023年同期的約1500萬美元，佔6%，和2000萬美元，佔2%。
財務狀況
流動性和資本資源
截至2024年9月29日，我們的現金及現金等價物達到32億美元，一般可用於資助日常業務運作，並無重大的法律、監管或其他限制。我們主要的流動資金來源是我們的營運現金，然而，如果需要，我們也可以透過信貸市場獲取流動性或用於一般企業用途。我們的這種途徑包括我們的30億美元循環信貸額度，或者發行商業本票。詳細信息請參閱附註10-其他，包含在我們的基本財務報表的附註中。截至2024年9月29日和2023年12月31日，循環信貸額度和商業本票均無未偿借款。
來自客戶的現金收入是我們營運活動的主要現金來源。然而，我們不時會自行出資支持客戶計劃，期間須等候政府撥款。如果我們承擔的成本超過合同義務上的資金，或早於合同簽訂之前支出，將對我們的現金流造成負面影響，並可能面臨超支成本的風險。
根據多種因素，包括合同類型，我們的合同結算時間表和付款條款有所不同。一般來說，在成本合同下，我們通常更頻繁地開具賬單並收取現金，這種合同約佔
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目錄
2024年9月29日結束的九個月內，我們記錄的銷售額的41%作爲成本發生時即可進行開票。我們的一些固定價合同可能包括基於績效的支付，這使得我們在履行合同過程中能夠開票並收取現金。績效支付的金額及相關里程碑在每份合同的談判中確定。這些支付的時間可能與與我們合同履行相關的成本發生時間不同，從而影響我們的現金流。
我們擁有一套有紀律且富有活力的現金運用策略，以投資於我們的業務和關鍵技術，爲客戶提供增強能力，增加股東價值，並使我們能夠在新業務機會出現時立即抓住機會。根據這一策略，我們一直在通過資本支出、獨立研發以及有選擇性的業務收購和投資來持續投資於我們的業務和技術。
我們繼續通過分紅和股票回購向股東返還現金。2024年10月，董事會授權支付每股3.30美元的第四季度股息，較上一季度股息支付增加0.15美元。董事會還授權將股票回購計劃額外增加30億美元，此外，截至2024年9月29日，我們的計劃剩餘授權金額爲73億美元。股票回購計劃沒有到期日，並可隨時由董事會修訂或終止。最終購買的股票數量和購買時間由管理層酌情決定，並需遵守適用法律法規。
我們持續積極管理我們的債務水平，包括到期日和利率期貨。我們積極尋求以保留財務靈活性為目的的業務融資方式，同時儘可能減少借貸成本。我們審查金融市場和經濟狀況的變化，以管理我們的負債類型、金額和到期日。我們有時可能會再融資現有的債務，改變我們的固定利率和變量利率債務組合，或尋求替代融資來源以滿足現金和營運需求。
我們也積極管理養老義務，並預計將繼續機會主義地通過購買團體年金合約或其他方式來管理我們未來定義利益養老義務的部分，使用養老信託的資產。未來的養老風險轉移交易可能是重要的，並可能導致我們向養老信託作出額外貢獻。我們合格的定義利益養老計劃的所需資金來源根據1974年修訂的《員工退休所得保障法》（ERISA）和CAS來確定。如果我們的養老資產的回報低於我們的假設，我們可能被要求提前或超出計劃地進行養老貢獻，這將減少我們的自由現金流。我們也可能自行進行額外的貢獻。
本季度沒有任何重大變化或 九個月結束 2024 年 9 月 29 日，根據我們的 2023 年表格 10-k 表格的「管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析」中所載的合約承諾，但以下情況除外， 二零四年一月二十九日發行 20 億美元的高級無抵押債券。 有關其他資訊，請參閱本公司合併財務報表附註中的「附註 10-其他」。
我們相信我們的現金及現金等價物、我們預期從業務產生的現金流以及我們對信貸市場的取得將足以滿足我們在未來十二個月及更長時間內根據我們目前的業務計劃所需的現金需求和現金部署計劃。
2024年8月15日，我們達成協議，將收購Terran Orbital Corporation（Terran）的所有優秀股份。根據協議條款，我們預計支付約3,0000萬美元的款項（扣除已取得現金），以完成交易。預計交易將在2024年第四季度結束，並需符合慣例交易條件的滿足，包括監管和Terran股東批准。
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目錄
以下表格提供我們的現金流量資訊摘要，並討論關鍵要素（以百萬為單位）：
 九個月結束了
九月29日，
2024		九月24,
2023
現金及現金等價物年初餘額$1,442 $2,547 
營運活動
淨收益4,809 5,054 
非現金調整1,242 835 
營運資金的變動(321)(232)
其他，淨額219 (102)
經營活動產生的淨現金流量5,949 5,555 
投資活動中的淨現金流出(954)(991)
融資活動中的淨現金流出(3,286)(3,560)
現金及現金等價物淨變動1,709 1,004 
期末現金及現金等價物$3,151 $3,551 
經營活動
2024年9月29日結束的九個月內，經營活動產生的淨現金流與2023年同期相比增加了3.94億美元。這一增長主要是由於聯邦稅款減少，部分抵消了工作資本的減少（即應收款、合同資產和存貨減去應付賬款和合同負債），其中包括2024年第三季度結束前因未獲得來自美國政府對F-35項目Lot 18-19合同的額外合同授權和資金資助而導致的現金影響。
非通用會計財務指標 - 自由現金流
自由現金流是一項非依據通用會計準則的財務指標，我們將其定義爲從業務運營中減去資本支出後得到的現金。我們的資本支出包括設備和基礎設施以及信息技術（包括用於開發或購買內部使用軟件的成本，屬於資本化的費用）。我們使用自由現金流來評估我們的業務表現和整體流動性，同時作爲我們年度和長期激勵計劃中的一個績效目標。我們認爲自由現金流對投資者是一個有用的衡量指標，因爲它代表了從運營活動中產生的現金金額，在再投資於業務後可能用於返還給股東和債權人（通過分紅、回購股票和償還債務）或用於資助收購和其他投資。然而，自由現金流的全部金額並不一定可供自由支配支出，因爲它沒有考慮某些必要支出，例如到期債務的償還和未來的養老金繳納。雖然管理層相信自由現金流作爲一項非依據通用會計準則的財務指標可能有助於評估我們的財務表現，但它應當被視爲一種補充而非通用會計準則下編制的財務信息的替代，可能也無法與其他公司使用的同類指標進行比較。
下表將經營活動提供的淨現金與自由現金流（百萬美元）進行了調和：
 九個月結束
2023年9月29日
2024		截至9月24日
2023
經營現金流$5,949 $5,555 
資本支出(1,103)(987)
自由現金流$4,846 $4,568 
自由現金流較2023年同期增加2.78億美元，主要是由於上述經營活動所提供的現金增加，部分抵消了較高的資本支出。
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目錄
投資活動
在此期間用於投資活動的淨現金 九個月已結束 2024年9月29日與去年同期相比減少了3700萬美元 2023 年，主要歸因於 出售我們的商用發動機解決方案（CES）業務。在此期間，資本支出總額爲11億美元和9.87億美元 九個月已結束 2024 年 9 月 29 日和 2023 年 9 月 24 日。我們的大部分資本支出用於設備和設施基礎設施，這些支出通常用於支持我們所有業務領域的新項目和現有計劃。我們還在信息技術方面產生資本支出，以支持計劃和一般企業信息技術基礎設施，包括開發或購買內部使用軟件的費用。
Financing Activities
Net cash used for financing activities during the nine months ended September 29, 2024 increased $274 million compared to the same period in 2023.
During the nine months ended September 29, 2024 and September 24, 2023, we paid dividends totaling $2.3 billion ($9.45 per share) and $2.3 billion ($9.00 per share).
During the nine months ended September 29, 2024, we paid $2.7 billion to repurchase 5.7 million shares of our common stock. See “Note 9 - Stockholders’ Equity” included in our Notes to Consolidated Financial Statements for additional information. During the nine months ended September 24, 2023, we paid $3.0 billion to repurchase 6.7 million shares of our common stock.
During the nine months ended September 29, 2024 and September 24, 2023, we received net proceeds of $2.0 billion from issuance of senior unsecured notes. See “Note 10 - Other” included in our Notes to Consolidated Financial Statements for additional information.
During the nine months ended September 29, 2024, we repaid $168 million of long-term notes with a fixed interest rate of 8.375% according to their scheduled maturities.
OTHER MATTERS
Status of the F-35 Program
The F-35 program primarily consists of production contracts, sustainment activities, and new development efforts. Production of the aircraft is expected to continue for many years given the U.S. Government’s objective of procuring 2,456 aircraft for the U.S. Air Force, U.S. Marine Corps, and U.S. Navy. We also have commitments from seven international partner countries and eleven Foreign Military Sales (FMS) customers. We continue to see strong international demand for the F-35, with the Czech Republic signing an LOA in January 2024 to procure 24 F-35s, Singapore announcing in February 2024 its intent to purchase eight additional F-35s, and Greece signing an LOA in July 2024 to procure 20 F-35s, becoming the 19th nation to join the F-35 program. We expect international interest to continue to expand in the coming years.
From program inception through September 29, 2024, we have delivered 1,040 production F-35 aircraft, including 748 F-35A variants, 197 F-35B variants and 95 F-35C variants, and our backlog as of that date was 325 aircraft, demonstrating the F-35 program’s continued progress and longevity. We resumed F-35 deliveries in the third quarter of 2024, after delivering none in the first half of the year, and delivered 44 Technology Refresh 3 (“TR-3”) configured aircraft and four TR-2 configured aircraft in the quarter. We anticipate delivering between 90 and 110 F-35 aircraft in 2024, inclusive of the aircraft delivered in the third quarter. We continue to focus on advancing TR-3 and Block 4 capabilities to support our customers’ mission requirements.
The F-35 program is significant and complex and we and our customers continually review aircraft performance, program and delivery schedule, cost and supply chain issues, and requirements as part of our internal program management efforts and the DoD, Congressional and international countries’ oversight and budgeting processes. Areas of particular focus currently include Lockheed Martin’s and our suppliers’ performance, software maturation related to TR-3 capability and software development more generally, flight test execution, cost of life cycle operations, sustainment, inflation-related cost and supply chain-related cost and schedule pressures, and efforts to increase affordability.

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We remain in negotiations with the U.S. Government on the Lots 18-19 production contract. Although negotiations for this contract are in process, we have been performing work on Lots 18-19 production under initial customer authorization and funding to begin work pursuant to an advance acquisition contract received in the fourth quarter of 2023. We and our industry team continue work in an effort to meet our customer’s desired aircraft delivery dates for the Lots 18-19 aircraft. Our costs began to exceed the advance acquisition contract value and related funding late in the third quarter of 2024. Typically, we recognize revenue on the F-35 program as work is performed. However, we are unable to recognize revenue in excess of the advance acquisition contract value (refer to our revenue recognition policy in our 2023 Form 10-K), which prevented the recognition of revenue and profit on approximately $400 million of costs incurred on the program in the third quarter of 2024, with at least an additional $300 million of impacts across the supply chain. Additionally, we were prevented from invoicing and receiving cash of approximately $450 million through the third quarter of 2024. At the end of the third quarter of 2024, we also had approximately $2 billion in potential termination liability exposure to third parties related to Lots 18-19 (some of which would be recoverable in the unlikely event of a termination). Currently, we expect to receive contractual authorization and funding on the Lots 18-19 production contract with the U.S. Government and resume invoicing costs incurred and recover sales, profit, and cash in the fourth quarter of 2024. However, until a final agreement is reached, or the U.S. Government otherwise provides additional contractual authorization and funding, our results of operations, cash flows, and financial condition will continue to be negatively impacted, and the impacts could be material.
Contingencies
See “Note 7 - Legal Proceedings and Contingencies” included in our Notes to Consolidated Financial Statements for information regarding our contingent obligations, including off-balance sheet arrangements.
Critical Accounting Policies
There have been no significant changes to the critical accounting policies disclosed in “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” in our 2023 Form 10-K, except for an update related to a trademark impairment as a result of the impacts of the U.S. Army announcement to cancel the Future Attack Reconnaissance Aircraft (FARA) program at the conclusion of fiscal year 2024 in our Form 10-Q for the quarter ended June 30, 2024.
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ITEM 3. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk
根據我們2023年表格10-k的“第7A項，關於市場風險的定量和定性披露”，我們在全球進行業務，並面臨與外幣兌換率變動相關的風險。我們進行外幣避險，如远期和期权合约，其價值隨着外幣兌換率的變化而變化。我們對市場風險的敞口自2023年12月31日以來並未發生實質性變化。有關討論，請參見我們基本財務報表中包含的“附註8 - 公允價值衡量”。
​
我們在2024年9月29日對我們的披露控制和程序的效果進行了評估。該評估是在每個業務部門和關鍵企業職能的高級管理人員參與、在首席執行官（CEO）和致富金融(臨時代碼)官員（CFO）的監督下進行的。基於此評估，CEO和CFO得出結論，即截至2024年9月29日，我們的披露控制和程序運作有效。
在2024年9月29日結束的季度期間內，我們的內部財務報告控制未出現任何對我們的內部財務報告控制產生重大影響或可能重大影響的變化。
前瞻性陳述
本表格10-Q中的聲明，在其不是歷史事實的範圍內，構成根據聯邦證券法的前瞻性陳述，並基於我們的目前預期和假設。 “相信”，“估計”，“預測”，“項目”，“打算”，“期望”，“計劃”，“展望”，“計劃”，“預測”等類似表達是為了確定前瞻性陳述。這些陳述並非對未來表現的保證，而是受到風險和不確定性的影響。實際結果可能因以下因素而有重大不同：
 
•我們對與美國政府的合同依賴性很高，這些合同取決於美國政府的資金並且可以因便利性而終止，我們必須具備協商有利的合同條款的能力；
•預算不確定性、未來預算削減的風險、持續決議資金機制和債務上限的影響，以及政府關門和變動的資金和採購優先事項的潛在風險；
•與複雜和技術愛文思控股相關的發展、生產、維持、性能、進度、成本和需求所涉及的風險，包括F-35計畫；
•計劃生產率和重要項目的訂單，符合嚴格的性能和可靠性標準，以及材料供應情況，包括政府提供的設備；
•合同簽字的時機以及合同確定的延遲，產品交付和性能里程碑的時間以及客戶接受的時間。
•我們在美國政府合同下收回成本的能力，以及固定價格和成本核銷合同的組合；
•客戶採購政策將風險轉嫁給承包商，包括具有固定價格開發工作的競標計劃或後續生產期權或其他財務風險；以及投資、成本超支或其他成本壓力和績效問題對固定價格合同的影響；
•采購和其他規定與政策的變化影響我們的行業板塊、產品出口、成本允許性或恢復、首選合同類型，以及績效和進度支付政策；
•performance and financial viability of key suppliers, teammates, joint ventures (including United Launch Alliance), joint venture partners, subcontractors and customers;
•economic, industry, business and political conditions including their effects on governmental policy;
•the impact of inflation and other cost pressures;
•the impact of pandemics and epidemics on our business and financial results, including supply chain disruptions and delays, employee absences, and program delays;
•government actions that prevent the sale or delivery of our products (such as delays in approvals for exports requiring Congressional notification);
•trade policies or sanctions (including Chinese sanctions on us or our suppliers, teammates or partners, U.S. Government sanctions on Türkish entities and persons, and indirect effects of sanctions on Russia to our supply chain);
•our success expanding into and doing business in adjacent markets and internationally and the risks posed by international sales;
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•changes in foreign national priorities and foreign government budgets and planned orders, including potential effects from fluctuations in currency exchange rates;
•the competitive environment for our products and services, including competition from startups and non-traditional defense contractors;
•our ability to develop and commercialize new technologies and products, including emerging digital and network technologies and capabilities;
•our ability to benefit fully from or adequately protect our intellectual property rights;
•our ability to attract and retain a highly skilled workforce and the impact of work stoppages or other labor disruptions;
•我們或我們的供應商可能面臨的網絡安全或其他安全威脅或干擾；
•我們實施和持續的能力，以及資本化變更的時間、影響，如股份回購、股息支付和融資交易；
•我們估計和預測的準確性；
•退休金計劃假設和實際回報、現金資金需求、退休金風險轉移及相應結算費用的變化;
•實現預期的併購或剝離、投資、合資企業、隊伍安排或內部重組的收益，以及影響根據市場定價標記的投資公平價值的市場波動；
•our efforts to increase the efficiency of our operations and improve the affordability of our products and services, including through digital transformation and cost reduction initiatives;
•the risk of an impairment of our assets, including the potential impairment of goodwill and intangibles;
•the availability and adequacy of our insurance and indemnities;
•impacts of climate change and compliance with laws, regulations, policies, and customer requirements in response to climate change concerns;
•changes in accounting, U.S. or foreign tax, export or other laws, regulations, and policies and their interpretation or application, and changes in the amount or reevaluation of uncertain tax positions; and
•the outcome of legal proceedings, bid protests, environmental remediation efforts, audits, government investigations or government allegations that we has failed to comply with law, other contingencies and U.S. Government identification of deficiencies in our business systems.
These are only some of the factors that may affect the forward-looking statements contained in this Form 10-Q. For a discussion identifying additional important factors that could cause actual results to differ materially from those anticipated in the forward-looking statements, see our filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) including, but not limited to, “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” and “Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 and subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q. Our filings may be accessed through the Investor Relations page of our website, www.lockheedmartin.com/investor, or through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. Information contained on or made available through our website or other websites mentioned in this Form 10-Q is not incorporated into and is not a part of this Form 10-Q, and any references to our website are intended to be inactive textual references only.
Our actual financial results likely will be different from those projected due to the inherent nature of projections. Given these uncertainties, forward-looking statements should not be relied on in making investment decisions. The forward-looking statements contained in this Form 10-Q speak only as of the date of our filing. Except where required by applicable law, we expressly disclaim a duty to provide updates to forward-looking statements after the date of this Form 10-Q to reflect subsequent events, changed circumstances, changes in expectations, or the estimates and assumptions associated with them. The forward-looking statements in this Form 10-Q are intended to be subject to the safe harbor protection provided by the federal securities laws.
PART II. OTHER INFORMATION 
ITEM 1. Legal Proceedings
We are a party to litigation and other proceedings that arise in the ordinary course of our business, including matters arising under provisions relating to the protection of the environment, and are subject to contingencies related to certain businesses we previously owned. These types of matters could result in fines, penalties, cost reimbursements or contributions, compensatory or treble damages or non-monetary sanctions or relief. We believe the probability is remote that the outcome of each of these matters will have a material adverse effect on the company as a whole, notwithstanding that the unfavorable resolution of any matter may have a material effect on our net earnings and cash flows in any particular interim reporting period. We cannot predict the outcome of legal or other proceedings with certainty.
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Table of Contents
We are subject to federal, state, local and foreign requirements for the protection of the environment, including those for discharge of hazardous materials and remediation of contaminated sites. Due in part to the complexity and pervasiveness of these requirements, we are a party to or have property subject to various lawsuits, proceedings and remediation obligations. The extent of our financial exposure cannot in all cases be reasonably estimated at this time.
For more information regarding matters referred to above, including current estimates of the amounts that we believe are required for remediation or clean-up to the extent estimable, see “Note 7 - Legal Proceedings and Contingencies —Legal Proceedings and Environmental Matters” included in our Notes to Consolidated Financial Statements in this Form 10-Q, which is hereby incorporated by reference. For additional information and a description of previously reported matters, see also “Critical Accounting Policies – Environmental Matters” in “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” and “Note 14 – Legal Proceedings, Commitments and Contingencies,” in the 2023 Form 10-K filed with the SEC and "Note 7 - Legal Proceedings and Contingencies - Legal Proceedings and Environmental Matters,” in our Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended June 30, 2024 (the “Q2 2024 10-Q”). In addition, as discussed more fully in "Note 7 - Legal Proceedings and Contingencies - Legal Proceedings and Environmental Matters,” in the Q2 2024 10-Q, United States of America, ex rel. Patzer; Cimma v. Sikorsky Aircraft Corp., et al. was dismissed on July 3, 2024, as a result of the settlement agreement entered into in connection with the case on June 21, 2024.
ITEM 1A. Risk Factors
There have been no material changes to the risk factors disclosed in “Item 1A, Risk Factors” of our 2023 Form 10-K. These risks and uncertainties described in our risk factors have the potential to materially affect our business, results of operations, financial condition, cash flows, projected results and future prospects. These risks are not exclusive and additional risks to which we are subject include the factors mentioned under “Forward-Looking Statements” and the risks described in “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” in this Quarterly Report on Form 10-Q.
ITEM 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds
There were no sales of unregistered equity securities during the quarter ended September 29, 2024.
The following table provides information about our repurchases of our common stock that is registered pursuant to Section 12 of the Securities Exchange Act of 1934 during the quarter ended September 29, 2024.
Period (a)
Total Number
of Shares
Purchased		Average
Price Paid
Per Share
Total Number of
Shares
Purchased as
Part of Publicly
Announced Plans
or Programs (b)
Approximate Dollar Value of Shares That May Yet be Purchased Under the Plans or Programs (b)
    (in millions)
July 1, 2024 – July 28, 2024 (c)
388 $517.72 — $8,173 
July 29, 2024 – August 25, 2024 (c)
675,569 $552.63 675,345 $7,800 
August 26, 2024 – September 29, 2024 (c)
837,865 $569.40 837,335 $7,323 
Total (c)
1,513,822 $561.90 1,512,680  
(a)We close our books and records on the last Sunday of each month to align our financial closing with our business processes, except for the month of December, as our fiscal year ends on December 31. As a result, our fiscal months often differ from the calendar months. For example, September 29, 2024 was the last day of our September 2024 fiscal month.
(b)In October 2010, our Board of Directors approved and on October 25, 2010 we announced a share repurchase program pursuant to which we are authorized to repurchase our common stock in privately negotiated transactions or in the open market at prices per share not exceeding the then-current market prices. From time to time, our Board of Directors authorizes increases to our share repurchase program. The total remaining authorization for future common share repurchases under our share repurchase program was $7.3 billion as of September 29, 2024. In October 2024, the Board of Directors authorized an increase to the program by $3.0 billion. Under the program, management has discretion to determine the dollar amount of shares to be repurchased and the timing of any repurchases in compliance with applicable law and regulation. This includes purchases pursuant to Rule 10b5-1 plans, including accelerated share repurchases. The program does not have an expiration date.
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(c)During the quarter ended September 29, 2024, the total number of shares purchased included 1,142 shares that were transferred to us by employees in satisfaction of tax withholding obligations associated with the vesting of restricted stock units. These purchases were made pursuant to a separate authorization by our Board of Directors and are not included within the program.

ITEM 5. Other Information
None of our directors or executive officers adopted or terminated a Rule 10b5-1 trading arrangement or adopted or terminated a non-Rule 10b5-1 trading arrangement (as defined in Item 408(c) of Regulation S-K) during the quarter ended September 29, 2024.
ITEM 6. Exhibits
展品編號。描述
10.1
15
31.1
31.2
32
101.INSXBRL實例文件-該實例文件未顯示在互動數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入行內XBRL文檔中。
101.SCHInline XBRL分類擴充模式文件
101.CALInline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件
101.DEFInline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件
101.LABInline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件
101.PREInline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件
104封面互動數據文件 - 封面XBRL標籤嵌入在展示101中包含的內聯XBRL文件中

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目錄
簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。
 洛克希德馬丁公司
 （註冊者）
日期：2024年10月22日 By: /s/ H. Edward Paul III
 H. Edward Paul III
 副總裁兼控制器
 （經授權的官員和首席會計主管）

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