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強勁的需求推動創紀錄的招生人數
招生增長18%
2024年10月22日,維吉尼亞州雷斯頓(Reston)(GLOBE NEWSWIRE)—全國最成功的基於科技的教育公司之一Stride, Inc.(紐交所: LRN)宣布截至2024年9月30日的首個財政季度結果。
2025年第一季度財政亮點與2024年相比
2025財政第一季度摘要財務指標
截至9月30日的三個月 | 更改為2024/2023 | |||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||
(以千為單位,除百分比和每股數據外) | ||||||||||||
收益 | $ | 551,084 | $ | 480,181 | $ | 70,903 | 14.8 | % | ||||
營業收入 | 47,344 | 3,320 | 44,024 | 1326.0 | % | |||||||
調整後營運收入 (1) | 58,360 | 14,761 | 43,599 | 295.4 | % | |||||||
凈利潤 | 40,882 | 4,878 | 36,004 | 738.1 | % | |||||||
每股經修正後凈利潤 | 0.94 | 0.11 | 0.83 | 754.5 | % | |||||||
EBITDA(1) | 75,478 | 31,337 | 44,141 | 140.9 | % | |||||||
調整後的EBITDA (1) | 83,927 | 39,763 | 44,164 | 111.1 | % | |||||||
(1) 為補充我們依據美國通常公認會計原則(GAAP)編製的基本報表,我們還提供非GAAP財務指標,包括調整後的營業收入(虧損)、EBITDA和調整後的EBITDA。管理層認為,這些額外的指標為投資者提供了有關我們財務表現的有用信息。將這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對比的調解在下面提供。
營業收入資料
結束於三個月的期間 | ||||||||||||||
九月三十日, | 改變2024 / 2023 | |||||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||
(以千為單位,除百分比外) | ||||||||||||||
一般教育 | $ | 329,407 | $ | 299,338 | $ | 30,069 | 10.0 | % | ||||||
職業學習 | ||||||||||||||
中學 - 高中 | 198,885 | 150,974 | 47,911 | 31.7 | % | |||||||||
成年人 | 22,792 | 29,869 | (7,077 | ) | (23.7 | %) | ||||||||
全面事業學習 | 221,677 | 180,843 | 40,834 | 22.6 | % | |||||||||
總收益 | $ | 551,084 | $ | 480,181 | $ | 70,903 | 14.8 | % | ||||||
招生和每位學生營業收入數據
第一季度新生人數為22.26萬人,較2024財年第一季度的18.79萬人增長了18.5%。其中,總新生人數中,職業學習方面有9.17萬人,較2024財年第一季度的7.03萬人增長了30.4%。
報名只包括全預科或私立計劃的學生,在這些計劃中,Stride提供課程、科技、指導和支援服務的組合,包括行政支援,也可能包括未獲得公共資金或營業收入的報名。 Stride不報告我們的成人學習業務的報名。
第一季度每位新生的營業收入為2,303美元,較2024財年第一季度的2,292美元增加了0.5%。普通教育每位新生的營業收入為2,400美元,增加了0.8%,而職業學習每位新生的營業收入為2,166美元,增加了1.0%,分別與2024財年第一季度相比。如果新生組合發生改變,我們的營收將受到影響,程度取決於每位新生的平均營收是否有顯著差異。
現金流量和資本配置
至2024年9月30日,公司的現金及現金等價物和可交易證券總計為53940萬美元,相較於2024年6月30日報告的71420萬美元。
2024年9月30日結束的三個月的資本支出為1480萬美元,與截至2023年9月30日的三個月的1610萬美元相比,由70萬美元的房產和設備、880萬美元的資本化軟件開發和530萬美元的資本化課程開發組成。
2025財政年度展望
公司預測將於2025年整個財政年度達成以下預期:
公司預測在2025財政年第二季度將達成以下目標:
(1) 除了提供營業收入和資本支出的前景外,調整後的營業收入被提供作為補充的非依照通用會計原則之財務衡量,因為管理階層認為這對我們的投資者提供有用資訊。我們提供這些非依照通用會計原則之財務衡量與最相應的通用會計原則之財務衡量的調解如下。請參閱下方有關前瞻性聲明的特別注意。
看漲會議通話
公司將於2024年10月22日星期二下午5:00(美東時間)舉行的電話會議中討論2025財年第一季度的財務結果。
現場網絡直播將可於https://events.q4inc.com/attendee/118785460觀看。投資者和分析師如欲參與現場看漲,請撥打(800) 715-9871(國內)或+1 (646) 307-1963(國際),並提供會議ID號碼8901384。請至少提前15分鐘訪問該網站以便開始控制項。
看漲重播將在https://events.q4inc.com/attendee/118785460 上傳,一旦可用即刻公布。
關於stride inc。
stride inc(紐交所: LRN)正在創新性地重新定義終身學習,提供創新高質教育解決方案。為小學、中學和大專學習者提供服務,stride提供廣泛的服務,包括K-12教育、職業學習、專業技能培訓和人才發展。stride覆蓋所有50個州和100多個國家的學習者。了解更多請訪問stridelearning.com。
投資者聯繫
Timothy Casey
副總裁,投資者關係
其實股份有限公司。
tcasey@k12.com
關於前瞻性聲明的特別說明
本新聞稿包含一些根據《1995 年私人證券訴訟改革法》所涵義的一些前瞻性聲明,涉及重大風險和不確定性。除本新聞稿中包含的歷史事實聲明以外,所有聲明均為前瞻性聲明。我們盡可能地嘗試使用這些具有前瞻性的陳述來識別這些具有前瞻性的聲明,例如「預期,” “相信,” “估計,” “繼續,” “容易,” “可能,” “機會,” “潛在,” “項目,” “將,” 「會是,」 “預計,” “計劃,” “打算」和類似的表達,用於識別前瞻性陳述,無論是負面還是肯定的。這些聲明反映了我們當前的信念,並基於我們目前可用的信息。因此,這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、績效或成就與該等聲明中表達或暗示的重大不同。這些風險、不確定性、因素和應變包括但不限於:我們服務的學校的每名學生資助金額減少;無法達到足夠的新註冊水平以維持我們的商業模式;我們提供的入學數據的限制,可能無法完全掌握我們業務表現的趨勢;未能部分或全部簽訂新學校合約或續訂現有合約;我們為我們服務的學校失敗或失敗遵守聯邦,州和地方法規,從而導致資金損失、償還之前收到的資金的義務或合同補救措施;政府調查可能導致罰款、罰款、結算或禁令救濟;我們提供課程標準、測試計劃和州責任指標發展的學生和學校的學業表現不佳或變化;由於營運商或我們在我們業內的任何學校和/或我們經營任何學校的表現不良或不當行為導致我們的聲譽造成損害;法律和法律和管理學校來自的挑戰反對虛擬公共教育或非營利教育公司;國家和地方經濟和商業條件的變化以及其他因素,例如自然災害、流行病爆發和其他不利的公共衛生發展;監管機構對法例的解釋不同,可能導致付款或資金糾紛;與學校的合同終止或減少服務範圍;未能發展職業學習業務;新競爭對手的入境技術和價格較低;合併、收購和合資企業的失敗;未能進一步開發、維護和強化我們的技術、產品、服務和品牌;不足的招聘、培訓和留住有效教師和員工;侵犯我們的網絡學習和交付系統中斷,包括但不限於我們的數據存儲系統和第三方雲端系統和設施,因網路安全攻擊而導致;濫用或未經授權披露學生和個人資料;未能預防或減輕影響我們系統的網絡安全事件;以及與人工智能相關的風險;以及本公司向證券交易委員會提交的申報中所述與我們業務相關的其他風險和不確定性。儘管本公司認為該等前瞻性聲明中反映的期望是基於合理的假設,但它不能保證將達到期望或任何偏差不會是重大的。本新聞稿中的所有資料均為截至今日,本公司不承擔任何責任更新任何前瞻性聲明,以符合本公司的實際結果或期望變化。
基本報表
以下所陳述的基本報表並非Stride, Inc.截至2024年9月30日三個月的完整基本報表,並且未包含腳註。建議讀者獲取並仔細審閱Stride Inc.關於截至2024年9月30日三個月的第10-Q表格季度報告,包括其中包含的所有基本報表和相關附註,並已提交給美國證券交易委員會(SEC),可從SEC網站www.sec.gov或Stride Inc.網站www.stridelearning.com獲取。
STRIDE,INC。 未經審計的基本財務報表綜合損益表 | |||||||||
三個月之內結束 | |||||||||
2020年9月30日 | |||||||||
2024 | 2023 | ||||||||
(以千爲單位,除股份和每股數據外) | |||||||||
收入 | $ | 551,084 | $ | 480,181 | |||||
教學成本和服務 | 335,231 | 307,293 | |||||||
毛利率 | 215,853 | 172,888 | |||||||
銷售、一般和管理費用 | 168,509 | 169,568 | |||||||
營業利潤 | 47,344 | 3,320 | |||||||
利息費用,淨額 | (2,353 | ) | (2,068 | ) | |||||
其他收入,淨額 | 8,778 | 5,165 | |||||||
稅前收入和股權法投資損失 | 53,769 | 6,417 | |||||||
所得稅費用 | (11,277 | ) | (1,536 | ) | |||||
股權法投資損失 | (1,610 | ) | (3 | ) | |||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 40,882 | $ | 4,878 | |||||
每股普通股股東應占淨收益: | |||||||||
基本 | $ | 0.95 | $ | 0.11 | |||||
稀釋的 | $ | 0.94 | $ | 0.11 | |||||
計算每股盈利的加權平均股數: | |||||||||
基本 | 42,868,310 | 42,500,011 | |||||||
稀釋的 | 43,708,967 | 42,982,385 | |||||||
STRIDE,INC。 未經審計的簡明合併資產負債表 | |||||||||
2020年9月30日 | 6月30日, | ||||||||
2024 | 2024 | ||||||||
(審計過) | |||||||||
(以千爲單位,除每股份和每股數據外) | |||||||||
資產 | |||||||||
流動資產 | |||||||||
現金及現金等價物 | $ | 317,765 | $ | 500,614 | |||||
應收賬款淨額,減除$38,223和$31,298的準備金 | 675,709 | 472,754 | |||||||
淨存貨 | 22,319 | 36,748 | |||||||
預付費用 | 53,902 | 29,164 | |||||||
有價證券 | 204,473 | 191,672 | |||||||
其他資產 | 17,158 | 14,494 | |||||||
總流動資產 | 1,291,326 | 1,245,446 | |||||||
經營租賃使用權資產,淨值 | 51,609 | 54,503 | |||||||
資產和設備,淨值 | 84,801 | 50,856 | |||||||
資本化的軟件,淨額 | 77,181 | 81,952 | |||||||
資本化的課程開發成本,淨額 | 52,754 | 53,232 | |||||||
無形資產, 淨額 | 57,714 | 60,282 | |||||||
商譽 | 246,676 | 246,676 | |||||||
遞延稅款資產 | — | 7,200 | |||||||
存款和其他資產 | 109,900 | 120,318 | |||||||
總資產 | $ | 1,971,961 | $ | 1,920,465 | |||||
負債和股東權益 | |||||||||
流動負債 | |||||||||
應付賬款 | $ | 50,057 | $ | 40,970 | |||||
應計負債 | 56,030 | 60,796 | |||||||
應計的薪酬和福利 | 40,469 | 64,878 | |||||||
遞延收入 | 32,330 | 35,742 | |||||||
融資租賃負債的當前部分 | 39,133 | 29,146 | |||||||
經營租賃負債流動部分 | 12,636 | 12,748 | |||||||
流動負債合計 | 230,655 | 244,280 | |||||||
長期融資租賃負債 | 50,994 | 26,452 | |||||||
長期經營租賃負債 | 42,326 | 45,192 | |||||||
長期債務 | 415,098 | 414,675 | |||||||
遞延所得稅負債 | 2,300 | — | |||||||
其他長期負債 | 16,242 | 13,841 | |||||||
負債合計 | 757,615 | 744,440 | |||||||
承諾和 contingencies | |||||||||
股東權益 | |||||||||
優先股,面值$0.0001;10,000,000股授權;零股發行或流通 | — | — | |||||||
普通股,面值$0.0001;100,000,000股授權;分別發行48,921,937和48,576,164股;流通股分別爲43,587,194和43,241,421股 | 4 | 4 | |||||||
額外實收資本 | 717,488 | 720,033 | |||||||
累計其他綜合損失 | (58 | ) | (42 | ) | |||||
保留盈餘 | 599,394 | 558,512 | |||||||
以成本計量的5,334,743股庫藏股 | (102,482 | ) | (102,482 | ) | |||||
股東權益總額 | 1,214,346 | 1,176,025 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | 1,971,961 | $ | 1,920,465 | |||||
STRIDE,INC。 未經審計的簡明合併現金流量表 | |||||||||
三個月之內結束 | |||||||||
2020年9月30日 | |||||||||
2024 | 2023 | ||||||||
(In (以千爲單位) | |||||||||
經營活動現金流 | |||||||||
淨收入 | $ | 40,882 | $ | 4,878 | |||||
調整淨利潤以獲得運營活動使用的淨現金流量: | |||||||||
折舊與攤銷費用 | 28,134 | 28,017 | |||||||
股票補償費用 | 8,449 | 8,426 | |||||||
延遲所得稅 | 10,851 | 7,901 | |||||||
撥備 | 7,053 | 9,350 | |||||||
債務手續費攤銷 | 423 | 416 | |||||||
非現金營業租賃費用 | 3,176 | 4,372 | |||||||
其他 | 2,328 | 853 | |||||||
資產和負債變動: | |||||||||
應收賬款 | (210,028 | ) | (175,215 | ) | |||||
存貨、預付費用、存款及其他流動和長期資產 | (9,310 | ) | (14,330 | ) | |||||
應付賬款 | 10,792 | 28,747 | |||||||
應計負債 | (6,142 | ) | (26,895 | ) | |||||
應計的薪酬和福利 | (24,341 | ) | (17,402 | ) | |||||
經營租賃負債 | (3,259 | ) | (3,619 | ) | |||||
遞延營收和其他負債 | (1,012 | ) | 9,196 | ||||||
經營活動使用的淨現金流量 | (142,004 | ) | (135,305 | ) | |||||
投資活動現金流量 | |||||||||
購置固定資產等資產支出 | (669 | ) | (1,694 | ) | |||||
已資本化的軟件開發成本 | (8,793 | ) | (10,041 | ) | |||||
資本化的課程開發成本 | (5,323 | ) | (4,414 | ) | |||||
其他收購、貸款和投資,扣除分配的淨額 | (347 | ) | (166 | ) | |||||
從可變現證券到期的收益 | 54,400 | 40,734 | |||||||
購買有市場流通的證券 | (60,162 | ) | (31,484 | ) | |||||
投資活動產生的淨現金流出 | (20,894 | ) | (7,065 | ) | |||||
籌資活動現金流量 | |||||||||
融資租賃義務償還 | (8,747 | ) | (11,721 | ) | |||||
回購受限股票用於支付所得稅 | (11,204 | ) | (2,090 | ) | |||||
籌集資金淨額 | (19,951 | ) | (13,811 | ) | |||||
經營性現金流淨額 | (182,849 | ) | (156,181 | ) | |||||
期初現金、現金等價物及受限制的現金 | 500,614 | 410,807 | |||||||
期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 317,765 | $ | 254,626 | |||||
非依照普遍公認會計准則的財務措施
爲補充我們按照GAAP制定的基本報表,我們呈現了調整後的營業收入(虧損)、EBITDA和調整後的EBITDA,這些內容不符合GAAP的規定。
管理層認爲,提供這些非GAAP財務指標的表現爲投資者提供了與我們的財務表現相關的有用信息。調整後的營業收入(損失)和調整後的EBITDA排除了股票補償,這是一項根據市場波動和獎勵條款多變的非現金費用。 EBITDA和調整後的EBITDA排除了折舊和攤銷費用,這可能會根據會計方法和資產賬面價值的不同而有所變化。 EBITDA和調整後的EBITDA提供了一種不考慮資本結構和資產獲取方式的企業績效指標。
我們的管理層使用這些非GAAP財務指標:
其他公司可能會以不同方式定義這些非GAAP財務指標,因此,我們使用這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似非GAAP財務指標直接進行比較。儘管我們使用這些非GAAP財務指標來評估業務績效,但非GAAP財務指標的使用是有限的,因爲它們包括和/或不包括某些未包括和/或包括在最直接可比的GAAP財務指標中的項目。
這些非GAAP財務指標應被視爲對營收、營業收入、淨利潤(虧損)、淨利潤(虧損)和每股淨利潤或其他相關財務信息的補充,而不是替代品,其制定應符合GAAP的財務信息。調整後的EBITDA並非旨在衡量流動性。請注意,您不應過分依賴這些非GAAP財務指標。
以下提供了這些非通用會計準則財務指標與最直接可比的通用會計準則財務指標的調和。
2025財年第一季度
營業收入調整後收入對應於調整後的營業收入,不包括特定項目的影響,包括商標重估價款,關鍵材料價格波動和其他相關性質的調整。 營業收入調整後收入是非GAAP財務措施。
三個月之內結束 | ||||||
2020年9月30日 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
(以千爲單位) | ||||||
營業利潤 | $ | 47,344 | $ | 3,320 | ||
無形資產攤銷 | 2,567 | 3,015 | ||||
股票補償費用 | 8,449 | 8,426 | ||||
調整後營業利潤 | 58,360 | 14,761 | ||||
淨利潤與EBITDA及調整後EBITDA的對賬表
截至三個月結束 2020年9月30日 | |||||||
2024 | 2023 | ||||||
(以千爲單位) | |||||||
淨收入 | $ | 40,882 | $ | 4,878 | |||
利息費用,淨額 | 2,353 | 2,068 | |||||
其他收入,淨額 | (8,778 | ) | (5,165 | ) | |||
所得稅費用 | 11,277 | 1,536 | |||||
股權法投資損失 | 1,610 | 3 | |||||
折舊和攤銷 | 28,134 | 28,017 | |||||
EBITDA | 75,478 | 31,337 | |||||
股票補償費用 | 8,449 | 8,426 | |||||
調整後的EBITDA | $ | 83,927 | $ | 39,763 | |||
2025財年展望
從營業收入對調整後營業收入的對賬(未經審計)
三個月之內結束 2024年12月31日 | 2,185 2025年6月30日 | ||||||||||
收盤最低價 | 高 | 收盤最低價 | 高 | ||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
營業利潤 | $ | 104.3 | $ | 112.3 | $ | 351.5 | $ | 375.5 | |||
股票補償費用 | 8.5 | 10.0 | 34.0 | 39.0 | |||||||
無形資產攤銷 | 2.2 | 2.7 | 9.5 | 10.5 | |||||||
調整後營業利潤 | $ | 115.0 | $ | 125.0 | $ | 395.0 | $ | 425.0 | |||