EX-99.3 4 exhibit_99-3.htm EXHIBIT 99.3
展品 99.3

維納菲控股有限公司及附屬公司
截至二零二四年六月三十日及二零三年十二月三十一日的簡明綜合財務報表
以及截至二零二四年六月三十日及 2023 年六月三十日止的三個月和六個月
 
目錄

   
頁面
 
第一部分-財務資訊
  
     
 
財務報表（未經審核）
     
  2
     
  3
     
  4
     
  5
     
  6
     
  7

維納菲控股有限公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
（以千計，除股份和每股數據除外）
 
   
六月三十日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
   
(未經審核)
        
資產
            
流動資產：
            
現金及現金等值
  
$
113,298
    
$
103,653
  
限制現金
    
—
      
428
  
應收帳款淨額
    
29,001
      
39,880
  
合約收購成本淨值
    
4,410
      
4,310
  
合約資產
    
13,872
      
14,886
  
預付費用及其他
    
6,456
      
5,562
  
流動資產總額
    
167,037
      
168,719
  
物業及設備，淨值
    
348
      
483
  
無形資產淨值
    
236,703
      
276,561
  
合約收購成本，非流動，淨值
    
6,331
      
7,188
  
使用權資產
    
4,176
      
5,129
  
善良
    
550,086
      
550,086
  
其他資產
    
1,115
      
1,470
  
總資產
  
$
965,796
    
$
1,009,636
  
負債及權益
                
流動負債：
                
應付帳款及累計負債
  
$
9,006
    
$
3,011
  
累計補償
    
9,527
      
15,807
  
應付票據，扣除發行成本
    
249,486
      
—
  
延期收入
    
51,398
      
53,180
  
租賃負債
    
1,497
      
1,767
  
其他流動負債
    
799
      
1,254
  
流動負債總額
    
321,713
      
75,019
  
延期收入（除去當前部分）
    
9,837
      
11,054
  
遞延稅務負債淨額
    
5,176
      
6,271
  
租賃負債，除流動部分
    
2,896
      
3,595
  
應付票據，扣除發行成本
    
—
      
248,973
  
其他負債
    
454
      
376
  
負債總額
    
340,076
      
345,288
  
承諾和應變（注意事項十)
                
股權：
                
截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日止，A 類普通股，額定值 0.001 元，授權股 10 萬股，6,841 股已發行及發行股1
    
—
      
—
  
截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日止，乙類普通股，二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日止，乙類普通股，11 萬股授權股份，9
    
9
      
9
  
額外支付資本
    
925,465
      
921,688
  
累積其他綜合損失
    
(696
)
    
(608
)
累計赤字
    
(299,058
)
    
(256,741
)
總資本
    
625,720
      
664,348
  
負債及權益總額
  
$
965,796
    
$
1,009,636
  

1代表低於 1,000 美元的價值

請參閱簡明綜合財務報表附註

2
維納菲控股有限公司及附屬公司
簡明綜合營運報表
（未經審核，以千計）

   
截至六月三十日止三個月
    
截至六月三十日止六個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入
                        
訂閱
  
$
40,876
    
$
33,976
    
$
74,785
    
$
72,772
  
專業服務及其他
    
2,283
      
2,423
      
4,787
      
5,317
  
總收入
    
43,159
      
36,399
      
79,572
      
78,089
  
收入成本（不包括以下一般和行政內容包括收購的開發科技無形資產的攤銷）：
                                
訂閱
    
4,534
      
3,708
      
8,325
      
6,960
  
專業服務及其他
    
2,413
      
3,225
      
4,873
      
6,249
  
總收入成本
    
6,947
      
6,933
      
13,198
      
13,209
  
毛利
    
36,212
      
29,466
      
66,374
      
64,880
  
營運費用：
                                
研究與開發
    
8,856
      
9,384
      
17,679
      
18,744
  
銷售和行銷
    
12,333
      
11,848
      
24,377
      
23,880
  
一般及行政
    
30,264
      
25,416
      
59,095
      
51,043
  
重組
    
—
      
188
      
—
      
459
  
營運開支總額
    
51,453
      
46,836
      
101,151
      
94,126
  
營運損失
    
(15,241
)
    
(17,370
)
    
(34,777
)
    
(29,246
)
其他（費用）收入：
                                
利息費用淨額
    
(4,042
)
    
(4,315
)
    
(8,049
)
    
(8,676
)
外幣虧損
    
(29
)
    
(148
)
    
(188
)
    
(232
)
其他損失
    
(42
)
    
—
      
(42
)
    
(29
)
其他費用總計
    
(4,113
)
    
(4,463
)
    
(8,279
)
    
(8,937
)
所得稅前損失
    
(19,354
)
    
(21,833
)
    
(43,056
)
    
(38,183
)
所得稅收益（費用）
    
(699
)
    
(1,939
)
    
(739
)
    
(4,368
)
淨虧損
  
$
(18,655
)
  
$
(19,894
)
  
$
(42,317
)
  
$
(33,815
)
 
請參閱簡明綜合財務報表附註

3
維納菲控股有限公司及附屬公司
簡明綜合綜合損失報表
（未經審核，以千計）

   
截至六月三十日止三個月
    
截至六月三十日止六個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
淨虧損
  
$
(18,655
)
  
$
(19,894
)
  
$
(42,317
)
  
$
(33,815
)
其他綜合損失：
                                
外幣轉換調整
    
(29
)
    
(22
)
    
(88
)
    
5
  
未實現證券收益
    
—
      
1
      
—
      
10
  
全面損失總額
  
$
(18,684
)
  
$
(19,915
)
  
$
(42,405
)
  
$
(33,800
)

請參閱簡明綜合財務報表附註

4
維納菲控股有限公司及附屬公司
簡明綜合股權報表股東
（未經審核，以千計，股份數據除外）

   
A 類股
    
B 類股
                      
   
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
額外付費-
在首都
    
累積其他
綜合
損失
    
累積保留盈利
赤字
    
股東總數
股票
  
二零二三年十二月三十一日止餘額
    
6,841
    
$
—
      
9,296,478
    
$
9
    
$
921,688
    
$
(608
)
  
$
(256,741
)
  
$
664,348
  
回購 A 類股份
    
—
2 
    
—
      
—
      
—
      
(2
)
    
—
      
—
      
(2
)
母公司發行的股票補償
    
—
      
—
      
—
      
—
      
1,975
      
—
      
—
      
1,975
  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(23,662
)
    
(23,662
)
外幣轉換
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(59
)
    
—
      
(59
)
二零二四年三月三十一日止餘額
    
6,841
    
$
—
      
9,296,478
    
$
9
    
$
923,661
    
$
(667
)
  
$
(280,403
)
  
$
642,600
  
母公司發行的股票補償
    
—
      
—
      
—
      
—
      
1,804
      
—
      
—
      
1,804
  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(18,655
)
    
(18,655
)
外幣轉換
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(29
)
    
—
      
(29
)
二零二四年六月三十日止餘額
    
6,841
    
$
—
      
9,296,478
    
$
9
    
$
925,465
    
$
(696
)
  
$
(299,058
)
  
$
625,720
  

   
A 類股
    
B 類股
                      
   
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
額外付費-
在首都
    
累積其他
綜合
損失
    
累積保留盈利
赤字
    
股東總數
股票
  
二零二二年十二月三十一日止餘額
    
6,867
    
$
—
      
9,296,478
    
$
9
    
$
916,365
    
$
(598
)
  
$
(182,107
)
  
$
733,669
  
回購 A 類股份
    
(16
)
    
—
      
—
      
—
      
(2,033
)
    
—
      
—
      
(2,033
)
母公司發行的股票補償
    
—
      
—
      
—
      
—
      
2,260
      
—
      
—
      
2,260
  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(13,921
)
    
(13,921
)
可供出售證券的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
9
      
—
      
9
  
外幣轉換
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
27
      
—
      
27
  
二零二三年三月三十一日止餘額
    
6,851
    
$
—
      
9,296,478
    
$
9
    
$
916,592
    
$
(562
)
  
$
(196,028
)
  
$
720,011
  
回購 A 類股份
    
(7
)
    
—
      
—
      
—
      
(862
)
    
—
      
—
      
(862
)
母公司發行的股票補償
    
—
      
—
      
—
      
—
      
2,220
      
—
      
—
      
2,220
  
淨虧損
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,894
)
    
(19,894
)
可供出售證券的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
—
      
1
  
外幣轉換
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(22
)
    
—
      
(22
)
二零二三年六月三十日止餘額
    
6,844
    
$
—
      
9,296,478
    
$
9
    
$
917,950
    
$
(583
)
  
$
(215,922
)
  
$
701,454
  

2金額是不四捨五入為全部股份的分數股份

請參閱簡明綜合財務報表附註

5
維納菲控股有限公司及附屬公司
簡明綜合現金流量報表
（未經審核，以千計）

   
截至六月三十日止六個月
  
   
2024
    
2023
  
經營活動的現金流量：
            
淨虧損
  
$
(42,317
)
  
$
(33,815
)
調整淨虧損與經營活動所使用的淨現金：
                
折舊和攤銷
    
40,069
      
40,143
  
基於股票的補償
    
3,779
      
4,480
  
債務發行成本攤銷
    
514
      
623
  
營運資產及負債變動：
                
應收帳款
    
10,878
      
377
  
合約取得成本
    
751
      
87
  
合約資產
    
1,273
      
2,564
  
預付費用及其他
    
(898
)
    
(132
)
使用權資產
    
946
      
502
  
其他資產
    
93
      
7
  
應付帳款及累計負債
    
5,997
      
(683
)
累計補償
    
(6,252
)
    
(5,598
)
延期收入
    
(3,000
)
    
4,380
  
遞延稅務負債淨額
    
(1,094
)
    
(4,721
)
租賃負債
    
(962
)
    
(491
)
其他負債
    
49
      
(191
)
經營活動所提供的現金淨額
    
9,826
      
7,532
  
投資活動的現金流量：
                
收購業務，除現金及受限現金收購
    
(428
)
    
—
  
購買物業及設備
    
(23
)
    
(123
)
購買無形資產
    
(53
)
    
(13
)
投資銷售及到期
    
—
      
1,350
  
投資活動所提供的現金淨額（用於）
    
(504
)
    
1,214
  
融資活動的現金流量：
                
回購 A 類股
    
(2
)
    
(2,895
)
支付債務發行費用
    
—
      
(700
)
用於融資活動的現金淨額
    
(2
)
    
(3,595
)
匯率變動對現金、現金等值及限制現金的影響
    
(103
)
    
(9
)
現金、現金等值及限制現金淨增加
    
9,217
      
5,142
  
現金、現金等值及限制現金，期初
    
104,081
      
71,409
  
現金、現金等值及限制現金，期末
  
$
113,298
    
$
76,551
  
                 
補充現金流資訊：
                
現金支付利息
  
$
10,279
    
$
9,546
  

請參閱簡明綜合財務報表附註

6
維納菲控股有限公司及附屬公司
 
簡明綜合財務報表附註 (未經審核)
 
註 1.業務說明及重要會計政策摘要
 
業務描述
 
維納菲控股有限公司（「本公司」、「控股」、「我們」或「我們」）是一家發明和提供機器身分管理解決方案的網絡安全公司。以同樣的方式，人們使用 用戶名和密碼用於身份和訪問網絡，機器（設備和應用程序）使用機器身份（例如數字金鑰和憑證）進行身分和訪問。Venafi 開發了一個管理機器身份的平台， 在我們的客戶網絡中提供可見性、智慧和自動化。Venafi 在猶他州鹽湖城、加利福尼亞州帕洛阿爾托、保加利亞和英國設有辦事處。

托馬布拉沃合併
2020 年 12 月 31 日，根據協議和合併計劃收購威納菲股份有限責任公司托馬布拉沃有限責任公司（「托馬布拉沃」）和其子公司（以下簡稱「托馬布拉沃」） 「合併」）。作為合併的一部分，成立了多個由托馬布拉沃控制的新法律實體，包括 Venafi 母公司、LP（母公司）、特拉華州有限合夥公司和維納菲控股公司在合併完成後， 維納菲股份有限公司是維納菲控股公司的全資附屬公司，該公司是母公司的全資子公司。
 
數碼樂園交易
2024 年 5 月 19 日，維納菲母公司（LP）簽訂了確定協議和合併計劃，將公司的全部股本出售給網絡安全軟件公司 CyberArk 軟件有限公司 這有助於組織保護身份並防禦網絡攻擊。完成需要經各種監管和反信託審查和批准。

演示基礎及整合原則
本公司根據美國一般公認的會計原則（「GAAP」）編制簡明合併財務報表。簡明綜合財務報表 包括維納菲控股股份有限公司及其全資附屬公司威納菲股份有限公司、維納菲有限公司、維納菲英國有限公司、維納菲股份有限公司、維納菲股份有限公司和維納菲 EOOD 的財務報表。所有公司間交易和餘額都已被消除。

估算的使用
根據美國一般公認的會計原則（「GAAP」）編制財務報表，要求管理層做出影響報告內容的估計和假設 財務報表當日的資產、負債和股權的金額和披露，以及報告期內報告的收入和開支金額。實際結果可能與這些估計有重大不同。

注意事項 2.重要會計政策摘要

企業合併
我們通過承認收購資產和負債的公平價值來對企業合併進行帳戶。收購買價格超過淨資產的公平價值 被收購，包括其他無形資產，被記錄為商譽。確定承擔的資產和負債的公平價值需要管理層作出重大估計和假設，尤其是對無形資產。 雖然我們將採用最佳估算和假設作為購買價格分配的一部分，準確評估收購日期獲得的資產和承擔的負債，但我們的估計本質上是不確定的。收購相關交易 成本根據產生的費用計算。

收入認知
物業及設備

財產和設備以成本減去累積折舊記錄。折舊是以直線方法計算在資產的估計經濟實用壽命或以上 相關租賃條款（如較短）如下：

7
有用的生活

電腦及設備

三年

租賃權改善
3 至 7 年

軟件

三年
家具及裝置

五年
定期維護和維修會根據發生的費用計算。

善良
商譽代表採購價格超出經營合併業務合併購買的公平資產淨值超過使用收購會計方法的公平價值，這要求資產必須 及收取的負債在收購日期以其各自的公平價值記錄。我們每年評估商譽的減值。

無形資產

因業務合併而產生的有限壽命的無形資產最初以公平價值記錄，並以直線方法在其實用期限內攤銷。攤銷 通過業務合併購買的無形資產包括在我們簡明綜合營運報表和綜合損失報表的「一般和行政」明細行中。每個獲得的估計有用壽命 無形資產類別如下：
資產類型

有用的生活

8
客戶關係
2 至 8 歲

商品名稱
5-8 年

 
開發的技術
四年
在這些簡明綜合財務報表中，在任何期間沒有與我們無形資產相關的減值指標。
長期資產的減值
如果事件或情況變化表明資產的記錄價值可能，本公司檢討其財產及設備及其他長期有形資產以獲減值 受損。如果存在減值指標，而且確定未經折扣的未來淨現金流不足以回收資產的帳面價值，則減值損失將被記錄在業務報表中 用於資產的帳面價值與公平價值之間的差異。
在這些簡明綜合財務報表中，在任何期間內，沒有與我們長期資產相關的減值指標。
合約取得成本
公司銷售人員所賺取的銷售佣金被視為與客戶簽訂合同的增量和可回收的成本。新合約的銷售佣金和額外 向現有客戶的銷售將延期，並記錄在本公司簡明合併資產負債表中的合約收購成本（即時和非流動）中。合約取得成本在受益期內攤銷，其中 公司已確定為一般為五年。本公司通過考慮其客戶合約、其技術和其他因素來確定收益期。合約採購成本按照以下方式攤銷 收取佣金之合約的每項履行義務之收入認知模式。本公司將合約購置成本攤銷計算在簡明合併的銷售和營銷費用中 操作聲明。本公司定期檢討合約收購成本的記錄價值，以確定是否發生可能影響合同收購收益期間的事件或情況變化 成本。本公司沒有承認在財務報表中列出的任何期間合約收購成本的減值。
租賃

本公司根據會計準則編碼主題 842「租賃」（「ASC 842」）認可租賃。根據 ASC 842，期限超過一年的租賃將在資產負債表中記錄為 使用權（「ROU」）資產和租賃負債。租賃負債及其相應的 ROU 資產是根據預期租賃期內租賃付款的現值記錄。租賃負債是使用有效的計算 利息方法。我們的營運租賃合約中的隱含利率通常無法確定，因此我們使用租賃開始日期的增量借貸利率來確定租賃付款的現值。決定 我們的增量借貸利率需要判斷。我們會根據各種因素（包括抵押金水平和期限）根據各種因素進行調整，以符合條款的估計借貸利率，確定每次租約的增量貸款利率 租約的。營運租賃 ROU 資產還包括任何租賃預付款，並以租賃獎勵抵銷。我們的某些租賃包括延長或終止租約的選項。在以下情況下，考慮延長租約的選項 當有合理確定我們將行使該選擇時，確定 ROU 資產和租賃負債。除非合理確定我們將不行使該選擇權，否則考慮終止的選擇。

本公司選擇不承認有期限為一年或以下的租賃合約的 ROU 資產及租賃負債。對於與租賃和非租賃組件的合同，我們選擇不要 分配合約的代價，並將租賃和非租賃元件作為單一租賃元件納入帳目。
軟體開發成本

在確定技術可行性後，但在產品一般發布之前產生的軟件的開發成本，將被資本化，並且 在一般發布後，在相關產品的預期壽命期內，使用直線方法中的最大方式攤銷，或是根據與該等資產相關的經濟利益實現的模式而定。攤銷費用 與外部銷售的軟件有關，已包含在簡明綜合運營報表的收入成本中。在大多數情況下，公司認為其目前的軟件開發過程基本上已完成， 產品隨著技術可行性的建立同時提供一般用途。本公司在截至二零二四年六月三十日及二零二三年六月三十日止的三個月和六個月內投資了非重要的軟件開發成本。
本公司將開發或取得內部使用軟體所產生的成本資本，包括服務合約的託管安排所產生的成本。與 a 相關的實施成本 為服務合約的託管協議會被計算為無形資產，並且資本金額在託管協議的期限內攤銷，包括公司預期執行的選擇性續約期。攤銷 與內部使用軟件相關的費用包括在簡明綜合運營報表的營運費用中。我們會根據產生的更新或延長內部使用軟件的期限而產生的費用。
 
研發成本
本公司根據產生的研究和開發費用支出。研究和開發成本包括開發公司不符合資本資本資格的軟件產品的成本。
收入成本
收入成本包括訂閱軟件產品和專業服務等的直接成本。這些收入成本包括工資和工作在該地區的員工的其他福利 公司的客戶支持和專業服務部門以及合約第三方供應商的專業服務。其他費用包括相關的旅行費用，計算機設備，分配的開銷，雲端託管和其他一般費用 支持和維護本公司最終用戶以及協助推行本公司產品所需的費用。
母公司發行的股票補償
2021 年內，Venafi Parent, LP 實施了管理獎勵計劃，其中向本公司部分團隊成員發行母公司 B 類單位，以提供服務。 公司已採用 FasB 解釋 44 的指引，該指引建立了一種會計模式，其中母公司向附屬公司的員工授予的股權獎勵將被列入附屬公司的財務報表中。請參閱注意事項 7 了解有關此計劃的其他詳細信息。
如果獎項只須符合服務條件而定，獎項在撥款日期的公平價值將在獎項的所需服務期間直線計算。適用於獎項主題 對於服務和性能條件，我們會在性能條件變得可能時記錄費用。針對具有分級授權排程的獎勵，使用加速歸因方式（按分期的基礎）進行支出認可 同時受服務和性能條件約束。沒收的情況會按照發生的情況進行計算。獎勵的公平價值是使用第三方估價專家計算的期權定價模式來確定。的時間 如果獎項被修改以加快獲得獎勵金額，則可能會加快認股票補償費用。
廣告成本

本公司將根據產生的廣告費用支出支出。廣告成本主要包括貿易展覽和其他潛在客戶活動等活動。

補償缺席
我們會根據該義務是否歸屬於已提供的員工服務、與獲得或累積的權利有關，以及付款為 可能和可估計的。2022 年 12 月 31 日，我們宣布為位於美國的團隊成員提供開放的付費休假政策（「PTO」）政策，自 2023 年 1 月 1 日起生效。根據新保單，PTO 將不再派發或累積，也不會付款 將進行與未來的服務相關。但是，當團隊成員離開公司時，他們將從 2022 年 12 月 31 日起獲得和累積的 PTO 按其離開日期的當前薪酬率支付。

所得稅

本公司使用資產負債方法來計算所得稅。根據此方法，延期所得稅資產和負債是根據之間的臨時差異確定 根據預期差異會逆轉的年度有效的已制定稅率，以資產和負債的財務報告和稅務報告基礎。設立估值津貼以減少延期所得稅資產 當被確定延期所得稅資產的部分或全部的可能性更有可能無法實現。
在審查後，該職位在審查後獲得維持，包括任何相關上訴的決議時，可能會被認為因稅務狀況不確定而帶來的稅收利益，或 訴訟程序，基於技術優點。本公司通過檢討其政策和程序、審查其定期稅務申報，以及與外部進行討論，持續評估其不確定的稅務狀況（如果有）。 專家。

9
本公司的政策是將與稅務相關的利息和罰款記錄為所得稅費用的一部分。本公司須經由稅務司法管轄區進行定期審核。由於歷史 自成立以來，美國的稅收損失，公司的聯邦和州報表均須在所有年度進行審查。
最近的會計聲明

2023 年 12 月，財經局發布《安排》2023-09 年度《所得稅披露改善》。該指引適用於未來的基礎，但允許回溯申請。早期領養是 允許。指引對 2025 年 12 月 15 日以後開始的年期有效。該指引將影響我們稅務註釋中所包含的呈報和披露，但對我們的簡明合併不會產生任何其他影響 財務報表或營運結果。

目前沒有其他最近的會計聲明預計對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。
註 3.與客戶合約所得的收入

根據 ASC 606，當客戶獲得承諾產品或服務的控制權時，收入會被記錄。承認的收入金額反映了我們預期的考量 有權以換取這些產品或服務。

訂閱
機器身分的 Venafi 控制平面包括客戶支付定期訂閱費用的訂閱產品，並包括以期限為基礎的內部部署授權和我們的條款式 雲端原生軟體產品 (「軟體即服務」或「SaaS」)，包括 TLS 雲端保護和 Jetstack 安全。軟體授權總是隨著維護和支援的銷售。我們的內部部署軟體授權具有不同的效能 義務，因此我們在交付時預先確認許可證應佔的收入。我們雲端原生產品的訂閱收入會在適用的訂閱期間內按計算計算。

維護和支援服務與我們的軟體產品一起出售，可以透過訂閱授權的訂閱維護，或作為永久授權的軟體支援。作為維護和 支援服務是一項獨立的履行義務，由維護和支援服務應佔的收入在合約期內按比率計算。客戶也可以購買高級支援套件，以期限為基礎的訂閱。 這些額外服務被視為現場準備義務，而相關收入在合約期內按比率計算，並在下表中包括為「其他訂閱」。
專業服務及其他

我們的所有專業服務在單獨銷售或與其他產品一起銷售時，均視為不同的履行責任。對於大多數這些合約，收入會隨著時間的推移記錄 根據迄今為止所做的工作比例。此收入標題中也包含永久授權的一次性銷售。
收入分類

下表按類別顯示收入（以千計為單位）：

10
截至六月三十日止三個月
截至六月三十日止六個月

訂閱
以條款為基礎的授權

維護與支援
軟體即服務

其他訂閱

總訂閱

專業服務及其他
總收入

延期收入
 
收入結算的時間可能與向客戶發票的時間有所不同。本公司對於收到的付款或在履行前開立發票金額的延期收入記錄 根據合同。該等金額被視為符合上述方法的產品和服務的收入。將在接下來的 12 個月期間內實現的延期收入被記錄為當前，而剩餘的收入記錄為 延期收入被記錄為非流動性。
 
我們根據合同計費時間表收到客戶的付款。當代價權變為無條件且金額已開立發票時，便會記錄應收帳款。 合約資產代表我們對已完成和部分完成的履行義務的合約權利有關的金額，但可能未發票。預計在期間收取的未帳單應收帳款 接下來的 12 個月期間被記錄為流動合約資產，而剩餘未帳單的應收帳款被記錄為非流動合約資產。
 
取得合同的費用
 
我們將支付給內部銷售人員的佣金支出以及合作夥伴推薦費用，這些費用是獲得客戶合約的增量。這些成本被記錄為合同收購 簡明綜合資產負債表中的成本。合約收購成本超過與續訂時支付的佣金相對的金額，會在預計 5 個受益期內按直線攤銷 年。我們考慮合約期限、客戶合約的預期續約、我們的技術和其他因素來確定預估收益期。與佣金相對的合約取得成本 續約時支付的款項在授權期內攤銷，並在簡明綜合營業報表中記錄為銷售和營銷內的攤銷費用。我們定期檢討合約收購的帳面價值 用於判斷是否發生可能影響保障期間的事件或情況變化的費用。

取得專業服務安排合同的費用，按照本公司專業服務合約期間的實際應用而產生的費用 安排為一年或更少。

11
具有多項履行責任的合約
 
我們與客戶的大多數合同都包含多種履行義務。對於這些合約，我們會分別對個別履行責任（如果被認為是不同的）。 交易價格按相對獨立銷售價（SSP）基礎分配給單獨的履行責任，首先分配給我們已建立可觀察的 SSP 的履行責任，然後再分配剩餘的 根據管理層對沒有可觀察的 SSP 績效義務的估計分配。我們根據我們的整體定價目標決定 SSP，考慮到市場狀況和其他因素，包括銷售 方法（即合作夥伴或直接）。
 
注意事項 4.公平價值評估及可交易證券

我們以公平價值評估某些金融資產和負債。公平價值是根據用於出售資產而收到的退出價格決定，或是用於轉讓負債而支付的退出價格 市場參與者之間的有序交易，由主要市場或最有利的市場決定。在估值技術中用於衍生公平價值的輸入根據三級階層進行分類，如 如下：

   
第一級：
    
可觀察的輸入，反映活躍市場相同資產或負債的報價（未調整）。
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
第二級：
                        
除第一級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；交易量不足的市場或交易不頻率的市場（活動較少的市場）的報價；或模型衍生的估值 所有重要的輸入均可觀察，或主要來自資產或負債的整個期限的可觀察市場數據或通過可觀察的市場數據證實。
  
$
16,018
    
$
12,952
    
$
25,796
    
$
31,641
  
第三級：
    
16,918
      
16,692
      
33,928
      
33,052
  
不可觀察的輸入，受到少量或沒有市場活動的支持，對資產或負債的公平價值有重大影響。
    
5,830
      
2,366
      
10,886
      
4,268
  
我們認為活躍市場是資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場，而我們 將非活躍的市場視為資產或負債交易不常或少，價格不是當前的市場，或價格隨著時間或市場制定者之間的價格大幅變化。
    
2,110
      
1,966
      
4,175
      
3,810
  
我們的短期金融工具包括現金等值、應收帳款、應付帳款和累計負債，並於截至以下情況下列入簡明綜合財務報表中 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，以由於短期到期日期而估計公平價值的金額。
    
40,876
      
33,976
      
74,785
      
72,771
  
在所述期間，沒有在公平價值評估水平之間進行轉移。下表列出我們按公平價值定期評估和記錄的金融資產，以下方式使用 以上輸入類別（以千計）：
    
2,283
      
2,423
      
4,787
      
5,318
  
二零二四年六月三十日
  
$
43,159
    
$
36,399
    
$
79,572
    
$
78,089
  
 
二零三年十二月三十一日
 
公平價值
 
輸入電平
 
公平價值
 
輸入電平
 
貨幣市場基金

12
等級一
 
等級一
 
注意事項 5.商譽及無形資產
 
截至二零二四年六月三十日和二零二三年十二月三十一日，商譽為 550.1 百萬元。截至二零二四年六月三十日或 2023 年六月三十日止的三個月或六個月內，沒有收取商譽減值費用。
 
  下表列出我們無形資產的詳細資料，其中包括已獲得的可識別無形資產和資本化內部使用軟體成本（千計）：
截至二零二四年六月三十日
 
  截至二零二三年十二月三十一日
總承載
 
  金額
累積
 
攤銷

淨帳面價值
 
總承載

   
金額
    
累積
  
   
攤銷
    
淨帳面價值
    
需要攤銷的無形資產
    
開發的技術
  
客戶關係
  
$
98,716
     商名和商標    
$
96,359
     其他無形資產  
 
13
無形資產總計
 
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日止三個月的攤銷費用包括在簡明綜合經營報表中的「一般和行政」內，為二零零三年六月三十日止三個月。 以及截至二零二四年六月三十日止六個月的 39.9 萬美元。無形資產的所有攤銷均包括在簡明綜合營運表上的「一般和行政」標題中。
 
截至二零二四年六月三十日及 2023 年六月三十日止的三個月及六個月內，本公司沒有實質購買內部使用軟體授權。
 
   
截至 2024 年 6 月 30 日，具有明確壽命的無形資產攤銷估計如下（千計）：
    
無形資產攤銷：
  
   
二零二四年度的剩餘
總計
    
註 6.股票
維納菲控股有限公司的資本結構由普通股 A 類和 b 類兩類普通股組成。
    
在本公司的任何清盤、解散、合併或清盤時，A 類普通股將優先優先及優先於所有其他類別的維納菲控股股股份有限公司股份，授權： 其持有人的清盤價值等於每股 A 類普通股 100,000 元，加上任何累積和未付收益率，按年率為 11%，按季度複合計算。
    
A 類普通股的回報率上限為每年 11% 的收益率，並不獲保證，除非發生流動性事件發生或股息宣佈或獲得其他批准，否則將不予支付。 公司董事會。A 類普通股所累積的任何股息，可以透過發行額外股 A 類普通股股份（包括分數股）的總清盤價值為以現金支付。 該等付款時間等於要支付股息的金額。自本公司成立以來，A 類普通股並沒有申報或以現金支付或發行額外股份的股息。
B 類普通股持有人在償還債務及 A 類普通股的清盤價值後，可享有本公司剩餘價值。
    
所有 A 類及 b 類普通股的持有人均有權在本公司股東投票的所有事項，每股 A 類或 b 類普通股股票獲得一票。作為 合併結果，本公司由托馬布拉沃控制。
任何普通股份均不可按持有人的選擇贖回。儘管上述規定，本公司可從現行或前團隊贖回或購回普通股份 本公司的成員、董事或其他服務供應商，通常在他們對本公司的服務終止時，按照與該等服務供應商簽訂的股權回購協議的條文並獲批准 董事會。與共同投資或補償單位相關的母 A 類及 B 類單位不會直接購回。相反，回購協議概述了母公司首先出售給維納菲控股有限公司，以換取維納菲 控股股份有限公司以 A 類股票清盤價值向母公司發行 A 類股份（包括任何累積及未付收益率）。轉換 Venafi 控股股份有限公司的 A 類股現金將分配給前服務供應商 而股份被取消。
    
注意事項 7.母公司發行的股票補償
  
由母公司發出的股票基本獎勵的股票賠償費用在隨附的簡明綜合業務報表中分類如下 (千計)：
                                    
截至六月三十日止三個月
  
$
121,700
    
$
(106,488
)
  
$
15,212
    
$
121,700
    
$
(91,275
)
  
$
30,425
  
截至六月三十日止六個月
    
361,224
      
(158,104
)
    
203,120
      
361,224
      
(135,535
)
    
225,689
  
股票補償費用：
    
32,437
      
(14,276
)
    
18,161
      
32,437
      
(12,237
)
    
20,200
  
收入成本-訂閱
    
706
      
(496
)
    
210
      
652
      
(405
)
    
247
  
收入成本-專業服務等
  
$
516,067
    
$
(279,364
)
  
$
236,703
    
$
516,013
    
$
(239,452
)
  
$
276,561
  
 
研究與開發
 
銷售和行銷
 
一般及行政
 
股票補償費用總額
      
我們對於僅根據服務年期條件和加速歸因而獲得的獎勵，我們以直線方式認可由家長發出的股票獎勵的補償成本。 包含服務時間和市場或績效條件的獎勵方法。
  
$
39,903
  
2025
    
49,271
  
2026
    
49,201
  
2027
    
49,165
  
2028
    
49,163
  
2021 年 3 月，董事會批准了 Venafi 母公司、LP 激勵股權計劃（「2021 年計劃」）以激勵員工，並於 2021 年 6 月，董事會批准了 Venafi 團隊的共同投資計劃 會員購買 Venafi Parent, LP 的某些單位（「共同投資計劃」），以使員工和管理層與業務所有者保持聯繫。共同投資計劃為員工和其他服務提供者提供一次性機會 通過直接從公司購買單位以現金收購 Venafi 母公司，LP 共同投資。根據《共同投資計劃》，一個 A 類單位和 478 個 B 類單位的購買價格為 1,000 美元，相同的價格和投資分配在之間 兩個單位類別為合併時現有投資者所做的投資。最低現金投資額為 2,500 美元。
  
$
236,703
  

《2021 年計劃》規定向僱員及其他服務提供者授予獎勵股權、利潤利息、股權升值權及其他形式的獎勵予僱員及其他服務提供者或 以維納菲 LP 的單位計價。根據 2021 年計劃，由母公司發行的 60,000,000 個 B 類單位（「獎勵單位」）保留供發行（「獎勵承擔池」），並沒有合約壽命。獎勵持倉補助金須受以下規定 根據本公司董事會在每年初訂立的財務表現指標，以及在某些情況下，根據本公司董事會在每年初訂立的財務表現表現指標，而且在某些情況下，在四年的表現期間內，則為基礎的績效授權條件。 在董事會批准每年財務表現指標之前，具有績效授權條件的獎項不會被視為已獲得。

Venafi 母公司，LP 向某些董事會成員授予 1,825,000 個獎勵單位，而這些單位僅適用於四年以上服務為基礎的權益條件（「董事會承擔池」）。這些激勵 單位不包括在先前討論的獎勵承擔池中，並且沒有合約壽命。

單位獎項的假設

每項基於單位獎勵的公平價值是根據發放日期使用 Black-Scholes 期權定價模式估計，其中包括與股息收益率、波動性、無風險相關的假設 率和預期壽命。本公司尚未支付任何股息。由於本公司並非公開交易，因此公司使用同一業務的一群上市公司的歷史平均波動率來判斷波動性 該部門作為公司。本公司使用根據目前可用於美國國庫務部零息發行的隱含收益率的無風險利率，條款相當於期權的預期期限。本公司使用簡化的方法 計算預期壽命，因為我們沒有信息來做出更精確的估計，這是計算為預期持有期的中點。

截至 2024 年 6 月 30 日，與非授權限制股票獎勵有關的未認可賠償費用為 13700 萬美元。未認可的補償費用將會超過加權平均值 期限為 2.8 年。

注意事項 8.債務

14
在 2020 年 12 月 31 日的合併後，本公司簽訂了信用協議。信貸協議包括一項定期貸款，總本金額為 250.0 百萬元，總本金額為 25.0 億美元的循環貸款設施，包括總可用性金額最高達 10 億美元的信用信用證子設施，以及合計一個擺線子設施 可用性金額為 10 億美元。定期貸款及任何信用額外借款的利息，利率為 SOFR+ 2.75% 的浮動利率。2023 年第一季度，定期貸款和循環貸款設施的到期日 延長至二零二五年一月一日。

截至二零二四年六月三十日，在定期貸款設施下的未償還貸款為 2,49 億元，除債務發行成本為 0.5 百萬元。截至以下，該金額被歸類為流動負債 2024 年 6 月 30 日，由於到期日為 2025 年 1 月 1 日。有關流動性的用途和來源，請參閱附註 11 以獲取更多詳細信息。
 
註 9.所得稅
 
   
在截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 6 月 30 日止的三個月和六個月中，本公司已根據 ASC 740-270-30-18「所得稅 — 中期報告」所允許的分散有效稅率方法，以至 計算其中期所得稅供應。由於無法可靠地估計年度有效稅率，因為無法可靠地估計年度有效稅率，因此應用分散方法。離散 方法將年至今期間視為年期，並根據此決定所得稅費用或福利。
    
在截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月中，該公司錄得了 0.7 百萬美元的稅收利益。截至二零二三年六月三十日止的三個月和六個月內，該公司錄得的稅收優惠如下 分別為 1.9 萬美元和 4.4 萬美元。
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
注意事項十。承諾和應變
                        
購買義務
  
$
71
    
$
177
    
$
141
    
$
358
  
截至 2024 年 6 月 30 日，未來的多年、不可取消的公司採購承諾下的最低購買義務，主要用於購買軟件和服務（例如數據中心） 按年度劃分的營運和銷售和營銷活動如下（千計，不包括我們的定期貸款、租賃合約以及已包含在應付帳款、累計費用和其他負債中的金額 合併資產負債表）：
    
36
      
50
      
76
      
99
  
二零二四年度的剩餘
    
247
      
304
      
494
      
627
  
總計
    
386
      
648
      
900
      
1,314
  
沒有預期的付款延長於 2026 年之後。
    
1,064
      
1,041
      
2,168
      
2,082
  
法律事宜
  
$
1,804
    
$
2,220
    
$
3,779
    
$
4,480
  
 
在正常業務中，本公司可能會不時受到各種法律事宜，例如威脅或待處理的索賠或訴訟。沒有這樣的重要事項 二零二四年六月三十日。
 
註十一。持續關注-流動性的用途和來源
 
本文所包含的簡明綜合財務報表以持續性的方式編製，其中考慮運營的持續性和資產的實現和 在一般業務中滿足負債。
 
財務會計準則委員會發布 2014-15 號會計準則更新（「ASU」），財務報表呈報-（子主題 205-40），要求公司確定 若發出隨附的簡明合併財務報表之日起計 12 個月內，該實體能夠繼續作為持續性企業存在嚴重懷疑問，則披露。如在中討論 附註 8，該公司與信譽銀行簽訂的信貸協議，於 2025 年 1 月 1 日到期。本公司認為營運的現金流量足以資助本公司在發行日起至少 12 個月內承擔本公司的義務 財務報表，不包括到期信貸協議。本公司獲得多馬寶寶基金十三股份有限公司（「托馬布拉沃」）的支持信函，該函表明托馬布拉沃通過提供支持本公司的意願和能力 資金以滿足信託銀行與本公司在到期時之信貸協議的未償還餘額，在本公司及其附屬公司無法從其他來源獲得融資以滿足未償還款項的範圍內 平衡。

15
註十二。後續事件

管理層已評估了 2024 年 6 月 30 日至 2024 年 8 月 8 日之後發生的事件，這些簡明綜合財務報表可供發行的日期。
 
2024 年 7 月 3 日，維納菲使用了 80.0 億美元的現金支付定期貸款。
 
隨後沒有其他需要披露的事件。
 
In conjunction with the Merger on December 31, 2020, the Company entered into a credit agreement. The credit agreement consists of a term loan facility in the aggregate principal amount of $250.0 million, a revolving loan facility in an aggregate principal amount of $25.0 million, including a letter of credit sub-facility in the aggregate availability amount up to $10.0 million, and a swing-line sub-facility in the aggregate availability amount of $10.0 million. The term loan and any borrowings on the line of credit bear interest at a floating rate of SOFR + 2.75%. During the first quarter of 2023, the maturity date of both the term loan and the revolving loan facility was extended to January 1, 2025.

As of June 30, 2024, outstanding borrowings under the term loan facility were $249.5 million, net of debt issuance costs of $0.5 million. This amount was classified as a current liability as of June 30, 2024 due to the maturity date of January 1, 2025. See Note 11 regarding uses and sources of liquidity for additional detail.
 
Note 9. Income Taxes

For the three and six months ended June 30, 2024 and 2023, the Company has utilized the discrete effective tax rate method, as allowed by ASC 740-270-30-18, Income Taxes—Interim Reporting, to calculate its interim income tax provision. The discrete method is applied when the application of the estimated annual effective tax rate is impractical because it is not possible to reliably estimate the annual effective tax rate. The discrete method treats the year-to-date period as if it was the annual period and determines the income tax expense or benefit on that basis.

For both the three and six months ended June 30, 2024, the Company recorded a tax benefit of $0.7 million. For the three and six months ended June 30, 2023, the Company recorded a tax benefit of $1.9 million and $4.4 million, respectively.
 
Note 10. Commitments and Contingencies

Purchase Obligations
As of June 30, 2024, future minimum purchase obligations under multi-year, non-cancellable firm purchase commitments, primarily for purchases of software and services, such as data center operations and sales and marketing activities, by year were as follows (in thousands, exclusive of obligations under our term loan, leases, and amounts already included in accounts payable, accrued expenses and other liabilities in the condensed consolidated balance sheet):

Remainder of 2024
  
$
2,906
  
2025
    
1,417
  
2026
    
68
  
Total
  
$
4,391
  

No anticipated payments extend beyond 2026.

Legal Matters
From time to time in the normal course of business, the Company may be subject to various legal matters such as threatened or pending claims or proceedings. There were no such material matters as of June 30, 2024.

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Note 11. Going Concern - Uses and Sources of Liquidity

The condensed consolidated financial statements included herein have been prepared on a going concern basis, which contemplates continuity of operations and the realization of assets and the satisfaction of liabilities in the ordinary course of business.

Financial Accounting Standards Board (“FASB”) issued Accounting Standards Update (“ASU”) No. 2014-15, Presentation of Financial Statements - (Subtopic 205-40), requires the Company to make certain disclosures if it concludes that there is substantial doubt about the entity’s ability to continue as a going concern within 12 months from the date of the issuance of the accompanying condensed consolidated financial statements. As discussed in Note 8, the Company’s credit agreement with Truist Bank, matures on January 1, 2025. The Company believes that cash flow from operations will be sufficient to fund the Company’s obligations for at least 12 months from the issuance date of these financial statements, with the exception of the maturing credit agreement. The Company obtained a letter of support from Thoma Bravo Fund XIII, L.P. (“Thoma Bravo”) that states Thoma Bravo’s intent and ability to support the Company by providing funding to satisfy the outstanding balance of the credit agreement between Truist Bank and the Company at maturity, to the extent the Company and its subsidiaries are unable to obtain financing from another source to satisfy the outstanding balance.

Note 12. Subsequent Events

Management has evaluated events occurring subsequent to June 30, 2024 through August 8, 2024, the date these condensed consolidated financial statements were available to be issued.

On July 3, 2024, Venafi used $80.0 million in cash to pay down the term loan.

There were no other subsequent events requiring disclosure.

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