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發佈時間：2024年10月22日，東部時間上午6:30
通用汽車發佈2024年第三季度業績並更新全年指引
底特律 — 通用汽車（紐交所：GM）今日報告2024年第三季度營業收入爲488億美元，歸屬於股東的淨利潤爲31億美元，調整後的EBIT爲41億美元。
通用汽車連續第三個季度更新其2024財年全年盈利指引：
更新的2024指導 | 先前的2024年指導方針 | |||||||
淨利潤歸屬於股東 | $104億 - $111億 | $100億 - $114億 | ||||||
調整後的EBIt | $140億 - $150億 | 130億 - 150億美元 | ||||||
汽車營業現金流 | 220億 - 240億美元 | 192億美元 - 222億美元 | ||||||
調整後的汽車自由現金流 | 125億美元 - 135億美元 | $95億 - $115億 | ||||||
每股收益-攤薄 | $9.14 - $9.64 | $8.93 - $9.93 | ||||||
調整後的稀釋每股收益 | $10.00 - $10.50 | $9.50 - $10.50 | ||||||
通用汽車2024年的財務指引包括預期的資本支出爲105億 - 115億美元，其中包括對公司電芯製造業-半導體合資企業的投資。
投資者和分析師的電話會議
通用汽車首席執行官瑪麗·巴拉和致富金融(臨時代碼)官保羅·雅各布森將於今天上午8:30與投資社區舉行電話會議，討論這些結果。
會議呼叫詳情如下：
•1-800-857-9821 (美國)
•1-517-308-9481 (國際/付費來電者)
•電話會議密碼： 通用汽車
•GM投資者關係網站將提供音頻重播 在活動部分。
訪問通用汽車投資者關係網站，下載公司的收益籌碼和通用汽車董事長兼首席執行官瑪麗·巴拉的股東信函。
1
2023年第一季度，由於鋼鐵需求持續強勁，尤其是在汽車、非住宅建築、能源和工業領域，我們實現了創紀錄的季度鋼鐵船舶量達到330萬噸。我們的金屬回收業務受益於強勁的國內鋼鐵行業需求，而我們的鋼鐵製造業務在持續強勁的非住宅建築需求下再次實現了歷史上的強勁業績。
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||
| （百萬美元）除每股金額外 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 變更 | 百分比變動 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 48,757 | $ | 44,131 | $ | 4,626 | 10.5 | % | ||||||
| 淨利潤歸屬於股東 | $ | 3,056 | $ | 3,064 | $ | (8) | (0.3) | % | ||||||
| 調整後的EBIt | $ | 4,115 | $ | 3,564 | $ | 551 | 15.5 | % | ||||||
| 淨利潤率 | 6.3 | % | 6.9 | % | (0.6) 百分點 | (8.7) | % | |||||||
| 調整後的EBIt利潤率 | 8.4 | % | 8.1 | % | 0.3 百分點 | 3.7 | % | |||||||
| 汽車營業現金流 | $ | 7,863 | $ | 6,794 | $ | 1,069 | 15.7 | % | ||||||
| 調整後的汽車自由現金流 | $ | 5,834 | $ | 4,910 | $ | 924 | 18.8 | % | ||||||
| 每股收益-稀釋(a) | $ | 2.68 | $ | 2.20 | $ | 0.48 | 21.8 | % | ||||||
| 每股收益-攤薄調整 | $ | 2.96 | $ | 2.28 | $ | 0.68 | 29.8 | % | ||||||
| GMNA調整後EBIt | $ | 3,982 | $ | 3,526 | $ | 456 | 12.9 | % | ||||||
| GMNA調整後EBIt毛利 | 9.7 | % | 9.8 | % | （0.1）個百分點 | (1.0) | % | |||||||
| GMI調整後EBIt | $ | 42 | $ | 357 | $ | (315) | (88.2) | % | ||||||
| 中國股權收益（虧損） | $ | (137) | $ | 192 | $ | (329) | 未達成 | |||||||
| Gm金融調整後EBt | $ | 687 | $ | 741 | $ | (54) | (7.3) | % | ||||||
__________
(a)稀釋每股收益和調整後稀釋每股收益分別包括2024年9月30日和2023年同期的從股權投資重估產生的 $(0.02) 和 $(0.05) 影響。
(b)n.m. = 沒有意義
2
通用汽車 通用汽車(NYSE:GM)正驅動未來運輸，利用先進科技打造更安全、更智能、更低排放的汽車、卡車和SUV。通用汽車的別克、凱迪拉克、雪佛蘭和gmc品牌提供創新的汽油車產品系列，以及行業板塊最廣泛的電動汽車區間，以邁向全電動未來。詳情請訪問Gm.com。
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| 聯繫方式： | |||||
Jim Cain 通用汽車通信 313-407-2843 james.cain@chevrolet.com | 阿希什·科利，特許金融分析師 gmc投資者關係 847-964-3459 ashish.kohli@gm.com | ||||
大衛·考德威爾 通用汽車通信 586-899-7861 david.caldwell@gm.com | |||||
前瞻性聲明的警示說明: 本新聞稿及管理層的相關評論可能包含根據美國聯邦證券法的「前瞻性聲明」。前瞻性聲明是指除歷史事實陳述之外的任何聲明，代表我們對可能發生的未來事件的當前判斷。在作出這些聲明時，我們依賴於基於我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況以及預期未來發展的認識的假設和分析，以及我們認爲在情況下適當的其他因素。我們認爲這些判斷是合理的，但這些聲明並不構成對任何未來事件或財務結果的保證，我們的實際結果可能由於衆多因素而存在重大差異，其中許多因素在我們最近的年度10-K表格年度報告以及我們向美國證券交易委員會的其他備案中有描述。我們提醒讀者不要過分依賴前瞻性聲明。前瞻性聲明僅適用於其發表日期，我們不承諾公開更新或修改任何前瞻性聲明，除非我們受到法律明確要求這樣做。
3
調解指南
下表調節了預期淨利潤歸屬於股東按照美國通用會計準則至預期EBIt調整後的金額（單位：十億美元）：
| 2024年12月31日的年度 | |||||||||||
| 已更新 | 舊 | ||||||||||
| 淨利潤歸屬於股東 | $ 10.4-11.1 | $ 10.0-11.4 | |||||||||
| 所得稅費用 | 2.4-2.7 | 2.2-2.8 | |||||||||
| 汽車興趣收入，淨利潤 | (0.1) | (0.1) | |||||||||
| 調整（a） | 1.3 | 0.9 | |||||||||
| 調整後的EBIt | $ 14.0-15.0 | $ 13.0-15.0 | |||||||||
__________
(a)參考根據美國通用會計準則進行的歸屬於股東的淨利潤與調整後的EBIT、分部利潤（損失）的調整細節。這些預期的財務結果不包括與特殊項目相關的未來調整潛在影響。.
以下表格將美國通用會計準則下預期每股收益調整爲預期調整後每股收益:
| 2024年12月31日的年度 | |||||||||||
| 已更新 | 舊 | ||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ 9.14-9.64 | $ 8.93-9.93 | |||||||||
| 調整（a） | 0.86 | 0.57 | |||||||||
| 調整後的稀釋每股收益 | $ 10.00-10.50 | $ 9.50-10.50 | |||||||||
__________
(a)請參考美國通用會計準則下稀釋每股收益與調整後的稀釋每股收益之間的調整明細。這些預期的財務結果不包括未來可能與特殊項目相關的調整的潛在影響。
下表將預計的汽車業運營活動淨現金按照美國通用會計準則調整爲預計的調整後汽車業自由現金流（金額以十億美元計）：
| 2024年12月31日的年度 | |||||||||||
| 已更新 | 舊 | ||||||||||
| 汽車行業經營活動產生的淨現金流 | $ 22.0-24.0 | $ 19.2-22.2 | |||||||||
| 減：資本性支出 | 10.0-11.0 | 10.0-11.0 | |||||||||
| 調整 | 0.5 | 0.3 | |||||||||
| 調整後的汽車自由現金流(a) | $ 12.5-13.5 | $ 9.5-11.5 | |||||||||
__________
(a)這些預期財務結果不包括與特殊項目相關的未來調整的潛在影響。
4
通用汽車公司及其子公司1
結合收入表信息
（金額單位：百萬美元）（未經審計）
| 2024年9月30日止三個月 | 2023年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 | 遊輪 | 通用金融 | 重新分類/消除差異 | 合併 | 汽車 | 郵輪 | 通用金融 | 重新分類/消除 | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額和營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 | $ | 44,735 | $ | 26 | $ | — | $ | (26) | $ | 44,735 | $ | 40,503 | $ | 25 | $ | — | $ | (30) | $ | 40,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用金融 | — | — | 4,031 | (10) | 4,021 | — | — | 3,641 | (8) | 3,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總淨銷售額和營業收入 | 44,735 | 26 | 4,031 | (36) | 48,757 | 40,503 | 25 | 3,641 | (38) | 44,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 費用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車及其他銷售成本 | 38,768 | 240 | — | (1) | 39,007 | 35,141 | 706 | — | (5) | 35,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gm 金融利息、營運及其他費用 | — | — | 3,354 | — | 3,353 | — | — | 2,933 | — | 2,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車及其他銷售、總務及管理費用 | 2,544 | 203 | — | (1) | 2,745 | 2,217 | 127 | — | (1) | 2,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 41,312 | 442 | 3,354 | (2) | 45,105 | 37,359 | 833 | 2,933 | (6) | 41,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | 3,424 | (417) | 678 | (33) | 3,651 | 3,144 | (807) | 708 | (32) | 3,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車利息費用 | 206 | 30 | — | (30) | 206 | 231 | 9 | — | (11) | 229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入及其他非營運收入，淨額 | 379 | 11 | — | 4 | 394 | 406 | 26 | — | 20 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權收益（損失） | (132) | — | 10 | — | (122) | 194 | — | 33 | — | 227 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 3,465 | $ | (435) | $ | 687 | $ | — | $ | 3,717 | $ | 3,514 | $ | (791) | $ | 741 | $ | — | $ | 3,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 709 | 470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,008 | 2,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益所應歸屬的淨損益 | 48 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於股東的淨利潤 | $ | 3,056 | $ | 3,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（損失） | $ | 3,029 | $ | 3,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | 2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 | 郵輪 | 通用金融 | 重新分類/消除 | 合併 | 汽車 | 郵輪 | 通用金融 | 重新分類/消除 | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額和營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 | $ | 128,007 | $ | 76 | $ | — | $ | (76) | $ | 128,008 | $ | 118,403 | $ | 76 | $ | — | $ | (81) | $ | 118,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用金融 | — | — | 11,761 | (29) | 11,732 | — | — | 10,482 | (17) | 10,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總淨銷售額和營業收入 | 128,007 | 76 | 11,761 | (105) | 139,740 | 118,403 | 76 | 10,482 | (98) | 128,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 費用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車及其它銷售成本 | 109,958 | 1,662 | — | (2) | 111,618 | 102,917 | 1,811 | — | (7) | 104,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gm 金融利息、營運及其他費用 | — | — | 9,569 | (1) | 9,568 | — | — | 8,314 | (1) | 8,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車及其他銷售、總務及管理費用 | 6,813 | 482 | — | (3) | 7,292 | 7,089 | 362 | — | (2) | 7,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 116,771 | 2,144 | 9,569 | (5) | 128,478 | 110,006 | 2,172 | 8,314 | (10) | 120,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | 11,237 | (2,067) | 2,192 | (100) | 11,262 | 8,397 | (2,096) | 2,168 | (88) | 8,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車利息費用 | 631 | 158 | — | (158) | 631 | 691 | 20 | — | (22) | 689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入及其他非營運收入，淨額 | 785 | 29 | (1) | (58) | 756 | 1,068 | 86 | (1) | 66 | 1,219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權收益（損失） | (366) | — | 55 | — | (311) | 246 | — | 111 | — | 357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 11,026 | $ | (2,196) | $ | 2,246 | $ | — | $ | 11,076 | $ | 9,019 | $ | (2,030) | $ | 2,278 | $ | — | $ | 9,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 2,238 | 1,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,837 | 7,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制權益所應歸屬的淨損益 | 132 | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於股東的淨利潤 | $ | 8,969 | $ | 8,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（損失） | $ | 8,914 | $ | 7,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
1 由於四捨五入，某些列和行可能無法相加。
5
通用汽車公司及其子公司1
基本每股收益和稀釋每股收益
(未經審計)
以下表格總結了基本和攤薄每股收益市盈率每股收益（以百萬計，除每股金額外）：
| 三個月之內結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於股東的淨利潤 | $ | 3,056 | $ | 3,064 | $ | 8,969 | $ | 8,026 | |||||||||||||||
| 減少：子公司優先股累計股息(a) | (27) | (26) | (55) | (80) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（損失） | $ | 3,029 | $ | 3,038 | $ | 8,914 | $ | 7,946 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股股數 | 1,116 | 1,372 | 1,136 | 1,384 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 2.71 | $ | 2.21 | $ | 7.85 | $ | 5.74 | |||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應占淨利潤（損失）–稀釋 | $ | 3,029 | $ | 3,038 | $ | 8,914 | $ | 7,946 | |||||||||||||||
| 攤薄加權平均流通股數 | 1,131 | 1,378 | 1,147 | 1,390 | |||||||||||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 2.68 | $ | 2.20 | $ | 7.77 | $ | 5.72 | |||||||||||||||
| 可能具稀釋效應的證券（b） | 6 | 14 | 6 | 14 | |||||||||||||||||||
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(a)截至2024年9月30日止九個月，包括來自子公司參與證券收入中微不足道的金額。
(b)在2024年9月30日，由於這些證券可能具有消減效應，因此將歸因於在手的期權、績效股份單位和受限股份單位（RSUs），以及在2023年9月30日的在手期權和RSUs，均被排除在稀釋每股收益（EPS）的計算範圍之外。
6
通用汽車公司及其子公司1
合併資產負債表信息
（以百萬美元計，每股金額除外）（未經審計）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 | 郵輪 | 通用金融 | 重新分類/消除 | 合併 | 汽車 | 郵輪 | 通用金融 | 重新分類/消除 | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 18,172 | $ | 720 | $ | 4,852 | $ | — | $ | 23,744 | $ | 12,228 | $ | 1,344 | $ | 5,282 | $ | — | $ | 18,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有價證券 | 8,477 | — | — | — | 8,477 | 7,613 | — | — | — | 7,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款淨額(a) | 12,684 | 38 | 1,679 | (619) | 13,782 | 11,814 | — | 1,891 | (1,327) | 12,378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用汽車金融應收款淨額(e) | — | — | 44,736 | (283) | 44,453 | — | — | 39,246 | (170) | 39,076 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨 | 17,330 | — | — | (5) | 17,325 | 16,467 | — | — | (6) | 16,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流動資產(b) | 2,639 | 39 | 4,957 | 1 | 7,636 | 1,994 | 466 | 5,205 | (428) | 7,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總流動資產 | 59,303 | 796 | 56,224 | (905) | 115,419 | 50,115 | 1,809 | 51,624 | (1,931) | 101,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用汽車金融應收款淨額(d) | — | — | 46,249 | (320) | 45,928 | — | — | 45,391 | (348) | 45,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合併聯營子公司淨資產中的股權 | 9,469 | — | 1,570 | — | 11,039 | 8,943 | — | 1,670 | — | 10,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產淨值 | 51,306 | 89 | 109 | — | 51,505 | 50,104 | 93 | 124 | — | 50,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產，淨額 | 2,682 | 717 | 1,346 | — | 4,745 | 2,793 | 715 | 1,354 | — | 4,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營租賃設備淨額 | — | — | 30,956 | — | 30,956 | — | — | 30,582 | — | 30,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 延遲所得稅 | 21,003 | 1,751 | (1,747) | — | 21,007 | 21,722 | 1,723 | (1,106) | — | 22,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產(c) | 9,512 | 199 | 1,211 | (2,232) | 8,690 | 6,869 | 215 | 1,140 | (538) | 7,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總非流動資產 | 93,972 | 2,756 | 79,694 | (2,552) | 173,870 | 90,430 | 2,745 | 79,156 | (886) | 171,446 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 153,275 | $ | 3,552 | $ | 135,918 | $ | (3,457) | $ | 289,289 | $ | 140,546 | $ | 4,555 | $ | 130,780 | $ | (2,817) | $ | 273,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款（主要爲交易）(a) | $ | 29,527 | $ | 135 | $ | 586 | $ | (619) | $ | 29,629 | $ | 27,846 | $ | 185 | $ | 1,136 | $ | (1,054) | $ | 28,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車(a)(e) | 1,147 | 5 | — | (208) | 944 | 591 | 272 | — | (435) | 428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用金融 | — | — | 35,218 | — | 35,218 | — | — | 38,540 | — | 38,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 郵輪(e) | — | 75 | — | (75) | — | — | 6 | — | (6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計負債(b) | 24,165 | 354 | 5,157 | (4) | 29,672 | 21,468 | 590 | 5,741 | (436) | 27,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債合計 | 54,839 | 568 | 40,961 | (905) | 95,463 | 49,906 | 1,053 | 45,417 | (1,931) | 94,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車(c) | 15,512 | 2,259 | — | (2,232) | 15,540 | 15,979 | 544 | — | (538) | 15,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gm Financial | — | — | 76,149 | — | 76,149 | — | — | 66,788 | — | 66,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 郵輪(d) | — | 320 | — | (320) | — | — | 348 | — | (348) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 退休福利除退休金之外的其他福利 | 4,235 | — | — | — | 4,235 | 4,345 | — | — | — | 4,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金 | 5,991 | — | 7 | — | 5,998 | 6,673 | — | 8 | — | 6,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 | 14,469 | 455 | 2,817 | — | 17,742 | 13,447 | 454 | 2,614 | — | 16,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有非流動負債 | 40,207 | 3,035 | 78,974 | (2,552) | 119,664 | 40,444 | 1,345 | 69,409 | (886) | 110,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 95,045 | 3,603 | 119,935 | (3,457) | 215,127 | 90,350 | 2,399 | 114,826 | (2,817) | 204,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益 - 開多股票激勵獎勵 | — | — | — | — | — | — | 118 | — | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，每股面值$0.01 | 11 | — | — | — | 11 | 12 | — | — | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外的實收資本(f) | 18,625 | 693 | 1,255 | (1,231) | 19,342 | 18,866 | 240 | 1,314 | (1,290) | 19,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保留盈餘 | 47,849 | (1,934) | 16,133 | 1 | 62,050 | 39,579 | (12) | 15,823 | 1 | 55,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | (9,065) | 2 | (1,405) | — | (10,468) | (9,066) | 1 | (1,183) | — | (10,247) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益總額 | 57,420 | (1,239) | 15,983 | (1,229) | 70,935 | 49,391 | 229 | 15,954 | (1,289) | 64,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益（f） | 809 | 1,188 | — | 1,229 | 3,227 | 805 | 1,809 | — | 1,289 | 3,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總股本 | 58,230 | (51) | 15,983 | — | 74,162 | 50,196 | 2,038 | 15,954 | — | 68,189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總負債和股權 | $ | 153,275 | $ | 3,552 | $ | 135,918 | $ | (3,457) | $ | 289,289 | $ | 140,546 | $ | 4,555 | $ | 130,780 | $ | (2,817) | $ | 273,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)主要清算包括截至2024年9月30日來自汽車的Gm Financial賬款和應收票據4億美元；來自Gm Financial和Cruise的汽車應收賬款2億美元；以及截至2023年12月31日來自汽車的Gm Financial賬款和應收票據5億美元，來自Gm Financial和Cruise的汽車應收賬款8億美元。
(b)2023年12月31日，主要與汽車和無人駕駛汽車（AV）資本之間的公司間資產轉移有關的剔除。
(c)與2024年9月30日Cruise向Automotive發行的可轉股票據以及Cruise與Automotive之間關於Cruise代表Automotive發生的工程、資本支出、重組和其他費用的遞延協議主要相關的清除，導致Cruise的長期應付款項被Automotive的長期應收款項抵消。
(d)主要涉及從郵輪公司到Gm金融的公司間貸款清理。
(e)主要涉及來自汽車和郵輪業務的Gm金融應收賬款的清理。
(f)主要是重新分類Gm Financial Cumulative Perpetual Preferred Stock，Series A億和C。優先股在我們的合併資產負債表中被分類爲非控股權益。
7
通用汽車公司及其子公司1
結合現金流信息
（金額單位：百萬美元）（未經審計）
| 2024年9月30日止九個月 | 2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 | 郵輪 | 通用金融 | 重新分類/消除 | 合併 | 汽車 | 郵輪 | 通用金融 | 重新分類/消除 | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 8,944 | $ | (1,743) | $ | 1,637 | $ | — | $ | 8,837 | $ | 7,537 | $ | (1,336) | $ | 1,645 | $ | — | $ | 7,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設備在經營租約上的折舊和減值 | — | — | 3,633 | — | 3,633 | — | — | 3,697 | — | 3,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物業的折舊、攤銷和減值損失 | 4,871 | 623 | 29 | — | 5,523 | 4,984 | 27 | 30 | — | 5,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣重新計量和交易（收益）損失 | (231) | — | 2 | — | (228) | 111 | — | 3 | — | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合併關聯公司未分配收益，淨額 | (232) | — | (55) | — | (287) | 77 | — | (111) | — | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金繳費和OPEb支付 | (815) | — | — | — | (815) | (676) | — | — | — | (676) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和OPEb收入，淨額 | 49 | — | 1 | — | 50 | (65) | — | 1 | — | (64) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遞延稅款準備（利益） | 970 | (455) | 881 | — | 1,396 | 879 | (694) | 49 | — | 235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營運資產和負債的變動(a)(c) | 5,618 | (175) | (1,014) | (6,549) | (2,120) | 3,293 | 583 | (454) | (2,309) | 1,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 19,174 | (1,750) | 5,114 | (6,549) | 15,989 | 16,140 | (1,420) | 4,862 | (2,309) | 17,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產支出 | (7,495) | (4) | (16) | (81) | (7,597) | (7,072) | (50) | (21) | (121) | (7,264) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有價證券，收購 | (3,467) | — | — | — | (3,467) | (3,499) | (490) | — | — | (3,989) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有價證券，清算 | 2,757 | — | — | — | 2,757 | 4,966 | 1,709 | — | — | 6,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融應收款購買（a） | — | — | (31,222) | 5,358 | (25,864) | — | — | (28,376) | 1,196 | (27,180) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融應收款本金收回和追回（a） | — | — | 23,524 | 1 | 23,526 | — | — | 21,132 | 2 | 21,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃車輛購買 | — | — | (11,243) | — | (11,243) | — | — | (10,247) | — | (10,247) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃車輛終止收益 | — | — | 8,627 | — | 8,627 | — | — | 9,860 | — | 9,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投資活動（b）（d） | (1,999) | — | 1 | 1,256 | (742) | (1,471) | — | (252) | 632 | (1,091) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (10,204) | (4) | (10,329) | 6,535 | (14,004) | (7,076) | 1,169 | (7,903) | 1,710 | (12,100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期負債的淨增加（減少） | (1) | — | 87 | — | 85 | 227 | — | (24) | (252) | (48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務發行所得款（原始到期期限超過三個月） | 64 | 1,044 | 38,142 | (1,087) | 38,163 | 18 | 151 | 37,339 | (151) | 37,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償還債務 (原始期限大於三個月) | (128) | (7) | (31,882) | 6 | (32,012) | (1,612) | (22) | (31,650) | 14 | (33,269) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付購買普通股票 | (2,378) | — | — | — | (2,378) | (1,119) | — | — | — | (1,119) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行（贖回）子公司股票 | — | 255 | — | (255) | — | — | 362 | — | (362) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已支付的分紅派息（c） | (408) | — | (1,469) | 1,350 | (526) | (375) | — | (1,469) | 1,350 | (493) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他融資活動 | (65) | (162) | (142) | — | (369) | (279) | (207) | (116) | — | (602) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (2,916) | 1,130 | 4,735 | 14 | 2,963 | (3,138) | 284 | 4,080 | 599 | 1,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 | (84) | — | (67) | — | (151) | (9) | — | 41 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） | 5,969 | (625) | (547) | — | 4,798 | 5,916 | 34 | 1,079 | — | 7,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 12,310 | 1,359 | 8,249 | — | 21,917 | 13,746 | 1,526 | 6,676 | — | 21,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | $ | 18,279 | $ | 734 | $ | 7,702 | $ | — | $ | 26,715 | $ | 19,663 | $ | 1,560 | $ | 7,755 | $ | — | $ | 28,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)在2024年和2023年截至9月30日的九個月內，主要是由於通過Gm銷售給經銷商的車輛導致的批發金融應收款項的購買/收回，導致銷售額分別減少了$53億和$10億，這些經銷商通過Gm金融安排了他們的庫存地板融資。
(b)包括2024年9月30日結束的九個月內，Cruise向Automotive發行的價值9億美元可轉換票據和Automotive在2024年9月30日結束的九個月內對Cruise的價值4億美元的投資，以及2023年。
(c)消除包括截至2024年9月30日和2023年9月30日之前九個月，Gm Financial向汽車業支付的分紅派息。
(d)在2023年9月30日結束的九個月中，包括將截至2023年9月30日到期的汽車對通用金融公司的3億美元公司間貸款抵銷。
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通用汽車公司及其子公司1
以下表格總結了各業務部門的關鍵財務信息（單位：百萬美元）：
| GMNA | 全球製造業部門 | 公司 | 剔除項 | 總費用 汽車 | 郵輪 | 通用汽車公司 金融 | 重新分類/消除 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額和營業收入 | $ | 41,157 | $ | 3,517 | $ | 62 | $ | — | $ | 44,735 | $ | 26 | $ | 4,031 | $ | (36) | $ | 48,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產支出 | $ | 2,128 | $ | 91 | $ | 10 | $ | — | $ | 2,229 | $ | 3 | $ | 6 | $ | 8 | $ | 2,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 1,491 | $ | 131 | $ | 27 | $ | — | $ | 1,650 | $ | 6 | $ | 1,217 | $ | — | $ | 2,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值損失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權收益（損失）(a)(b) | $ | 309 | $ | (132) | $ | — | $ | — | $ | 177 | $ | — | $ | 10 | $ | — | $ | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMNA | 全球製造業部門 | 公司 | 剔除項 | 總費用 汽車 | 郵輪 | 通用汽車公司 金融 | 重新分類/消除 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額和營業收入 | $ | 36,106 | $ | 4,330 | $ | 67 | $ | — | $ | 40,503 | $ | 25 | $ | 3,641 | $ | (38) | $ | 44,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產支出 | $ | 2,435 | $ | 87 | $ | 5 | $ | — | $ | 2,528 | $ | 18 | $ | 4 | $ | 30 | $ | 2,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 1,585 | $ | 158 | $ | 5 | $ | — | $ | 1,749 | $ | 12 | $ | 1,231 | $ | — | $ | 2,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值損失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 權益收益（損失）(a)(b) | $ | 105 | $ | 190 | $ | — | $ | — | $ | 295 | $ | — | $ | 33 | $ | — | $ | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMNA | 全球製造業部門 | 公司 | 剔除項 | 總費用 汽車 | 郵輪 | 通用汽車公司 金融 | 重新分類/消除 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額和營業收入 | $ | 117,981 | $ | 9,897 | $ | 130 | $ | — | $ | 128,007 | $ | 76 | $ | 11,761 | $ | (105) | $ | 139,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產支出 | $ | 7,220 | $ | 258 | $ | 18 | $ | — | $ | 7,495 | $ | 4 | $ | 16 | $ | 81 | $ | 7,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 4,415 | $ | 403 | $ | 53 | $ | — | $ | 4,871 | $ | 18 | $ | 3,662 | $ | — | $ | 8,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值損失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 605 | $ | — | $ | — | $ | 605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權收益（虧損）(a)(b) | $ | 766 | $ | (343) | $ | — | $ | — | $ | 423 | $ | — | $ | 55 | $ | — | $ | 477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMNA | 全球製造業部門 | 公司 | 剔除項 | 總費用 汽車 | 郵輪 | 通用汽車公司 金融 | 重新分類/消除 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額和營業收入 | $ | 106,214 | $ | 12,011 | $ | 177 | $ | — | $ | 118,403 | $ | 76 | $ | 10,482 | $ | (98) | $ | 128,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產支出 | $ | 6,710 | $ | 350 | $ | 12 | $ | — | $ | 7,072 | $ | 50 | $ | 21 | $ | 121 | $ | 7,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 4,544 | $ | 424 | $ | 15 | $ | — | $ | 4,984 | $ | 27 | $ | 3,727 | $ | — | $ | 8,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值損失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權收益（損失）(a)(b) | $ | 89 | $ | 348 | $ | — | $ | — | $ | 437 | $ | — | $ | 111 | $ | — | $ | 548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)包括2024年9月30日結束的三個月和九個月時間內汽車中國合資企業（汽車中國JV）的股權損失爲13700萬美元和34700萬美元，以及2023年9月30日結束的三個月和九個月時間內汽車中國合資企業股權收入爲19200萬美元和35300萬美元。
(b)與LG Energy Solution共同擁有的Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益被列入汽車和其他銷售成本中，因爲該實體對我們的業務運營至關重要，爲我們的新能源車提供電池。與Ultium Cells Holdings LLC相關的股權收益分別爲30900萬美元和78800萬美元，分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月，以及10100萬美元和19100萬美元，分別爲2023年9月30日結束的三個月和九個月。
9
通用汽車公司及其子公司
補充材料1
（未經審計）
通用汽車公司（GM）在業務和財務決策中使用通常公認的會計原則（GAAP）和非GAAP財務指標，以評估公司和部門業務表現。我們的非GAAP指標包括：利息和稅前利潤（EBIT）-調整後，按非控股權益淨額呈現；收入稅前利潤（EBT）-調整爲我們的通用汽車金融公司（Gm Financial）部門調整後；每股收益（EPS）-攤薄調整；有效稅率-調整後（ETR-調整）；投入資本回報率-調整後（ROIC-調整）和調整後的汽車自由現金流。由於公司在計算方法上可能存在差異，通用汽車計算這些非GAAP指標的方法可能與其他公司的類似指標不可比，因此使用這些非GAAP指標存在侷限性，並不應被視爲優於、獨立於或替代相關的美國GAAP指標。
這些非GAAP指標使管理層和投資者能夠查看經營趨勢，進行分析比較和基準業績，在不考慮我們不認爲是核心經營績效組成部分的項目的情況下了解經營績效。此外，這些非GAAP指標使投資者有機會衡量和監測我們對外公佈的目標，並評估管理層爲改善ROIC調整所做的投資決策。管理層在財務、投資和運營決策過程中使用這些指標，用於內部報告以及作爲預測和預算過程的一部分。此外，我們的董事會使用其中的一些指標，以及其他指標，作爲判斷管理履行我們的績效爲基礎的薪酬計劃的關鍵指標。基於這些原因，我們相信這些非GAAP指標對我們的投資者是有用的。
調整後的EBIt (最可比的GAAP指標：歸屬股東的淨利潤) 經管理層使用及可供投資者查看的EBIt調整後的淨利潤是以非控股權益淨額爲準，因爲它排除了汽車利息收入、汽車利息費用和所得稅以及某些未被視爲核心業務的額外調整。EBIt的調整例子包括但不限於，對長期資產的減值損失及由戰略轉變或離場帶來的額外成本，以及由法律事務引起的某些費用。對於EBIt調整後的數值和我們的其他非GAAP指標，一旦我們在當前週期針對某項事項做出調整，我們也將在未來任何受該事項影響的週期調整相關的非GAAP指標。我們Gm金融部門的相應指標爲調整後的EBt，因爲利息收入和利息費用在評估和衡量該部門的運營和財務績效時是經營結果的一部分。
調整後的稀釋每股收益 (最具可比性的GAAP措施：攤薄後每股收益) 管理層使用攤薄後調整後的每股收益，投資者也可以使用該指標來持續審閱我們的攤薄後每股收益結果。攤薄後調整後的每股收益的計算方式是淨利潤歸屬於普通股股東-攤薄減去上述EBIt調整和某些所得稅調整，再除以加權平均流通在外普通股股份-攤薄。所得稅調整的例子包括重大遞延所得稅資產減值準備的建立或釋放。
ETR調整後 (最可比的GAAP衡量標準：有效稅率) 管理層使用ETR調整後，投資者也可用來審查我們核心業務的合併有效稅率。 ETR調整後的計算方法是所得稅費用減去與 上述EBIt調整相關的所得稅以及與上述調整相關的每股收益調整，然後除以稅前所得額減去調整。 當我們提供預期的調整後有效稅率時，我們不提供預期的有效稅率，因爲美國GAAP標準可能包含難以預測的重大調整。
調整後的ROIC （最相似的GAAP指標：股東權益回報率） ROIC-adjusted被管理層使用，投資者也可以使用它來審查我們的投資和資本配置決策。我們將ROIC-adjusted定義爲過去四個季度的EBIt-adjusted除以ROIC-adjusted平均淨資產，即被視爲調整後的平均股本餘額，排除平均汽車債務和利息負債；平均汽車淨養老金和其他離退休福利(OPEB)負債；以及同期內的平均汽車淨所得稅資產。
調整後的汽車自由現金流 (最可比的GAAP衡量指標：由經營活動提供的淨汽車現金) 管理層使用調整後的汽車自由現金流，投資者也可以使用它來審查我們汽車業務的流動性，並根據我們的資本分配計劃來衡量和監測我們的業績，評估我們的汽車業務流動性與汽車業務的巨大現金需求之間的關係。我們將調整後的汽車自由現金流量定義爲從經營活動中得到的汽車運營現金流減去經管理層調整的資本支出。管理層的行動包括自願事件，如對員工福利計劃的自願捐款，或諸如關閉一個被視爲特殊的設施之類的非經常性特定事件，這在EBIt調整目的中被認爲是特殊的。
10
通用汽車公司及其子公司
補充資料1
(未經審計)
以下表格將歸屬於股東的淨利潤按照美國通用會計準則調解爲調整後的EBIT和分部利潤（損失）（單位：百萬美元）：
| 三個月之內結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於股東的淨利潤(a) | $ | 3,056 | $ | 3,064 | $ | 8,969 | $ | 8,026 | |||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 709 | 470 | 2,238 | 1,421 | |||||||||||||||||||
| 汽車利息費用 | 206 | 229 | 631 | 689 | |||||||||||||||||||
| 汽車利息收入 | (274) | (322) | (688) | (801) | |||||||||||||||||||
| 調整 | |||||||||||||||||||||||
| 重組行動(b) | 190 | — | 190 | — | |||||||||||||||||||
| 別克經銷商策略(c) | 150 | 93 | 321 | 438 | |||||||||||||||||||
| GMI工廠逐漸關閉(d) | 43 | — | 146 | — | |||||||||||||||||||
| 總部遷址(e) | 34 | — | 34 | — | |||||||||||||||||||
| Cruise重組(f) | — | — | 583 | — | |||||||||||||||||||
| 自願分離計劃（g） | — | 30 | — | 905 | |||||||||||||||||||
| 通用汽車韓國工資訴訟（h） | — | — | — | (76) | |||||||||||||||||||
| 調整總計 | 417 | 123 | 1,274 | 1,267 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBIt | 4,115 | 3,564 | 12,424 | 10,601 | |||||||||||||||||||
| 經營績效板塊 | |||||||||||||||||||||||
| 通用汽車北美（GMNA） | 3,982 | 3,526 | 12,254 | 10,295 | |||||||||||||||||||
| 通用汽車國際（GMI） | 42 | 357 | 82 | 940 | |||||||||||||||||||
| 郵輪 | (383) | (732) | (1,284) | (1,904) | |||||||||||||||||||
| 通用金融(i) | 687 | 741 | 2,246 | 2,278 | |||||||||||||||||||
| 總運營部門 | 4,327 | 3,892 | 13,299 | 11,610 | |||||||||||||||||||
| 公司和消除(j) | (213) | (328) | (874) | (1,009) | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBIt | $ | 4,115 | $ | 3,564 | $ | 12,424 | $ | 10,601 | |||||||||||||||
__________
(a)扣除歸屬於非控股權益的淨虧損。
(b)這些調整被排除在外，因爲它們主要涉及北美員工分離費用。
(c)這些調整被排除，因爲它們涉及將某些別克經銷商從我們的經銷商網絡中過渡出去，作爲別克電動車策略的一部分。
(d)這些調整被排除在外，因爲它們涉及我們在哥倫比亞和厄瓜多爾製造業的停止。
(e)這些調整被排除在外，因爲它們涉及通用汽車總部的遷址，主要包括加速折舊。
(f)這些調整未包括在內，因爲它們涉及由Cruise自願暫停其在美國的無人駕駛、監督和手動AV操作所導致的重組成本，以及Cruise Origin的無限期延遲。這些調整主要包括非現金重組費用、供應商相關費用和員工解僱費用。
(g)此調整被排除在外，因爲它涉及到1月2023年宣佈的成本削減計劃的加速流失，主要發生在美國。
(h)這次調整被排除，因爲它涉及韓國分包商事項的部分解決。
(i)Gm Financial的金額代表經調整的EBt。
(j)通用汽車的汽車利息收入和利息支出，歐寶/沃克斯豪爾業務的遺留成本(主要爲養老金成本)，企業支出以及某些不屬於可報告部門的收入和支出會在公司總部記錄。
11
通用汽車公司及其子公司
補充資料1
(未經審計)
以下表格將攤薄收益與美國通用會計準則下的每股收益-攤薄調整進行了調和gs市盈率普通股在美國通用會計準則下的與每股收益-攤薄調整（金額以百萬美元計，每股金額除外）
| 三個月之內結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 每股 | 數量 | 每股 | 數量 | 每股 | 數量 | 每股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 3,029 | $ | 2.68 | $ | 3,038 | $ | 2.20 | $ | 8,914 | $ | 7.77 | $ | 7,946 | $ | 5.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整（a） | 417 | 0.37 | 123 | 0.09 | 1,274 | 1.11 | 1,267 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整項的稅務影響（b） | (96) | (0.08) | (25) | (0.02) | (290) | (0.25) | (324) | (0.23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的稀釋每股收益 | $ | 3,350 | $ | 2.96 | $ | 3,136 | $ | 2.28 | $ | 9,898 | $ | 8.63 | $ | 8,889 | $ | 6.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)請參考將歸屬於股東的淨利潤按照美國通用會計準則與調整後的EBIt和分部利潤（損失）進行調節的調整詳細信息。
(b)每項調整的稅收影響是基於調整涉及的司法管轄區的稅法和減值準備狀況確定的。
以下表格將我們的有效稅率按照美國通用會計準則調整爲調整後的ETR（單位：百萬美元）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅前收入 | 所得稅支出（福利） | 有效稅率 | 所得稅前收入 | 所得稅支出（福利） | 有效稅率 | 所得稅前收入 | 所得稅支出（福利） | 有效稅率 | 所得稅前收入 | 所得稅支出（福利） | 有效稅率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效稅率 | $ | 3,717 | $ | 709 | 19.1 | % | $ | 3,464 | $ | 470 | 13.6 | % | $ | 11,076 | $ | 2,238 | 20.2 | % | $ | 9,267 | $ | 1,421 | 15.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整數 (a) | 418 | 96 | 123 | 25 | 1,342 | 290 | 1,267 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ETR 調整後 | $ | 4,135 | $ | 805 | 19.5 | % | $ | 3,587 | $ | 495 | 13.8 | % | $ | 12,418 | $ | 2,528 | 20.4 | % | $ | 10,534 | $ | 1,745 | 16.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)參考根據美國通用會計準則對歸屬於股東的淨利潤進行調整，以獲得調整後的EBIt利潤和段營業利潤（虧損）的細節。這些調整包括適用的非控股權益歸屬於的淨利潤。每項調整的稅收影響根據涉及調整的司法管轄區的稅法和計提可能狀態來確定。
我們將淨利潤歸屬於股東的ROE定義爲過去四個季度的平均淨利潤與同一時期的平均權益相除。管理層使用平均權益來在ROE計算中提供可比金額。以下表格總結了ROE的計算（金額單位爲十億美元）：
| 四個季度結束 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 淨利潤歸屬於股東 | $ | 11.1 | $ | 10.0 | |||||||
| 平均股權(a) | $ | 69.5 | $ | 72.8 | |||||||
| 毛利潤 (以十億計) | 15.9 | % | 13.8 | % | |||||||
__________
(a)當涉及到的盈利（虧損）已計入歸屬於股東的淨利潤時，包括非控股權益。
12
通用汽車公司及其子公司
補充資料1
(未經審計)
以下表格總結了ROIC調整後的計算（金額單位爲十億美元）：
| 四個季度結束 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| EBIT調整後(a) | $ | 14.2 | $ | 14.4 | |||||||
| 平均股權資本(b) | $ | 69.5 | $ | 72.8 | |||||||
| 加：汽車業務平均負債和利息負債（不包括融資租賃） | 16.3 | 16.6 | |||||||||
| 加：汽車業務平均淨養老金及OPEb責任 | 9.8 | 7.5 | |||||||||
| 減：汽車業務和其他淨所得稅資產的平均值 | (22.7) | (20.5) | |||||||||
| ROIC調整後的平均淨資產 | $ | 73.0 | $ | 76.4 | |||||||
| 調整後的ROIC | 19.4 | % | 18.9 | % | |||||||
__________
(a)請參考將歸屬於股東的淨利潤按照美國通用會計準則與調整後的EBIt和分部利潤（損失）進行調節的調整詳細信息。
(b)包含非控股權益，在調整後的EBIT中包括相應的收益（損失）。
以下表將按照美國通用會計準則調整後的汽車自由現金流（單位：百萬美元）與淨汽車經營活動現金流進行了對比。
| 三個月之內結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 汽車行業經營活動產生的淨現金流 | $ | 7,863 | $ | 6,794 | $ | 19,174 | $ | 16,140 | |||||||||||||||
| 減：資本性支出 | (2,229) | (2,528) | (7,495) | (7,072) | |||||||||||||||||||
| 添加：別克經銷商策略 | 100 | 106 | 376 | 461 | |||||||||||||||||||
| 添加：重組行動 | 74 | — | 74 | — | |||||||||||||||||||
| 添加：員工分離成本 | — | 538 | 58 | 796 | |||||||||||||||||||
| 添加：GMI工廠逐步停產 | 26 | — | 35 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的汽車自由現金流 | $ | 5,834 | $ | 4,910 | $ | 12,222 | $ | 10,325 | |||||||||||||||
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通用汽車公司及其子公司
補充資料1
(未經審計)
汽車銷售
GM presents both wholesale and total vehicle sales data to assist in the analysis of our revenue and market share. Wholesale vehicle sales data consists of sales to GM's dealers and distributors as well as sales to the U.S. government and excludes vehicles sold by our joint ventures. Wholesale vehicle sales data correlates to GM's revenue recognized from the sale of vehicles, which is the largest component of Automotive net sales and revenue. In the nine months ended September 30, 2024, 27.0% of GM's wholesale vehicle sales volume was generated outside the U.S. The following table summarizes wholesale vehicle sales by automotive segment (vehicles in thousands):
| Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| GMNA | 893 | 810 | 2,588 | 2,365 | |||||||||||||||||||
| GMI | 140 | 171 | 383 | 459 | |||||||||||||||||||
| Total | 1,033 | 981 | 2,971 | 2,824 | |||||||||||||||||||
Total vehicle sales data represents: (1) retail sales (i.e., sales to consumers who purchase new vehicles from dealers or distributors); (2) fleet sales (i.e., sales to large and small businesses, governments and daily rental car companies); and (3) certain vehicles used by dealers in their business. Total vehicle sales data includes all sales by joint ventures on a total vehicle basis, not based on our percentage ownership interest in the joint venture. Certain joint venture agreements in China allow for the contractual right to report vehicle sales of non-GM trademarked vehicles by those joint ventures, which are included in the total vehicle sales we report for China. While total vehicle sales data does not correlate directly to the revenue GM recognizes during a particular period, we believe it is indicative of the underlying demand for GM's vehicles. Total vehicle sales data represents management's good faith estimate based on sales reported by our dealers, distributors and joint ventures; commercially available data sources such as registration and insurance data; and internal estimates and forecasts when other data is not available.
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General Motors Company and Subsidiaries
Supplemental Material1
(Unaudited)
The following table summarizes industry and GM total vehicle sales and GM's related competitive position by geographic region (vehicles in thousands):
| Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industry | GM | Market Share | Industry | GM | Market Share | Industry | GM | Market Share | Industry | GM | Market Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| North America | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United States | 3,993 | 660 | 16.5 | % | 4,091 | 674 | 16.5 | % | 12,039 | 1,950 | 16.2 | % | 12,001 | 1,970 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 987 | 130 | 13.2 | % | 933 | 122 | 13.0 | % | 2,887 | 376 | 13.0 | % | 2,647 | 338 | 12.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total North America | 4,981 | 790 | 15.9 | % | 5,025 | 796 | 15.8 | % | 14,925 | 2,326 | 15.6 | % | 14,648 | 2,308 | 15.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asia/Pacific, Middle East and Africa | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| China(a) | 6,602 | 426 | 6.5 | % | 6,489 | 542 | 8.3 | % | 18,141 | 1,240 | 6.8 | % | 17,740 | 1,530 | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 5,486 | 150 | 2.7 | % | 5,547 | 159 | 2.9 | % | 16,168 | 382 | 2.4 | % | 16,363 | 410 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Asia/Pacific, Middle East and Africa | 12,088 | 576 | 4.8 | % | 12,036 | 701 | 5.8 | % | 34,309 | 1,622 | 4.7 | % | 34,103 | 1,940 | 5.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| South America | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brazil | 715 | 82 | 11.4 | % | 631 | 87 | 13.8 | % | 1,858 | 223 | 12.0 | % | 1,628 | 236 | 14.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 363 | 28 | 7.7 | % | 354 | 33 | 9.3 | % | 989 | 82 | 8.3 | % | 1,081 | 98 | 9.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total South America | 1,078 | 110 | 10.2 | % | 985 | 120 | 12.2 | % | 2,847 | 305 | 10.7 | % | 2,709 | 334 | 12.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total in GM markets | 18,146 | 1,475 | 8.1 | % | 18,046 | 1,617 | 9.0 | % | 52,081 | 4,253 | 8.2 | % | 51,460 | 4,582 | 8.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Europe | 3,770 | 1 | — | % | 4,012 | 1 | — | % | 12,623 | 2 | — | % | 12,414 | 2 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Worldwide(b) | 21,916 | 1,476 | 6.7 | % | 22,057 | 1,618 | 7.3 | % | 64,704 | 4,255 | 6.6 | % | 63,874 | 4,584 | 7.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United States | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cars | 723 | 38 | 5.3 | % | 791 | 55 | 7.0 | % | 2,205 | 141 | 6.4 | % | 2,334 | 183 | 7.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trucks | 1,099 | 337 | 30.7 | % | 1,083 | 343 | 31.7 | % | 3,152 | 987 | 31.3 | % | 3,212 | 982 | 30.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Crossovers | 2,172 | 284 | 13.1 | % | 2,217 | 276 | 12.4 | % | 6,682 | 822 | 12.3 | % | 6,455 | 804 | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total United States | 3,993 | 660 | 16.5 | % | 4,091 | 674 | 16.5 | % | 12,039 | 1,950 | 16.2 | % | 12,001 | 1,970 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| China(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SGMS | 98 | 246 | 372 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SGMW | 329 | 296 | 868 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total China | 6,602 | 426 | 6.5 | % | 6,489 | 542 | 8.3 | % | 18,141 | 1,240 | 6.8 | % | 17,740 | 1,530 | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)Includes sales by the Automotive China JVs: SAIC General Motors Sales Co., Ltd. (SGMS) and SAIC GM Wuling Automobile Co., Ltd. (SGMW).
(b)Cuba, Iran, North Korea, Sudan and Syria are subject to broad economic sanctions. Accordingly, these countries are excluded from industry sales data and corresponding calculation of market share.
As discussed above, total vehicle sales and market share data provided in the table above includes fleet vehicles. Certain fleet transactions, particularly sales to daily rental car companies, are generally less profitable than retail sales to end customers. The following table summarizes estimated fleet sales and those sales as a percentage of total vehicle sales (vehicles in thousands):
| Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| GMNA | 127 | 165 | 447 | 538 | |||||||||||||||||||
| GMI | 109 | 130 | 275 | 338 | |||||||||||||||||||
| Total fleet sales | 236 | 295 | 722 | 876 | |||||||||||||||||||
| Fleet sales as a percentage of total vehicle sales | 16.0 | % | 18.2 | % | 17.0 | % | 19.1 | % | |||||||||||||||
| North America capacity two-shift utilization | 109.1 | % | 96.5 | % | 106.4 | % | 98.4 | % | |||||||||||||||
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