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发布时间：2024年10月22日，东部时间上午6:30
通用汽车发布2024年第三季度业绩并更新全年指引
底特律 — 通用汽车（纽交所：GM）今日报告2024年第三季度营业收入为488亿美元，归属于股东的净利润为31亿美元，调整后的EBIT为41亿美元。
通用汽车连续第三个季度更新其2024财年全年盈利指引：
更新的2024指导 | 先前的2024年指导方针 | |||||||
净利润归属于股东 | $104亿 - $111亿 | $100亿 - $114亿 | ||||||
调整后的EBIt | $140亿 - $150亿 | 130亿 - 150亿美元 | ||||||
汽车营业现金流 | 220亿 - 240亿美元 | 192亿美元 - 222亿美元 | ||||||
调整后的汽车自由现金流 | 125亿美元 - 135亿美元 | $95亿 - $115亿 | ||||||
每股收益-摊薄 | $9.14 - $9.64 | $8.93 - $9.93 | ||||||
调整后的稀释每股收益 | $10.00 - $10.50 | $9.50 - $10.50 | ||||||
通用汽车2024年的财务指引包括预期的资本支出为105亿 - 115亿美元，其中包括对公司电芯制造业-半导体合资企业的投资。
投资者和分析师的电话会议
通用汽车首席执行官玛丽·巴拉和致富金融(临时代码)官保罗·雅各布森将于今天上午8:30与投资社区举行电话会议，讨论这些结果。
会议呼叫详情如下：
•1-800-857-9821 (美国)
•1-517-308-9481 (国际/付费来电者)
•电话会议密码： 通用汽车
•GM投资者关系网站将提供音频重播 在活动部分。
访问通用汽车投资者关系网站，下载公司的收益筹码和通用汽车董事长兼首席执行官玛丽·巴拉的股东信函。
1
2023年第一季度，由于钢铁需求持续强劲，尤其是在汽车、非住宅建筑、能源和工业领域，我们实现了创纪录的季度钢铁船舶量达到330万吨。我们的金属回收业务受益于强劲的国内钢铁行业需求，而我们的钢铁制造业务在持续强劲的非住宅建筑需求下再次实现了历史上的强劲业绩。
| 三个月之内结束 | ||||||||||||||
| （百万美元）除每股金额外 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 变更 | 百分比变动 | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 48,757 | $ | 44,131 | $ | 4,626 | 10.5 | % | ||||||
| 净利润归属于股东 | $ | 3,056 | $ | 3,064 | $ | (8) | (0.3) | % | ||||||
| 调整后的EBIt | $ | 4,115 | $ | 3,564 | $ | 551 | 15.5 | % | ||||||
| 净利润率 | 6.3 | % | 6.9 | % | (0.6) 百分点 | (8.7) | % | |||||||
| 调整后的EBIt利润率 | 8.4 | % | 8.1 | % | 0.3 百分点 | 3.7 | % | |||||||
| 汽车营业现金流 | $ | 7,863 | $ | 6,794 | $ | 1,069 | 15.7 | % | ||||||
| 调整后的汽车自由现金流 | $ | 5,834 | $ | 4,910 | $ | 924 | 18.8 | % | ||||||
| 每股收益-稀释(a) | $ | 2.68 | $ | 2.20 | $ | 0.48 | 21.8 | % | ||||||
| 每股收益-摊薄调整 | $ | 2.96 | $ | 2.28 | $ | 0.68 | 29.8 | % | ||||||
| GMNA调整后EBIt | $ | 3,982 | $ | 3,526 | $ | 456 | 12.9 | % | ||||||
| GMNA调整后EBIt毛利 | 9.7 | % | 9.8 | % | （0.1）个百分点 | (1.0) | % | |||||||
| GMI调整后EBIt | $ | 42 | $ | 357 | $ | (315) | (88.2) | % | ||||||
| 中国股权收益（亏损） | $ | (137) | $ | 192 | $ | (329) | 未达成 | |||||||
| Gm金融调整后EBt | $ | 687 | $ | 741 | $ | (54) | (7.3) | % | ||||||
__________
(a)稀释每股收益和调整后稀释每股收益分别包括2024年9月30日和2023年同期的从股权投资重估产生的 $(0.02) 和 $(0.05) 影响。
(b)n.m. = 没有意义
2
通用汽车 通用汽车(NYSE:GM)正驱动未来运输，利用先进科技打造更安全、更智能、更低排放的汽车、卡车和SUV。通用汽车的别克、凯迪拉克、雪佛兰和gmc品牌提供创新的汽油车产品系列，以及行业板块最广泛的电动汽车区间，以迈向全电动未来。详情请访问Gm.com。
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| 联系方式： | |||||
Jim Cain 通用汽车通信 313-407-2843 james.cain@chevrolet.com | 阿希什·科利，特许金融分析师 gmc投资者关系 847-964-3459 ashish.kohli@gm.com | ||||
大卫·考德威尔 通用汽车通信 586-899-7861 david.caldwell@gm.com | |||||
前瞻性声明的警示说明: 本新闻稿及管理层的相关评论可能包含根据美国联邦证券法的“前瞻性声明”。前瞻性声明是指除历史事实陈述之外的任何声明，代表我们对可能发生的未来事件的当前判断。在作出这些声明时，我们依赖于基于我们的经验和对历史趋势、当前状况以及预期未来发展的认识的假设和分析，以及我们认为在情况下适当的其他因素。我们认为这些判断是合理的，但这些声明并不构成对任何未来事件或财务结果的保证，我们的实际结果可能由于众多因素而存在重大差异，其中许多因素在我们最近的年度10-K表格年度报告以及我们向美国证券交易委员会的其他备案中有描述。我们提醒读者不要过分依赖前瞻性声明。前瞻性声明仅适用于其发表日期，我们不承诺公开更新或修改任何前瞻性声明，除非我们受到法律明确要求这样做。
3
调解指南
下表调节了预期净利润归属于股东按照美国通用会计准则至预期EBIt调整后的金额（单位：十亿美元）：
| 2024年12月31日的年度 | |||||||||||
| 已更新 | 旧 | ||||||||||
| 净利润归属于股东 | $ 10.4-11.1 | $ 10.0-11.4 | |||||||||
| 所得税费用 | 2.4-2.7 | 2.2-2.8 | |||||||||
| 汽车兴趣收入，净利润 | (0.1) | (0.1) | |||||||||
| 调整（a） | 1.3 | 0.9 | |||||||||
| 调整后的EBIt | $ 14.0-15.0 | $ 13.0-15.0 | |||||||||
__________
(a)参考根据美国通用会计准则进行的归属于股东的净利润与调整后的EBIT、分部利润（损失）的调整细节。这些预期的财务结果不包括与特殊项目相关的未来调整潜在影响。.
以下表格将美国通用会计准则下预期每股收益调整为预期调整后每股收益:
| 2024年12月31日的年度 | |||||||||||
| 已更新 | 旧 | ||||||||||
| 稀释每股收益 | $ 9.14-9.64 | $ 8.93-9.93 | |||||||||
| 调整（a） | 0.86 | 0.57 | |||||||||
| 调整后的稀释每股收益 | $ 10.00-10.50 | $ 9.50-10.50 | |||||||||
__________
(a)请参考美国通用会计准则下稀释每股收益与调整后的稀释每股收益之间的调整明细。这些预期的财务结果不包括未来可能与特殊项目相关的调整的潜在影响。
下表将预计的汽车业运营活动净现金按照美国通用会计准则调整为预计的调整后汽车业自由现金流（金额以十亿美元计）：
| 2024年12月31日的年度 | |||||||||||
| 已更新 | 旧 | ||||||||||
| 汽车行业经营活动产生的净现金流 | $ 22.0-24.0 | $ 19.2-22.2 | |||||||||
| 减：资本性支出 | 10.0-11.0 | 10.0-11.0 | |||||||||
| 调整 | 0.5 | 0.3 | |||||||||
| 调整后的汽车自由现金流(a) | $ 12.5-13.5 | $ 9.5-11.5 | |||||||||
__________
(a)这些预期财务结果不包括与特殊项目相关的未来调整的潜在影响。
4
通用汽车公司及其子公司1
结合收入表信息
（金额单位：百万美元）（未经审计）
| 2024年9月30日止三个月 | 2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 游轮 | 通用金融 | 重新分类/消除差异 | 合并 | 汽车 | 邮轮 | 通用金融 | 重新分类/消除 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额和营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | $ | 44,735 | $ | 26 | $ | — | $ | (26) | $ | 44,735 | $ | 40,503 | $ | 25 | $ | — | $ | (30) | $ | 40,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用金融 | — | — | 4,031 | (10) | 4,021 | — | — | 3,641 | (8) | 3,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总净销售额和营业收入 | 44,735 | 26 | 4,031 | (36) | 48,757 | 40,503 | 25 | 3,641 | (38) | 44,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车及其他销售成本 | 38,768 | 240 | — | (1) | 39,007 | 35,141 | 706 | — | (5) | 35,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gm 金融利息、营运及其他费用 | — | — | 3,354 | — | 3,353 | — | — | 2,933 | — | 2,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车及其他销售、总务及管理费用 | 2,544 | 203 | — | (1) | 2,745 | 2,217 | 127 | — | (1) | 2,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总成本和费用 | 41,312 | 442 | 3,354 | (2) | 45,105 | 37,359 | 833 | 2,933 | (6) | 41,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | 3,424 | (417) | 678 | (33) | 3,651 | 3,144 | (807) | 708 | (32) | 3,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车利息费用 | 206 | 30 | — | (30) | 206 | 231 | 9 | — | (11) | 229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入及其他非营运收入，净额 | 379 | 11 | — | 4 | 394 | 406 | 26 | — | 20 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权收益（损失） | (132) | — | 10 | — | (122) | 194 | — | 33 | — | 227 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 3,465 | $ | (435) | $ | 687 | $ | — | $ | 3,717 | $ | 3,514 | $ | (791) | $ | 741 | $ | — | $ | 3,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 709 | 470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,008 | 2,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制权益所应归属的净损益 | 48 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净利润 | $ | 3,056 | $ | 3,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（损失） | $ | 3,029 | $ | 3,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九个月 | 2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 邮轮 | 通用金融 | 重新分类/消除 | 合并 | 汽车 | 邮轮 | 通用金融 | 重新分类/消除 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额和营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | $ | 128,007 | $ | 76 | $ | — | $ | (76) | $ | 128,008 | $ | 118,403 | $ | 76 | $ | — | $ | (81) | $ | 118,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用金融 | — | — | 11,761 | (29) | 11,732 | — | — | 10,482 | (17) | 10,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总净销售额和营业收入 | 128,007 | 76 | 11,761 | (105) | 139,740 | 118,403 | 76 | 10,482 | (98) | 128,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车及其它销售成本 | 109,958 | 1,662 | — | (2) | 111,618 | 102,917 | 1,811 | — | (7) | 104,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gm 金融利息、营运及其他费用 | — | — | 9,569 | (1) | 9,568 | — | — | 8,314 | (1) | 8,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车及其他销售、总务及管理费用 | 6,813 | 482 | — | (3) | 7,292 | 7,089 | 362 | — | (2) | 7,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总成本和费用 | 116,771 | 2,144 | 9,569 | (5) | 128,478 | 110,006 | 2,172 | 8,314 | (10) | 120,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | 11,237 | (2,067) | 2,192 | (100) | 11,262 | 8,397 | (2,096) | 2,168 | (88) | 8,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车利息费用 | 631 | 158 | — | (158) | 631 | 691 | 20 | — | (22) | 689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入及其他非营运收入，净额 | 785 | 29 | (1) | (58) | 756 | 1,068 | 86 | (1) | 66 | 1,219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权收益（损失） | (366) | — | 55 | — | (311) | 246 | — | 111 | — | 357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 11,026 | $ | (2,196) | $ | 2,246 | $ | — | $ | 11,076 | $ | 9,019 | $ | (2,030) | $ | 2,278 | $ | — | $ | 9,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 2,238 | 1,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,837 | 7,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制权益所应归属的净损益 | 132 | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净利润 | $ | 8,969 | $ | 8,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（损失） | $ | 8,914 | $ | 7,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
1 由于四舍五入，某些列和行可能无法相加。
5
通用汽车公司及其子公司1
基本每股收益和稀释每股收益
(未经审计)
以下表格总结了基本和摊薄每股收益市盈率每股收益（以百万计，除每股金额外）：
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净利润 | $ | 3,056 | $ | 3,064 | $ | 8,969 | $ | 8,026 | |||||||||||||||
| 减少：子公司优先股累计股息(a) | (27) | (26) | (55) | (80) | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（损失） | $ | 3,029 | $ | 3,038 | $ | 8,914 | $ | 7,946 | |||||||||||||||
| 加权平均普通股股数 | 1,116 | 1,372 | 1,136 | 1,384 | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 2.71 | $ | 2.21 | $ | 7.85 | $ | 5.74 | |||||||||||||||
| 摊薄每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净利润（损失）–稀释 | $ | 3,029 | $ | 3,038 | $ | 8,914 | $ | 7,946 | |||||||||||||||
| 摊薄加权平均流通股数 | 1,131 | 1,378 | 1,147 | 1,390 | |||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 2.68 | $ | 2.20 | $ | 7.77 | $ | 5.72 | |||||||||||||||
| 可能具稀释效应的证券（b） | 6 | 14 | 6 | 14 | |||||||||||||||||||
__________
(a)截至2024年9月30日止九个月，包括来自子公司参与证券收入中微不足道的金额。
(b)在2024年9月30日，由于这些证券可能具有消减效应，因此将归因于在手的期权、绩效股份单位和受限股份单位（RSUs），以及在2023年9月30日的在手期权和RSUs，均被排除在稀释每股收益（EPS）的计算范围之外。
6
通用汽车公司及其子公司1
合并资产负债表信息
（以百万美元计，每股金额除外）（未经审计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 邮轮 | 通用金融 | 重新分类/消除 | 合并 | 汽车 | 邮轮 | 通用金融 | 重新分类/消除 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 18,172 | $ | 720 | $ | 4,852 | $ | — | $ | 23,744 | $ | 12,228 | $ | 1,344 | $ | 5,282 | $ | — | $ | 18,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券 | 8,477 | — | — | — | 8,477 | 7,613 | — | — | — | 7,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额(a) | 12,684 | 38 | 1,679 | (619) | 13,782 | 11,814 | — | 1,891 | (1,327) | 12,378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用汽车金融应收款净额(e) | — | — | 44,736 | (283) | 44,453 | — | — | 39,246 | (170) | 39,076 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货 | 17,330 | — | — | (5) | 17,325 | 16,467 | — | — | (6) | 16,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产(b) | 2,639 | 39 | 4,957 | 1 | 7,636 | 1,994 | 466 | 5,205 | (428) | 7,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总流动资产 | 59,303 | 796 | 56,224 | (905) | 115,419 | 50,115 | 1,809 | 51,624 | (1,931) | 101,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用汽车金融应收款净额(d) | — | — | 46,249 | (320) | 45,928 | — | — | 45,391 | (348) | 45,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合并联营子公司净资产中的股权 | 9,469 | — | 1,570 | — | 11,039 | 8,943 | — | 1,670 | — | 10,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产净值 | 51,306 | 89 | 109 | — | 51,505 | 50,104 | 93 | 124 | — | 50,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉和无形资产，净额 | 2,682 | 717 | 1,346 | — | 4,745 | 2,793 | 715 | 1,354 | — | 4,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营租赁设备净额 | — | — | 30,956 | — | 30,956 | — | — | 30,582 | — | 30,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 延迟所得税 | 21,003 | 1,751 | (1,747) | — | 21,007 | 21,722 | 1,723 | (1,106) | — | 22,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产(c) | 9,512 | 199 | 1,211 | (2,232) | 8,690 | 6,869 | 215 | 1,140 | (538) | 7,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总非流动资产 | 93,972 | 2,756 | 79,694 | (2,552) | 173,870 | 90,430 | 2,745 | 79,156 | (886) | 171,446 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 153,275 | $ | 3,552 | $ | 135,918 | $ | (3,457) | $ | 289,289 | $ | 140,546 | $ | 4,555 | $ | 130,780 | $ | (2,817) | $ | 273,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款（主要为交易）(a) | $ | 29,527 | $ | 135 | $ | 586 | $ | (619) | $ | 29,629 | $ | 27,846 | $ | 185 | $ | 1,136 | $ | (1,054) | $ | 28,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车(a)(e) | 1,147 | 5 | — | (208) | 944 | 591 | 272 | — | (435) | 428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通用金融 | — | — | 35,218 | — | 35,218 | — | — | 38,540 | — | 38,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 邮轮(e) | — | 75 | — | (75) | — | — | 6 | — | (6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计负债(b) | 24,165 | 354 | 5,157 | (4) | 29,672 | 21,468 | 590 | 5,741 | (436) | 27,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 54,839 | 568 | 40,961 | (905) | 95,463 | 49,906 | 1,053 | 45,417 | (1,931) | 94,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车(c) | 15,512 | 2,259 | — | (2,232) | 15,540 | 15,979 | 544 | — | (538) | 15,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gm Financial | — | — | 76,149 | — | 76,149 | — | — | 66,788 | — | 66,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 邮轮(d) | — | 320 | — | (320) | — | — | 348 | — | (348) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 退休福利除退休金之外的其他福利 | 4,235 | — | — | — | 4,235 | 4,345 | — | — | — | 4,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金 | 5,991 | — | 7 | — | 5,998 | 6,673 | — | 8 | — | 6,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 14,469 | 455 | 2,817 | — | 17,742 | 13,447 | 454 | 2,614 | — | 16,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有非流动负债 | 40,207 | 3,035 | 78,974 | (2,552) | 119,664 | 40,444 | 1,345 | 69,409 | (886) | 110,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 95,045 | 3,603 | 119,935 | (3,457) | 215,127 | 90,350 | 2,399 | 114,826 | (2,817) | 204,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益 - 开多股票激励奖励 | — | — | — | — | — | — | 118 | — | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，每股面值$0.01 | 11 | — | — | — | 11 | 12 | — | — | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外的实收资本(f) | 18,625 | 693 | 1,255 | (1,231) | 19,342 | 18,866 | 240 | 1,314 | (1,290) | 19,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保留盈余 | 47,849 | (1,934) | 16,133 | 1 | 62,050 | 39,579 | (12) | 15,823 | 1 | 55,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (9,065) | 2 | (1,405) | — | (10,468) | (9,066) | 1 | (1,183) | — | (10,247) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益总额 | 57,420 | (1,239) | 15,983 | (1,229) | 70,935 | 49,391 | 229 | 15,954 | (1,289) | 64,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益（f） | 809 | 1,188 | — | 1,229 | 3,227 | 805 | 1,809 | — | 1,289 | 3,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总股本 | 58,230 | (51) | 15,983 | — | 74,162 | 50,196 | 2,038 | 15,954 | — | 68,189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债和股权 | $ | 153,275 | $ | 3,552 | $ | 135,918 | $ | (3,457) | $ | 289,289 | $ | 140,546 | $ | 4,555 | $ | 130,780 | $ | (2,817) | $ | 273,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)主要清算包括截至2024年9月30日来自汽车的Gm Financial账款和应收票据4亿美元；来自Gm Financial和Cruise的汽车应收账款2亿美元；以及截至2023年12月31日来自汽车的Gm Financial账款和应收票据5亿美元，来自Gm Financial和Cruise的汽车应收账款8亿美元。
(b)2023年12月31日，主要与汽车和无人驾驶汽车（AV）资本之间的公司间资产转移有关的剔除。
(c)与2024年9月30日Cruise向Automotive发行的可转股票据以及Cruise与Automotive之间关于Cruise代表Automotive发生的工程、资本支出、重组和其他费用的递延协议主要相关的清除，导致Cruise的长期应付款项被Automotive的长期应收款项抵消。
(d)主要涉及从邮轮公司到Gm金融的公司间贷款清理。
(e)主要涉及来自汽车和邮轮业务的Gm金融应收账款的清理。
(f)主要是重新分类Gm Financial Cumulative Perpetual Preferred Stock，Series A亿和C。优先股在我们的合并资产负债表中被分类为非控股权益。
7
通用汽车公司及其子公司1
结合现金流信息
（金额单位：百万美元）（未经审计）
| 2024年9月30日止九个月 | 2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 邮轮 | 通用金融 | 重新分类/消除 | 合并 | 汽车 | 邮轮 | 通用金融 | 重新分类/消除 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 8,944 | $ | (1,743) | $ | 1,637 | $ | — | $ | 8,837 | $ | 7,537 | $ | (1,336) | $ | 1,645 | $ | — | $ | 7,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设备在经营租约上的折旧和减值 | — | — | 3,633 | — | 3,633 | — | — | 3,697 | — | 3,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业的折旧、摊销和减值损失 | 4,871 | 623 | 29 | — | 5,523 | 4,984 | 27 | 30 | — | 5,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币重新计量和交易（收益）损失 | (231) | — | 2 | — | (228) | 111 | — | 3 | — | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合并关联公司未分配收益，净额 | (232) | — | (55) | — | (287) | 77 | — | (111) | — | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金缴费和OPEb支付 | (815) | — | — | — | (815) | (676) | — | — | — | (676) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金和OPEb收入，净额 | 49 | — | 1 | — | 50 | (65) | — | 1 | — | (64) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延税款准备（利益） | 970 | (455) | 881 | — | 1,396 | 879 | (694) | 49 | — | 235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营运资产和负债的变动(a)(c) | 5,618 | (175) | (1,014) | (6,549) | (2,120) | 3,293 | 583 | (454) | (2,309) | 1,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 19,174 | (1,750) | 5,114 | (6,549) | 15,989 | 16,140 | (1,420) | 4,862 | (2,309) | 17,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动现金流量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财产支出 | (7,495) | (4) | (16) | (81) | (7,597) | (7,072) | (50) | (21) | (121) | (7,264) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有价证券，收购 | (3,467) | — | — | — | (3,467) | (3,499) | (490) | — | — | (3,989) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有价证券，清算 | 2,757 | — | — | — | 2,757 | 4,966 | 1,709 | — | — | 6,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融应收款购买（a） | — | — | (31,222) | 5,358 | (25,864) | — | — | (28,376) | 1,196 | (27,180) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融应收款本金收回和追回（a） | — | — | 23,524 | 1 | 23,526 | — | — | 21,132 | 2 | 21,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁车辆购买 | — | — | (11,243) | — | (11,243) | — | — | (10,247) | — | (10,247) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁车辆终止收益 | — | — | 8,627 | — | 8,627 | — | — | 9,860 | — | 9,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资活动（b）（d） | (1,999) | — | 1 | 1,256 | (742) | (1,471) | — | (252) | 632 | (1,091) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流量 | (10,204) | (4) | (10,329) | 6,535 | (14,004) | (7,076) | 1,169 | (7,903) | 1,710 | (12,100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 筹资活动现金流量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期负债的净增加（减少） | (1) | — | 87 | — | 85 | 227 | — | (24) | (252) | (48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务发行所得款（原始到期期限超过三个月） | 64 | 1,044 | 38,142 | (1,087) | 38,163 | 18 | 151 | 37,339 | (151) | 37,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿还债务 (原始期限大于三个月) | (128) | (7) | (31,882) | 6 | (32,012) | (1,612) | (22) | (31,650) | 14 | (33,269) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付购买普通股票 | (2,378) | — | — | — | (2,378) | (1,119) | — | — | — | (1,119) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行（赎回）子公司股票 | — | 255 | — | (255) | — | — | 362 | — | (362) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已支付的分红派息（c） | (408) | — | (1,469) | 1,350 | (526) | (375) | — | (1,469) | 1,350 | (493) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他融资活动 | (65) | (162) | (142) | — | (369) | (279) | (207) | (116) | — | (602) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (2,916) | 1,130 | 4,735 | 14 | 2,963 | (3,138) | 284 | 4,080 | 599 | 1,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | (84) | — | (67) | — | (151) | (9) | — | 41 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金，现金等价物和受限现金净增加（减少） | 5,969 | (625) | (547) | — | 4,798 | 5,916 | 34 | 1,079 | — | 7,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | 12,310 | 1,359 | 8,249 | — | 21,917 | 13,746 | 1,526 | 6,676 | — | 21,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | $ | 18,279 | $ | 734 | $ | 7,702 | $ | — | $ | 26,715 | $ | 19,663 | $ | 1,560 | $ | 7,755 | $ | — | $ | 28,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)在2024年和2023年截至9月30日的九个月内，主要是由于通过Gm销售给经销商的车辆导致的批发金融应收款项的购买/收回，导致销售额分别减少了$53亿和$10亿，这些经销商通过Gm金融安排了他们的库存地板融资。
(b)包括2024年9月30日结束的九个月内，Cruise向Automotive发行的价值9亿美元可转换票据和Automotive在2024年9月30日结束的九个月内对Cruise的价值4亿美元的投资，以及2023年。
(c)消除包括截至2024年9月30日和2023年9月30日之前九个月，Gm Financial向汽车业支付的分红派息。
(d)在2023年9月30日结束的九个月中，包括将截至2023年9月30日到期的汽车对通用金融公司的3亿美元公司间贷款抵销。
8
通用汽车公司及其子公司1
以下表格总结了各业务部门的关键财务信息（单位：百万美元）：
| GMNA | 全球制造业部门 | 公司 | 剔除项 | 总费用 汽车 | 邮轮 | 通用汽车公司 金融 | 重新分类/消除 | 总费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额和营业收入 | $ | 41,157 | $ | 3,517 | $ | 62 | $ | — | $ | 44,735 | $ | 26 | $ | 4,031 | $ | (36) | $ | 48,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财产支出 | $ | 2,128 | $ | 91 | $ | 10 | $ | — | $ | 2,229 | $ | 3 | $ | 6 | $ | 8 | $ | 2,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | $ | 1,491 | $ | 131 | $ | 27 | $ | — | $ | 1,650 | $ | 6 | $ | 1,217 | $ | — | $ | 2,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值损失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权收益（损失）(a)(b) | $ | 309 | $ | (132) | $ | — | $ | — | $ | 177 | $ | — | $ | 10 | $ | — | $ | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMNA | 全球制造业部门 | 公司 | 剔除项 | 总费用 汽车 | 邮轮 | 通用汽车公司 金融 | 重新分类/消除 | 总费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额和营业收入 | $ | 36,106 | $ | 4,330 | $ | 67 | $ | — | $ | 40,503 | $ | 25 | $ | 3,641 | $ | (38) | $ | 44,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财产支出 | $ | 2,435 | $ | 87 | $ | 5 | $ | — | $ | 2,528 | $ | 18 | $ | 4 | $ | 30 | $ | 2,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | $ | 1,585 | $ | 158 | $ | 5 | $ | — | $ | 1,749 | $ | 12 | $ | 1,231 | $ | — | $ | 2,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值损失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益收益（损失）(a)(b) | $ | 105 | $ | 190 | $ | — | $ | — | $ | 295 | $ | — | $ | 33 | $ | — | $ | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMNA | 全球制造业部门 | 公司 | 剔除项 | 总费用 汽车 | 邮轮 | 通用汽车公司 金融 | 重新分类/消除 | 总费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额和营业收入 | $ | 117,981 | $ | 9,897 | $ | 130 | $ | — | $ | 128,007 | $ | 76 | $ | 11,761 | $ | (105) | $ | 139,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财产支出 | $ | 7,220 | $ | 258 | $ | 18 | $ | — | $ | 7,495 | $ | 4 | $ | 16 | $ | 81 | $ | 7,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | $ | 4,415 | $ | 403 | $ | 53 | $ | — | $ | 4,871 | $ | 18 | $ | 3,662 | $ | — | $ | 8,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值损失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 605 | $ | — | $ | — | $ | 605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权收益（亏损）(a)(b) | $ | 766 | $ | (343) | $ | — | $ | — | $ | 423 | $ | — | $ | 55 | $ | — | $ | 477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMNA | 全球制造业部门 | 公司 | 剔除项 | 总费用 汽车 | 邮轮 | 通用汽车公司 金融 | 重新分类/消除 | 总费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额和营业收入 | $ | 106,214 | $ | 12,011 | $ | 177 | $ | — | $ | 118,403 | $ | 76 | $ | 10,482 | $ | (98) | $ | 128,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财产支出 | $ | 6,710 | $ | 350 | $ | 12 | $ | — | $ | 7,072 | $ | 50 | $ | 21 | $ | 121 | $ | 7,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | $ | 4,544 | $ | 424 | $ | 15 | $ | — | $ | 4,984 | $ | 27 | $ | 3,727 | $ | — | $ | 8,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值损失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权收益（损失）(a)(b) | $ | 89 | $ | 348 | $ | — | $ | — | $ | 437 | $ | — | $ | 111 | $ | — | $ | 548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)包括2024年9月30日结束的三个月和九个月时间内汽车中国合资企业（汽车中国JV）的股权损失为13700万美元和34700万美元，以及2023年9月30日结束的三个月和九个月时间内汽车中国合资企业股权收入为19200万美元和35300万美元。
(b)与LG Energy Solution共同拥有的Ultium Cells Holdings LLC相关的股权收益被列入汽车和其他销售成本中，因为该实体对我们的业务运营至关重要，为我们的新能源车提供电池。与Ultium Cells Holdings LLC相关的股权收益分别为30900万美元和78800万美元，分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月，以及10100万美元和19100万美元，分别为2023年9月30日结束的三个月和九个月。
9
通用汽车公司及其子公司
补充材料1
（未经审计）
通用汽车公司（GM）在业务和财务决策中使用通常公认的会计原则（GAAP）和非GAAP财务指标，以评估公司和部门业务表现。我们的非GAAP指标包括：利息和税前利润（EBIT）-调整后，按非控股权益净额呈现；收入税前利润（EBT）-调整为我们的通用汽车金融公司（Gm Financial）部门调整后；每股收益（EPS）-摊薄调整；有效税率-调整后（ETR-调整）；投入资本回报率-调整后（ROIC-调整）和调整后的汽车自由现金流。由于公司在计算方法上可能存在差异，通用汽车计算这些非GAAP指标的方法可能与其他公司的类似指标不可比，因此使用这些非GAAP指标存在局限性，并不应被视为优于、独立于或替代相关的美国GAAP指标。
这些非GAAP指标使管理层和投资者能够查看经营趋势，进行分析比较和基准业绩，在不考虑我们不认为是核心经营绩效组成部分的项目的情况下了解经营绩效。此外，这些非GAAP指标使投资者有机会衡量和监测我们对外公布的目标，并评估管理层为改善ROIC调整所做的投资决策。管理层在财务、投资和运营决策过程中使用这些指标，用于内部报告以及作为预测和预算过程的一部分。此外，我们的董事会使用其中的一些指标，以及其他指标，作为判断管理履行我们的绩效为基础的薪酬计划的关键指标。基于这些原因，我们相信这些非GAAP指标对我们的投资者是有用的。
调整后的EBIt (最可比的GAAP指标：归属股东的净利润) 经管理层使用及可供投资者查看的EBIt调整后的净利润是以非控股权益净额为准，因为它排除了汽车利息收入、汽车利息费用和所得税以及某些未被视为核心业务的额外调整。EBIt的调整例子包括但不限于，对长期资产的减值损失及由战略转变或离场带来的额外成本，以及由法律事务引起的某些费用。对于EBIt调整后的数值和我们的其他非GAAP指标，一旦我们在当前周期针对某项事项做出调整，我们也将在未来任何受该事项影响的周期调整相关的非GAAP指标。我们Gm金融部门的相应指标为调整后的EBt，因为利息收入和利息费用在评估和衡量该部门的运营和财务绩效时是经营结果的一部分。
调整后的稀释每股收益 (最具可比性的GAAP措施：摊薄后每股收益) 管理层使用摊薄后调整后的每股收益，投资者也可以使用该指标来持续审阅我们的摊薄后每股收益结果。摊薄后调整后的每股收益的计算方式是净利润归属于普通股股东-摊薄减去上述EBIt调整和某些所得税调整，再除以加权平均流通在外普通股股份-摊薄。所得税调整的例子包括重大递延所得税资产减值准备的建立或释放。
ETR调整后 (最可比的GAAP衡量标准：有效税率) 管理层使用ETR调整后，投资者也可用来审查我们核心业务的合并有效税率。 ETR调整后的计算方法是所得税费用减去与 上述EBIt调整相关的所得税以及与上述调整相关的每股收益调整，然后除以税前所得额减去调整。 当我们提供预期的调整后有效税率时，我们不提供预期的有效税率，因为美国GAAP标准可能包含难以预测的重大调整。
调整后的ROIC （最相似的GAAP指标：股东权益回报率） ROIC-adjusted被管理层使用，投资者也可以使用它来审查我们的投资和资本配置决策。我们将ROIC-adjusted定义为过去四个季度的EBIt-adjusted除以ROIC-adjusted平均净资产，即被视为调整后的平均股本余额，排除平均汽车债务和利息负债；平均汽车净养老金和其他离退休福利(OPEB)负债；以及同期内的平均汽车净所得税资产。
调整后的汽车自由现金流 (最可比的GAAP衡量指标：由经营活动提供的净汽车现金) 管理层使用调整后的汽车自由现金流，投资者也可以使用它来审查我们汽车业务的流动性，并根据我们的资本分配计划来衡量和监测我们的业绩，评估我们的汽车业务流动性与汽车业务的巨大现金需求之间的关系。我们将调整后的汽车自由现金流量定义为从经营活动中得到的汽车运营现金流减去经管理层调整的资本支出。管理层的行动包括自愿事件，如对员工福利计划的自愿捐款，或诸如关闭一个被视为特殊的设施之类的非经常性特定事件，这在EBIt调整目的中被认为是特殊的。
10
通用汽车公司及其子公司
补充资料1
(未经审计)
以下表格将归属于股东的净利润按照美国通用会计准则调解为调整后的EBIT和分部利润（损失）（单位：百万美元）：
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净利润(a) | $ | 3,056 | $ | 3,064 | $ | 8,969 | $ | 8,026 | |||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 709 | 470 | 2,238 | 1,421 | |||||||||||||||||||
| 汽车利息费用 | 206 | 229 | 631 | 689 | |||||||||||||||||||
| 汽车利息收入 | (274) | (322) | (688) | (801) | |||||||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
| 重组行动(b) | 190 | — | 190 | — | |||||||||||||||||||
| 别克经销商策略(c) | 150 | 93 | 321 | 438 | |||||||||||||||||||
| GMI工厂逐渐关闭(d) | 43 | — | 146 | — | |||||||||||||||||||
| 总部迁址(e) | 34 | — | 34 | — | |||||||||||||||||||
| Cruise重组(f) | — | — | 583 | — | |||||||||||||||||||
| 自愿分离计划（g） | — | 30 | — | 905 | |||||||||||||||||||
| 通用汽车韩国工资诉讼（h） | — | — | — | (76) | |||||||||||||||||||
| 调整总计 | 417 | 123 | 1,274 | 1,267 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBIt | 4,115 | 3,564 | 12,424 | 10,601 | |||||||||||||||||||
| 经营绩效板块 | |||||||||||||||||||||||
| 通用汽车北美（GMNA） | 3,982 | 3,526 | 12,254 | 10,295 | |||||||||||||||||||
| 通用汽车国际（GMI） | 42 | 357 | 82 | 940 | |||||||||||||||||||
| 邮轮 | (383) | (732) | (1,284) | (1,904) | |||||||||||||||||||
| 通用金融(i) | 687 | 741 | 2,246 | 2,278 | |||||||||||||||||||
| 总运营部门 | 4,327 | 3,892 | 13,299 | 11,610 | |||||||||||||||||||
| 公司和消除(j) | (213) | (328) | (874) | (1,009) | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBIt | $ | 4,115 | $ | 3,564 | $ | 12,424 | $ | 10,601 | |||||||||||||||
__________
(a)扣除归属于非控股权益的净亏损。
(b)这些调整被排除在外，因为它们主要涉及北美员工分离费用。
(c)这些调整被排除，因为它们涉及将某些别克经销商从我们的经销商网络中过渡出去，作为别克电动车策略的一部分。
(d)这些调整被排除在外，因为它们涉及我们在哥伦比亚和厄瓜多尔制造业的停止。
(e)这些调整被排除在外，因为它们涉及通用汽车总部的迁址，主要包括加速折旧。
(f)这些调整未包括在内，因为它们涉及由Cruise自愿暂停其在美国的无人驾驶、监督和手动AV操作所导致的重组成本，以及Cruise Origin的无限期延迟。这些调整主要包括非现金重组费用、供应商相关费用和员工解雇费用。
(g)此调整被排除在外，因为它涉及到1月2023年宣布的成本削减计划的加速流失，主要发生在美国。
(h)这次调整被排除，因为它涉及韩国分包商事项的部分解决。
(i)Gm Financial的金额代表经调整的EBt。
(j)通用汽车的汽车利息收入和利息支出，欧宝/沃克斯豪尔业务的遗留成本(主要为养老金成本)，企业支出以及某些不属于可报告部门的收入和支出会在公司总部记录。
11
通用汽车公司及其子公司
补充资料1
(未经审计)
以下表格将摊薄收益与美国通用会计准则下的每股收益-摊薄调整进行了调和gs市盈率普通股在美国通用会计准则下的与每股收益-摊薄调整（金额以百万美元计，每股金额除外）
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 每股 | 数量 | 每股 | 数量 | 每股 | 数量 | 每股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 3,029 | $ | 2.68 | $ | 3,038 | $ | 2.20 | $ | 8,914 | $ | 7.77 | $ | 7,946 | $ | 5.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整（a） | 417 | 0.37 | 123 | 0.09 | 1,274 | 1.11 | 1,267 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整项的税务影响（b） | (96) | (0.08) | (25) | (0.02) | (290) | (0.25) | (324) | (0.23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的稀释每股收益 | $ | 3,350 | $ | 2.96 | $ | 3,136 | $ | 2.28 | $ | 9,898 | $ | 8.63 | $ | 8,889 | $ | 6.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)请参考将归属于股东的净利润按照美国通用会计准则与调整后的EBIt和分部利润（损失）进行调节的调整详细信息。
(b)每项调整的税收影响是基于调整涉及的司法管辖区的税法和减值准备状况确定的。
以下表格将我们的有效税率按照美国通用会计准则调整为调整后的ETR（单位：百万美元）：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 所得税支出（福利） | 有效税率 | 所得税前收入 | 所得税支出（福利） | 有效税率 | 所得税前收入 | 所得税支出（福利） | 有效税率 | 所得税前收入 | 所得税支出（福利） | 有效税率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效税率 | $ | 3,717 | $ | 709 | 19.1 | % | $ | 3,464 | $ | 470 | 13.6 | % | $ | 11,076 | $ | 2,238 | 20.2 | % | $ | 9,267 | $ | 1,421 | 15.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整数 (a) | 418 | 96 | 123 | 25 | 1,342 | 290 | 1,267 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ETR 调整后 | $ | 4,135 | $ | 805 | 19.5 | % | $ | 3,587 | $ | 495 | 13.8 | % | $ | 12,418 | $ | 2,528 | 20.4 | % | $ | 10,534 | $ | 1,745 | 16.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)参考根据美国通用会计准则对归属于股东的净利润进行调整，以获得调整后的EBIt利润和段营业利润（亏损）的细节。这些调整包括适用的非控股权益归属于的净利润。每项调整的税收影响根据涉及调整的司法管辖区的税法和计提可能状态来确定。
我们将净利润归属于股东的ROE定义为过去四个季度的平均净利润与同一时期的平均权益相除。管理层使用平均权益来在ROE计算中提供可比金额。以下表格总结了ROE的计算（金额单位为十亿美元）：
| 四个季度结束 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 净利润归属于股东 | $ | 11.1 | $ | 10.0 | |||||||
| 平均股权(a) | $ | 69.5 | $ | 72.8 | |||||||
| 毛利润 (以十亿计) | 15.9 | % | 13.8 | % | |||||||
__________
(a)当涉及到的盈利（亏损）已计入归属于股东的净利润时，包括非控股权益。
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通用汽车公司及其子公司
补充资料1
(未经审计)
以下表格总结了ROIC调整后的计算（金额单位为十亿美元）：
| 四个季度结束 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| EBIT调整后(a) | $ | 14.2 | $ | 14.4 | |||||||
| 平均股权资本(b) | $ | 69.5 | $ | 72.8 | |||||||
| 加：汽车业务平均负债和利息负债（不包括融资租赁） | 16.3 | 16.6 | |||||||||
| 加：汽车业务平均净养老金及OPEb责任 | 9.8 | 7.5 | |||||||||
| 减：汽车业务和其他净所得税资产的平均值 | (22.7) | (20.5) | |||||||||
| ROIC调整后的平均净资产 | $ | 73.0 | $ | 76.4 | |||||||
| 调整后的ROIC | 19.4 | % | 18.9 | % | |||||||
__________
(a)请参考将归属于股东的净利润按照美国通用会计准则与调整后的EBIt和分部利润（损失）进行调节的调整详细信息。
(b)包含非控股权益，在调整后的EBIT中包括相应的收益（损失）。
以下表将按照美国通用会计准则调整后的汽车自由现金流（单位：百万美元）与净汽车经营活动现金流进行了对比。
| 三个月之内结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 汽车行业经营活动产生的净现金流 | $ | 7,863 | $ | 6,794 | $ | 19,174 | $ | 16,140 | |||||||||||||||
| 减：资本性支出 | (2,229) | (2,528) | (7,495) | (7,072) | |||||||||||||||||||
| 添加：别克经销商策略 | 100 | 106 | 376 | 461 | |||||||||||||||||||
| 添加：重组行动 | 74 | — | 74 | — | |||||||||||||||||||
| 添加：员工分离成本 | — | 538 | 58 | 796 | |||||||||||||||||||
| 添加：GMI工厂逐步停产 | 26 | — | 35 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后的汽车自由现金流 | $ | 5,834 | $ | 4,910 | $ | 12,222 | $ | 10,325 | |||||||||||||||
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通用汽车公司及其子公司
补充资料1
(未经审计)
汽车销售
GM presents both wholesale and total vehicle sales data to assist in the analysis of our revenue and market share. Wholesale vehicle sales data consists of sales to GM's dealers and distributors as well as sales to the U.S. government and excludes vehicles sold by our joint ventures. Wholesale vehicle sales data correlates to GM's revenue recognized from the sale of vehicles, which is the largest component of Automotive net sales and revenue. In the nine months ended September 30, 2024, 27.0% of GM's wholesale vehicle sales volume was generated outside the U.S. The following table summarizes wholesale vehicle sales by automotive segment (vehicles in thousands):
| Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| GMNA | 893 | 810 | 2,588 | 2,365 | |||||||||||||||||||
| GMI | 140 | 171 | 383 | 459 | |||||||||||||||||||
| Total | 1,033 | 981 | 2,971 | 2,824 | |||||||||||||||||||
Total vehicle sales data represents: (1) retail sales (i.e., sales to consumers who purchase new vehicles from dealers or distributors); (2) fleet sales (i.e., sales to large and small businesses, governments and daily rental car companies); and (3) certain vehicles used by dealers in their business. Total vehicle sales data includes all sales by joint ventures on a total vehicle basis, not based on our percentage ownership interest in the joint venture. Certain joint venture agreements in China allow for the contractual right to report vehicle sales of non-GM trademarked vehicles by those joint ventures, which are included in the total vehicle sales we report for China. While total vehicle sales data does not correlate directly to the revenue GM recognizes during a particular period, we believe it is indicative of the underlying demand for GM's vehicles. Total vehicle sales data represents management's good faith estimate based on sales reported by our dealers, distributors and joint ventures; commercially available data sources such as registration and insurance data; and internal estimates and forecasts when other data is not available.
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General Motors Company and Subsidiaries
Supplemental Material1
(Unaudited)
The following table summarizes industry and GM total vehicle sales and GM's related competitive position by geographic region (vehicles in thousands):
| Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industry | GM | Market Share | Industry | GM | Market Share | Industry | GM | Market Share | Industry | GM | Market Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| North America | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United States | 3,993 | 660 | 16.5 | % | 4,091 | 674 | 16.5 | % | 12,039 | 1,950 | 16.2 | % | 12,001 | 1,970 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 987 | 130 | 13.2 | % | 933 | 122 | 13.0 | % | 2,887 | 376 | 13.0 | % | 2,647 | 338 | 12.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total North America | 4,981 | 790 | 15.9 | % | 5,025 | 796 | 15.8 | % | 14,925 | 2,326 | 15.6 | % | 14,648 | 2,308 | 15.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asia/Pacific, Middle East and Africa | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| China(a) | 6,602 | 426 | 6.5 | % | 6,489 | 542 | 8.3 | % | 18,141 | 1,240 | 6.8 | % | 17,740 | 1,530 | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 5,486 | 150 | 2.7 | % | 5,547 | 159 | 2.9 | % | 16,168 | 382 | 2.4 | % | 16,363 | 410 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Asia/Pacific, Middle East and Africa | 12,088 | 576 | 4.8 | % | 12,036 | 701 | 5.8 | % | 34,309 | 1,622 | 4.7 | % | 34,103 | 1,940 | 5.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| South America | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brazil | 715 | 82 | 11.4 | % | 631 | 87 | 13.8 | % | 1,858 | 223 | 12.0 | % | 1,628 | 236 | 14.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 363 | 28 | 7.7 | % | 354 | 33 | 9.3 | % | 989 | 82 | 8.3 | % | 1,081 | 98 | 9.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total South America | 1,078 | 110 | 10.2 | % | 985 | 120 | 12.2 | % | 2,847 | 305 | 10.7 | % | 2,709 | 334 | 12.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total in GM markets | 18,146 | 1,475 | 8.1 | % | 18,046 | 1,617 | 9.0 | % | 52,081 | 4,253 | 8.2 | % | 51,460 | 4,582 | 8.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Europe | 3,770 | 1 | — | % | 4,012 | 1 | — | % | 12,623 | 2 | — | % | 12,414 | 2 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Worldwide(b) | 21,916 | 1,476 | 6.7 | % | 22,057 | 1,618 | 7.3 | % | 64,704 | 4,255 | 6.6 | % | 63,874 | 4,584 | 7.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United States | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cars | 723 | 38 | 5.3 | % | 791 | 55 | 7.0 | % | 2,205 | 141 | 6.4 | % | 2,334 | 183 | 7.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trucks | 1,099 | 337 | 30.7 | % | 1,083 | 343 | 31.7 | % | 3,152 | 987 | 31.3 | % | 3,212 | 982 | 30.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Crossovers | 2,172 | 284 | 13.1 | % | 2,217 | 276 | 12.4 | % | 6,682 | 822 | 12.3 | % | 6,455 | 804 | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total United States | 3,993 | 660 | 16.5 | % | 4,091 | 674 | 16.5 | % | 12,039 | 1,950 | 16.2 | % | 12,001 | 1,970 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| China(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SGMS | 98 | 246 | 372 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SGMW | 329 | 296 | 868 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total China | 6,602 | 426 | 6.5 | % | 6,489 | 542 | 8.3 | % | 18,141 | 1,240 | 6.8 | % | 17,740 | 1,530 | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
__________
(a)Includes sales by the Automotive China JVs: SAIC General Motors Sales Co., Ltd. (SGMS) and SAIC GM Wuling Automobile Co., Ltd. (SGMW).
(b)Cuba, Iran, North Korea, Sudan and Syria are subject to broad economic sanctions. Accordingly, these countries are excluded from industry sales data and corresponding calculation of market share.
As discussed above, total vehicle sales and market share data provided in the table above includes fleet vehicles. Certain fleet transactions, particularly sales to daily rental car companies, are generally less profitable than retail sales to end customers. The following table summarizes estimated fleet sales and those sales as a percentage of total vehicle sales (vehicles in thousands):
| Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| GMNA | 127 | 165 | 447 | 538 | |||||||||||||||||||
| GMI | 109 | 130 | 275 | 338 | |||||||||||||||||||
| Total fleet sales | 236 | 295 | 722 | 876 | |||||||||||||||||||
| Fleet sales as a percentage of total vehicle sales | 16.0 | % | 18.2 | % | 17.0 | % | 19.1 | % | |||||||||||||||
| North America capacity two-shift utilization | 109.1 | % | 96.5 | % | 106.4 | % | 98.4 | % | |||||||||||||||
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