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新聞公告

tutor perini就最近的發展提供了更新。

•預計截至2024年第3季的本年度預估達到約17500萬美元的強勁營運現金流，並預計2024年整年的新高紀錄營運現金流將在42500萬至57500萬美元之間。

•計畫利用預期強勁的2024年現金收入，在2024年12月31日前預付10000萬至15000萬的B部門定期貸款，並預期在2025年第一季度進行額外的5000萬至7500萬預付款。

•預計截至2024年9月30日，備查工作量將創下約140億美元的記錄，較2024年6月30日的備查工作量增長35％，這得益於某些重大新項目的獲獎，其中有兩個尚未公佈

•等待所有者在2024年第四季度對其他重要新項目的決定和潛在獎勵；2024年年底的積壓量可能遠高於2024年第三季度末。

•儘管公司在解決七個最大爭議事項上取得了相當大的進展，預計將有助於未來強勁的營運現金流，但結果預計將對收入產生淨費用並導致2024年第三季度的淨虧損。

•管理層預計在2025年恢復盈利能力

洛杉磯 - (業務線) - 2024年10月21日 - tutor perini公司(紐交所: TPC) (「公司」)，一家領先的土木、建築和特種施工公司，今天就幾項最近的發展提供了更新，包括解決了多項與項目相關的爭端，對公司既有有利也有不利的影響。由於預期通過這些和其他無關項目活動所致的現金收取，其中一些是由新獎項驅動的，公司預計2024年的營運現金流將在42500萬至57500萬美元的區間內，大幅超過公司在2023年全年營運現金產生方面的先前記錄，並遠高於以前的估計。公司預計將利用這筆預期現金的一部分，在2024年底之前預付其10000萬至15000萬美元的B部分期貸款，並在2025年第一季度進行進一步的預付5000萬至7500萬美元。

預計重要的新獎項活動將使截至2024年9月30日的新記錄尾巴累計約140億美元，較2024年6月30日的報告尾巴增長35%。公司預計在短期內將繼續看到強勁的新獎項訂單，因為最近已提交提案，正在等待所有者的決定，並可能獲得幾項其他大型項目的獎項。因此，預計2024年第四季的結束尾巴可能會相對於2024年第三季的結果進一步顯著增長。

由於下文所討論的淨費用，公司預計將於2024年第三季度於施工營運方面出現虧損和負收益每股。因此，公司正在撤回其2024年的每股收益指引。公司預計這些淨費用不會影響其債務契約的遵循。除了這些淨費用的影響外，公司相信第三季度的結果將會有盈利，並且本有能力達到先前提供的每股收益指引區間。

公司預計在2025年恢復盈利，在2月份公佈全年2024年業績時，將提供2025年的指引。

爭議事項的解決

在2024年第三季度至本公告日期間，公司與項目業主、分包商和/或保險公司之間有多宗訴訟或爭議解決程序正在進行，部分已被判決或其他方式達成和解。公司已就各項事宜達成和解或取得重大進展，包括解決其七個最大的懸而未決餘額中的七個，其中有四個對公司有利的結果。

對於一宗事項，公司預計將在2024年第三季度記錄一筆約10200萬美元的非現金、稅前收入（損失）於施工業務中，原因是由於2024年10月出現意外不利仲裁裁決，涉及加州一項市政橋樑項目。公司對該決定強烈不同意並有意上訴。雖然仲裁小組同意行業專家組成的獨立爭端解決委員會之前的非約束性裁定，其中最重要的一點是公司未為該項目提供準確的施工文件，包括地質資訊，但仲裁小組未能給予公司完全的賠償，並應用了公司強烈反對的抵銷。

對於其他事項的處理，包括其他六個大量爭議餘額，在2024年第三季度，公司預計將記錄一筆約4300萬美元的施工業務稅前損益，預期由於這些解決方案產生的預期淨現金流入約為18000萬美元，並預計將於2024年第四季度收到。

此外，在2024年第三季度，公司收到了一個獨立爭議評估委員會的有利裁決，該委員會針對公司在東北區一項大型交通項目上的索賠問題做出了一項非約束性的賠償金額決定。有利的爭議評估委員會決定可能成為解決此事的重要推動力。

針對部分於該期間未獲認可的事項，公司仍堅信自己在法律上有權收取所有或幾乎所有之前記錄的金額。然而，在考慮裁決以及某些事項將提出上訴的情況下，公司預計將在2024年第三季度記錄這些費用，以符合適用的會計準則。這些費用主要反映出與成本、超額結算收入和應收賬款相關的減記，公司先前根據預計收回的金額而記錄的。上訴結果可能導致額外現金收款或支付、費用或收益，可能抵銷上述提及的部分或全部費用。

如先前在公司於2023年12月31日結束的年度報告10-k及其後續的季度報告10-Q中披露的，在各種訴訟或爭端解決程序中，公司可能涉及對超過合同價格的額外成本或未包含在原始合同價格中的金額進行回收的估計。公司有時可能在法律和其他爭端解決程序尚未結束時，對項目投入大量工作資本。這些訴訟或爭端解決事項的不利結果有時要求公司記錄一項開支或根據先前進行的估計減少先前預期要收到的現金收款所記錄的營業收入。相反，這些訴訟或爭端解決事項的有利結果可能帶來收益並增加預期現金收款的金額。

管理層講話

加里·斯莫利總裁評論說：「我們已經取得重大進展，並將繼續解決許多長期存在的爭端，並收集大量相應的現金。我們很高興地宣佈，我們預計將實現第三個連續年度創紀錄的營運現金流，今年的成果將遠超去年。我們計劃利用其中大部分現金在今年年底前償還大部分B類貸款，同時計劃在2025年第一季度進一步減少負債。通過改善的現金收款持續減少債務是沿着優化我們資本結構的道路邁出的又一步，這將使我們能夠大幅降低利息成本。」

主席兼首席執行官羅納德圖特(Ronald Tutor)表示：「不幸的是，我們收到了兩項意外而相當難以解釋的法律裁決，這將對2024年第三季度的收入產生負面影響。我們強烈不同意這兩項裁決，並已提出上訴。我們希望將來能扭轉這些裁決帶來的負面影響。隨着我們許多較大的爭議現在已經解決，我們預計在2025年及以後將經歷較少的收益波動。最後，我們在一系列重大新獎項方面取得了極爲成功的一年，推動了我們的積壓訂單達到新的記錄水平，爲未來的營業收入增長、強勁的盈利能力和現金流打下了堅實基礎。由於某些未完成的投標和即將開始投標的其他項目，我們的積壓訂單在短期內有望繼續大幅增長。」

現金和債務

截至2024年9月30日的九個月，公司預計經營現金流約爲$17500萬。預計2024年第四季度的經營現金流將在$25000萬至$40000萬的區間內，使得2024年全年的經營現金產生預計在$42500萬至$57500萬的區間內。即使是預期範圍的最低端，也將顯著超過公司在2023年創下的歷史最高經營現金流$30800萬。預計2024年第四季度的強勁經營現金流將受到與解決前述爭議事項有關的收款，以及與新項目和現有項目的項目執行活動相關的現金產生的推動。2024年第四季度經營現金估算量之間的較大變動範圍，是由於目前尚不確定某些大額付款的具體時間，然而，這一區間內未在2024年第四季度收取的任何金額預計將在2025年第一季度收取。

鑑於預計2024年第四季度將有顯著的經營性現金流，公司預計在2024年12月31日前還將提前償還10000萬至15000萬美元的Term Loan b債務。公司還估計，將利用來自經營活動產生的現金，在2025年第一季度另外提前償還5000萬至7500萬美元的Term Loan b債務。

未完成訂單

由於最近宣佈贏得位於夏威夷火奴魯魯的城市中心引導路和車站項目的16.6億美元，以及第三季度2024年預計將很快公佈的其他重大新獎項，第三季度末預計回顧錄將達到大約140億美元，較2024年6月30日的回顧錄增長35%，遠超過公司2019年第一季度報告的116億美元的歷史最高回顧錄。此外，公司已提交或將提交提議，並預計將在11月就數十億美元的曼哈頓監獄項目、18億美元的Amtrak Sawtooth Bridges項目、15億美元的紐瓦克空中火車項目以及55000萬美元的Raritan River Bridge Replacement項目獲得業主的決策。因此，2024年第四季度結束時的回顧錄可能會反映進一步的重大增長。

初步估計和結果

上述公司業績的初步估算是基於目前可獲得的信息，並可能根據其他因素進行修訂，包括公司的財務結賬手續的完成、該期間財務報表的完成以及其他操作手續的完成（尚未完成），包括可能根據提交的截至2024年9月30日的公司第10-Q季度報告中進行的訴訟、仲裁或其他解決方案談判的解決情況發生的變化的可能性。可能會識別需要對初步估算進行調整的附加項目。公司的實際結果可能與其初步估算有重大差異，不應將其視爲公司或其管理層對截至2024年9月30日的財季實際結果的代表。您不應過分依賴這些初步信息。此外，初步數據並不一定預示着公司未來任何期間的業績。在準備截至2024年9月30日的公司財務報表及相關附註過程中，公司可能會發現需要對這些初步估算進行重大調整的項目。因此，在依賴此信息時應謹慎，並不應從中得出任何推斷。這些初步估算由公司管理層編制並負責。公司獨立註冊會計師事務所德勤有限責任合夥企業尚未對這些初步估算進行審計、審查、編制或執行任何程序，因此德勤有限責任合夥企業不就此表達任何意見或任何其他形式的保證。

關於前瞻性聲明的說明

本發行中包含的陳述，如果不是純粹歷史性陳述，都屬於《1933年證券法》第27A條和修訂案，以及修訂案第21E條《1934年證券交易法》定義之內的前瞻性聲明，包括但不限於，關於公司對未來的期望、希望、信念、意圖或策略的陳述，以及關於未來指引或估計和非歷史業績的陳述。這些前瞻性聲明基於公司對未來發展及其對公司潛在影響的當前期望和信念。雖然公司的期望、信念和預測是真誠表達的，並且公司認爲有合理依據支撐，但無法保證影響公司的未來發展將符合我們的預期。這些前瞻性聲明涉及許多風險、不確定因素（有些超出公司控制範圍）或可能導致實際結果或業績與此類前瞻性聲明所載明或暗示的大相徑庭的假設。這些風險和不確定因素包括但不限於：現有或未來訴訟或爭議解決程序對我們或客戶（項目所有者、開發商、總承包商等）、分包商或供應商不利的結果，以及未能及時收回投入在受此類事項影響的項目中的重要營運資本；修訂對合同風險、營業收入或成本的估計，通貨膨脹等經濟因素、新項目授予的時機或項目執行的速度，這導致虧損或低於預期利潤；合同要求在初始項目範圍之外執行額外工作，這已經並未來可能導致爭議或索賠，並對我們的營運資本、利潤和現金流產生不利影響；與編制基本報表所用估計和假設相關的風險和其他不確定因素；未能滿足合同計劃要求，可能導致更高成本和降低利潤，或在某些情況下，暴露於清償損害賠償金或可能爲客戶遭受的損害，以及對我們聲譽的損害；無法吸引和留住我們的關鍵主管，並充分計劃他們的接班人員，並僱傭和保留執行和履行我們合同所需人員；可能的系統和信息技術中斷以及數據安全和/或隱私侵犯；無法取得按金，可能對我們的業務和結果產生負面影響；惡劣天氣條件和其他超出我們控制之外的事件對項目的影響；與我們國際業務相關的風險，如美國政府資金的不確定性，以及經濟、政治、監管和其他風險，包括由我們在營業的國家面臨的戰爭行爲、勞工狀況和其他不可預見事件可能對我們的營業收入和盈利產生不利影響；競爭加劇和未能獲得新合同；經濟條件顯著放緩或衰退，如衰退期間所呈現的情況；政府用於基礎設施和其他公共項目支出水平下降；客戶取消或減少我們在積壓工程中報告的合同的範圍；與政府合同及相關採購法規有關的風險；我們的合資公司夥伴未能履行其創業責任，這可能對我們施加額外的財務和履行義務，導致利潤減少或虧損和/或聲譽受損；我們普通股市場價格的劇烈波動，可能會對股東造成巨大損失，並可能使我們面臨證券訴訟；未能滿足我們在我們債務協議下的義務（特別是在高利率環境下）；我方信用評級下調；違反美國《反海外腐敗行爲法》及全球類似反賄賂法；公共衛生危機，如COVID-19，已對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，也可能在未來對我們產生不利影響，其中包括拖延項目投標和/或授予以及爭議解決的時機和相關收款；與氣候變化相關的物理和監管風險；我們商譽或其他無限期無形資產的減值；公司董事長兼首席執行官由於其職位和重大持股權而對公司施加影響；以及在我們2023年12月31日止年度提交的2024年2月28日提交的《第10-k表格》的「風險因素」標題下討論的其他風險和不確定因素，以及我們不時向證券交易委員會提交的其他報告。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務，不管是出於新信息、未來事件還是其他原因，除非適用證券法要求。

Tutor Perini公司是一家領先的土木建築和專業建築公司，向世界各地的私人客戶和公共機構提供多元化的總承包和設計建造服務。我們自1894年以來一直提供建築服務，並通過按時和控制成本執行大型複雜項目，同時堅持嚴格的質量控制措施，在我們的市場中建立了良好的聲譽。我們提供總承包、施工前規劃和全面項目管理服務，包括計劃和調度所需的人員、設備、材料和分包商的項目。我們還提供自行完成的建築服務，包括現場工作、混凝土成型和澆築、鋼鐵架構、電氣、機械、管道和供暖、通風和空調（HVAC）。

Tutor Perini Corporation是一家領先的民用、建築和專業施工公司，爲全球各地的私人客戶和公共機構提供多元化的承包和設計-建設服務。我們自1894年以來提供建築服務，在市場上通過按時、按預算執行大型、複雜的項目並遵守嚴格的質量控制措施而建立了強大的聲譽。我們提供承包一般，預建築規劃和綜合項目管理服務，包括計劃和安排項目所需的人力資源、設備、材料和分包工人。我們還提供自我執行的建築服務，包括場地工作、混凝土成型和放置、鋼鐵架設、電氣、機械、管道和供熱、通風和空調（HVAC）。

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投資者關係和公司通訊副總裁