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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☑ 根據第13或15(d)條規定的季度報告
證券交易所法案
截至季度末2024年9月30日
或者
☐ 根據證券法規第13條或第15(d)款的過渡報告
1934年的交易所法案
過渡期從____到____。
佣金文件號 1-7657
美國運通公司
（按章程規定的註冊人確切名稱）
紐約13-4922250
（設立或組織的其他管轄區域）（納稅人識別號碼）
200 Vesey街, 紐約, 紐約
10285
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號                                          (212) 640-2000
無
如自上次報告以來有變更，則指明上一年度的前名、前址和前財政年度。
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
普通股 (每股面值 $0.20)AXP請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請在檢查標記處註明註冊人（1）是否已在證券交易法第13或15（d）條所規定的過去12個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期間）內提交了所有必須提交的報告，並且（2）自過去90天以來一直受到此類提交要求的限制。
是 þ沒有 o
在檢查標記中表明註冊人是否已經在過去的12個月內（或者爲註冊人需要提交這些文件的較短期間）根據S-T法規405規定，遞交了每個互動數據文件。
是 þ沒有 o
勾選以下選框，指示申報人是大型加速評估提交人、加速評估提交人、非加速評估提交人、小型報告公司或新興成長型公司。關於「大型加速評估提交人」、「加速評估提交人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義，請參見《交易所法規》第12億.2條。
大型加速報告人☑加速文件提交人☐
非加速報告人
☐較小的報告公司☐
新興成長公司 ☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記指示，註冊人是否選擇不使用交易所法案第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則遵守延長過渡期。 o
請在複選標誌處註明公司是否爲殼公司（根據交易所法令第12b-2條的定義）。
是 ☐      否 þ
請註明在最新適用日期時本發行人每種普通股的流通股數。
班級2024年10月15日的未結算金額
普通股（每股面值爲$0.20）704,444,890 股份



目錄

美國運通公司
10-Q表格
指數
頁碼。
在本報告中，「美國運通」，「我們」，「我們的」或「我們」是指美國運通公司及其子公司在合併基礎上，除非另有說明或上下文暗示。在本報告中使用術語「合作伙伴」或「合作」並不意味着或暗示存在正式的法律合作伙伴關係，也並不以任何方式改變美國運通與任何第三方關係的條款。請參閱「經營與分析討論―精選術語表」了解本報告中使用的其他關鍵術語的定義。

目錄
第一部分 財務信息
第2項。管理層對財務和經營狀況的討論和分析（MD&A）
業務介紹
美國運通是一家全球一體化的支付公司，爲客戶提供豐富生活和成功業務的產品、見解和體驗。我們在向全球消費者、小型企業、中型企業和大公司提供信用卡和借記卡方面是領先者。我們提供的產品和服務範圍包括：
•信用卡、付款卡、銀行和其他付款和融資產品
•爲商家提供收購和處理、服務和結算、防欺詐、以及商家銷售和信息產品與服務。
•網絡服務
•旅行和生活方式服務
•費用管理產品和服務
•其他費用服務，例如客戶忠誠計劃的設計和操作
這些產品和服務通過各種渠道提供，包括移動應用、在線應用、聯盟營銷、客戶推薦計劃、第三方服務提供商和業務夥伴、直郵、電話、內部銷售團隊，以及直接反應廣告。
我們與卡網絡、髮卡方、收單方、紙質交易（例如現金和支票）、銀行轉賬模式（例如電匯和自動清算House (ACH)）、以及利用新技術、業務模式和客戶關係創造支付、融資或銀行解決方案的不斷髮展和增長的替代機制、系統和產品，在全球支付行業競爭。支付行業繼續對不斷髮展的技術、消費習慣和商家需求做出動態變化的回應。
前瞻性聲明和非通用會計準則
本表格中的某些陳述屬於《1995年證券訴訟改革法》中的前瞻性陳述。請參閱「關於前瞻性陳述的警示性說明」部分。我們按照美國通用會計準則（GAAP）編制我們的合併財務報表。但是，本表格中包含的某些信息構成非GAAP財務指標。我們對非GAAP財務指標的計算可能與其他公司相同指標的計算有所不同。
銀行控股公司
美國運通是1956年《銀行控股公司法案》下的銀行控股公司，聯儲局理事會是我們的主要聯邦監管機構。因此，我們受聯邦儲備系統的監管、政策和最低資本標準約束。我們還受到世界各地司法管轄區不斷髮展和廣泛的政府監管和監督。
由於我們的總資產超過2500億美元，計算基於截至2024年6月30日的四個季度的每日平均總資產，我們在2024年第三季度成爲III類銀行控股公司，因此受到加強的資本、流動性和審慎要求的管制，有些情況下需在適用的過渡期內逐步實施。有關更多信息，請參閱「若干立法、監管和其他發展」。
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目錄

表1：財務業績摘要
截至三個月結束。
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
截至或爲期九個月結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
(單位：百萬，除百分比、每股金額和特殊註明外)2024202320242023
選定的利潤表數據
息息支出後的總營收$16,636$15,381$1,255 8 %$48,770$44,716$4,054 9 %
信用損失準備1,3561,233123 10 3,8933,486407 12 
總支出12,07611,0481,028 9 34,73833,2291,509 5 
稅前收入3,2043,100104 3 10,1398,0012,138 27 
所得稅費用69764948 7 2,1801,560620 40 
淨收入2,5072,45156 2 7,9596,4411,518 24 
每股稀釋後普通股收益 (a)
$3.49$3.30$0.19 6 %$10.97$8.59$2.38 28 %
選定資產負債表數據
現金及現金等價物$47,918$43,908 $4,010 9 %$47,918$43,908 $4,010 9 %
持卡人應收款項59,04258,825 217 — 59,04258,825 217 — 
持卡會員貸款134,548117,978 16,570 14 134,548117,978 16,570 14 
客戶存款135,438124,439 10,999 9 135,438124,439 10,999 9 
長期債務$53,546$46,447 $7,099 15 %$53,546$46,447 $7,099 15 %
普通股統計 (b)
每股普通股分紅派息$0.70$0.60$0.10 17 %$2.10$1.80$0.30 17 %
平均普通股流通量：
基本708732(24)(3)%715738(23)(3)%
稀釋的709733(24)(3)%716739(23)(3)%
選擇的指標和比率
網絡交易量 （十億美元）
$441.0$420.2$21 5 %$1,300.8$1,245.7$55 4 %
計費業務 （十億美元）
$387.3$366.2$21 6 %$1,142.5$1,079.8$63 6 %
卡片會員貸款和應收款
淨覈銷率 — 本金、利息和費用 (c)
2.2 %2.0 %2.3 %1.9 %
淨覈銷率 — 僅本金 — 消費和小型企業 (c) (d)
1.9 %1.8 %2.1 %1.7 %
逾期30天以上佔總比例 — 消費者和小企業 (e)
1.3 %1.2 %1.3 %1.2 %
有效稅率
21.8 %20.9 %21.5 %19.5 %
比率 平均貸款與存款（2）的比率70.73% 69.87% 66.15% 70.30% 65.57% 總平均資產收益率1.86 1.48 1.56 1.67 1.55 股權平均回報率（3）18.52 15.39 18.81 16.98 18.78 非利息收入至 (f)
33.9 %36.3 %36.6 %32.8 %
期末賬面價值10.7 %10.7 %10.7 %10.7 %
(a)淨利潤減少（i）分配給參與股份獎勵人的收益分別爲2024年和2023年9月30日結束的三個月分別爲1800萬美元和1900萬美元，2024年和2023年9月30日結束的九個月分別爲5900萬美元和5000萬美元；以及（ii）優先股息2024年和2023年9月30日結束的三個月分別爲1500萬美元和1400萬美元，2024年和2023年9月30日結束的九個月分別爲4400萬美元和4300萬美元。
(b)我們的普通股主要在紐約證券交易所交易，交易標的爲AXP。
(c)我們提供基於僅主要損失的淨覈銷率（即不包括利息和/或費用）以保持與行業板塊一致。此外，由於我們的慣例是將不可收取的利息和/或費用作爲信用損失總準備金的一部分，所以我們還提供了包括本金、利息和/或費用的淨覈銷率。
(d)由於系統限制，基於主要損失的淨沖銷率不適用於公司應收賬款。
(e)對於公司應收款項，拖欠數據是根據超過賬單狀態的天數而不是逾期天數進行跟蹤。請參考表12查看公司應收款90+天的拖欠指標。
(f)平均淨資產收益率（roe）是通過將（i）期間的年化淨利潤除以（ii）期間的平均股東權益來計算的。

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業務表現
我們第三季度的強勁業績反映了我們業務模式的動力和盈利能力，以及我們持續爲增長進行的投資。我們繼續看到計費穩定增長，強勁的新增信用卡獲取和出色的信用表現。本季度的淨利潤爲25.1億美元，每股3.49美元，而去年同期的淨利潤爲24.5億美元，每股3.30美元。
結算業務同比增長6個百分點，與過去幾個季度持平，G&S和T&E支出增長均爲6%。美國消費者服務結算業務同比增長6%，千禧一代和Z一代持卡人的支出繼續增強。商業服務結算業務同比增長1%，反映了美國中小企業（中小板）持卡人的持續溫和增長。國際卡服務結算業務同比增長13%，受持續強勁的國際各地區和客戶類型支出增長推動。
經利息支出淨額調整，總營業收入同比增長8％。計費業務增長推動折扣收入增長4％，是我們最大的營收線。淨卡費增長加速至去年同期的18％，反映出高水平的新增持卡人和持卡人留存率，以及我們的產品更新週期。淨利息收入較去年同比增長16％，主要反映出我們循環貸款餘額增長，過去幾個季度增速有所放緩。
貸款總額和會員應收款項同比增長10%，增速繼續逐步放緩。信用損失準備金增加，主要是由於淨覈銷增加，部分抵消了與去年相比更低的淨儲備建設。淨覈銷率和拖欠率仍然處於同行業最佳水平，並且相對於之前的季度基本持平，得益於我們優質的全球客戶群，我們對風險管理的高度關注以及紀律嚴明的增長策略。
卡片會員獎勵、會員服務和業務開發費用通常與交易量相關，或根據使用量變化，由於計費業務和高端卡帳戶增長，導致年度增長，主要是由於旅行相關福利使用增加。營銷支出同比增長19%，因爲我們在獲取高消費、高質量客戶和其他增長計劃方面繼續投資高水平。季度內我們新增了330萬張自有新卡。我們繼續投資於並完善高端付款產品、差異化會員服務和合作夥伴關係的會員模式。營業費用同比增長5%，增速低於營業收入增長，反映了持續的營業費用嚴格管理。這些營業費用效率體現了我們核心業務的盈利能力，使我們能夠以較高水平投資於增長計劃。我們將繼續專注於隨時間推動營銷和營業費用效率。
在第三季度，我們保持了資本比率在目前的目標區間10%到11%之內，並以股份回購和普通股股息的方式向股東返還了24億美元資本。我們計劃繼續向股東返還我們生成的多餘資本，同時管理我們的 CET1 資本比率在目標區間內，並支持資產負債表增長。我們強大的資本、融資和流動性位置爲我們提供了重要的靈活性，以保持健康的資產負債表。
我們的業績繼續爲我們的業務模型增添信懇智能，儘管我們認識到地緣政治和宏觀經濟環境的不確定性以及不斷變化的監管和競爭格局，但我們仍致力於執行我們的策略，以實現持續且有利可圖的長期增長。
有關可能對我們經營業績和財務狀況產生重大不利影響的某些事項，請參閱「特定立法、監管和其他發展」和「風險因素」部分。
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經營結果
《綜合業績彙總》和《業務部門業績彙總》中的討論，就2024年9月30日結束的三個月和九個月與去年同期的差異進行了評論，如附表所示。截至2024年9月30日的九個月結果反映了Accertify Inc.（Accertify）的出售，該交易於2024年5月1日關閉，並帶來了53100萬美元的收益（稅後47900萬美元；每股0.66美元）。
綜合營業結果。
表2：減去利息費用後的總收入摘要
三個月之內結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
（百萬，百分比）2024202320242023
折扣收益$8,780 $8,408 $372 4 %$26,015 $24,836 $1,179 5 %
淨卡費用
2,170 1,846 324 18 6,204 5,348 856 16 
服務費用和其他營業收入1,267 1,261 6 — 3,839 3,711 128 3 
處理營業收入413 424 (11)(3)1,207 1,291 (84)(7)
Total non-interest revenues12,630 11,939 691 6 37,265 35,186 2,079 6 
總利息收入6,149 5,240 909 17 17,718 14,431 3,287 23 
總利息支出2,143 1,798 345 19 6,213 4,901 1,312 27 
淨利息收入4,006 3,442 564 16 11,505 9,530 1,975 21 
息息支出後的總營收$16,636 $15,381 $1,255 8 %$48,770 $44,716 $4,054 9 %
淨利息費後的總收入
折扣營業收入在三個月和九個月期間均有所增加，主要是由於兩個期間的計費業務增長了6%。有關計費業務表現的更多細節，請參見表5和表6。
信用卡費用在三個月和九個月期間均有所增加，主要受到高端信用卡組合增長的推動。有關專有新卡獲取情況、在冊專有卡數量和每張卡的平均費用的更多詳細信息，請參閱表5。
服務費和其他收入在三個月期間相對穩定，而在九個月期間有所增加，主要受持卡會員跨幣種消費帶來的更高外匯匯率期貨相關收入、更高的商戶服務費以及對權益法下投資減值損失的降低的推動，部分抵消了上一年度包含的Accertify收入，以及在三個月期間，來自我們消費者旅行業務的較低旅行佣金和費用。
經營收入在三個月和九個月期間均下降，並在外匯期貨調整基礎上兩個期間基本持平。1 請查看錶5和表6，了解更多有關成交量表現的詳細信息。
利率期貨增加，主要由循環貸款餘額增長和利率上漲推動，三個月和九個月期間利息收入增加。
利息支出在三個月和九個月期間均有所增加，主要受客戶存款和長期債務增長以及利率期貨上升的推動。
1 外匯調整信息假定在比較期間內匯率恒定，用於貨幣轉換爲美元（即，假定用於判斷當前期間結果的外匯匯率適用於與之相比較的對應的前一年期間）。FX調整後的收入是一種非GAAP度量。我們認爲以外匯調整的方式呈現信息有助於投資者，使其更容易比較我們在一個期間內的表現與另一個期間的表現，而不受貨幣匯率波動帶來的變化的影響。
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表3：信貸損失準備金摘要
截至三個月結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
（百萬，百分比）2024202320242023
持卡會員貸款
淨覈銷
$853 $639 $214 33 %$2,621 $1,722 $899 52 %
預留構建（發佈） (a)
261 343 (82)(24)477 969 (492)(51)
總費用
1,114 982 132 13 3,098 2,691 407 15 
持卡人應收款項
淨覈銷
187 241 (54)(22)609 714 (105)(15)
儲備（釋放）建築 (a)
(17)(35)18 51 (17)(56)39 70 
總費用
170 206 (36)(17)592 658 (66)(10)
其他
淨覈銷 - 其他貸款
46 29 17 59 134 73 61 84 
淨覈銷 - 其他應收款
6 3 3 #16 10 6 60 
預留建設（釋放）- 其他貸款 (a)
14 10 4 40 28 49 (21)(43)
預留建設（釋放）- 其他應收款 (a)
6 3 3 #25 5 20 #
總費用
72 45 27 60 203 137 66 48 
信貸損失準備總額$1,356 $1,233 $123 10 %$3,893 $3,486 $407 12 %
# 表示變異率達到100％或更高
(a)請參考「精選術語詞彙表」了解儲備建設（釋放）的定義。
信貸損失準備
信用卡會員貸款撥備損失準備金在三個月和九個月期間均有所增加，主要是由於淨覈銷增加，部分抵消了當前期間儲備建設的減少。當前期間的儲備建設主要是由於未償貸款增加所驅動。而之前期間的儲備建設主要是由於未償貸款增加和逾期率上升所驅動。
信用卡會員應收賬款信用損失準備金在三個月和九個月期間均有所下降，主要是由於淨沖銷減少，部分抵消了當前時期儲備釋放較低。當前時期的儲備釋放主要是由於應收賬款餘額減少。之前時期的儲備釋放主要是由於拖欠減少。
其他信貸損失準備金增加，主要是由於淨覈銷增加，以及在三個月時間內，本期儲備的增加。當前時期的儲備增加主要是由非信用卡貸款餘額增加和, 對於九個月的時期，與破產商應收款項相關的準備金導致的。先前時期的儲備增加主要是由非信用卡貸款餘額增加推動的。
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表4：費用總結
截至三個月結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
（百萬，百分比）2024202320242023
持卡人獎勵$4,168 $3,794 $374 10 %$12,169 $11,516 $653 6 %
業務拓展1,430 1,393 37 3 4,249 4,174 75 2 
持卡人服務1,179 973 206 21 3,504 2,905 599 21 
市場營銷1,470 1,236 234 19 4,426 3,985 441 11 
薪水和員工福利2,049 2,047 2 — 6,096 5,936 160 3 
其他，淨額1,780 1,605 175 11 4,294 4,713 (419)(9)
總支出$12,076 $11,048 $1,028 9 %$34,738 $33,229 $1,509 5 %
費用
卡會員獎勵支出在三個月和九個月的時間段內均有增加，主要受到會員獎勵和返現獎勵支出的增加的推動，分別爲26100萬美元和28100萬美元，以及合作獎勵支出分別爲11200萬元和37100萬元，這些增加主要是由更高的賬單業務驅動的。三個月內會員獎勵支出的增加也受到最終兌現率（URR）的增加的推動，部分被九個月內贖回成本的降低所抵消。
當前項目參與者的會員積分URR在2024年和2023年9月30日均爲96％（向下取整）。
業務拓展支出增加，主要是由於合作伙伴支付增加，推動了網絡規模的增加，在一定程度上抵消了客戶激勵的降低。在九個月的時間段內，支出增加也在一定程度上被分配給創業公司合作伙伴的營業收入有關的前一年費用所抵消。
三個月和九個月期間，持卡會員服務費均有所增加，主要是由於高級卡帳戶的增長，從而導致旅行相關福利的使用增加。
市場營銷費用在三個月和九個月期間均有所增加，反映出在客戶獲取和其他增長舉措上的支出水平較高。
員工薪酬和福利支出在三個月期間基本持平，在九個月期間有所增加。九個月期間的增加主要是由重組成本、更高的激勵報酬和遞延補償責任價值的增加驅動。
其他費用在三個月的時間段內有所增加，而在九個月的時間段內有所減少。三個月時間段內的增加主要是由法律準備金和專業服務成本的增加推動的，部分抵消了匯率期貨相關的收益以及與持卡人購買相關的儲備金釋放。九個月時間段內的減少也是由於出售 Accertify 時認可的收益和美交所投資的淨收益。
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所得稅
截止2024年9月30日，三個月的有效稅率分別爲21.8%和20.9%，分別爲2024年和2023年，而九個月的有效稅率分別爲21.5%和19.5%，分別爲2024年和2023年。較高的三個月和九個月的有效稅率主要反映了在先前期間的離散稅收收益。
表5：選定的與卡相關的統計信息
截至或爲
三個月之內結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
截至或爲
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
2024202320242023
網絡交易量 （以十億計）
$441.0$420.25 %$1,300.8$1,245.74 %
計費業務$387.3$366.26 $1,142.5$1,079.86 
處理量$53.7$54.0(1)$158.3$165.9(5)
有效卡數 （百萬）
145.5138.25 145.5138.25 
專屬卡有效卡數82.979.64 82.979.64 
基本的卡片在使用 （百萬）
122.4115.96 122.4115.96 
專屬基本卡有效卡數63.761.24 63.761.24 
專有新增獲得的卡片 （百萬）
3.32.914 10.09.46 
平均專有基本卡會員支出 （美元）
$6,110$6,0002 $18,224$17,8792 
每張卡的平均費用 （美元） (a)
$105$9313 %$101$9111 %
折扣收入佔賬單業務的比例 2.27%2.30%2.28%2.30%
(a)平均每張卡的費用是根據專有淨卡費用除以平均專有總髮卡量的年化基礎計算的。
表6：網絡容量相關的統計信息
三個月之內結束
2024年9月30日
九個月結束
2024年9月30日
年度同比百分比
增加（減少）
年度同比百分比增長（減少），假設外匯期貨匯率不變 (a)
年度同比百分比
增加（減少）
年度同比百分比增加（減少），假設外匯匯率不變 (a)
網絡交易量5 %5 %4 %5 %
總計開發的業務6 6 6 6 
美國消費者服務6 7 
商業服務1 1 1 2 
國際卡服務13 13 12 13 
已處理的交易量(1)1 (5)(1)
商家行業已計費的業務指標
G&S支出（分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月內已計費業務的73%和72%）
6 6 6 6 
T&E支出（分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月內已計費業務的27%和28%）
6 6 7 7 
航空公司支出（分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月內已計費業務的6%和7%）
6 %6 %6 %7 %
(a)外匯調整信息假定在進行美元轉換的目的中，被比較期間之間的匯率是恒定的（即，假定用於判斷當前期間結果的外匯匯率適用於與之對比的相應前一年期間）。
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表7：選定的與信相關統計信息
截至或爲
截至三個月結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
截至或爲
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
(以百萬爲單位，除百分比外)
2024202320242023
持卡人貸款和應收款項：
淨覈銷率 — 本金、利息和費用 (a)
2.2 %2.0 %2.3 %1.9 %
淨覈銷率 — 僅本金 — 消費和小型企業 (a)(b)
1.9 %1.8 %2.1 %1.7 %
逾期30天以上佔總比例 — 消費者和小企業 (c)
1.3 %1.2 %1.3 %1.2 %
會員貸款：
持卡會員貸款
$134,548$117,97814 %$134,548$117,97814 %
信用損失準備：
期初餘額
$5,321$4,39021 $5,118$3,74737 
撥備 — 本金、利息和費用
1,11498213 3,0982,69115 
淨覈銷 — 本金減少回收(701)(525)34 (2,159)(1,412)53 
淨覈銷 — 利息和費用減少回收(152)(114)33 (462)(310)49 
其他 (d)
6(12)#(7)5#
期末餘額$5,588$4,72118 $5,588$4,72118 
貸款的%4.2 %4.0 %4.2 %4.0 %
逾期的%297 %316 %297 %316 %
平均貸款額
$132,956$116,62614 $128,652$112,35015 
淨覈銷率 — 本金、利息和費用 (a)
2.6 %2.2 %2.7 %2.0 %
淨覈銷率 - 僅限本金 (a)
2.1 %1.8 %2.2 %1.7 %
逾期30天以上佔總數的百分比
1.4 %1.3 %1.4 %1.3 %
卡會員應收款項：
持卡人應收款項
$59,042$58,825— $59,042$58,825— 
信用損失準備金：
期初餘額$171$210(19)$174$229(24)
撥備-本金和費用
170206(17)592658(10)
淨覈銷-本金和費用減去收回
(187)(241)(22)(609)(714)(15)
其他 (d)
2(1)#(1)1#
期末餘額$156$174(10)%$156$174(10)%
應收款項佔比0.3 %0.3 %0.3 %0.3 %
淨覈銷率-本金和費用 (a)
1.3 %1.7 %1.4 %1.7 %
淨覈銷率 — 僅本金 — 消費和小型企業 (a)(b)
1.4 %1.9 %1.6 %1.9 %
逾期30天以上佔總比例 — 消費者和小企業 (c)
0.9 %1.1 %0.9 %1.1 %
# 表示變異率達到100％或更高
(a)我們提供基於僅主要損失的淨覈銷率（即不包括利息和/或費用）以保持與行業板塊一致。此外，由於我們的慣例是將不可收取的利息和/或費用作爲信用損失總準備金的一部分，所以我們還提供了包括本金、利息和/或費用的淨覈銷率。
(b)由於系統限制，基於主要損失的淨沖銷率不適用於公司應收賬款。
(c)對於公司應收款項，拖欠數據是根據超過賬單狀態的天數而不是逾期天數進行跟蹤。請參考表12查看公司應收款90+天的拖欠指標。
(d)其他包括外幣翻譯調整。
8
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表格 8：平均信用卡會員貸款的淨利息收益率
截至三個月結束
2020年9月30日
截至九個月的結束日期
2020年9月30日
（百萬，百分比）
2024202320242023
淨利息收入$4,006$3,442$11,505$9,530
排除：
利息費用不屬於我們的會員貸款組合 (a)
9407702,7342,122
利息收入不屬於我們的會員貸款組合 (b)
(940)(767)(2,776)(2,072)
調整後的淨利息收入 (c)
$4,006$3,445$11,463$9,580
持卡人貸款平均額
$132,956$116,626$128,652$112,350
淨利息收入除以平均會員貸款 (c)
12.0 %11.7 %11.9 %11.3 %
平均會員貸款的淨利息收益率 (c)
12.0 %11.7 %11.9 %11.4 %
(a)主要代表了與維持我們的企業流動資金池和資助持卡人應收款項相關的利息支出。
(b)主要代表了與其他貸款、利息-bearing存款和固收投資組合相關的利息收入。
(c)調整後的淨利息收入和平均持卡人貸款淨利息收益是非通用會計準則衡量標準。請參閱「術語表」以了解這些術語的定義。我們認爲 adjusted 淨利息收入對投資者有用，因爲它代表了歸屬於我們持卡人貸款組合的利息支出和利息收入，並且是計算平均持卡人貸款淨利息收益的組成部分，提供了我們持卡人貸款組合盈利能力的衡量標準。在年化基礎上計算的平均持卡人貸款淨利息收益反映了 adjusted 淨利息收入除以平均持卡人貸款的比率。在年化基礎上計算的總持卡人貸款淨利息收入，即通用會計準則衡量標準，包括一些不歸屬於持卡人貸款組合的總利息收入和總利息支出元素，因此無法代表平均持卡人貸款淨利息收益。
9
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業務部門運營結果
美國消費者服務
表9：USCS精選利潤表數據
三個月之內結束
2020年9月30日
變更
九個月結束
2020年9月30日
變更
（百萬，百分比）20242023
2024年與2023年
20242023
2024年與2023年
收入
非利息收入$5,028$4,680$348 7 %$14,823$13,682$1,141 8 %
利息收入3,7223,228494 15 10,6778,9371,740 19 
利息支出806700106 15 2,3251,898427 22 
淨利息收入2,9162,528388 15 8,3527,0391,313 19 
息息支出後的總營收7,9447,208736 10 23,17520,7212,454 12 
信用損失準備81275260 8 2,2451,995250 13 
信用損失準備後的息息支出總營收7,1326,456676 10 20,93018,7262,204 12 
費用
持卡人獎勵、業務拓展、持卡人服務和營銷4,3253,804521 14 12,75111,5821,169 10 
工資和員工福利以及其他營業費用1,1481,06880 7 3,3473,180167 5 
總支出5,4734,872601 12 16,09814,7621,336 9 
稅前部門收入$1,659$1,584$75 5 %$4,832$3,964$868 22 %
美國消費者服務（USCS）發行各種專有消費者卡，併爲美國消費者提供服務，包括旅行和生活方式服務，以及銀行和非卡融資產品。 USCS還管理我們的餐飲平台，爲餐廳提供數字工具，併爲用餐者提供預訂服務。
淨利息費後的總收入
三個月和九個月期間，非利息收入增加，主要受到較高的折扣收入和淨卡費用的推動。
折扣營業收入分別在三個月和九個月的時間段內增長了5％和6％，主要原因是美國消費者的計費業務增加。有關計費業務表現的更多細節，請參閱表5、6和10。
三個月和九個月期間，淨卡費用分別增長了19％和17％，主要是由於我們高端卡組合的增長。
服務費和其他營業收入在三個月內減少了4％，在九個月內增加了6％。三個月內的減少主要是由消費者旅行業務的旅行佣金和費用減少驅動的。九個月內的增長主要是由獎勵積分出售的收入和較高的拖欠費用驅動的。
利率期貨增加，主要由循環貸款餘額增長和利率上漲推動，三個月和九個月期間利息收入增加。
利率期貨支出增加了三個月和九個月，主要是由於分部淨資產增長和利率上升導致資金成本增加。
10
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信貸損失準備
信用卡會員貸款撥備損失準備金在三個月和九個月期間均有所增加，主要是由於淨覈銷增加，部分抵消了當前期間儲備建設的減少。當前期間的儲備建設主要是由於未償貸款增加所驅動。而之前期間的儲備建設主要是由於未償貸款增加和逾期率上升所驅動。
信用卡會員應收款項的授信損失準備金在過去的三個月內減少，主要是由於當前期間的儲備釋放，而不是在之前的期間建立儲備，以及較低的淨覈銷。信用卡會員應收款項的授信損失準備金在當前九個月期間與之前的期間保持一致，淨覈銷和當前期間的儲備釋放基本與之前期間一致。當前期間的儲備釋放主要是由於應收款項的減少，而爲期九個月的期間，逾期款項減少。之前三個月期間的儲備建立主要是由於逾期款項增加。之前九個月期間的儲備釋放主要是由於逾期款項減少。
費用
三個月和九個月的總支出都有所增加。其中三個月的增加主要是由更高的持卡會員獎勵、營銷和持卡會員服務費用驅動的。九個月的增加主要是由更高的持卡會員服務費用、持卡會員獎勵和業務發展費用驅動的。
持卡會員獎勵費用在三個月和九個月期間均有增加，主要受到更高的賬單業務推動。三個月期間的增加也受到會員獎勵URR增加的影響，在九個月期間部分被較低的贖回成本所抵消。
業務發展費用在三個月和九個月期間均有所增加，主要是由於合作伙伴支付增加，這是由更高的計費業務驅動的。
三個月和九個月期間，持卡會員服務費均有所增加，主要是由於高級卡帳戶的增長，從而導致旅行相關福利的使用增加。
市場營銷費用在三個月和九個月期間均有所增加，反映出在客戶獲取和其他增長舉措上的支出水平較高。
在三個月和九個月的時間段內，工資、員工福利和其他費用均增加，主要是由於分配的服務成本增加。
11
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表格 10：美國選定的統計信息
截至或爲
三個月之內結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
截至或爲
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
（單位：百萬，除非另有說明）2024202320242023
計費業務 （以十億計）
$162.3$153.56 %$480.8$451.17 %
專屬卡有效卡數45.743.45 45.743.45 
專屬基本卡有效卡數32.130.46 32.130.46 
平均專有基本卡會員支出 （美元）
$5,091$5,0621 $15,313$15,0722 
總部門資產
$106,201$98,2188 $106,201$98,2188 
會員貸款：
總貸款
$86,752$77,71812 $86,752$77,71812 
平均貸款額
$86,223$77,08012 $83,847$74,41813 
淨覈銷率 — 本金、利息和費用 (a)
2.6 %2.2 %2.8 %2.0 %
淨覈銷率 - 僅限本金 (a)
2.1 %1.7 %2.2 %1.6 %
逾期30天以上佔總數的百分比1.4 %1.3 %1.4 %1.3 %
平均信用卡會員貸款的淨利率計算：
淨利息收入$2,916$2,528$8,352$7,039
排除：
利息費用不屬於我們的會員貸款組合 (b)
4541125121
與我們的信用卡會員貸款組合無關的利息收入 (c)
(143)(101)(397)(274)
調整後的淨利息收入 (d)
$2,818$2,468$8,080$6,886
持卡人貸款平均額
$86,223$77,080$83,847$74,418
淨利息收入除以平均持卡人貸款 (d)
13.5 %13.0 %13.3 %12.6 %
平均會員貸款的淨利息收益率 (d)
13.0 %12.7 %12.9 %12.4 %
卡會員應收款項：
總應收款項
$13,168$13,211— %$13,168$13,211— %
淨覈銷率-本金和費用 (a)
1.2 %1.3 %1.3 %1.3 %
淨覈銷率 - 僅限本金 (a)
1.1 %1.2 %1.2 %1.2 %
逾期30天以上佔總數的百分比0.7 %0.9 %0.7 %0.9 %
(a)請參考表7腳註（a）。
(b)參考表8腳註(a)。
(c)請參考表8註釋（b）。
(d)請參考表8的腳註(c)。
12
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商業服務
表11：CS選定的利潤表數據
三個月之內結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024年與2023年
（百萬，百分比）2024202320242023
收入
非利息收入$3,304$3,257$47 1 %$9,831$9,665$166 2 %
利息收入1,142881261 30 3,1982,379819 34 
利息支出44839157 15 1,2921,076216 20 
淨利息收入694490204 42 1,9061,303603 46 
息息支出後的總營收3,9983,747251 7 11,73710,968769 7 
信用損失準備37432351 16 1,078945133 14 
信用損失準備後的息息支出總營收3,6243,424200 6 10,65910,023636 6 
費用
持卡人獎勵、業務拓展、持卡人服務和營銷
1,9351,818117 6 5,7125,567145 3 
工資和員工福利以及其他營業費用
78175427 4 2,2562,261(5)— 
總支出2,7162,572144 6 7,9687,828140 2 
稅前部門收入$908$852$56 7 %$2,691$2,195$496 23 %
商業服務（CS）發行各種專有企業和小企業卡，併爲美國企業提供各種服務，包括付款和費用管理、銀行和非卡融資產品。CS還發行專有企業卡併爲全球企業客戶提供服務。
淨利息費後的總收入
三個月和九個月期間，非利息收入增加，主要受到較高的折扣收入和淨卡費用的推動。
折扣收入在三個月和九個月的增長均爲百分之一，主要受商業計費業務增長的推動。更多有關計費業務表現的詳情，請參見5、6和12表。
網卡費用在三個月和九個月期間均增加了12%，主要受高端卡組合增長的推動。
服務費和其他營業收入分別下降了13%和5%，主要是受較低的旅行佣金和費用的影響。
利率期貨增加，主要由循環貸款餘額增長和利率上漲推動，三個月和九個月期間利息收入增加。
利率期貨支出增加了三個月和九個月，主要是由於分部淨資產增長和利率上升導致資金成本增加。
13
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信貸損失準備
信用卡會員貸款撥備損失準備金在三個月和九個月期間均有所增加，主要是由於淨覈銷增加，部分抵消了當前期間儲備建設的減少。當前期間的儲備建設主要是由於未償貸款增加所驅動。而之前期間的儲備建設主要是由於未償貸款增加和逾期率上升所驅動。
本季度信用卡持卡人應收賬款呈現相對平穩，較上一季度持平，因爲本期淨覈銷大幅下降，但在上一季度的儲備釋放部分抵消。九個月期間，信用卡持卡人應收賬款減少，主要是由於淨覈銷減少，部分抵消了上一期的儲備釋放。先前期間的儲備釋放主要是由較低的拖欠和應收賬款減少推動的。
費用
三個月和九個月的總費用均有所增加。三個月的增加主要是由持卡會員獎勵和營銷費用驅動的。而九個月的增加主要是由營銷和持卡會員服務費用驅動，部分抵消了業務發展費用的減少。
持卡會員獎勵支出在三個月期間增加，對於九個月期間相對穩定，主要受到更高的計費業務和會員獎勵URR增加的推動，在九個月期間，因美國會員獎勵URR模型改進和贖回成本降低而獲得好處。
業務發展費用在三個月和九個月的週期內均有所下降，主要是由於客戶激勵減少所致，部分抵消了因業務賬單增加而導致合作伙伴付款增加。
三個月和九個月期間，持卡會員服務費均有所增加，主要是由於高級卡帳戶的增長，從而導致旅行相關福利的使用增加。
市場營銷費用在三個月和九個月期間均有所增加，反映出在客戶獲取和其他增長舉措上的支出水平較高。
三個月期間工資、員工福利和其他費用增加，而九個月期間相對穩定。三個月期間的增長主要是由分配服務成本和更高的補償費用增加驅動的。
14
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表12：CS選定的統計信息
截至或爲
三個月之內結束
2020年9月30日
$000
2024
與
2023
截至或爲
九個月結束
2020年9月30日
$000
2024
與
2023
（單位：百萬，除非另有說明）2024202320242023
計費業務 （以十億計）
$131.0$129.51 %$390.4$384.71 %
專屬卡有效卡數15.515.41 15.515.41 
平均信用卡會員支出 （美元）
$8,474$8,434— $25,319$25,234— 
總部門資產
$59,716$56,5856 $59,716$56,5856 
會員貸款：
總貸款
$29,869$25,15019 $29,869$25,15019 
平均貸款額
$29,428$24,41521 $27,979$23,31220 
淨覈銷率 — 本金、利息和費用 (a)
2.6 %2.0 %2.7 %1.8 %
淨覈銷率 - 僅限本金 (a)
2.2 %1.8 %2.3 %1.5 %
逾期30天以上佔總數的百分比1.5 %1.2 %1.5 %1.2 %
平均信用卡會員貸款的淨利率計算：
淨利息收入$694$490$1,906$1,303
排除：
利息費用不可歸屬於我們的會員貸款組合 (b)
193185567525
與我們的信用卡會員貸款組合無關的利息收入 (c)
(84)(55)(239)(139)
調整後的淨利息收入 (d)
$803$620$2,234$1,689
持卡人貸款平均額
$29,428$24,415$27,979$23,312
淨利息收入除以平均持卡人貸款 (d)
9.4 %8.0 %9.1 %7.5 %
平均持卡人貸款淨利差 (d)
10.9 %10.1 %10.7 %9.7 %
卡會員應收款項：
總應收款項
$26,341$28,280(7)%$26,341$28,280(7)%
淨覈銷率-本金和費用 (e)
1.3 %1.5 %1.4 %1.5 %
淨覈銷率 - 僅限本金 (a) ——小企業
1.8 %2.1 %2.0 %2.1 %
逾30天逾期佔比——小企業
1.2 %1.4 %1.2 %1.4 %
逾90天逾期賬單佔比 (e) 公司
0.4 %0.4 %0.4 %0.4 %
(a)請參考表7腳註（a）。
(b)參考表8腳註(a)。
(c)請參考表8註釋（b）。
(d)請參考表8的腳註(c)。
(e)對於公司應收款，逾期數據是根據賬單狀態的過去幾天進行跟蹤，而不是根據逾期幾天。如果持卡人帳戶在持卡人的賬單日期之後90天未收到付款，則被視爲逾期90天。此外，如果我們在帳戶變爲逾期90天之前啓動催收程序，則相關的持卡人應收餘額被歸類爲逾期90天。由於系統限制，公司應收款逾期數據中沒有其他期間的數據，以及僅基於本金損失的淨覈銷率不可用。
15
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國際卡服務
表13: ICS選定的利潤表數據
三個月已結束
九月三十日
改變
九個月已結束
九月三十日
改變
（百萬，百分比除外）20242023
2024 年與 2023
20242023
2024 年與 2023
收入
非利息收入$2,659$2,390$269 11 %$7,644$7,006$638 9 %
利息收入58853850 9 1,7481,502246 16 
利息支出31128526 9 921770151 20 
淨利息收入27725324 9 82773295 13 
扣除利息支出的總收入2,9362,643293 11 8,4717,738733 9 
信貸損失準備金1581544 3 532533(1)— 
扣除信貸損失準備金後的利息支出後的總收入2,7782,489289 12 7,9397,205734 10 
開支
持卡會員獎勵、業務發展、持卡會員服務和營銷1,5831,376207 15 4,7304,181549 13 
工資和員工福利及其他運營費用74072614 2 2,2122,19517 1 
支出總額2,3232,102221 11 6,9426,376566 9 
稅前分部收入$455$387$68 18 %$997$829$168 20 %
國際卡服務（ICS）在美國境外發行各種獨家消費者、小型企業和企業卡。ICS還爲我們的國際客戶提供服務，包括旅行和生活方式服務，並管理某些國際合資企業和我們的忠誠度聯營業務。
淨利息費後的總收入
三個月和九個月期間，非利息收入增加，主要受到較高的折扣收入和淨卡費用的推動。
折扣收入分別在三個月和九個月期間增長了12%和11%，主要反映出計費業務的增加。有關計費業務表現的更多詳細信息，請參見表5、6和14。
淨卡費用在三個月和九個月期間分別增加了18%和16%（根據外匯期貨調整後分別爲20%和19%），主要是由於高端信用卡組合的增長。2
服務費及其他營收分別增長了 4% 和 1%，主要受持卡會員跨貨幣消費帶來的更高外匯相關營收和更高忠誠度聯盟相關費用的推動，部分被較低的拖欠費用抵消。九個月期間的增長也部分被業務發展費用中描述的分配給合作伙伴的收入一部分的優惠所抵消。
利息收入在三個月和九個月期間均增加，主要是由於循環貸款餘額增長驅動。
利率期貨支出增加了三個月和九個月，主要是由於分部淨資產增長和利率上升導致資金成本增加。
2 請參考第4頁的腳註1，了解外幣調整信息的詳細內容。
16
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信貸損失準備
信用損失準備金在三個月和九個月期間保持與前一年期間相對穩定，因爲卡會員貸款準備金的增加被卡會員應收賬款減少的信用損失準備金抵消。
費用
爲期三個月和九個月的總費用增加，主要是由於更高的持卡會員獎勵和持卡會員服務費用推動。
卡會員獎勵支出在三個月和九個月期間均有所增加，主要是因爲開展的業務更多，部分被更低的贖回成本抵消。
三個月期間業務拓展支出增加，九個月期間下降。兩個期間都反映出由業務額增加驅動的合作伙伴支付增加，其中三個月期間部分抵消了較低的客戶激勵措施，而九個月期間則超過了前一年的一項與營收分配給一家合資公司的費用相關的費用。
三個月和九個月期間，持卡會員服務費均有所增加，主要是由於高級卡帳戶的增長，從而導致旅行相關福利的使用增加。
市場營銷費用在三個月和九個月期間均有所增加，反映出在客戶獲取和其他增長舉措上的支出水平較高。
薪資、員工福利和其他費用在三個月和九個月期間都相對穩定。這兩個期間反映了分配服務成本、非所得稅準備金和更高的數據處理成本的增加，抵消了來自合作伙伴的一次性費用。九個月期間還受到了補償成本的下降的影響。
17
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表14：ICS選定的統計信息
截至或爲
三個月之內結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
截至或爲
九個月結束
2020年9月30日
變更
2024
vs.
2023
（單位：百萬，除非另有說明）2024202320242023
計費業務 （以十億計）
$93.6$82.713 %$269.2$241.412 %
專屬卡有效卡數21.720.84 21.720.84 
專屬基本卡有效卡數16.215.45 16.215.45 
平均專有基本卡會員支出 （美元）
$5,829$5,3828 $16,956$15,8617 
總部門資產
$43,073$38,55312 $43,073$38,55312 
持卡人貸款—消費者和小企業：
總貸款
$17,927$15,11019 $17,927$15,11019 
平均貸款額
$17,305$15,13114 $16,826$14,62015 
淨覈銷率 — 本金、利息和費用 (a)
2.4 %2.6 %2.5 %2.5 %
淨覈銷率 - 僅限本金 (a)
2.0 %2.1 %2.1 %2.1 %
逾期30天以上佔總數的百分比1.2 %1.4 %1.2 %1.4 %
平均信用卡會員貸款的淨利率計算：
淨利息收入$277$253$827$732
排除：
利息費用不屬於我們的會員貸款組合 (b)
122121366319
與我們的信用卡會員貸款組合無關的利息收入 (c)
(14)(17)(44)(46)
調整後的淨利息收入 (d)
$385$357$1,149$1,005
持卡人貸款平均額
$17,305$15,131$16,826$14,620
淨利息收入除以平均持卡人貸款 (d)
6.4 %6.6 %6.6 %6.7 %
平均會員貸款的淨利息收益率 (d)
8.8 %9.4 %9.1 %9.2 %
卡會員應收款項：
總應收款項
$19,533$17,33413 %$19,533$17,33413 %
淨覈銷率-本金和費用 (e)
1.3 %2.2 %1.5 %2.2 %
淨覈銷率 - 僅限本金 (a) 消費者和小企業
1.4 %2.4 %1.6 %2.4 %
超過30天逾期佔比 — 消費者和小企業
0.9 %1.1 %0.9 %1.1 %
逾90天逾期賬單佔比 (e) 公司
0.4 %0.6 %0.4 %0.6 %
(a)請參考表7腳註（a）。
(b)參考表8腳註(a)。
(c)請參考表8註釋（b）。
(d)請參考表8的腳註(c)。
(e)對於公司應收款，逾期數據是根據賬單狀態的過去幾天進行跟蹤，而不是根據逾期幾天。如果持卡人帳戶在持卡人的賬單日期之後90天未收到付款，則被視爲逾期90天。此外，如果我們在帳戶變爲逾期90天之前啓動催收程序，則相關的持卡人應收餘額被歸類爲逾期90天。由於系統限制，公司應收款逾期數據中沒有其他期間的數據，以及僅基於本金損失的淨覈銷率不可用。
18
目錄

全球商戶和網絡服務
表15: GMNS 選擇的損益表和其他數據
三個月之內結束
2020年9月30日
$000
2024年與2023年
九個月結束
2020年9月30日
$000
2024年與2023年
（單位：百萬，除非另有說明）2024202320242023
收入
非利息收入$1,667$1,656$11 1 %$5,006$4,927$79 2 %
利息收入1114(3)(21)4142(1)(2)
利息支出(169)(181)12 7 (543)(486)(57)(12)
淨利息收入180195(15)(8)58452856 11 
息息支出後的總營收1,8471,851(4)— 5,5905,455135 2 
信用損失準備1064 67 361323 #
信用損失準備後的息息支出總營收1,8371,845(8)— 5,5545,442112 2 
費用
業務發展、會員服務和營銷381390(9)(2)1,1071,198(91)(8)
工資和員工福利以及其他營業費用465469(4)(1)9021,410(508)(36)
總支出846859(13)(2)2,0092,608(599)(23)
稅前部門收入9919865 1 3,5452,834711 25 
網絡交易量 （以十億計）
441.0420.2$21 5 1,300.81,245.7$55 4 
總部門資產
$17,739$20,764(15)%$17,739$20,764(15)%
# 表示變異率達到100％或更高
全球貨幣商戶和網絡服務（GMNS）運營全球性的環匯有限公司網絡，處理和結算卡交易，獲取商家，並提供多渠道營銷方案和能力，服務和數據分析，利用我們的全球綜合網絡。 GMNS 管理我們與第三方髮卡方的合作關係（包括我們在中國的網絡合作協議），商家獲取方和預付充值和禮品卡項目經理，授權美國運通品牌並擴展全球網絡的覆蓋範圍。
淨利息費後的總收入
非利息收入在三個月和九個月期間均有所增加，主要受更高的折扣收入推動，在三個月期間部分抵消了服務費和其他收入較低，以及在三個月和九個月期間受到加工收入減少的影響。
折扣營業收入在過去三個月和九個月的增長了3％，主要是由於計費業務增加，部分抵消了較低的平均商家折扣率。有關計費業務表現的更多詳細信息，請參閱表5和表6。
服務費和其他營業收入在三個月期間減少了4%，在九個月期間增加了4%。三個月期間的減少主要是由於前一年包括的Accertify收入，部分抵消了與卡會員跨貨幣消費相關的匯率期貨相關的收入。九個月期間的增加主要是由於更高的商戶服務費和與卡會員跨貨幣消費相關的匯率期貨相關的收入，部分抵消了前一年包括的Accertify收入。
經處理的營業收入分別在三個月和九個月期間減少了1%和4%，在外匯期貨調整的基礎上，分別增加了3%和2%。3
GMNS因其商戶應付款項而獲得與內部轉讓定價有關的利息費用抵免。 利率期貨淨利息收入在三個月期間減少，在九個月期間增加。 三個月期間的減少主要是由於較低的利息費用抵免，主要受較低負債的影響。 九個月期間的增加主要是由於更高的利息費用抵免，主要受到平均商戶應付款項和更高利率的增加的推動。
3 請參考第4頁的腳註1，了解外幣調整信息的詳細內容。
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目錄

信貸損失準備
爲應對信貸損失而進行的其他準備金在三個月和九個月期間都有所增加，主要是因爲當前時期儲備金較高，這是由於與某家破產商的應收款項相關的準備金增加所致。
費用
總費用在三個月和九個月期間均有所減少。三個月期間的減少主要是由於業務開發費用降低，部分抵消的是更高的營銷費用。九個月期間的減少主要是由於營業費用降低。
業務發展費用在三個月和九個月期間均有所減少，主要是由於某些網絡簽發合作伙伴的交易量較低，導致合作伙伴付款減少。
市場營銷費用在三個月期間增加，而在九個月期間減少。這兩個時期反映了與前一年同期相比在商戶參與和其他增長舉措上的支出水平。
工資和員工福利等費用以及其他費用在三個月和九個月的時間段都有所下降。三個月的減少主要是由於釋放了與持卡會員購買相關的商戶風險準備金。九個月的減少主要是由於放入營業費用的其他分項裏所包含的Accertify銷售所產生的收益。這兩個時間段的減少部分被分配服務成本增加和更高的補償成本所抵消。
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公司和其他
公司職能和某些其他業務均包含在公司及其他中。
截至2024年9月30日的三個月和2023年分別爲生產及其他稅前損失爲80900萬和70900萬美元，截至2024年和2023年的九個月分別爲19億和18億美元。這兩個時期稅前損失的增加主要是由於法律準備金和遞延薪酬責任價值的增加，其中三個月的部分抵銷由於較低的獎勵補償應計和九個月時期的Amex Ventures 投資淨收益。
資本資源和流動性合併
我們的資產負債表管理目標是保持：
•一個堅實且靈活的股本結構。
•有廣泛、深厚和多樣化的資金來源，以融資我們的資產和滿足運營需求；和
•通過各種流動性方案，使我們能夠在各種不利情況下持續滿足預期的未來融資義務和業務需求，至少達到十二個月的期限。
我們繼續看到資本市場的波動，這是由於各種因素，我們會根據不斷變化的情況管理我們的資產負債表。
資本
我們相信，將資本分配到具有超過成本的風險調整股權回報率的成長型業務中，將會創造股東價值。我們的目標是保留通過淨利潤和其他來源（例如發行次級債務和優先股，以及同事行使期權）產生的資本水平，以維持強勁的資產負債表，爲未來業務增長提供靈活性，並通過分紅派息和股份回購向股東分配多餘的資本。請參閱下文的「分紅派息和股份回購」部分。
我們力求保持資本水平和比率高於我們的最低監管要求，特別是在美國運通公司的普通股一級風險資本比率的10到11%目標區間內。
我們保持一定的靈活性，根據需要在我們的業務之間移動資本。例如，我們可能向子公司注入額外的資本，以維持資本在債務評級和監管要求考慮下的目標水平。這些注入的金額可能會影響美國運通公司或我們子公司的資本和流動性狀況。
我們報告資本比率時使用巴塞爾III資本定義和巴塞爾III標準化方法來計算風險加權資產。
2023年7月27日，美國聯邦銀行監管機構發佈了一項擬議規則的通知，將大型銀行機構（包括美國運通公司和美國國家銀行）的美國監管資本要求進行重大修訂。有關更多信息，請參閱我們截至2023年12月31日年度報告10-k表格中的「監管與規定―資本與流動性規定」部分（2023年度10-K表格）。
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以下表格顯示截至2024年9月30日我們的監管風險資本和槓桿比率以及AENb的比率：
表16：監管風險資本和槓桿比率
有效最低值 (a)
截至2024年9月30日的比率
風險資本
一級資本7.0 %
美國運通10.7 %
美國運通國家銀行11.6 
一線城市8.5 %
美國運通11.4 
美國運通 national bank11.6 
總費用10.5 %
美國運通13.4 
美國運通 national bank13.2 
一級槓桿比率4.0 %
美國運通9.8 
美國運通 national bank9.1 %
(a)代表巴塞爾III最低要求和聯邦銀行監管機構定義的適用監管資本緩衝區，其中包括美國運通公司的壓力資本緩衝區（SCB）和AENb的資本保全緩衝區。
下表顯示美國運通公司截至2024年9月30日的監管風險資本和風險加權資產：
表17: 監管風險資本元件和風險加權資產
美國運通
（以十億美元計）
2024年9月30日
風險資本
一級資本$24.6 
一級資本26.2 
二級資本
4.6 
總資本30.8 
Exercise price ($)229.9 
平均總資產用來計算一級槓桿率$267.6 
以下是我們的監管風險資本比率和槓桿率的定義，按照標準監管指導計算：
Exercise price ($) 資產根據聯邦儲備系統使用的公式進行風險加權，以符合資本充足性指導原則。負債表內外項目按風險加權，負債表外項目按風險轉換因子轉換爲負債表等值後，分配風險調整權重。負債表外敞口包括總風險加權資產的一小部分。
一級風險資本比率 — 計算爲一級資本，除以風險加權資產。 一級資本是普通股股東權益，調整爲不合格商譽和無形資產以及某些遞延稅款資產。 一級資本還根據《現行預期信用損失（CECL）最終規定》進行調整，如下所述。
一級風險資本充足率 — 計算方法爲一級資本除以風險加權資產。一級資本是普通股一級資本、優先股和在一家子公司調整後持有的第三方非控股權的總和，根據保險子公司持有的資本進行調整。一級風險資本比率的最低要求比普通股一級風險資本比率的最低要求高1.5個百分點。我們擁有16億美元的優先股，以幫助解決超過普通股要求部分的一級資本要求。
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總風險資本充足率 ——按照一級資本和二級資本之和除以風險加權資產計算。 二級資本指根據CECL最終規則調整的信貸損失撥備總額（限制在風險加權資產的1.25％）和$175000萬符合條件的次級票據之和，調整爲保險子公司持有的資本。 $175000萬的符合條件的次級票據包括2024年4月發行的$50000萬次級債務，2023年7月發行的$50000萬次級債務和2022年5月發行的$75000萬次級債務。
一級槓桿比率 ——通過將一級資本除以我們最近一個季度的平均總資產來計算。
我們決定延遲對採用CECL方法減少7億美元監管資本的確認，延長兩年，然後按照聯邦銀行監管機構頒佈的規則（CECL最終規則）進行25%的三年階段性推出，自2022年1月1日起，直至2024年1月1日，我們已推出了此金額的75%。
我們繼續將累積其他綜合收益（損失）納入監管資本。
我們參加了2024年聯儲局的監管壓力測試。我們於2024年4月向聯儲局提交了年度資本計劃。2024年8月28日，聯儲局確認我們的SCb爲2.5％，這導致最低的CET1比率爲7％，自2024年10月1日至2025年9月30日有效。
如上所述，我們在2024年第三季度成爲三類公司，因此根據適用的過渡期，我們將受到CET1逆週期資本緩衝要求（如果由聯儲局制定）和最低補充槓桿比率等要求的約束。有關更多信息，請參閱2023年Form 10-k文件中的「監管與規章制度 — 資本和流動性規定」部分。
分紅和股票分割
我們通過分紅派息和股票回購向普通股股東返還資本。股票回購可以減少流通在外的普通股數量，通常能夠彌補作爲員工激勵計劃的一部分發行新股。
2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，我們分別以24億美元和63億美元的形式回報股東，其中分別包括19億美元和48億美元的股份回購以及5億美元和15億美元的普通股股利。2024年第三季度，我們以每股245.30美元的平均價格回購了770萬股普通股。
此外，在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們分別支付了1500萬美元和4400萬美元，用於非累積永久優先股的分紅派息。
資金策略
我們的主要資金籌集目標是維持廣泛和良好的多元化資金來源，以便我們爲全球業務提供融資，並保持強大的流動性結構。我們的資金策略和活動已整合到我們的資產負債管理活動中。我們已制定了涵蓋美國運通公司及所有子公司的資金政策.
我們旨在通過多元化的資金來源滿足我們的融資需求。 根據工具類型、期限、投資者基礎等因素的資金來源多樣性，可以減輕任何一種工具、期限或投資者受到干擾的影響。 我們通過保持存款規模和市場相關性、無抵押債務、資產證券化以及獲得擔保借款設施和承諾的銀行信貸設施來追求在我們的資金來源中實現多樣性和成本效益。 特別是，我們專注於繼續發展我們的直接存款項目作爲資金來源。
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彙總債務摘要
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們擁有以下客戶存款和合並債務餘額：
表18：客戶存款和合並債務摘要
（十億美元）2024年9月30日2023年12月31日
客戶存款$135.4 $129.1 
短期借款1.5 1.3 
長期債務53.5 47.9 
客戶存款總額和債務$190.4 $178.3 
我們可能根據債券的可選贖回條款，不時在原始合約到期日之前贖回某些債券。
我們的資金需求受到多種因素的驅動，包括到期義務、流動性狀況以及貸款和應收賬款餘額增長的速度。實際籌資活動可能會因多種因素而異，例如未來業務增長，全球經濟、政治以及其他事件對市場容量和籌資需求的影響，市場對我們提供的證券的需求，監管變化，將貸款和應收賬款證券化並出售的能力，以及此前在證券化交易中出售的貸款和應收賬款的表現。這些因素中許多是我們無法控制的。
2024年9月30日結束的九個月內，我們發行了121億美元的債務，其中89億美元爲無抵押債務，32億美元爲資產支持證券。以下表格顯示了2024年9月30日結束的三個月內我們的債務發行情況：
第19表：債務發行
（十億美元）三個月之內結束
2024年9月30日
American Express公司：
浮動利率優先票據（複利SOFR加93個點子(a) ）
$0.5 
固定至浮動利率優先票據（固定利率期間的加權平均票息率爲5.18%，複利SOFR加93個點子(a) 加權平均點數爲122個點子，浮動利率期間)
2.9 
美國運通信用帳戶主託管信託:
固定利率A類證書(加權平均利率爲4.65%)
$1.2 
總費用$4.6 
(a)隔夜擔保融資利率（SOFR）。
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我們的股本和資金策略旨在在其他方面維持主要信用評級機構Moody's Investor Services（Moody's）、標準普爾（S&P）和惠譽(Fitch)的適當和穩定的無抵押債務評級。這些評級有助於支持我們獲取成本效益高的無抵押資金，作爲我們總體融資策略的一部分。我們的資產證券化活動另行評級。
表 20：無抵押債務評級
美國運通實體穆迪標準普爾惠譽
美國運通公司長期
A2
BBB+
A
短期
N/R
A-2
F1
外表
穩定
積極
穩定
美國運通旅行相關服務公司長期
A2
A-
A
短期
P-1
A-2
F1
外表
穩定
積極
穩定
美國運通國民銀行長期
A3
A-
A
短期
P-1
A-2
F1
外表
穩定
積極
穩定
美國運通信貸公司長期
A2
A-
A
短期
N/R
N/R
N/R
外表
穩定
積極
穩定
這些評級並不是建議買入或持有我們任何證券的依據，評級可能會根據評級機構的唯一決定隨時進行修訂或撤銷。
我們未擔保債務或資產證券化計劃證券評級下調可能導致融資成本增加，以及與未使用的信貸設施借款相關的費用增加。 信用評級下降還可能減少我們在未擔保債務和資產證券化資本市場上的借款能力。 我們認爲我們的融資組合，包括由美國聯邦存款保險公司（FDIC）保險的直接存款佔總融資的比例，應該減輕信用評級下調對我們融資能力和成本可能產生的影響。
2023年8月29日，美國聯邦銀行監管機構發佈了一項擬議規則的通知，如果像所提議的那樣通過，將要求覆蓋的銀行控股公司，如美國運通公司，發行和維持符合條件的可抵押的外部長期債務的最低金額，並要求某些受保的存款機構，如AENb，發行和維持符合條件的內部長期債務的最低金額。有關更多信息，請參閱2023年10-K表格的「監管與規則―資本和流動性監管」部分。
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存入資金計劃
我們在我們的美國銀行子公司AeNb內提供存款。目前，這些基金通過聯邦存款保險公司爲每個所有權類別的每位存款人投保的金額至少爲25萬美元；截至 2024 年 9 月 30 日， 這些存款中約有 92% 已投保。 我們的工作能力除其他因素外，提供存款資金和提供有競爭力的利率取決於AeNB的資本水平。AeNB提供的直接存款計劃是我們的主要存款產品渠道，這使得聯邦存款保險公司保險的高收益儲蓄帳戶、存款證（CD）、商業支票和消費者獎勵支票帳戶產品可供使用能夠直接面向客戶。截至2024年9月30日， 我們的直接存款計劃有大約310萬個帳戶。AeNB還根據需要通過第三方分銷渠道籌集存款，以實現我們的總體融資目標。存款證有規定的到期日，而高收益儲蓄帳戶、支票帳戶和第三方大額存款產品則沒有。我們管理包括存款證在內的到期債務的期限，以降低集中和再融資風險。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們分別擁有1354億美元和1291億美元的存款。有關這些存款和定期存單的到期情況的進一步描述，請參閱《基本報表》第6號注。
以下表格列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月內，我們支付的不同類型存款的平均利率期貨。與上一年相比，我們支付的存款的平均利率期貨在這兩個時期的變化主要是由於市場上爲存款提供的較高利率期貨的影響。
表21：存款平均利率支付
截至9月30日的三個月
2024
2023

（百萬，百分比）
平均餘額利息費用
平均利率 (a)
平均餘額利息費用
平均利率 (a)
儲蓄帳戶
$103,602 $1,089 4.2 %$86,598 $889 4.1 %
支票帳戶
1,731 6 1.4 1,246 4 1.2 
存款證書:
直接4,831524.3 4,748453.7 
第三方（經紀）7,899834.2 13,8341323.8 
清零帳戶 - 第三方（經紀）15,1942155.6 15,6942185.5 
美國總計利息人形機器人-軸承存入資金
$133,257 $1,445 4.3 %$122,120 $1,288 4.2 %
截至9月30日的九個月
2024
2023

（百萬，百分比）
平均餘額利息費用
平均利率 (a)
平均餘額利息費用
平均利率 (a)
儲蓄帳戶
$99,855 $3,154 4.2 %$83,052 $2,354 3.8 %
支票帳戶
1,577 16 1.4 1,135 12 1.4 
存款證書:
直接5,1141624.2 4,1471073.4 
第三方（經紀）10,2123124.1 14,2473883.6 
掃帚帳戶 — 第三方（經紀）15,3956515.6 15,8656145.2 
美國總計利息人形機器人-軸承存入資金
$132,153 $4,295 4.3 %$118,446 $3,475 3.9 %
(a)平均利率反映的是按年計算的利息支出與平均存款的比率。
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流動性管理
我們的流動性目標是保持對各種賬面和實際流動性來源的訪問。我們尋求保持充足的流動性來源，以滿足我們預期的未來財務義務和至少12個月內在各種不利情況下的流動性需求。這些情況包括但不限於，在經濟狀況嚴重惡化期間無法通過常規融資計劃籌集新資金的情況。
我們的流動性管理策略包括多個要素，包括但不限於：
•保持多元化的籌資來源（有關更多細節，請參閱上文的「資金策略」）；
•保持無負債的流動資產和表外流動性來源;
•在各種經濟和市場情景下，預測現金流入和流出；以及
•建立明確的流動性風險管理目標，包括遵守監管要求。
我們旨在保持獲取多種類型的資產及非資產負債表流動性來源，包括現金和其他流動資產、擔保借款設施以及銀行的承諾信貸額度。通過我們的美國銀行子公司AENb，我們還已經質押了符合聯儲局貼現窗口使用資格的抵押品。
我們維持的流動性資源的數量和類型可能會隨着時間的推移而變化，基於《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》要求的壓力情景結果，以及我們流動性風險政策下額外要求的壓力情景。此外，正如上文所討論的，我們在2024年第三季度成爲III類公司，因此需遵循《流動性覆蓋比率和淨穩定融資比率規則》的監管要求，受適用過渡期限制。更多信息請參閱2023年10-K表的「監管和規則—資本和流動性監管」章節。我們相信我們目前保持的流動性足以滿足所有內部和監管流動性要求。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的現金及現金等價物分別爲479億美元和466億美元。請參閱下文的「現金流量」部分，了解截至2024年9月30日的九個月影響現金流量的主要驅動因素。我們獲得的流動資金投資收入一直低於資金來源的利息支出。有時，包括在本季度，利息收入可能會超過流動資金組合相關的利息支出。根據利率環境、我們的資金組合及我們持有的流動資金數量，我們的流動資金可能產生的未來淨利息收入或支出水平將有所變化。
證券化借款能力
截至2024年9月30日，我們保持了我們的承諾，循環，擔保借款設施，到期日爲2026年7月15日，這使我們有權從美國運通發行信託II（Charge Trust）賣出高達30億美元面值的符合AAA評級的債券。我們還保持了我們的承諾，循環，擔保借款設施，到期日爲2026年9月15日，這使我們有權從美國運通信用帳戶主託管信託（Lending Trust）賣出高達30億美元面值的符合AAA評級的證券。這些設施增強了我們的應變資金資源，也在日常業務中用於資助營運資金需求。截至2024年9月30日，沒有在Charge Trust設施或Lending Trust設施上提取任何金額。
已承諾的銀行信貸設施
截至2024年9月30日，我們保持了一項40億美元的承諾的銀行銀團信貸設施，到期日爲2026年10月30日。該設施增強了我們的應急資金資源，並且也用於業務常規操作中資助運營資本需求。截至2024年9月30日，該設施未提取任何金額。
其他資金來源
除了現金和其他流動資產以及上述描述的擔保借款設施和承諾的銀行信貸設施外，作爲一家受保險的存款機構，AENb可能會通過聯邦儲備銀行舊金山分行的貼現窗口，以其抵押的美國信用卡貸款和信用卡應收款項進行借款。截至2024年9月30日，AENb根據抵押給聯邦儲備銀行舊金山分行的應收款項的金額和抵押品估值，可獲得725億美元的借款額度。特定資產是否被視爲合格抵押品以及根據抵押品可以借款的金額仍由聯邦儲備銀行自行決定。由於監管限制，AENb產生的流動性通常只能用於履行AENb內的義務，並且向母公司或非銀行關聯公司的轉賬可能需要經過先前的監管批准。
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未使用的信用額度未結清
截至2024年9月30日，我們向客戶提供了約4650億美元的未使用信貸。 未使用信貸總額並不代表潛在的未來現金需求，因爲其中相當大部分的未使用信貸可能不會被動用。 未設置預定消費限額的信用卡產品不包含在未使用信貸中。
現金流量
下表總結了我們的現金流動情況，隨後討論了影響截至9月30日的經營、投資和融資現金流的主要因素。
表22：現金流量
（十億美元）20242023
提供的總現金
經營活動$8.3 $11.8 
投資活動(12.2)(16.3)
籌資活動5.2 14.3 
匯率變動對現金及現金等價物的影響— 0.2 
現金及現金等價物淨增加額$1.3 $10.0 
經營活動產生的現金流量
我們的經營活動現金流主要包括調整後的淨利潤，其中包括淨利潤中的非現金項目，如信用損失準備金、折舊和攤銷、股權酬勞、遞延稅項和其他非現金項目，以及經營資產和負債餘額的變動，由於支付金額和時間的原因，在業務正常運作過程中可能會發生較大變化。
2024年，經營活動提供的淨現金流量主要是由本期淨利潤產生的現金驅動，部分抵消了較低的淨經營負債，主要是由於業務正常運作中出現的時間差異導致的低存款透支。
2023年，經營活動產生的淨現金主要來自於該期間的淨利潤以及較高的淨經營負債，主要是由於較高的應付賬款給商家，部分抵消了與年度激勵報酬相關的支付。
投資活動產生的現金流量
我們的投資活動現金流主要包括貸款和卡會員應收款的變動，以及可供出售的投資證券組合的變動。
2024年，投資活動中使用的淨現金主要受到較高的會員貸款餘額驅動，部分抵消了投資證券的淨到期和從Accertify出售所收到的淨收益。
2023年，投資活動中使用的淨現金主要受高準備金會員貸款和應收款項的驅動，這是由於高準備金會員支出增加所致。
籌資活動產生的現金流量
我們的籌資活動現金流主要包括客戶存款、長期債務和短期借款的變動，以及股息支付和股份回購。
在所呈現的兩個時期中，融資活動提供的淨現金主要受客戶存款增長和長期債務淨收益驅動，部分抵消了股份回購和股息支付。
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其他問題
特定立法、監管和其他發展
監督與監管
我們受世界各地司法管轄範圍內的廣泛政府監管和監督，合規成本相當高。 金融服務行業受到嚴格審查，法規期望高，受到各種規定的約束，在一個嚴格且不可預測的執法環境中。
政府和監管機構越來越要求金融服務公司和支付系統獲得當地許可和/或本地化其運營、合規計劃和治理框架的方面。這些以及其他類似法律、法規和政策的制定和執行可能增加我們的運營複雜性和合規成本，導致執法行動和處罰，對我們有效競爭和維護和擴展我們的全球網絡能力產生不利影響。
政府當局還將大量精力集中在審查金融服務公司和支付系統遵守法律法規的情況上，我們相信將繼續集中精力，因此，我們不斷努力發展和改善我們的風險管理框架、治理結構、做法和程序。我們和政府機構爲評估法律法規的遵守情況而進行的審查，以及我們自己的內部審查以評估內部政策的遵守情況，包括同事或第三方的錯誤或不當行爲或控制失誤，已經導致並可能繼續導致我們的產品、做法和程序發生變化，向客戶提供賠償，並增加與監管監督、監督和檢查相關的成本。我們還受到監管行動，並可能繼續成爲此類行動的對象，包括政府調查、調查、執法程序以及在不遵守或涉嫌不遵守法律或法規的情況下處以罰款或民事罰款。例如，正如先前披露的那樣，我們正在配合政府的調查與我們的歷史銷售行爲有關，在 「合併財務報表」 附註7中有更詳細的描述。此外，各銀行監管機構宣佈，他們正在審查信用卡獎勵計劃是否符合某些消費者保護法律法規。正如先前披露的那樣，我們在內部審查中發現，某些美國信用卡會員沒有獲得他們獲得的某些會員獎勵積分，我們已採取措施予以補救並加強相關程序。我們正在與監管機構合作，對獎勵和福利計劃進行持續的監管審查。有關調查的外部宣傳可以擴大調查的範圍和規模，並導致對調查的進一步監管查詢。
請查看2023年10-k表格中的「監管與監督」和「風險因素」部分，以獲取更多信息。
強化審慎標準
我們受美國聯邦銀行監管機構的規定約束，這些規定將加強的審慎標準應用於具有1000億美元或更多總資產的銀行控股公司和存款機構。根據這些規定，美國運通公司於2024年第三季度成爲三類機構。第三類機構受到加強的資本、流動性和審慎要求、單一對手方信貸限額以及額外的壓力測試的約束，在某些情況下，這些要求將受到過渡期限的約束。有關詳細信息，請參閱2023年10-K表格的「監管和規章」以及「風險因素」部分。
最近因合規性問題被罰款了1億3千6百萬美元。
2024年6月20日，美國聯邦存款保險公司（FDIC）發佈了一項最終規定，修改了其對受保存款機構的清算計劃要求。該最終規定要求那些（非屬於美國全球系統重要銀行機構，包括AENb在內）資產達到1000億美元或更多的受保存款機構，每三年提交一次完整的清算計劃，並在非提交年份提交中期補充。根據最終規定，清算計劃在其假設和內容方面將受到更嚴格的標準約束，而對FDIC對清算計劃的評估具有加強的可信度標準，對於參與和能力測試的預期也有所提升。AENb將被要求在2026年7月1日或之前根據最終規定提交其初始的清算計劃，而其初始中期補充計劃應在2025年7月1日或之前提交。
消費金融產品監管
我們的消費者導向活動受美國和國際監管和監督。在美國，我們的營銷、銷售和爲消費者提供金融產品的服務以及我們遵守某些聯邦消費者金融法律的工作受到消費者金融保護局（CFPB）的監督和審查，該局對提供信貸、儲蓄和支付服務和產品的提供者擁有廣泛的制定規則和執法權限，並有權阻止「不公平、欺騙或濫用」行爲。此外，許多美國州擁有重要的消費者信用保護、披露和其他法律（在某些情況下比美國聯邦法更嚴格）。美國聯邦法律也規定虐待討債行爲，這與破產和債務人救濟法一起，可能影響我們收取欠款的能力或使我們受到監管審查。
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2024年3月5日，CFPb發佈了一項最終規則，將信用卡滯納金的安全港金額降低到8美元，這被認爲是「合理和比例的」，與信用卡髮卡機構因逾期付款而發生的費用成本相稱，取消了對後續逾期付款更高的滯納金安全港金額，以及取消了安全港金額的年度通脹調整。2024年5月10日，初步禁令被授予，暫時暫停了最終規則的生效；然而，最終規則是否最終實施將取決於正在進行的訴訟的結果。如果規則生效，在未提供成本證明來支持高於安全港金額的滯納金的情況下，這在最終規則下是允許的，我們將被要求降低我們的滯納金，導致拖欠費收入減少。此外，滯納金的減少可能會改變持卡人的行爲並影響還款率。
有關消費金融產品監管的更多信息，以及對我們業務運營和業務可能造成的影響，請參閱2023年10-k表格中的「監管和規定」和「風險因素」部分。
支付監管
我們運營的各個國家的立法者和監管機構關注銀行卡網絡的運營方式，包括通過執法行動、立法和監管來改變一些銀行髮卡機構、商戶收單機構和支付網絡的做法或定價，並在某些情況下建立廣泛的支付系統監管框架。
歐盟（EU）、澳洲、加拿大和其他司法管轄區一直專注於互換費用（即銀行卡商戶收單行支付給髮卡行的費用在像Visa和萬事達這樣的支付網絡中），以及規定控制商戶卡受理的規則、合同條款和實踐。在美國，一些州已經通過或正在考慮通過法律來監管網絡運營的各個方面以及規定控制商戶卡受理的合同條款和實踐，包括與電子交易相關的信息（如特定的商戶類別編碼的使用）和電子交易的定價（如銷售稅或小費的互換費用）。此外，聯邦法律和法規不時提出的變化可能影響網絡運營的各個方面或規定控制商戶卡受理的合同條款和實踐。
關於營業收入、定價或做法的監管和其他政府行動可能會直接或間接影響所有網絡和/或收單業者，同時對消費者和商家產生不利影響。在其他方面，銀行卡費用的監管已經對我們的貼現收入造成了負面影響，並可能繼續對我們產生負面影響，包括由於競爭對手定價下降導致我們的商家貼現率受到壓力，並在轉接費上設有上限的情況下。在某些情況下，監管措施還會延伸至我們業務的某些方面，如網絡和合作品牌安排，或商家接受卡的條款。例如，由於歐盟和澳洲的監管，我們退出了在這些司法管轄區的網絡業務。此外，在我們與歐盟的合作品牌夥伴和代理商合作時，對轉接費上限和歐盟支付立法的其他條款何時或如何適用也存在不確定性。在2018年2月7日發佈的裁決中，歐盟法院確認了在三方網絡與合作品牌夥伴或通過代理商發行卡片的情況下，收費上限和其他規定的有效性，儘管該裁決在這種情況下何時或如何適用只提供了有限指導，並且在合作品牌安排的監管機構和參與者中依然存在不同的解釋。2023年8月29日，荷蘭貿易與工業上訴法庭就與荷蘭消費者和市場管理局有關我們與荷蘭皇家航空公司合作品牌關係的行政程序聯繫了歐洲法院，詢問了關於轉接費上限的適用的解釋。考慮到監管機構和合作品牌安排參與者的不同解釋，我們將受到監管措施、處罰以及可能無法維持我們在歐盟現有的合作品牌和代理關係的影響。
有關支付監管的更多信息，以及對我們業務運營和業務可能產生影響的情況，請查看2023年10-K表格的「監管和規定」以及「風險因素」部分。
附加費
在各個國家，如歐盟的某些成員國、澳洲和加拿大（魁北克省除外），商家被允許對信用卡購買商品收取額外費用。此外，美國的一些州廢除了禁止對信用卡購買商品收取額外費用的法律，一些州已經通過或正在考慮通過法律，允許商家對信用卡購買商品收取額外費用。在允許額外費用的司法管轄區，我們已經看到一些商家對美國運通卡收取額外費用。額外費用會給顧客帶來不良的體驗，並可能對我們產生重大不利影響，特別是當它僅或顯著影響信用卡使用或卡的普遍使用時，可能對我們的卡會員或我們的業務造成重大不利影響。此外，我們還遇到其他一些商家在法規允許的情況下采取的引導或差異接受做法，這也可能對我們產生重大不利影響。
有關附加收費和其他可能影響卡會員體驗的行動的潛在影響更多信息，請參閱2023年 Form 10-k 的「風險因素」部分。
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商家訴訟
我們繼續積極捍衛由商家提起的反壟斷和其他訴訟。請參閱「基本報表」第7條款了解這些案例的描述。可能會有損卡片會員體驗的行動，或者解決這些商家索賠中的一項或多項可能會嚴重影響我們的業務。有關商家訴訟中不利裁決對我們業務可能影響的更多信息，請參閱2023年10-k表格的「風險因素」部分。
隱私保護、數據保護、數據治理、信息安全和網絡安全概念
全球隱私、數據保護、數據治理、信息安全和網絡安全領域的監管和立法活動持續增加。我們已經制定並將繼續維護和加強政策和治理框架，以遵守適用的法律，滿足不斷變化的客戶和行業期望並提供支持，促進業務創新和增長；但是，鑑於我們業務的規模和複雜性以及監管審查的加強，我們的政策和治理框架可能不足y. 與自動決策、人工智能和機器學習相關的法律法規仍在不斷演變，將要通過的新法律法規以及現行法律法規的適用仍存在不確定性，這可能會限制我們或施加繁瑣而昂貴的要求，包括對我們使用人工智能和機器學習的能力的要求。去吧近年來，像我們這樣的全球金融機構以及我們的客戶、同事、監管機構、服務提供商和其他第三方，信息安全和網絡安全風險顯著增加，並可能繼續受到越來越複雜的網絡攻擊，包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、勒索軟件、社會工程攻擊（包括網絡釣魚、冒充和身份竊取企圖）、人工智能輔助的深度僞造攻擊和虛假信息活動，企業間諜活動、黑客攻擊、網站損壞、拒絕服務攻擊、漏洞利用和其他攻擊，以及類似的中斷，例如計算機系統的配置錯誤或未經授權的使用或訪問，或者服務或系統中斷。有關隱私、數據保護和信息安全和網絡安全監管以及重大信息安全或網絡安全事件對我們經營和業務業績的潛在影響的更多信息，請參閱2023年10-k表格的 「監督和監管」 和 「風險因素」 部分。
反洗錢和打擊恐怖融資
我們受到重大監管和監管，針對與反洗錢（AML）和反恐怖融資（CFT）法律法規的合規性。在美國，大部分AML/CFT要求源自《貨幣和外國交易報告法》，以及美國財政部頒佈的配套法規（統稱爲《銀行保密法》），該法於2001年由《美國愛國者法案》修改。2020年《反洗錢法》（AMLA）於2021年1月頒佈，修正了《銀行保密法》，旨在全面改革和現代化美國的AML/CFT法律。AMLA中的許多法定條款需要額外的制定規定、報告和其他措施，而AMLA的影響將取決於，除其他事項外，制定規定和實施指導。
在歐洲，AML/CFt要求在很大程度上是各國將第五和第六歐盟反洗錢指令（以及之前的歐盟反洗錢指令）轉化爲本地法律法規的結果。許多其他國家也已頒佈或提出了適用於美國運通的新的或加強的AML/CFt立法和法規。
在其他事項之外，這些法律和規定通常要求我們建立符合某些標準的AML/CFt方案，包括從客戶那裏收集信息並驗證其身份的政策和程序，監控並報告可疑交易，以及其他信息收集和記錄保留要求。我們的AML/CFt方案已成爲加強審查的對象，任何AML/CFt法律遵守方面的錯誤、失敗或延誤，我們AML/CFt方案的缺陷或我公司與洗錢、恐怖主義融資、逃稅或其他非法活動的關聯都可能引發重大的監管、刑事和民事訴訟，導致重大罰款和資產的沒收，喪失執照、限制業務活動或其他執法措施。此外，我們的AML/CFt方案可能限制我們追求某些商機的能力，影響我們與某些合作伙伴、服務提供商和其他第三方的關係。有關AML/CFt監管的更多信息，以及對我們的經營業績和業務潛在影響，請參閱2023年10-k表格的「監管與規定」和「風險因素」部分。
最近頒佈的會計準則
參閱「基本報表」的附註1中關於最近頒佈的會計準則部分。
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精選術語詞彙表
調整後的淨利息收入 非GAAP措施，代表歸因於我們持卡人貸款的淨利息收入（根據GAAP準則計算，包括被視爲無法收回的利息），不包括不歸因於我們持卡人貸款的利息支出和利息收入的影響。
航空公司支出 — 代表作爲商家在航空公司的支出，包含在差旅支出中。
分配的服務成本 代表與我們的科技和客戶服務團隊相關的工資和福利，根據直接歸屬於我們可報告運營部門的活動，以及分配給我們的可報告運營部門的一般費用，這些費用根據它們在相對營業收入和持卡會員貸款及應收款項目中的水平進行分配。
資產證券化 資產證券化涉及將貸款或應收賬款轉讓和出售給專門爲證券化活動而創建的特殊實體，通常是一個trust。而trust則發行債務券，通常被稱爲資產支持證券，這些證券由轉讓的貸款和應收賬款擔保。trust使用這些證券的銷售收入來支付轉讓貸款或應收賬款的購買價格。我們的放貸trust和承銷trust（統稱爲trust）的證券化貸款和應收賬款分別在我們的合併資產負債表中報告爲資產和以trust發行的證券報告爲負債。
計費業務 (會員消費) — 代表着美國運通發行的付款產品上的交易金額（包括現金支取）。
資本充足率 ——代表了監管機構設定的最低標準，用於判斷受監管實體是否具有足夠的資本來吸收當前損失預估之外的表內和表外損失。請參考「巴塞爾III框架下的資本策略」部分，了解更多相關的定義。
持卡人 — 持有發行的美國運通品牌卡的個人。
持卡會員貸款 ——代表我們信用卡產品上的餘額和我們付款卡產品上符合循環付款資格的餘額。
持卡人應收款項 代表我們信用卡產品上的餘額，需要在卡會員的付款截止日期前全額支付。
髮卡量 代表由美國運通發行和未償還的卡片數量（專有卡片髮卡量）以及與銀行和其他機構簽訂的網絡合作協議下發行和未償還的卡片數量，不包括在過去十二個月中沒有店外消費活動的由網絡合作夥伴發行的零售聯名卡。 基本髮卡量 不包括髮行在消費者帳戶上的附屬卡。髮卡量有助於了解我們的持卡會員基礎規模。
信用卡 代表通常不設預設消費限額，並主要設計爲一種支付方式而非購買手段的卡片。在沒有預設消費限額的信用卡上，每筆交易都會根據其可能的經濟情況獲得授權，反映卡片成員最近的信用信息和消費模式。信用卡持卡人必須在每個月支付完整的賬單餘額，但某些信用卡提供的借貸功能下可以進行循環支付的餘額除外，例如「隨時間付款」和「計劃付款」，這些功能允許卡片持卡人隨着時間支付符合條件的購買並帶有利息。
合作品牌卡 代表根據與選定商業合作伙伴達成的合作協議發行的卡片。根據合作協議，我們向合作品牌合作伙伴支付款項，這可能相當可觀，主要基於持卡會員的消費金額及相應的獎勵，以及根據一些安排，基於獲得和保留的帳戶數量。然後合作伙伴有責任根據合作伙伴自己的忠誠計劃向持卡會員提供獎勵。
信用卡 代表具有區間循環付款條款、結構化付款功能（例如計劃支付、擴展購買能力）、寬限期、利率和費用結構的卡片。
折扣收益 代表我們從商家那裏賺取並保留的金額，用於 facilita​​ting American Express 發行的支付產品與持卡人和商家之間的交易。
商品與服務（G&S）支出 — 包括除旅行與娛樂相關商戶類別以外的商戶類別支出，其中包括我們客戶服務和工業客戶服務業務領域中中小型企業客戶的20億支出。
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利息支出 利息主要用於爲持卡人貸款和應收款項融資、一般企業目的和流動性需求。利息支出主要分爲兩類：(i) 存款，主要涉及從客戶和機構處存款所產生的利息支出；(ii) 債務，主要涉及我們的長期融資和短期借款利息支出（例如，商業票據、聯邦資金購買、銀行透支和其他短期借款），以及衍生品對我們長期債務利率風險進行對沖的實現影響。
利息收入 包括（i）貸款利息，（ii）投資證券的利息和分紅派息，以及（iii）存放在銀行和其他地方的利息收入。
貸款利息 ——根據持卡人貸款的平均日結算方法進行評估。 除非貸款被分類爲不應計息，否則按照適用帳戶協議的條款確認利息，直到未償餘額被支付或註銷爲止。
投資證券利息和分紅派息 主要涉及我們持有的固定收益證券。利息收入採用有效利率法確認，該方法調整證券溢價和折讓、費用和其他支付的收益，因此在相關投資證券的期限內，對未結清餘額的恒定收益率進行確認。金額在證券違約或未來利息支付按計劃購買不可能的情況下確認。
銀行存款利息和其他利息收入 —— 主要與將超過短期資金需求的現金存放在計息定期存款、隔夜掃描帳戶和其他計息活期存款以及看漲帳戶有關。
忠誠度聯盟 消費者可以通過多類別獎勵平台賺取獎勵積分，並將其用於在各種合作商家處節省購買費用的計劃。這些計劃中的商家通常爲消費者提供資金，並對我們承擔積分獎勵的成本；我們通過運營忠誠度平台和提供營業收入來賺取收入。
淨卡費 代表在認可的期間內獲得的卡會員費，淨額爲覆蓋的卡會員期間（通常爲一年），扣除卡會員取消的預計退款和延遲收購成本的準備金後確認爲營業收入。
平均卡會員貸款的淨利息收益率 — 一種非根據通用會計準則的指標，通過將調整後的淨利息收入除以年化的平均卡會員貸款計算得出。與不可收回利息相關的準備金和淨沖銷款項通過信貸損失準備金覈算，因此不包括在淨利息收益率計算中。
淨覈銷率 — 僅本金 — 代表專有消費者或小企業會員卡成員貸款或應收賬款覈銷的金額，由授權交易所產生的本金減去收回款項，在期間內作爲貸款或應收賬款餘額的百分比。
淨覈銷率 — 本金、利息及費用 — 在淨覈銷率計算中，包括對卡片會員貸款的本金以及利息、費用的金額，以及對卡片會員應收款項的本金以外的費用。
網絡交易量 ——代表已計費業務和已處理的總量。
營業費用 代表薪金和員工福利、專業服務、數據處理和設備以及其他費用。
處理後的營業收入 — 代表與網絡合作夥伴協議相關的營收，包括版稅、費用和通過網絡合作夥伴發行的信用卡交易所賺取的金額。處理後的營業收入還包括通過美國運通促成的替代支付解決方案所賺取的費用。
已處理的交易量 代表通過與銀行和其他機構，包括合資企業簽署的網絡合作協議發行的卡片進行的交易量（包括取現），以及由美國運通提供的替代支付解決方案。
專有新卡獲得 代表美國運通在參考期間發行的新卡數量，扣除換卡。專有新卡獲取量可作爲我們顧客獲取策略有效性的衡量標準。
預留構建（發佈） —— 代表了與信貸損失準備金相關的期間內的增加或減少準備金的部分，這是由於包括但不限於體量變化、宏觀經濟展望、投資組合結構以及投資組合信貸質量變化。準備金建立代表了信貸損失準備金超過淨覈銷的金額，而準備金釋放則表示淨覈銷超過信貸損失準備金的金額。
差旅及娛樂支出 — 代表着旅行和娛樂支出，主要包括航空公司、郵輪、住宿和餐飲服務商類別。
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關於前瞻性陳述的注意事項
本報告包含根據1995年《證券訴訟改革法案》的前瞻性聲明，該等聲明面臨風險和不確定性。這些前瞻性聲明涵蓋了我們對業務和財務表現等方面的當前預期，其中包含「相信」、「期待」、「預期」、「打算」、「計劃」、「旨在」、「將會」、「可能」、「應該」、「可能」、「估計」、「潛在」、「持續」等詞語。讀者應謹慎對待這些前瞻性聲明，這些聲明僅在發表之日起生效。我們無需更新或修訂任何前瞻性聲明。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明大爲不同的因素包括但不限於以下：
•我們未來增長每股收益的能力部分取決於營業收入增長、信用表現和有效稅率保持與當前預期一致，以及我們繼續在能夠推動可持續增長的領域進行高水平投資的能力（包括我們的品牌、價值主張、客戶、同事、營銷、科技和覆蓋範圍），控制營業費用，有效管理風險並執行我們的股份回購計劃，其中任何一個都可能受到影響，其中包括後續段落中識別的因素以及以下因素：宏觀經濟條件，如經濟衰退風險、更高的失業率、利率變化、通貨膨脹影響、供應鏈問題、能源成本、關稅和財政和貨幣政策的影響；地緣政治不穩定性，包括烏克蘭和以色列戰爭持續、更廣泛的區域敵對行動和涉及中國和美國的緊張局勢；任何未來事態的影響，包括但不限於法律費用和解決方案、罰款或貨幣罰款、持卡會員補救費用的增加、投資淨收益或損失、重組、減值和準備金變化；影響品牌認知和聲譽的問題；與銷售和收購以及新的或重新談判的合作品牌和其他合作伙伴協議和合資企業有關的影響；以及法規和訴訟的影響，這可能會影響我們業務活動的盈利能力，限制我們追求業務機會的能力，要求更改業務實踐或改變我們與持卡會員、合作伙伴和商家的關係；
•我們增長收入的能力，減去利息支出以及我們未來增長的可持續性，可能會受上述因素和後續段落以及以下因素的影響：支出量和支出環境與預期不一致，包括美國小型和中型企業會員卡持卡人支出下降，或美國消費者或國際支出量減緩；無法解決競爭壓力，吸引和保留客戶，投資並加強我們的高端產品、差異化服務和夥伴關係的會員模式，成功更新我們的卡產品，與各年齡層客戶包括千禧一代和Z世代客戶增加支出和貸款，實施戰略和業務倡議，包括在高端消費者領域、商業支付和全球網絡內；監管舉措的影響，包括定價和網絡監管；商戶覆蓋範圍增長低於預期或商戶接受度降低；增加的貨幣兌換匯率差額收費、引導、壓制或差異接受我們的產品；商戶折扣率的變化超出或低於預期；以及外幣匯率的變化；
•網絡卡費用未如預期穩定表現，可能受宏觀經濟狀況惡化影響，進而影響持卡人支付卡費的能力和意願；持卡人流失率較高；持卡人獲取活動的速度，對我們基於費用的產品的需求；我們未能應對競爭壓力，制定具有吸引力的高級價值主張並實施我們的策略，更新卡產品並從這些更新中實現預期增長，提升和提供福利和服務並繼續在產品方面進行創新；
•淨利息收入、利率期貨變化影響、貸款和持卡人應收款項的增長，可能高於或低於預期，這可能受到持卡人行爲和財務實力以及他們實際支出、借款和償還模式等因素的影響；我們改善持卡人價值主張、捕捉更大份額持卡人支出和借款、吸引新客戶並留住現有客戶的策略的有效性；我們有效管理承保風險的能力；基準利率變化，包括當這些變化影響我們的資產或負債不同於預期；資本和信貸市場條件的變化以及資本的可獲得性和成本；信用行動
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包括信貸可用性的行規調節；會員卡貸款利率不符合當前預期；以及我們的存入資金水平或我們提供的存款利率不符合當前預期；
•未來信用表現、未來逾期水平、儲備金和核銷率、未來儲備金構建和釋放的金額和時間，這些部分取決於宏觀經濟因素，如失業率、GDP和破產量；持卡會員償還我們應付金額的能力和意願；貸款和應收賬款餘額的變化，例如我們用於捕捉消費和借款的策略的實施，或者消費者行爲改變影響了貸款和應收賬款餘額（例如償還和滾動率）；客戶獲取水平和新客戶信用概況的變化；參加金融救濟計劃的註冊和效果，以及帳戶退出此類計劃時的表現；債務結算公司使用的影響；催收能力和以前核銷貸款和應收賬款的追回；提供與某些貸款和費用相關的形式救濟的政府行動的影響；
•實際支出金額將用於卡會員獎勵和服務、業務發展，以及這些可變的客戶參與成本與收入的關係，這可能受持續宏觀經濟狀況和卡會員行爲變化的影響，因爲這些行爲與他們的消費模式相關聯（包括在獎勵類別的支出水平），獎勵和優惠的兌換（包括旅行兌換）以及旅行相關福利的使用成本；與獎勵積分兌換相關的成本；進一步增強產品福利以使其吸引卡會員和潛在客戶，可能以一種不划算的方式；與商業夥伴的新簽約和重新談判義務相關的成本，這可能受擁有更大規模和影響力的商業夥伴所影響；我們確定和談判爲卡會員提供價值的合作伙伴資助的價值，以及我們全球休息室收藏擴展的速度和成本；
•我們未來在市場營銷方面的實際支出金額以及市場支出的效果和效率，將部分基於宏觀經濟和競爭環境以及業務表現的持續變化，包括對我們產品需求水平的影響；管理層關於市場營銷支出時間安排和管理投資優化流程效果的決策，管理層對有吸引力的投資機會的識別和評估；管理層開發高價值主張和拉動客戶需求的能力，包括持續的客戶支出增長和留存；持卡會員和潛在客戶對廣告和客戶獲取行動的接受程度；以及我們實現市場營銷效率和在業務中控制支出和投資平衡的能力；
•我們有能力控制營業費用，包括相對於營業收入增長的情況，以及未來我們在營業費用上實際支出的金額，這可能會受到諸如薪酬和福利支出以吸引和留住人才等因素的影響；我們有能力實現運營效率，包括通過擴大規模和自動化來提高效率；管理層在科技、業務和產品開發、銷售隊伍、高級服務和數字化能力等方面決定增加或減少支出的能力；我們有能力創新高效的客戶互動渠道，以及持卡會員自助解決問題並通過數字渠道解決問題的意願；重組活動；欺詐成本；通脹；供應鏈問題；與控制和合規有關的費用和諮詢、法律及其他專業服務費用，包括因訴訟或內部和監管審查而支付的費用；監管評估；併購活動水平及相關費用；信息或網絡安全事件；支付罰款、處罰、返還、非所得稅評估及與訴訟相關的金額；美交所風險投資業績以及我們的其他投資；商譽或其他資產減值；以及外幣匯率變化對成本的影響，如因外幣貶值而造成的影響；
•我們的稅率未能保持符合預期，可能受到諸如稅法和法規的進一步變化（或稅法或法規條款的到期）、各個司法管轄區稅收指南的實施時間和方式、我們收入的地理結構、不利的稅務審計和評估以及其他意外稅務項目的影響；
•關於資本返還給股東計劃的變化，這將取決於諸如我們的資本水平和監管資本比率等因素；壓力測試和資本規劃流程的變化以及聯邦儲備委員會和其他銀行監管機構的新規定和指導，包括監管變化
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資本要求，例如來自美國聯邦銀行監管機構的巴塞爾三監管規定；我們的營業結果和財務狀況；我們的信用評級和評級機構考慮因素；以及任何特定時期的經濟環境和市場條件；
•全球支付行業競爭激烈且不斷增加，包括競爭壓力、競爭對手的和解和合並可能會對接受美國運通卡的商戶所收取的價格產生重大影響，商戶收費、商戶和商戶受理的操縱和限制，我們高端卡產品的吸引力，與新舊合作關係的競爭，針對新產品、服務和技術的競爭，來自新的和非傳統競爭對手的競爭以及營銷、推廣和獎勵計劃的成功；
•我們能夠在高端消費領域擴大領導地位的能力將在一定程度上受到競爭、品牌認知度（包括與商戶覆蓋相關的認知度）和聲譽的影響，以及我們開發和推廣吸引持卡人和新客戶的新權益和價值主張的能力，增加新一代和年輕年齡群體持卡人的消費、提供吸引人的服務和獎勵計劃並建立更強的客戶忠誠度，其中一部分取決於識別和資助投資機會，解決不斷變化的客戶行爲、新產品創新和開發的問題，持卡人獲取工作和註冊流程，包括通過數字渠道，繼續實現戰略合作伙伴關係帶來的好處，並發展我們的基礎設施以支持新產品、服務和優惠；
•我們在商業支付領域的領導地位取決於競爭，企業使用信用卡和借記卡進行採購和其他業務支出的意願和能力，以及使用我們的其他產品和服務滿足融資需求，包括已知或實際難題和與搭建B20億付款平台相關的成本；我們提供具有吸引力的價值主張和新產品給現有和潛在客戶的能力；我們提升和拓展支付和借貸解決方案的能力，增加客戶參與度，並構建一個多產品數字生態系統來整合我們廣泛的產品組合，這取決於我們持續在能力、特性、功能、平台和技術上的投資；
•我們的能力在全球範圍擴大商戶覆蓋面以及成功，以及第三方商戶收單方、聚合器和處理方在簽約商戶接受美國運通方面的成功，這將取決於多種因素，包括向商戶和商戶收單方提供的價值主張，持卡會員在商戶處使用美國運通卡的認知度和意願，擴大市場營銷和推廣計劃以增加卡片使用率，識別並在低和新產業板塊和企業中增加接受量，與商業買家和供應商合作建立20億接受量的支持，執行我們的計劃以提高重點國際城市、目的地、國家和行業垂直領域的網絡覆蓋，以及持續進行網絡投資，包括增強數字整合和現代化我們授權平台能力的投資；
•我們成功投資、受益於和擴大使用技術發展、數字支付、服務和旅行解決方案以及其他技術能力的能力，在某種程度上取決於我們成功將產品和流程發展到數字環境，開發Amex應用的新功能並增強我們的數字渠道，有效利用數據和數據平台，與其他公司建立合作伙伴關係並執行項目，有效利用人工智能和機器學習以及增加自動化來解決服務和其他業務和客戶需求，並通過在線和移動渠道支持我們的產品作爲支付方式的使用，這一切將受到投資水平、客戶和同事的接受程度以及採納新技術的能力，新產品創新和開發以及支持新產品、服務、福利和合作夥伴整合的平台和製造行業的影響。
•我們在國際市場獲得增長的能力可能會受到法規和業務慣例的影響，例如限制互換費用或其他費用、強制要求網絡訪問或數據本地化、支持本地競爭對手、禁止或限制外國對某些業務的所有權；我們無法成功複製業務模式的某些方面以及調整產品和服務，使其對本地客戶具有吸引力；競爭對手在規模、本地經驗以及與相關客戶、監管機構和行業參與者建立的關係方面更具優勢；我們及我們的網絡合作夥伴在獲取持卡會員和/或商家方面的成功；以及政治或經濟不穩定或區域性敵意；
36
目錄

•我們成功實施餐飲策略並發展我們的餐飲平台的能力，部分取決於我們增加平台上用餐者、餐廳和其他可預訂場所的數量以及平台上的交易；通過拓展和創新平台提供的工具和功能，包括整合Tock和Rooam收購項目，並從它們增加的功能、用戶和/或可預訂場所中獲益；與其他餐飲平台和預訂場所方式成功競爭；有效利用我們的餐飲平台爲持卡會員和商家提供價值並銷售我們的產品和服務；
•我們操作或安全系統、流程或第三方（包括由於網絡攻擊或中斷而造成的）運行或安全系統、流程或基礎設施方面的失敗或違規可能會危及數據的保密性、完整性、隱私和/或安全，干擾我們的運營，減少對美國運通卡的使用和接受，並導致監管審查、訴訟、整改和應對成本，並損害聲譽；
•資本和信貸市場條件的變化可能會對我們滿足流動性需求和關於資本比率的預期產生重大影響；我們獲得資本和資金成本的途徑；我們資產的估值；以及我們的信用評級或我們子公司的信用評級。
•我們的資金計劃正在以與當前預期不一致的方式實施，這將取決於諸如未來業務增長、全球經濟、政治和其他事件對市場容量的影響，我們提供證券的需求，監管變化，我們實現證券化和賣出貸款和應收賬款的能力以及先前在證券化交易中出售的貸款和應收賬款的績效。
•我們實施esg戰略和倡議的能力，在一定程度上取決於我們在減排項目、營銷活動、會員價值主張、供應鏈和可持續倡議、慈善、員工和社區計劃方面的投資金額和效果；顧客偏好和行爲；低碳經濟解決方案的成本和可用性；合作伙伴設定並實現可持續發展目標的能力；
•法律和監管發展可能會影響我們業務活動的盈利能力；限制我們追求業務機會或在某些司法轄區開展業務的能力；需要改變業務實踐或治理，或改變我們與持卡人、合作伙伴、商家和其他第三方的關係，包括影響我們的網絡運營和影響商戶接受的實踐規則，以及我們繼續在歐盟擁有的某些合作品牌關係的能力；影響卡費和獎勵計劃；進一步對商戶折扣率和我們的網絡業務施加壓力，並導致漲價或推動消費；改變競爭格局；使我們受到加強的監管審查，並導致與監管監督和合規、與訴訟有關的和解、判決或費用、向持卡人返還款項或徵收罰款或金錢處罰相關的成本增加；可能對資本或流動性要求、運營結果或分紅支付能力產生重大影響；或對美國運通品牌造成損害；
•我們業務合作伙伴的金融狀況和信用狀況的變化，例如破產、重組或整合，包括共同品牌合作伙伴、代表我們業務重要部分的商戶、網絡合作夥伴或我們依賴於日常融資和流動性的金融機構，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響；和
•我們無法控制的因素包括全球經濟和業務狀況、消費者和企業支出、失業率、地緣政治狀況，包括軍事衝突進一步升級或擴大和地區敵對關係、美國選舉的影響、影響第三方的不利發展，包括其他金融機構、商家或供應商，以及嚴重天氣條件、自然災害、停電、電信中斷、健康大流行、恐怖主義和其他重大事件，任何這些因素都可能顯著影響對美國運通卡的需求和支出、拖欠率、貸款和應收賬款餘額、存款水平以及我們業務和運營結果的其他方面，或干擾我們的全球網絡系統和處理交易的能力。
這些不確定性和其他風險的進一步描述可在2023年10-k表格、截至2024年3月31日和6月30日的10-Q季度報告以及提交給證券交易委員會的其他報告中找到。
37
目錄

項目1.基本報表
美國運通公司
綜合利潤表
(未經審計)
截至9月30日止三個月（單位：百萬美元，除每股金額外）20242023
收入
非利息收入
折扣收益$8,780 $8,408 
淨卡費2,170 1,846 
服務費用和其他營業收入1,267 1,261 
處理營業收入413 424 
Total non-interest revenues12,630 11,939 
利息收入
貸款利息 5,442 4,635 
投資證券利息和分紅派息18 33 
存款銀行和其他689 572 
總利息收入6,149 5,240 
利息支出
存款1,446 1,290 
長期債務和其他697 508 
總利息支出2,143 1,798 
淨利息收入4,006 3,442 
息息支出後的總營收16,636 15,381 
信用損失準備
持卡人應收款項170 206 
持卡會員貸款1,114 982 
其他72 45 
信貸損失準備總額1,356 1,233 
信用損失準備後的息息支出總營收15,280 14,148 
費用
持卡人獎勵4,168 3,794 
業務拓展1,430 1,393 
持卡人服務1,179 973 
市場營銷1,470 1,236 
薪水和員工福利2,049 2,047 
其他，淨額1,780 1,605 
總支出12,076 11,048 
稅前收入3,204 3,100 
所得稅費用697 649 
淨收入$2,507 $2,451 
普通股每股收益（附註14）(a)
基本$3.50 $3.30 
稀釋的$3.49 $3.30 
每股收益的平均普通股份在外流通
基本708 732 
稀釋的709 733 
(a)表示淨利潤減少（i）分配給參與股份獎勵的收入爲30億美元的三個月截至2024年和2023年，以及（ii）優先股股息30億美元的三個月截至2024年和2023年。18萬美元和19 表示淨利潤減少（i）分配給參與股份獎勵的收入爲30億美元的三個月截至2024年和2023年，以及（ii）優先股股息30億美元的三個月截至2024年和2023年。15萬美元和14 表示淨利潤減少（i）分配給參與股份獎勵的收入爲30億美元的三個月截至2024年和2023年，以及（ii）優先股股息30億美元的三個月截至2024年和2023年。
參見合併財務報表附註。
38
目錄

美國運通公司
綜合利潤表
(未經審計)
九個月截至9月30日（單位：百萬美元，每股金額除外）20242023
收入
非利息收入
折扣收益$26,015 $24,836 
淨卡費6,204 5,348 
服務費用和其他營業收入3,839 3,711 
處理營業收入1,207 1,291 
Total non-interest revenues37,265 35,186 
利息收入
貸款利息 15,592 12,787 
投資證券利息和分紅派息68 97 
存款銀行和其他2,058 1,547 
總利息收入17,718 14,431 
利息支出
存款4,298 3,480 
長期債務和其他1,915 1,421 
總利息支出6,213 4,901 
淨利息收入11,505 9,530 
息息支出後的總營收48,770 44,716 
信用損失準備
持卡人應收款項592 658 
持卡會員貸款3,098 2,691 
其他203 137 
信貸損失準備總額3,893 3,486 
信用損失準備後的息息支出總營收44,877 41,230 
費用
持卡人獎勵12,169 11,516 
業務拓展4,249 4,174 
持卡人服務3,504 2,905 
市場營銷4,426 3,985 
薪水和員工福利6,096 5,936 
其他，淨額4,294 4,713 
總支出34,738 33,229 
稅前收入10,139 8,001 
所得稅費用2,180 1,560 
淨收入$7,959 $6,441 
每股普通股收益（附註14）(a)
基本$10.99 $8.60 
稀釋的$10.97 $8.59 
每股收益的平均普通股份總數:
基本715 738 
稀釋的716 739 
(a)代表淨利潤扣除(i)分配給參與股份獎勵的收益，爲截至2024年和2023年9月30日的九個月的xx百萬美元59萬美元和50 和(ii)分紅股息，爲截至2024年和2023年9月30日的九個月的xx百萬美元44萬美元和43 和(ii)優先股股息，爲截至2024年和2023年9月30日的九個月的xx百萬美元。
請參閱基本財務報表備註。
39
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美國運通公司
綜合收益綜合表
(未經審計)
三個月之內結束
2020年9月30日		九個月結束
2020年9月30日
（百萬）2024202320242023
淨收入$2,507 $2,451 $7,959 $6,441 
其他綜合收益（損失）：
未實現債券投資增值（損失），稅後淨額4 14 8 34 
外幣翻譯調整金額，減去對沖和稅後金額1 (110)(135)(57)
淨未實現養老金和其他離退休福利，稅後淨額— 4 4 57 
其他綜合收益（損失）
5 (92)(123)34 
綜合收益$2,512 $2,359 $7,836 $6,475 
請參閱基本財務報表備註。
40
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美國運通公司
基本報表
(未經審計)
(單位：百萬美元，除股票數據外)2020年9月30日
2024		12月31日
2023
資產
現金及現金等價物
銀行存款和銀行存的款項（包括受約束現金：2024年，$13; 2023, 無)
$3,205 $7,118 
其他銀行的利息存款
44,593 39,312 
短期投資證券（包括受限於合併可變利益實體的投資：2024年，$88; 2023, $66)
120 166 
現金及現金等價物總額（包括受限制現金：2024年，$471; 2023, $514)
47,918 46,596 
持卡人應收款項（包括可用於償還合併可變利益實體債務的總應收款項：2024年，$4,530; 2023, $4,587），減少信用虧損準備金：2024年，$156; 2023, $174
58,886 60,237 
持卡人貸款（包括可用於償還合併可變利益實體債務的總貸款：2024年，$26,935; 2023, $28,590），減少信用虧損準備金：2024年，$5,588; 2023, $5,118
128,960 120,877 
其他貸款，減少信用虧損準備金：2024年，$154; 2023, $126
8,306 6,960 
投資證券1,268 2,186 
房地產和設備，減少累計折舊和攤銷：2024，$10,867; 2023, $9,911
5,308 5,138 
其他資產，減去信貸損失準備金：2024，$49; 2023, $27
20,333 19,114 
總資產$270,979 $261,108 
負債和股東權益
負債
客戶存款$135,438 $129,144 
應付賬款13,162 13,109 
短期借款1,457 1,293 
長期負債（包括由合併的變量利益實體發行的債務：2024年，$16,626; 2023, $13,426)
53,546 47,866 
其他負債37,669 41,639 
負債合計$241,272 $233,051 
或預期的損失（附註7）
股東權益
優先股，$1.662/3股票的面值，已授權20 百萬股；已發行和流通 1,600 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行股份和流通股份
— — 
普通股，每股 0.20股票的面值，已授權3.6 十億股；已發行和流通 704 截至2024年9月30日，已發行一億股； 723 截至2023年12月31日，已發行一百萬股
141 145 
額外實收資本11,295 11,372 
保留盈餘
21,466 19,612 
累計其他綜合收益(虧損)(3,195)(3,072)
股東權益合計29,707 28,057 
負債和股東權益總計$270,979 $261,108 
請參閱基本財務報表備註。
41
目錄

美國運通公司
綜合現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的九個月 （百萬）
20242023
經營活動產生的現金流量
淨收入$7,959 $6,441 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
信用損失準備3,893 3,486 
折舊和攤銷1,248 1,229 
以股票爲基礎的報酬計劃393 341 
遞延所得稅(917)(1,227)
其他項目 (a)
(333)393 
持有待售貸款的產生— (54)
出售可待售貸款收益— 59 
經營資產和負債變化，淨影響處置和收購的效應：
其他(222)(710)
應付賬款和其他負債(3,749)1,832 
經營活動產生的現金流量淨額8,272 11,790 
投資活動產生的現金流量
出售投資35 1 
投資到期兌付金額1,875 1,571 
投資購買(1,210)(1,173)
貸款和持卡會員應收款項淨增加 (b)
(11,945)(15,462)
購買房地產和設備，扣除銷售：2024年，$4; 2023, $1
(1,416)(1,137)
收購，淨現金收購(90)(64)
處置款淨額594 — 
投資活動產生的淨現金流出(12,157)(16,264)
籌資活動產生的現金流量
客戶存款淨增加6,305 14,217 
短期借款淨增加 (b)
169 269 
獲得長期債務12,519 13,148 
開多期債務償還(7,358)(9,270)
發行美國運通普通股49 23 
回購美國運通普通股和其他(4,989)(2,749)
分紅派息(1,489)(1,326)
籌資活動產生的現金淨額5,206 14,312 
匯率變動對現金及現金等價物的影響1 156 
現金及現金等價物淨增加額1,322 9,994 
期初現金及現金等價物餘額46,596 33,914 
期末現金及現金等價物$47,918 $43,908 
(a)主要包括在Accertify出售中確認的收益（請參閱註釋1），公允價值對沖的獲得/損失，準備金變動，稅收信貸投資損失，美交所風險投資的淨獲得和損失，以及權益法投資變動。
(b)不包括$增加117百萬美元與2023年3月31日結束的三個月內的非現金活動有關。
請參閱基本財務報表備註。
42
目錄

美國運通公司
股東權益綜合表
(未經審計)
2024年9月30日結束的三個月（單位：百萬美元，每股金額除外）總費用優先的
股份		普通股
股份		額外的
實收資本
資本		累積的
其他
綜合
收益（損失）		留存收益
收益
截至2024年6月30日的餘額$29,540 $— $143 $11,332 $(3,200)$21,265 
淨收入2,507 — — — — 2,507 
其他綜合收益（損失）
5 — — — 5 — 
3(1,919)— (2)(121)— (1,796)
其他變動，包括員工計劃
83 — — 84 — (1)
宣佈申報優先D系列現金分紅，$9,072.22。
(15)— — — — (15)
宣佈申報普通股現金分紅，$0.70。
(494)— — — — (494)
2024年9月30日餘額$29,707 $— $141 $11,295 $(3,195)$21,466 
2024年9月30日結束的九個月（金額以百萬爲單位，每股數額除外） 總費用優先股普通股份。股本外溢價累計其他綜合收益（損失）未分配利潤
截至2023年12月31日的餘額$28,057 $— $145 $11,372 $(3,072)$19,612 
淨收入7,959 — — — — 7,959 
其他綜合收益（損失）
(123)— — — (123)— 
3(4,822)— (4)(321)— (4,497)
其他變動，包括員工計劃
184 — — 244 — (60)
宣佈發放優先D系列現金分紅，$27,315.27。
(44)— — — — (44)
宣佈發放普通股現金分紅，$2.10。
(1,504)— — — — (1,504)
2024年9月30日的餘額$29,707 $— $141 $11,295 $(3,195)$21,466 
請參閱基本財務報表備註。
43
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美國運通公司
股東權益綜合表
(未經審計)
2023年9月30日結束的三個月（以百萬爲單位，除每股金額外） 總費用優先股普通股份。股本外溢價累計其他綜合收益（損失）未分配利潤
截至2023年6月30日的餘額$26,703 $— $148 $11,509 $(3,084)$18,130 
淨收入2,451 — — — — 2,451 
其他綜合收益（損失）
(92)— — — (92)— 
3(1,299)— (2)(123)— (1,174)
其他變化，包括員工計劃
14 — — 15 — (1)
宣佈優先D系列股息，$9,072.22。
(14)— — — — (14)
宣佈普通股分紅，$0.60。
(439)— — — — (439)
截至2023年9月30日餘額$27,324 $— $146 $11,401 $(3,176)$18,953 
2023年9月30日結束的九個月（以百萬美元計算，每股金額除外） 總費用優先股普通股份。股本外溢價累計其他綜合收益（損失）未分配利潤
截至2022年12月31日的餘額$24,711 $— $149 $11,493 $(3,210)$16,279 
淨收入6,441 — — — — 6,441 
其他綜合收益（損失）
34 — — — 34 — 
3(2,611)— (3)(246)— (2,362)
其他變動，包括員工計劃
126 — — 154 — (28)
宣佈優先D系列現金股息，$27,019.44。
(43)— — — — (43)
宣佈普通股現金股息，$1.80。
(1,334)— — — — (1,334)
截至2023年9月30日餘額$27,324 $— $146 $11,401 $(3,176)$18,953 
請參閱基本財務報表備註。
44
目錄
美國運通公司
基本報表附註
(未經審計)

1. 報告範圍
公司
我們是一家全球一體化的支付公司，爲客戶提供訪問產品、見解和體驗的機會，豐富生活並促進業務成功。在向全球範圍內的消費者、小型企業、中型企業和大型公司提供信用卡和借記卡方面，我們是業界領先者。我們的各種產品和服務通過各種渠道全球提供給不同的客戶群體，包括移動端和在線應用程序、聯盟營銷、客戶推薦計劃、第三方服務提供商和商業合作伙伴、直郵、電話、內部銷售團隊和直銷廣告。
附帶的合併基本報表應與我們截至2023年12月31日年度報告中包含的合併基本報表一起閱讀（2023年10-K表格）。如果未發生實質性差異，則這些合併基本報表中包含的某些註釋披露已從本合併基本報表中省略。
本報告中包含的暫時的彙編財務報表尚未經審計。在管理層的意見中，所有調整已進行，這些調整包括爲使暫時的彙編財務報表公正陳述所必需的常規調整。針對暫時期間報告的經營結果並不一定具有全年經營結果的指示性。
根據美國通用會計原則（GAAP）編制一致的合併財務報表，需要管理層進行影響資產、負債、收入和費用報告金額以及披露或可能性資產與負債的估計和假設。這些會計估計反映了管理層的最佳判斷，但實際結果可能會有所不同。
業務事件
2024年5月1日，我們完成了之前宣佈的交易，出售欺詐防範解決方案提供商Accertify, Inc.（Accertify），這是我們於2010年收購的全資子公司。Accertify的運營屬於全球商戶與網絡服務(GMNS)部門。該交易導致我們獲得了$5313000萬歐元479百萬（稅後），並在2024年第二季度報告爲其他費用的減少。在交易完成之前，Accertify的淨資產賬面價值對公司的財務狀況不構成重大影響。
最近頒佈的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會發布了有關分部報告的更新會計準則，適用於2023年12月15日後開始的年度報告期和2025年1月1日後開始的中期報告期。更新的準則要求對報告的經營部門的重要費用進行增強披露。重要費用類別和金額是定期提供給首席經營決策者（CODM）幷包含在分部利潤或損失計量中的。更新的準則還要求我們披露CODm的職務和職位，包括解釋我們的CODm如何使用報告的分部利潤或損失計量來評估分部績效並決定如何分配資源。我們已完成了對更新準則的評估，並確定其不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了有關所得稅披露的更新會計指引，將於2025年1月1日生效，允許提前採納。更新的指引要求在所得稅匯率調解中提供額外的披露和細分信息，使用百分比和報告貨幣金額，並對具有單獨重要性的調解項目進行額外的定性解釋。更新的指引還要求按司法分類（聯邦（國家）、州和外國）進行細分的所得稅支付金額（扣除所收到的退稅）。我們目前正在評估更新的指引；然而，預計不會對我們的合併財務報表產生實質影響。
45
目錄
美國運通公司
基本報表附註
(未經查核)
2. 貸款和持卡人應收款項
我們為消費、小型企業和公司客戶提供的信貸和支付卡產品，導致持卡人貸款和持卡人應收款的產生。我們還通過非卡融資產品向客戶提供信貸，從而導致其他貸款。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，會員和其他貸款主要包括：
（百萬）20242023
消費 (a)
$102,236 $98,111 
小型企業32,275 27,833 
公司股份37 51 
卡片持有者貸款134,548 125,995 
減：信用損失準備5,588 5,118 
會員貸款淨額$128,960 $120,877 
其他貸款淨額 (b)
$8,306 $6,960 
(a)包括截至2024年9月30日和2023年12月31日分別可用於償還關聯變量利益實體（VIE）債務的約$26.9私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。28.6 十億美元的總持卡人貸款
(b)其他貸款以2024年9月30日和2023年12月31日之前的信用損失備抵後呈報。154百萬和$126 分別為百萬美元。
截至2024年9月30日和2023年12月31日的持卡人應收款項包括：
（百萬）20242023
消費
$23,426 $25,578 
小型企業18,925 19,286 
公司(a)
16,691 15,547 
持卡人應收款項59,042 60,411 
減：信貸損失準備156 174 
持卡人應收款項淨額$58,886 $60,237 
(a)包括 $4.5 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。4.6 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可用於清償合併VIE義務的信用卡會員應收款項總額分別為數十億美元。
46
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(未經查核)
持卡人貸款和應收款帳齡
一般情況下，若賬戶未在帳單日期後 天內收到應付款項，則會被視為逾期。 30 billing statement date.公共賬戶，應收款項未在帳單日期後天內收到，則會被視為逾期。 以下表格呈現截至2024年9月30日和2023年12月31日期間的銀行卡會員貸款和應收款項的老化情況：
2024 (百萬)
目前30-59
天
過期		60-89
日子
過期		90+
日子
過期		總計
逾90天逾期並仍然累計利息 (c)
非累計(d)
信用卡會員貸款：
消費者$100,819 $446 $327 $644 $102,236 $409 $391 
小型企業31,813 154 108 200 32,275 125 116 
企業 (a)
(b)(b)(b)— 37 — — 
持卡人應收款項：
消費者23,245 59 41 81 23,426 — — 
小型企業$18,704 $83 $51 87 18,925 — — 
企業 (a)
(b)(b)(b)$67 $16,691 $— $— 
2023 (數百萬)
當前30-59
天
逾期貸款		60-89
日子
逾期貸款		90+
日子
逾期貸款		總費用
逾期90天以上仍在計息 (c)
非應計貸款(d)
持卡人貸款：
消費$96,779 $420 $298 $614 $98,111 $393 $344 
小型企業27,444 133 85 171 27,833 109 95 
公司(a)
(b)(b)(b)— 51 — — 
持卡人應收款項:
消費25,355 70 47 106 25,578 — — 
小型企業$19,020 $104 $62 100 19,286 — — 
公司(a)
(b)(b)(b)$67 $15,547 $— $— 
(a)對於公司帳戶，逾期數據是根據賬單狀態而不是逾期天數進行跟蹤的。如果持卡人帳戶在賬單日後90天內未收到付款，則視爲逾期90天。此外，如果我們在帳戶變成逾期90天之前啓動收款程序，則相關的持卡人貸款或應收餘額將被歸類爲逾期90天。這些金額出於展示目的被列爲90+天逾期。另請參見（b）。
(b)由於系統限制，無法獲取90天以上逾期賬單之外的拖欠數據。因此，這類數據尚未用於風險管理目的。截止至89天逾期的餘額可通過總餘額與90天以上逾期餘額之間的差額來計算。
(c)一般我們的政策是截至核銷日期（通常為過期 180 天）累計利息。我們為我們認為將無法收回的利息建立儲備。
(d)非應計貸款主要包括某些已委託外部催收機構處理的貸款，我們已停止計提利息。
47
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(未經審計)
信用質量因子，用於會員貸款和應收款
下表呈現截至9月30日止或截至9月底的主要信用品質指標：
20242023
淨轉償率淨轉償率
主要
僅 (a)
本金，
利息＆
費用 (a)
過期30+天佔總額的百分比
主要
僅 (a)
本金，
利息＆
費用 (a)
過期30+天佔總額的百分比
卡片會員貸款：
消費者2.2 %2.8 %1.4 %1.7 %2.1 %1.3 %
小型企業2.2 %2.6 %1.4 %1.5 %1.8 %1.3 %
持卡人應收款項:
消費者1.3 %1.4 %0.8 %1.6 %1.7 %1.0 %
小型企業2.0 %2.1 %1.2 %2.3 %2.4 %1.3 %
企業 (b)0.6 %(c)(b)0.6 %(c)
(a)我們提出了一種僅基於本金損失的淨核撥比率（即不包括利息和/或費用），以與行業慣例保持一致。此外，由於我們的做法是將無法收回的利息和/或費用納入我們的信貸損失總提存中，因此我們還提供了包括本金、利息和/或費用的淨核撥比率。
(b)由於系統限制，僅基於本金損失的凈轉償率無法提供。
(c)對於公司應收賬款，拖欠數據是基於超過賬單狀態的天數，而不是逾期天數來跟蹤的。由於系統限制，除了90天以上超過賬單的拖欠數據之外，其他期間的拖欠數據是不可用的。超過賬單90天以上佔總額的百分比爲 0.4%和0.5分別截至2024年9月30日和2023年的百分比。
請參閱附註 3，了解在其信貸損失準備評估過程中管理層考慮的其他因數，包括外部定性因素。
48
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(未經查核)
貸款和應收款項重組，針對遇到財務困難的借款人
自2023年1月1日起，我們前瞻性地採納了新指引，該指引取消了對陷入困境的債務重組的認列和計量。採納該指引後，我們根據貸款再融資和重組的會計指引評估所有貸款和應收款項的重組，以判斷此類貸款修改是否應該被視為新貸款或現有貸款的續存。我們一般將處於財務困境的借款人的貸款和應收款項的重組列入現有貸款的續存中，這反映了我們為支持我們的客戶並回收我們在現有貸款中的投資所做的持續努力。
我們為遇到財務困難的客戶提供多種貸款和應收款項修改方案。在這種情況下，我們可能修改貸款和應收款項，以減少損失、提高收款能力，同時為客戶提供暫時或永久的財務救濟。
對於貸款和應收款項的這些修改主要包括(i)暫時降低利率（將利率降至零％，此時該貸款被視為非應計），和/或(ii)將客戶列入不超過數個月的固定付款計畫。進入修改計畫後，客戶未來購買能力受限，取消或在某些情況下暫停，直到客戶成功退出修改計畫。截至2024年和2023年9月30日，我們分別為遭受每個九個月期間修改的客戶提供了$ 60 百萬，未使用信用額度可供客戶使用，這些客戶在各自九個月期間的修改贷款和应收款项。根據與客戶的修改協議，當客戶退出修改計劃時，貸款和/或應收款項可能恢復原始合同條款（包括適用的合同利率），方法為（i）按照修改協議進行所有付款完成或（ii）當客戶退出修改計劃。70 百萬美元和48 全部付款進行不當行為。
以下表格提供了截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月和九個月期間，有關貸款和應收款項調整的信息，涉及遇到財務困難的借款人。
截至9月30日的三個月
20242023
賬戶餘額
(百萬) (a)
總類百分比
融資應收賬款
加權平均利率減少
（百分點）		加權平均支付
期限延長
(月數)
賬戶餘額
(百萬) (a)
佔總類別的%
融資應收款項
加權平均利率減幅
(百分點)		加權平均付款
期限延長
(#月數)
利率降低
信用卡會員貸款
消費者$511 0.5 %18.3 %(b)$542 0.6 %16.4 %(b)
小型企業185 0.6 %17.6 %(b)167 0.6 %15.9 %(b)
公司股份— — — (b)— — — (b)
期限延長
持卡人應收款項
消費者89 0.4 %(c)31126 0.6 %(c)30
小型企業138 0.7 %(c)31181 0.9 %(c)30
公司股份9 0.1 %(c)104 0.02 %(c)10
其他貸款8 0.1 %— 168 0.1 %— 19
利率減少
及期限延長
其他貸款16 0.2 %2.5 %2016 0.2 %2.1 %20
總計$956 $1,044 
49
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(未經查核)
截至9月30日的九個月
20242023
賬戶餘額
(百萬) (a)
總課程的百分比
融資應收款
加權平均利率減少
（百分點）		加權平均付款
期限延長
(月數)
賬戶餘額
(百萬) (a)
% 佔總類別
融資應收款項
加權平均利率減少
(百分點)		加權平均付款
期限延長
(# 個月)
利率降低
持卡人貸款
消費者$1,438 1.4 %18.2 %(b)$1,113 1.2 %16.1 %(b)
小型企業514 1.6 %17.5 %(b)411 1.5 %15.7 %(b)
公司股份— — — (b)— — — (b)
期限延長
持卡人應收款項
消費者232 1.0 %(c)30282 1.3 %(c)27
小型企業359 1.9 %(c)30455 2.3 %(c)27
公司股份15 0.1 %(c)912 0.1 %(c)10
其他貸款26 0.3 %— 1819 0.3 %— 18
利率減少
及期限延長
其他貸款46 0.5 %2.5 %2028 0.4 %2.0 %19
總計$2,630 $2,320 
(a)本文所述的是截至2024年9月30日和2023年所有板塊的優秀餘額，涉及前三個月和前九個月分別進行的所有修改，這涉及截至2024年9月30日和2023年仍處於修改計劃中或在該日期之前違約的貸款和應收款項。這些優秀餘額包括貸款本金、費用、應收款項的應計利息及本金和應收款項的費用。修改並未減少本金餘額。
(b)對於持卡人貸款，我們通常不提供付款期限延長。
(c)我們不提供利率減免計劃給持卡人應收款項，因為該應收款項不帶有利息。
50
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(未經審計)
下表提供了關於在呈現期間違約並在支付違約前十二個月內進行修改的貸款和應收款項的信息。根據修改計劃的條款，客戶在被視爲違約之前可以錯過最多三次付款。截至2023年1月1日或之後修改的貸款和應收款項，在2023年9月30日結束的三個月和九個月期間，違約餘額的金額不重要。
2024年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月
賬戶餘額(百萬) (a)
利率降低
期限延長利率減少和期限延長總計
利率降低
期限延長利率下調及期限延長總計
信用卡會員貸款
消費者$52 (b)$—$52 $75 (b)$— $75 
小型企業23 (b)—23 33 (b)— 33 
公司股份— (b)—— — (b)— — 
信用卡賬戶應收款項
消費者(c)$6 — 6 (c)$8 — 8 
小型企業(c)12 — 12 (c)16 — 16 
公司股份(c)— — — (c)— — — 
其他貸款— — 2 2 — — 2 2 
總計$75 $18 $2 $95 $108 $24 $2 $134 
(a)代表截至2024年9月30日未能履約的所有修改內容的尚未償還餘額，分別為2024年9月30日，截至履約前十二個月內被修改的資料。 尚未償還餘額中包括貸款本金、費用和應計利息，以及應收賬款的本金和費用。
(b)對於持卡人貸款，通常我們不提供付款期限延長。
(c)我們不提供利率減免計劃給持卡人應收款項，因為該應收款項不帶有利息。
51
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(未經查核)
以下表格提供有關上述貸款和應收款項表現的資訊，該等貸款和應收款項是在過去十二個月內進行修改的，並且截至2024年9月30日，仍然處於修改計劃中，或者在該日期之前已違約：
截至2024年9月30日
帳戶餘額 (數百萬) (a)
當前
過期30-89天
過期90天以上
持卡人貸款
消費$1,647 $124 $48 
小型企業556 59 23 
公司— — — 
持卡人應收款項:
消費261 19 6 
小型企業386 41 14 
公司11 3 2 
其他貸款78 6 2 
總費用$2,939 $252 $95 
(a)截至2024年9月30日的未償餘額 包括貸款本金、費用和應計利息，以及應收款項的本金和費用。
以下表格提供了有關自2023年1月1日起已進行修改並仍處於修改計劃中，或在2023年9月30日之前違約的貸款和應收款項表現的信息：
截至2023年9月30日
Account Balances (數百萬) (a)
當前
過期30-89天
過期90天以上
持卡人貸款
消費$1,020 $73 $20 
小型企業366 34 11 
公司— — — 
持卡人應收款項:
消費257 20 5 
小型企業402 43 10 
公司9 2 1 
其他貸款42 4 1 
總費用
$2,096 $176 $48 
(a)截至2023年9月30日的優秀餘額 包括貸款本金、費用、應計利息，以及應收款本金和費用。
52
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3. 信貸損失準備
信用損失準備金代表截至賬面日期持有的持卡人貸款和應收款項組合中預期信用損失的最佳估計。CECL方法要求我們通過納入歷史損失經驗以及當前和未來經濟環境在一個合理且可支持的期間（R&S期間）來估計終身預期信用損失，大約 ", beyond the balance sheet date。我們結合歷史損失經驗做出各種判斷，以確定應用於未偿貸款或應收款餘額的準備率，從而產生預期信用損失準備金。 三年我們根據歷史損失經驗採取各種判斷，以判斷應用於未偿貸款或應收款餘額的準備率，以產生預期信用損失的儲備。
我們使用一系列統計模型，這些模型涵蓋了R＆S期間的當前和未來經濟狀況。估計預期信貸損失的過程是基於幾個關鍵模型：違約機率（PD）、違約時暴露（EAD）以及R＆S期間各月份的未來收回金額。在R＆S期間之後，我們通過立即回歸到長期平均損失率來估計預期信貸損失。
•PD模型用於估計賬戶被核銷的可能性。
•EAD模型用於估計賬戶在核准時的結餘。這包括根據歷史支付和循環行為來減少預期還款的餘額，這些行為因客戶而異。由於循環貸款投資組合的特性，EAD模型復雜並涉及關於未來支出和支付行為之間關係的假設。
•回收模型用於估計會員逾期後預計從持卡人那裏收到的金額，通常是作爲收款努力的結果。未來的回收額是根據逾期時間、自逾期以來經過的時間和宏觀經濟條件來估算的。
我們還估計了曾經註銷帳戶的恢復可能性和金額，考慮帳戶被註銷的時間以及未來的經濟狀況，即使這種預期的收回超過了預期的損失。我們的模型是根據經濟週期涵蓋的歷史損失經驗而開發的，並考慮帳戶特徵對預期損失的影響。這個歷史包括貸款和應收款項修改的表現，針對遇到財務困難的借款人，包括他們隨後的違約情況。
適用於R＆S期間的未來經濟條件包括我們收到的獨立第三方提供的多個宏觀經濟情景。管理層每個時期審查這些經濟情景，並為每個情景指派概率權重，通常具有一致的初始分佈。有時，由於宏觀環境的不確定性和波動性，管理層可能會運用判斷力，並為情景指派不同的概率權重。這些宏觀經濟情景包含某些變數，包括失業率和實質國內生產總值（GDP），對我們的模型具有重要意義。
我們還評估是否應該納入定性憑准來彌補預期已知但在我們的評估中可能未能充分反映在定量方法或經濟假設中的虧損。我們考慮是否應該調整定量憑准（提高或降低）來解決可能存在於模型內的限制或模型內未納入的因素，例如外部條件、新興投資組合趨勢、投資組合的性質和規模、投資組合集中度、以往逾期帳戶的數量和嚴重程度，或管理風險行動。
對於我們大多數的貸款和應收款項，終身虧損均以適當的細分水平進行評估，包括對具有相似風險特徵的金融資產進行匯總評估，例如過去的支出和匯款行為、信用局評分（如有）、逾期狀況、未清餘額的任期，等等。應計利息的信用虧損是根據聯合資產負債表上的信用虧損儲備和綜合損益表中的信用虧損準備來衡量和呈現，而不是將利息收入項目進行調轉。對被視為疑難債務重組的帳戶使用獨立模型進行衡量，並結合折現現金流模型進行評估。
當我們認為應收款項無法收回時，會計提撥，通常是根據逾期天數來決定，通常不會超過 180 全額支付或循環貸款的逾期天數為 120 分期貸款的逾期天數為。破產中的貸款及逝世個人欠款通常在通知後被列入坏账。
53
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以下表格反映了用於計算信貸損失準備金的宏觀經濟情景關鍵變量的範圍，同時結合其他輸入。
美國失業率
美國GDP增長（萎縮） (a)
2024年9月30日2023年12月31日2024年9月30日2023年12月31日
2024年第三季度
 4%
3% - 7%
 2%
4% - (3)%
2024年第四季度
4% - 6%
3% - 8%
4% - (3)%
3% - 1%
2025年第四季度
3% - 8%
3% - 7%
3% - 1%
2%
2026年第四季度
3% - 7%
3% - 6%
3% - 2%
3% - 2%
(a)實質GDP季度同比百分比變化，按年率調整。
信用卡會員貸款的信用損失準備金變動
截至2024年9月30日止三個月和九個月，卡會員貸款準備金因貸款餘額增加而增加。
持卡人貸款信用損失準備金在2023年9月30日結束的三個月和九個月均有所增加，主要是由於未償貸款增加和逾期率上升。
以下表格顯示了截至9月30日三個月和九個月結束時的持卡人貸款信貸損失儲備變化：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（百萬）2024202320242023
期初餘額
$5,321 $4,390 $5,118 $3,747 
準備金 (a)
1,114 982 3,098 2,691 
淨賬面債權轉備 (b)
本金(701)(525)(2,159)(1,412)
利息和費用(152)(114)(462)(310)
其他 (c)
6 (12)(7)5 
期末餘額$5,588 $4,721 $5,588 $4,721 
(a)主要、利息和手續費準備金要素的撥備。信貸損失準備金包括儲備建設（釋放）和用於淨覈銷的資金補充。
(b)主要覈銷額減去$的收回192萬美元和138 分別爲截至2024年和2023年9月30日的三個月的百萬美元，以及分別爲截至2024年和2023年9月30日的九個月的$530萬美元和396百萬 分別爲截至2024年和2023年9月30日的九個月的$。利息和費用的恢復並不重要。
(c)主要包括外幣貨幣轉換調整。
54
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信用卡會員應收準備金變動與信貸損失
截至2024年9月30日的三個月和九個月，持卡人應收賬款信用損失準備金均下降，主要是由於未償賬款減少。
信用卡成員應收帳款因較低的拖欠情況為主，截至2023年9月30日三個月和九個月均減少儲備金以應對信用損失。
以下表格顯示截至9月30日結束的三個月和九個月的持卡人應收信用損失準備金額變化：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（百萬）2024202320242023
期初餘額
$171 $210 $174 $229 
準備金 (a)
170 206 592 658 
淨核實賬款 (b)
(187)(241)(609)(714)
其他 (c)
2 (1)(1)1 
期末餘額$156 $174 $156 $174 
(a)主元件和費用準備金條款。信貸損失準備金包括準備金構建（釋放）和用於淨覈銷的補充。
(b)淨註銷額減去回收的美元74 百萬和美元73 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月，分別爲百萬美元，以及美元228 百萬和美元218 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，分別爲百萬美元。
(c)主要包括外幣貨幣轉換調整。
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4. 投資證券
投資證券主要包括按公允價值計量在合併資產負債表中列示的可供出售債務證券。 歸因於信用惡化的未實現損失在其他貸款準備金淨信貸損失的合併利潤表中進行記錄。未實現收益以及證券未實現損失中歸因於非信用損失的部分，在合併綜合收益表中進行記錄，扣除稅項。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們已於可供出售債務證券上應計利息總額爲$ ，分別列示爲資產負債表上的其他資產。3萬美元和5 截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們已累積對可供出售債務證券應計的利息數額$，分別列於合併資產負債表的其他資產中。
投資證券還包括公允價值計量的股票投資，其未實現收益和損失記錄在合併利潤表中的其他，淨費用。
實現的利得和損失是在以特定識別方法處置證券時確認並記錄在綜合損益表中，歸類為其他淨費用。
以下爲2024年9月30日和2023年12月31日投資證券摘要：
20242023
證券描述
（百萬）
成本毛利
未實現的
收益		毛利
未實現的
損失		預計
一般
數值		成本毛利
未實現的
收益		毛利
未實現的
損失		預計
一般
數值
可供出售的債務證券：
州和市政債務$57 $1 $(8)$50 $61 $— $(6)$55 
美國政府機構的債務4 — — 4 4 — — 4 
美國政府國債債務
270 1 (2)269 1,217 1 (12)1,206 
抵押支持證券 (a)
11 — — 11 12 — (1)11 
外國政府債券和債務817 — — 817 770 — — 770 
其他 (b)
74 — — 74 74 — — 74 
股票證券 (c)
50 — (7)43 60 16 (10)66 
總費用$1,283 $2 $(17)$1,268 $2,198 $17 $(29)$2,186 
(a)代表由Fannie Mae、Freddie Mac或Ginnie Mae擔保的按揭支持證券。
(b)代表對社區發展金融機構發行的債務證券進行投資。
(c)股票證券包括對普通股和所有基金類型的投資。

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基本報表附註
(未經審計)
以下表格提供截至2024年9月30日和2023年12月31日對我們可供出售債務證券的總未實現虧損情況以及個別證券已處於持續未實現虧損位置的時間。
20242023
少於12個月12 months or more少於12個月12 months or more
Description of Securities (百萬)
預估公允價值毛額
未實現收益
虧損		預估公允價值毛額
未實現收益
虧損		預估公允價值毛額
未實現收益
虧損		預估公允價值毛額
未實現收益
虧損
州和市政府的債務$— $— $23 $(8)$— $— $33 $(6)
美國政府國庫債務— — 122 (2)— — 1,114 (12)
抵押支持證券— — — — — — 7 (1)
總計$— $— $145 $(10)$— $— $1,154 $(19)
我們可供出售債券的未實現損失主要是由於當前基準利率上升。對於處於未實現損失位置的可供出售債券，(i) 我們不打算賣出這些證券，(ii) 我們很可能在未實現損失收回前不需要賣出這些證券，以及(iii) 我們預期將收到證券上的合約本金和利息。我們得出結論，對於未實現損失位置所呈現的期間內證券，並無歸因於信用損失。
以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年12月31日持有待售債務證券的未實現損失情況，按照公允價值與攤銷成本的比率。    
少於12個月12個月或更長總計
公平價值與
攤銷後成本
(百萬美元)
已解除期權數量
證券		估價
公平價值		毛額
未實現收益
虧損		已解除期權數量
證券		估價
公平價值		毛額
未實現收益
虧損		已解除期權數量
證券		估價
公平價值		毛額
未實現收益
虧損
2024:
90–100%— $— $— 7$129 $(2)7 $129 $(2)
不到90%— $— $— 3 $16 $(8)3 $16 $(8)
截至2024年9月30日總計— $— $— 10 $145 $(10)10 $145 $(10)
2023:
90–100%— $— $— 69 $1,140 $(14)69 $1,140 $(14)
不到90%— $— $— 2 $14 $(5)2 $14 $(5)
截至2023年12月31日總計— $— $— 71 $1,154 $(19)71 $1,154 $(19)
截至2024年9月30日，附有到期日的可供出售債務證券的合同到期情況如下：
（百萬）成本預計
公正價值
1年內到期$867 $867 
到期時間在1年後但在5年內285 284 
到期時間在5年後但在10年內32 33 
到期超過10年49 41 
總費用$1,233 $1,225 
州和市政債務、美國政府機構債務和抵押支持證券的預期付款可能與其合約到期日不符，因為發行人有權看漲或預付某些債務。
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基本報表附註
(未經審計)
5. 資產證券化
我們定期通過將這些資產轉移到證券化信託美國運通信用帳戶主信託（貸款信託）和美國運通發行信託II（費用信託以及同貸款信託一起，信託）來對卡會員貸款和因我們的卡業務產生的應收款項進行證券化。然後，信託發行以轉移資產爲抵押的債務證券給第三方投資者。
信託基金被視為 VIE，因為它們沒有足夠的風險資本，以資金融資於其活動，即發行由相關卡會員貸款和應收帳款擔保的債務證券。我們為信託執行服務和關鍵決策，因此有權力指導信託基金經濟表現最大影響的活動，例如收取相關卡會員貸款和應收帳款。此外，我們持有兩個信託的所有變動權益，除發行給第三方投資者的債務證券除外。 我們對貸款信託的變動權益擁有 $10.5 億美元和美元15.3 截至 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日分別為 10 億元，而收費信託基金為 $4.5 億美元和美元4.6 截至二零二四年九月三十日和二零二三年十二月三十一日分別為十億元。 我們持有的這些變動權益為我們提供收益的權利和承擔損失的義務，這可能對貸款信託和收費信託有重大影響。基於這些考量，我們是信託基金的主要受益人，因此合併信託。
信託公司持有的限制性現金及現金等價物分別於2024年9月30日和2023年12月31日爲$101萬美元和66 百萬，Charge Trust分別爲2024年9月30日和2023年12月31日爲 無 。這些金額涉及卡會員貸款和應收款的回籠，將用於信託基金未來的支出和義務，包括債券利息、信貸損失和即將到期的債務。
根據貸款信託和負債信託協議的相關條款，每個信託資產的績效出現特定觸發事件可能會導致支付信託費用、建立儲備基金，或在最壞情況下，提前攤銷債務證券。截至2024年9月30日和2023年12月31日的九個月內，未發生此類觸發事件。
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基本報表附註
(未經審計)
6. 客戶存款
截至2024年9月30日和2023年12月31日，客戶存款分為計息和不計息，情況如下：
（百萬）20242023
美國:
息還$134,476 $128,146 
不計息（包括持卡人信用餘額：2024年，$483; 2023, $495)
532 557 
非美國：
息還17 12 
不計息（包括持卡人信用餘額：2024年，$410; 2023, $426)
413 429 
客戶存款總額$135,438 $129,144 
2024年9月30日和2023年12月31日的客戶存款按存款類型如下：
（百萬）20242023
美國帶利息存款：
儲蓄帳戶
$105,465 $92,324 
支票存款帳戶
1,839 1,398 
定期存單：
直接4,882 5,557 
第三方（經紀）6,851 12,960 
掃帳戶-第三方（經紀人）15,439 15,907 
美國總利息收入存款
$134,476 $128,146 
其他存款69 77 
持卡人信用餘額893 921 
客戶存款總額$135,438 $129,144 
2024年9月30日，定期存款到期情況如下：
（百萬）20242025202620272028超過5年總費用
存單 (a)
$1,810 $6,575 $1,453 $1,001 $701 $204 $11,744 
(a)其中包括價值爲 11 截至2024年9月30日，非美國直接存款證書的存入資金數額爲百萬。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，存款證書的面額達到或超過了保險限額，總金額為1.6 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。1.8分別為十億美元。
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基本報表附註
(未經審計)
7. 備用金
在業務的正常進行過程中，我們及我們的子公司受到各種待定和潛在的法律訴訟、仲裁程序、索賠、調查、審查、監管程序、信息收集請求、傳票、詢問和與法律法規遵循相關的事項（總稱為法律程序）的約束。
根據我們目前的知識，並考慮到我們與訴訟相關的負債，我們認為我們不是訴訟的一方，也沒有我們的任何資產成為訴訟的對象，不會對我們的合併財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，考慮到此類事項存在的不確定性，包括一些未決訴訟仍處於初步階段或尋求不確定金額的賠償，訴訟結果可能對我們的營運結果產生重大影響。涉及我們或我們附屬公司的某些訴訟事項如下。
我們於2024年9月30日被美國麻薩諸塞州聯邦地方法院命名為被告，案件標題為 Pizza Hazel, Inc.等，控告american express co等， 原告聲稱我們商戶協議中的反引導和非歧視條款違反聯邦反壟斷法，我們商戶協議中的仲裁條款違反聯邦反壟斷法，因為它阻止對我們的反引導和非歧視條款提出反壟斷挑戰。原告代表自己和一群通過OptBlue方案接受的商戶，要求不明確的損害賠償和禁令，禁止我們執行我們的反引導和非歧視條款，並禁止我們執行我們的仲裁條款，以防止對我們的反引導和非歧視條款提出反壟斷挑戰。
2024年3月21日，我們被控告成為美國羅德島地方法院案件的被告，案件標題為 5星級百貨公司，又稱Bento LLC等訴美國運通公司等，原告主張我們商戶協議中的反導向和非歧視條款違反聯邦反壟斷法，並代表自己和一類商戶要求我們停止執行我們的反導向和非歧視條款，並宣布我們違反了反壟斷法。
2019 年 1 月 29 日，我們在美國紐約東區地區法院提出的假設集體訴訟中被命名，以標題為 安東尼奧利弗等人訴美國運通公司和美國運通旅遊相關服務公司公司，原告人是萬事達卡、Visa 和/或 Discover 信用卡和/或借記卡的持有人（但不是美國運通卡），並指稱他們支付更高的價格，因為我們商戶協議中的反指導和不歧視條文違反聯邦反特權法和各州的反特權和消費者法。原告人尋求未指明的損害賠償和其他形式的救濟。法院拒絕原告人的聯邦反特權聲明、眾多州反特權和消費者保護索賠，以及他們的非公平豐富聲明。對於其餘的國家反特權或消費者保護索賠，法院認證的 (i) Visa 和萬事達卡借記卡持有人的類別 八 各州和華盛頓特區；以及 (ii) Visa、萬事達卡和 Discover 信用卡持有人，不提供獎勵或收取年費的持有人 二 各州和華盛頓特區
於2016年3月8日，原告B&R超市股份有限公司營運為米拉姆市場和格羅夫酒類有限公司，代表自身及其他人，提交一起訴訟，標題為 B&R超市股份有限公司營運為米拉姆市場等人訴美國運通公司等人。違反了謝爾曼反壟斷法、克雷頓反壟斷法、加州卡特萊特法及不公正受益，原告在美國加利福尼亞北區聯邦地區法院向美國運通公司、其他信用卡和信用卡網路公司、其他發卡銀行以及EMVCo, LLC提起訴訟。原告聲稱，被告透過EMVCo, LLC合謀，在EMV晶片支付終端機實施後，將欺詐、有缺陷和其他被拒絕的消費者信用卡交易的責任從自身轉移到商戶身上。原告要求賠償和禁制令。於2016年7月15日提交了修改的起訴書。在2016年9月30日，法院拒絕我們針對不接受美國運通卡的商戶提起的索賠的駁回動議，並於2017年5月4日，加州法院將案件轉移到紐約東區聯邦地區法院。於2020年8月28日，法院批准原告對類別認證的動議。
2004年7月，我們被指定為被告，在紐約南區法院提起的一個虛擬集體訴訟案件，後來轉移到紐約東區法院進行審理，案件標題為 marcus corporation 對美國運通公司等的訴訟。在這起訴訟中，原告聲稱我們的某些信用卡存在違反各州和聯邦法律的非法反壟斷綁定安排。該訴訟中的原告希望獲得禁制令和未指明數額的損害賠償。
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基本報表附註
(未經審計)
2006年，Mawarid Investments Limited根據1998年倫敦國際仲裁法院規則提交了一項機密仲裁請求，涉及Mawarid和美國運通旅遊相關服務公司之間的股東協議下的某些索賠，該協議關於雙方之間的合資企業Amex（中東）BSC（c）（AEME）。 2008年，仲裁庭作出了部分獎項，其中包括指示應進行審計以核實自1992年以來發生的與位於中東地區的航空公司進行的並購折扣收入是否已經適當分配給AEME。2021年9月，仲裁庭就通過非實體渠道進行交易的地點做出了進一步的部分獎項。2022年5月，仲裁庭進一步澄清了2021年部分裁定和應適用於通過非實體渠道進行交易的折扣率。
在2020年5月，我們開始回應美國國家銀行督導局（OCC）和司法部（DOJ）民事部門針對美國小型企業客戶銷售的歷史銷售實踐進行審查。2021年1月，我們收到紐約東區聯邦檢察官辦公室（EDNY）發出的大陪審團傳票，涉及這些銷售實踐問題，以及消費者金融保護局（CFPB）就與消費者相關的銷售實踐進行調查的民事調查需求。我們還獲悉紐約金融服務部（NYDFS）正在進行相關調查，並已向聯邦儲備系統理事會（聯準會）提供了有關這些銷售實踐問題的信息。
2023年1月，CFPb通知我們，他們的調查已經完成，並且當時並不打算建議對我們進行執法行動。2023年7月，我們與OCC達成和解，解決其對2015年至2017年間發生在某些美國小型企業卡顧客的歷史銷售做法審查。DOJ、EDNY和NYDFS的調查仍在進行中，我們正配合所有詢問。我們也正在與美聯儲進行討論，解決此事的審查。
我們在多個國家就我們對一些國際交易的增值稅（VAT）的應用受到挑戰，這些交易正處於不同的稅務稽核階段，或者正在法律訴訟中爭議。雖然我們相信我們已遵守了有關司法管轄區的所有適用稅法、規則和法規，但稅務機構可能會判斷我們需支付額外的增值稅。在某些我們正在爭議評估的司法管轄區，我們需要在爭議前支付增值稅評估金額。
我們的法律訴訟範圍從單獨原告提起的案件到擁有數百萬名潛在集體成員的集體訴訟，以及政府程序。這些法律訴訟涉及不同業務範疇和各式索賠（包括但不限於普通法民事侵權、合同、稅法應用、反競爭和消費者保護索賠），其中一些提出新穎的事實指控和/或獨特的法律理論。雖然有些針對我們的案件具體說明了所要求的損害賠償金額，但也有許多訴求尚未明確數明損害賠償金額，或者處於訴訟過程的早期階段。即使有針對我們的索賠中明確說明了所要求的損害賠償金額，該金額可能被誇大和/或無依據。因此，有些事項尚未進展到足以透過發現程序和/或重要事實資訊和法律問題的開發來估計損失金額或可能損失區間，而其他事項則已進展到足以讓我們估計損失金額或可能損失區間的程度。
我們已經為我們某些未決的法律訴訟做出準備。當損失（a）發生的機率很高且（b）損失金額可以合理估計時，就會記錄一筆備抵。有時會發生損失超出備抵的情況。我們每季度評估法律訴訟的發展，可能導致先前已記錄的備抵金額增加或減少，或者修訂已披露的可能損失範圍。
對於那些已披露的法律訴訟，未來可能發生損失，可能超出已記錄的法律或稅務事務應收帳款，或者沒有此類應收帳款的案件，對於我們能夠估計潛在損失區間的案件，目前的估計區間為 零級 $450 百萬高於與這些事項相關的任何應收款之外。此區間代表管理層根據目前可獲得的信息所做的估計，並不代表我們的最大損失承擔；實際結果可能有很大不同。隨著這些法律程序的發展，我們可能需要增加可能損失的區間或記錄的應收款。此外，可能會因為在已披露的商戶案例中有一個或多個案例的不利處理而導致明顯增加的商戶操縱或其他行動，從而對我們的業務和營運產生重大不利影響。
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基本報表附註
(未經查核)
8. 衍生品和套期保值活動
我們使用衍生金融工具來管理各種市場風險的敞口。這些工具的價值來源於基礎變量或多個變量，包括利率期貨和匯率期貨，並按照公允價值記在財務報表中。這些工具使終端用戶能夠增加、減少或改變對各類市場風險的敞口，因此是我們市場風險管理的一個重要組成部分。我們不會因交易目的而進行衍生品交易。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的大部分衍生資產和負債受制於與衍生工具交易相對方的主要淨額抵銷協議。因此，在適當情況下，我們選擇以資產和負債與同一相對方淨額呈現在合併資產負債表中。
就我們的信用風險而言，我們某些雙邊衍生品協議包含條款，允許我們的對手在我們的債務信用評級降至投資級以下時終止相關協議並結清尚未結算的淨負債項。截至2024年9月30日，這些衍生工具處於不具實質性淨負債項的狀態。根據我們對2024年9月30日及2023年12月31日時我們衍生品對手方的信用風險和我們自身信用風險的評估， 無 需對衍生品組合進行信用風險調整。
以下表格概括了截至2024年9月30日和2023年12月31日時點的衍生資產和負債總公平價值，不包括利息應計。
其他資產公平價值其他負債公平價值
（百萬）2024202320242023
指定為避險工具的衍生品：
公平價值避險 - 利率合約 (a)
$— $— $19 $99 
淨投資避險 - 匯率期貨合約186 9 319 455 
指定為避險工具的衍生品總額186 9 338 554 
非指定為避險工具的衍生品：
匯率期貨合約與其他
185 71 420 423 
衍生品總額371 80 758 977 
衍生資產與衍生負債抵銷 (b)
(234)(57)(234)(57)
現金擔保淨額抵銷 (c)
— — (30)(106)
衍生品總額淨額$137 $23 $494 $814 
(a)對於我們的中央清算衍生品，變動保證金支付在法律上被界定為結算支付，而不是擔保物。
(b)代表與同一交易對手根據可強制執行的主淨ting安排執行的衍生資產和衍生負債的清算金額。
(c)代表與對手方持有的現金擔保權或與對手方存入的現金擔保進行的雙邊利率合約和某些匯率期貨合約的公允價值互抵。
我們發佈了 $405 百萬和美元175 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲百萬美元，作爲我們集中清算利率互換的初始按金；此類金額記錄在合併資產負債表的其他資產中，不計入衍生品餘額。
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基本報表附註
(未經查核)
公允價值避險
我們存在與我們的固定利率債務有關的利率風險。在發行時，特定的固定利率長期債務義務被指定為公允價值對沖關係，使用利率掉期，將固定利率經濟轉換為浮動利率。到2024年9月30日和2023年12月31日，我們有價值發展關係指定的固定利率債務債務各$19.6 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。11.7 十月30日和去年12月31日，我們分别在公允價值掉期關係中指定了十億美元的固定利率債務。
以下表格展示了與我們的固定利率長期債務的公允價值套期性支出相關的損益，截至9月30日止的三個和九個月：
收益(損失)
三個月之內結束
2020年9月30日		九個月結束
2020年9月30日
（百萬）2024202320242023
固定利率長期債務 $(554)$52 $(481)$14 
被指定爲套期保值工具的衍生工具550 (52)476 (15)
總費用$(4)$— $(5)$(1)
在彙總資產負債表的長期債務中，已記錄的被對沖負債的賬面價值分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的$20.0私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。11.7 十分之一対衝調整的累計金額分別爲$百萬和對應期間的$百萬。534萬美元和53 百萬美元。
我們認為截至2024年和2023年9月30日止三個月的長期借款利息支出淨增加了$82 百萬美元和47 百萬，分別為2024年和2023年9月30日止的三個月，同樣為2024年和2023年9月30日止九個月的淨增透過與利率衍生品的公平價值對沖所指定的利息累積計算的淨增，主要涉及淨結算。214 百萬美元和130 包括我們利率衍生品的公平價值對沖。
網絡投資避險
我們主要指定外幣衍生工具作為淨投資對沖，以減少我們對非美國子公司投資的貨幣匯率變化的風險。 我們的名義金額大約為 $14.5 億美元和美元14.1 截至二零二四年九月三十日及二零二三年十二月三十一日分別指定為淨投資對沖的數十億元外幣衍生工具。作為累積轉換調整的一部分，記錄於累積其他綜合收益（虧損）（AOCI）中的淨投資對沖淨利潤或虧損（除稅），為虧損為 $96 百萬，收益為美元244 截至二零二四年九月三十日和二零二三年九月三十日止三個月的百萬元，收益為美元187 百萬，損失美元261 截至二零二四年九月三十日和二零二三年九月三十日止九個月的百萬。投資對沖淨額將 AOCI 重新分類至合併收益表為 沒有t 對截至二零二四年九月三十日及二零二三年九月三十日止的三個月和九個月中任何一個都有
未指定為避險工具的衍生金融商品
衍生工具的公允價值變動，若未被指定爲避險工具，則主要旨在抵消相關的外匯匯率風險的增減。截至2024年9月30日和2023年12月31日，名義金額分別約爲$28.4私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。25.3 億美元。衍生工具公允價值變動及相關外匯匯率風險增減分別導致2024年9月30日和2023年同期淨收益24萬美元和26 美元，以及2024年9月30日和2023年同期淨收益67萬美元和56 美元，均計入綜合損益表中的其餘淨費用。
我們的嵌入式衍生金融工具與我們在2022年第二季度與我們的權益法投資方美國運通全球商務旅行和Apollo Strategic Growth Capital完成業務組合時授予我們的賣方賺取業務利潤股票相關，名義金額為$78 百萬，截至2024年9月30日和2023年12月31日。 嵌入式衍生金融工具的公允價值變動導致2024年9月30日和2012年9月30日結束的三個月分別產生了$5 百萬的收益和損失。12 百萬的收益，並分別導致2024年9月30日和2013年9月30日結束的九個月產生了$4 百萬的收益和損失。12 百萬的收益，分別認列在財務報表中的服務費和其他營業收入。
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(未經審計)
9. 公允價值
以公允價值計量的金融資產和金融負債
以下表格概述了截至2024年9月30日和2023年12月31日期間按照GAAP公平價值層次進行分類的我們金融資產和金融負債。
20242023
（百萬）總計一級二級等級 3總計一級二級等級 3
資產：
投資證券： (a)
股票$43 $43 $— $— $66 $66 $— $— 
債券
1,225 — 1,151 74 2,120 — 2,046 74 
衍生品，毛額 (a)(b)
371 — 349 22 80 — 62 18 
總資產1,639 43 1,500 96 2,266 66 2,108 92 
負債：
衍生品，總資產 (a)
758 — 758 — 977 — 977 — 
總負債$758 $— $758 $— $977 $— $977 $— 
(a)請參閱附註4以瞭解投資證券的公平價值，並參閱附註8以進一步按分級基礎了解衍生資產和負債的公平價值。
(b)三級公允價值反映了一個嵌入式衍生工具。管理層通過審查和運用判斷力來對嵌入式衍生工具的估值進行評估，該估值是由獨立第三方使用蒙特卡洛模擬進行的，該模型基於中立風險框架中的引伸波幅來模擬一系列可能的未來股價。有關此嵌入式衍生工具的更多信息，請參閱註釋8。
64
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基本報表附註
(未經審計)
財務資產和財務負債以其他方式計量非公允價值
下表總結了2024年9月30日和2023年12月31日，以攤銷成本計量且無需按公允價值確認的金融資產和金融負債的估計公允價值。 這些金融工具的公允價值是根據2024年9月30日和2023年12月31日的市場條件和風險評估進行估計的，需要管理層的判斷。 這些數據可能不代表未來公允價值，也無法通過彙總所呈現的金額估算美國運通的公允價值。
搬運
數值		相應的公允價值金額
2024年（以十億計）總費用一級二級三級
財務資產：
財務資產的賬面價值等於或接近公允價值
現金及現金等價物 (a)
$48 $48 $47 $1 $— 
其他金融資產(b)
62 62 — 62 — 
以非公允價值計量的財務資產
持卡人及其他貸款，減去準備金 (c)
137 143 — — 143 
財務負債:
資產負債表中的負債的賬面價值等於或接近公允價值151 151 — 151 — 
按照非公允價值計量的負債
存單 (d)
12 12 — 12 — 
長期負債(c)
$54 $54 $— $54 $— 
搬運
數值		相應的公允價值金額
2023（十億）總費用一級二級三級
財務資產：
其餘資產的賬面價值等於或近似於公允價值
現金及現金等價物 (a)
$47 $47 $45 $2 $— 
其他金融資產(b)
63 63 — 63 — 
其他非公允價值計量的金融資產
持卡人及其他貸款，扣除準備金 (c)
128 133 — — 133 
財務負債:
其餘負債的賬面價值等於或近似於公允價值143 143 — 143 — 
以非公允價值計量的財務負債
存單 (d)
19 18 — 18 — 
長期負債(c)
$48 $48 $— $48 $— 
(a)二級公允價值金額反映時間存款和短期投資。
(b)餘額包括卡會員應收款（其中包括截至2024年9月30日和2023年12月31日分別由合併VIE持有的卡會員應收款的公允價值爲$4.5私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。4.6 十億，其他應收款和其他雜項資產。
(c)餘額包括一家合併VIE持有的金額，該公司截至2024年9月30日和2023年12月31日分別有持卡人貸款的公平價值為$27.0 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。28.6 十億，長期債務的公平價值分別為$16.8 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。13.3 十億 2024年9月30日和2023年12月31日。
(d)呈現為綜合資產負債表上客戶存款的一部分。
65
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基本報表附註
(未經審計)
非經常性公允價值計量
我們擁有一些資產，這些資產需要根據非定期基礎上的公平價值進行衡量。對於這些資產，在其初次確認後的後續期間，如果確定出現減值或股權投資價格發生變化且沒有明確可確定的公允價值，就適用於公平價值衡量。
我們估計對於沒有明確公允價值的權益投資的三級公允價值，包括我們在美交所投資組合中的投資，基於投資組合中公司完成的最新類似權益融資交易的價格變動。此外，我們將記錄對這些投資的減值，以便對投資的估計公允價值與資產負債表列示價值之間的差額進行核算，根據對違約指標的定性評估，如業務表現、一般市場狀況和經濟和監管環境。當發生觸發減值事件時，公允價值衡量通常是通過考慮所有可用資訊來獲得，例如公開交易同行公司的股價、我們投資者執行的內部估值以及其他第三方公允價值數據。受損投資的公允價值代表三級公允價值衡量。
在2024年9月30日和2023年12月31日，其股權投資的賬面價值總計$0.9 億美元，其中代表非經常性第3級公允價值測量的投資分別爲$13.0500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$無 在2024年9月30日和2023年12月31日分別爲。這些金額包括在合併資產負債表的其他資產中。
我們記錄了截至2024年9月30日和2023年的三個月的未實現收益爲$1500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$無 截至2024年9月30日和2023年的九個月的未實現收益分別爲$68500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$無 截至2024年9月30日和2023年的九個月的未實現損失爲$20萬美元和17 分別爲截至2024年和2023年9月30日的三個月的百萬美元，以及分別爲截至2024年和2023年9月30日的九個月的$31萬美元和122 截至2024年9月30日和2023年分別爲XXX，XXX萬美元。未實現收益和損失記錄在其他項目上的綜合損益表中。自2018年1月1日新會計準則關於金融資產和金融負債的確認和計量準則生效以來，無法確定公允價值的股權投資的累積未實現收益總計XXX美元。1.1 截至2024年9月30日和2023年12月31日，累積未實現損失爲XXX億美元。456萬美元和431 百萬。
此外，我們還有某些以淨資產值快速檢測法評估的股權投資。 這些投資在2024年9月30日和2023年12月31日均不重要。
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合併財務報表附註
（未經審計）
10. 保證
我們在業務常規過程中提供擔保和賠償所產生的最大潛在未折扣未來支付及相關責任分別為截至2024年9月30日的$ 百萬，主要與我們的房地產安排和業務處置有關。1 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。12 百萬，分別為截至2023年12月31日的$ 百萬，全部主要與我們的房地產安排和業務處置有關。1 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。24 截至2024年9月30日和2023年12月31日，所有與我們的房地產安排和業務處置有關的最大潛在未折扣未來支付和相關責任分別為$ 百萬。
迄今爲止，我們沒有經歷與擔保或賠償相關的重大損失。 我們對這些工具的確認價值爲公允價值。此外，當損失可能發生並且金額可以合理估計時，我們會建立準備金。
67
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基本報表附註
(未經查核)
11. 累積其他綜合損益的變動
AOCI包括尚未在收益中确认但可能在未来某些事件发生时确认在收益中的项目。 截至2024年9月30日的三个月和九个月内，各组成部分的变化如下：
2024年9月30日结束的三个月（百万），净税后未實現損益
汇兑调整盈利（亏损）净额，不包括对冲
債務證券
外幣
翻译调整盈利（亏损）净额，不包括对冲 (a)
未實現損益
退休金及其他
職退休補償金
福利增益
（虧損）		其他累積
綜合的
收入（損失）
截至2024年6月30日的結餘$(10)$(2,707)$(483)$(3,200)
淨變動4 1 — 5 
2024年9月30日的余额$(6)$(2,706)$(483)$(3,195)
截至2024年9月30日的九個月（百萬），稅後未實現損益
收益（損失）
債務證券
外幣
翻譯調整收益（損失），除避險外 (a)
未實現損益
養老金和其他
退休后
福利收益
（虧損）		累积其他
綜合的
 收入（损失）
截至2023年12月31日的結餘$(14)$(2,571)$(487)$(3,072)
淨變動8 (135)4 (123)
截至2024年9月30日的余额$(6)$(2,706)$(483)$(3,195)
2023年9月30日止三個月（百萬），稅後債務證券的未實現利益（損失）
外國貨幣
翻譯
調整利益（損失），扣除避險後淨額 (a)
未實現
養老金和其他
退休後
受益收益（損失）		累計其他綜合收益（損失）
2023年6月30日賬戶餘額$(44)$(2,569)$(471)$(3,084)
淨變動14 (110)4 (92)
2023年9月30日賬戶餘額$(30)$(2,679)$(467)$(3,176)
2023年9月30日結束的九個月（百萬），稅後債務證券的未實現收益（損失）
外國貨幣
翻譯
調整收益（損失），淨對沖後 (a)
未實現
養老金及其他
退休後
收益增益（損失）		累計其他綜合收益（損失）
截至2022年12月31日的結餘$(64)$(2,622)$(524)$(3,210)
淨變動34 (57)57 34 
截至2023年9月30日的結餘$(30)$(2,679)$(467)$(3,176)
(a)有關避險活動的其他資訊，請參考注釋8。
以下表格顯示截至9月30日的三個月和九個月對上述AOCI每個組成部分的稅收影響：
稅費（受益）
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
（百萬）2024202320242023
債務證券的未實現收益
$— $5 $2 $11 
外幣翻譯調整，扣除避險成本(26)66 30 (32)
養老金和其他養老福利(7)6 (5)6 
總稅收影響$(33)$77 $27 $(15)
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的權益除其他綜合收益項目外重新分類至綜合收益表，稅後。 沒有 重要。
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基本報表附註
(未經查核)
12. 服務費用和其他營業收入以及其他費用
以下是截至9月30日三個月和九個月的服務費和其他營業收入的詳細信息:
三個月之內結束
2020年9月30日		九個月結束
2020年9月30日
（百萬）2024202320242023
服務費$370 $375 $1,197 $1,114 
與外幣相關的營業收入401 374 1,140 1,071 
逾期費236 245 705 717 
旅行佣金和費用157 183 481 476 
其他費用和營業收入103 84 316 333 
服務費和其他營業收入總額$1,267 $1,261 $3,839 $3,711 
以下是截至9月30日三個月和九個月的其他支出細節：
三個月之內結束
2020年9月30日		九個月結束
2020年9月30日
（百萬）2024202320242023
數據處理和設備
$725 $704 $2,083 $2,041 
專業服務579 477 1,576 1,384 
出售Accertify的收益 (a)
— — (531)— 
其他
476 424 1,166 1,288 
其他總支出$1,780 $1,605 $4,294 $4,713 
(a)有關更多資訊，請參閱附註1。
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基本報表附註
(未經審計)
13. 所得稅
有效稅率為 21.8 百分之 20.9 2024年和2023年截至9月30日的三個月內，分別為％。 21.5 百分之 19.5 2024年和2023年截至9月30日的九個月內，分別為％。該三個月和九個月期間較高的有效稅率主要反映了先前期間的離散稅收益。
我們正在接受國內稅務局（IRS）及其他國家和州稅務機構的持續審計，這些國家和州是我們具有重要業務的地區。受審稅年份以及可供審查的稅年根據司法管轄區而定。目前我們正在接受IRS對2017年和2018年的稅務審計。
我們相信我們未認可的稅務優惠可能在未來十二個月內減少多達 $102 百萬，主要是由於先前年度稅務項目與各個稅務機關的可能解決結果。過去年度的稅項包括有關某些費用或損失的可扣除權以及應稅收入歸屬特定司法管轄區或司法管轄區的未認可稅稅收益。在 $ 中102 百萬未認可的稅收優惠，約 $81 百萬是關於如果被認可，將影響未來期間有效稅率的金額。
稅收抵免投資
截至2024年和2023年9月30日，我們在合併資產負債表的其他資產中分別擁有$1,5581百萬美元和1,263 百萬美元的稅收抵免投資，包括低收入房屋稅收抵免投資和其他符合條件的投資。我們使用比例攤銷方法覈算此類稅收抵免投資。
以下表格顯示了截至9月30日止三個月及九個月的稅收抵免投資支出、相應的所得稅抵免和其他所得稅優惠。
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
（百萬）2024202320242023
稅務計提中承認的按比例攤銷
$48 $39 $143 $122 
所得稅抵免和其他所得稅益處 (a) 在稅務計提中承認
51 49 164 153 
(a) 其他所得稅收益是我們的稅收投資產生的可抵扣開支。
與我們的稅收信用投資相關的所得稅抵免和其他所得稅優惠也在經營活動的公司會計報表中批量認定，主要計入應付賬款和其他負債科目。有關我們截至2023年12月31日年末的稅收信用投資的更多信息，請參閱我們「2023年10-K表格」中的附註6「合併財務報表」。
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基本報表附註
(未經審計)
14. 每股收益 (EPS)
截至9月30日止三個月和九個月的基本和攤薄後每股收益計算如下：
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
（以百萬為單位，除每股數字外）2024202320242023
分子:
基本和稀釋：
凈利潤$2,507 $2,451 $7,959 $6,441 
優先股分紅 (15)(14)(44)(43)
可供普通股股東分配的凈利潤$2,492 $2,437 $7,915 $6,398 
分配予參與式股份獎勵的收益 (a)
(18)(19)(59)(50)
凈利潤歸屬於普通股股東$2,474 $2,418 $7,856 $6,348 
分母:(a)
基本：加權平均普通股 708 732 715 738 
加上：加權平均期權 (b)
1 1 1 1 
稀釋709 733 716 739 
基本每股收益$3.50 $3.30 $10.99 $8.60 
攤薄後每股收益$3.49 $3.30 $10.97 $8.59 
(a)我們未實現的限制性股票獎勵（包括獲得不可取消分紅或分紅派息的權利）被視爲有權參與的證券。根據雙類股法計算每股收益時，分子中排除了任何支付或拖欠的有權參與的證券的分紅以及被視爲歸屬於有權參與的證券的任何未分配收益。相關的有權參與的證券也被類似地排除在分母中。
(b)未行使的期權對每股收益的稀釋效應不予考慮。 0.1 截至2024年9月30日的三個月和九個月，擁有百萬份期權； 1.4 2023年9月30日結束的三個月和九個月，擁有百萬份期權，因為納入這些期權會導致反稀釋效果。
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基本報表附註
(未經審計)
15. 可彙報的營運部門
以下表格列出了我們可報告營運部門和企業及其他部門的特定選定財務資訊：
截至2024年9月30日或截至該日的三個月（百萬）美國客戶服務部門客戶服務部門企業內部客戶服務部門全球製造與銷售部門
企業和其他 (a)
合併
總非利息收入$5,028 $3,304 $2,659 $1,667 $(28)$12,630 
與客戶簽訂合同的收入 (b)
3,620 2,886 1,724 1,493 (7)9,716 
利息收入3,722 1,142 588 11 686 6,149 
利息費用806 448 311 (169)747 2,143 
扣除利息費用後的總營業收入7,944 3,998 2,936 1,847 (89)16,636 
稅前收入（虧損）1,659 908 455 991 (809)3,204 
資產總額
$106,201 $59,716 $43,073 $17,739 $44,250 $270,979 
截至2024年9月30日九個月止（以百萬計）美國國家HCSICSGMNS
企業和其他 (a)
合併
總非利息收入$14,823 $9,831 $7,644 $5,006 $(39)$37,265 
與客戶簽訂合同的收入 (b)
10,785 8,603 4,983 4,505 (3)28,873 
利息收入10,677 3,198 1,748 41 2,054 17,718 
利息費用2,325 1,292 921 (543)2,218 6,213 
營業收入扣除利息費後的總額23,175 11,737 8,471 5,590 (203)48,770 
稅前收入（虧損）$4,832 $2,691 $997 $3,545 $(1,926)$10,139 
截至2023年9月30日三個月結束的情況或者（以百萬計）USCSCSICSGMNS
企業和其他 (a)
合併
總非利息收入$4,680 $3,257 $2,390 $1,656 $(44)$11,939 
與客戶簽訂合同的收入 (b)
3,464 2,864 1,558 1,499 (8)9,377 
利息收入3,228 881 538 14 579 5,240 
利息費用700 391 285 (181)603 1,798 
營業收入淨利息費7,208 3,747 2,643 1,851 (68)15,381 
稅前收入（虧損）1,584 852 387 986 (709)3,100 
資產總額
$98,218 $56,585 $38,553 $20,764 $36,467 $250,587 
截至2023年9月30日止九個月的營業收入（百萬）美元結算服務收入客戶貯蓄收入信用卡收入淨手續費及佣金收入
企業和其他 (a)
合併
總非利息收入$13,682 $9,665 $7,006 $4,927 $(94)$35,186 
與客戶簽訂合同的收入 (b)
10,182 8,505 4,527 4,470 (28)27,656 
利息收入8,937 2,379 1,502 42 1,571 14,431 
利息費用1,898 1,076 770 (486)1,643 4,901 
營業收入扣除利息開支後的總額20,721 10,968 7,738 5,455 (166)44,716 
稅前收益（虧損）$3,964 $2,195 $829 $2,834 $(1,821)$8,001 
(a)公司和其他包括對分部活動進行調整和消除。
(b)包括折扣收入、某些服務費用和其他收入，以及來自客戶的處理收入。
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項目3. 有關市場風險的定量及質化資訊揭露
市場風險是指由於市場價格波動而導致收益或資產負債價值的風險。我們面臨的市場風險包括(i) 利率風險，因資產（如貸款、應收款和投資證券）的利率與負債（如債務和存款）的利率之間關係的變化而來；和 (ii) 匯率期貨風險涉及與美元以外的貨幣進行的交易、融資、投資和收益有關。
相較於2023年12月31日，較高的市場利率期貨將對我們的淨利息收入產生更大的不利影響，這是因為與利率敏感資產相比，利率敏感負債增加。截至2024年9月30日，假設市場利率立即變動100和200個基點對淨利息收入的影響如下所示。對於我們如何測量淨利息收入對利率變動的敏感度，包括使用的關鍵假設的描述，請參閱2023年第10-k表格的“風險管理-利率風險”部分。我們淨利息收入的實際變化將取決於許多因素，因此可能與我們對市場利率變化風險的估計有所不同。
對年度淨利息收入進行利率變動的敏感性分析
（百萬）
截至2024年9月30日的即時平行利率震盪 (a)
+200個基點+100個基點-100個基點-200個基點
$(464)$(210)$191 $382 
(a)負值代表淨利息收入的減少。
自2023年12月31日以來，我們與外幣相關的市場風險敞口未發生重大變化。
利率和匯率變動的實際影響將取決於多個因素，包括利率變動的時機、不同利率之間不同程度地不同方向移動，成本、避險活動的成交量和結構變化，以及我們業務的成交量和結構變化。
事項4.控制和程序
根據本報告所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如《證券交易法》修訂後的第13a-15(e)和第15d-15(e)條所定義)。根據該評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)認爲，在該期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，並旨在確保根據適用規則和表格中規定的必要時間段記錄、處理、彙總和報告在《證券交易法》下提交或申報的報告中要披露的信息，並會按適當情況累積和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，以便及時就所需披露做出決定。
本報告涉及的財政季度內我們的內部控制結構與財務報告的變化（如《交易所法》13a-15（f）和15d-15（f）規定的定義）沒有發生任何變化，這些變化可能對我們的內部控制結構與財務報告產生重大影響。
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目錄
第二部分。其他資訊
項目 1. 法律訴訟
如需更新2023年10-K表格中第I部分第3項“法律訴訟”下所披露的信息，請參閱本10-Q表格中關於“基本報表”的第7條注釋。
項目1A. 風險因素
有關我們風險因素的討論，請參閱2023年表格10-k的第I部分1A項“風險因素”。 我們面臨的風險和不確定性並不僅限於2023年表格10-k中所列出的。 我們目前還不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務和證券的交易價格產生不利影響。
74
目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c)  發行者購買證券
以下表格詳細列出了2024年9月30日結束的三個月內我們公司股票的購買信息。
購買的總股數
平均每股支付價格 (c)
購買的總股數
作爲公開宣佈的一部分
計劃或項目 (d)
可購買的最大股份數量
尚可在下列情況下購買的股份數
計劃或項目
2024年7月1日至31日
回購計劃(a)
2,355,500 $240.692,355,500 84,045,685 
員工交易(b)
14,463 $248.89
無數據
無數據
2024年8月1日至31日
回購計劃(a)
3,586,797 $243.103,586,797 80,458,888 
員工交易(b)
— — 
無數據
無數據
2024年9月1日至30日
回購計劃(a)
1,799,928 $255.711,799,928 78,658,960 
員工交易(b)
— — 
無數據
無數據
總費用
回購計劃(a)
7,742,225 $245.307,742,225 78,658,960 
員工交易(b)
14,463 $248.89
無數據
無數據
(a)董事會已於2023年3月8日授權不時以市場條件為准，並根據我們的資本計劃，回購多達12000萬普通股。此授權取代了先前的回購授權。有關股份回購的更多信息，請參閱“經營與管理討論及分析-綜合資本資源與流動性”。
(b)包括：（i）在我們的激勵補償計劃下授予的期權行使後，員工股票期權持有人所交付的股票，以滿足期權行使價格和/或納稅肩負，並（ii）根據我們的激勵補償計劃的授予條款扣留的受限股份，用於抵銷受限股份歸屬和釋放時發生的納稅義務。我們的激勵補償計劃規定，已發放、確認或扣留的股份的價值應基於相關交易發生日期的本公司普通股價格。
(c)每股平均價格所支付的金額並不反映與購買股票相關的成本和稅款。
(d)根據公開市場購買計劃進行的股票購買，旨在滿足《交易法》10b5-1(c)規則肯定的防禦條件，私下洽談的交易或其他購買，包括大宗交易、加速股票回購計劃或任何該等方法的組合，視市場情況確定，並以我們認爲合適的價格。
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目錄
項目5. 其他資訊
10b5-1交易計畫規則
截至2024年9月30日結束的三個月內，我們的董事或高管（根據《證券交易法》第16a-1(f)條規定） 採納或。終止 沒有任何合同、指示或書面計劃，用於購買或出售我們的證券，旨在滿足《證券交易法》第10b5-1(c)條的正當防禦條件或《規則10b5-1(c)下的非《證券交易法》第10b5-1條交易安排》的條件，根據S-K法規第408(c)條規定。
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目錄
項目6. 附件
以下展品作為本季度報告的一部分：
展示描述
3.1
10.1
31.1
31.2
32.1
32.2
101 英寸XBRL 執行個體文件-執行個體文件不會出現在互動式資料檔中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內嵌 XBRL 文件中。
101. 西班牙文XBRL 分類擴展結構描述文件
101、每分鐘XBRL 分類擴展計算連結基本文件
101. 實驗室XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文件
101. 前XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
101. 防禦XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔
104封面互動數據文件（格式為內嵌 XBRL，包含在附件 101）
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目錄
簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。
美國運通公司
（註冊者）
日期：2024年10月18日根據上下文翻譯
/s/ 克里斯托夫·萊·凱雷
克里斯托夫·萊·凱雷
致富金融(臨時代碼)
日期：2024年10月18日根據上下文翻譯/s/ Jessica Lieberman Quinn
Jessica Lieberman Quinn
執行副總裁和。
企業控制器
(主要會計主管)

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