美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式 20-F

(標記一)

☐ 根據部分的登記聲明 1934年證券交易所法第12（b）或（g）條

或

☒ 根據第13條或 1934年證券交易所法第15（d）條

截至本財政年度止6月30日, 2024

或

☐ 根據第13條提交的過渡報告 或1934年證券交易所法第15（d）條

或

☐ 殼牌公司根據部分報告 1934年證券交易所法第13或15（d）條

從_

佣金文件編號001-38505

CLPS成立

（註冊人的確切名稱 憲章）

開曼群島

(註冊成立或組織的司法管轄權)

c/o Unit 1000，10^這是地板，千禧 城市三

官塘官塘道370號, 九龍

香港 特區

電話：（852）37073600

(主要行政辦公室地址)

林明輝，首席執行官

c/o Unit 1000，10^這是地板，千禧 城市三

官塘官塘道370號, 九龍

香港 特區

電話：(852) 37073600

(Name、電話、電子郵件和/或傳真號碼 和公司聯繫人地址）

已登記或將登記的證券 根據該法案第12（b）條：

已登記或將登記的證券 根據該法案第12（g）條： 沒有。

有報告義務的證券 根據該法案第15（d）條： 沒有。

在……上面九月 2024年24日，發行人已 27,840,669 已發行股份。

如果註冊人是 根據《證券法》第405條的定義，知名經驗豐富的發行人。

是的 不是 ☒

如果本報告是年度或過渡報告， 根據證券交易法第13或15（d）條，註冊人是否無需提交報告，請勾選標記 1934年。

是的 不是 ☒

通過檢查註冊人是否 (1)在過去12個月內已提交1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告 (or登記人被要求提交此類報告的較短期限），並且（2）已遵守此類提交要求 在過去的90天裏。

是 ☒ 沒有預設

通過檢查註冊人是否 已以電子方式提交了根據S-t法規第405條（§232.405）要求提交的所有交互數據文件 本章）在過去12個月內（或登記人被要求提交此類文件的較短期限內）。

是 ☒ 沒有預設

通過檢查註冊人是否 是大型加速文件夾、加速文件夾、非加速文件夾或「新興增長公司」。見定義 《交易法》第120億.2條規則中的「加速備案人和大型加速備案人」。

新興成長型公司☐

如果一家新興成長型公司準備好 根據美國GAAP的財務報表，通過勾選標記表明註冊人是否選擇不使用延長過渡 遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則的期限。☐

用複選標記表示註冊人是否 已提交報告，並證明其管理層對其財務內部控制有效性的評估 根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)條)第404(B)條提交報告的註冊會計師事務所 發佈了審計報告。☐

如果證券是根據第條登記的 該法案第12（b）條，通過勾選標記表明文件中包含的註冊人的財務報表是否反映了更正 先前發佈的財務報表存在錯誤。 ☐

檢查是否有任何這些錯誤 更正是重述，需要對註冊人的任何高管收到的激勵性補償進行回收分析 根據§240.10D-1（b），在相關恢復期內的官員。☐

用複選標記表示哪種會計基礎 註冊人曾用於編制本申請文件中包含的財務報表：

如果在回應中勾選了「其他」 對於上一個問題，通過勾選標記指明登記人選擇遵循的財務報表項目。

項目17

如果這是年度報告，請勾選註明 標記註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。

是的 沒有 ☒

表 內容

某些信息

除非另有說明，否則 本年報20-F表格(「年報」)所載的數字會作四捨五入的調整。 因此，在各種表格中顯示爲總計的數字可能不是它們之前的數字的算術聚合。

爲了清楚起見，這一點 年度報告遵循英文命名慣例，即先命名名後命名姓氏，無論個人的名字 是中文還是英文。本年度報告中包含的某些市場數據和其他統計信息基於 來自獨立的行業組織、出版物、調查和預測。部分市場數據及統計資料載於 這份年度報告也是基於管理層的估計和計算，這些估計和計算是根據我們的審查和解釋得出的 在上述獨立來源中，我們的內部研究和我們對中國信息技術行業的了解。當我們 相信這些信息是可靠的，我們沒有獨立核實任何第三方信息，我們的內部數據也沒有被 由任何獨立消息來源核實。

根據上下文， 術語「我們」、「我們」、「我們的公司」和「我們的」指的是開曼群島的CLPS公司 公司及其子公司和關聯公司。除文意另有所指外，併爲本年度報告的目的 僅限：

除非另有說明，否則所有 這份文件中的貨幣數字是以美元計算的。任何表格中確定爲總金額的金額與 其中所列金額的總和應爲四捨五入。我們的報告貨幣是美元，我們的功能貨幣是人民幣。 爲了方便讀者，本年度報告包含某些外幣金額到美元的折算。其他 根據相關會計規則和另有規定，本年度所有人民幣兌換成美元 報告是按人民幣匯率進行的7.2672兌美元，6月30日中午買入價1.00， 2024年，根據美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計數據。在這裏，我們對運營中的數據進行週期比較 衡量標準，此類計算是基於人民幣金額，而不是折算後的美元等值。我們不做任何陳述， 本年度報告中所指的人民幣或美元金額可以或可以折算成美元或人民幣， 視屬何情況而定，以任何特定的比率或完全如此。

前瞻性陳述

本年度報告包含 「前瞻性陳述」，代表我們對未來事件的信念、預測和預測。所有其他語句 對歷史事實的陳述是「前瞻性陳述」，包括對收益、收入或其他方面的任何預測。 財務項目，任何關於未來業務的計劃、戰略和目標的報表，任何有關下列事項的報表 建議的新項目或其他發展，任何關於未來經濟狀況或業績的聲明，任何管理層的聲明 信念、目標、戰略、意圖和目的，以及任何前述假設的陳述。像這樣的詞 「可能」，「將」，「應該」，「可能」，「將」，「預測」，「潛在」， 「繼續」、「預期」、「預期」、「未來」、「打算」、「計劃」、 「相信」、「估計」和類似的表達方式，以及將來時態的陳述，都表示具有前瞻性。 發言。

這些聲明是必要的 主觀性，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果、業績的重要因素 或成就，或行業結果，與文中描述或暗示的任何未來結果、業績或成就有實質性差異 通過這樣的聲明。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中描述的預期結果大不相同，包括 關於正確衡量和識別影響我們業務的因素或其可能影響的程度，準確性 與我們的商業戰略賴以取得成功的因素有關的公開可用信息的完整性 我們的生意。

前瞻性陳述 不應被解讀爲對未來業績或結果的保證，也不一定是是否或 我們的業績或結果可能會達到的時間。前瞻性陳述基於當時可獲得的信息。 這些聲明是根據當時管理層對未來事件的看法而作出的，可能會受到風險和不確定性的影響 這可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。 可能造成這種差異的重要因素包括但不限於在「風險」標題下討論的那些因素。 《因素》、《經營和財務回顧與展望》、《關於公司的信息》以及 本年度報告。

本年度報告應 請與我們的已審計財務報表及其附註一併閱讀，這些報表包括在本報告第18項中 年度報告。

第一部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不是必需的。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不是必需的。

項目3.密鑰信息

一個。[預留]

B.資本化和負債

不是必需的。

C. 提供和使用收益的原因

不是必需的。

D.風險因素

你應該仔細考慮一下 以下風險因素，以及本年度報告中包含的所有其他信息。對我們證券的投資涉及 高度的風險。您應該仔細考慮下面描述的風險以及 在作出投資決定之前，請先提交這份年度報告。下面描述的風險和不確定性代表我們已知的重大風險。 爲了我們的生意。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到影響。 在這種情況下，您可能會損失全部或部分投資。以下是風險因素的簡要摘要：

與我們的 業務

與企業相關的風險 結構

在中國做生意的相關風險

與我們的業務相關的風險

我們可能無法 有效管理我們的增長，這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大壓力。我們可能不是 能夠實現預期的增長，這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。

我們的收入從2022年財年的15200美元萬下降到150.4美元 2023財年爲100萬美元，2024年萬爲14280美元，這主要是由於對我們的it諮詢服務的需求減少所致 來自銀行和其他金融機構的資金。我們擁有20個交付和/或研發中心，其中10個位於大陸中國 (上海、北京、大連、天津、xi、成都、廣州、深圳、杭州和海南)，10個分佈在全球(香港 香港特別行政區、美利堅合衆國、日本、新加坡、澳大利亞、馬來西亞、印度、菲律賓、加拿大和阿拉伯聯合酋長國)， 服務於不同地理位置的不同客戶。我們的員工總數在2022財年爲3824人，在2022財年爲3509人 2023財年。截至2024年6月30日，我們有3325名全職員工。我們正在積極尋找更多的地點來設立新的辦事處 並擴大我們現有的辦事處以及銷售和交付中心。我們打算在可預見的未來繼續我們的擴張 現有的和潛在的市場機會。我們的增長已經並將繼續對我們的管理和 我們的行政、業務和金融基礎設施。持續的擴張增加了我們在以下方面面臨的挑戰：

此外，正如我們介紹的那樣， 新服務或進入新市場，我們可能會面臨新的市場、技術和運營風險和挑戰，我們對此並不熟悉， 它可能需要大量的管理努力和技能來緩解這些風險和挑戰。由於這些挑戰中的任何一個 與擴張相關，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外， 我們可能無法實現預期的增長，這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。

經濟環境的不利變化， 無論是在中國還是在全球，都可能減少我們客戶從我們這裏的採購，並增加定價壓力，這可能會在物質上和 對我們的收入和運營結果產生不利影響。

資訊科技服務業是 對經濟環境特別敏感，無論是在中國還是在全球，在經濟普遍低迷時往往會下降。 因此，我們的經營業績、財務狀況和前景在很大程度上受到經濟環境的影響， 尤其是在我們和我們的客戶開展業務的地區。在經濟低迷期間，我們的客戶可能會取消、減少或推遲他們的 IT支出或改變他們的IT外包戰略，並減少他們從我們那裏的採購。最近的全球經濟放緩和任何未來 經濟放緩，以及由此導致的IT支出減少，也可能導致我們客戶的定價壓力增加。該事件的發生 這些事件中的任何一項都可能對我們的收入和運營結果產生實質性的不利影響。

我們面臨着來自陸上的激烈競爭 以及離岸it服務公司，如果我們不能有效競爭，我們可能會失去客戶，我們的收入可能會下降。

信息技術服務市場 競爭非常激烈，我們預計競爭將持續並加劇。我們相信，我們市場上的主要競爭因素 是行業專業知識、所提供服務的廣度和深度、所提供服務的質量、聲譽和記錄、市場營銷 以及銷售技能、基礎設施的可擴展性和價格。此外，離岸外包的趨勢，國際化擴張 國內外競爭對手和持續不斷的技術變革將導致新的和不同的競爭對手進入我們的市場。 在it外包市場中，客戶傾向於聘用多個外包服務提供商，而不是使用獨家服務提供商， 這可能會減少我們的收入，以至於客戶從其他競爭對手那裏獲得服務。客戶可能更喜歡服務 那些在全球擁有工廠或總部設在比中國更具成本競爭力的國家的供應商。我們的競爭能力 還部分取決於一些我們無法控制的因素，包括我們的競爭對手招募、培訓、發展和 留住高技能的專業人員，我們的競爭對手提供類似服務的價格和我們競爭對手的反應能力 以滿足客戶的需求。因此，我們不能向您保證，在與這些競爭對手競爭的同時，我們能夠留住我們的客戶。 競爭加劇、我們無法成功地與競爭對手競爭、定價壓力或失去市場份額可能會造成損害 我們的業務、財務狀況和經營結果。

由於對高技能人才的激烈競爭 人員，我們可能無法吸引和留住足夠訓練有素的人員來支持我們的運營；因此，我們的能力 競標和獲得新項目可能會受到負面影響，我們的收入可能會下降。

資訊科技服務業有賴技術人才，而我們的成功 在很大程度上取決於我們招聘、培訓、發展和留住合格人才的能力，特別是有經驗的中級人才 和高級管理人員。中國的it服務業經歷了大量的員工流失。我們一年一度的自願 2022財年和2023財年的流失率分別爲15.4%和18%；2024財年，這一比例爲18.6%。我們可能會遇到 未來會有更高的流失率。中國對技術人才的競爭非常激烈，特別是有經驗的中層和中層 高級管理人員，具備執行我們爲客戶提供的服務所需的技能。對這些人員的競爭加劇， 無論是在IT業還是其他行業，都可能對我們產生不利影響。由提供持續教育的機構帶頭 面向所有CLPS員工，並從合作大學培養新的人才，以進一步推動公司的增長(CLPS學院)， 我們已經建立了人才創造計劃和人才發展計劃，以增加我們的人才 資本和員工忠誠度，然而，我們流失率的顯著增加可能會降低我們的運營效率和生產率 並可能導致對我們服務的需求下降。此外，未能招聘、培訓、發展和留住 滿足我們現有和未來客戶的需求或成功吸收新員工所需的資質可能具有 對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。未能留住客戶的關鍵人員 項目或在關鍵人員離職後找到合適的替代人員可能會導致我們的一些客戶合同終止 或取消我們的一些項目，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於 如果我們失去他們的服務，我們的業務可能會嚴重中斷。

我們未來的成功很大程度上 有賴於我們的高級管理人員和其他關鍵員工的持續服務。特別是，我們依靠專業知識、經驗、 客戶關係和董事會主席肖峯·楊的聲譽。我們目前不維持關鍵人物人壽保險 對於我們管理團隊的任何高級成員或其他關鍵人員。如果我們的一名或多名高級管理人員或關鍵員工 無法或不願意繼續擔任目前的職位，這可能會擾亂我們的業務運營，我們可能無法取代 它們很容易或根本不存在。此外，我們行業對高級管理人員和關鍵人員的競爭激烈，我們可能無法 留住我們的高級管理人員和關鍵人員，或吸引和留住新的高級管理人員和關鍵人員，其中 如果我們的業務可能受到嚴重干擾，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。 如果我們的任何高級管理人員或關鍵人員加入競爭對手或成立競爭對手的公司，我們可能會失去客戶、供應商和技術訣竅 以及關鍵的專業人員和工作人員。此外，如果我們的任何業務開發經理，他們通常保持密切的關係 對於我們的客戶，加入競爭對手或組建競爭對手，我們可能會失去客戶，我們的收入可能會受到實質性的不利影響 受影響。此外，此類人員可能未經授權披露或使用我們的技術知識、實踐或程序。 我們的大多數高管和關鍵人員都與我們簽訂了包含競業禁止條款、競業禁止條款的僱傭協議。 和保密契約。但是，如果我們的高管和關鍵人員與我們之間出現任何糾紛，這種非競爭， 不徵求意見和不披露條款可能不會爲我們提供有效的保護，特別是在中國身上，因爲存在不確定性 與中國的法律體系。

我們創造了很大一部分我們的 來自相對較少的主要客戶的收入以及這些客戶的業務損失可能會減少我們的收入，並顯著 損害我們的生意。

我們相信在可預見的情況下 未來，我們將繼續從少數主要客戶那裏獲得很大一部分收入。截至以下財政年度 2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日，花旗銀行及其附屬公司佔16.7%、21.4%和 分別佔公司總收入的20.6%。在2024財年和2023財年，公司提供的幾乎所有服務 對於花旗銀行來說，它是諮詢服務，並通過時間和費用合同開具賬單。本公司已很久沒有簽訂任何材料 與花旗銀行簽訂定期合同。我們與這些和其他主要客戶保持密切關係的能力對我們的增長至關重要 以及我們業務的盈利能力。然而，爲特定客戶執行的工作量可能每年都有所不同，尤其是 由於我們通常不是我們客戶的獨家it服務提供商，並且我們沒有從我們的任何 客戶購買我們的服務。我們服務協議的一般期限爲一至三年。一年內成爲大客戶 可能不會在隨後的任何一年爲我們提供相同水平的收入。我們爲客戶提供的it服務，以及 以及來自這些服務的收入，可能會隨着我們提供的信息技術服務的類型和數量隨着時間的推移而下降或變化。此外, 我們收入的很大一部分依賴於任何個人客戶，這可能會給該客戶帶來一定程度的定價槓桿。 在談判合同和服務條款時對我們不利。此外，除了我們的表現外，還有其他一些因素可能會導致 客戶業務或收入的損失或減少，而這些因素是不可預測的。這些因素可能包括企業 重組、定價壓力、改變外包戰略、轉向另一家服務提供商或返回內部工作。 在未來的任何時期，少數客戶可能會繼續佔我們總收入的很大一部分。 失去我們的任何一個主要客戶都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們無法收回應收賬款 對於我們的客戶來說，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。

我們的業務有賴於我們能否成功獲得付款 從我們的客戶那裏得到他們所完成的工作所欠我們的金額。截至2024年和2023年6月30日，我們的應收賬款餘額，扣除 津貼，分別約爲3 880萬和4 850萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度，花旗銀行 分別佔公司應收賬款餘額的14.5%和32.3%。由於我們通常不需要抵押品或 對於客戶提供的其他擔保，我們根據估計、歷史經驗和其他因素建立信用損失準備金。 圍繞特定客戶的信用風險。然而，客戶應收賬款餘額的實際損失可能與我們 預計，因此我們可能需要調整我們的津貼。不能保證我們會準確地評估信用狀況 我們的客戶。宏觀經濟狀況，包括全球金融體系的相關動盪，也可能導致財政困難。 對於我們的客戶來說，包括進入信貸市場的機會有限，資不抵債或破產，因此可能導致客戶推遲 付款給我們，要求修改他們的付款安排，以增加我們的應收賬款餘額，或拖欠他們的付款 對我們的義務。因此，與重大帳戶相關的長期延遲或拖欠付款將產生重大和不利的影響 對我們應收賬款的賬齡計劃和週轉天數的影響。如果我們無法從客戶那裏收回應收賬款 根據與我們客戶的合同，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。

我們業務的增長和成功取決於 關於我們預測和開發新服務和加強現有服務的能力，以跟上技術的快速變化 在我們關注的行業中。

我們的服務市場 其特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客戶偏好以及新的產品和服務 自我介紹。我們未來的增長和成功在很大程度上取決於我們預測信息技術服務的發展、開發和 提供新的產品和服務，以滿足客戶不斷變化的需求。我們可能在預期或回應上不成功 如果我們及時對這些發展做出回應，或者如果我們做出回應，我們開發的服務或技術可能在市場上不成功。 一些服務和技術的開發可能涉及大量的前期投資，以及這些服務的失敗 技術可能會導致我們無法部分或全部收回這些投資。此外，以下服務或技術 由我們的競爭對手開發的服務可能會使我們的服務失去競爭力或過時。此外，可能會開發新技術，以 使我們的客戶能夠更具成本效益地執行我們提供的服務，從而減少對我們服務的需求。如果我們失敗了 以適應瞬息萬變的資訊科技服務市場，或未能發展合適的服務以應付日新月異的 及時滿足客戶的複雜要求，我們的業務和經營結果可能會對我們造成實質性的不利影響 受影響。

我們可能不會成功地進入 戰略聯盟或尋找和獲得合適的收購候選者，這可能會阻礙我們的增長併產生負面影響 我們的收入和淨收入。

我們一直在追求，而且可能會繼續 尋求戰略聯盟和戰略收購機會，以擴大我們的規模和地理位置，擴大我們的服務 產品和能力，並增強我們的行業和技術專長。然而，未來我們可能不會成功 在確定合適的聯盟或收購候選人方面。即使我們找到了合適的人選，我們也未必能做到盡善盡美 這些安排的條款在商業上爲我們所接受，或在收購的情況下獲得必要的監管批准。許多 我們的競爭對手可能正在尋求達成類似的安排或收購我們正在尋求進入的相同目標 進入或獲得。這些競爭對手可能比我們擁有更多的財務資源，可能對我們的戰略更具吸引力 合作伙伴或能夠出價高於我們的目標。此外，我們也可能無法及時部署我們現有的現金餘額以實現 潛在的收購，因爲使用位於中國的在岸現金餘額可能需要特定的政府批准或導致扣留 和其他納稅方式。如果我們無法達成合適的戰略聯盟或完成合適的收購，我們的增長戰略 可能會受到阻礙，我們的收入和淨收入可能會受到負面影響。

如果我們不能整合或管理收購的 如果公司效率低下，或者如果被收購的公司沒有達到我們的預期，我們可能無法實現預期的好處 對於此類收購，我們的整體盈利能力和增長計劃可能會受到不利影響。

從歷史上看，我們已經擴大了 我們的服務能力，並通過有選擇的收購獲得了新客戶。我們成功整合被收購實體的能力 要實現任何收購的好處，除其他外，還需要成功整合技術、運營和人員。 我們在收購和整合過程中面臨的挑戰包括：

此外，主要的價值是 外包行業的許多潛在目標之一在於他們熟練的專業人員和建立的客戶關係。轉型 由於不同的企業文化和價值觀、地理距離，這些類型的資產對我們的業務來說可能特別困難 以及其他無形的因素。例如，一些新獲得的員工可能會決定不與我們合作或在離職後不久離開 轉移到我們的公司，一些被收購的客戶可能會決定終止他們與我們的商業關係。這些挑戰可能 擾亂我們正在進行的業務，分散我們的管理層和員工的注意力，並增加我們的費用，包括導致我們招致巨額 一次性支出和核銷，使我們的管理層更難和更復雜地有效管理我們的業務。如果我們 不能成功地整合被收購的實體及其運營並實現爲這種收購所設想的好處， 我們的整體增長和盈利計劃可能會受到不利影響。

如果我們不能成功地吸引新客戶 對於我們的服務和或來自現有客戶的收入不斷增長，我們可能無法實現收入增長目標。

我們計劃擴大我們服務的客戶數量，使我們的客戶多樣化 爲我們的收入奠定基礎並實現增長。來自新客戶的收入通常會在我們最初接觸後的頭幾年迅速增長 隨着我們擴展我們向該客戶提供的服務。因此，獲得新客戶對我們實現快速收入增長非常重要。 我們還計劃通過識別並向現有客戶銷售更多服務來增加現有客戶的收入。我們吸引人的能力 新客戶，以及我們從現有客戶增加收入的能力，取決於許多因素，包括我們提供 高質量的服務，具有競爭力的價格，我們競爭對手的實力，以及我們銷售和營銷團隊的能力。如果 我們無法在未來繼續吸引新客戶或從現有客戶那裏增加收入，我們可能無法 我們的收入增長速度與我們預期的一樣快，或者根本沒有增長。

由於我們最近的發展，評估我們的業務和 前景可能很艱難，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。

我們未來的成功取決於我們增加收入和維持 我們運營的盈利能力。近年來，我們的業務有了顯著的增長和發展。我們近年來的增長使我們 這很難評估我們的歷史業績，也使得對我們歷史經營業績的逐期比較變得沒有意義。 我們可能無法在未來實現類似的增長率或保持盈利能力。因此，您不應該依賴我們的 過去的業績或我們的歷史增長率作爲我們未來業績的指標。你應該從長遠的角度考慮我們的未來。 一家公司在競爭激烈的行業中尋求增長和擴張所遇到的風險和挑戰 技術變革、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客戶偏好以及新產品和服務的推出。這些風險 除其他外，挑戰包括：

如果我們不能成功地 應對任何這些風險或挑戰，我們的業務都可能受到實質性的不利影響。

我們面臨着與長期 我們服務的銷售和實施週期，要求我們在實現收入之前做出重大資源承諾 爲那些服務。

我們的銷售週期很長 對於我們的技術服務，這需要我們的客戶和我們投入大量的資金、人力資源和時間。在……裏面 在我們的it諮詢服務請求中，我們按月和按季收取服務費；在我們的定製it解決方案服務部分 -通過履行義務來履行。在承諾使用我們的服務之前，潛在客戶要求我們花費大量資金 時間和資源，教育他們我們的服務的價值和我們滿足他們的需求的能力。因此，我們的銷售週期 受到許多風險和延誤的影響，我們對這些風險和延誤幾乎無法控制，包括我們的客戶選擇替代方案的決定 對於我們的服務(如其他提供商或內部資源)以及我們客戶的預算週期和審批流程的時間安排，我們都很感興趣。 實施我們的服務還涉及我們的客戶和客戶在較長時間內投入大量資源 我們。我們的客戶在獲得內部批准或與技術相關的延遲方面可能會遇到延誤，從而進一步延誤 實施過程。我們現在和未來的客戶可能不願意或沒有能力投入必要的時間和資源來實施 我們的服務，我們可能無法完成與潛在客戶的銷售，而我們已經在這些客戶上投入了大量時間和資源，這可能 對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流有實質性的不利影響。

我們的盈利能力將受到影響，如果我們是 無法維持我們的資源利用率水平，並繼續提高我們的生產率水平。

我們的毛利率和盈利能力 受人力資源及其他資源，例如電腦、資訊科技基礎設施等的使用率影響很大。 和辦公空間，以及我們提高生產力水平的能力。近年來，我們通過以下方式顯著擴大了我們的業務 有機增長和外部收購，這導致我們的員工人數和固定間接成本大幅增加。我們可以 我們面臨着保持高利用率的困難，特別是對於我們新成立或新收購的企業和資源。 與我們客戶的主服務協議通常不會強制規定最低或最高購買量，並允許我們的客戶 隨時根據自己的判斷提供服務訂單。客戶需求可能會降至零或激增到我們無法經濟高效地達到的水平 滿足感。儘管我們嘗試使用所有商業上合理的努力來準確估計服務訂單和資源需求， 我們可能高估或低估我們的客戶，這可能會導致意想不到的成本和人力資本的緊張或冗餘，以及 對我們的利用率水平產生不利影響。此外，我們的一些專業人員經過專門培訓，爲特定客戶或 我們的一些銷售和交付中心設施是專門爲特定客戶或特定項目服務的。我們的 持續提高生產力水平的能力在很大程度上取決於我們招聘、培訓、發展和留住高績效員工的能力 專業人員，適當配置項目人員，並優化我們的服務組合和交付方法。如果我們遇到了減速或停頓 對於任何客戶的工作或我們有專門專業人員或設施的任何項目，我們可能無法有效地重新分配 將這些專業人員和設施提供給其他客戶和項目，以保持他們的利用率和生產力水平。如果我們不是 在沒有相應的成本降低或價格上漲的情況下，如果我們能夠保持較高的資源利用率水平，我們的盈利能力將受到影響。

我們的收入的一部分是產生的， 未來將繼續以固定價格在項目基礎上產生；我們可能無法準確估計成本和 確定與我們的項目相關的資源需求，這將降低我們的利潤率和盈利能力。

我們收入的一部分是 從我們爲我們的項目收取的固定價格的費用中產生，並將在未來繼續產生。我們的項目經常 涉及複雜的技術，需要協調多個地點的運營和勞動力，利用不同地點的勞動力 技能集和能力以及地理分佈的服務中心，必須在壓縮的時間框架內完成並滿足 客戶要求可能會發生變化，並日益嚴格。此外，我們的一些固定價格項目是多年項目 需要我們進行與資源利用和成本相關的重大預測和規劃的項目。如果我們不能準確地 評估完成項目所需的時間和資源，並對我們的項目、我們的業務、運營結果進行有利可圖的定價 財務狀況可能會受到不利影響。

年專業人員工資增加 中國可能會阻止我們保持競爭優勢，並可能降低我們的利潤率。

我們最重要的成本 是我們專業人員和其他員工的工資和其他補償費用。中國專業人員的工資成本是 低於更發達的國家和印度。然而，由於經濟增長，生產力水平提高，並增加了 中國爭奪技術人才，中國爭奪高技能員工，特別是中高級管理人員的工資， 正在以比過去更快的速度增長。我們可能需要比過去更快地提高僱員補償水平。 在吸引和留住我們業務所需的員工的質量和數量方面，我們過去一直保持競爭力。增加了 我們支付給中國員工的工資和其他補償可能會削弱我們的競爭優勢，除非我們能夠提高效率 我們的專業人員的工作效率以及我們可以爲我們的服務收取的價格。此外，價值的任何升值 人民幣相對於美元和其他外幣的匯率會導致中國的相對工資水平上升，這 可能會進一步降低我們的競爭優勢，並對我們的利潤率造成不利影響。

我們業務的國際性質 使我們面臨可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響的風險。

我們自始至終都在做生意 在多個地點的世界。因此，我們面臨着通常與在國際上開展業務有關的風險，許多 其中一些是我們無法控制的。這些風險包括：

其中任何一種情況的發生 事件可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的淨收入和經營業績 受季節性趨勢的影響。

我們的業務受到 季節性趨勢。特別是，我們的淨收入通常在每年的第二、第三和第四季度逐漸增加 與每年第一季度相比，由於季節性趨勢，例如：(1)業務活動普遍放緩和減少 每年第一季因農曆新年假期而爲專業人士提供的工作天數， 以及(Ii)我們的客戶一般傾向於在今年下半年，特別是第四季度花費他們的IT預算。 其他可能導致本公司季度經營業績波動的因素包括，整體經濟狀況的變化。 在中國和突發事件的影響下。我們相信，未來我們的淨收入將繼續受到季節性因素的影響 趨勢。因此，您可能不能依賴對我們經營業績的逐期比較來預測我們的未來 我們相信，每年對我們的業務進行評估更有意義。

我們可能會被迫降價。 由於競爭加劇和與客戶討價還價的能力降低，我們的服務可能會導致收入和盈利能力下降。

服務外包產業 在中國發展迅速，相關技術趨勢也在不斷演變。這導致了新的 服務和來自競爭對手的激烈的價格競爭。我們可能無法抵消平均銷售價格下降的影響 通過增加銷售量和/或降低我們的成本。此外，我們可能會被迫降低我們的服務價格 對我們競爭對手提供的產品做出回應。最後，我們可能不再擁有過去享有的議價能力。 在談到我們服務的價格時。

如果我們對我們的客戶造成干擾 如果企業或提供的服務不充分，我們的客戶可能會向我們索賠，從而導致我們的利潤 可能會大幅減少。

如果我們的專業人士 在向我們的客戶提供服務的過程中出現的錯誤或未能始終如一地滿足客戶的服務要求，這些錯誤 或者失敗可能會擾亂客戶的業務，這可能會導致我們的淨收入減少或索賠 對我們的損害賠償。此外，未能或無法滿足合同要求可能會嚴重損害我們的聲譽和影響 我們吸引新業務的能力。我們提供的服務往往對我們客戶的業務至關重要。我們一般會提供 我們的定製應用程序交付後，客戶支持時間從三個月到一年不等。我們的某些客戶合同要求 美國遵守安全義務，包括維護網絡安全和備份數據，確保我們的網絡無病毒，維護 業務連續性規劃程序，並通過開展背景工作來驗證與客戶合作的員工的誠信 支票。客戶系統的任何故障或與我們向客戶提供的服務相關的安全漏洞都可能損害我們的 名譽或導致對我們的重大損害索賠。我們的設備或系統的任何重大故障，或任何重大 我們運營所在地區的電力和電信等基本基礎設施中斷，可能會阻礙我們 爲客戶提供服務，對我們的聲譽造成負面影響，導致我們失去客戶，減少我們的收入，損害我們的 公事。根據我們與客戶的合同，在某些情況下，我們違反義務的責任被限制在一定的百分比內。 合同價的。此類限制可能無法強制執行，或者可能無法保護我們免於承擔損害賠償責任。此外，某些 責任，例如第三方的索賠，我們可能被要求賠償我們的客戶，通常不限於我們的 合同。我們目前沒有商業、一般或公共責任保險。一項或多項大額索賠的成功主張 這可能會對我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。 即使這樣對我們的指控不成功，我們也可能招致聲譽損害和巨額法律費用。

我們可能對我們的客戶承擔損害賠償的責任。 由未經授權泄露敏感和機密信息造成的，無論是通過我們的員工還是其他方式。

我們通常需要 管理、利用和存儲與我們提供的服務相關的敏感或機密客戶數據。根據我們的條款 根據客戶合同，我們被要求對此類信息嚴格保密。我們使用網絡安全技術、監控設備 和其他方法來保護敏感和機密的客戶數據。我們還要求我們的員工和分包商簽訂保密協議 限制訪問和分發我們客戶的敏感和機密信息以及我們自己的商業祕密的協議。 我們不能保證我們在這方面採取的步驟足以保護我們客戶的機密信息。 如果我們的員工或我們的分包商或他們的員工盜用了我們客戶的所有權，違反了 任何適用的保密協議或其他方面，我們的客戶可能會認爲我們對這些行爲負有責任，並要求損害賠償 從我們這裏。任何此類行爲都可能導致我們失去現有和未來的業務，並損害我們在市場上的聲譽。此外，我們目前 對於我們的分包商或員工對此類信息的管理不善或挪用，我們不提供任何保險。任何訴訟 關於未經授權披露敏感和機密信息可能導致大量費用和轉移資源 和管理層的關注。

我們可能無法阻止其他人 未經授權使用我們客戶的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。

我們依賴軟件許可證 從我們的客戶那裏得到關於某些項目的信息。爲了保護我們客戶的專有信息和其他知識產權， 我們要求我們的員工、分包商、顧問、顧問和合作者與我們簽訂保密協議。這些 協議不得在任何未經授權的情況下爲商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有效保護 使用、挪用或泄露此類商業祕密、專有技術或其他專有信息。與知識產權有關的實施 中國曆來缺乏法律，主要是因爲中國法律含糊不清，執行困難。因此， 中國對知識產權和保密性的保護可能沒有美國或其他國家那麼有效 發達國家。監管未經授權使用專有技術是困難和昂貴的。我們所採取的步驟可能還不夠 以防止我們客戶的專有技術被盜用。反向工程、未經授權的複製或其他挪用 我們客戶的專有技術可以使第三方免費受益於我們或我們客戶的技術 我們和我們的客戶這樣做，我們的客戶可能會要求我們對該行爲承擔責任，並向我們尋求損害賠償，這可能 損害我們的業務和競爭地位。

我們可能無法阻止其他人 未經授權使用我們的知識產權，這可能會導致客戶流失，減少我們的收入，並損害我們的競爭地位。

我們依靠的組合是 著作權、商標、軟件註冊、反不正當競爭和商業祕密法，以及保密協議和 其他保護我們知識產權的方法。爲了保護我們的商業祕密和其他專有信息，員工， 客戶、分包商、顧問、顧問和合作者必須簽訂保密協議。這些協議 在任何未經授權的情況下，可能無法爲商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有效保護 使用、挪用或泄露此類商業祕密、專有技術或其他專有信息。與知識產權有關的實施 中國曆來缺乏法律，主要是因爲中國法律含糊不清，執行困難。因此， 中國的知識產權和機密性保護可能不如美國或其他發達國家有效 在中國和其他國家開展業務，侵犯知識產權繼續構成在中國做生意的嚴重風險。未經授權的警務 使用專有技術既困難又昂貴。我們所採取的步驟可能不足以防止挪用 我們的專有技術。反向工程、未經授權的複製、其他挪用、疏忽或意外泄漏 專有技術可以使第三方從我們的技術中受益，而無需獲得我們的同意或支付我們所做的費用 因此，這可能會損害我們的業務和競爭地位。儘管我們目前沒有捲入任何關於知識產權的訴訟 對於知識產權，我們可能需要通過訴訟來加強我們的知識產權。與我們的知識產權有關的訴訟 可能不會成功，並可能導致巨大的成本以及資源和管理層注意力的轉移。

我們可能會面臨知識產權侵權 這些主張可能既耗時又昂貴。如果我們不能針對這樣的主張爲自己辯護，我們可能會損失慘重 知識產權，可能無法繼續提供我們現有的服務。

我們的成功在很大程度上取決於 關於我們在不侵犯第三方知識產權的情況下使用和開發我們的技術和服務的能力，包括 版權、商業祕密和商標。我們可能會受到涉及侵犯其他知識產權的訴訟 第三方的權利。我們通常對購買我們的服務和解決方案的客戶進行賠償，使其免受潛在的知識產權侵權 知識產權是我們服務和解決方案的基礎，這使我們面臨賠償要求的風險。其他知識分子的持有者 可能與我們提供的服務相關的產權可能會使我們難以獲得商業上可接受的許可證 條款。此外，我們可能不知道與我們的服務相關的知識產權註冊或應用程序可能會產生潛在的 對我們的侵權索賠。也可能有授權給我們並由我們依賴的技術可能會受到侵權或其他 第三方可能損害我們依賴此類技術的能力的相應指控或索賠。我們要付額外的費用 由於我們最近和擬議的收購以及僱用可能挪用知識產權的新員工而產生的風險 從他們的前僱主那裏。提出侵權索賠的當事人可能能夠獲得禁制令，以阻止我們 涉及涉嫌侵犯知識產權的服務或使用技術。知識產權訴訟費用高昂，而且 這很耗時，可能會分散管理層對我們業務的注意力。對我們的侵權索賠成功，無論是 或沒有可取之處，除其他事項外，可能要求我們支付大量損害賠償，開發非侵權技術，或重新命名我們的 命名或簽訂可能無法以可接受的條款獲得的版稅或許可協議，如果根本沒有，則停止製造許可 或者使用侵犯第三人知識產權的產品。曠日持久的訴訟也可能導致現有的 或潛在客戶推遲或限制他們購買或使用我們的產品，直到此類訴訟解決，或可能要求 在某些情況下，我們要求我們的客戶賠償侵權索賠。這一領域的任何知識產權索賠或訴訟， 無論我們最終是贏是輸，都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果產生實質性的不利影響 或財務狀況。

我們可能需要額外的資本，如果有任何失敗 我們以對我們有利的條款籌集額外資本，或根本不這樣做，可能會限制我們增長業務、發展或增強業務的能力。 我們提供的服務是爲了響應市場需求或競爭挑戰。

我們相信我們目前的情況 現金、運營現金流和金融機構的可用信貸額度應足以滿足我們的預期 至少在未來12個月內需要現金。然而，由於業務條件的變化或其他原因，我們可能需要額外的現金資源 未來的發展，包括我們可能決定進行的任何投資或收購。如果這些資源不足以滿足 根據我們的現金需求，我們可能尋求出售額外的股權或債務證券或獲得信貸安排。出售額外的股權 證券可能會導致我們股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務的增加。 並可能要求我們同意限制我們運營的運營和融資契約。我們有能力獲得額外的 在可接受的條件下，資本受到各種不確定因素的影響，包括：

融資可能不可用 以我們可以接受的金額或條件，如果有的話。如果我們未能以對我們有利的條款籌集更多資金，或根本不能籌集額外資金，則可能 限制我們發展業務、開發或增強產品和服務以響應市場需求或競爭的能力 挑戰。

未能遵守監管規定 我們客戶的業務可能會導致違反與我們客戶的合同。不遵守規定的規定 我們的業務可能導致我們無法有效地履行我們的服務。

我們客戶的業務 在中國或其他地方的操作都要遵守一定的規章制度。我們的客戶可能會根據合同要求我們履行 以使其能夠遵守此類規章制度的方式提供服務。未能以這種方式履行我們的服務 可能導致違反與我們客戶的合同，在某些有限的情況下，我們會被處以民事罰款和刑事處罰。在……裏面 此外，根據中國的各種法律，我們必須獲得和維護開展業務的許可證和執照。如果我們不這樣做 保持我們的執照或其他資格來提供我們的服務，我們可能無法向現有客戶提供服務或 能夠吸引新客戶，並可能損失收入，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會因經營而蒙受損失。 因自然災害、衛生流行病和其他疫情或事件的發生而造成的中斷。

我們的運營設施 可能在地震、洪水、暴雨和風暴、海嘯和龍捲風等自然災害或其他事件中受損 就像火一樣。此類自然災害或其他事件可能導致信息系統和電話服務持續中斷。 中斷我們提供外包服務的損壞或破壞可能會損害我們與客戶的關係，並可能導致 美國將承擔大量額外費用來維修或更換損壞的設備或設施。我們也可能對我們的客戶負責 因此類損壞或破壞而造成的服務中斷。由於自然災害，我們的服務長期中斷 或其他事件也可能使我們的客戶有權終止與我們的合同。我們目前沒有爲業務投保。 被打斷。

人民幣幣值波動 而其他貨幣可能會對你的投資價值產生實質性的不利影響。

我們的財務報表是 以美元表示。然而，我們的大部分收入和支出都是以人民幣計價的。我們對外國的接觸 匯兌風險主要涉及以每個實體的功能貨幣以外的貨幣計價的有限現金，以及 有限收益合約主要以新加坡元(SGD)、港元(HKD)、澳元(AUD)、印度盧比(INR)、馬來西亞 馬幣(MYR)、日元(JPY)、菲律賓披索(PHP)和加拿大元(CAD)在我們的某些運營子公司。我們不相信我們目前 有任何重大的直接外匯風險，沒有對沖以外幣或任何其他衍生品計價的風險敞口 金融工具。然而，您對我們普通股的投資價值將受到以下匯率的影響 美元和人民幣，因爲我們業務的基本價值實際上是以人民幣計價的，而普通股將進行交易 以美元表示。除其他因素外，人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國匯率變化的影響 政治經濟條件和中國的外匯政策。人民的中國銀行定期介入 外匯市場要限制人民幣匯率的波動，實現一定的匯率目標，並通過這種干預 保持美元對人民幣匯率相對穩定。

因爲我們可能依賴於紅利 由我們的中國子公司支付給我們，人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入和財務產生實質性的不利影響。 條件以及我們普通股以外幣計算的任何應付股息的價值。例如，在我們需要的程度上 如果將我們維持的美元兌換成人民幣，人民幣對美元的升值將對人民幣產生不利影響 我們從轉換中獲得的金額。相反，如果我們決定將我們的人民幣兌換成美元進行支付 對於我們普通股的分紅或其他商業目的，美元對人民幣的升值將產生負面影響 對我們可以使用的美元金額的影響。此外，人民幣相對於美國的升值或貶值。 美元將影響我們以美元計價的財務結果，而不會影響我們業務的任何根本變化 或行動的結果。我們無法預測未來匯率波動對我們的運營結果的影響，並可能導致 未來淨匯兌損失。此外，我們的外匯匯兌損失可能因中國的外匯管制而放大。 限制我們兌換成外幣能力的規定。

匯率波動可能會帶來不利影響 影響我們的業務和證券的價值。

的價值的變化 人民幣對美元、歐元和其他外幣的匯率受到中國政治變化等因素的影響 和經濟狀況。人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入和財務狀況產生實質性的不利影響， 以及我們股票的價值和任何以美元計算的應付股息。相反，如果我們決定將人民幣兌換成美元。 美元用於支付我們普通股的股息或用於其他商業目的，美元對 人民幣將對我們可用的美元數量產生負面影響。自2005年7月起，人民幣不再盯住美國。 美元，儘管人民中國銀行定期干預外匯市場，防止短期大幅下跌 匯率波動，人民幣兌美元可能在中期大幅升值或貶值 從長遠來看。此外，未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制，並 減少對外匯市場的干預。中國的對沖交易非常有限，以減少我們對 匯率波動。到目前爲止，我們還沒有達成任何對沖交易。雖然我們可能會在以下時間進行對沖交易 未來，這些交易的可用性和有效性可能是有限的，我們可能無法成功對沖我們的 一點曝光率都沒有。此外，我們的外匯匯兌損失可能會因中國外匯管理條例的限制而放大。 我們將人民幣兌換成外幣的能力。

某些國家/地區的立法 我們的客戶可能會限制那些國家的公司將工作外包給我們。

離岸外包是一種 美國的政治敏感問題。例如，美國許多組織和公衆人物公開 表示關切認爲離岸外包服務提供者與其本國工作崗位流失之間存在關聯。一個 美國多個州已通過立法，限制州政府實體將某些工作外包給離岸服務 供應商。其他美國聯邦和州立法已經提出，如果通過，將爲離岸外包提供稅收抑制 或者要求披露外包到海外的工作。在我們有客戶的其他國家，也可以制定類似的法律。任何 擴大現有法律或頒佈新立法，限制或阻止美國公司進行離岸外包 美國或其他我們有客戶的國家或地區可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外, 不時有關於與離岸外包有關的負面經歷的宣傳，如盜竊和挪用公款 敏感的客戶數據。因此，現有的或潛在的客戶可能會選擇自己執行此類服務，也可能會被勸阻 將這些服務從陸上服務提供商轉移到離岸服務提供商。現有行業趨勢向離岸轉移的任何放緩或逆轉 爲了應對政治壓力或負面宣傳而進行的外包會損害我們與競爭對手有效競爭的能力，這些競爭對手 在陸上設施之外運營，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。

電信中斷或嚴重中斷 我們的IT系統出現故障可能會損害我們的服務模式，這可能會導致我們的收入減少。

我們的一個重要元素 業務戰略是繼續利用和擴大我們位於中國的戰略位置的銷售和交付中心。我們相信 使用位於戰略位置的銷售和交付中心網絡將爲我們提供成本優勢，即吸引 國家和世界各地區的高技能人才，以及在地區和全球範圍內爲客戶提供服務的能力 基礎。我們服務模式的一部分是保持活躍的語音和數據通信、財務控制、會計、客戶服務 和其他數據處理系統之間，我們在上海的主要辦事處，我們的客戶辦公室，我們的其他交付中心和 支持設施。如果其中任何一個發生部分或完全故障，我們的業務活動可能會受到嚴重干擾 IT或通信系統，可能由軟件故障、計算機病毒攻擊、轉換錯誤等引起 由於系統升級、火災、地震、斷電、電信故障、未經授權進入或其他事件造成的破壞 我們的控制權。在一段時間內丟失全部或部分系統可能會阻礙我們的業績或我們完成客戶項目的能力 準時，這可能會導致我們的收入減少或對我們的業務和業務產生實質性的不利影響 聲譽。我們還可能對我們的客戶因服務中斷而違反合同而承擔責任。

我們的計算機網絡可能是脆弱的 安全風險可能會擾亂我們的服務並對我們的運營結果產生不利影響。

我們的計算機網絡可能 容易受到未經授權訪問、計算機黑客、計算機病毒等安全問題的影響， 第三方或員工對系統的不當使用。繞過安全措施的黑客可能會盜用 信息或導致我們的運營中斷或故障。雖然我們打算繼續實施安全措施，但計算機 攻擊或中斷可能危及存儲在我們的計算機系統中並通過其傳輸的信息的安全。實際的或感知的 擔心我們的系統可能容易受到此類攻擊或中斷，可能會阻止我們的客戶使用我們的解決方案或服務。 因此，我們可能需要花費大量資源來防範這些安全漏洞的威脅或減輕 這些違規行爲造成的問題。數據網絡也容易受到攻擊、未經授權的訪問和中斷。例如，在 在一些公共網絡中，黑客已經繞過防火牆，盜用機密信息。有可能，儘管 在現有的安全措施下，員工可能會盜用我們客戶的專有信息或數據，使我們面臨丟失的風險 或訴訟和可能的責任。因上述任何一項而招致的損失或負債，可能有重大影響 對我們的業務產生不利影響。

如果我們不能實現和維護 有效的內部控制制度，我們可能無法準確報告我們的經營結果，履行我們的報告義務 在及時的基礎上，或防止欺詐，投資者的信心和我們的股票的市場價格可能會受到實質性的不利影響。

我們被要求評估 財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。如所建立的標準中所定義的 根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的說法，「實質性缺陷」是一種缺陷，或 合併缺陷，在財務報告的內部控制，使有合理的可能性，一種材料 公司年度或中期財務報表的虛報將不會被及時防止或發現。

我們的 獨立註冊會計師事務所沒有對我們的財務報告內部控制進行審計。這是有可能的 如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告的內部控制進行了審計， 公司可能已經發現了更多的實質性弱點和不足。

我們 是一家受2002年薩班斯·奧克斯利法案約束的美國上市公司。薩班斯·奧克斯利法案第404條，或稱第404條 404，要求我們在年度報告中包括管理層關於財務報告內部控制有效性的報告。 表格20-F的報告雖然我們在2023年6月30日不再是一家「新興成長型公司」，這一術語在 啓動我們的企業創業法案(「JOBS法案」)，我們是非加速申請者，不受第404條的要求 要求核數師對財務報告的內部控制進行認證，從而爲投資者提供較少的法律保障。 即使我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制在未來是有效的，我們的獨立註冊 會計師事務所在進行了自己的獨立測試後，如果對我們的內部情況不滿意，可以出具負面意見 控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的級別，或者它是否解釋了相關要求 與我們不同。此外，我們的報告義務可能會對我們的管理、業務和財務造成重大壓力。 可預見的未來的資源和系統。我們可能無法及時完成評估測試和任何所需的補救措施。

在.期間 在記錄和測試我們的內部控制程序的過程中，爲了滿足第404節的要求，我們可以確定 我們在財務報告內部控制方面的其他弱點和不足。此外，如果我們不能保持充分性 我們對財務報告的內部控制，當這些準則被不時修改、補充或修訂時，我們可以 不能持續地得出結論，認爲我們對財務報告進行了有效的內部控制 404.此外，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤和欺詐。一個控制系統，不要緊 它的設計和操作有多好，不能絕對保證由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述不會發生，或者 所有控制問題和欺詐實例都將被檢測到。

如果我們不能實現和 保持有效的內部控制環境，我們可能會遭受財務報表中的重大錯報，從而無法滿足 我們的報告義務，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。這可能會在 反過來，限制了我們進入資本市場的機會，損害了我們的經營成果，並導致我們普通股的市場價格下降。 此外，對財務報告的無效內部控制可能使我們面臨更大的欺詐或濫用公司的風險。 資產，並使我們面臨可能從我們上市的證券交易所退市、監管調查和民事或刑事 制裁。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。

我們的保險覆蓋範圍可能不夠 以保護我們免受損失。

儘管我們維護着財產 承保我們的某些設施和設備，我們沒有任何數據損失或業務中斷保險承保 爲我們的行動服務。如果對我們提出任何損害索賠，或者如果我們遇到任何業務中斷、訴訟或自然 如果發生災難，我們可能會招致巨大的成本和資源的轉移。

與公司結構有關的風險

在可預見的未來，我們很可能不會派發紅利。

股利政策受 由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求等 以及其他因素。儘管我們在2023年1月10日支付了普通股每股0.05美元的特別股息和另一筆特別現金 2023年12月13日每股派息0.10美元，不能保證我們的董事會將繼續宣佈派息 即使我們是盈利的。中國組織的實體的股息支付受到本文所述的限制。在……下面 根據開曼群島法律，我們只能從本公司的利潤或本公司股票溢價帳戶中的信用支付股息， 在支付股息之前和之後，我們必須有償付能力，因爲我們將能夠在我們的債務變成 在正常業務過程中到期；並且我公司資產的可變現價值將不低於我們總負債的總和， 除我們賬簿和資本上顯示的遞延稅金外。根據中國企業所得稅法，股息 外國投資實體向其外國投資者支付的款項，按10%的比例徵收預扣稅。同樣，應付股息 外國投資實體向其持有該外國投資實體25%或以上股權的香港投資者 改爲5%的預扣稅。中國組織的實體分紅，有限制、有程序、有手續。 中國的規定目前只允許從按照會計確定的累計利潤中支付股息 中國中的標準和規定。向這一儲備的轉移必須在向股東分配任何股息之前進行。 在辦理取得和匯出外幣所需的行政手續時可能遇到困難。此外，如果 我們在中國的子公司將來會自己承擔債務，管理債務的工具可能會限制他們的償付能力 分紅或支付其他款項。如果我們在大陸的子公司中國無法向我們支付股息或其他款項，我們可能 不能爲我們的股票支付股息。

我們的業務可能會受到實質性的不利影響 如果我們的任何中國子公司宣佈破產或受到解散或清算程序的影響。

《企業破產》 中國法規定，企業到期不清償債務，符合下列條件的，可以清算。 該企業的資產不足以或明顯不足以清償此類債務。我們的中國子公司持有某些資產 這對我們的業務運營很重要。如果我們的任何中國子公司進行自願或非自願清算程序， 不相關的第三方債權人可能要求部分或全部這些資產的權利，從而阻礙我們經營業務的能力， 這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。

我們的Wofe需要分配一部分 將其稅後利潤撥入法定公積金，並按照董事會的決定，撥入工作人員福利和獎金基金， 可能不會分配給股權所有者。

根據《公司法》 《中華人民共和國中國(2024年修訂)》、《中華人民共和國外商投資法》(2020年)和《中華人民共和國外商投資法實施條例》 根據《中華人民共和國外商投資法Republic of China(2020年)》，我們外商獨資企業稅後要拿出一部分 在這方面，工作人員應將其收入、利潤、法定準備金以及酌情撥給工作人員福利和獎金基金。不低於企業收入的10% 稅後利潤應撥入法定公積金。法定準備金帳戶餘額等於或大於等於時 超過註冊資本的50%，則不需要進一步撥付到法定公積金帳戶。Wofe確定， 它自行決定將這筆款項用於工作人員福利和獎金基金。這些準備金是指留存的 根據中國法律確定的收益。

我們未能事先獲得……的批准 中國證券監督管理委員會(「證監會」)，負責我們普通股在外國證券交易所的上市和交易 可能對我們的業務、經營業績、聲譽和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。

2006年8月8日，六名中國人 包括人民商務部Republic of China在內的監管機構聯合發佈 2009年6月22日修訂的《境外投資者併購境內企業條例》(以下簡稱《併購條例》) 規則“)。併購規則包含的條款要求離岸特殊目的載體(「SPV」)爲 上市目的，由中國公司或者個人直接或者間接控制的，應當事先經中國證監會批准 該特殊目的機構的證券在境外證券交易所上市和交易。2006年9月21日，中國證監會發布了《辦法》 明確申請中國證監會批准境外上市的特殊目的機構向其提交的文件和材料。但是，該應用程序 併購規則的範圍和適用性尚不清楚，中國主要律師事務所目前還沒有就其範圍和適用性達成共識 符合中國證監會的審批要求。中國證監會沒有發佈任何此類明確的規則或解釋，我們也沒有自願選擇 根據併購規則申請批准。我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的監管行動或其他制裁。 這些部門可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國的業務特權，延誤或限制 將首次公開募股所得資金匯回中國，或採取其他可能對我們的業務、財務產生實質性不利影響的行動 條件、經營結果、聲譽和前景，以及我們普通股的交易價格。

2023年2月17日， 中國證監會公佈了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》(《試行辦法》)。 根據試行辦法，「境外直接發行和上市」均實行備案監管制度。 中國境內公司的「境外間接發行和上市」。「境外間接發行上市」 境內公司是指以境外實體的名義在境外市場發行和上市的證券， 但基於在國內經營主營業務的國內公司的基礎股本、資產、收益或其他類似權利。 發行人符合下列條件的，確定爲境外間接發行上市 境內公司：(一)發行人境內經營實體的總資產、淨資產、收入或利潤 在最近會計年度佔發行人經審計的綜合財務中相應數字的50%以上 同期報表；(二)發行人負責業務經營管理的高級管理人員大多爲中國人 公民或在中國有住所，且其主要營業地在中國或主要經營活動在中國 中國。根據試行辦法，我們需要在提交相關文件後三個工作日內向中國證監會提交相關文件 我行向擬上市地相關監管機構提交上市申請文件，並填寫備案程序 中國證監會就該等後續證券在我所發行並上市的同一境外市場發行的事宜 在發行完成後三個營業日內發行證券。未按照試行辦法完成備案的，可能會受到 對一家中國境內公司處以警告和人民幣100元萬至人民幣1000元萬的罰款。嚴重違反《試行辦法》的， 中國證監會可以對有關負責人實施證券市場禁入處分。任何此類違規行爲均構成 依法追究刑事責任。

另外，在二月二十四號， 2023年，中國證監會公佈了《關於加強境外證券發行保密和檔案管理的規定》。 境內上市公司(《保密與檔案管理規定》)。根據保密協議 和檔案管理規定，境內公司尋求在境外市場發行和上市的，應當設立 保密和檔案制度。中華人民共和國境內公司應當經主管機關批准，並向保密局備案。 提供或者公開披露涉及國家祕密的文件、資料時，同級行政主管部門 政府主管部門對證券公司、證券服務機構等有關個人或實體的祕密 或離岸監管機構或通過其離岸上市實體提供或公開披露該等文件和材料， 提供或者公開披露可能產生不利影響的文件、資料，應當履行相應的手續 涉及國家安全和公共利益的有關個人或者實體，包括證券公司、證券服務機構 或離岸監管機構或通過其離岸上市實體提供或公開披露此類文件和材料。 中國境內公司應當向相關證券公司提供實施上述規則的書面說明 提供會計檔案或會計檔案複印件的公司、證券服務機構和中國境內公司 對包括證券公司、證券服務提供者、境外監管機構和個人在內的任何單位 符合適用的國家法規的程序。

由於中國證監會認定我們需要完成規定的備案 在我們之前發行和上市證券的同一海外市場進行任何此類後續證券發行的手續， 或者如果這些政府當局頒佈任何解釋或實施任何規則，要求我們獲得 中國證監會或其他監管機構或完成未來離岸證券所需的備案或其他行政程序 我們是否能夠或需要多長時間才能獲得批准或完成，這是不確定的。 這種提交或其他行政程序，或在程序建立後獲得上述要求的任何豁免 以獲得這樣的豁免。未能獲得或延誤獲得批准或完成備案或其他行政程序 對於未來的任何離岸證券發行，或撤銷我們獲得的任何此類批准，我們可能會受到 中國證監會或其他中國監管機構。在任何此類情況下，這些監管機構也可能對我們的運營處以罰款和處罰 在中國，限制我們在中國的操作特權，推遲或限制未來任何離岸證券的收益匯回 或採取其他可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響的行爲 作爲我們完成未來任何離岸證券發行的能力。中國證監會或任何其他中國政府機關也可以採取行動 要求我們停止未來的任何離岸證券發行，或使其對我們來說是明智的。因此，如果你從事市場交易 或在結算和交付之前或之前進行的其他活動，您這樣做的風險是此類結算和交付可能 不會發生的。任何與審批要求有關的不確定性或負面宣傳都可能對交易產生實質性的不利影響。 我們股票的價格。

如果我們中國公司和子公司的印章 沒有妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的，這些實體的公司治理 可能會受到嚴重和不利的影響。

在中國，一家公司的印章或 印章作爲公司對第三方的法律代表，即使沒有簽名也是如此。每一個合法註冊的 中國的公司需要保留公司印章，必須在當地公安局登記。除了……之外 這種強制性的公司印章，公司可能有其他幾個可以用於特定目的的印章。我們中國子公司的印章 通常由我們根據我們的內部控制程序指定或批准的人員安全地持有。在一定程度上 這些印章沒有妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的，公司治理 這些實體中的一部分可能會受到嚴重和不利的損害，這些公司實體可能必須遵守任何文件的條款 即使他們是被一個缺乏必要權力和權威的人砍下的，也是如此。另外，如果排骨 如果被未經授權的人濫用，我們的正常業務運營可能會受到干擾。我們可能不得不採取公司或 法律行動，這可能需要大量的時間和資源來解決，同時分散管理層對我們運營的注意力。

如果我們不能保持持續合規 符合適用於我們行業的中華人民共和國國家監管規則、政策和程序，或者如果有任何政策或措施支持我們的 如果取消或修改優惠待遇，我們可能會失去某些可能產生不利影響的稅收優惠和其他待遇 我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性。

根據目錄 國家發展改革委、商務部印發《鼓勵外商投資產業指導意見(2022年)》， 信息技術服務業屬於鼓勵外國投資的行業。國務院已經頒佈了幾項 自2000年以來，通知推出優惠政策的it服務，如稅收優惠和信貸支持。根據規則和 中國各政府機構頒佈的法規，符合規定標準並被認定爲軟件的企業 企業由中國有關政府部門給予優惠待遇，包括融資支持、優惠 稅率、出口激勵、在確定員工福利和薪酬方面的自由裁量權和靈活性。軟件企業 資格須每年舉行一次考試。未達到年審標準的企業將失去優惠待遇 企業所得稅處理。經政府登記的出口軟件或者生產軟件產品的企業 當局還有權享受優惠待遇，包括政府的財政支持、優惠的進出口政策 和優惠稅率。如果我們未能遵守這些適用的規章制度，我們的運營 而財務業績可能會受到不利影響。

儘管如此，我們知道國務院 頒佈了關於公平競爭審查的規定(「RFCR」)，於2024年8月1日生效。這個 RFCR禁止任何影響生產和運營成本的政策或措施，除非法律、行政法規、 或者經國務院批准的。這種情況包括但不限於，給予有選擇或有區別的稅收優惠。 財政獎勵，或對特定實體的補貼。RFCR進一步授權市場監管機構建立和完善抽查 公平競爭機制對有關政策或措施進行審查和組織抽查。在違反RFCR的情況下， 市場監管機構應當督促有關政策、措施的起草單位改正。因此，我們不能 保證繼續或永久獲得這些優惠待遇。是否應該有任何政策或措施來支持我們的優惠 如果治療被廢除或修改，我們可能會失去這些優勢，可能會對我們的運營和財務業績造成不利影響。

在中國做生意的相關風險

政治、經濟和環境方面的不利變化 中國政府的其他政策可能會對中國的整體經濟增長產生實質性的不利影響，這可能會對 並對我們業務的增長和我們的競爭地位產生不利影響。

我們的大部分業務 手術在中國進行。因此，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都受到了重大影響 受中國在經濟、政治和法律方面的發展。儘管中國經濟一直在從計劃經濟向更多的 自20世紀70年代末以來，中國政府繼續對中國的經濟發展實施重大控制 通過直接分配資源、貨幣和稅收政策以及許多其他政府政策(如鼓勵 或者限制外國投資者在某些行業的投資，控制人民幣與外幣的兌換，以及 規範一般或特定市場的增長。儘管中國經濟在過去30年裏經歷了顯著的增長， 無論是在地理上還是在經濟的不同領域，增長都是不平衡的。此外，當前的全球經濟危機 正對世界各地的經濟體造成不利影響。隨着中國經濟與全球經濟的聯繫日益緊密，中國 受到世界主要經濟體低迷和衰退的各個方面的影響。各種經濟和政策措施 中國政府爲防止經濟衰退或促進中國的經濟增長而頒佈的法律可能會對我們的業務產生實質性影響。 中國的經濟狀況、中國政府的政策或中國的法律法規的任何不利變化都可能 對中國整體經濟增長和市場對我們外包服務的需求產生了實質性的不利影響。這樣的發展可能會 對我們的業務造成不利影響，導致對我們服務的需求減少，並對我們的競爭地位產生不利影響。

在尊重方面存在很大的不確定性 網絡安全法的解釋和實施，以及它可能對我們的業務運營產生的任何影響。

2015年7月1日，站立 全國人大常委會發布《國家安全法》，並於當日起施行。《國家報》 《安全法》規定，國家維護國家主權、安全和網絡安全發展利益，政府 建立國家安全審查監督制度，對外商投資、關鍵技術、 互聯網和信息技術產品和服務以及其他可能影響國家安全的重要活動 中國的名字。

2016年11月7日，站立 全國人大常委會發布《網絡安全法》，自2017年6月1日起施行。這是第一次 專門關注網絡安全的中國法律。《網絡安全法》規定，網絡運營商必須建立內部安全保障 符合網絡安全保密制度要求的管理制度，包括指定專門的網絡安全人員 人員，採取技術措施防止計算機病毒、網絡攻擊和入侵，採取技術措施監控 並記錄網絡運行狀態和網絡安全事件，採取數據分類、備份等數據安全措施 和加密。《網絡安全法》還規定了一項相對模糊但廣泛的義務，即提供技術支持和援助 與刑事調查有關或出於國家安全原因，向公共和國家安全當局提出申訴。《網絡》 安全法還要求提供網絡接入或域名註冊服務的網絡運營商、固定電話或移動電話 網絡接入，或向用戶提供信息發佈或即時通訊服務，要求用戶提供真實身份 當他們簽約的時候。

《網絡安全法》出臺 對被認爲是中華人民共和國「關鍵信息基礎設施」一部分的設施的運營安全要求很高。 這些要求包括數據本地化，即將個人信息和重要業務數據存儲在中國中，以及國家安全 審查可能影響國家安全的任何網絡產品或服務的要求。在其他因素中，「關鍵的」 信息基礎設施“被定義爲關鍵的信息基礎設施，一旦遭到破壞，將失去功能 或數據泄露，對國家安全、國計民生或公共利益造成嚴重損害。 具體涉及公共通信和信息服務、能源、交通、水資源、 金融、公共服務和電子政務。

2021年7月30日，國家 Republic of China發佈《關鍵信息基礎設施安全保護條例》， 於2021年9月1日起施行。《關鍵信息基礎設施安全保護條例》規定 「關鍵信息基礎設施」應由「保護工作部門」(主管部門)確定 公共通信、信息等重要行業和領域的部門和監督管理部門 服務、能源、交通、水資源、金融、公共服務、電子政務、科技和工業 國防以及其他重要的網絡設施和信息系統等被破壞、喪失功能 以及數據泄露可能嚴重危害國家安全、民生和公共利益)。A《保護工作》 部門「應根據有關行業或領域的實際情況，制定」危急事件“的認定規則 《信息基礎設施》並報國務院公安部門備案， 在規則制定工作中考慮以下因素：1)網絡設施和信息的重要程度 系統對相關行業或領域的關鍵和核心業務；2)一旦網絡設施可能造成的損害程度 和信息系統等被破壞、喪失功能或泄露數據的；3)對其他行業和領域的關聯影響。 然而，沒有關於「關鍵信息基礎設施」範圍的官方準則或「關鍵信息基礎設施」的識別規則 我國行業或領域的《信息基礎設施》已經正式發佈。

我們不相信我們 是《網絡安全法》和《安全條例》所界定的「關鍵信息基礎設施」運營者 保護關鍵信息基礎設施。然而，不能保證我們不會被認爲是「危急事件」的操作者 信息基礎設施“的定義並不準確，最終的定義也有很大的不確定性 解讀實施《網絡安全法》和《關鍵信息基礎設施安全保護條例》。 因此，如果我們被認定爲「關鍵信息基礎設施」的運營商，它可能會導致我們招致大量 成本或要求我們以對我們的業務有實質性不利的方式改變我們的業務做法。

2021年11月14日，CAC 公佈的《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿，以下簡稱《草案》)》。 草案第2條規定，“本條例也適用於通過網絡進行的數據處理活動。 作爲對人民Republic of China領域內網絡數據安全的監督和規範。我們有 我不相信CLP目前的業務涉及任何「數據處理活動」。在可預見的未來，我們的理解是 CLP不會從事「數據處理活動」。因此，我們認爲該草案不適用於CLP。《草案》 對CLP的業務沒有實質性影響。

2021年12月，CAC 發佈修訂後的《網絡安全審查辦法》，要求網絡空間經營者個人信息在1個以上 如果這些運營商計劃在海外上市，將有100萬用戶向CRO申請網絡安全審查。修訂後的措施 《網絡安全審查法》規定，網絡安全審查的申請必須由一個屬於網絡的發行方提出 在發行人的證券在外國上市之前，如果發行人擁有 100多萬用戶的個人信息，中國有關政府部門可以啓動網絡安全 審查這些政府當局是否確定運營商的網絡產品或服務或數據處理活動影響 或者可能會影響中國的國家安全。修改後的《網絡安全審查辦法》於2022年2月15日起施行。

2024年3月22日，CAC 頒佈了《規範和促進跨境數據流動條例》(以下簡稱《條例》)。《規則》 主要是明確哪些場景不需要爲境外提供的數據申請安全評估，以 簽訂對外提供個人信息的標準合同或通過個人信息保護認證。 值得注意的是，根據該條例第5條，在國外提供個人信息的數據處理者可以獲得豁免 符合下列條件之一的，停止進行前述處理：(一)確需提供 爲訂立或履行有關個人爲當事一方的合同而在國外提供的個人信息，例如 跨境購物、跨境送貨、跨境匯款、跨境支付、跨境開戶、機票 以及酒店預訂、簽證辦理和審核服務；(二)確需提供員工個人信息的 爲境外人員按照制定的用工規章制度進行跨境人力資源管理 依法和依法訂立的集體合同；(三)確有必要提供的 在緊急情況下爲保護自然人的生命、健康和財產安全而在國外提供的個人信息；或(4)數據處理者 除關鍵信息基礎設施外，運營商向境外提供個人信息(不包括敏感個人信息) 截至當年1月1日累計不超過10萬人。此外，就上一段而言， 「在國外提供的個人信息」不包括關鍵數據。但是，根據《條例》第十條， 在境外提供個人信息的，數據處理者應當依照法律、行政法規的規定履行義務 如通知、徵得個人同意、進行個人信息保護影響評估等。另請參閱文章 《條例》第二條規定，如果數據未被有關部門通報或公開爲關鍵數據 或區域，數據處理者不需要申報跨境提供數據作爲關鍵數據的安全評估。 在此基礎上，明確了識別重要數據的標準。因此，我們理解，由於CLP尚未收到 來自相關部門或地區的任何此類通知，以及它處理的數據尚未公開宣佈爲關鍵 數據，CLP不應被視爲「關鍵數據處理者」。

目前，網絡安全的法律法規還沒有直接 影響了我們的業務和運營。隨着修訂後的《網絡安全審查辦法》於2022年2月生效，我們可能會受到 在進行數據處理活動時進行審查，並在滿足其要求和進行必要的更改方面可能面臨挑戰 我們在數據處理方面的內部政策和做法。截至本20-F表格日期，我們尚未參與任何調查 關於CAC在此基礎上進行的網絡安全審查，我們沒有收到任何有關這方面的詢問、通知、警告或制裁。 基於前述，我們和我們的中國法律顧問預計，截至本20-F表格的日期，當前適用的中華人民共和國 有關網絡安全的法律將對我們的業務產生實質性的不利影響。

與中國法律制度有關的不確定性可能會 對我們造成了實質性的不利影響。

中華人民共和國法律制度的基礎是 關於成文法規。以前的法院判決可供參考，但其先例價值有限。自20世紀70年代末以來，中華人民共和國 政府一直在建立全面的法律法規體系，從總體上管理經濟事務。整體效果 已經大幅加強了對中國各種形式的外資的保護。我們主要經營我們的業務 通過我們在中國設立的子公司。這些子公司一般受適用於外國公司的法律和法規的約束 投資中國。然而，由於這些法律法規相對較新，而且中國的法律體系繼續快速發展， 一些不確定因素可能會限制我們可以獲得的法律保護。此外，我們可能不得不訴諸行政訴訟和法庭訴訟。 執行我們通過法律或合同享有的法律保護。然而，由於部分法定和合同條款可能會保留 合理的空白或不確定性由於演變迅速，可能很難預測行政和法院訴訟的結果 以及我們所享有的法律保護的水平。我們無法預測中國法律制度未來發展的影響，包括 頒佈新法律、修改現行法律或解釋或執行這些法律。這些不確定性可能會限制法律 爲我們和包括您在內的其他外國投資者提供的保護。此外，中國的任何訴訟都可能導致實質性的 成本和分流我們的資源和管理層的注意力。

中國政府最近 發佈了對某些行業產生重大影響的新政策，如教育和互聯網行業，我們不能裁定 排除了未來發布有關我們行業的法規或政策的可能性，這可能對我們的 業務、財務狀況和經營業績。此外，中國政府最近也表示有意施加 加強對海外和外國投資的證券發行和其他資本市場活動的監督和控制 像我們這樣以中國爲基地的公司。一旦中國政府採取任何此類行動，可能會顯著限制或完全阻礙我們的 向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅下降或達到極端水平 箱子，變得一文不值。

我們面臨着各種風險和 在內地中國及香港特別行政區經商的不明朗因素。我們的業務主要在內地進行。 中國和香港特別行政區，我們受到複雜和不斷演變的中國和香港特別行政區法律和法規的約束。例如，反壟斷 《人民Republic of China法(2022年修訂)》(《反壟斷法》)於2022年8月1日起施行。這個 「反壟斷法」界定的「壟斷行爲」包括：(A)訂立壟斷協議；(B) 濫用市場支配地位；(C)集中消除或限制競爭，或可能消除或限制競爭。 根據公司的中國和全球市場份額，公司並不具有使公司能夠 限制或消除競爭。中國發布關於數據安全和個人信息保護的若干法律法規 近兩年來，主要是人民數據安全法Republic of China(《數據安全法》)的出臺。 2021年9月1日起施行，《人民Republic of China個人信息保護法》(《個人信息保護法》)， 於2021年11月1日起施行。公司可能會收到一般的個人信息，甚至敏感的個人信息 因此，數據安全法和PIP法可能會相應地 適用於公司在中國的經營活動，因此，公司可能根據需要承擔相關義務 因此。我們還面臨着與離岸發行監管審批相關的風險，以及對我們的核數師缺乏檢查 這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或上市和進行股票發行的能力 美國外匯或其他外匯。這些風險可能導致我們的運營和我們的價值發生重大不利變化 普通股，大大限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致 我們普通股的價值將會下降。

根據第十二條和 24.試行辦法中，證券公司、證券服務機構和從事境外發行上市的人員 境內企業不得在出具或出具的歪曲文件中發表意見 或者對國家法律政策、營商環境、司法形勢等採取貶損或者責令等措施 可以進行整改、督導談話、發出警告信等。考慮到上述非官方的 根據《審判辦法》的信息和規定，我們認爲我們的中國律師可能會對中國的法律意見發表有限的意見 政策、營商環境和司法情況與此前提供的意見進行了比較。

針對中國證監會的回應 前款所述的2023年7月20日的報告行動，2023年8月16日，美國美國證券交易委員會發表公開聲明，要求 中國發行人的「有意義的披露」。我們在遵守「有意義的披露」標準時可能會失敗。 與中國證監會向中國法律顧問報告的指導意見一致。

中國干預或控制的風險 政府。

作爲一家總部位於中國的上市公司 在美國的納斯達克上，重要的是要承認中國行使的重大影響力和監管監督 政府對我們的行動進行監督。中國政府的參與可能會對我們的業務和我們的價值產生實質性影響 證券。我們按照中國的法律法規運作，這些法規可以改變，並接受當局的解釋。 中國政府可能對我們業務的各個方面擁有權力，包括監管批准、許可和許可。變化 在政府政策中，地緣政治因素或其他外部影響可能會導致監管決策，從而影響我們的能力 有效運作或進入資本市場。投資者必須認識到與以下因素相關的潛在不確定性 中國政府的參與，這可能導致我們證券交易的波動性增加，並可能影響他們的 市場價值。我們鼓勵投資者在評估我們的公司作爲投資機會時考慮這些獨特的挑戰。

美國監管機構的行爲能力 中國的調查或執行規則是有限的。

我們的大部分業務 在美國境外進行。因此，美國監管機構可能無法進行調查或檢查， 或在美國境內或中國以外的其他地方向我們、我們的子公司、高級管理人員、董事和股東送達法律程序文件， 以及其他，包括與美國聯邦或州證券法規定的事項有關的問題。中國沒有條約規定 與美國和許多其他國家相互承認和執行法院的判決。此外，根據第#條， 2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第177條或第177條，境外證券監管機構不得直接 在中華人民共和國境內進行調查或者取證活動。雖然詳細的解釋或實施 根據第177條的規定尚未公佈，海外證券監管機構無法直接進行調查 或者中國內部的取證活動可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。結果, 中國承認並執行與任何事項有關的這些判決，包括美國證券法和 開曼群島，可能是困難的，或者是不可能的。

我們面臨着關於中國稅收的不確定性 報告本公司股票的某些間接轉讓的義務和後果。

根據公告 國家稅務總局關於非居民間接轉讓財產徵收企業所得稅若干問題的意見 2015年2月起施行的企業，或國家稅務總局關於以下問題的通知7 2017年12月起施行的非居民企業所得稅源頭預提或《中華人民共和國企業所得稅法第三十七號通知》 2018年12月29日Republic of China關於企業所得稅和《企業所得稅法實施條例》 2019年4月23日，非居民企業間接轉讓中國居民企業股權等財產的 以逃避繳納企業所得稅爲目的的正當經營目的的，應當重新歸類 根據《企業所得稅法》第47條的規定，作爲對中國居民企業股權的直接轉讓。中華人民共和國 稅務機關將對轉讓的真實性質進行審查，轉讓所得可能被中華人民共和國扣繳 稅率最高可達10%。此外，中國居民企業應當提供必要的協助，以支持執行。 法律和通告的一部分。中國稅務機關可以要求我們的中國子公司對未繳稅款承擔間接責任， 如果有，是由於股東在公開發售我們的股票時沒有獲得他們的股份而產生的間接轉移。

中華人民共和國關於設立的規定 中國居民持有離岸特殊目的公司可能會使我們的中國居民股東承擔個人責任，並限制我們的能力 收購中國公司或向我們的中國子公司注資，限制我們中國子公司分配利潤的能力 對我們來說，或以其他方式對我們產生實質性和負面影響。

中華人民共和國國家行政管理局 外匯局在2014年發佈了一份名爲37號通知的公開通知，要求中國居民，包括兩個法人 和自然人，在中國境外設立或控股任何公司前，向當地適當的外匯局登記， 稱爲離岸特殊目的公司，目的是收購中國公司的任何資產或股權，以及 從海外籌集資金。中國居民將其持有的中國公司的資產或者股權轉移到境外的 特殊目的公司，或將其資產或股權出讓給境外特殊目的公司後從事境外融資 目的公司，該中國居民必須根據其在離岸特殊目的公司的權益修改其外匯局登記。 以及它的任何變化。此外，如果不遵守上述安全註冊要求，可能會導致在中華人民共和國項下承擔責任。 規避外匯限制的法律。

我們承諾遵守 根據第37號通函的要求，並確保身爲中國公民或居民的我們的股東遵守這些要求。我們相信 我們目前的所有中國公民或居民股東和實益所有人已在外匯局完成了他們所需的登記。 然而，我們可能在任何時候都不能完全知曉或告知我們作爲中國公民或居民的所有受益者的身份， 而且我們可能並不總是能夠迫使我們的實益所有者遵守第37號通告的要求。因此，我們不能保證 您保證，作爲中國公民或居民的我們的所有股東或實益所有人在任何時候或將來都將遵守 進行或獲得第37號通告或其他相關法規所要求的任何適用的註冊或批准。任何該等股東的失職 或受益所有人遵守第37號通知，可能會對我們處以罰款或法律制裁，限制我們的海外或跨境投資 活動，限制我們的中國子公司進行分配或支付股息的能力或影響我們的所有權結構，這 可能會對我們的業務和前景產生不利影響。

此外，中華人民共和國國家 2017年，發改委頒佈了一項規定，要求對中國實體進行的海外投資項目進行審批。 但是，就適用於中華人民共和國個人的情況而言，這一規則的解釋存在廣泛的不確定性 海外投資，在實踐中，我們並不知道中國個人的海外投資有任何先例 國家發展改革委批准或國家發展改革委基於 未經其批准的。我們目前的受益者是中華人民共和國個人，沒有申請國家開發銀行的批准 和改革委員會感謝他們對我們的投資。我們無法預測這將如何以及在多大程度上影響我們的業務運營或 未來戰略。

中國對貸款和直接投資的監管 境外控股公司向中國實體提供資金，可能會延誤或阻止我們向中國提供貸款或額外出資。 這可能會對我們的流動性以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力產生重大不利影響。

我們可以向我們的中國提供貸款 或我們可能會向我們的中國附屬公司作出額外的出資。對我們中國的任何貸款 子公司或受控的中國聯屬公司須遵守中國的法規和批准。例如，我們向中國子公司提供的貸款 在中國，每家都是外商投資企業，爲其活動提供資金不能超過法定限額，必須登記 與外匯局或當地同行合作。

我們也可能決定資助 我們的中國子公司通過出資。這些出資必須經商務部批准在中國 或其當地的對應機構。我們不能向您保證，我們將能夠及時獲得這些政府註冊或批准 對於我們未來向我們的中國子公司或受控的中國聯屬公司提供的貸款或我們的出資額，如果有的話， 給我們的子公司或他們各自的任何子公司。如果我們沒有收到這樣的註冊或批准，我們能夠利用 我們在中國的業務可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性以及我們的融資和擴張能力產生不利和實質性的影響。 我們的生意。

2015年，外匯局頒佈 第19號通知，關於規範外商投資企業外幣兌換人民幣的通知 可以使用兌換後的人民幣。第19號通知要求，外商投資企業的外幣資本折算成人民幣 企業應當在經營範圍內如實用於企業自有經營目的，且僅限於外商投資企業 主營業務爲投資的企業(包括外商投資投資公司、外商投資風險投資企業 或外商投資股權投資企業)可直接結匯或調撥人民幣資金 其結匯帳戶待付金額按實際金額計入被投資企業帳戶 只要有關的國內投資項目是真實的和合規的。

我們不能向您保證 我們將能夠及時完成必要的政府註冊或獲得必要的政府批准，如果 至於吾等未來向我們的中國附屬公司或受控中國聯營公司提供的貸款或未來的出資額 由我們提供給我們的中國子公司。如果我們未能完成這樣的註冊或獲得這樣的批准，我們的資本或其他能力 爲我們在中國的業務提供資金可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性和我們的資金能力產生不利和實質性的影響 並擴大我們的業務。

政府對貨幣兌換的控制 這可能會限制我們有效利用收入的能力以及我們的中國子公司獲得融資的能力。

中國政府強制要求 控制人民幣兌換成外幣，在某些情況下，控制中國的貨幣匯出。我們收到了 我們的大部分收入是以人民幣計價的，目前人民幣還不能自由兌換。對貨幣兌換施加限制 中國政府可能會限制我們使用以人民幣計價的收入爲以外幣計價的支出提供資金的能力 或者我們在中國之外的商業活動。根據中國現有的外匯規定，人民幣可以自由兌換 轉換爲外幣，用於與經常帳戶交易有關的付款，其中除其他外包括股息支付和支付 對於貨物和服務的進口，應遵守某些程序要求。我們在中國的子公司能夠支付股息 在未經外匯局事先批准的情況下，按照一定的程序要求，以外幣支付給我們。我們在中國的子公司 還可在其各自的經常帳戶銀行帳戶中保留外幣，用於支付國際經常帳戶 交易記錄。然而，我們不能向您保證，中國政府今後不會採取措施限制外國遊客進入 經常帳戶交易的貨幣。人民幣兌換外幣，外幣兌換人民幣， 與資本帳戶交易有關的付款，主要包括投資和貸款，通常需要批准 外匯局及其他相關中國政府部門。對人民幣資本項目交易可兌換的限制 可能影響我們的中國子公司進行海外投資或通過債務或股權融資獲得外匯的能力， 包括通過我們的貸款或出資的方式。我們不能向您保證註冊過程不會延遲或阻止 我們將人民幣兌換成在中國境外使用。

我們可能被歸類爲「居民」 適用於中國企業所得稅；這種分類可能會對我們和我們的稅收造成不利的後果 非中國股東。

企業所得稅 法律規定，在中國以外設立的企業，其「事實上的管理機構」設在中國 中國稅務居民企業，一般將按其全球收入繳納統一的25%中國企業所得稅稅率。在……裏面 此外，國家稅務總局於2009年4月22日發佈的稅收通知，關於對某些類別的 中國境外設立的中資企業爲居民企業澄清，此類企業支付的股息和其他收入 居民企業在確認時將被視爲來自中國的收入，需繳納中國預扣稅，目前稅率爲10%。 非中國企業股東。最近的通知還要求這些居民企業遵守各種報告要求 中華人民共和國稅務機關。在《企業所得稅法實施細則》中，將事實上的管理主體定義爲 對製造和業務運營、人員和人力資源、財務進行物質和全面管理和控制 和企業的其他資產。此外，上述稅務通報詳細說明，部分中資企業將 有下列情形的，歸類爲常駐企業：高級管理人員和部門： 負責日常生產經營管理；財務人事決策機構；關鍵財產、會計 董事會、股東大會的賬簿、公章、會議紀要；高級管理人員或董事半數以上 有投票權的有投票權的

目前，還沒有詳細的 關於確定實際管理機構的程序和具體標準的規則或先例 我們公司或我們的海外子公司。如果我們的公司或我們的任何海外子公司被認爲是中國稅務居民企業 就中國企業所得稅而言，若干不利的中國稅務後果可能隨之而來。首先，是我們公司還是我們的海外 子公司將按全球收入統一繳納25%的企業所得稅稅率以及中國企業所得稅 報告義務。第二，雖然根據《企業所得稅法》及其實施細則，我國向我們支付的紅利 子公司將有資格作爲免稅收入，我們不能向您保證此類股息將不被徵收10%的預扣稅， 由於執行預提稅金的中國外匯管理部門尚未發佈處理指導意見 就中國企業所得稅而言，對被視爲居民企業的實體的出境匯款。最後，紅利 吾等應支付予吾等投資者的款項及出售吾等股份所得可能須繳交中國預扣稅。有可能那個未來 就新的居民企業分類發佈的指導意見可能會導致10%的預扣稅 對於我們的非中國企業投資者，或對我們支付股息的個人投資者徵收20%的潛在預扣稅 以及這些投資者從轉讓我們的股票中獲得的收益。除了不確定的新居民如何 如果可以適用企業分類，規則也有可能在未來發生變化，可能具有追溯力。 如果企業所得稅法要求我們對支付給外國股東的股息代扣代繳中國所得稅， 或者，如果在上述情況下，您需要爲轉讓我們的股份繳納中華人民共和國所得稅，您的 對我們股票或美國存託憑證的投資可能會受到重大不利影響。目前還不清楚，如果我們被視爲中國居民 企業，我們股票的持有者將能夠要求受益於中國與企業之間簽訂的所得稅條約或協議 其他國家或地區。

併購規則和某些其他中國 監管規定爲外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序，這可能會使交易變得更加困難 對於我們來說，通過收購中國實現增長。

關於合併的規定 和外國投資者收購國內公司，或併購規則，由六個中國監管機構於2006年8月通過 並於2009年修訂，要求通過收購中國境內公司爲上市目的而成立的海外特殊目的載體 並由中國公司或個人控制，事先獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會的批准 特別目的載體的證券在海外證券交易所上市和交易。2006年9月，中國證監會 在其官方網站上發佈通知，規定特殊目的車輛須向其提交的文件和材料 尋求中國證監會批准其海外上市。併購規則的適用情況仍不明朗。這些併購規則和其他一些 有關合並和收購的法規和規則建立了額外的程序和要求，可以使合併和收購 外國投資者的收購活動更加耗時和複雜，包括在某些情況下要求商務部 外國投資者控制中國境內企業的控制權變更交易，事先予以通知。此外， 反壟斷法要求，如果存在某些門檻，應在任何業務集中之前通知商務部 觸發了。此外，交通部於2011年9月生效的安全審查規則規定，合併和 引起「國防和安全」擔憂的外國投資者的收購和通過 有哪些外國投資者可能會獲得對國內企業的實際控制權，這些企業引發了「國家安全」的擔憂 須接受交通部的嚴格審查，規則禁止任何試圖繞過安全審查的活動，包括通過構建 通過委託代理或合同控制安排進行的交易。在未來，我們可能會通過收購互補性公司來發展我們的業務 做生意。符合上述規定和其他有關規則的要求，完成此類交易 可能很耗時，任何所需的審批流程，包括獲得交通部或其當地同行的批准，都可能 延遲或抑制我們完成此類交易的能力，這可能會影響我們擴大業務或維持市場的能力 分享。

任何不遵守中國法規的行爲 關於員工股票激勵計劃的註冊要求，可能會對中國計劃參與者或我們處以罰款和其他 法律或行政制裁。

2012年2月，外匯局頒佈 關於境內個人參與股票激勵計劃外匯管理有關問題的通知 海外上市公司，取代了2007年3月頒佈的較早規則。根據本規則，中國公民和非中國公民 在中國境內連續居住滿一年的公民參加境外機構股權激勵計劃 除少數例外情況外，上市公司必須通過國內合格的代理機構向外匯局註冊。 成爲該境外上市公司的中國子公司，並完成若干其他手續。此外，一家海外受託機構 必須保留，以處理與行使或出售股票期權以及買賣股份和權益有關的事項。 我們及我們的行政人員及其他屬中國公民或在中國連續居住不少於一段時間的僱員 根據股權激勵計劃被授予期權或其他獎勵的，將作爲海外投資者遵守本條例 上市公司。未能完成外管局登記可能會受到罰款和法律制裁，也可能限制我們的能力 向我們的中國子公司注入額外資本，並限制我們的中國子公司向我們分配股息的能力。我們 還面臨監管不確定性，這可能會限制我們爲董事、高管採取額外激勵計劃的能力 以及中國法律規定的僱員。

加強對收購交易的審查 中國稅務機關的披露可能會對我們未來可能尋求的潛在收購產生負面影響。

中國稅務機關已經 加強對某些應稅資產的直接或間接轉讓的審查，特別包括 中國居民企業非居民企業發佈實施國家工商行政管理總局第59號通知 關於非居民企業間接轉讓財產徵收企業所得稅若干問題的意見 自2015年2月起施行，或國家稅務總局關於代扣代繳有關問題的通知和公告 《非居民企業所得稅源頭管理辦法》，於2017年12月起施行，即第37號通知。

在企業收入之下 稅法，企業所得稅法實施條例，通知7和通知37，非居民企業間接 無正當經營目的轉移中國居民企業股權等財產，目的是避免 爲繳納企業所得稅，應將這種間接轉讓重新歸類爲中國居民企業股權的直接轉讓 依照《企業所得稅法》第四十七條的規定。作爲轉讓方的非居民企業可以適用中華人民共和國 企業所得稅，如果間接轉讓被認爲是濫用公司結構而沒有合理的商業行爲 目的。因此，來自該等間接轉讓的收益可能須按最高10%的稅率繳納中國稅項。

2015年2月，SAT 發佈第7號通告，以取代第698號通告中有關間接轉讓的規則。第7號通告引入了一項新的稅收制度， 與通告698下的情況有很大不同。第7號通知將其稅收管轄權擴大到不僅包括所述的間接轉移 根據第698號通告，但也包括涉及通過境外轉移外國中間人轉移其他應稅資產的交易 控股公司。此外，第7號通告較第698號通告就如何評估合理商業用途及 爲集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了安全港。 第7號通知也給外國轉讓人和受讓人(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰。 應納稅資產的一部分。非居民企業通過轉移應稅資產進行「間接轉移」的 通過處置境外控股公司、作爲轉讓人的非居民企業的股權，或 受讓方或者直接擁有應稅資產的中國單位可以向有關稅務機關申報間接轉讓。 運用實質重於形式的原則，中國稅務機關可以不理會境外控股公司的存在。 缺乏合理的商業目的，並且是爲了減稅、避稅或遞延中國稅收而設立的。結果, 這種間接轉讓的收益可以繳納中國企業所得稅，受讓人或者其他負有義務的人 支付轉讓的費用有義務預扣適用的稅款，目前股權轉讓的稅率爲10%。 在中國境內的企業。

我們面臨着經濟上的不確定性 關於未來私募股權融資交易、換股或涉及轉讓的其他交易的報告和後果 非中國居民企業的投資者持有我公司股份。中國稅務機關可以對非居民企業進行追查 關於預扣義務的申請或受讓人，並要求我們的中國子公司協助 歸檔。因此，我們和此類交易中的非居民企業可能面臨被備案義務或 根據第59號通告和第7號通告徵稅，並可能需要花費寶貴的資源來遵守第59號通告和第7號通告 7或確定我們和我們的非居民企業不應根據本通知徵稅，這可能會對我們和我們的非居民企業產生重大不利影響 對我們的財務狀況和經營結果的影響。

中國稅務機關已經 根據星期六通告第59號及第7號通告，酌情根據 轉讓的應稅資產的公允價值和投資成本。儘管我們目前沒有進行任何收購的計劃 在中國或世界其他地方，我們未來可能會尋求收購，可能涉及複雜的公司結構。如果我們是 根據中國企業所得稅法被視爲非居民企業，如果中國稅務機關對應納稅所得額進行調整 根據Sat通告59或通告7的交易收入，我們與該等潛在收購相關的所得稅成本將 增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可以依靠子公司支付的股息。 對於我們的現金需求，以及我們子公司向我們付款的能力的任何限制都可能產生實質性的不利影響 關於我們開展業務的能力。

作爲控股公司，我們進行 我們幾乎所有的業務都是通過我們在中國內地中國、香港特別行政區和新加坡註冊的合併子公司完成的。 我們可能依賴這些中國子公司支付的股息來滿足我們的現金需求，包括支付任何股息和其他所需的資金 現金分配給我們的股東，償還我們可能產生的任何債務，並支付我們的運營費用。通過以下方式支付股息 在中國設立的實體受到限制。中國的規定目前只允許從積累中支付股息 利潤按照中國會計準則和規定確定。我們的每一家中國子公司都需要設置 每年至少將按中國會計準則計算的稅後利潤的10%撥入一般儲備或法定資本儲備 基金，直至該儲備的總額達到其各自注冊資本的50%。因此，我們在中國的子公司 限制了他們以股息的形式將一部分淨資產轉移給我們的能力。此外，如果我們的任何中國子公司 在未來爲自己招致債務，管理債務的工具可能會限制其支付股息或使其他 分發給我們。對我們中國子公司向我們轉移資金的能力的任何限制都可能對我們造成實質性和不利的限制 我們有能力發展，進行對我們的業務有利的投資或收購，支付股息，以及以其他方式爲我們的業務提供資金和進行 我們的生意。

我們目前的僱傭做法可能是 受《中華人民共和國勞動合同法》限制，我們的勞動力成本可能會因此而增加。

《中華人民共和國勞動合同法》 其實施細則對僱主和僱員之間簽訂的合同提出了要求，並確立了 試用期的時間限制以及固定期限勞動合同中員工可以被安排的時間。因爲勞動合同 法律及其實施規則生效時間不長，因爲其實施缺乏明確性 以及潛在的懲罰和罰款，這將如何影響我們目前的就業政策和做法尚不確定。我們不能保證 您保證我們的僱傭政策和做法不會或不會違反《勞動合同法》或其實施細則，並且 我們不會受到相關的處罰、罰款或律師費。如果我們受到與勞動合同相關的巨額罰款或費用 法律或其實施細則，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。在……裏面 另外，根據《勞動合同法》及其實施細則，如果我們打算與員工執行競業禁止條款， 在勞動合同或競業禁止協議中，我們必須在限制期限內按月補償員工。 勞動合同終止或終止後的一段時間，這可能會給我們帶來額外的費用。此外，勞動合同法 它的實施規則要求某些解僱是基於資歷而不是功績，這大大影響了 僱主裁員的成本。如果我們決定大幅改變或減少我們在中國的勞動力，勞工 合同法可能會對我們以最有利於我們的情況或最有利的方式實施此類變化的能力產生不利影響 如果採取及時和具有成本效益的方式，我們的業務結果可能會受到不利影響。

有不確定的因素 關於PCAOB與中國監管機構在PCAOB與中國監管機構簽署的議定書聲明下的監管合作 中國證監會，人民Republic of China，2022年8月26日。

在……上面 2022年8月26日，PCAOB與中國證監會、財政部簽署議定書聲明 人民代表Republic of China，邁出了開放准入的第一步，PCAOB對註冊人員進行了檢查調查 會計師事務所總部設在大陸、中國和香港。在2021年做出決定後，採取的立場 被中國當局完全阻止了PCAOB在內地中國和香港的檢查和調查，PCAOB確定 它可以檢查或調查內地中國和香港的註冊會計師事務所，因此，在 2022年12月15日，PCAOB將中國內地和香港從其無法檢查或調查的司法管轄區名單中刪除 完全註冊的會計師事務所。因此，根據《高頻交易法案》，我們沒有被確定爲美國證券交易委員會的發行人 在2023年。然而，PCAOB與中國監管機構之間的監管合作存在不確定性。 

我們的核數師，獨立核數師 出具本年報其他部分所列審計報告的註冊會計師事務所，作爲以下公司的核數師 在美國公開交易，在PCAOB註冊的公司受美國法律約束，根據這些法律 PCAOB進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。核數師位於 大陸的中國，這個司法管轄區的PCAOB歷來無法在2022年前完全進行檢查和調查。 因此，我們和普通股投資者被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。PCAOB的無能 過去對中國核數師進行檢查，增加了對我國獨立註冊的有效性進行評估的難度 會計師事務所的審計程序或質量控制程序與中國以外的核數師相比 對PCAOB的檢查。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了2021年12月16日的裁決，並刪除了 內地中國和香港從無法檢查或調查完全登記公衆的司法管轄區名單中 會計師事務所。然而，如果PCAOB未來確定它不再擁有完全的檢查和調查權限 中國會計師事務所和香港的會計師事務所，我們使用總部設在這些司法管轄區之一的會計師事務所發佈 如果我們向美國證券交易委員會提交了財務報表審計報告，美國證券交易委員會隨後可能會禁止我們的普通股交易。 禁止交易我們的普通股將大大削弱投資者出售或購買我們的普通股的能力，並且 與禁令相關的風險和不確定性將對我們普通股的股價產生負面影響。

控股外國佬 公司問責法案可能導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市，缺乏一個現成的市場 爲了我們的普通股。

2020年12月18日， 《追究外國公司責任法案》(HFCAA)成爲法律。除其他外，HFCAA要求美國證券交易委員會確定 已聘請註冊會計師事務所的上市公司在該會計師事務所設有分支機構或辦事處的情況下出具審計報告 即：(1)位於外國司法管轄區，以及(2)上市公司會計監督委員會(PCAOB)已確定 由於外國管轄當局採取的立場，它無法進行徹底的檢查或調查。PCAOB 已確定內地中國和香港特別行政區的幾家會計師事務所，PCAOB無法全面檢查或調查 因爲那個外國政府所採取的立場。PCAOB對審計財務報告的公共會計師事務所有監督權 受1934年《證券交易法》(「交易法」)約束的公司的業績。2021年12月16日，PCAOB發佈 HFCAA確定報告，其中包括PCAOB無法訪問的位於美國以外的公共會計師事務所的名單 檢查或調查完全是因爲外國司法管轄區內的某一當局(每一人都是一名「上市核數師」)所採取的立場。 我們2022財年審計的核數師，安永會計師事務所(以下簡稱「核數師」)，目前是我們的公共核數師 是一家上市核數師，受到PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定的制約。我們的核數師在中國。

HFCAA表示，如果美國證券交易委員會 確定我們提交了由註冊會計師事務所出具的審計報告，該審計報告沒有受到PCAOB的檢查 自2021年起連續三年，作爲上市核數師，美國證券交易委員會禁止我們的股票在全國範圍內交易 美國證券交易所或場外交易市場。2021年12月2日，美國證券交易委員會通過了對其 實施HFCAA的規則(《最終修正案》)。最終的修正案包括披露信息的要求， 包括核數師名稱和地點，發行人由政府實體擁有的股份百分比，無論是政府實體 在適用的外國司法管轄區內，核數師對發行人擁有控股權， 發行人董事會成員中的每一位中共官員的姓名，以及公司章程是否 發行人的文件包含任何中國共產黨章程，包括任何此類章程的文本。

美國證券交易委員會公佈一份清單 《交易所法案》報告保留已發佈會計年度審計報告的上市核數師的公司(列出的每一家公司 爲HFCAA的目的而指定的「委員會確定的發行人」)。如果委員會確定發行人有上市核數師問題審計 連續三個會計年度報告，則美國證券交易委員會將對證監會上市交易的證券實施初步交易禁令 指定發行人，如果委員會指定發行人保留非上市核數師的公共核數師，則可以解除交易禁令 而該公共核數師爲委員會指定的發行人發佈了一份財政年度的審計報告。美國證券交易委員會在現階段的作用 這一過程的唯一目的是識別使用上市核數師審計其財務報表的發行人。

我們的核數師是獨立的 註冊會計師事務所，出具我們20-F表格中其他地方的審計報告，並對我們的年度 財務業績。作爲一家股票在美國公開交易的公司的核數師，我們的核數師註冊爲 並由PCAOB監督，受美國法律約束。根據這些法律，PCAOB進行定期檢查或 審計以評估作爲核數師的會計師事務所，包括我們的核數師，遵守適用的PCAOB規則和專業人員 標準。由於我們的核數師位於中國，在這個司法管轄區，PCAOB一直無法完全進行審計和檢查 在未經中國當局批准的情況下，我們的審計員目前沒有完全接受PCAOB的審計或檢查，因此 列名核數師。

2022年12月15日， PCAOB宣佈，它能夠確保完全訪問在PCAOB註冊的總部註冊的會計師事務所 2022年，中國在內地和香港。PCAOB撤銷了之前2021年關於PCAOB無法檢查或調查的決定 完全註冊會計師事務所，總部設在內地、中國和香港。出於這個原因，我們並不期望 在提交本年度報告後被確定爲委員會確定的發行人。然而，目前還不確定PCAOB是否會 繼續令人滿意地檢查在PCAOB註冊的總部設在內地的會計師事務所中國 以及未來的香港，這種能力取決於我們和我們的核數師無法控制的一些因素，包括 圍繞中國和美國關係的不確定性。如果未來PCAOB發現它無法 全面檢查和調查總部設在內地或香港的註冊會計師事務所中國，PCAOB可能會採取行動 立即考慮發佈與HFCAA一致的新決定的必要性，我們可能被確定爲委員會確定的 又是發行商。根據經《2023年綜合撥款法》修正的《HFCAA》，如果PCAOB無法繼續 檢查或調查總部設在內地或香港的註冊會計師事務所中國，包括我們的獨立會計師事務所 註冊會計師事務所，我們的證券將連續兩年從納斯達克退市，並將被禁止 美國其他證券交易所的交易和美國的「場外交易」。這種潛在的缺乏全面的審計和檢查 可能會剝奪我們普通股投資者從PCAOB監督和檢查中獲得的好處。PCAOB的潛在無能 在內地中國和香港特別行政區對核數師進行檢查，可能會增加評估 我國核數師的審計程序或質量控制程序與內地以外的核數師中國和香港特別行政區的比較 接受PCAOB的全面審計和調查。對PCAOB審計和檢查的這種潛在限制可能會導致 我們普通股的投資者和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息和 我們財務報表的質量。這種潛在的信心缺失或喪失不僅可能導致投資者避免交易 我們的普通股或出售我們普通股的頭寸，但也可能破壞公司獲得股權或債務融資的努力， 阻礙將普通股提升至國家證券交易所的任何努力，對第三方的決定產生不利影響 與我公司開展業務，或有其他不利的業務或財務後果。我們的證券交易可能被禁止。 根據HFCAA，如果PCAOB應該確定它不能檢查或完全調查我們的核數師，那麼結果是，納斯達克 可能決定將我們的證券退市。

在……下面 在當前版本的HFCAA中，如果我們有上市核數師(A)，美國證券交易委員會就可能禁止在美國交易普通股 PCAOB連續兩個財政年度不能完全審計和調查的公共核數師)。如果發生這種情況， 我們是否能夠在美國以外的交易所上市或以其他方式交易我們的股票，或者我們的普通股是否有一個市場，並不確定 股票將在美國以外的地方發展。禁止在美國交易我們的股票，或威脅要禁止他們在美國交易。 可能會對我們股東的投資價值產生重大不利影響。 

如果公司受制於 由於美國的交易禁令，它可能無法將其普通股在非美國公開股票市場上市，或者即使上市 在非美國公開股票市場上，普通股將享有任何流動性或投資者支持。因此，普通股可以 難以或無法在外國公開股票市場或報價系統上建立的。公衆的缺席 普通股的市場可能會使普通股的股票成爲一種缺乏流動性、可能毫無價值的投資。

HFCAA或其他努力 增加美國監管機構對審計信息的訪問可能會給受影響的發行人(如我們公司)帶來投資者的不確定性，以及 這些股票的市場價格可能會受到不利影響。此外，雖然PCAOB在2022年12月宣佈，它確保完成 訪問檢查和調查總部設在中國的註冊會計師事務所，我們不能向您保證，PCAOB將 在未來繼續擁有這樣的訪問權限。如果審計署不能對中國的審計人員進行全面檢查和調查 原因，如未來政府當局在中國的立場發生任何變化，美國證券交易委員會隨後可能會對其施加 禁止交易我們的普通股。禁止交易我們的普通股將大大削弱您出售或購買的能力 當您希望這樣做時，我們的股票以及與禁令相關的風險和不確定性將對 我們普通股的股份。交易禁令還將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力。 或者根本不會，這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。如果我們的股票被禁止 從在美國的交易來看，我們不能確定我們是否能夠在美國以外的交易所上市，或者我們的股票市場是否會 在美國以外的地區發展

努力增加 美國監管機構獲取內地中國或香港特別行政區公司信息以提高投資者透明度 在美國股市上市但在大陸或香港特別行政區有大量業務的美國公司，如中國公司， 而中國對美國這些努力的反對和反應可能會催生更多限制進入美國資本市場的措施 或加快此類公司的證券從美國股票市場和報價系統退市的速度。成文法則 《加速追究外國公司責任法案》將不檢查年數從三年減少到兩年 根據HFCAA，從而縮短了我們的普通股可能被禁止在美國交易的時間段。

加速式控制 12月23日，美國衆議院通過了外國公司責任法案，作爲綜合支出法案的一部分， 2022年，並由總統簽署成爲法律。拜登之後不久，從而縮短了美國證券交易委員會退市不合規公司的時間 如果PCAOB確定它無法檢查或調查上市公司的獨立核數師，則爲三年至兩年 在外國司法管轄區。如果上市公司審計署因任何原因不能全面檢查和調查我們在中國的核數師，美國證券交易委員會 隨後將禁止我們的普通股在任何美國證券交易所上市或在兩年內進行場外交易 在PCAOB測定之後，而不是HFCAA下的三年。

如果該公司 成爲近期涉及在美上市中國/香港特區公司的審查、批評和負面宣傳的直接對象， 我們可能不得不花費大量資源來調查和解決問題。調查的任何不利結果都可能 損害我們的業務運營和我們的聲譽。

2021年及以後，美國 在中國有業務的上市公司一直是投資者密切關注、批評和負面宣傳的對象。 財經評論員和監管機構，如美國證券交易委員會和某些國會議員。大部分的審查、批評和 負面宣傳集中在所謂的財務和會計違規行爲，缺乏有效的財務內部控制 報告、公司治理不足和執行不力，以及在許多情況下對欺詐的指控。結果就是 在加強審查、批評和負面宣傳的情況下，許多在美上市的中國公司的上市股票有所下降 在價值上，在某些情況下，已經變得幾乎一文不值或缺乏流動性。股東訴訟和美國證券交易委員會的調查與執法 公衆對中國內地或香港特別行政區公司的強烈負面關注可能會助長行動。本公司不相信 自本年度報告之日起，該公司將受到上述任何指控、調查或執法行動的影響。*如果公司 成爲任何不利指控的對象，無論這些指控被證明是真實的還是不真實的，公司將不得不 花費大量資源調查此類指控併爲公司辯護。如果這樣的指控沒有被證明是毫無根據的， 公司將受到嚴重阻礙，公司股票價格可能大幅下跌。如果這樣的指控是 事實證明，調查是沒有根據的，可能會嚴重分散公司管理層的注意力。這僅僅是 由美國證券交易委員會這樣的監管機構啓動調查，即使沒有任何不當行爲或違法的證據，也可能會破壞 投資者對公司的信心是一種投資，即使調查沒有發現任何不當行爲或違法行爲或 規章制度。監管機構的調查可能需要數月或更長時間才能解決，並可能需要公司投入大量資源才能充分 對此做出回應。調查。

最近的政府 對在美上市中國公司商業活動的監管可能會對我們的運營產生負面影響。 

中國監管部門 於2021年7月6日發佈《關於嚴厲打擊非法證券活動的意見》，其中 進一步強調他們的目標是加強跨境監管合作，完善有關數據的法律法規 安全、跨境數據傳輸和機密信息管理，並規定將努力修訂 關於加強證券境外發行上市保密和檔案管理的規定， 落實境外上市公司信息安全責任，加強跨境規範管理 信息提供機制和程序。這些意見是在2021年年中發佈的，目前還沒有已知的進一步解釋 或有關該意見的細則或細則，解釋和實施仍存在不確定性 這些觀點。中國擬完善跨境數據流動監管和安全，打擊境內非法活動 證券市場，懲治欺詐證券發行、操縱市場和內幕交易。中國還將覈查消息來源 爲證券投資提供資金，控制槓桿率。如果中國政府的監管介入擴大，我們 儘管截至本年度報告的日期，我們的業務可能會受到負面影響，但如果我們受到這種擴大參與的影響， 目前尚無已知的本段所述性質的監管參與，也不會對我們的 公司根據本段所述的最新監管事態發展。

我們面臨着各種風險和 在內地中國及香港特別行政區經商的不明朗因素。我們的業務主要在內地進行。 中國和香港特別行政區，我們受到複雜和不斷演變的中國和香港特別行政區法律和法規的約束。例如， 《人民Republic of China反壟斷法(2022年修訂)》(《反壟斷法》)8月1日起施行 1,2022年。《反壟斷法》界定的「壟斷行爲」包括：(A)訂立壟斷協議； (B)濫用市場支配地位；及。(C)集中消除或限制競爭，或可能消除或限制競爭。 競爭。根據公司的中國和全球市場份額，公司並不具有主導市場地位，從而能夠 本公司限制或消除競爭。中國發布關於數據安全和個人信息的若干法律法規 最近兩年的保護，主要是人民Republic of China的數據安全法(《數據安全法》)， 於2021年9月1日起施行，《人民Republic of China個人信息保護法》(以下簡稱《PIP》) 法律》)，於2021年11月1日起施行。在公司的日常業務運營中，敏感的客戶數據 不會從公司的客戶那裏收到個人信息。這一事實的法律後果是，無論是 數據安全法或PIP法適用於公司在中國的經營活動。我們還面臨與以下方面相關的風險 離岸發行的監管批准，以及PCAOB對我們的核數師缺乏檢查，這可能會影響我們的能力 從事某些業務，接受外國投資，或在美國或其他外匯市場上市和進行股票發行。 這些風險可能導致我們的業務和我們普通股的價值發生重大不利變化，顯著限制 或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致我們的普通股價值下降。

與中國法律有關的不確定性 制度，包括法律執行方面的不確定性，以及政策、法律和條例的突然或意外變化 在中國身上，可能會對我們產生不利的影響。

中華人民共和國法律制度的基礎是 關於具有有限先例價值的成文法規和法院裁決。中國的法律體系正在迅速演變，因此 許多法律、法規和規則的解釋和執行可能包含合理的不確定性。

時不時地，我們可能 不得不訴諸行政和法院程序來維護我們的合法權利。然而，由於部分法定和合同 條款可能會由於快速演變而保持合理的空白或不確定性，可能很難預測司法審判的結果 或行政訴訟。

中國政府最近 發佈了對某些行業產生重大影響的新政策，如教育和互聯網行業，我們不能裁定 排除了未來發布有關我們行業的法規或政策的可能性，這可能對我們的 業務、財務狀況和經營業績。此外，中國政府也表示有意施加更多監督 以及對中國在海外和外商投資進行的證券發行和其他資本市場活動的控制權 像我們這樣的公司。一旦中國政府採取任何此類行動，可能會嚴重限制或完全阻礙我們提供 或繼續向投資者提供證券，並導致此類證券的價值大幅下降，或在極端情況下成爲 一文不值。

需要獲得中國當局的許可 爲我們的運營服務

我們主要經營我們的業務 通過我們在中國的子公司。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。截至本年度報告之日， 我們的中國子公司已經從中國政府當局獲得了對業務至關重要的必要許可證和許可。 我們在中國的子公司的經營情況，包括營業執照、人力資源服務許可證。鑑於以下方面的不確定性 相關法律法規的解釋和實施以及有關政府部門的執法實踐，我們 可能需要在將來獲得更多許可證、許可證、備案或服務審批。

此外，在與 根據中國現行法律、法規和監管規則，我們向外國投資者發行證券，截至 在年報中，我們，我們的中國子公司，(I)不需要獲得中國證券監督管理委員會的許可， 或中國證監會，(Ii)中國網信辦或CAC不要求進行網絡安全審查，以及(Iii) 未被任何中國當局要求獲得此類許可。

然而，中國政府 最近表示有意對在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制 在以中國爲基礎的發行人中。

如果我們公司的任何人，我們的 子公司沒有獲得或維護我們運營所需的許可或批准，或無意中得出這樣的結論 不需要許可或批准，相關的中國監管當局將在處理此類違規行爲時擁有廣泛的自由裁量權 或者不作爲，包括罰款，沒收我們的收入和被認爲是通過非法經營獲得的產品， 並停止或限制我們的業務。這可能會導致大量的額外成本，對我們進行 我們的業務，與其他公司的競爭，我們的財務業績，並負面影響投資者對我們財務的信心 業績和業務前景。即使最終授予此類權限或批准，我們也可能無法成功維護或 續簽，他們可能會被撤回。由於許可或批准的適用法律、法規或解釋可能會發生變化 並且我們可能需要在將來獲得更多權限或批准，但我們不能向您保證我們可能會獲得此類權限 或及時批准，或根本不批准。這可能會導致我們的運營發生實質性變化，我們可能需要召回一些 我們目前或未來的產品，甚至部分暫停或完全關閉我們的生產。此外，監管方面的變化 可能會放鬆某些對我們的競爭對手有利的要求，或者降低市場進入門檻，增加競爭。此外， 它可能會大大限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致 我們的證券大幅縮水或變得一文不值。

備案、審批或其他行政管理 中國證監會或其他中國政府機構的要求可能需要維持我們的上市地位或未來在海外進行 證券或債券發行。

中華人民共和國政府機關 可能會加強對境外發行和/或外國投資境外上市中國發行人的監管 就像我們一樣時不時地。中國政府當局採取的此類行動可能會在任何時候干預我們的行動，這超出了 我們的控制權。例如，中華人民共和國有關政府頒佈了《關於嚴厲打擊非法證券活動的意見》， 其中提到，將加強對境外上市中國公司的管理和監管，以及 修改國務院關於中小企業境外發行上市的特別規定，明確 國內行業主管部門和監管部門的職責。然而，由於缺乏進一步的解釋， 或主管部門就此類意見提出申請的，其解釋和實施仍存在不確定性 這些意見，以及未來頒佈的任何新的規章制度可能會對我們提出額外的要求。

2023年2月17日， 中國證監會發布《境內公司境外發行上市試行管理辦法》(試行 措施“)。根據試行辦法，對境外直接發行和境外直接發行均實行備案監管制度 中國境內公司的「和上市」及「間接海外發行和上市」。「間接海外發行」 中國境內公司上市是指以中國境內公司名義在境外市場發行上市的證券 境外實體，但以經營的境內公司的基本權益、資產、收益或其他類似權利爲基礎 它在國內的主營業務。發行人符合下列條件的，確定爲間接發行上市 境內公司境外上市：(一)境內經營單位的總資產、淨資產、收入或者利潤 發行人最近會計年度的一個或多個單位佔發行人最近會計年度相應數字的50%以上 同期經審計的合併財務報表；(2)大多數負責業務經營和管理的高級管理人員 發行人中有中國公民或在中國有住所，且主要營業地位於中國或主要經營活動 都是在中國進行的。根據試行辦法，我們需要在三個業務範圍內向中國證監會備案相關文件 於向擬上市地點的有關監管機構遞交上市申請文件後數日，並填妥 向中國證監會提交與該等後續證券發行相關的備案程序，該等證券發行在我們之前 在發行完成後三個營業日內發行並上市的證券。未能根據審判完成立案 中國境內公司可被處以警告和人民幣100元萬至人民幣1000元萬的罰款。在發生嚴重違規的情況下 試行辦法中，中國證監會可以對有關責任人實施證券市場禁入。任何這樣的 構成犯罪的，依法追究刑事責任。

此外，在二月份， 2023年24日，證監會發布《關於加強境外證券發行保密和檔案管理的規定》 以及境內公司上市(《保密與檔案管理規定》)。根據保密協議 和檔案管理規定，境內公司尋求在境外市場發行和上市的，應當設立 保密和檔案制度。中華人民共和國境內公司應經主管機關批准，並報 提供或者公開與國家有關的文件和資料的同級保密管理部門 政府當局向證券公司、證券公司、證券公司等有關個人或實體保密或保密 服務機構或離岸監管機構或通過其 離岸上市實體，並應在提供或公開披露符合以下條件的文件和材料時完成相應的手續 可能對包括證券公司在內的有關個人或者單位的國家安全和社會公共利益造成不利影響， 證券服務機構或境外監管機構或通過以下方式提供或公開披露該等文件和材料 其離岸上市實體。中國境內公司應當就上述規定的實施情況提供書面說明 有關證券公司和證券服務機構及提供會計檔案的中國境內公司的規則 或向包括證券公司、證券服務提供商和海外監管機構在內的任何實體提供會計檔案副本 個人應當按照國家有關規定履行正當手續。

由於中國證監會認定我們需要完成規定的備案 在我們之前發行和上市證券的同一海外市場進行任何此類後續證券發行的手續， 或者如果這些政府當局頒佈任何解釋或實施任何規則，要求我們獲得 中國證監會或其他監管機構或完成未來離岸證券所需的備案或其他行政程序 我們是否能夠或需要多長時間才能獲得批准或完成，這是不確定的。 這種提交或其他行政程序，或在程序建立後獲得上述要求的任何豁免 以獲得這樣的豁免。未能獲得或延誤獲得批准或完成備案或其他行政程序 對於未來的任何離岸證券發行，或撤銷我們獲得的任何此類批准，我們可能會受到 中國證監會或其他中國監管機構。在任何此類情況下，這些監管機構也可能對我們的運營處以罰款和處罰 在中國，限制我們在中國的操作特權，推遲或限制未來任何離岸證券的收益匯回 或採取其他可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響的行爲 作爲我們完成未來任何離岸證券發行的能力。中國證監會或任何其他中國政府機關也可以採取行動 要求我們停止未來的任何離岸證券發行，或使其對我們來說是明智的。因此，如果你從事市場交易 或在結算和交付之前或之前進行的其他活動，您這樣做的風險是此類結算和交付可能 不會發生的。任何與審批要求有關的不確定性或負面宣傳都可能對交易產生實質性的不利影響。 我們股票的價格。

我們在大陸的子公司中國是 受制於向我們的控股公司支付股息和其他付款的限制。

CLPS公司是我們的 在開曼群島註冊成立的控股公司，沒有自己的業務。由於控股公司的結構，它 目前依賴我們內地子公司的股息支付中國。然而，中國的法規目前允許支付股息。 乃根據中國會計準則及法規厘定之累計溢利。我們在大陸的子公司 根據中國會計準則和規定，中國還必須從其稅後利潤中提取一部分 爲某些儲備基金提供資金。中國政府還對人民幣兌換外幣和匯款實行管制。 外幣走出內地中國。我們可能會在完成必要的行政程序方面遇到困難 取得並匯出外幣。本公司認爲近期有關外匯管制的任何新規定都不會導致 中國內地的CLP實體中國在向外國股東分配利潤時遇到限制或障礙。此外， 如果我們在大陸的子公司中國將來自己發生債務，管理債務的工具可能會限制他們的能力 支付股息或支付其他款項。如果我們在大陸的子公司中國不能支付股息或其他款項 在美國，我們可能無法爲我們的股票支付股息。

該公司提供現金 根據公司業務發展計劃，爲子公司提供支持。在2022、2023和2024財年，公司提供了現金 爲其在內地的子公司中國、新加坡和香港特別行政區提供支持。該等款項於本公司合併時抵銷 編制了財務報表。子公司欠本公司的餘額分別爲22.8美元、2,470美元萬和3,620美元萬 截至6月30日，分別爲2022財年、2023財年和2024財年。子公司根據公司業務情況向公司提供現金支持 發展規劃。截至6月，公司應付子公司的餘額爲710美元萬、760美元萬和2,480美元萬 2022、2023和2024財年分別爲30。餘額反映在「母公司僅壓縮財務」一節。 在我們2022財年、2023財年和2024財年的財務報表中分別有「信息」。

中國近期的監管動態 可能使我們受到額外的監管審查和披露要求，使我們受到政府幹預，或以其他方式限制 或者完全阻礙我們在中國之外發行證券和籌集資本的能力，所有這些都可能產生實質性的不利影響 我們的業務，並導致我們的證券價值大幅下降或變得一文不值。

2021年12月，CAC 發佈修訂後的《網絡安全審查辦法》，要求網絡空間經營者個人信息在1個以上 如果這些運營商計劃在海外上市，將有100萬用戶向CRO申請網絡安全審查。修訂後的措施 《網絡安全審查法》規定，網絡安全審查的申請必須由一個屬於網絡的發行方提出 在發行人的證券在外國上市之前，如果發行人擁有 100多萬用戶的個人信息，中國有關政府部門可以啓動網絡安全 審查這些政府當局是否確定運營商的網絡產品或服務或數據處理活動影響 或者可能會影響中國的國家安全。修改後的《網絡安全審查辦法》於2022年2月15日起施行。

在當前中華人民共和國網絡安全的背景下 中國法律規定，關鍵信息基礎設施運營商有意購買可能影響全國的互聯網產品和服務 安全必須接受網絡安全審查。2021年7月30日，中華人民共和國國務院公佈了《關於 《關鍵信息基礎設施安全保護》，於2021年9月1日起生效。條例要求，其中 在其他方面，某些主管當局應確定關鍵的信息基礎設施。如果有任何關鍵的信息基礎設施 一旦查出，應當及時通知相關經營者和公安部。

目前，網絡安全的法律法規還沒有直接 影響了我們的業務和運營。隨着修訂後的《網絡安全審查辦法》於2022年2月生效，我們可能會受到 在進行數據處理活動時進行審查，並在滿足其要求和進行必要的更改方面可能面臨挑戰 我們在數據處理方面的內部政策和做法。截至本年度報告之日，我們尚未參與任何調查 關於CAC在此基礎上進行的網絡安全審查，我們沒有收到任何有關這方面的詢問、通知、警告或制裁。 基於上述，我們和我們的中國法律顧問預計，截至本年度報告日期，當前適用的 中國有關網絡安全的法律將對我們的業務產生重大不利影響。

我們可能不符合監管要求，無法充分做好準備 網絡安全事件。

2023年7月26日，美國證券交易委員會 頒佈的最終規則要求上市公司有足夠的措施應對網絡安全事件，包括某些公司 治理和報告要求。如果我們不能在12月31日之前落實符合美國證券交易委員會規則的相關措施， 2023年，我們可能會因爲不遵守美國證券交易委員會規則而被評估爲監管處罰。有關網絡安全披露的討論，請參見第1.6項萬。

我們可能達不到繼續在納斯達克全球上市的標準 市場。

如果我們的股票被除牌 晚些時候從納斯達克全球市場上看，我們的股東可能會發現很難出售我們的股票。另外，如果我們共同的 如果我們的普通股在晚些時候從納斯達克全球市場退市，我們可以申請在場外市場上市， 否則，他們將自動開始報價或在由國家報價局，Inc.維護的「粉單」上。 場外交易市場和粉單市場是效率低於納斯達克全球市場的市場。另外，如果我們共同的 股票在以後的某個日期被除牌，我們的普通股可能會受到「細價股」規則的約束。這些規則強制 對經紀交易商向現有客戶以外的人出售低價證券的額外銷售實務規定 和機構認可投資者，並要求提交一份披露時間表，解釋便士的性質和風險 股票市場。因此，經紀自營商出售或做市我們普通股的能力或意願可能會下降。 如果我們的普通股在晚些時候從納斯達克全球市場退市，或者受到細價股監管的約束， 我們的股票價格很可能會下跌，我們的股東會發現很難出售他們的股票。

我們收到了納斯達克的書面通知，日期爲2024年6月10日，表明 我們普通股的收盤價連續30個交易日低於每股1.00美元，這是不符合規定的 符合納斯達克上市規則第5450(A)(1)條。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，本公司獲授180公曆日 合規期至2024年12月9日，以重新遵守最低投標價格要求。我們收到了來自 納斯達克日期爲2024年9月6日，表明我們普通股的收盤價爲每股1.00美元或更高 最近連續10個工作日，符合納斯達克上市規則第5450(A)(1)條，因此，此案已結案。 然而，我們不能向您保證，我們未來能夠繼續滿足納斯達克持續上市的要求。

我們股票的市場價格可能會波動。

我們的交易價格 普通股可能會波動，可能會因爲我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因爲廣泛的 市場和行業因素，如市場價格的表現和波動，或表現不佳或財務狀況惡化 總部位於中國的互聯網或其他近年來在美國上市的公司的業績。證券 其中一些公司自首次公開募股以來經歷了巨大的波動，在某些情況下，包括 他們的交易價格下跌。其他中國公司股票發行後的交易表現可能會影響 投資者對在美上市的中國公司的態度，從而可能影響交易表現 我們的普通股，無論我們的實際經營業績如何。此外，任何負面消息或對不充分的看法 其他中國公司的公司治理行爲或會計舞弊、公司結構或其他事項也可能產生負面影響 影響投資者對包括我們在內的中國公司的總體態度，無論我們是否進行了任何不當的 活動。此外，證券市場可能不時經歷與此無關的重大價格和成交量波動。 對我們的經營業績，這可能會對我們的股票市場價格產生重大不利影響。除了上述因素外， 由於多種因素，我們普通股的價格和交易量可能會高度波動，包括以下因素：

我們是「外國私人發行人」， 我們的披露義務與美國國內報告公司的披露義務不同。因此，我們可能不會爲您提供相同的信息 作爲美國國內報告公司或我們可能會在不同時間提供信息，這可能會使您更難評估 我們的業績和前景。

我們是一家外國私人公司 因此，我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據交易法，我們將受制於 報告義務在某種程度上比美國國內報告公司的報告義務更寬鬆、更少發生。爲 例如，我們將不需要發佈季度報告或委託書。我們將不會被要求透露詳細的個人信息 高管薪酬信息。此外，我們的董事和行政人員將不會被要求報告所持股權。 根據《交易法》第16條，該公司將不受內部人短期利潤披露和追回制度的約束。作爲一個外國人 對於私人發行人，我們也將不受FD(公平披露)法規的要求，這些要求通常是爲了確保 特定的投資者群體不能比其他投資者更早地了解發行人的具體信息。然而，我們仍將 遵守美國證券交易委員會的反欺詐和反操縱規則，例如《交易法》下的第100億.5規則。由於許多披露的信息 作爲外國私人發行人對我們施加的義務與對美國國內報告公司施加的義務不同，您不應該 預計將收到與美國國內報告公司提供的信息相同的有關我們的信息。

我們是開曼群島的一家公司，因爲 關於股東權利的司法先例在開曼群島法律下比在美國法律下更有限，你可能會有更少的 保護您的股東權利，而不是在美國法律下。

我們的公司事務是 受我們的組織章程大綱和章程細則《開曼群島公司法(修訂本)》(《公司法》)管轄 和開曼群島的普通法。股東對董事提起訴訟的權利、小股東的訴訟 根據開曼群島法律，我們董事對我們的受託責任在很大程度上受 開曼群島。開曼群島的普通法部分源於開曼群島相對有限的司法判例 英國普通法對開曼群島的法院擁有說服力但不具約束力的權威。這個 我們股東的權利和我們董事在開曼群島法律下的受託責任沒有得到明確的確立 正如美國某些司法管轄區的法規或司法判例所規定的那樣。特別是，開曼群島 與美國不同的證券法體系。此外，美國的一些州，如特拉華州，已經發展得更加充分 和司法解釋的公司法機構比開曼群島。開曼群島沒有法律承認 在美國獲得的判決，儘管開曼群島法院在某些情況下會承認和執行 由有管轄權的外國法院作出的非刑事判決，不對案情進行重審。由於以上所有原因，公共 面對管理層、董事會成員採取的行動，股東在保護自己的利益方面可能會遇到更多困難 董事或控股股東的身份比他們作爲美國上市公司股東的身份更重要。

我們的股東獲得對我們不利的判決 可能無法強制執行。

我們是開曼群島的一家公司 我們所有的資產都位於美國以外的地方。我們目前的業務總部設在中國。另外，我們現在的董事 行政官員是美國以外國家的國民和居民。這些公司的幾乎所有資產 人員分佈在美國以外的地方。因此，您可能很難或不可能對我們或 如果您認爲您的權利在美國受到了侵犯 聯邦證券法或其他法律。即使你成功地提起了這類訴訟，開曼群島和 對中國的指控可能導致您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的判決。

我們是一家外國私人發行商，作爲 因此，將不受美國委託書規則的約束，並將受到更寬鬆、更少頻率的《交易法》報告義務的約束 而不是美國的發行人。

我們以證券的名義進行報告 《交易所法案》是一家外國私人發行人。因爲根據《交易法》，我們有資格成爲外國私人發行人，所以我們將不受 《交易法》中適用於美國上市公司的某些條款，包括：

此外，外國私人企業 發行人在每個財政年度結束後120天之前不需要提交20-F表格的年度報告，而美國國內 不是大型加速申報機構或加速申報機構的發行人必須在90天內以Form 10-k格式提交年度報告 在每個財政年度結束後。外國私人發行人也不受FD監管，旨在防止發行人 有選擇地披露重大信息。本公司的組織章程大綱及章程細則並無正式規定 授權我們召開年度股東大會。然而，儘管如此，我們打算舉行這樣的會議。 在我們的年度會議上，除其他事項外，選舉我們的董事。因此，你可能得不到向股東提供的同等保護。 非外國私人發行人的公司。

我們可能會失去外國私人發行人 未來的狀態，這可能會導致顯着的額外成本和費用。

我們的決心 作爲外國私人發行人的資格每年在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日獲得， 因此，將在2024年12月31日或之後對我們進行下一次裁定。我們會失去我們的外國私人 如果(1)我們的大部分未償還有投票權證券由美國居民直接或間接持有，則爲發行人地位，以及 (2)我們的大多數股東或大多數董事或管理層是美國公民或居民，佔我們資產的大部分 位於美國，或者我們的業務主要在美國管理。如果我們失去了我們的外國私人 作爲美國國內發行人，根據美國證券法，我們作爲發行人的監管和合規成本可能要高得多。 我們還可能被要求修改某些政策，以符合與美國國內相關的公司治理實踐 發行人，這將涉及額外的成本。

我們可能會面臨與以下方面相關的風險 對2002年《薩班斯-奧克斯利法案》要求的控制措施進行評估。

根據薩班斯-奧克斯利法案 2002年法令，我們的管理層被要求報告，我們的獨立註冊會計師事務所可能在未來被要求 爲了證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的內部會計控制可能不符合所有標準 適用於擁有上市證券的公司。如果我們未能對我們的披露控制實施任何必要的改進 和程序，我們可能有義務報告控制缺陷，如果需要，我們的獨立註冊會計師事務所 可能無法證明我們對財務報告的內部控制的有效性。不管是哪種情況，我們都有可能成爲 監管機構的制裁或調查。此外，這些結果可能會損害投資者對數據準確性和可靠性的信心。 我們的財務報表。

我們繼續答覆關於豁免的問題 審核員作爲非加速申報人員的認證要求。

儘管我們不再是一個 2023年6月30日「新興成長型公司」根據《就業法案》中的定義，我們是非加速申請者，並且是 豁免第404條要求核數師對我們的財務報告進行內部控制，從而提供 投資者的法律保護較少。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降，因爲我們可能依賴於 這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，可能會有一個不那麼活躍的交易市場 我們的普通股和我們普通股的交易價格可能會更加波動。此外，我們作爲一家上市公司的運營成本 當我們不再是一家新興的成長型公司時，可能會增加。

我們可能被歸類爲被動的外國人 投資公司，這可能會對我們普通股的美國持有人產生不利的美國聯邦所得稅後果。

以歷史市場爲基礎 自IPO以來我們普通股的價格，以及我們的收入、資產和運營的構成，我們預計不會被視爲 在本課稅年度或在本課稅年度爲美國聯邦所得稅目的的被動型外國投資公司 可預見的未來。然而，PFIC規則的適用在幾個方面存在不確定性，我們不能向您保證 美國國稅局不會採取相反的立場。此外，這是必須每年作出的事實決定。 在每個課稅年度結束後。如果我們是美國持有者持有我們普通股的任何納稅年度的PFIC，那麼某些 不利的美國聯邦所得稅後果可能適用於這樣的美國持有者。

如果證券或行業分析師不這麼認爲 發表關於我們的業務、普通股和交易的市場價格的不準確或不利的研究報告或發表研究報告 交易量可能會下降。

我們的交易市場 普通股將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。 如果研究分析師沒有建立和保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果報道我們的一個或多個分析師下調了評級 如果我們的普通股或發佈關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們普通股的市場價格很可能 拒絕。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去可見性 在金融市場，這反過來可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降。

我們的公司結構，連同 適用的法律，可能會阻礙股東對我們和我們的委託人提出索賠。

我們所有的業務和 記錄，我們所有的高級管理人員都位於中國。像我們這樣的公司的股東斷言的能力有限 並在針對此類公司及其委託人的訴訟中收取索賠。此外，中國有非常嚴格的保密法 禁止將中國一家企業保存的許多財務記錄交付給沒有中國人的第三方 政府批准。由於證據開示是在訴訟中證明索賠的重要部分，而且由於我們的大部分記錄 在中國，中國的保密法可能會挫敗向我們或我們的管理層提出索賠的努力。此外，爲了開始 在美國針對個人的訴訟，如官員或董事，必須送達該個人。一般而言，服務 需要被告所在國家的合作。中國有過不配合努力影響 在中國爲中國公民提供這樣的服務。

如果我們直接受到最近 涉及在美上市中國公司的審查，我們可能不得不花費大量資源來調查和/或辯護此事， 這可能會損害我們的業務運營、股票價格和聲譽，並可能導致您對我們的投資完全損失。

最近，美國上市公司 幾乎所有業務都在中國的公司一直是投資者、金融評論員密切關注的對象 和監管機構。大部分審查都集中在財務和會計的違規和錯誤上，缺乏有效的 對財務報告的內部控制，以及在許多情況下對欺詐指控的內部控制。作爲審查的結果，上市交易的 許多在美國上市的中國公司一直是此類審查的對象，它們的股價大幅下跌。其中許多 公司現在面臨股東訴訟和/或正在進行內部和/或外部調查的美國證券交易委員會執法行動 對這些指控進行調查。如果我們成爲任何此類審查的對象，無論任何指控是真是假，我們可能不得不花費大量資金 調查此類指控和/或爲我們公司辯護的資源。這樣的調查或指控將是昂貴和耗時的 並分散我們管理層對商業計劃的注意力，可能導致我們的聲譽受到損害，我們的股票價格可能會下跌 這種指控的結果，無論指控的真實性如何。

總體經濟狀況的變化， 地緣政治條件、美中國貿易關係以及公司無法控制的其他因素可能會對我們的業務產生不利影響 和經營業績。

該公司的業務 業績在很大程度上取決於全球和區域經濟和地緣政治條件。美國-中國貿易政策的變化， 以及中國國內外的其他一些經濟和地緣政治因素可能會對公司的 業務、財務狀況、經營結果或現金流。這些因素可包括但不限於：

前述或類似的任何一種 這些因素可能會導致對我們服務的需求減少，進而可能對我們的業務和業績產生重大不利影響。 行動計劃。

項目4.關於公司的信息

我們是一個全球性的信息商 技術(IT)、諮詢和解決方案服務提供商，專注於主要向全球機構提供服務， 包括中國和全球的銀行、财富管理、電子商務和汽車領域。作爲一項it服務已超過15年 爲金融科技和金融服務行業內日益增長的客戶網絡提供服務，CLPS已將業務擴展到核心業務之外 IT服務，涉足貸款、電子商務、學術教育和旅遊領域。通過其多元化的產品，CLP是 致力於爲客戶提供全面的服務和解決方案。我們通過以下方式創造和發展了一個特定的利基市場 提供交鑰匙金融解決方案。

自成立以來，我們一直 旨在打造中國最大的IT服務和解決方案銷售和服務交付平台之一。我們的服務性質 我們爲我們的銀行和信用卡客戶提供大多數服務，以便建立新的或修改現有的客戶 擁有自己的專有系統。我們全力致力於提供以金融科技爲重點的數字化轉型服務 銀行、财富管理、電子商務和汽車等領域，通過利用創新技術實現 我們客戶的目標。我們擁有20個交付和/或研發中心，其中10個位於中國大陸中國(上海， 北京、大連、天津、xi、成都、廣州、深圳、杭州和海南)，10個分佈在全球(香港特別行政區、 美利堅合衆國、日本、新加坡、澳大利亞、馬來西亞、印度、菲律賓、加拿大和阿拉伯聯合酋長國)。我們的 廣泛的網絡使我們能夠爲不同地理位置的不同客戶提供服務。通過將現場或本地支持與 諮詢可擴展和高效的異地或離岸服務和處理，我們能夠以經濟高效的方式滿足客戶需求 在保持極大的業務靈活性的同時，也保持了良好的運作方式。通過在一個共同的平台上爲中國和全球客戶服務，我們能夠 利用共享的資源、管理能力、行業專長和技術訣竅來吸引新業務並保持 具有成本競爭力。我們相信，保持我們公司作爲中國和全球客戶公認和可靠的合作伙伴 爲我們在快速發展的全球IT諮詢和解決方案市場中抓住更大的機會做好準備。

公司歷史和背景

CLPS Inc.已註冊成立 根據開曼群島法律，2017年5月11日。我們的股本爲10,000美元，分爲100,000,000股普通股 授權，或每股面值0.0001美元。2017年12月7日，董事會批准了以下名義發行 對現有股東的股份：向秦瑞股份有限公司轉讓500萬股，向秦輝股份有限公司轉讓500萬股，向秦聯股份有限公司轉讓430,823股。 秦夢股份有限公司持有430,804股，秦耀股份有限公司持有428,373股。這5名股東均爲英國維珍集團的註冊股東。 島嶼。

該公司擁有所有 秦恒(於2017年6月9日註冊成立)和秦納(於2017年4月21日註冊成立)的已發行股本。琴恒擁有全部 CLPS QC(Wofe)的已發行股本(於2017年8月4日註冊成立)。CLPS QC(Wofe)和Qiner分別擁有55.30%的股份 以及公司位於浦東新區的運營子公司CLPS Shanghai已發行股本的44.70%， 上海，中國，最初成立於二零零五年八月三十日。

2005年8月30日，CLP 上海是由潘靜蘇和鄧曉春共同創立的一家中國有限責任公司。潘敬蘇和鄧曉春其實都是 以現金25萬元人民幣(約合30,881美元)收購CLP上海50%的股權，以及CLP的總註冊資本 上海爲人民幣50萬元(約合61763美元)。

2005年12月23日，CLP 上海的註冊資本增至人民幣1,000,000元(約合123,671美元)。潘景蘇和鄧曉春分別製作了 於二零零五年十二月二十一日繳足認繳股本人民幣500,000元(約61,835美元)。

2010年3月29日，嚴攀 簽訂了一份股份購買協議與潘景蘇收購潘景蘇在上海CLPS的全部股份。根據 發送到股份購買協議，嚴攀以人民幣50萬元(約合61,835美元)收購CLPS Shanghai 50%的股份。在這之後 股份轉讓後，潘燕和鄧曉春分別持有CLPS上海公司50%的股份。

2010年10月19日，雷蒙德 明慧琳進入了一場股份購買協議與鄧曉春收購鄧曉春在CLP的全部股份 上海。根據《股份購買協議，Raymond明輝林斥資50萬元人民幣(約合61,835美元)收購50%股份 CLPS上海分部。本次股權轉讓後，潘巖和林明輝分別持有CLPS上海公司50%的股份。自從雷蒙德 林明輝是一名香港居民，CLPS上海公司在一家中外合資企業中改變了形式。

2012年10月31日，CLP 上海的註冊資本增至人民幣5,000,000元(約合799,987美元)。潘豔和雷蒙德·明慧琳各有增長 他們的認購資本爲人民幣2,500,000元(約399,993美元)。嚴攀實際支付了100萬元人民幣(約合159,997美元)， 林明輝於二零一二年十月十八日實際支付出資額人民幣1,008,120元(約161,296美元)。

2013年10月30日，肖某 馮陽進入了一場股份購買協議與燕攀收購燕攀在上海CLPS的全部股份。根據 發送到股份購買協議，肖峯楊支付人民幣250萬元(約合399,993美元)購買CLPS上海公司50%的股份。 本次股權轉讓後，肖峯和林明輝分別持有CLPS上海公司50%的股份。

2014年6月24日，CLPS上海 註冊資本增至人民幣30,000,000元(約4,759,004美元)。肖峯·楊和林明輝 將認購資本增至人民幣15,000,000元(約2,379,502美元)。

2015年4月23日，雷蒙德 明惠林支付了人民幣6,163,560元(約合994,523美元)的出資額。

2015年5月27日，雷蒙德 明慧琳支付了人民幣3,391,883元(約合546,980美元)作爲其出資。

2015年5月29日，肖峯 楊支付了人民幣440萬元(約合709906美元)，外加他所作出資的現金股息。

2015年8月5日，雷蒙德 明慧琳支付了人民幣3,894,060元(約合627,103美元)作爲其出資。

2015年8月27日，雷蒙德 明惠林爲其出資支付了人民幣42,377元(約合6,615美元)。

2015年7月21日，肖峯 楊支付了110萬元人民幣(約合177,147美元)作爲他的出資額。

2015年8月14日，肖某 馮陽支付了人民幣8,000,000元(約合1,251,799美元)，外加他已出資的現金股息。

2015年12月15日，CLP 上海改製爲中華人民共和國股份有限公司。CLPS上海的股本爲人民幣30,000,000元，經分拆 換成30,000,000股，每股1元人民幣。

2016年5月26日，三家有限責任公司 合夥企業認購了CLPS Shanghai發行的新股，併成爲CLPS Shanghai的股東。這三家有限合夥企業 分別是：上海勤耀投資合夥企業(LLP)、上海勤智投資合夥企業(LLP)和上海勤商軟件科技 律師合夥(LLP)。上述認購後，CLPS上海的股權結構如下：

2017年6月5日，琴恒 由CLPS有限公司在香港成立。中國中車股份有限公司將認購的秦恒股份股本總額 爲港幣10,000.00元及CLPS Inc.持有琴行100%股權。

2017年7月，其中三個 上述有限合夥企業將其在CLPS Shanghai的全部股權轉讓給其個人合夥人 按每個合夥人的出資比例計算。共有47人成爲CLPS Shanghai的股東。

2017年8月，秦納進入 分成三個股份購買協議與CLPS Shanghai的三名非中國籍個人股東。三名非華裔人士 股東爲林明輝(香港)、Limpiada Zosimo(菲律賓)及Lin James de-Mou(臺灣)。包括，雷蒙德·明 林輝出售了15,000,000股，Limpiada Zosimo出售了71,229股，林詹姆德謀出售了67,510股。上述份額 調動是該集團重組的一部分。

2017年8月4日，CLPS QC (外企)獲得中國(上海)自由貿易試驗區工商行政管理局頒發的營業執照，成立 秦恒作爲一家中國有限責任公司。秦恒認購了200,000美元，並持有CLPS QC(Wofe)100%的股權。

2017年10月31日，CLP 成立爲法團，訂立售出票據與林明輝收購林明輝持有的全部啓納股份。 本次轉讓後，CLPS Inc.持有Qiner 100%的股份。Qiner已成爲CLPS Inc.的全資子公司。

2017年10月，所有中國人 CLPS上海公司個人股東按規定辦理境外投資外匯登記手續 與國家外匯管理局關於境外外匯管理有關問題的通知 國內居民通過特殊目的載體進行投融資和往返投資(外管局2014年第37號)。在這些之後 註冊，CLPS QC(Wofe)進入46股份購買協議與所有46名中國個人股東 46名中國個人股東總共持有CLPS上海公司18,731,261股。上述股份轉讓是一項 集團的重組。

2017年11月2日， 46名中國個人股東與CLP QC(Wofe)之間的轉讓已完成外商投資變更備案 公司並拿到了記錄收據。

2020年9月15日，上海 秦城信息技術有限公司和秦納股份有限公司認購了CLPS上海公司發行的新股。在上述情況之後 認購時，CLPS Shanghai的股權結構如下：

截至本年度的日期 據介紹，中船上海有7家全資子公司：中船成都、中船深圳、中船xi安、中船杭州、中船大連、中船大連、上海中船、深圳中船、xi安、杭州中船、大連中船、 CLPS廣州和CLPS北京。除上述七家全資子公司外，CLPS上海公司還參與了以下投資：

以IT諮詢服務爲主 包括爲金融行業中的銀行和機構提供的應用程序開發服務，這些服務按時間和費用計費 基礎。定製it解決方案服務主要包括面向一般企業的定製解決方案開發和維護服務 而且是按固定價格收費的。以下實體提供諮詢或解決方案服務或兩者兼而有之，具體取決於 取決於我們客戶的所在地。當前服務其中一項服務的實體可能會擴展到兩項服務，如果我們的客戶 出現了以下需求：

學術教育服務通過以下方式創造收入 正規教育服務的固定學費。從學生那裏收到的學費通常在開學前預付。 每道菜都有。這些服務由CAE提供，這是一家總部位於新加坡的學習機構，CLPS在2024財年收購了它。建房 在CAE目前的課程中，CLP已經擴展了課程，將與IT相關的課程包括在內，如DevOps、ChatGpt、Python、Safe Scrum Master，以及更多。他說：

企業信息

我們的主要執行辦公室 位於香港特別行政區九龍觀塘觀塘道370號千禧城三期10樓1000室。我們的電話號碼 電話：(852)3707-3600。我們的網站如下：www.clpslobal.com。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。

下圖說明了 我們的公司結構：

首次公開招股

2018年5月24日，公司 完成了200萬股普通股的首次公開發行，每股面值0.0001美元。普通股在一次發行中出售 價格爲每股5.25美元，產生的毛收入約爲1,050美元萬，淨收益約爲9，50美元萬。這個 與本次IPO有關的登記聲明還包括承銷商的普通股認購權證和普通股 行使後可發行，總金額爲83,162股普通股。每份五年期認股權證的持有人有權 以每股6.30美元的行使價購買公司股票，自180日起不得轉讓 2018年5月23日。2018年6月8日，本公司完成行使超額配售選擇權，額外購買300,000,000股股份 本公司普通股由基準公司、有限責任公司、承銷商代表及賬簿運行 本公司IPO經理，招股價爲每股5.25美元。因此，該公司籌集了大約 158萬美元萬，加上約1,050美元的首次公開募股總收益，或合併後的萬總收益約 1,208美元萬，不包括承銷折扣和佣金以及發售費用。我們的普通股在納斯達克開始交易 2018年5月24日上市，股票代碼爲「CLPS」。

我們已經指定並擁有 將首次公開募股所得資金用於以下用途：約441萬美元萬用於全球擴張，即擴張 我們現有的地點通過僱傭更多合格的人員、系統集成和營銷工作來開發新客戶；大約 331美元萬用於營運資金和一般企業用途；約221美元萬用於研發；約109美元萬用於 爲人才發展服務。

概述

我們是一個全球性的信息商 技術(IT)、諮詢和解決方案服務提供商，專注於主要向全球機構提供服務， 包括中國和全球的銀行、财富管理、電子商務和汽車領域。作爲一項it服務已超過15年 爲金融科技和金融服務行業內日益增長的客戶網絡提供服務，CLPS已將業務擴展到核心業務之外 IT服務，涉足貸款、電子商務、學術教育和旅遊領域。通過其多元化的產品，CLP是 致力於爲客戶提供全面的服務和解決方案。我們通過以下方式創造和發展了一個特定的利基市場 提供交鑰匙金融解決方案。

自成立以來，我們一直 旨在打造中國最大的IT服務和解決方案銷售和服務交付平台之一。我們的服務性質 我們爲我們的銀行和信用卡客戶提供大多數服務，以便建立新的或修改現有的客戶 擁有自己的專有系統。我們全力致力於提供以金融科技爲重點的數字化轉型服務 銀行、财富管理、電子商務和汽車等領域，通過利用創新技術實現 我們客戶的目標。我們擁有20個交付和/或研發中心，其中10個位於中國大陸中國(上海， 北京、大連、天津、xi、成都、廣州、深圳、杭州和海南)，10個分佈在全球(香港特別行政區、 美利堅合衆國、日本、新加坡、澳大利亞、馬來西亞、印度、菲律賓、加拿大和阿拉伯聯合酋長國)。我們的 廣泛的網絡使我們能夠爲不同地理位置的不同客戶提供服務。通過將現場或本地支持與 諮詢可擴展和高效的異地或離岸服務和處理，我們能夠以經濟高效的方式滿足客戶需求 在保持極大的業務靈活性的同時，也保持了良好的運作方式。通過在一個共同的平台上爲中國和全球客戶服務，我們能夠 利用共享的資源、管理能力、行業專長和技術訣竅來吸引新業務並保持 具有成本競爭力。我們相信，保持我們公司作爲中國和全球客戶公認和可靠的合作伙伴 爲我們在快速發展的全球IT諮詢和解決方案市場中抓住更大的機會做好準備。

行業和市場背景

中國的銀行業

根據2023年年度 中國銀保監會報告稱，中國的銀行業金融機構總資產 2023年底爲人民幣417.3萬億(美元58.8萬億)，同比增長人民幣37.9萬億(美元5.3萬億)，或9.9%。 總負債相當於人民幣383.1萬億(54萬億)，同比增加35.1萬億萬億(4.9萬億萬億)， 或10.1%。2010年，銀行業金融機構總資產爲94.3萬億元萬億(13.3萬億美元萬億)。在過去10年裏， 中國所在的銀行業金融機構總資產年複合增長率超過10%.然而，銀行業 行業面臨着許多挑戰，如與民營資本的競爭、科技型企業的參與、變化 在金融市場，監管政策的收緊，以及存款替代產品的更加多樣化等。跟隨 2006年取消對外資銀行的地域和客戶限制後，銀監會繼續開放中國的銀行業務 鼓勵外國競爭者進入行業，促進行業良性競爭。自2018年以來，銀監會已經宣佈了三輪 取消或放寬外資持股限制、放寬中國等34項進一步對外開放新舉措 爲境外機構和業務提供准入條件，擴大境外機構業務範圍，優化監管 對外國機構的規則和簡化行政許可程序。截至2023年底，外資銀行在華設立外資銀行52家 法人單位、外資銀行分支機構116家、駐中國代表處132家，共有營業性機構888家。

軟件和信息技術服務 中國的產業

根據2023年的經濟調查 工業和信息化部《軟件產業報告》、中國軟件和 信息技術服務業穩步提升。軟件業務收入快速增長，盈利能力保持不變 穩中向好，軟件業務出口略有下降。

中國的軟件和 近年來，信息技術服務業發展迅速。工信部的數據顯示，該行業 2023年收入達到人民幣12.3萬億(美元1.7萬億)，比2022年增長13.4%。盈利能力保持穩定。在……裏面 2023年，行業實現利潤總額1.5元萬億(2113美元億)，同比增長13.6% 上年，增速比上年同期提高7.9個百分點。軟件出口小幅下降， 2023年軟件業務出口514美元億，比上年下降3.6%。其中，軟件出口 外包服務比上年增長5.4%。

數據來源：工業和信息化部 國家統計局科技部中國。

中國思想的發展歷程 軟件和信息技術服務業的總體特徵是：

金融機構/銀行業 It解決方案是指由專業it服務提供商利用自己的經驗提供的軟件或it相關服務。 和技術，以滿足每個銀行在業務發展、戰略發展和管理效率方面的需求。市場 中國的銀行IT解決方案行業2010年以來的份額如下：

數據來源：IDC

根據IDC的 2023年中國銀行IT解決方案市場份額報告，中國的銀行業進一步加快數字化轉型，以商業 銀行推出新的資訊科技解決方案，以優化業務流程、提升客戶體驗、降低營運成本及加強 風險控制能力。但受宏觀經濟環境下行壓力和銀行信息技術調整的影響 在投資預算優先事項方面，銀行業對信息技術解決方案的增量需求已經放緩。

2023年，整體市場 中國的銀行信息技術解決方案市場規模達到人民幣693億(美元98億)，比2022年增長6.8%。IDC預測 到2028年，中國銀行業的it解決方案市場將達到1021.7元人民幣億(144美元億)，複合 2023年至2028年的增長率爲8.1%。中國銀行業IT解決方案投資的重點領域將繼續包括分佈式 改造核心業務系統，整合信貸業務系統，提供專注於存儲、管理、 和數據的利用，以及綜合風險管理能力的不斷加強。

IDC研究發現， 整體銀行業資訊科技解決方案市場呈現以下特點：

我們的主要關注點如下 主要業務領域：

銀行業

CLPS提供具有競爭力的 通過提供專業的信息技術諮詢和解決方案，在銀行業佔據優勢。我們與以下公司建立了戰略合作伙伴關係 全球金融機構提供全面的銀行信息技術服務，包括系統實施、測試和增強 用於貸款、儲蓄、存款、總賬、帳戶管理、反洗錢、風險控制和信貸等各種功能 撲克牌。

無論你是否專注於 無論是傳統銀行還是網上銀行，CLPS提供了廣泛的業務模塊和先進的金融科技解決方案。擁有超過15年的工作經驗 以及與領先銀行的合作伙伴關係，我們提供涵蓋規劃、開發、優化、軟件 質量保證，IT人員配備。這確保了銀行在成本和發展之間實現最佳平衡，以滿足其IT需求。

我們對……的深刻理解 銀行業使我們能夠提供一流的金融科技解決方案。其中包括核心銀行、信用卡、貸款、 集中系統運維和企業質量管理。利用我們的全球交付經驗，我們提供 集成開發、大型機和開放平台集成、移動應用、質量管理、雲和大數據解決方案。

CLP繼續創新 併爲重點銀行領域開發了自己的知識產權保護產品。我們行業領先的核心產品，如CAKU信用卡 系統、貸款管理系統、數字貨幣支付平台、電子商務積分商城、決策引擎、統一運營平台， 整合我們豐富的項目經驗和內部資源，提高客戶的效率和競爭力。

CLPS推動金融科技創新，幫助客戶在競爭中脫穎而出 市場，實現可持續增長。

我們銀行業務的收入 截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度，面積分別約爲5,720美元萬、6,150美元萬和6,770美元萬。 2024、2023和2022財年，來自銀行領域的收入分別佔我們總收入的40.0%、40.9%和44.5%。

我們的很大一部分 服務爲銀行客戶提供服務。

信用卡專區

許多全球信用卡發行商 維護中國的分支機構和配套技術基礎設施。這些平台的開發、測試、支持和維護 需要對基礎業務流程有深入的了解和知識。由於缺乏合格的人員和資源， 大型信用卡平台對IT諮詢服務的需求很大。CLPS提供超過十年的經驗 提供信用卡主要業務領域的諮詢服務，包括信用卡申請、帳戶設置、授權和激活、 結算、催收、促銷、積分制、反欺詐、報表、報告、風險管理。近年來，我們成功地 幫助中國和全球客戶管理他們的信用卡IT系統，如VisionPLUS。我們的專業知識延伸到定製這些信用 卡工具和平台，以適應各種商業模式。

我們經驗豐富的團隊擁有必要的專業知識來提供 信用卡相關服務。我們的it諮詢專業人員遍佈上海、大連和香港，提供各種不同的服務。 不同地理區域的貨幣，包括中國、新加坡、英國、菲律賓、印度尼西亞和拉丁美洲。至 爲了更好地滿足客戶的需求，我們開發了一系列信用卡解決方案。這些解決方案充分利用了我們對 行業和我們已被證明的成功記錄。“

來自我們信貸的收入 截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度，信用卡面積分別約爲250美元萬、430美元萬和660美元萬。 在2024、2023和2022財年，來自信用卡領域的收入分別佔我們銀行收入的4.4%、7.0%和9.7%。

核心銀行區

我們是 中國爲全球銀行提供最大的核心銀行系統服務。隨着許多全球銀行建立信息技術開發中心 並擴大在中國的業務，對銀行綜合核心IT服務的需求越來越大。

擁有十多年的經驗， 我們提供實施核心銀行系統所需的支持和專業知識，包括業務分析、系統設計、開發、 測試、維護和全球運營支持。我們的服務涵蓋貸款、存款、總賬、財富等多種功能 管理、借記卡、反洗錢、報表和報告以及風險管理。

我們還提供架構 爲核心銀行系統、網上銀行和手機銀行提供諮詢服務。我們成功地實現了集中核心銀行的轉型 將美國客戶的系統集成到面向服務的架構中，將其集成到全球統一版本中，以滿足其多樣化的市場 需要。他說：

此外，我們利用具有微服務架構的雲原生解決方案 針對核心銀行系統。這種方式可以爲中國和全球的銀行提供高度的靈活性、可擴展性、可靠性、 和多渠道連接，以滿足不斷變化的市場需求。

我們核心銀行業務的收入 截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的年度，面積分別約爲5,460美元萬、5,720美元萬和6,110美元萬。

财富管理

這份報告定義了「財富」 管理包括銀行業以外的金融行業，包括投資銀行、基金、保險、證券、期貨、 清算、消費融資、在線融資和供應鏈融資。CLP一直是财富管理領域的重要參與者 提供橫跨系統構建諮詢、系統開發和測試管理的解決方案 面向證券、基金、保險、信託等行業的客戶。

利用其廣泛的項目 經驗和服務專業知識，CLPS提供涵蓋核心業務、客戶管理和外展、渠道的全面解決方案 財務管理領域內的建設、整體系統運維、公司內部管理。

CLPS已成功開發 並在專業領域實施了多個管理體系，包括風險管理、決策引擎、量化投資、 移動雲測試、統一運營維護平台、企業數字化管理。2024年，CLPS制定了戰略 與香港一家領先的保險科技公司合作。

此外，CLP繼續爲其全球人才庫提供 客戶。該公司目前擁有一支超過1000名财富管理領域的專業人員團隊，涵蓋研發、測試、 運維人員和資深業務專家。這支隊伍戰略分佈在中國、東南亞、 和北美。

來自我們財富的收入 截至2023年6月30日的年度管理面積約爲3,560美元萬、3,740美元萬和3,210美元萬，以及 分別爲2022年。財年，來自财富管理領域的收入分別佔總收入的24.9%、24.9%和21.1% 分別爲2024年、2023年和2022年。

電子商務

走在技術前沿 在創新和商業建模方面，CLP推動着電子商務領域的持續創新。CLPS的電子商務系統全面 支持多種商業模式，包括在線市場、跨境電商、直播、社交媒體和 更多。該系統具有範圍廣、適應性強的特點，能夠有效地適應不斷變化的業務需求，提供靈活的 0+1系統建設、現有系統優化、業務運營、市場營銷等實施方案 計劃。

有了全方位的電子商務 CLP的服務方式涵蓋了系統建設+業務運營+營銷規劃，使客戶能夠 快速建立其系統、簡化運營並提高營銷活動的轉換率。

我們電子商貿的收入 截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度，面積分別約爲2,120美元萬、2,550美元萬和2,940美元萬。 2024、2023和2022財年，來自電子商務領域的收入分別佔我們總收入的14.8%、17.0%和19.4%。

汽車

CLPS深度參與 汽車涵蓋了廣泛的領域，包括大數據治理、數據分析、智能駕駛艙、車內體驗交互、 和車載市場。例如，我們使用多個車載傳感器來監控人體健康指標，提供個性化的 通過車載雲數據向用戶提供車載系統應用，並通過整合車載數據創建基於雲的競爭排名 設有賽車場地，可供互動體驗。

利用大數據和人工智能技術，我們分析 車輛性能數據、駕駛行爲等信息，爲汽車行業提供有價值的洞察和優化解決方案 製造商和服務提供商。CLPS在智能領域的各個子領域培養了廣泛的研發能力 並在汽車公司的實施中展示了其產品的價值。主要的專業領域包括自動停車 助力、車雲互動體驗、車輛安全技術、數據驅動智能分析、車對車通信、 以及安全監測和監視。

來自我們汽車行業的收入 截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度，面積分別約爲1,420美元萬、1,420美元萬和1,040美元萬。 2024財年、2023財年和2022財年，來自汽車領域的收入分別佔我們總收入的10.0%、9.4%和6.8%。

就我們的業務範圍而言 服務的數量：

IT諮詢服務

來自IT的收入 諮詢服務從按時間和費用計算的合同中確認，因爲相關服務是在假設所有其他服務的情況下提供的 符合基本收入確認標準。根據按時間和費用計算的合同，公司按實際工時報銷 按預先商定的每小時計費費率產生。客戶可以在工程完成前隨時終止合同 但有義務按合同費率支付截至終止日期的實際服務時間。

我們爲它提供諮詢服務 我們爲銀行、财富管理、電子商務和汽車行業等行業的客戶提供服務。

我們的it諮詢收入 服務分別約爲13680美元的萬、14430美元的萬和14410美元的萬。我們的it諮詢服務的收入佔了 分別佔我們2024、2023和2022財年總收入的95.8%、96.0%和94.8%。

定製的IT解決方案服務

來自以下方面的收入 固定價格定製it解決方案合同要求公司提供系統設計、規劃和集成服務 基於客戶的特定需求，這需要大量的生產和定製。所需的定製工作 期限一般不到一年。在服務交付後，通常要求客戶接受。在相同的 根據合同，公司通常需要提供合同後客戶支持(PCS)，期限爲三年 自定製應用程序交付後數月至一年(「PCS期」)。PCS條款的服務類型爲 通常沒有在合同中規定，或在可用時隨時待命的服務。

CLPS提供定製的 我們爲銀行、财富管理、電子商務和汽車等行業的客戶提供IT解決方案服務。

我們將繼續發展 我們的新資訊科技解決方案，以滿足中國及全球金融機構客戶不斷髮展的需要。 我們研發中心的研究。

來自我們的定製服務的收入 IT解決方案服務價格分別約爲310美元萬、460美元萬和670美元萬。來自我們定製的it解決方案的收入 在2024、2023和2022財年，服務分別佔我們總收入的2.2%、3.0%和4.4%。

學術教育服務

由CAE提供的學術教育服務通過以下方式產生收入 正規教育服務的固定學費。在CAE現有課程的基礎上，CLP擴展了課程，以包括 與IT相關的課程，如DevOps、ChatGPT、PYTHON、Safe®Scrum Master等。CAE一直在積極努力彌補這一差距 在學術教育和商業實踐之間。擁有100多名教職員工，包括經驗豐富的教授、行業專家、 和同事，致力於實現這一目標。此外，正在進行大量投資，以開發最先進的 位於新加坡金融商務區的城市園區。展望未來，CAE計劃建立應用技能設施和 商業導師計劃，爲學生提供實習機會、項目合作和職業指導。這一戰略 該計劃將爲學生提供所需的技能、知識以及寶貴的實習和工作機會，以促進他們的過渡 進入勞動力大軍。

CLPS於2024年1月3日完全收購了CAE。 2024財年，學術教育產生的收入爲100萬美元萬。來自學術教育服務的收入佔 佔我們2024財年總收入的0.7%。

其他服務

CLPS虛擬銀行平台 (CLB)

CLB是一家獨特而成功的 CLP擁有的IT人才培訓平台。十多年來，我們一直專注於招聘、培訓、開發和 留住人力資本和人才。我們一直在發展和不斷升級我們的CLB，以培養專業的金融it人才。 爲了讓自己有別於一般的it開發者。CLB是我們傳輸控制協議的重要組成部分之一。它包含一套完整的 涵蓋核心銀行、信用卡和财富管理等領域的銀行應用模塊，與尖端技術相結合 Java、Android&iOS、HTML、區塊鏈、雲計算、大數據等技術。

招聘和獵頭

根據客戶的要求， 我們有能力爲某一職位提供最合適的人選。公司擁有100多名人才引進人員，其中 豐富的行業背景和知識。我們的招聘中心配備了先進的技術，如雲平台，大 數據和機器人流程自動化(RPA)，以加快人才獲取過程。因此，CLP獲得了合格的人才， 降低人才獲取成本，滿足現有和潛在客戶對人才日益增長的需求，實現有意義的增長。

按服務收費培訓

在按服務收費的情況下 在培訓方面，我們根據客戶的培訓需求收取費用。一般而言，它包括領域知識、技術技能、數據 安全和管理合規培訓，人員軟技能；以及英語語言技能，包括口頭和商業信函 適用於所有級別的客戶，特別是那些需要每天直接與全球客戶溝通的客戶。不過，培訓內容 並可根據客戶的培訓需求定製方法。

軟件銷售

軟件銷售細分市場重點 爲我們的客戶提供全面的軟件解決方案。我們提供一系列服務，包括軟件實施和持續 管理層。我們的專家團隊與客戶密切合作，確定他們的特定需求，並推薦合適的軟件解決方案。

我們的戰略

我們已經開發並打算 實施以下戰略，以擴大和增長公司的收入、員工數量和服務地點數量 我們公司：

我們的競爭優勢

我們相信這位校長 我們市場中的競爭因素是行業專業知識、所提供服務的廣度和深度、所提供服務的質量、戰略 與藍籌客戶的接觸、聲譽和業績記錄、營銷和銷售技能、基礎設施的可擴展性和價格。

我們相信，有 使我們有別於競爭對手的幾個關鍵優勢，並將繼續爲我們的增長和成功做出貢獻。

1.數字化轉型的廣度和深度 提供的服務

CLPS提供基於人員配置的服務 諮詢服務、交鑰匙金融解決方案和先進技術的實施，使客戶能夠構建新的或增強的 他們現有的系統。我們致力於提供專注於金融和科技的數字化轉型服務 在銀行、财富管理、電子商務和汽車等行業，通過利用創新技術 來實現我們客戶的目標。

我們致力於提供 涵蓋金融技術需求的全方位服務和解決方案。我們能夠提供開發和實施 核心銀行、信用卡、在線和電子商務系統，以及跨技術棧的專業知識。最近，我們測試了 並試行了雲轉型、機器人流程自動化、大數據和區塊鏈等前沿技術。我們也在探索 人工智能中的應用。

2.人才創造計劃、人才發展 課程和學術教育

帶頭的 通過CLPS學院，我們通過TCP和TDP計劃的核心引擎建立了員工忠誠度，這兩個計劃都是 我們的供應鏈支持我們的服務線。自2008年以來，我們的人才培訓服務提供了五個方面的培訓課程， 包括領域知識、技術技能、數據安全和管理合規培訓、人員軟技能；以及英語 語言技能，包括所有級別的口頭和商務通信，特別是那些需要與全球 每天直接爲客戶服務。我們相信，人才培訓服務的深度和全面性是我們的主要特點。 使我們從競爭對手中脫穎而出。15年多來，公司一直在招聘、培訓、開發和留住 人力資本和人才。我們一直在開發和升級我們的CLPS虛擬銀行平台(CLB)，以培訓專業的金融 IT專業人士。CLB是支持我們的人才創造計劃的關鍵組成部分之一。它包含一整套銀行應用程序 涵蓋核心銀行、信用卡和财富管理等領域的模塊，結合了尖端技術，如 Java、Android和iOS、HTML和大數據。我們每年挑選合格的學生參加我們的培訓計劃。在他們的 在初中和高年級，學生學習如何實現我們的TCP平台所涵蓋的概念以及他們的其他計算機科學 理論和課程。之後，學生們以實習生的身份加入我們，繼續提高他們的軟件開發技能，並最終 成爲我們開發團隊的一部分。因此，畢業生有相當於9個月的「在職」時間 培訓和經驗。在2024財年，我們培訓了335名實習生。此外，CLPS還簽訂了戰略合作協議 與東北財經大學在實踐研究、企業案例研究和學術研究方面促進合作 生態系統建設。這一夥伴關係旨在提高大學生的就業能力，並使他們掌握必要的技能。 對於金融科技這個行業。CLPS還與國際商業學院和跨境學院簽署了諒解備忘錄 東北財經大學教育中心建立專門培養金融科技人才的培訓基地。另外， CLPS因致力於提供就業機會而榮獲阿德萊德大學頒發的最佳僱主獎 爲學生的專業發展提供機會和有利的環境。

我們的TDP計劃是一個連續的 爲我們的專業技術人員提供內部培訓計劃，以便更好地服務我們的客戶。TDP計劃增加了我們專業人員的 各自領域和技術領域的技能和業務知識。自2005年以來，通過我們的TCP和TDP計劃，我們已經 培養和留住了一大批熟練服務金融相關行業客戶的專業人才。

由於我們的員工 忠誠度計劃，我們已經建立了一個忠誠客戶關係的生態系統。員工滿意度和增強的職業發展 爲我們的客戶帶來更好的服務。作爲回報，客戶的滿意激勵着我們的員工繼續提供卓越的 爲我們的客戶服務。除上述優勢外，本公司的優勢還包括：

CLP在戰略上進行了擴張 通過收購新加坡的學習機構CAE，進軍學術教育領域。CAE是對CLPS現有業務的補充 通過提供垂直整合的平台。除了CAE目前提供的課程外，我們還推出了與IT相關的課程， 爲畢業生創造寶貴的實習和就業機會。

3.金融領域領先的人力資本提供者 和科技產業

CLPS是領先的供應商 金融和科技行業的IT專業人員，如銀行、财富管理、電子商務、汽車和其他領域的專業人員。 我們創造、發展和保持了一大批合格的、經驗豐富的人才，具有雙語或多種語言的能力，因此 支持客戶的溝通需求，這對企業的成功至關重要。

截至2024財年，CLP 擁有員工3325多人，其中爲客戶服務的IT人才超過2885人。其中，超過99%的人從事全職工作 對於客戶和其餘1%的基於項目的工作，如it工程師、項目經理、業務分析師等，或 都參與了創新項目的研究。

我們最大的優勢就是 人力資本是我們員工的英語溝通能力，熟悉國際金融業務 環境。在我們的整體it技能方面，我們保持了均勻的分佈和相對充足的有能力的人才庫資源。 在JAVA、COBOL、質量控制等前沿技術中進行數據分析。

顧客

我們的客戶包括大型 總部設在中國和全球的公司包括：

通過同時服務於中國人和 全球客戶在一個公共平台上，我們能夠利用共享的資源、管理、行業專業知識和技術訣竅 以吸引新業務並保持成本競爭力。

銷售和市場營銷

我們已經投資建造了 一支廣泛的銷售隊伍和營銷團隊。截至2024年6月30日，我們的業務開發團隊由62名全職銷售和營銷人員組成 人員，包括37名銷售經理，每人負責一個指定的銷售區域或客戶帳戶。我們計劃加強 我們通過在國內和海外招聘更多的銷售人員來努力銷售。

競爭

信息技術服務市場 競爭非常激烈，我們預計競爭將會加劇。我們相信，我們市場上的主要競爭因素是工業 專業知識、所提供服務的廣度和深度、所提供服務的質量、聲譽和記錄、營銷技能以及 價格。在國內，我們面臨以下主要競爭對手的競爭：深圳市Forms Syntron信息有限公司、Sunline Tech、Amarsoft和CSII。這些競爭對手都是國內上市公司，在IT服務業佔有相當大的市場份額。 深圳市Forms Syntron信息有限公司致力於爲國內大型企業提供專業的it服務外包和諮詢。 商業銀行。Sunline Tech、Amarsoft和CSII擁有類似的商業模式，它們致力於提供IT解決方案和服務 主要面向國內銀行等金融機構。而與上述競爭對手相比，作爲it解決方案和諮詢服務 作爲提供商，我們一直專注於行業需求分析，並專注於爲全球銀行機構提供服務， 保險和金融行業，包括中國和全球。作爲中國最早從事銀行IT服務的公司之一， 我們在十多年的業務發展和市場發展中積累了豐富的行業經驗和成功案例。 份額在逐步增加。隨着利率市場化和互聯網金融的興起，銀行業市場競爭更加激烈。 由於核心銀行業務在整體銀行資訊科技服務市場中佔有重要地位，我們將提升核心市場競爭力。 通過利用我們現有的技術；在國際上，我們的競爭對手包括Wipro、TCS Consulting和Infosys Limited。 到目前爲止，我們通常不會與埃森哲、凱捷等大型全球諮詢和外包公司直接競爭。 惠普(Hewlett-Packard)和IBM，通常參與大型全球項目。然而，我們可能會與這些公司競爭。 如果他們尋求規模較小的業務，特別是與進入中國國內市場的戰略相結合。此外， 離岸外包趨勢、國內外競爭對手的國際擴張和持續的技術創新 將導致新的和不同的競爭對手進入我們的市場。我們相信，我們的交付能力與公司具有競爭力 如此，我們國內中國的市場經驗和技術訣竅爲我們在服務客戶方面提供了競爭優勢。

研究與開發

正式命名爲CLP 作爲創新實驗室(「CLPS I-Lab)」，我們的研發是我們持續增長不可或缺的一部分。爲了服務於我們的中國人和 更好地滿足全球客戶的需求，我們致力於研究和開發包括分佈式在內的尖端技術 應用系統、雲計算、微服務、開放API、機器人流程自動化(RPA)、區塊鏈、人工智能 以及大數據等技術，專注於持續的科技創新，爲客戶提供更多 全面高效的信息技術服務。

大數據爲企業提供 一個強大的工具，用於了解客戶行爲並相應地定製他們的產品。通過分析海量數據集，組織可以 洞察客戶偏好、優化產品設計並預測未來趨勢。CLPS研究提供全面的數據 服務和it解決方案，幫助企業利用大數據的潛力，包括數據工程、數據科學、數據治理、 數據創新，數據產品開發。CLP還提供數據平台、數據倉庫、數據治理和數據科學功能 支持組織的大數據計劃。

CLP提供豐富的經驗 在雲計算方面，專注於虛擬化和主要的雲平台。我們的專業知識從產品開發延伸到建築 定製私有云，提供全面的雲服務。CLP專注於通過雲遷移實現金融機構轉型， 雲本地應用程序開發、數據管理和多雲集成。它們旨在爲金融機構提供靈活、 可擴展的創新數字解決方案。關鍵技術包括分佈式存儲、微服務、雲遷移、雲監控 和運營、虛擬化技術、集裝箱化技術、自動化管理、雲安全、多雲管理 和統一日誌記錄。雲計算提高了數據處理效率，降低了IT成本，促進了可持續的商業實踐。

CLPS提供了一個平台 開發自定義LLM代理，包括對話界面、代理管理和預建模板。該平台還提供 模型管理、數據管理、企業知識集成。CLPS專注於開發智能智能的高級算法 內容生成，應用自然語言處理、計算機視覺和神經網絡。其目的是改變AIGC技術 轉化爲實際的商業應用，如智能客服和AI評分。CLPS致力於培育AIGC生態系統 通過與不同合作伙伴的合作，旨在創造一個開放的環境，加快AIGC的採用。它與微軟的合作 行業領袖、學術界和協會幫助建立AIGC標準並促進技術採用。CLP是一支領先的力量 AIGC技術，專注於研究、應用開發和生態系統建設。它致力於開拓AIGC的進步 通過創新的算法和模型推動跨行業定製的AIGC解決方案的交付，使企業能夠推動 數字化轉型。

CLP專門研究區塊鏈 技術，給銀行和金融服務業帶來革命性的變化。它的去中心化、不可變性和可追溯性確保了公平 和透明的交易。CLP與客戶合作探索創新的區塊鏈應用，改造傳統銀行 模型和提供尖端金融服務。CLPS致力於研究和開發創新的區塊鏈應用 跨不同行業，提供快速、高效的區塊鏈解決方案，以建立信任、推動數字轉型並加速 企業邁向智能未來。CLP創建安全、高效和透明的區塊鏈生態系統，幫助企業 在競爭激烈的市場中茁壯成長。

CLP一直致力於 推動數字化轉型與安全、順暢、高效的IT系統相結合。對定製和創新的需求不斷增長 營銷模式推動CLPS進一步提升其數字營銷解決方案，以實現客戶的業務目標 改進了營銷績效指標。

CLPS i-Lab堅持我們的 基於新技術和新研究、應用創新和領先人才的產品和解決方案推廣戰略 匯聚，同時提高我國的技術創新能力和市場競爭力。作爲我們的研發中心 通過努力，它將繼續成爲CLP增長的最重要驅動力之一。

員工

我們相信資源管理 規劃對於支持我們的發展至關重要，我們致力於有效地招聘、培訓、發展和 保留我們的人力資本。截至2024年6月30日，我們的員工總數從2023年6月30日的3509人增加到3325人。 我們大約60%的員工緻力於爲我們的外國金融機構客戶服務。這些人員保持最新狀態 金融領域知識，Java，.Net，C，C++，測試工具，Android或iOS應用程序，區塊鏈， 大數據、雲計算和大型機COBOL。我們的員工中沒有一個是工會或集體談判協議的代表。 我們認爲我們的員工關係很好。我們相信，吸引和留住經驗豐富的員工以及銷售和營銷 人才是我們成功的關鍵。此外，我們相信，我們與員工保持着良好的工作關係，我們有 沒有經歷過任何重大的勞資糾紛，也沒有在招聘員工方面遇到任何困難。

知識產權

中國有國內法。 保護著作權、商標和商業祕密的權利。中華人民共和國也是世界上所有主要貿易協定的簽署國。 知識產權公約，包括：

《中華人民共和國商標法》通過 1982年修訂，2019年修訂，保護註冊商標。國家工商行政管理總局商標局 負責商標註冊，並批准爲期十年的商標註冊。

我們的知識產權 權利對我們的業務很重要。我們依賴於商業祕密、保密程序和合同條款的組合。 來保護我們的知識產權。我們還依賴和保護未獲專利的專有技術、配方和配方，繼續 創新和其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。我們與MOST簽訂保密協議 管理我們的員工和顧問，並控制對我們文檔和其他許可信息的訪問和分發。儘管 這些預防措施，第三方可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的技術，或者 自主開發類似技術。由於中國的整個法律體系，特別是知識產權制度， 相對薄弱，知識產權在中國身上往往難以強制執行。監管未經授權使用我們的技術 這是困難的，我們採取的步驟可能無法防止挪用或侵犯我們的專有技術。此外，訴訟 將來可能有必要執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密或確定其有效性 其他人的專有權的範圍和範圍，這可能導致大量成本和我們的資源被挪用，並可能 對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們要求我們的員工遵守保密協議 限制訪問和分發我們的專有和機密信息的協議。這些協議一般規定 由我們或代表我們開發的任何機密或專有信息都必須保密。這些協議還規定 在我們的業務過程中向第三方披露的任何機密或專有信息必須由 這樣的第三方。如果發生商標侵權行爲，國家工商行政管理總局有權處以罰款 並沒收、銷燬侵權產品。

我們的主要商標組合 由五個商標組成。我們的商標是寶貴的資產，可以加強品牌和消費者的好感 我們的產品。這些商標的當前註冊在不同的時間段內有效，並且可以定期更新， 但作爲登記車主，本行須遵守所有適用的續期規定，包括在有需要時繼續 與類似商品相關的商標的使用。除了商標保護，我們還擁有3個URL名稱和域名， 包括clps.com.cn、clpslobal.com和clpsgroup.com.cn。

我們已經註冊了 以下商標：

標記		國家 的 登記		應用 Number		類別/描述		當前 所有者		狀態
		中國		19288958		類別9：錄製的計算機程序(程序) 計算機操作程序計算機外設；計算機軟件(錄製)；連接器(數據處理設備)；監控程序 (計算機程序)；電子出版物(可下載)；計算機程序(可下載軟件)；可下載計算機應用程序 軟件；計算機硬件		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289112		類別38：信息傳輸；計算機終端 通信；計算機輔助信息和圖像傳輸；信息傳輸設備租賃；提供電信 與全球計算機網絡連接的鏈路服務；電信路由和匯接服務；提供接入服務 爲全球計算機網絡用戶提供數據庫訪問服務；數字文件傳輸電話會議服務		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289503		類別9：錄製的計算機程序(程序) 計算機操作程序；計算機外設；計算機軟件(錄製)；連接器(數據處理設備)；監控程序 (計算機程序)；電子出版物(可下載)；計算機程序(可下載軟件)；可下載計算機應用程序 軟件；計算機硬件		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289341		商標註冊類別42：技術研究；研究或開發新技術 代工產品；計算機編程；計算機軟件設計；計算機硬件設計開發諮詢；計算機 軟件租賃；計算機軟件維護；計算機系統分析；計算機軟件安裝；計算機軟件諮詢		CLPS上海有限公司。		已註冊
		中國		19289214		類別41：教學；教育；培訓；實踐 培訓(示範)；就業指導(教育或培訓顧問)；安排和組織學術研討會；安排 組織會議；安排和組織股東大會；安排和組織座談會；安排和組織培訓班		CLPS上海有限公司。		已註冊

標記		國家 的 登記		應用 Number		類別/描述		當前 所有者		狀態
		香港，中國		47628610		第三十六班：財務管理；財務諮詢； 信用卡支付處理；借記卡支付處理；信用卡發行；網上銀行服務；信用卡相關調查； 電子信用卡交易處理；信用卡發行；信用卡驗證；信用卡交易處理 服務；銀行服務		CLPS科技(香港)有限公司。		已註冊
		香港，中國		47629542		商標註冊類別41：教學；教育；培訓；安排和 組織學術研討會；安排和組織會議；安排和組織培訓班；安排和組織現場教育 論壇；書面出版物(不包括廣告文本)；圖書出版；電子書和雜誌的在線出版；提供 不可下載的在線電子出版物		CLPS科技(香港)有限公司。		已註冊
		中國		54531262		商標註冊類別42：技術研究；研發 對外新產品；信息技術諮詢服務；工業產品設計；計算機軟件更新； 計算機軟件設計與開發；計算機軟件維護；計算機硬件設計與開發諮詢；雲 計算；計算機編程		嘉吉(上海)有限公司		已註冊

以下是該公司的 版權：