最終條款
禁止向歐洲經濟區零售投資者銷售 - 本債券不打算向歐洲經濟區的任何零售投資者提供、銷售或以其他方式提供，也不應向歐洲經濟區的任何零售投資者提供、銷售或以其他方式提供。本債券不打算向英國的任何零售投資者（「零售投資者」）提供、出售或以其他方式提供或銷售。對於這些目的，「零售投資者」是指以下一種或多種情況的人員：（i）作爲《歐盟（退出）法案》2018年作爲國內法的一部分構成的《2017/565/EU指令》第2條第8款所定義的零售客戶；（ii）根據《金融服務和市場法案》2000年（修訂版）（「FSMA」）及其制定的任何規則或規定以執行《2016/97/EU指令》的規定所定義的客戶，其中該客戶不符合作爲國內法的一部分構成的《2014/65/EU指令》第2（1）條第8款所定義的專業客戶；或（iii）不是符合作爲國內法的一部分構成的《2017/1129/EU指令》第2條所定義的合格投資者的人員。爲此，零售投資者包括按照《2014/65/EU指令第4(1)條第11點》定義的零售客戶，或按照《2016/97/EU指令》規定但不符合《MiFID II》第4(1)條第10點定義的專業客戶的顧客。因此，在歐洲經濟區沒有準備根據《EU 1286/2014法規》提供或銷售債券，或以其他方式向歐洲經濟區零售投資者提供或銷售可能違反PRIIPs法規。MiFID IIPRIIPs法規，沒有就在歐洲經濟區向任何零售投資者提供或銷售債券或以其他方式向他們提供已準備好的關鍵信息文件，因此，在歐洲經濟區向任何零售投資者提供或銷售債券或以其他方式向他們提供可能違反PRIIPs法規。
禁止向英國散戶投資者銷售 — 這些票據不打算向英國的任何散戶投資者發行、出售或以其他方式提供，也不應向英國的任何散戶投資者發行、出售或以其他方式提供（”英國「)。出於這些目的，散戶投資者是指屬於以下之一（或多個）的人：（i）零售客戶，定義見（歐盟）第2017/565號法規第2條第（8）點，根據2018年《歐盟（退出）法》，該客戶構成國內法的一部分（」EUWA「)；或 (ii) 經修訂的《2000年金融服務和市場法》條款所指的客戶（」FSMA「），以及根據FSMA爲實施第2016/97號指令（歐盟）而制定的任何規則或法規，在該指令中，該客戶沒有資格成爲專業客戶，如（歐盟）第600/2014號法規第2（1）條第（8）點所定義，因爲根據EUWA，該指令構成國內法的一部分。因此，（歐盟）第 286/2014 號法規不要求任何關鍵信息文件，因爲根據 EUWA，該文件構成國內法的一部分（」英國PRIPS法規“）發行或出售票據或以其他方式向英國散戶投資者提供票據的行爲已經準備就緒，因此，根據英國PRIIPs法規，向英國的任何散戶投資者發行或出售票據或以其他方式向英國任何散戶投資者提供票據可能是非法的。
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2024年6月25日最終條款
VEON HOLDINGS b.V.
法人實體識別碼（LEI）：5493000XDKGUH5NQGE22
2027年到期的9.2474億美元3.375%無擔保高級票據問題
(將與於2024年5月29日發行的現有9.08775億美元2027年到期的3.375%優先無抵押票據合併形成單一系列) （「Acquiror」）宣佈其以每個單位0.21美元的價格收購了4,761,905個發行人的單位（「Units」），總認購價格爲1,000,000.01美元。每個單位包括一股公司股本中的普通股（一個「Common Shares」）和半個普通股購股權證（每個完整的權證即爲「Warrant」），每個權證都使持有者有權以每股0.25美元的價格購買一股普通股，直到2026年5月30日。票據
")
在65億美元的
在65億美元的
全球貨幣中期票據計劃
A部分 - 合同條款
本文件中使用的術語應被視爲在《條件》（以下簡稱“條件”）中的定義，該定義載於2020年4月16日的基礎發售備忘錄，2020年6月8日的首次補充發售備忘錄，2020年9月1日的第二次補充發售備忘錄和2020年11月16日的第三次補充發售備忘錄（統稱“基礎發售備忘錄”）中。本文件必須與基礎發售備忘錄一同閱讀。本文件不構成涉及此處所述票據的最終條款，也不構成根據歐盟法規（EU）2017/1129號確定目的的最終條款。基礎發售備忘錄已刊登在盧森堡證券交易所的網站上（本產品說明書修正本僅可用於發佈的目的).
1.發行人： | VEON Holdings b.V. | ||||
1.(a) 系列編號： | 7 | ||||
(a)分薄編號： | 2 | ||||
(a)票據可轉讓日期： | 發行後，票據將與2024年5月29日發行的總額爲9.08775億美元的3.375%優先無抵押票據的第一筆分期票據合併形成一系列。 | ||||
1.指定貨幣或貨幣： | 美元 | ||||
1.票據的累計名義金額爲: | |||||
(a)系列： | 1,001,249,000美元 | ||||
(a)分段: | 92,474,000美元 | ||||
1.發行價格：每張債券的本金面額的100% | 累計名義金額的100% | ||||
2
1.(a) 指定的面額: | 20萬美元及其整數倍，超過部分以1000美元爲單位 | ||||
(a)計算金額： | 1,000美元 | ||||
1.(a) 發行日期: | 2024年6月26日 | ||||
(a)利息起算日 | 2024年5月25日 | ||||
1.到期日： | 2027年11月25日 | ||||
1.利率基準 | 固定利率3.375% | ||||
1.兌換/支付基礎： | 除非經過任何購買、取消或提前兌付，票據將在到期日以其票面金額的100%贖回 | ||||
1.利息基礎或兌換/支付基礎變更： | |||||
1.看漲期權： | 發行人贖回權 發行人到期時可贖回的票面金額 清算贖回 | ||||
1.貨幣兌換期權： | |||||
| 與利息（如有）支付相關的條款 | |||||
1.固定利率票據條款： | 適用的 | ||||
(a)利率： | 按年支付，年息3.375%，後付款半年一次 | ||||
(a)利息支付日期： | 每年5月25日和11月25日，從2024年11月25日起到到期日爲止 | ||||
(a)固定利息金額： | 每計算金額美元16.875元，半年一次支付 | ||||
(a)殘額： | |||||
(a)日期計算分數： | 30/360 | ||||
(a)確定日期： | |||||
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1.浮動利率票據條款： | |||||
1.零息票據條款： | |||||
| 贖回相關條款 | |||||
1.發行人贖回權 | 適用的 | ||||
(a)可選擇贖回日期： | 從「發行日期」（不包括該日期）至2027年8月25日（不包括該日期）的任何日期 | ||||
(a)可選贖回金額： | 如7(c)(i)控件中所述 | ||||
(i)終止時贖回按金： | 加50個點子 | ||||
(i)終止時贖回率： | 國債利率 | ||||
(a)如果部分可贖回： | |||||
(i)最低贖回金額: | |||||
(i)最高贖回金額： | |||||
(a)通知期限（如有其他，則按照條款規定）: | |||||
1.發行人到期部分看漲: | 適用於2027年8月25日至到期日之前（不含） | ||||
通知期限（如果不同於條件中規定的）： | |||||
1.清盤看漲： | 適用的 | ||||
通知期限（如果不同於條件中規定的）： | |||||
1.最終贖回金額： | 每計算金額1,000美元 | ||||
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1.在稅務原因或違約事件發生時贖回應支付的提前贖回金額： | 按照第7(d) 條款規定（贖回和購買—提前贖回金額) | ||||
| 適用於票據的一般條款 | |||||
1.票據形式： | |||||
根據Regulation S規定全球票據（名義金額爲839,680,000美元（其中818,000,000美元於2024年5月29日發行，21,680,000美元於2024年6月26日發行），由代表歐洲結算公司和Clearstream的共同託管人名義登記，僅在交易所事件發生時才能兌換爲有限期限註冊票據 根據Rule 144A規定的全球票據（名義金額爲161,569,000美元（其中90,775,000美元於2024年5月29日發行，70,794,00070,794,000美元於2024年6月26日發行），由代表歐洲結算公司和Clearstream的共同託管人名義登記，僅在交易所事件發生後才能兌換爲有限期限註冊票據 | |||||
1.其他金融中心： | |||||
1.其他條款或特殊條件： | 爲了票據的目的，條件將被視爲通過新增條件10(d)（原始票據無違約）和新增條件10(e)（交付截至2023年12月31日和2024年12月31日的審計合併基本報表），所有詳細內容請參見附件。 | ||||
Responsibility
The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms.
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Signed on behalf of VEON HOLDINGS B.V.
By:
/s/Maciej Wojtaszek
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Part B – OTHER INFORMATION
1.Listing and admission to trading | |||||
(i)Listing | Luxembourg Stock Exchange | ||||
(i)Admission to trading: | Application has been made by the Issuer for the Notes to be admitted to trading on the Euro MTF Market and to list the Notes on the Official List of the Luxembourg Stock Exchange with effect as soon as reasonably practicable after the Issue Date | ||||
(i)Estimate of total expenses related to admission to trading: | €500 | ||||
1.Ratings | |||||
| Ratings: | The Notes to be issued have not been rated. | ||||
1.Interests of natural and legal persons involved in the issue | |||||
So far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer. | |||||
1.Use of proceeds | |||||
| Use of proceeds: | The net proceeds of the issue of the Notes will be used by the Issuer to finance and/or refinance, directly or indirectly, certain investments in subsidiaries and to refinance certain outstanding indebtedness of the Issuer, and for general corporate purposes | ||||
1.Yield | |||||
| Indication of yield: | 3.375 per cent. per annum The yield is calculated at the Issue Date on the basis of the Issue Price. It is not an indication of future yield | ||||
1.Operational information | |||||
(i)Common Code(s): | |||||
Regulation S Global Note: Rule 144A Global Note: | 282476452 282476614 | ||||
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(i)CUSIP(s): | Not Applicable | ||||
(i)ISIN(s): | |||||
Regulation S Global Note: Rule 144A Global Note: | XS2824764521 XS2824766146 | ||||
(i)Any clearing system(s) other than Euroclear Bank SA/NV and Clearstream Banking S.A./The Depository Trust Company and the relevant identification number(s): | Not Applicable. Euroclear Bank SA/NV and Clearstream Banking S.A. only, no Depository Trust Company | ||||
(i)Delivery: | Delivery free of payment | ||||
(i)Names and addresses of additional Paying Agent(s) (if any): | Not Applicable | ||||
(i)Name and address of Registrar: | Citibank, N.A., London Branch | ||||
1.Distribution | |||||
(i)Method of distribution: | Not Applicable | ||||
(i)If syndicated, names of Managers: | Not Applicable | ||||
(i)Date of Subscription Agreement: | Not Applicable | ||||
(i)Stabilising Manager(s) (if any): | Not Applicable | ||||
(i)If non-syndicated, name of Relevant Dealer: | Not Applicable | ||||
(i)U.S. Selling Restrictions: | Any Noteholder who is, as of the Issue Date, both a U.S. person (as defined in Regulation S under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act") or a QIB (as defined in Rule 144A under the Securities Act) shall not, beginning on such date, offer, sell or transfer its Notes except in a transaction that would comply with the transfer restrictions pursuant to Rule 144A and sales of any Notes held pursuant to Regulation S under the Securities Act may not be made to U.S. persons, and may only be made (i) outside the United States pursuant to Rule 903 and 904 of Regulation S or (ii) to QIBs in transactions pursuant to Rule 144A or another exemption available under the Securities Act, until the expiry of the period of 40 days after the Issue Date (being 26 June 2024) | ||||
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(i)Prohibition of Sales to EEA Retail Investors: | Applicable | ||||
(i)Prohibition of Sales to UK Retail Investors: | Applicable | ||||
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ANNEX
For the purposes of the Notes, the Conditions shall be deemed amended as follows:
(a)by the inclusion of a new Condition 10(d) as follows:
“(d) No default in respect of Original Notes
Notwithstanding anything to the contrary in these Conditions, (i) any non-payment by the Issuer of any amount under the terms and conditions in respect of its (i) U.S.$1,000,000,000 4.00 per cent. Senior Notes due 9 April 2025 (Regulation S Notes ISIN: XS2058691663 / Rule 144A Notes ISIN: US92334VAA35), (ii) RUB20,000,000,000 6.30% Senior Unsecured Notes due 18 June 2025 (Regulation S Notes ISIN: XS2184900186 / Rule 144A Notes ISIN: XS2184900269), (iii) RUB10,000,000,000 6.50% Senior Unsecured Notes due 11 September 2025 (Regulation S ISIN: XS2226716392 / Rule 144A: ISIN: XS2226712995), (iv) RUB20,000,000,000 8.125% Senior Unsecured Notes due 16 September 2026 (Regulation S ISIN: XS2343532508 / Rule 144A: ISIN: XS2343534462) and (v) U.S.$1,250,000,000 3.375% Senior Unsecured Notes due 25 November 2027 (Regulation S ISIN: XS2252958751 / Rule 144A: ISIN: US91823N2A05) (together, the "Original Notes") and (ii) any cancellation by the Issuer of any Original Notes, in each case, does not and will not, amount to any breach of these Conditions or any Potential Event of Default or Event of Default.”
(b)by the inclusion of a new Condition 10(e) as follows:
“(e) Delivery of audited consolidated financial statements for the years ended 31 December 2023 and 31 December 2024
Notwithstanding anything to the contrary in these Conditions, (i) any failure by the Issuer to furnish the Trustee with its audited consolidated financial statements for the year ended 31 December 2023 in accordance with the terms of Condition 4(b)(i) and clause 14.1(d) of the Trust Deed and (ii) to furnish the Trustee with its audited consolidated financial statements for the year ended 31 December 2024 in accordance with the terms of Condition 4(b)(i) and clause 14.1(d) of the Trust Deed, in each case, does not and will not, amount to any breach of Condition 4(b)(i) and clause 14.1(d) of the Trust Deed and shall not give rise to or be treated as an Event of Default under Condition 10(a)(iii), provided (A) in respect of its audited consolidated financial statements for the year ended 31 December 2023, the Issuer shall use its reasonable best efforts to provide to the Trustee such audited consolidated financial statements of the Issuer for the year ended 31 December 2023 by 31 December 2024 and (B) in respect of its audited consolidated financial statements for the year ended 31 December 2024, the Issuer provides to the Trustee such audited consolidated financial statements of the Issuer for the year ended 31 December 2024 by 31 December 2025.”
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