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| Marsh McLennan 美洲大道1166號 紐約州紐約市 10036-2774 212 345 5000 www.marshmclennan.com | ||||||||
新聞發佈 | 第99.1展示文本 | ||||||||||
Marsh McLennan報告2024年第三季度業績
•依據通用會計準則的營業收入增長6％；基礎營業收入增長5％
•GAAP營業收入增長11％，調整後營業收入增長12％
•第三季度按照通用會計準則每股收益上漲3％至1.51美元，調整後每股收益增長4％至1.63美元
•九個月的普通股每股收益上漲10％至6.59美元，調整後的每股收益增長10％至6.93美元
紐約。2024年10月17日，全球風險、策略和人力資源領軍企業Marsh McLennan （紐交所：MMC）今日公佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
總裁兼首席執行官約翰·道爾（John Doyle）表示：「這對於Marsh McLennan來說是一個里程碑的季度，我們取得了強勁的業績，並宣佈收購McGriff保險服務公司。我們的業績表現顯示出持續的增長勢頭，核心營收增長5%，毛利率擴張了110個點子，調整後的每股收益增長了4%，或者排除一年前的一次性稅收利益增長了11%。我們仍然在2024年取得了又一個偉大的年度目標。」
麥格里夫出色的領導力、優秀的才華和強勁增長記錄與Marsh McLennan Agency的能力和文化相輔相成。我對我們未來的合作感到興奮，我們將共同助力客戶蓬勃發展。
綜合業績
2024年第三季度的綜合營業收入爲57億美元，比2023年第三季度增長6%。在基礎基礎上，營業收入增長了5%。營業利潤增長11%，達到11億美元。調整後的營業利潤（不包括附表中呈現的重要項目）上升12%，達到12億美元。歸屬於公司的淨利潤爲74700萬美元。每股收益增長3%，達到1.51美元。調整後的每股收益增長4%，達到1.63美元。去年同期調整後的每股收益包括每股10美分的有利離散稅收項目收益。
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截至2024年9月30日的九個月，綜合營業收入爲184億美元，按照美國通用會計準則和基礎的計算方法，同比增長7%，相比前一年同期。營業利潤爲47億美元，比前一年同期增長12%。調整後的營業利潤增長12%至49億美元。歸屬於公司的淨利潤爲33億美元，每股攤薄收益爲6.59美元，與2023年前九個月的6.01美元相比。調整後的每股收益增長10%至6.93美元。
風險與保險服務
2024年第三季度風險與保險服務的營業收入爲35億美元，增長了8%，基礎增長率爲6%。運營收入增長了15%，達到73300萬美元，調整後的運營收入增長了16%，達到77500萬美元。截至2024年9月30日的九個月，營業收入爲117億美元，增長了9%，基礎增長率爲8%。營業收入增長了13%，達到36億美元，調整後的營業收入增長了12%，達到37億美元。
2024年第三季度Marsh的營業收入爲29億美元，增長了9％，或在基礎之上增長了7％。在美國/加拿大，基礎收入增長了6％。國際業務產生了7％的基礎收入增長，反映了拉丁美洲8％的增長、歐洲、中東、非洲7％的增長以及亞太地區5％的增長。截至2024年9月30日的九個月，Marsh的基礎收入增長爲7％。
蓋伊·卡朋特2024年第三季度的營業收入爲38100萬美元，增長了6%，或在基礎增長率的基礎上增長了7%。截至2024年9月30日的九個月，蓋伊·卡朋特的基礎營業收入增長了8%。
諮詢
諮詢服務營業收入在2024年第三季度達到23億美元，同比增長3%，或在基礎增長率上增長4%。營業利潤增長9%至46200萬美元，調整後的營業利潤增長7%至47800萬美元。截至2024年9月30日的前九個月，營業收入達到67億美元，同比增長4%，或在基礎增長率上增長5%。營業利潤增長7%至13億美元，調整後的營業利潤增長7%至13億美元。
梅丘爾第三季度的營業收入爲15億美元，同比增長2%，或在基礎基礎上增長5%。 健康營收爲52000萬美元，在基礎上增長8%。 財富營收爲62500萬美元，在基礎上增長4%。 職業營收爲30700萬美元，在基礎上增長5%。 截至2024年9月30日的九個月，梅丘爾的營業收入爲43億美元，同比增長6%。
奧緯諮詢2024年第三季度的營業收入爲81000萬美元，同比增長4%，或在基礎基礎上增長1%。截至2024年9月30日的九個月，奧緯諮詢的營業收入爲24億美元，基礎基礎增長5%。
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其他項目
該公司於2024年第三季度回購了140萬股股票，金額爲30000萬美元。截至2024年9月30日，該公司已回購了430萬股股票，金額爲9億美元。
公司於2024年9月29日達成協議，收購了美國領先的保險經紀和風險管理服務提供商McGriff 保險 服務有限責任公司，截至2024年6月30日過去十二個月的營業收入爲$13億。根據交易條款，Marsh McLennan將支付$77.5億現金，並通過現金和債務融資收入的組合來資助。與此交易同時，Marsh McLennan預計將承擔價值約$50000萬的遞延稅款資產。該交易預計將在年底之前完成，需獲得監管批准和其他標準的閉關條件。
電話會議
將於今天早上8:00舉行電話會議，討論2024年第三季度業績。您可以在marshmclennan.com上獲取現場音頻網絡廣播。網絡廣播的重播將在活動結束後約兩個小時提供。網絡廣播只支持收聽。有興趣參與問答環節的人可以在此註冊，獲取撥入號碼和訪問電話的唯一PIN碼。
關於Marsh McLennan
Marsh McLennan (紐交所: MMC) 是全球風險、策略和人力資源領域的領導者，在130個國家爲客戶提供建議，業務涵蓋四大板塊：Marsh、Guy Carpenter、Mercer 和 Oliver Wyman。年營業收入爲230億美元，擁有超過85,000名同事，Marsh McLennan 通過洞察力助力客戶建立信心，使其茁壯成長。欲了解更多信息，請訪問marshmclennan.com，或在 LinkedIn 和 X 上關注我們。
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有關前瞻性聲明的信息
本新聞稿包含「前瞻性聲明」，根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義。 這些聲明表達了管理層對未來事件或結果的當前觀點，使用諸如「預期」，「假設」，「相信」，「繼續」，「估計」，「期望」，「打算」，「計劃」，「項目」等類似術語，以及未來或條件時態動詞，如「可能」，「可以」，「可能」，「應該」，「將」和「將會」。
前瞻性聲明存在固有風險和不確定性，可能導致實際結果與我們的前瞻性聲明中所表達或暗示的結果有重大差異。可能嚴重影響我們未來結果的因素包括但不限於：
•地緣政治或宏觀經濟條件對我們、我們的客戶以及我們經營的國家和行業的影響，包括來自多次重大戰爭、中東地區衝突升級以及南中國海緊張局勢升級，GDP增速放緩或衰退，利率下降，資本市場波動，通貨膨脹以及保險費率的變化;
•源自訴訟或調查的影響，包括錯誤和遺漏、違反受託責任或其他針對我們作爲經紀人或投資顧問的索賠，包括與我們的投資業務能否及時執行交易相關的索賠；
•勒索軟件、供應鏈等形式的網絡攻擊日益普遍，可能會干擾我們的運營，或者干擾我們的第三方供應商的運營，並導致機密客戶或公司信息的披露；
•遵守法律法規的財務和運營影響，包括國內和國際制裁體系、反腐敗法等，如美國《外國腐敗行爲法》、英國《反賄賂法》和網絡安全、數據隱私和人工智能規定；
•我們吸引、留住並培養行業領先人才的能力；
•我們在各個業務領域競爭和適應競爭壓力的能力，包括來自去中介化以及技術變革、數字化顛覆和人工智能等其他類型創新。
•我們有能力處理潛在利益衝突，包括我們爲一個客戶提供服務與另一個客戶或我們自身利益發生衝突或被認爲發生衝突的情況；
•稅法、指導和業績解讀等變化的影響，例如實施全球經濟合作與發展組織國際稅收框架，或當前全球稅收環境中來自稅務機構挑戰數量增加；
•根據保險投放活動和保險公司營收來源產生的監管、合同和聲譽風險；以及
•我們成功整合或實現對McGriff的收購預期效益的能力。
上述確定的因素並不詳盡。Marsh McLennan及其子公司（以下統稱"公司"）在一個不斷湧現新風險的動態業務環境中運營。因此，我們提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性聲明，這些聲明僅基於我們當前掌握的信息，並只反映其製作日期的情況。公司不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明以反映製作日期後出現的事件或情況的義務。
公司的進一步信息，包括可能重大影響我們經營業績和財務狀況的因素的信息，均包含在公司提交給證券交易委員會的文件中，包括「風險因素」部分和我們最近提交的10-k表格的「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」部分。
4
Marsh & McLennan Companies，Inc。
綜合收益表
（以百萬計，每股數據除外）
(未經審計)
| 三個月之內結束 2021年9月30日 | 九個月結束 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 5,697 | $ | 5,382 | $ | 18,391 | $ | 17,182 | ||||||||||||||||||
| 支出： | ||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 3,442 | 3,287 | 10,366 | 9,831 | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 1,147 | 1,099 | 3,350 | 3,172 | ||||||||||||||||||||||
營業費用 | 4,589 | 4,386 | 13,716 | 13,003 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 1,108 | 996 | 4,675 | 4,179 | ||||||||||||||||||||||
| 其他淨利潤獎勵積分 | 68 | 62 | 201 | 180 | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 12 | 16 | 61 | 40 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (154) | (145) | (469) | (427) | ||||||||||||||||||||||
| 投資收益 | 1 | 1 | 3 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 1,035 | 930 | 4,471 | 3,978 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 283 | 192 | 1,155 | 941 | ||||||||||||||||||||||
| 非控股權益前淨利潤 | 752 | 738 | 3,316 | 3,037 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控制權益 | 5 | 8 | 44 | 37 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於公司 | $ | 747 | $ | 730 | $ | 3,272 | $ | 3,000 | ||||||||||||||||||
| 公司可歸屬每股淨利潤： | ||||||||||||||||||||||||||
| - 基本 | $ | 1.52 | $ | 1.48 | $ | 6.65 | $ | 6.07 | ||||||||||||||||||
| - 稀釋 | $ | 1.51 | $ | 1.47 | $ | 6.59 | $ | 6.01 | ||||||||||||||||||
| 平均流通在外股份數： | ||||||||||||||||||||||||||
| - 基本 | 492 | 494 | 492 | 494 | ||||||||||||||||||||||
| - 稀釋 | 496 | 499 | 496 | 499 | ||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的股本 | 491 | 493 | 491 | 493 | ||||||||||||||||||||||
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Marsh & McLennan Companies, Inc.
補充信息 - 營業收入分析
截至9月30日的三個月
（百萬美元）（未經審計）
公司爲來自130個國家的客戶提供建議。因此，匯率期貨變動可能影響營業收入的週期比較。同樣，某些其他項目，如收購和處置，包括業務之間的轉移，可能影響營業收入的週期比較。非GAAP基礎營業收入通過孤立這些影響，衡量一個時期到另一個時期的營業收入變化。
| 營業收入變動元件* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 2021年9月30日 | 百分比變動 GAAP營業收入* | 貨幣影響 | 收購/ 處置/其他影響** | 非通用會計原則 基礎營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 風險和保險服務板塊 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬什保險經紀人 | $ | 2,934 | $ | 2,700 | 9 | % | — | 2 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 蓋伊·卡彭特 | 381 | 359 | 6 | % | — | — | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | 3,315 | 3,059 | 8 | % | — | 2 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 受託利益收入 | 138 | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總風險和保險服務 | 3,453 | 3,190 | 8 | % | — | 2 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mercer | 1,452 | 1,425 | 2 | % | — | (3) | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oliver Wyman集團 | 810 | 781 | 4 | % | — | 3 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total Consulting | 2,262 | 2,206 | 3 | % | — | (1) | % | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 企業內部覈銷 | (18) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 5,697 | $ | 5,382 | 6 | % | — | 1 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
營收詳情
以下表格提供了上述某些元件的更詳細的營業收入信息：
| 營業收入變化的元件* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 2021年9月30日 | 百分比變動 GAAP營業收入* | 貨幣影響 | 收購/ 處置/其他影響** | 非通用會計原則 基礎營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marsh: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲 | $ | 747 | $ | 692 | 8 | % | 1 | % | — | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 亞太 | 342 | 311 | 10 | % | — | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 134 | 134 | (1) | % | (10) | % | 2 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 國際總計 | 1,223 | 1,137 | 7 | % | (1) | % | 1 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國/加拿大 | 1,711 | 1,563 | 10 | % | — | 3 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total Marsh | $ | 2,934 | $ | 2,700 | 9 | % | — | 2 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Mercer: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財富 | $ | 625 | $ | 635 | (2) | % | 1 | % | (6) | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健。 | 520 | 496 | 5 | % | (1) | % | (2) | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 職業 | 307 | 294 | 4 | % | (1) | % | 1 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Mercer | $ | 1,452 | $ | 1,425 | 2 | % | — | (3) | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
* 四捨五入到整數百分比。由於四捨五入，收入的各個元件可能不會相加。 ** 收購、處置和其他包括當前年度和前年度項目的影響，這些項目不包括在非通用會計原則基礎收入計算中，旨在實現可比性。有關這些項目的詳細信息，請參閱本公告中包含的非通用會計原則收入與通用會計原則收入對賬表的調解。 | ||
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Marsh & McLennan Companies，Inc。
補充信息 - 營業收入分析
截至9月30日的九個月
（百萬美元）（未經審計）
公司爲來自130個國家的客戶提供建議。因此，匯率期貨變動可能影響營業收入的週期比較。同樣，某些其他項目，如收購和處置，包括業務之間的轉移，可能影響營業收入的週期比較。非GAAP基礎營業收入通過孤立這些影響，衡量一個時期到另一個時期的營業收入變化。
| 營業收入變化的元件* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 2021年9月30日 | 百分比變動 GAAP營業收入* | 貨幣影響 | 收購/ 處置/其他影響** | 非通用會計原則 基礎營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 風險和保險服務板塊 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬什保險經紀人 | $ | 9,202 | $ | 8,482 | 8 | % | (1) | % | 2 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Guy Carpenter | 2,161 | 2,006 | 8 | % | — | — | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | 11,363 | 10,488 | 8 | % | (1) | % | 2 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 受託人利息收入 | 385 | 330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總風險和保險服務 | 11,748 | 10,818 | 9 | % | (1) | % | 1 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mercer（a） | 4,256 | 4,143 | 3 | % | (1) | % | (2) | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oliver Wyman集團 | 2,436 | 2,266 | 8 | % | — | 2 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢總額 | 6,692 | 6,409 | 4 | % | — | (1) | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 企業刪除 | (49) | (45) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 18,391 | $ | 17,182 | 7 | % | — | 1 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
營收詳情
以下表格提供了上述某些元件的更詳細的營業收入信息：
| 營業收入變動元件* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九個月結束 2021年9月30日 | 百分比變動 GAAP營業收入* | 貨幣影響 | 收購/ 處置/其他影響** | 非通用會計原則 基礎營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marsh: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲 | $ | 2,684 | $ | 2,482 | 8 | % | — | — | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 亞洲太平洋 | 1,069 | 980 | 9 | % | (3) | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 396 | 386 | 3 | % | (8) | % | 3 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 國際總計 | 4,149 | 3,848 | 8 | % | (1) | % | 2 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國/加拿大 | 5,053 | 4,634 | 9 | % | — | 2 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總計馬歇爾 | $ | 9,202 | $ | 8,482 | 8 | % | (1) | % | 2 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 默瑟： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財富（a） | $ | 1,909 | $ | 1,853 | 3 | % | — | (1) | % | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 健康（a） | 1,605 | 1,559 | 3 | % | (1) | % | (5) | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 事業 | 742 | 731 | 2 | % | (2) | % | 1 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總計默瑟 | $ | 4,256 | $ | 4,143 | 3 | % | (1) | % | (2) | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
(a)2024年的收購、處置和其他項目包括從出售英國養老金管理和美國健康與福利管理業務中獲得的2100萬美元的淨收益，其中財富業務獲得6600萬美元的收益，健康業務蒙受了4500萬美元的損失。 | ||
* 四捨五入到整數百分比。由於四捨五入，收入的各個元件可能不會相加。 ** 收購、處置和其他包括當前年度和前年度項目的影響，這些項目不包括在非通用會計原則基礎收入計算中，旨在實現可比性。有關這些項目的詳細信息，請參閱本公告中包含的非通用會計原則收入與通用會計原則收入對賬表的調解。 | ||
7
Marsh & McLennan Companies，Inc。
非GAAP衡量的調和
截至2019年9月30日三個月的收入
（百萬美元）（未經審計）
| 概述 | ||
該公司y 根據美國普遍接受的會計原則（在本新聞稿中稱爲 「GAAP」 或 「已報告」 業績）報告其財務業績。根據1934年《證券交易法》，公司還提及並提出了某些其他非公認會計准則財務指標，這些指標屬於G條例和第10（e）條S-k條例的定義。這些措施是： 非公認會計准則收入， 調整後的營業收入（虧損）, 調整後的營業利潤率，調整後的收入，扣除稅款 和 調整後的每股收益（EPS）。The Comp任何指標均在下表中包括了這些非公認會計准則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬。 | ||
| 公司認爲，這些非公認會計准則財務指標提供了有用的補充信息，使投資者能夠更好地比較公司各時期的表現。管理層還在內部使用這些衡量標準來評估其業務的經營業績，並決定如何分配資源。但是，投資者不應將這些非公認會計准則指標與公司根據公認會計原則報告的財務信息分開考慮，或將其作爲其替代品。該公司的非公認會計准則指標包括反映管理層如何看待其業務的調整，可能與其他公司提出的標題相似的非公認會計准則指標有所不同。 | ||
| 調整後的營業收入（虧損）和調整後的營業利潤率 | ||
調整後的營業收入（虧損） 計算方法是將某些值得注意的項目的影響排除在公司的GAAP營業收入（虧損）中。下表列出了這些註釋有價值的物品並進行對賬 調整後的營業收入（虧損））在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月中，按合併和可報告的分部計算，轉爲GAAP營業收入（虧損）。下表還列出 調整後的營業利潤率。 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月中， 調整後的營業利潤率 是通過除以總和計算得出的 調整後的營業收入 並按合併或分部調整後的收入確定了無形資產攤銷。公司的調整後收入用於確定 調整後的營業利潤率 計算方法是將某些值得注意的項目的影響排除在公司的GAAP收入中。 | ||
| 風險與保險服務 | 諮詢 | 企業 / 剔除項 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||
2024年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | $ | 733 | $ | 462 | $ | (87) | $ | 1,108 | ||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 21.2 | % | 20.4 | % | 無數據 | 19.5 | % | |||||||||||||||||||
| 增減非常項目影響： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重組（a） | 22 | 14 | 18 | 54 | ||||||||||||||||||||||
| 應付出售可能形成的對價的公允價值變動 | 5 | 1 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||
收購相關成本（b） | 15 | 1 | 2 | 18 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤調整 | 42 | 16 | 20 | 78 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後營業收入（虧損） | $ | 775 | $ | 478 | $ | (67) | $ | 1,186 | ||||||||||||||||||
| 總計已確認的無形資產攤銷費用 | $ | 77 | $ | 13 | $ | — | $ | 90 | ||||||||||||||||||
| 調整後營業利潤率 | 24.7 | % | 21.7 | % | 無數據 | 22.4 | % | |||||||||||||||||||
2023年9月30日結束的九個月中，我們的業務收入爲605.39億美元，比2022年9月30日結束的九個月的577.94億美元增加了2.745億美元，增長了4.8%。按恒定匯率計算，營業收入增長了4.8%。2023年9月30日結束的九個月中，我們約有41.7%，47.5%和10.8%的營業收入來自於美國，歐洲和其他地區。在2023年9月30日結束的九個月中，我們的營業收入中有26.7%或527.3億美元來自於前五大客戶。不斷有新的客戶帳戶加入我們的大型製藥客戶、中型製藥客戶和生物技術客戶組合中。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | $ | 640 | $ | 424 | $ | (68) | $ | 996 | ||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 20.0 | % | 19.2 | % | 無數據 | 18.5 | % | |||||||||||||||||||
| 增加（扣除）重大項目的影響： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重組（a） | 26 | 17 | 9 | 52 | ||||||||||||||||||||||
| 應付出售可能形成的對價的公允價值變動 | 4 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||
併購相關成本（b） | — | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | 1 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤調整 | 31 | 23 | 9 | 63 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後營業收入（虧損） | $ | 671 | $ | 447 | $ | (59) | $ | 1,059 | ||||||||||||||||||
| 總識別無形資產攤銷費用 | $ | 74 | $ | 11 | $ | — | $ | 85 | ||||||||||||||||||
| 調整後營業利潤率 | 23.4 | % | 20.8 | % | 無數據 | 21.3 | % | |||||||||||||||||||
(a)成本主要包括針對員工行動、科技和功能資源優化以及房地產減少而產生的辭退費用和租約退出費用。 (b)主要反映了與一次性收購相關的留任成本。 | ||||||||||||||||||||||||||
8
Marsh & McLennan Companies，Inc。
非GAAP指標協調
截至9月30日的前9個月
（百萬美元）（未經審計）
| 風險與保險服務 | 諮詢 | 企業 / 剔除項 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||
2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | $ | 3,595 | $ | 1,304 | $ | (224) | $ | 4,675 | ||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 30.6 | % | 19.5 | % | 無數據 | 25.4 | % | |||||||||||||||||||
| 增減影響重大事項： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重組（a） | 73 | 30 | 37 | 140 | ||||||||||||||||||||||
| 有關應付款項的變動 | 17 | 4 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||
收購和處置相關成本（b） | 27 | 31 | 2 | 60 | ||||||||||||||||||||||
| 業務處置（c） | — | (21) | — | (21) | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤調整 | 117 | 44 | 39 | 200 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後營業收入（虧損） | $ | 3,712 | $ | 1,348 | $ | (185) | $ | 4,875 | ||||||||||||||||||
| 總確認的無形資產攤銷費用 | $ | 233 | $ | 36 | $ | — | $ | 269 | ||||||||||||||||||
| 調整後營業利潤率 | 33.6 | % | 20.7 | % | 無數據 | 28.0 | % | |||||||||||||||||||
2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | $ | 3,192 | $ | 1,223 | $ | (236) | $ | 4,179 | ||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 29.5 | % | 19.1 | % | 無數據 | 24.3 | % | |||||||||||||||||||
| 添加（扣除）重要事項影響： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重組 (a) | 89 | 33 | 48 | 170 | ||||||||||||||||||||||
| 有關待定補償的變化 | 20 | 1 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||
| 收購相關費用 (b) | — | 32 | — | 32 | ||||||||||||||||||||||
| 出售業務 (c) | — | 17 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||
JLt傳統法律費用 (d) | — | (51) | — | (51) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | 1 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤調整 | 110 | 33 | 48 | 191 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後營業收入（虧損） | $ | 3,302 | $ | 1,256 | $ | (188) | $ | 4,370 | ||||||||||||||||||
| 總已識別無形資產攤銷費用 | $ | 221 | $ | 36 | $ | — | $ | 257 | ||||||||||||||||||
| 調整後營業利潤率 | 32.6 | % | 20.1 | % | 無數據 | 26.9 | % | |||||||||||||||||||
(a)成本主要包括重點關注人員行動、科技和職能資源的優化，以及房地產的減少。 (b)主要反映梅瑟U.K.養老金和美國健康與福利管理業務的處置退出成本以及一次性收購相關的留任成本。2023年的金額包括與Westpac養老金基金交易相關的整合成本。 (c)梅瑟U.K.養老金和美國健康與福利管理業務出售的淨收益。2023年，該金額反映出售加拿大一家小型個人財務諮詢業務的損失。這些金額包括在彙總利潤表中的營業收入中，並從非GAAP營業收入和調整後的營業收入中排除，用於計算調整後的營業利潤率。 (d)與針對英國個人提供確定利益養老金轉移諮詢適當性的傳統JLt E&O事項相關的保險和賠償賠償。 | ||||||||||||||||||||||||||
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Marsh & McLennan Companies，Inc。
非普通會計準則措施的調和
截至9月30日的三個月和九個月
（以百萬爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
每股收益，扣除稅後 計算爲公司繼續經營的GAAP收入，調整以反映前表中的營業收入調整和以下列額外項目的稅後影響。 調整後的每股收益 通過將公司的 每股收益，扣除稅後，除以相關時期已稀釋的平均流通股數。下表將 每股收益，扣除稅後 和GAAP繼續經營收入進行了調和。 調整後的每股收益 到2024年和2023年9月30日三個和九個月的GAAP每股收益 到2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月。
三個月結束 2014年9月30日 | 截至三個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 調整後的每股收益 | 數量 | 調整後的每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告中非控股利益前淨利潤 | $ | 752 | $ | 738 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除：非控制股權利益，逾期稅款 | 5 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | $ | 747 | $ | 1.51 | $ | 730 | $ | 1.47 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤調整 | $ | 78 | $ | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資調整 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整收入的所得稅影響（a） | (15) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 63 | 0.12 | 52 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後收入，逾期稅款 | $ | 810 | $ | 1.63 | $ | 782 | $ | 1.57 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至九個月的結束日期 2024年9月30日 | 截至九個月的結束日期 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 調整後的每股收益 | 數量 | 調整後的每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤在不包括非控制利益前，如所報告 | $ | 3,316 | $ | 3,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：非控股權益，稅後 | 44 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | $ | 3,272 | $ | 6.59 | $ | 3,000 | $ | 6.01 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤調整 | $ | 200 | $ | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資調整 | (2) | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金解決調整 | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整的所得稅影響（a） | (30) | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 170 | 0.34 | 148 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 3,442 | $ | 6.93 | $ | 3,148 | $ | 6.31 | |||||||||||||||||||||||||||
(a)對具有所得稅影響的項目，稅收影響按照每個項目的稅收司法管轄區基於有效稅率計算。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Marsh & McLennan Companies，Inc。
補充信息
截至9月30日的三個月和九個月
（百萬美元）（未經審計）
| 三個月之內結束 2021年9月30日 | 九個月結束 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 合併後的 | ||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | $ | 3,442 | $ | 3,287 | $ | 10,366 | $ | 9,831 | ||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 1,147 | 1,099 | 3,350 | 3,172 | ||||||||||||||||||||||
| 總支出 | $ | 4,589 | $ | 4,386 | $ | 13,716 | $ | 13,003 | ||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | $ | 90 | $ | 95 | $ | 276 | $ | 270 | ||||||||||||||||||
| 確定的無形資產攤銷費用 | 90 | 85 | 269 | 257 | ||||||||||||||||||||||
| 總 | $ | 180 | $ | 180 | $ | 545 | $ | 527 | ||||||||||||||||||
| 風險和保險服務板塊 | ||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利（a） | $ | 2,095 | $ | 1,938 | $ | 6,321 | $ | 5,834 | ||||||||||||||||||
| 其他營業費用（a） | 625 | 612 | 1,832 | 1,792 | ||||||||||||||||||||||
| 總支出 | $ | 2,720 | $ | 2,550 | $ | 8,153 | $ | 7,626 | ||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | $ | 48 | $ | 49 | $ | 140 | $ | 135 | ||||||||||||||||||
| 確認的無形資產攤銷費用 | 77 | 74 | 233 | 221 | ||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 125 | $ | 123 | $ | 373 | $ | 356 | ||||||||||||||||||
| 諮詢 | ||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 (a) | $ | 1,309 | $ | 1,316 | $ | 3,937 | $ | 3,887 | ||||||||||||||||||
| 其他營業費用 (a) | 491 | 466 | 1,451 | 1,299 | ||||||||||||||||||||||
| 總支出 | $ | 1,800 | $ | 1,782 | $ | 5,388 | $ | 5,186 | ||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | $ | 25 | $ | 30 | $ | 88 | $ | 78 | ||||||||||||||||||
| 確認的無形資產攤銷費用 | 13 | 11 | 36 | 36 | ||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 38 | $ | 41 | $ | 124 | $ | 114 | ||||||||||||||||||
(a)公司重新分類了某些先前期間的金額，以便於進行可比性比較，將這些金額從薪酬和福利類別調整到其他營業費用類別中，該重新分類對合並或報告分部總費用沒有影響。
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合併資產負債表
（百萬）
| (未經審計) 截至2023年9月30日年 度報告 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,798 | $ | 3,358 | ||||||||||
| 在託管職責中持有的現金及現金等價物 | 11,923 | 10,794 | ||||||||||||
| 應收淨額 | 7,422 | 6,418 | ||||||||||||
| 其他資產 | 1,143 | 1,178 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 22,286 | 21,748 | ||||||||||||
| 商譽和無形資產 | 20,955 | 19,861 | ||||||||||||
| 固定資產淨額 | 884 | 882 | ||||||||||||
| 養老相關資產 | 2,384 | 2,051 | ||||||||||||
| 使用權資產 | 1,487 | 1,541 | ||||||||||||
| 遞延所得稅資產 | 242 | 357 | ||||||||||||
| 其他 | 1,626 | 1,590 | ||||||||||||
| 資產總計 | $ | 49,864 | $ | 48,030 | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||||
| 短期債務 | $ | 518 | $ | 1,619 | ||||||||||
| 應付賬款及應計費用 | 3,099 | 3,403 | ||||||||||||
| 應計的薪酬和員工福利費用 | 2,785 | 3,346 | ||||||||||||
| Non-underlying items | 313 | 312 | ||||||||||||
| 應計所得稅$39,614 | 565 | 321 | ||||||||||||
| 分紅派息應付款 | 401 | — | ||||||||||||
| 受益人應付款項 | 11,923 | 10,794 | ||||||||||||
| 流動負債合計 | 19,604 | 19,795 | ||||||||||||
| 長期債務 | 12,330 | 11,844 | ||||||||||||
| 養老金、退休後福利和退休後就業福利 | 704 | 779 | ||||||||||||
| 開多期權負債 | 1,618 | 1,661 | ||||||||||||
| 差錯和遺漏責任負債 | 330 | 314 | ||||||||||||
| 其他負債 | 1,396 | 1,267 | ||||||||||||
| 股東權益總計 | 13,882 | 12,370 | ||||||||||||
| 負債和所有者權益總計 | $ | 49,864 | $ | 48,030 | ||||||||||
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Marsh & McLennan Companies, Inc.
合併現金流量表
（百萬美元）（未經審計）
| 九個月結束 2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 經營現金流量： | ||||||||||||||
| 非控股權益前淨利潤 | $ | 3,316 | $ | 3,037 | ||||||||||
| 調整以將淨利潤一致與現金流匹配: | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 545 | 527 | ||||||||||||
| 非現金租賃費用 | 206 | 215 | ||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 283 | 273 | ||||||||||||
| 投資收益、資產處置及其他淨收益 | (87) | (7) | ||||||||||||
| 資產和負債變動： | ||||||||||||||
| 應計的薪酬和員工福利費用 | (582) | (458) | ||||||||||||
| 稅項準備金，淨支付及退款 | 233 | 242 | ||||||||||||
| 應收淨額 | (821) | (670) | ||||||||||||
| 資產和負債的其他變動 | (256) | (201) | ||||||||||||
| 超過當年貸方的養老金及其他福利計劃的捐款 | (262) | (246) | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | (229) | (237) | ||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 2,346 | 2,475 | ||||||||||||
| 融資現金流量: | ||||||||||||||
| 購買公司庫存股 | (900) | (900) | ||||||||||||
| 發行債務所得款項 | 988 | 2,170 | ||||||||||||
| 還款債務 | (1,613) | (12) | ||||||||||||
| 支付橋接貸款承諾費用 | (23) | — | ||||||||||||
| 從庫存股中淨髮行普通股 | 44 | 20 | ||||||||||||
| 非控制權益淨分配和遞延/或有考慮款項 | (122) | (342) | ||||||||||||
| 分紅派息 | (1,110) | (944) | ||||||||||||
| 受託責任負債變動 | 916 | 1,223 | ||||||||||||
| 融資活動產生的淨現金流量 | (1,820) | 1,215 | ||||||||||||
| 投資現金流量： | ||||||||||||||
| 資本支出 | (240) | (296) | ||||||||||||
| 購買長期投資及其他 | (17) | (28) | ||||||||||||
| 出售長期投資 | 17 | 18 | ||||||||||||
| 處置 | 106 | (18) | ||||||||||||
| 收購，扣除在受託方帳戶或持有的現金淨額 | (1,042) | (619) | ||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (1,176) | (943) | ||||||||||||
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物，以及受託方帳戶中持有的現金及現金等價物的影響 | 219 | (120) | ||||||||||||
| 現金、現金等價物，以及受託方帳戶中持有的現金及現金等價物的減少/增加 | (431) | 2,627 | ||||||||||||
| 期初現金、現金等價物，以及受託方帳戶中持有的現金及現金等價物 | 14,152 | 12,102 | ||||||||||||
| 期末現金、現金等價物，以及受託方帳戶中持有的現金及現金等價物 | $ | 13,721 | $ | 14,729 | ||||||||||
| 現金、現金等價物和受信託管理的現金及現金等價物協調至綜合資產負債表 | ||||||||||||||
截至9月30日的餘額 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| （以百萬計） | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,798 | $ | 2,901 | ||||||||||
| 受信託管理的現金及現金等價物 | 11,923 | 11,828 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和受信託管理的現金及現金等價物總額 | $ | 13,721 | $ | 14,729 | ||||||||||
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Marsh & McLennan Companies，Inc。
非GAAP衡量的調和
截至9月30日的三個月
（百萬美元）（未經審計）
非GAAP營業收入 從本期財務會計報表的營業收入中單獨剝離外匯匯率波動和特定交易相關項目的影響。 非財務會計報表營業收入 該指標以恒定匯率基礎呈現，排除外匯波動的影響。企業通過根據本期外幣財務會計報表按照本期和對應的前期匯率差異將外匯波動的影響從期間逐期抵消。同樣，諸如收購和處置等某些其他項目可能會影響營業收入的時期逐期比較，並且爲了可比性目的，這些項目始終在本期和前期財務會計報表中被一致排除。所謂的百分比變化，稱爲非財務會計報表基礎營業收入，是通過將非財務會計報表營業收入的期間逐期變化除以前期得到的。 非財務會計報表基礎營業收入 非財務會計報表營業收入 除以前期的非財務會計報表營業收入變化 非通用會計準則營業收入。
以下表格提供了按照公認會計原則營業收入與非公認會計原則營業收入的調解：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 馬什（a） | 貨幣影響 | 收購/ 處置/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | 馬什（a） | 收購/ 處理/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 風險和保險服務板塊 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marsh | $ | 2,934 | $ | 11 | $ | (68) | $ | 2,877 | $ | 2,700 | $ | (1) | $ | 2,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Guy Carpenter | 381 | 1 | — | 382 | 359 | — | 359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | 3,315 | 12 | (68) | 3,259 | 3,059 | (1) | 3,058 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受託人利息收入 | 138 | — | (1) | 137 | 131 | — | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總風險和保險服務 | 3,453 | 12 | (69) | 3,396 | 3,190 | (1) | 3,189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mercer | 1,452 | 5 | (23) | 1,434 | 1,425 | (67) | 1,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oliver Wyman集團 | 810 | (2) | (21) | 787 | 781 | — | 781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢總額 | 2,262 | 3 | (44) | 2,221 | 2,206 | (67) | 2,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業刪除 | (18) | — | — | (18) | (14) | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 5,697 | $ | 15 | $ | (113) | $ | 5,599 | $ | 5,382 | $ | (68) | $ | 5,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||
營收詳情
以下表格提供了上述某些元件的更詳細的營業收入信息：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 馬什（a） | 貨幣影響 | 收購/ 處置/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | 馬什（a） | 收購/ 處置/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marsh: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲 | $ | 747 | $ | (5) | $ | (1) | $ | 741 | $ | 692 | $ | (1) | $ | 691 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 亞洲太平洋 | 342 | — | (15) | 327 | 311 | — | 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 134 | 14 | (2) | 146 | 134 | — | 134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際總計 | 1,223 | 9 | (18) | 1,214 | 1,137 | (1) | 1,136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國/加拿大 | 1,711 | 2 | (50) | 1,663 | 1,563 | — | 1,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計馬歇爾 | $ | 2,934 | $ | 11 | $ | (68) | $ | 2,877 | $ | 2,700 | $ | (1) | $ | 2,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 默瑟： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財富 | $ | 625 | $ | (4) | $ | (9) | $ | 612 | $ | 635 | $ | (46) | $ | 589 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 醫療保健。 | 520 | 5 | (11) | 514 | 496 | (21) | 475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 事業 | 307 | 4 | (3) | 308 | 294 | — | 294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計默瑟 | $ | 1,452 | $ | 5 | $ | (23) | $ | 1,434 | $ | 1,425 | $ | (67) | $ | 1,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||
注意：上表中的金額已四捨五入取整。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Marsh & McLennan Companies，Inc。
非GAAP衡量的調和
截至9月30日的九個月
（百萬美元）（未經審計）
以下表格提供了按照公認會計原則營業收入與非公認會計原則營業收入的調解：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | 馬什（a） | 貨幣影響 | 收購/ 處理方式/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | 馬什（a） | 收購/ 處理/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 風險和保險服務板塊 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marsh | $ | 9,202 | $ | 50 | $ | (171) | $ | 9,081 | $ | 8,482 | $ | (2) | $ | 8,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Guy Carpenter | 2,161 | 5 | (3) | 2,163 | 2,006 | (12) | 1,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小計 | 11,363 | 55 | (174) | 11,244 | 10,488 | (14) | 10,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受託人利息收入 | 385 | 1 | (2) | 384 | 330 | — | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總風險和保險服務 | 11,748 | 56 | (176) | 11,628 | 10,818 | (14) | 10,804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mercer（a） | 4,256 | 30 | (77) | 4,209 | 4,143 | (159) | 3,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oliver Wyman集團 | 2,436 | (3) | (50) | 2,383 | 2,266 | (1) | 2,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 諮詢總額 | 6,692 | 27 | (127) | 6,592 | 6,409 | (160) | 6,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業刪除 | (49) | — | — | (49) | (45) | — | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 18,391 | $ | 83 | $ | (303) | $ | 18,171 | $ | 17,182 | $ | (174) | $ | 17,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||
營收詳情
以下表格提供了上述某些元件的更詳細的營業收入信息：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | 馬什（a） | 貨幣影響 | 收購/ 處置/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | 馬什（a） | 收購/ 處置/ 其他影響 | 非 GAAP 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marsh: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲 | $ | 2,684 | $ | (10) | $ | (3) | $ | 2,671 | $ | 2,482 | $ | (2) | $ | 2,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 亞洲太平洋 | 1,069 | 25 | (54) | 1,040 | 980 | — | 980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 396 | 31 | (10) | 417 | 386 | — | 386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際總計 | 4,149 | 46 | (67) | 4,128 | 3,848 | (2) | 3,846 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國/加拿大 | 5,053 | 4 | (104) | 4,953 | 4,634 | — | 4,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計馬歇爾 | $ | 9,202 | $ | 50 | $ | (171) | $ | 9,081 | $ | 8,482 | $ | (2) | $ | 8,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 默瑟： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財富（a） | $ | 1,909 | $ | 2 | $ | (83) | $ | 1,828 | $ | 1,853 | $ | (94) | $ | 1,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 健康（a） | 1,605 | 14 | 11 | 1,630 | 1,559 | (65) | 1,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 事業 | 742 | 14 | (5) | 751 | 731 | — | 731 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計默瑟 | $ | 4,256 | $ | 30 | $ | (77) | $ | 4,209 | $ | 4,143 | $ | (159) | $ | 3,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(a)2024年的併購、處置和其他業務包括從出售英國養老金管理和美國健康和福利管理業務中獲得的2100萬美元的淨收益，其中財富部門獲得6600萬美元的收益，但受健康部門4500萬美元的虧損抵消。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意：上表中的金額已四捨五入取整。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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