第99.1展示文本
蘭嶼島資本宣佈
預計2024年第三季度的結果
2024年10月 每月股息和
2024年9月30日RMBS投資組合特徵
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| ● | 截至目前的每股預估賬面價值爲2024年9月30日爲$8.40 | |
| ● | 截至季度結束，每股預估淨利潤爲$0.242024年9月30日，其中包括每股預估$0.29的RMBS和衍生工具淨實現和未實現收益 | |
| ● | 預計截至本季度末股東權益總回報率爲2.1%2024年9月30日 | |
| ● | 預計賬面價值、淨利潤和股東權益總回報率金額爲初步數據，可能有變動，並需由公司獨立註冊會計師事務所審查 | |
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房屋抵押貸款支持證券組合特徵截至2024年9月30日 |
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預計下一個股息公告2024年11月13日 |
佛羅里達州維羅海灘 2024年10月16日Orchid Island Capital公司（NYSE：ORC）今天宣佈，該公司的董事會宣佈了該公司當月的現金股息 2024年10月。每股股息爲$0.12將於 2024年11月27日發放，給予該公司普通股股東 2024年10月31日，除息日爲 2024年10月31日。公司計劃宣佈下一期普通股股息於 2024年11月13日.
公司打算向普通股股東定期支付現金分紅。爲了符合股權房地產投資信託（REIT）的資格，公司必須每年向股東分配至少等於其REIT應稅收入的90%，不考慮對支付的分紅的扣除並排除任何淨資本收益。如果未分配任何符定日期的一定百分比的應稅收入，公司將對未分配的應稅收入徵收所得稅，並對此徵收特定百分比的應稅收入未在規定日期前分配的順外稅。公司尚未設立最低分配支付水平，並不保證其將來有能力向股東分配。
截至 2024年10月16日，該公司有78,414,645 已發行普通股。截至 2024年9月30日，該公司有78,082,645已發行普通股。截至2024年6月30日，該公司有64,824,374已發行普通股。
估算的2024年9月30日每股賬面價值
公司的預估每股賬面價值截至2024年9月30日爲$8.40。公司通過將總股東權益除以普通股的總流通股數來計算每股賬面價值。在2024年9月30日，公司的初步預估總股東權益約爲$65600萬，共有78,082,645萬股普通股在外流通。這些數字和由此得出的預估每股賬面價值爲初步數據，可能會有變動，並需經公司獨立註冊會計師事務所審閱。
預計淨利潤 每股 以及RMBS和衍生工具的已實現和未實現收益和損失
公司估計，截至本季度結束，每股淨利潤爲0.24美元。2024年9月30日，其中包括每股約0.29美元的淨實現和未實現RMBS和衍生工具收益。 這些金額與本季度宣佈的每股0.36美元的總分紅相比。 根據普遍公認的會計原則計算的每股普通股淨利潤可以，也確實與我們的REIT應稅收入有所不同。 公司認爲REIT應稅收入更好地表明可支付形式的股息而不是淨利潤。 REIT應稅收入的許多元件目前只能進行估計，我們宣佈的每月股息基於本季度和日曆年內REIT應稅收入的估計以及公司的REIT應稅收入的長期估計。 這些數字爲初步數據，可能會變化，並需由公司的獨立註冊會計師事務所審查。
預計股本回報總額
公司估計的截至本季度末的股本回報率爲2024年9月30日爲2.1%。公司計算股本回報率的方法是將本季度宣佈和支付的分紅總和加上本季度內賬面價值的變化，然後除以本季度初公司的股東權益。總回報爲每股0.18美元，其中包括每股0.36美元的分紅和每股0.18美元的賬面價值下降從2024年6月30日算起。
RMBS投資組合特徵
截至日期的RMBS組合詳情如下：2024年9月30日以下爲基本報表。 這些數字爲初步數據，可能會發生變化，並且關於將出現在截至2024年9月30日的公司基本報表及相關附註中的數據，還需公司獨立註冊會計師事務所審核：
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RMBS估值特徵 |
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按機構分的住房抵押貸款支持證券資產 |
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1940年投資公司法案（整體資金池）測試結果 |
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按交易對手回購協議敞口 |
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RMBS風險度量 |
關於Orchid Island Capital，Inc. Orchid Island Capital，Inc.是一家專門從事代理RMBS利潤槓桿操作的金融公司。我們的投資策略重點是代理RMBS的兩個類別：（i）傳統的代理RMBS通過，如由Fannie Mae，Freddie Mac或Ginnie Mae發行的抵押貸款通過證書和抵押質押證券，以及（ii）結構化代理RMBS。該公司由證券交易委員會註冊的投資顧問Bimini Advisors，LLC管理。
Orchid Island Capital, Inc.是一家專業金融公司，以槓桿爲基礎投資於機構發行的RMBS。我們的投資策略專注於兩類機構發行的RMBS：（i）傳統的Agency RMBS，例如由房利美、房地美或金奈發行的按揭證券和抵押抵押品，以及（ii）結構化的Agency RMBS。該公司由Bimini Advisors, LLC管理，Bimini Advisors, LLC是一家在美國證券交易所註冊的投資顧問。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據《1995年度私募證券訴訟改革法案和其他聯邦證券法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and other federal securities laws）的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於公司分配的說明。雖然Orchid Island Capital公司目前的預期是基於這些前瞻性陳述，但這些聲明並不能保證實現。投資者不應過分依賴前瞻性陳述。有關可能影響結果的因素的進一步討論，請參閱該公司截至2023年12月31日的年度報告中的「風險因素」章節。
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RMBS估值特徵 |
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（以千美元計） |
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實現 |
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實現 |
Jul -24 - |
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| 九月二十四日 | 九月二十四日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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淨利 |
已授予和預期於2021年1月2日授予股份 |
CPR |
CPR |
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| 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 | 平均數 | (1個月) | (3個月) | 建模利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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當前 |
一般 |
% 的 |
當前 |
平均數 |
到期日 |
(報告 |
(報告 |
利率敏感度（1） |
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類型 |
面值 |
數值 |
投資組合 |
價格 |
存續期間利率2 |
平均加權資金成本率 (GWAC) |
年齡 |
(月) |
在十月) |
在十月) |
（-50個點子） |
（+50個點子） |
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固定利率住房抵押貸款證券化 |
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30年期 3.0 |
1,313,569 | 1,192,650 | 21.91 | % | 90.79 | 3.00 | % | 3.46 | % | 42 | 312 | 4.9 | % | 6.4 | % | 36,156 | (37,050 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 3.5 |
180,159 | 170,463 | 3.13 | % | 94.62 | 3.50 | % | 4.04 | % | 55 | 293 | 7.3 | % | 8.6 | % | 4,631 | (4,728 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 4.0 |
534,812 | 515,427 | 9.47 | % | 96.38 | 4.00 | % | 4.64 | % | 68 | 285 | 3.2 | % | 4.6 | % | 11,715 | (12,733 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 4.5 |
312,192 | 308,236 | 5.66 | % | 98.73 | 4.50 | % | 5.44 | % | 27 | 330 | 5.5 | % | 6.8 | % | 5,377 | (6,191 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 5.0 |
517,497 | 518,746 | 9.53 | % | 100.24 | 5.00 | % | 5.93 | % | 25 | 330 | 7.9 | % | 7.0 | % | 7,905 | (9,531 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 5.5 |
259,123 | 265,083 | 4.87 | % | 102.30 | 5.50 | % | 6.43 | % | 18 | 338 | 3.3 | % | 5.8 | % | 3,498 | (4,475 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 6.0 |
1,248,052 | 1,287,954 | 23.66 | % | 103.20 | 6.00 | % | 6.98 | % | 9 | 347 | 11.7 | % | 9.5 | % | 8,892 | (12,035 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 6.5 |
776,146 | 806,065 | 14.81 | % | 103.85 | 6.50 | % | 7.43 | % | 9 | 348 | 15.8 | % | 11.9 | % | 5,418 | (7,020 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 7.0 |
346,282 | 362,445 | 6.66 | % | 104.67 | 7.00 | % | 7.94 | % | 11 | 343 | 22.4 | % | 22.7 | % | 2,291 | (2,777 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30年期 總計 |
5,487,832 | 5,427,069 | 99.71 | % | 98.89 | 4.94 | % | 5.72 | % | 27 | 327 | 9.3 | % | 8.8 | % | 85,883 | (96,540 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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總計通過RMBS |
5,487,832 | 5,427,069 | 99.71 | % | 98.89 | 4.94 | % | 5.72 | % | 27 | 327 | 9.3 | % | 8.8 | % | 85,883 | (96,540 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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結構化住房抵押貸款證券 |
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IO 20年期 4.0 |
7,414 | 693 | 0.01 | % | 9.35 | 4.00 | % | 4.57 | % | 153 | 81 | 11.0 | % | 11.5 | % | 3 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年期 3.0 |
2,690 | 376 | 0.01 | % | 13.98 | 3.00 | % | 3.64 | % | 116 | 234 | 0.9 | % | 1.2 | % | (2 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年期 4.0 |
73,719 | 13,339 | 0.25 | % | 18.09 | 4.00 | % | 4.60 | % | 121 | 230 | 5.8 | % | 6.3 | % | (424 | ) | 302 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年期 4.5 |
3,218 | 620 | 0.01 | % | 19.26 | 4.50 | % | 4.99 | % | 171 | 176 | 8.6 | % | 7.8 | % | (11 | ) | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30年 5.0 |
1,733 | 354 | 0.01 | % | 20.45 | 5.00 | % | 5.37 | % | 171 | 177 | 1.1 | % | 4.4 | % | (10 | ) | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 總計 |
88,774 | 15,382 | 0.28 | % | 17.33 | 4.01 | % | 4.60 | % | 126 | 214 | 6.1 | % | 6.6 | % | (444 | ) | 312 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IIO 30年 4.0 |
23,450 | 353 | 0.01 | % | 1.50 | 0.00 | % | 4.40 | % | 84 | 264 | 0.6 | % | 5.7 | % | 121 | (99 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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RMBS結構化資產合計 |
112,224 | 15,735 | 0.29 | % | 14.02 | 3.17 | % | 4.55 | % | 117 | 225 | 4.9 | % | 6.4 | % | (323 | ) | 213 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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按揭資產合計 |
$ | 5,600,056 | $ | 5,442,804 | 100.00 | % | 4.90 | % | 5.70 | % | 29 | 325 | 9.2 | % | 8.8 | % | $ | 85,560 | $ | (96,327 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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避險 |
建模利息 |
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名義 |
周期 |
利率敏感性 (1) |
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避險 |
相關價格在活躍市場上未被引用的相同財務資產 |
結束 |
(-50 BPS) |
(+50 BPS) |
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|
3個月美元SOFR期貨（2） |
$ | (455,900 | ) |
10月25日 |
$ | (5,699 | ) | $ | 5,699 | ||||
|
10年期國債期貨(3) |
(12,500 | ) |
12月24日 |
(410 | ) | 397 | |||||||
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互換契約 |
(3,486,800 | ) |
6月30日 |
(91,274 | ) | 88,057 | |||||||
|
待定 |
(300,000 | ) |
2024年10月 |
(8,387 | ) | 8,827 | |||||||
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掉期選擇權 |
- |
一月-00 |
- | - | |||||||||
|
對沖總額 |
$ | (4,255,200 | ) | $ | (105,770 | ) | $ | 102,980 | |||||
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比例震盪總額 |
$ | (20,210 | ) | $ | 6,653 | ||||||||
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(1) |
花旗集團全球市場收益簿建立的模型結果。利率震盪假設瞬時平行位移，地平線價格的計算假設恆定SOFR期權調整差價。這些結果僅供舉例，實際結果可能存在實質差異。 |
| (2) | SOFR期貨合約金額代表平均季度名義金額。 |
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(3) |
十年期國債期貨合約價格高達$114.28 價值計算，2024年9月30日空頭頭寸的市場價值為 1430萬美元. |
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由機構代管的RMBS資產 |
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|
（以千為單位的美元） |
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|
百分比 |
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公正的 |
的 |
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資產類別 |
價值 |
投資組合 |
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截至2024年9月30日 |
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房利美 |
$ | 3,692,047 | 67.8 | % | ||||
|
房地美 |
1,750,757 | 32.2 | % | |||||
|
總按揭資產 |
$ | 5,442,804 | 100.0 | % | ||||
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1940年投資公司法案全池測試 |
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（以千為單位的美元） |
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百分比 |
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公正的 |
的 |
|||||||
|
資產類別 |
價值 |
投資組合 |
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截至2024年9月30日 |
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|
非整池資產 |
$ | 161,835 | 3.0 | % | ||||
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整池資產 |
5,280,969 | 97.0 | % | |||||
|
總按揭資產 |
$ | 5,442,804 | 100.0 | % | ||||
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按對手劃分的貸款 |
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(千美元) |
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加權 |
加權 |
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百分比 |
平均 |
平均 |
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總計 |
總計 |
倉庫 |
到期 |
最長 |
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截至二零二四年九月三十日 |
借貸 |
債務 |
比率 |
以天為單位 |
到期 |
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ABN 阿姆羅銀行新 V |
$ | 381,192 | 7.3 | % | 5.37 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
梅里爾·林奇、皮爾斯、芬納和史密斯 |
379,748 | 7.3 | % | 5.20 | % | 35 |
11/15/2024 |
||||||||||
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ASL 資本市場股份有限公司 |
346,397 | 6.6 | % | 5.35 | % | 31 |
11/15/2024 |
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|
歌手·菲茨杰拉德 & 公司 |
289,468 | 5.5 | % | 5.30 | % | 11 |
10/18/2024 |
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|
DV 證券股份有限責任公司庫 |
274,284 | 5.2 | % | 5.24 | % | 19 |
10/28/2024 |
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|
三菱 UFJ 證券（美國）股份有限公司 |
263,580 | 5.0 | % | 5.35 | % | 23 |
10/28/2024 |
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|
摩根證券有限公司 |
254,798 | 4.9 | % | 5.33 | % | 9 |
10/25/2024 |
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|
桑坦德銀行 SA |
248,472 | 4.8 | % | 5.33 | % | 49 |
11/18/2024 |
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|
大和證券美國股份有限公司 |
247,191 | 4.7 | % | 5.04 | % | 28 |
11/19/2024 |
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|
花旗集團環球市場有限公司 |
244,746 | 4.7 | % | 5.04 | % | 25 |
10/25/2024 |
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|
紐約州威爾斯法戈銀行 |
241,641 | 4.6 | % | 5.29 | % | 16 |
10/16/2024 |
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|
ING 金融市場有限公司 |
225,593 | 4.3 | % | 5.01 | % | 39 |
11/8/2024 |
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|
馬力士資本市場股份有限公司 |
223,192 | 4.3 | % | 5.00 | % | 21 |
10/21/2024 |
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|
高盛股份有限公司 |
208,485 | 4.0 | % | 5.32 | % | 16 |
10/16/2024 |
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|
蒙特利爾銀行 |
204,522 | 3.9 | % | 5.31 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
南街證券有限公司 |
194,516 | 3.7 | % | 5.20 | % | 19 |
10/24/2024 |
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|
清街有限責任公司 |
193,535 | 3.7 | % | 5.21 | % | 48 |
11/20/2024 |
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|
美瑞資產證券（美國）有限公司 |
193,120 | 3.7 | % | 5.26 | % | 26 |
11/18/2024 |
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|
史東金融股份有限公司 |
159,098 | 3.0 | % | 5.03 | % | 21 |
10/21/2024 |
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|
新斯科舍省銀行 |
149,958 | 2.9 | % | 5.29 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
RBC 資本市場有限責任公司 |
143,225 | 2.7 | % | 5.31 | % | 45 |
11/14/2024 |
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|
野村證券國際股份有限公司 |
75,278 | 1.4 | % | 5.31 | % | 15 |
10/15/2024 |
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|
盧西德普萊姆基金有限責任公司 |
48,322 | 0.9 | % | 5.29 | % | 17 |
10/17/2024 |
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|
威爾斯法戈證券有限公司 |
23,004 | 0.4 | % | 5.06 | % | 25 |
10/25/2024 |
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透明現金基金 USG 有限責任公司 |
17,506 | 0.3 | % | 5.31 | % | 17 |
10/17/2024 |
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貸款總額 |
$ | 5,230,871 | 100.0 | % | 5.24 | % | 25 |
11/20/2024 |
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聯繫人：
蘭嶼資本股份有限公司。
羅伯特·E·考利
佛羅里達州維羅海灘火烈鳥路3305號 32963
電話：(772) 231-1400