附錄99.1
martin midstream 合夥企業報告2024年第三季度財務結果並宣佈季度現金分配現金分配
•報告的淨虧損爲3.3百萬美元 截至2024年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別爲370萬和8730萬
•調整後EBITDA $25.1 百萬和8730萬 截至2024年9月30日的三個月和九個月
•宣佈每普通單位季度現金分紅爲0.005美元
•2024年10月3日，與馬丁資源管理公司（「MRMC」）簽署了最終合併協議和計劃，MRMC將收購合夥企業全部未被MRMC及其子公司持有的普通單位 將收購合夥企業所有未被MRMC及其子公司持有的普通單位
德克薩斯州基爾戈爾，2024年10月16日（商業線）——馬丁中游合作伙伴L.P.（納斯達克：MMLP）（「MMLP」或「合夥企業」）今天宣佈了2024年第三季度的財務結果。
馬丁中游GP LLC的總裁兼首席執行官鮑勃·邦杜蘭特（Bob Bondurant）表示：「我對合夥企業第三季度的財務結果感到滿意，調整後的EBITDA爲2510萬，儘管與指導目標2640萬相比，略微下降了130萬。在本季度，合夥企業記錄了額外的140萬費用，與指導相比，涉及到我們與普通單位的公允市場價值相關的長期激勵計劃。除了特種產品部門外，財務結果在所有剩餘部門均超過了指導，考慮到這一額外成本。」
「在我們展望未來幾個月，潛在的與MRMC合併的過程中，我們的團隊將繼續致力於執行我們的長期策略，並專注於提升我們爲客戶、供應商和我們生活以及我們業務運營所在社區提供的價值。」
2024年第三季度按業務板塊的運營結果
| 營業收入（損失）（百萬美元） | 信用調整後的EBITDA（百萬美元） | 調整後EBITDA($M) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （金額可能因四捨五入而不相加或重新計算） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務板塊 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 終端和存儲 | $ | 2.7 | $ | 3.1 | $ | 8.4 | $ | 8.2 | $ | 8.4 | $ | 8.2 | |||||||||||||||||||||||
| 運輸 | 8.6 | 6.7 | 11.6 | 9.5 | 11.6 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 硫磺服務 | 1.3 | 2.7 | 4.2 | 5.4 | 4.2 | 5.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 專業產品 | 3.9 | 6.0 | 4.6 | 6.8 | 4.6 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配的銷售、一般和行政費用 | (3.7) | (3.8) | (3.7) | (3.8) | (3.7) | (3.8) | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 12.7 | $ | 14.7 | $ | 25.1 | $ | 26.2 | $ | 25.1 | $ | 26.2 | ||||||||||||||||||||||||
終端和存儲 調整後的息稅折舊攤銷前利潤增長了20萬，主要反映我們岸基終端吞吐量增加，但被員工相關費用的增加所抵消。
運輸 調整後的息稅折舊攤銷前利潤增長了210萬，主要反映我們海運部門日費率和利用率的提高。
硫磺服務 調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）減少了120萬，主要反映了肥料銷量和利潤的下降，但受到我們硫磺部門更高利潤的抵消。
特色產品 調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）減少了220萬，主要反映了我們的潤滑油和潤滑脂部門利潤的下降，以及員工相關費用的增加。
未分配的銷售、一般和行政費用 減少了10萬，反映了從MRMC分配的間接費用的減少。
CAPITALIZATION
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （以百萬美元計） | |||||||||||
| 未償債務： | |||||||||||
循環信用額度，到期於2027年2月 1 | $ | 86.5 | $ | 42.5 | |||||||
| 融資租賃義務 | 0.1 | — | |||||||||
| 11.50%高級擔保票據，到期於2028年2月 | 400.0 | 400.0 | |||||||||
| 總未償債務： | $ | 486.6 | $ | 442.5 | |||||||
| 信用指標概述： | |||||||||||
| 循環信用額度 - 總容量 | $ | 150.0 | $ | 175.0 | |||||||
| 循環信貸便利 - 可用流動性 | $ | 54.4 | $ | 109.0 | |||||||
總調整槓桿比率 2 | 4.14x | 3.75x | |||||||||
高級槓桿比率 2 | 0.74x | 0.36x | |||||||||
利息保障倍數 2 | 2.23x | 2.19x | |||||||||
1 截至2024年9月30日和2023年12月31日，合夥企業遵守所有債務契約。
2 根據合夥企業的循環信貸便利計算。
運營結果摘要
(以百萬計，除每單位金額外)
| 時期 | Net Income (Loss) | 每單位淨利潤（虧損） | 調整後的EBITDA | 信貸調整後的稅前利潤、利息、折舊和攤銷前的利潤和稅前現金收益 | 經營活動現金流量淨額 | 可分配現金流量 | 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止三個月 | $ | (3.3) | $ | (0.08) | $ | 25.1 | $ | 25.1 | $ | (15.8) | $ | 2.4 | $ | 170.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止三個月 | $ | 3.7 | $ | 0.09 | $ | 26.2 | $ | 26.2 | $ | 7.3 | $ | 5.0 | $ | 176.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤（虧損）與調整後 EBITDA 及信用調整後 EBITDA 的對賬
| (單位：百萬) | 運輸 | 終端及儲存 | 硫服務 | 特種產品 | 銷售及管理費用 | 利息費用 | 3Q 2024 實際 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損） | $ | 8.6 | $ | 2.7 | $ | 1.3 | $ | 3.9 | $ | (5.1) | $ | (14.6) | $ | (3.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用回加 | – | – | – | – | – | 14.6 | 14.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | – | – | – | – | 1.4 | – | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 8.6 | 2.7 | 1.3 | 3.9 | (3.7) | – | 12.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 3.2 | 5.7 | 2.9 | 0.8 | – | – | 12.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產、廠房和設備的銷售或處置收益 | (0.1) | – | – | (0.1) | – | – | (0.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於單位的報酬 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA） | 11.6 | 8.4 | 4.2 | 4.6 | (3.7) | – | 25.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減：與丁烷優化業務相關的淨利潤（虧損） | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加：成本或淨可變現價值較低的其他非現金調整 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Credit Adjusted EBITDA） | $ | 11.6 | $ | 8.4 | $ | 4.2 | $ | 4.6 | $ | (3.7) | $ | – | $ | 25.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）、調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）、信用調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Credit Adjusted EBITDA）、可分配現金流和調整後的自由現金流是非GAAP財務指標，詳細解釋見下文"非GAAP財務信息的使用"。合夥企業還在下面的表格中包含了"淨利潤（虧損）與息稅折舊攤銷前利潤、調整後的息稅折舊攤銷前利潤和信用調整後的息稅折舊攤銷前利潤的調節"以及"通過經營活動提供的淨現金與調整後的息稅折舊攤銷前利潤、信用調整後的息稅折舊攤銷前利潤、可分配現金流和調整後的自由現金流的調節"，以顯示這些非GAAP財務指標的組成部分及其與最可比的GAAP指標的調節。
本公告中包含的8-K表格當前報告的附件中包含合夥企業2024年第三季度調整後息稅折舊攤銷前利潤與合夥企業2024年第三季度調整後息稅折舊攤銷前利潤指導的比較。
季度現金分配
該合夥企業已宣佈2024年9月30日結束的季度每單位現金分配爲0.005美元。 分配將在2024年11月14日支付給截至2024年11月7日營業結束時的普通單元持有者。 現金分配的除息日爲2024年11月7日。
合格通知給提名人
本公告旨在根據財政部法規第1.1446-4(b)(4)和(d)條款提供合格通知。經紀人和提名人應將MMLP對非美國投資者的分配的百分之百（100%）視爲與相關的有效收入 美國 交易或業務。因此，MMLP對非美國投資者的分配須按照適用的最高有效稅率進行聯邦所得稅扣繳。根據財政部法規第1.1446(f)-4(c)(2)(iii)條款，經紀人和提名人應將分配的百分之百（100%）視爲超出累積淨收入，以確定需要扣留的金額。提名人，且不是 馬丁中游合夥人有限合夥被視爲扣稅代理人，負責對外國投資者代表他們收到的任何必要扣稅。
與martin midstream資源管理公司簽署的合併協議
在2024年10月3日，合夥企業宣佈 t已簽署一項最終協議和合並計劃（「合併協議」），根據該協議，MRMC將收購所有尚未被MRMC及其子公司擁有的MMLP的流通普通單位（「公衆普通單位」）。該合併協議是MRMC在2024年5月提出收購公衆普通單位後進行的。
投資者電話會議
日期：2024年10月17日星期四
時間：上午8:00 中部時間 （請於早上7:55撥入）
撥入號碼： (800) 715-9871
會議ID：8536096
重播撥入號碼 (800) 770-2030 – 會議 ID： 8536096
會議電話的網絡廣播及2024年第三季度業績摘要也可以通過訪問我們網站www.MMLP.com的投資者關係部分的活動與演示文稿來獲取。
關於martin midstream
martin midstream合夥企業L.P.，總部位於德克薩斯州的基爾戈爾，是一家公開交易的有限合夥企業，業務多樣，主要集中在美國墨 Gulf Coast地區。MMLP的主要業務包括：（1）石油產品及其副產品的終端、加工和儲存服務；（2）石油產品及其副產品、化學品和特種產品的陸運和海運服務；（3）硫及基於硫的產品的加工、製造、營銷和分銷；以及（4）天然氣液體的營銷、分銷和運輸服務，以及特種潤滑油和油脂的混合和包裝服務。要了解更多信息，請訪問www.MMLP.com。請在LinkedIn、Facebook和X（前身爲Twitter）上關注martin midstream合夥企業L.P.。
前瞻性聲明
關於合夥公司前景的聲明以及本公告中所有其他非歷史事實的聲明均爲1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明和所有對財務預測的引用依賴於對未來事件的一系列假設，並且受到多種不確定因素的影響，包括（i）商品價格持續波動及相關宏觀經濟和政治環境的影響；（ii）各方在預期時間框架內或根本無法完成合並協議所想象的交易，包括MRMC爲合併總對價提供資金的能力；與在預期時間框架內或根本滿足或豁免交易結束條件相關的風險；獲得所需監管批准和合夥股東批准的風險；交易造成的干擾使維護業務和運營關係更加困難的風險；與該交易相關的重要交易費用；以及與該交易相關的訴訟和/或監管行動的風險；（iii）關於合夥公司未來現金流和運營的不確定性；（iv）合夥公司支付未來分配的能力；（v）未來市場條件；（vi）當前和未來政府監管；（vii）未來稅收；以及（viii）其他因素，其中許多因素不在其控制範圍內，這可能導致實際結果與這些聲明大相徑庭。雖然合夥公司認爲關於未來事件的假設是合理的，但其警告存在內在困難，難以預見或預測某些重要因素。有關這些因素的討論，包括風險和不確定性，已在合夥公司不時向證券交易委員會（「SEC」）提交的年度和季度報告中列出。合夥公司否認有任何意圖或義務修訂任何前瞻性聲明，包括財務預測，無論是由於新信息、未來事件，還是其他原因，除非法律要求這樣做。
使用非 GAAP 財務信息
To assist management in assessing our business, we use the following non-GAAP financial measures: earnings before interest, taxes, and depreciation and amortization ("EBITDA"), adjusted EBITDA (as defined below), Credit Adjusted EBITDA (as defined below), distributable cash flow available to common unitholders (「Distributable Cash Flow」), and free cash flow after growth capital expenditures and principal payments under finance lease obligations ("Adjusted Free Cash Flow"). Our management uses a variety of financial and operational measurements other than our financial statements prepared in accordance with U.S. GAAP to analyze our performance.
Certain items excluded from EBITDA and Adjusted EBITDA are significant components in understanding and assessing an entity's financial performance, such as cost of capital and historical costs of depreciable assets.
EBITDA, Adjusted EBITDA and Credit Adjusted EBITDA. We define Adjusted EBITDA as EBITDA before unit-based compensation expenses, gains and losses on the disposition of property, plant and equipment, impairment and other similar non-cash adjustments. Adjusted EBITDA is used as a supplemental performance and liquidity measure by our management and by external users of our financial statements, such as investors, commercial banks, research analysts, and others, to assess:
•the financial performance of our assets without regard to financing methods, capital structure, or historical cost basis;
•the ability of our assets to generate cash sufficient to pay interest costs, support our indebtedness, and make cash distributions to our unitholders; and
•our operating performance and return on capital as compared to those of other companies in the midstream energy sector, without regard to financing methods or capital structure.
我們將信用調整後的 EBITDA 定義爲調整後的 EBITDA 排除淨利潤（損失）以及成本或可實現淨值的較低者和與我們在 2023 年第二季度退出的丁烷優化業務相關的其他非現金調整。信用調整後的 EBITDA 被我們的管理層和外部用戶如投資者、商業銀行、研究分析師等作爲補充的業績和流動性指標，以提供有關計算和遵守合夥企業第三次修訂和恢復的信用協議中的特定財務契約的額外信息。
與調整後的 EBITDA 和信用調整後的 EBITDA 最直接可比的 GAAP 指標是淨利潤（損失）和經營活動提供的（使用的）淨現金。調整後的 EBITDA 和信用調整後的 EBITDA 不應被視爲替代或比淨利潤（損失）、經營收入（損失）、經營活動提供的（使用的）淨現金或任何其他按照 GAAP 提供的財務業績指標更有意義。調整後的 EBITDA 和信用調整後的 EBITDA 可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較，因爲其他公司可能不會以相同方式計算調整後的 EBITDA。
調整後的 EBITDA 不包括利息支出、所得稅支出，以及折舊和攤銷。因爲我們借款來資助我們的運營，所以利息支出是我們成本和產生可分配現金能力的必要元素。由於我們擁有資本資產，折舊和攤銷也是我們成本的必要元素。因此，任何排除這些元素的指標都有實質性的侷限性。爲了彌補這些侷限性，我們認爲考慮淨利潤（損失）和 GAAP 確定的經營活動提供的（使用的）淨現金，以及調整後的 EBITDA，對於評估我們的整體業績是重要的。
可分配現金流。 我們將可分配現金流定義爲經營活動提供（使用）的淨現金減去應付的現金（加上已支付的現金）對於包括在累計其他綜合收益（損失）中的已結束商品衍生品頭寸所收取的現金，加上經營資產和負債的變化（提供）使用的現金，減去維護資本支出和工廠檢修成本。可分配現金流是我們管理層和外部用戶（如投資者、商業銀行和研究分析師）用於比較生成的基本現金流與我們期望支付給單元持有者的現金分配的一個重要績效指標。
可分配現金流對於我們的單元持有者來說也是一個重要的財務指標，因爲它作爲我們提供投資現金回報的成功指標。具體來說，這一財務指標向投資者表明我們是否在生成能夠維持或支持季度分配率增長的現金流。可分配現金流在投資社區中也是一個定量標準，涉及到公開交易的合夥企業，因爲此類實體的單位價值通常由單位收益決定，而單位收益反過來又基於實體向單元持有者支付的現金分配金額。
調整後的自由現金流。 我們將調整後的自由現金流定義爲可分配現金流減去增長資本支出和融資租賃義務下的本金支付。調整後的自由現金流是我們管理層和外部用戶使用的一個重要績效指標，表示企業在特定時間段內生成的現金流量扣除所有資本支出後的金額，包括用於增長和維護資本項目的支出。我們認爲調整後的自由現金流對投資者、貸款人、商業銀行和研究分析師很重要，因爲它反映了可用於減少債務、投資於額外資本項目、支付分配及類似事項的現金量。我們對調整後的自由現金流的計算可能與其他實體使用的類似名稱的指標可比，也可能不可比。
與可分配現金流量和調整後的自由現金流量最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的（使用的）淨現金。可分配現金流量和調整後的自由現金流量不應被視爲與淨利潤（虧損）、營業利潤（虧損）、經營活動提供的（使用的）淨現金或根據GAAP呈現的任何其他流動性指標的替代品或更有意義的選項。可分配現金流量和調整後的自由現金流量有重要的限制，因爲它們排除了影響淨利潤（虧損）、營業利潤（虧損）和經營活動提供的（使用的）淨現金的一些項目。可分配現金流量和調整後的自由現金流量可能與其他公司的類似標題指標不可比，因爲其他公司可能不會以相同的方式計算這些非GAAP指標。爲了彌補這些限制，我們認爲考慮根據GAAP確定的經營活動提供的（使用的）淨現金，以及可分配現金流量和調整後的自由現金流量，來評估我們的整體流動性是很重要的。
聯繫方式：
香農·泰勒 - 行政副總裁兼首席財務官
(877) 256-6644
ir@mmlp.com
MMLP-F
martin midstream 合夥企業 L.P.
合併並簡化的資產負債表
（單位：千美元）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （未經審計） | (經審計) | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金 | $ | 56 | $ | 54 | |||||||
應收賬款和其他應收款，減去備抵壞賬$704和$530，分別 | 70,041 | 53,293 | |||||||||
| 存貨 | 43,037 | 43,822 | |||||||||
| 向關聯方應收款項 | 23,522 | 7,924 | |||||||||
| 其他流動資產 | 12,156 | 9,220 | |||||||||
| 總流動資產 | 148,812 | 114,313 | |||||||||
| 原價購入的財產、廠房和設備 | 948,185 | 918,786 | |||||||||
| 累計折舊 | (640,407) | (612,993) | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 307,778 | 305,793 | |||||||||
| 商譽 | 16,671 | 16,671 | |||||||||
| 租賃資產 | 61,521 | 60,359 | |||||||||
| 對DSm Semichem LLC的投資 | 7,624 | — | |||||||||
| 遞延所得稅，淨值 | 10,043 | 10,200 | |||||||||
| 其他資產，淨值 | 2,308 | 2,039 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 554,757 | $ | 509,375 | |||||||
| 負債和合夥資本（赤字） | |||||||||||
| 長期債務和融資租賃義務的當前分期付款 | $ | 14 | $ | — | |||||||
| 貿易及其他應付款 | 60,995 | 51,653 | |||||||||
| 產品交易應付賬款 | — | 426 | |||||||||
| 歸屬於關聯方的負債 | 1,388 | 6,334 | |||||||||
| 應付所得稅 | 1,315 | 652 | |||||||||
| 其他應計負債 | 31,157 | 41,499 | |||||||||
| 流動負債合計 | 94,869 | 100,564 | |||||||||
| 長期債務淨額 | 469,269 | 421,173 | |||||||||
| 融資租賃義務 | 58 | — | |||||||||
| 營運租賃負債 | 44,549 | 45,684 | |||||||||
| 其他長期債務 | 7,354 | 6,578 | |||||||||
| 負債總額 | 616,099 | 573,999 | |||||||||
| 承諾和事項 | |||||||||||
| 合夥人資本（赤字） | (61,342) | (64,624) | |||||||||
| 總負債和合夥人資本（赤字） | $ | 554,757 | $ | 509,375 | |||||||
martin midstream 合夥人有限公司
合併和壓縮的經營利潤表
(未經審計)
(以千美元爲單位，除每單位金額外)
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 2023年9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 終端和儲存 * | $ | 22,562 | $ | 22,202 | $ | 67,454 | $ | 64,744 | |||||||||||||||
| 運輸 * | 56,506 | 55,223 | 172,489 | 165,696 | |||||||||||||||||||
| 硫磺服務 | 3,477 | 3,358 | 10,431 | 10,073 | |||||||||||||||||||
| 產品銷售: * | |||||||||||||||||||||||
| 特種產品 | 67,206 | 66,695 | 200,819 | 277,836 | |||||||||||||||||||
| 硫服務 | 21,183 | 29,219 | 85,102 | 98,513 | |||||||||||||||||||
| 88,389 | 95,914 | 285,921 | 376,349 | ||||||||||||||||||||
| 總收入 | 170,934 | 176,697 | 536,295 | 616,862 | |||||||||||||||||||
| 成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
| 產品銷售成本: (不包括折舊和攤銷) | |||||||||||||||||||||||
| 特種產品 * | 58,409 | 56,298 | 173,192 | 245,863 | |||||||||||||||||||
| 硫服務 * | 12,545 | 19,461 | 52,178 | 66,932 | |||||||||||||||||||
| 終端和儲存 * | 23 | 23 | 65 | 54 | |||||||||||||||||||
| 70,977 | 75,782 | 225,435 | 312,849 | ||||||||||||||||||||
| 費用: | |||||||||||||||||||||||
| 營業費用 * | 62,363 | 64,375 | 191,655 | 187,857 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 * | 12,494 | 10,424 | 32,108 | 30,043 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 12,608 | 12,223 | 37,944 | 37,671 | |||||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 158,442 | 162,804 | 487,142 | 568,420 | |||||||||||||||||||
| 處置或出售物業、廠房和設備的收益 | 159 | 811 | 1,320 | 1,096 | |||||||||||||||||||
| 業務收入 | 12,651 | 14,704 | 50,473 | 49,538 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (14,592) | (14,994) | (42,811) | (45,914) | |||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | — | (5,121) | |||||||||||||||||||
| DSm Semichem LLC的收益（虧損）權益 | (314) | — | (314) | — | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | 2 | 17 | 20 | 50 | |||||||||||||||||||
| 總其他費用 | (14,904) | (14,977) | (43,105) | (50,985) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（稅前) | (2,253) | (273) | 7,368 | (1,447) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (1,066) | (788) | (3,634) | (3,619) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損） | (3,319) | (1,061) | 3,734 | (5,066) | |||||||||||||||||||
| 減少普通合夥人在淨利潤（虧損）中的權益 | 66 | 21 | (75) | 101 | |||||||||||||||||||
| 減少分配給未歸屬限制單位的收入（虧損） | 14 | 4 | (14) | 16 | |||||||||||||||||||
| 有限合夥人在淨利潤（虧損）中的權益 | $ | (3,239) | $ | (1,036) | $ | 3,645 | $ | (4,949) | |||||||||||||||
| 分配給有限合夥人的每單位淨利潤（虧損）- 基本和稀釋 | $ | (0.08) | $ | (0.03) | $ | 0.09 | $ | (0.13) | |||||||||||||||
| 加權平均有限合夥單位 - 基本 | 38,832,222 | 38,772,266 | 38,831,064 | 38,771,451 | |||||||||||||||||||
| 加權平均有限合夥單位 - 稀釋 | 38,832,222 | 38,772,266 | 38,909,976 | 38,771,451 | |||||||||||||||||||
*相關方交易如下所示
martin midstream 合夥企業 L.P.
綜合損益表
（未經審計）
(以千美元爲單位，除每單位金額外)
*以上包括關聯方交易
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 2023年9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營收:* | |||||||||||||||||||||||
| 終端操作和儲存 | $ | 17,785 | $ | 18,542 | $ | 54,412 | $ | 54,121 | |||||||||||||||
| 運輸 | 7,975 | 7,426 | 24,894 | 20,214 | |||||||||||||||||||
| 產品銷售 | 91 | 122 | 343 | 8,544 | |||||||||||||||||||
| 成本和費用:* | |||||||||||||||||||||||
| 銷售產品成本：（不包括折舊和攤銷） | |||||||||||||||||||||||
| 特色產品 | 8,401 | 9,896 | 23,342 | 27,324 | |||||||||||||||||||
| 硫磺服務 | 3,014 | 2,787 | 8,926 | 8,139 | |||||||||||||||||||
| 終端和儲存 | 23 | 23 | 65 | 54 | |||||||||||||||||||
| 費用: | |||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | 26,153 | 25,606 | 79,077 | 74,491 | |||||||||||||||||||
| 銷售、總務和管理費用 | 12,215 | 8,477 | 27,716 | 23,549 | |||||||||||||||||||
martin midstream 合夥企業 L.P.
合併和簡化的資本（ déficit ）報表
（未經審計）
（單位：千美元）
| 合夥人資本（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通有限 | 普通合夥人金額 | |||||||||||||||||||||||||
| 單位 | 金額 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | 39,001,086 | $ | (59,557) | $ | 1,691 | $ | (57,866) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | (3,253) | (66) | (3,319) | ||||||||||||||||||||||
| 現金分配 | — | (195) | (4) | (199) | ||||||||||||||||||||||
| 基於單位的報酬 | — | 42 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結轉餘額 | 39,001,086 | (62,963) | 1,621 | (61,342) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日餘額 | 38,914,806 | $ | (66,182) | $ | 1,558 | $ | (64,624) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | — | 3,659 | 75 | 3,734 | ||||||||||||||||||||||
| 限制單位的發行 | 86,280 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 現金分配 | — | (585) | (12) | (597) | ||||||||||||||||||||||
| 基於單位的補償 | — | 145 | — | 145 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額 - 2024年9月30日 | 39,001,086 | $ | (62,963) | $ | 1,621 | $ | (61,342) | |||||||||||||||||||
| 合夥人資本（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通有限合夥 | 普通合夥人金額 | |||||||||||||||||||||||||
| 單位 | 金額 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日餘額 | 38,914,806 | $ | (65,334) | $ | 1,577 | $ | (63,757) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | (1,040) | (21) | (1,061) | ||||||||||||||||||||||
| 現金分配 | — | (194) | (4) | (198) | ||||||||||||||||||||||
| 基於單位的補償 | — | 37 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日餘額 | 38,914,806 | (66,531) | 1,552 | (64,979) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額-2022年12月31日 | 38,850,750 | $ | (61,110) | $ | 1,665 | $ | (59,445) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | (4,965) | (101) | (5,066) | ||||||||||||||||||||||
| 限制單位的發行 | 64,056 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 現金分配 | — | (583) | (12) | (595) | ||||||||||||||||||||||
| 基於單位的薪酬 | — | 127 | — | 127 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額 - 2023年9月30日 | 38,914,806 | $ | (66,531) | $ | 1,552 | $ | (64,979) | |||||||||||||||||||
martin midstream合夥企業
合併及簡化現金流量表
（未經審計）
（金額單位：千美元）
| 截止九個月 | |||||||||||
| 2023年9月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨利潤（虧損） | $ | 3,734 | $ | (5,066) | |||||||
| 調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金: | |||||||||||
| 折舊及攤銷 | 37,944 | 37,671 | |||||||||
| 推遲發行債務成本攤銷 | 2,311 | 3,206 | |||||||||
| 債務折扣攤銷 | 1,800 | 1,600 | |||||||||
| 遞延所得稅費用 | 157 | 2,322 | |||||||||
| 固定資產和設備處置或出售的收益，淨額 | (1,320) | (1,096) | |||||||||
| 債務註銷損失 | — | 5,121 | |||||||||
| 對DSm Semichem LLC的權益（收益）損失 | 314 | — | |||||||||
| 非現金單位基礎補償 | 145 | 127 | |||||||||
| 流動資產和負債的變化，不包括收購和處置的影響： | |||||||||||
| 應收賬款及其他應收款項 | (16,748) | 19,190 | |||||||||
| 存貨 | 591 | 68,099 | |||||||||
| 向關聯方應收款項 | (15,598) | 5,914 | |||||||||
| 其他流動資產 | (373) | 5,282 | |||||||||
| 貿易和其他應付賬款 | 9,867 | (24,709) | |||||||||
| 商品交換應付賬款 | (426) | 743 | |||||||||
| 歸屬於關聯方的負債 | (4,946) | (804) | |||||||||
| 應付所得稅 | 663 | (204) | |||||||||
| 其他應計負債 | (12,632) | (10,311) | |||||||||
| 其他非流動資產和負債的變動 | 701 | (1,020) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 6,184 | 106,065 | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 購買固定資產、廠房及設備支付的現金 | (34,058) | (25,294) | |||||||||
| 工廠停工費用支付 | (9,599) | (2,367) | |||||||||
| 對DSm Semichem LLC的投資 | (6,938) | — | |||||||||
| 出售固定資產收益 | 953 | 5,183 | |||||||||
| 投資活動使用的淨現金 | (49,642) | (22,478) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 開多期債務償還 | (173,000) | (579,197) | |||||||||
| 融資租賃義務支付 | (5) | (9) | |||||||||
| 獲得長期債務 | 217,077 | 510,489 | |||||||||
| 支付債務發行成本 | (15) | (14,266) | |||||||||
| 分配給股東的現金 | (597) | (595) | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | 43,460 | (83,578) | |||||||||
| 現金淨增加額 | 2 | 9 | |||||||||
| 期初現金餘額 | 54 | 45 | |||||||||
| 期末現金餘額 | $ | 56 | $ | 54 | |||||||
| 非貨幣性的固定資產增加 | $ | 2,418 | $ | 2,369 | |||||||
| 非現金的土地貢獻給DSm Semichem LLC | $ | 1,000 | $ | — | |||||||
martin midstream 合夥企業L.P.
部門運營收入
(未經審計)
(金額和數量以千美元爲單位，除每日BBL外)
終端和儲存部門
2024年和2023年9月30日結束的三個月的運營對比結果
| 截至9月30日的三個月 | 方差 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除每日BBL外) | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 24,414 | $ | 23,973 | $ | 441 | 2 | % | |||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 23 | 23 | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用 | 14,857 | 15,078 | (221) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 1,130 | 628 | 502 | 80 | % | ||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷 | 5,695 | 5,102 | 593 | 12 | % | ||||||||||||||||||
| 2,709 | 3,142 | (433) | (14) | % | |||||||||||||||||||
| 處置或出售物業、工廠和設備的損失 | (34) | (35) | 1 | 3 | % | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 2,675 | $ | 3,107 | $ | (432) | (14) | % | |||||||||||||||
| 岸基處理量（加侖） | 42,242 | 40,655 | 1,587 | 4 | % | ||||||||||||||||||
| Smackover煉油廠處理量（每日保證最低桶數） | 6,500 | 6,500 | — | — | % | ||||||||||||||||||
2024年和2023年9月30日結束的九個月的運營比較結果
| 截至9月30日的九個月 | 差異 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (單位爲千，除了每日桶數) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 73,101 | $ | 71,798 | $ | 1,303 | 2 | % | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 65 | 54 | 11 | 20 | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用 | 45,414 | 43,318 | 2,096 | 5 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 2,232 | 1,510 | 722 | 48 | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 16,819 | 15,896 | 923 | 6 | % | ||||||||||||||||||
| 8,571 | 11,020 | (2,449) | (22) | % | |||||||||||||||||||
| 處置或銷售物業、廠房和設備的損益 | 1,063 | (359) | 1,422 | 396 | % | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 9,634 | $ | 10,661 | $ | (1,027) | (10) | % | |||||||||||||||
| 岸基吞吐量(加侖) | 130,502 | 126,438 | 4,064 | 3 | % | ||||||||||||||||||
| Smackover煉油廠吞吐量(保證最低)(每日桶) | 6,500 | 6,500 | — | — | % | ||||||||||||||||||
運輸業務板塊
2024年和2023年三個月比較結果，截止至9月30日
| 截止至9月30日的三個月 | 差異 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (以千計) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 60,196 | $ | 58,541 | $ | 1,655 | 3 | % | |||||||||||||||
| 營業費用 | 45,138 | 46,465 | (1,327) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 3,423 | 2,571 | 852 | 33 | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,182 | 3,674 | (492) | (13) | % | ||||||||||||||||||
| 8,453 | 5,831 | 2,622 | 45 | % | |||||||||||||||||||
| 處置或銷售財產、廠房和設備的收益 | 130 | 846 | (716) | (85) | % | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 8,583 | $ | 6,677 | $ | 1,906 | 29 | % | |||||||||||||||
2024年和2023年截至9月30日的運營比較結果
| 截至九個月，至九月三十日， | 差異 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (以千計) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 183,705 | $ | 178,875 | $ | 4,830 | 3 | % | |||||||||||||||
| 營業費用 | 139,562 | 136,940 | 2,622 | 2 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 8,150 | 7,101 | 1,049 | 15 | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 10,039 | 11,196 | (1,157) | (10) | % | ||||||||||||||||||
| $ | 25,954 | $ | 23,638 | $ | 2,316 | 10 | % | ||||||||||||||||
| 資產、設備和設施處置或銷售收益 | 496 | 1,497 | (1,001) | (67) | % | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 26,450 | $ | 25,135 | $ | 1,315 | 5 | % | |||||||||||||||
硫服務板塊
2024年和2023年9月30日截止的三個月的比較經營結果
| 截止9月30日的三個月 | 差異 | 變動百分比 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (以千計) | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 服務 | $ | 3,477 | $ | 3,358 | $ | 119 | 4 | % | |||||||||||||||
| 產品 | 21,183 | 29,219 | (8,036) | (28) | % | ||||||||||||||||||
| 總收入 | 24,660 | 32,577 | (7,917) | (24) | % | ||||||||||||||||||
| 產品銷售成本 | 15,292 | 21,972 | (6,680) | (30) | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用 | 3,089 | 3,510 | (421) | (12) | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 2,091 | 1,713 | 378 | 22 | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,937 | 2,639 | 298 | 11 | % | ||||||||||||||||||
| 1,251 | 2,743 | (1,492) | (54) | % | |||||||||||||||||||
| 處置或銷售物業、廠房及設備的收益 | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,254 | $ | 2,743 | $ | (1,489) | (54) | % | |||||||||||||||
| 硫（長噸） | 113 | 155 | (42) | (27) | % | ||||||||||||||||||
| 化肥（長噸） | 29 | 58 | (29) | (50) | % | ||||||||||||||||||
| 總硫服務量（長噸） | 142 | 213 | (71) | (33) | % | ||||||||||||||||||
2024年和2023年9月30日截止的九個月經營業績比較
| 截至9月30日的九個月 | 方差 | 百分比變動 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (以千計) | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 服務 | $ | 10,431 | $ | 10,073 | $ | 358 | 4 | % | |||||||||||||||
| 產品 | 85,103 | 98,513 | (13,410) | (14) | % | ||||||||||||||||||
| 總收入 | 95,534 | 108,586 | (13,052) | (12) | % | ||||||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 60,246 | 74,062 | (13,816) | (19) | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用 | 8,773 | 9,595 | (822) | (9) | % | ||||||||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 5,111 | 4,292 | 819 | 19 | % | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 8,697 | 8,072 | 625 | 8 | % | ||||||||||||||||||
| 12,707 | 12,565 | 142 | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 處置或銷售物業、廠房和設備的收益（虧損） | (305) | 17 | (322) | (1,894) | % | ||||||||||||||||||
| 業務收入 | $ | 12,402 | $ | 12,582 | $ | (180) | (1) | % | |||||||||||||||
| 硫（長噸） | 296 | 352 | (56) | (16) | % | ||||||||||||||||||
| 肥料（長噸） | 165 | 192 | (27) | (14) | % | ||||||||||||||||||
| 硫服務總量（長噸） | 461 | 544 | (83) | (15) | % | ||||||||||||||||||
特種產品部門
截至2024年和2023年9月30日三個月的業務比較結果
| 截至9月30日的三個月 | 差異 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 產品收入 | $ | 67,225 | $ | 66,720 | $ | 505 | 1 | % | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 60,445 | 58,177 | 2,268 | 4 | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用 | 30 | 23 | 7 | 30 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 2,135 | 1,698 | 437 | 26 | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 794 | 808 | (14) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| 3,821 | 6,014 | (2,193) | (36) | % | |||||||||||||||||||
| 處置或出售物業、工廠和設備的收益 | 60 | — | 60 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 3,881 | $ | 6,014 | $ | (2,133) | (35) | % | |||||||||||||||
| 天然氣液體銷售量（桶） | 582 | 509 | 73 | 14 | % | ||||||||||||||||||
| 其他特殊產品銷售量（桶） | 91 | 106 | (15) | (14) | % | ||||||||||||||||||
| 特殊產品總銷售量（桶） | 673 | 615 | 58 | 9 | % | ||||||||||||||||||
2024年9月30日和2023年9月30日的九個月經營成果比較
| 截至9月30日的九個月 | 差異 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | |||||||||||||||||||||||
| 產品收入 | $ | 200,888 | $ | 277,895 | $ | (77,007) | (28) | % | |||||||||||||||
| 產品銷售成本 | 179,800 | 256,898 | (77,098) | (30) | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用 | 81 | 55 | 26 | 47 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 5,300 | 5,287 | 13 | — | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,389 | 2,507 | (118) | (5) | % | ||||||||||||||||||
| 13,318 | 13,148 | 170 | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 處置或出售物業、廠房和設備的收益（損失） | 66 | (59) | 125 | 212 | % | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 13,384 | $ | 13,089 | $ | 295 | 2 | % | |||||||||||||||
| NGL銷售量（桶） | 1,744 | 3,027 | (1,283) | (42) | % | ||||||||||||||||||
| 其他特種產品銷量（桶） | 263 | 280 | (17) | (6) | % | ||||||||||||||||||
| 特種產品總銷量（桶） | 2,007 | 3,307 | (1,300) | (39) | % | ||||||||||||||||||
未分配的銷售、一般和行政費用
2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月的經營業績比較
| 截至9月30日的三個月 | 差異 | 百分比變化 | 截至9月30日的九個月 | 差異 | 百分比變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千計) | (以千計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 間接銷售，普遍和管理費用 | $ | 3,742 | $ | 3,837 | $ | (95) | (2) | % | $ | 11,397 | $ | 11,929 | $ | (532) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
非依照普遍公認會計准則的財務措施
以下表格將管理層使用的非GAAP財務指標與我們最直接可比的GAAP指標進行了調和，適用於截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，這些指標包括EBITDA、調整後的EBITDA、信用調整EBITDA、可分配現金流和調整後的自由現金流：
淨利潤（虧損）與EBITDA、調整後的EBITDA和信用調整EBITDA的調和
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | (以千爲單位) | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損） | $ | (3,319) | $ | (1,061) | $ | 3,734 | $ | (5,066) | |||||||||||||||
| 調整內容： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 14,592 | 14,994 | 42,811 | 45,914 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 1,066 | 788 | 3,634 | 3,619 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 12,608 | 12,223 | 37,944 | 37,671 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 24,947 | 26,944 | 88,123 | 82,138 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 處置或出售物業、廠房和設備的收益 | (159) | (811) | (1,320) | (1,096) | |||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | — | 5,121 | |||||||||||||||||||
| 對DSm Semichem LLC的股權（收益）損失 | 314 | — | 314 | — | |||||||||||||||||||
| 較低的成本或淨可實現價值及其他非現金調整 | — | — | — | (12,850) | |||||||||||||||||||
| 基於單位的報酬 | 42 | 37 | 145 | 127 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 25,144 | $ | 26,170 | $ | 87,262 | $ | 73,440 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 減少：與丁烷優化業務相關的淨損失 | — | — | — | 2,255 | |||||||||||||||||||
| 增加：較低的成本或淨可實現價值及其他非現金調整 | — | $ | — | — | 12,850 | ||||||||||||||||||
信貸調整後的稅前利潤、利息、折舊和攤銷前的利潤和稅前現金收益 | $ | 25,144 | $ | 26,170 | $ | 87,262 | $ | 88,545 | |||||||||||||||
經營活動提供的淨現金與調整後的息稅折舊攤銷前利潤、信用調整後的息稅折舊攤銷前利潤、可分配現金流和調整後的自由現金流的對賬
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | (以千爲單位) | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | (15,753) | $ | 7,291 | $ | 6,184 | $ | 106,065 | |||||||||||||||
利息費用1 | 13,220 | 13,623 | 38,700 | 41,108 | |||||||||||||||||||
| 目前所得稅費用 | 935 | 333 | 3,477 | 1,297 | |||||||||||||||||||
| 成本或可變現淨值較低及其他非現金調整 | — | — | — | (12,850) | |||||||||||||||||||
| 經營性資產和負債的變動對現金的影響： | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款和其他應收款、存貨及其他流動資產 | 22,489 | (5,983) | 32,128 | (98,485) | |||||||||||||||||||
| 應付款項、應付賬款及其他流動負債 | 4,032 | 11,155 | 7,474 | 35,285 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 221 | (249) | (701) | 1,020 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 25,144 | 26,170 | 87,262 | 73,440 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 減：與丁烷優化業務相關的淨虧損 | — | — | — | 2,255 | |||||||||||||||||||
| 加：成本或可變現淨值的較低者及其他非現金調整 | — | — | — | 12,850 | |||||||||||||||||||
信用調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | 25,144 | 26,170 | 87,262 | 88,545 | |||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | (14,592) | (14,994) | (42,811) | (45,914) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (1,066) | (788) | (3,634) | (3,619) | |||||||||||||||||||
| 遞延所得稅 | 131 | 455 | 157 | 2,322 | |||||||||||||||||||
| 債務折扣攤銷 | 600 | 600 | 1,800 | 1,600 | |||||||||||||||||||
| 推遲發行債務成本攤銷 | 772 | 771 | 2,311 | 3,206 | |||||||||||||||||||
| 工廠檢修費用支付 | (2,894) | (1,706) | (9,599) | (2,367) | |||||||||||||||||||
| 維護資本支出 | (5,738) | (5,516) | (17,949) | (19,588) | |||||||||||||||||||
| Distributable cash flow | 2,357 | 4,992 | 17,537 | 24,185 | |||||||||||||||||||
| 融資租賃負債本金償還 | (4) | — | (5) | (9) | |||||||||||||||||||
| 對DSM半化公司投資 | — | — | (6,938) | — | |||||||||||||||||||
| 擴張資本支出 | (3,903) | (3,444) | (15,584) | (6,126) | |||||||||||||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | (1,550) | $ | 1,548 | $ | (4,990) | $ | 18,050 | |||||||||||||||
1 扣除債務發行成本和折扣的攤銷，這些費用包含在利息費用中，但不包括在經營活動中提供（使用）的淨現金。