2024年第三季財務結果 2024年10月16日 陳述99.3號
2注意事項關於前瞻性陳述以下幻燈片是Synchrony Financial在報告季度財務結果時的陳述部分，並應與我們今天提交的Form 8-k當前報告的文件的展示物，以及我們網站（www.synchronyfinancial.com）和美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）上提供的財務補充材料一起閱讀。所有對淨收入和淨利潤的引用意在具有相同的含義。所有比較均爲2024年第三季度與2023年第三季度的比較，除非另有說明。本陳述包含某些前瞻性陳述，如1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條中所定義的，這些前瞻性陳述受到這些條款所創造的「安全港」的約束。前瞻性陳述可由諸如「預期」、「打算」、「預期」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「目標」、「前景」、「估計」、「將」、「應」、「可能」、「瞄準」、「專注」、「自信」、「軌跡」或類似含義的詞語標識，但這些詞語並非識別前瞻性陳述的唯一手段。前瞻性陳述基於管理層的當前期望和假設，並且受到難以預測的固有不確定性、風險和情況變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中指示的結果有實質不同。可能導致實際結果有很大不同的因素包括全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：我們已確定的宏觀經濟條件的影響以及相關行業趨勢是否如預期發展；維持現有夥伴並吸引新夥伴，我們的收入集中在少數幾個夥伴，在夥伴推廣和支持我們產品；網絡攻擊或其他安全事件或破壞；我們自身及外包伙伴的計算機系統和數據中心運營中斷；我們夥伴的財務表現；美國消費者金融保護局（「CFPB」）關於信用卡逾期費的最終規定影響，包括解決訴訟挑戰最終規定的時間和結果，以及監管實施的最終規定，如果實施，並已實施或將要實施以減輕最終規定影響的產品、政策和定價變化；我們爲信用損失提供的準備金是否足夠，以及準備我們財務報表時使用的假設或估計的準確性，包括與CECL會計指南相關的那些假設或估計的準確性；較高的借款成本和對我們的融資和流動性構成不利影響，以及我們信用評級的降級；我們未來增加存款的能力；我們聲譽受損；我們抵押貸款應收賬款，抵押貸款設施早償發生，失去服務或賬務服務我們抵押貸款應收賬款的權利，以及抵押貸款應收賬款的支付率降低；市場利率變化以及任何淨息差擠壓的影響；我們風險管理過程和程序的有效性，依賴可能不準確或誤解的模型，以及我們管理信用風險的能力；我們抵消零售合作方安排成本增加的能力；消費者金融行業中的競爭；我們在美國消費信貸市場的集中；我們成功開發和商業化新產品和服務的能力；我們實現收購、出售和戰略投資價值的能力；交換費用的減少；欺詐活動；第三方未能提供對我們運營重要的各種服務；國際風險、合規風險和與國際業務相關的合規成本；涉嫌侵犯他人知識產權及我們保護知識產權的能力；訴訟和監管行動；我們吸引、留住和激勵關鍵管理人員和員工的能力；稅收立法舉措或對我們的稅收立場和/或解釋提出質疑，以及州銷售稅法規；政府部門對我們業務的監管、監督、檢查和執行，多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案（「多德-弗蘭克法案」）的影響及其他立法和監管發展以及CFPB對我們業務的監管影響，包括因總資產「1000億美元或更多」而成爲公司和銀行受監管的要求和限制；資本充足規則和流動性要求的影響；限制我們支付股利和回購普通股的能力以及限制銀行支付股利給我們的能力的規定；與隱私、信息安全和數據保護有關的法規；使用第三方供應商和持續的第三方業務關係；以及未遵守反洗錢和反恐怖融資法所導致的失敗。出於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述還應與本陳述以及我們的公開文件中的其他警告性陳述一起閱讀，包括在公司截至2023年12月31日的財年的年度報告中，於2024年2月8日提交的，標有「與我們業務有關的風險因素」的標題下的部分和「與監管相關的風險因素」的部分。您不應認爲任何此類因素的列舉是所有風險、不確定性或可能不準確假設的詳盡說明，這些因素可能導致我們目前的期望或信念發生變化。此外，任何前瞻性陳述僅適用於其所作日期，我們對更新或修訂任何前瞻性陳述，包括本陳述第12頁上的業務趨勢和展望，以反映所做的聲明的日期之後發生的事件或情況，或反映出現的不可預期事件的義務。法律另有規定，除此以外。免責聲明
15.04%淨利息收益率，較15.36%的 CET1 流動資產的13.1% $197億，相當於總資產的16.5% 摘要財務指標 資本 $1.94攤薄後每股收益，較 $1.48 31.2%效率比率，較33.2% 2024年第三季度財務亮點 $1022億放款，較 $979億 $823億存款 持有84%的流動資金6.06% 淨覈銷率，較4.60% 7040萬平均活躍帳戶，較7030萬 $39900萬資本回報 $30000萬股份回購
4 4% 6% $47.0 $45.0 2023年第三季度 2024年第三季度 兩卡 / 合作品牌 業務拓展 消費者表現 (18)% (4)% 新帳戶 每個帳戶平均餘額 (c) 5.7 4.7 2023年第三季度 2024年第三季度 (e) $669 $639 2023年第三季度 2024年第三季度 $1,369 $1,448 2023年第三季度 2024年第三季度 增長指標 (4)% —% 採購成交量 平均活躍帳戶 $97.9 $102.2 2023年第三季度 2024年第三季度 70.3 70.4 2023年第三季度 2024年第三季度 放款額 $25.1 兩卡 / 合作品牌（以百萬計） $19.8 (2)% $19.5 十億美元 二十七 十億美元 2024年第三季度 商業亮點 放款量 每個帳戶的購買力 (a) (a) (d) (b)
$78900萬淨收入，$1.94攤薄後每股收益 • 淨利息收入增加6% - 主要受入賬平均放款額增長，我們 PPPC** 的影響以及較低的支付率驅動 - 利息和貸款費用增加7%，部分抵消較高的逆向 - 利息支出增加，歸因於較高的基準利率和較高的計息負債 • 零售商份額安排減少了7% - 預計降低主要原因是較高的淨覈銷開銷 • 信用損失準備金增加了7% - 更高的準備金是由較高的淨覈銷開銷部分抵消的 • 總其他收入增加了29% - 主要受 PPPC 相關費用的影響，部分抵消寵物保險最佳處置和風險投資收益和損失 • 總其他支出增加了3% - 主要是由盟友貸款收購、科技投資和準備費用變更相關的費用增加所致，部分抵消運營損失 B/(W) 以百萬美元計，除每股統計數據外 2024年第三季度 2023年第三季度 $ % 總利息收入 $5,785 $5,354 $431 8% 總利息支出 1,176 992 (184) (19)% 淨利息收入 (NII) 4,609 4,362 247 6% 零售商份額安排 (RSA) (914) (979) 65 7% 信用損失準備金 1,597 1,488 (109) (7)% 其他收入 119 92 27 29% 其他支出 1,189 1,154 (35) (3)% 稅前收入 1,028 833 195 23% 所得稅準備金 239 205 (34) (17)% 淨收入 789 628 161 26% 優先股股息 21 10 (11) (52)% 普通股東可得淨收入 $768 $618 $150 24% 每股攤薄收益 $1.94 $1.48 $0.46 31% 每股賬面價值 $37.92 $31.50 $6.42 20% 每股有形賬面價值* $32.68 $27.18 $5.50 20% 摘要收益報表 財務結果 2024年第三季度亮點 *每股有形賬面價值是一項非通用會計原則的指標。請查看附錄中的非通用會計原則調整 ** 產品、政策和定價變更（或稱「PPPC」）
6 $14.0 $15.4 $31.6 $32.5 $26.7 $27.8 5% 10% 3% 4% 3% $18.9 $19.5 $6.5 $6.8 3Q'24 平台結果 家庭和汽車 數字化 多樣化 和 價值 健康和 養生 生活方式 3Q'23 3Q'24 V% $12.3 $11.4 (7)% 19.2 19.2 —% $1,367 $1,489 9% 3Q'23 3Q'24 V% $13.8 $13.4 (3)% 20.8 20.8 —% $1,530 $1,593 4% 3Q'23 3Q'24 V% $15.4 $15.0 (3)% 20.4 20.0 (2)% $1,168 $1,209 4% 3Q'23 3Q'24 V% $4.0 $3.9 (3)% 7.3 7.8 7% $844 $956 13% (a) 貸款應收額 購買成交量 帳戶 利息和貸款費用 3Q'23 3Q'24 V% $1.5 $1.4 (5)% 2.6 2.7 5% $249 $270 8%
7 $4,362 $4,609 $(979) $(914) $92 $119 淨利息收入 RSA 總其他收入 3Q'23 3Q'24 淨收入 百萬美元 淨收入 15.1% 17.6% 16.3% 15.7% 3Q 『15-』19 3Q'22 3Q'23 3Q'24 3Q'23 淨收入 $3,475 貸款利息和費用 371 現金和債務證券利息 60 總利息支出 (184) 淨利息收入變化 $247 零售商股份安排 65 總其他收入 27 3Q'24 淨收入 $3,814 3Q'24 亮點 (a) (b) 付款率趨勢 淨收入 百萬美元 10% $3,814 $3,475 • 淨收入增加了33900萬美元，增長了10% – 淨利息收入增加了24700萬美元，增長了6%，主要是受高利息和貸款費用推動 – 貸款應收收益率爲21.54%，提高了30個點子，主要是由我們PPP和較低付款率的影響推動，部分抵消了較高的逆轉 – 總計息負債成本爲4.78%，提高了44個點子，主要受較高基準利率的影響 – 零售商股份計劃減少了6500萬美元，主要受較高淨覈銷量的影響 – 總其他收入的增加主要受PPP相關費用的影響，部分抵消了寵物最佳處置和創業投資的盈利和損失
8 B/(W) 3Q'23 3Q'24 V$ V% 僱員成本 $444 $464 $(20) (5)% 專業費用 219 231 (12) (5)% 市場營銷/業務發展 125 123 2 2% 信息處理 177 203 (26) (15)% 其他 189 168 21 11% 其他費用 $1,154 $1,189 $(35) (3)% 效率(a) 33.2% 31.2% 2.0 點 其他費用 其他費用 百萬美元 3Q'24 亮點 $1,154 $1,189 3Q'23 3Q'24 3% • 總其他費用增長3% – 主要增長驅動因素爲與Ally Lending收購相關的成本、技術投資和晚收費規則變更的準備費用，部分抵消了較低的運營損失 • 效率比率31.2%，與去年的33.2%相比下降 – 比率降低主要受更高的收入推動，部分抵消了更高的支出
9 資產質量指標 信貸損失準備金$百萬，佔期末貸款應收賬款的% 淨資產減值$百萬，年化爲貸款應收賬款的平均比例，包括待售的融資租賃還款30+天過期$百萬，佔期末貸款應收帳款的% 90+天過期$百萬，佔期末貸款應收賬款的% 3.00% 3.48% 4.49% 4.75% 4.60% 5.58% 6.31% 6.42% 6.06% $635 $776 $1,006 $1,096 $1,116 $1,402 $1,585 $1,621 $1,553 3Q'22 4Q'22 1Q'23 2Q'23 3Q'23 4Q'23 1Q'24 2Q'24 3Q'24 1.43% 1.69% 1.87% 1.77% 2.06% 2.28% 2.42% 2.19% 2.33% $1,232 $1,562 $1,705 $1,677 $2,020 $2,353 $2,459 $2,244 $2,382 3Q'22 4Q'22 1Q'23 2Q'23 3Q'23 4Q'23 1Q'24 2Q'24 3Q'24 10.58% 10.30% 10.44% 10.34% 10.40% 10.26% 10.72% 10.74% 10.79% $9,102 $9,527 $9,517 $9,804 $10,176 $10,571 $10,905 $10,982 $11,029 3Q'22 4Q'22 1Q'23 2Q'23 3Q'23 4Q'23 1Q'24 2Q'24 3Q'24 3.28% 3.65% 3.81% 3.84% 4.40% 4.74% 4.74% 4.47% 4.78% $2,818 $3,377 $3,474 $3,641 $4,304 $4,885 $4,820 $4,574 $4,883 3Q'22 4Q'22 1Q'23 2Q'23 3Q'23 4Q'23 1Q'24 2Q'24 3Q'24 (a)(b)
10 逾期趨勢 4.40% 4.74% 4.74% 4.47% 4.78% +112 +109 +93 +63 3Q'20 4Q'20 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 2Q’22 3Q'22 4Q'22 1Q'23 2Q'23 3Q'23 4Q'23 1Q'24 2Q'24 3Q'24 0.0% 2.5% 5.0% 2.06% 2.28% 2.42% 2.19% 2.33% +63 +59 +55 +42 DQ%率Y/Y變化 3Q'20 4Q'20 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1Q'22 2Q’22 3Q'22 4Q'22 1Q'23 2Q'23 3Q'23 4Q'23 1Q'24 2Q'24 3Q'24 0.0% 1.3% 2.5% 0個點子 0個點子 與去年相比的點子變化 與去年相比的點子變化 +38個點子 +27個點子 30+天過期%佔期末貸款應收賬款的比率(左軸)；與前一年相比的點子變化(右軸) 90+天過期%佔期末貸款應收賬款的比率(左軸)；與前一年相比的點子變化(右軸)
11 CET1%變動 首要資本+信貸損失準備金比率* 12.8% 13.1% 3Q'23 3Q'24 資本比率 資金、資本和流動性 資金來源$十億% 8% 8% CET1資本比率 首要資本比率 總資本比率 *「首要資本+信貸損失準備金比率」是我們的「首要資本」和「信貸準備金」的總和，除以我們的「總風險加權資產」。 首要資本和風險加權資產已調整，反映了CECL的全面實施影響。這些調整後的指標是非GAAP指標，請參閱附錄中的非GAAP調整。 $93.3 $97.9 $78.1 $82.3 $6.5 $8.0$8.7 $7.6 3Q'23 3Q'24 未擔保證券化存款流動資產$十七點六 $十九點七 未動用授信額度2.9 2.7 總計$二十點五 $二十二點四%總資產 18.2% 18.8% 13.6% 14.3% 3Q'23 3Q'24 15.7% 16.4% 3Q'23 3Q'24 (a) 22.9% 24.5% 3Q'23 3Q'24 (b) 84% 3Q'23 CET1% 12.8% 淨收益2.6% 風險加權資產變更(0.4)% 普通和優先股分紅(0.5)% 股份回購(1.2)% CECL過渡規定(0.5)% 其他活動，淨數—% Pets Best出售和Ally Lending收購0.3% 3Q'24 CET1% 13.1%
業務趨勢和前景12 2024年前景（假設2024年10月1日實施滯納費規則）$7.60 - $7.80 當前2024年前景（假設2024年未實施滯納費規則）$8.45 - $8.55 購買量 • 由於選擇性消費者支出和信貸行動，Q3的購買量較低 • 預計與上一年同比在Q4出現低個位數百分比下降 貸款應收賬款 • 與上一年相比，繼續緩慢下降付款率，部分抵消了較低的購買量 • 與上一年相比，預計低個位數百分比增長 淨收入 • 假設2024年未實施滯納費規則，RSA部分抵消 • 預計Q4按季度計算的淨利息收入美元將與上一季度持平 • 預計其他收入將保持在Q3水平附近穩定 • 由於季節性淨覈銷增加，預計RSA將按季度下降 其他費用 • 預計Q4按季度的美元將增加季節性順序信用 • 拖欠逐年增長 在Q3繼續放緩 • 預計2H拖欠率將低於1H，隨着拖欠率在Q4中季節性變化 • 預計年底儲備覆蓋比率將基本與2023年Q4持平
註釋所有金額和指標均截至2024年9月30日或爲期三個月，除非另有說明。3Q'24業務亮點 a. 雙卡/合作品牌指標僅針對消費僅包括合作伙伴和非合作伙伴活動。 b. 平均活躍帳戶爲信用卡或分期貸款帳戶，當月有購買、支付或未清餘額。 c. 新帳戶代表在相應期間批准的帳戶，以百萬計算。 d. 每帳戶購買量計算爲總購買量除以平均活躍帳戶，單位爲美元。 e. 每帳戶平均餘額爲平均貸款應收賬款除以平均活躍帳戶，單位爲美元。 平台成果 a. 帳戶代表百萬的平均活躍帳戶。 貸款應收賬款億美元，購買量億美元，貸款利息和費用以百萬計。 淨收入 a. 付款率計算爲客戶支付除以期初貸款應收賬款。 b. 歷史付款率不包括2019年和2022年出售的投資組合。 其它費用 a. 效率比率計算爲總其他費用除以利息淨收入加其他收入減零售商份額安排總和。 資產質量指標 a. 關於信貸損失的準備反映了於2023年1月1日採納的ASU 2022-22，「金融工具-信用損失（第326號課題）：困難債務重組和年代披露」，一旦採納即減少了2.94億美元。 b. 信貸損失準備包括Ally Lending收購的影響始於1Q’24。 資金、資本和流動性 a. 不包括無承諾的授信額度和與不受限資產相關的可用借款能力。 b. 資本比率反映了CECL對監管資本的估計效應在2022年第一季度開始的三年過渡期內逐步實施，效果在2025年第一季度完全實施。CET1、第一級和總資本比率以過渡基礎呈現，2024年和2023年的資本比率分別反映了CECL效應75%和50%的過渡實施。
15 其他值得注意的其他費用項目 以下表格列出了當季發生的計入總其他費用的重要項目。截至 2024 年 9 月 30 日 準備費與滯納金規則變更相關的費用 $11 總計 $11 以百萬計
16 非通用會計原則調整* 以下表格列出了我們各個時期的一級資本 + 準備金比率的構成。 以百萬計 2023 年 9 月 30 日 2024 年 一級資本 $ 13,383 $ 14,723 減: CECL 過渡調整 (1,146) (573) 一級資本 (完全實施 CECL) $ 12,237 $ 14,150 加:信貸損失準備 10,176 11,029 一級資本 (完全實施 CECL) 加信貸損失準備 $ 22,413 $ 25,179 風險加權資產 $ 98,451 $ 103,103 減: CECL 過渡調整 (580) (290) 風險加權資產 (完全實施 CECL) $ 97,871 $ 102,813 * 2024 年 9 月 30 日的數額尚處於初步階段，因此可能發生變化。
17 非通用會計原則調整（續） 以下表格列出了按照通用會計原則結果和非通用調整結果進行調節。 在 2023 年 9 月 30 日 2024 年 可實現賬面價值每股： 每股賬面價值 $31.50 $37.92 減:商譽 (2.67) (3.27) 減: 無形資產，淨額 (1.65) (1.97) 可實現賬面價值每股 $27.18 $32.68