美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
(馬克 一)
截至季度結束
或者
過渡期從__________到__________
委員會
文件編號：
（公司章程中指定的準確公司名稱）
| （註冊地或組織所在管轄區） 組織或機構) |
（美國國稅局僱主號碼） 識別號碼。 |
| (主要 執行人員之地址) | (郵政 編 碼) |
根據交易所法規（17 CFR 240.14a-12）第14a-12規定的招股材料
無數據
(公司更名、更改地址和更改財年情況的以往名稱、以前地址和以前財年，如與上次報告有所改變)
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易符號 | 在每個交易所註冊的名稱 | ||
| 無數據 | 無數據 | 無數據 |
請勾選標記以指示註冊者是否（1）在過去12個月內（或註冊者需要提交這些報告的更短時間內）已提交證券交易所法案第13或15（d）節要求提交的所有報告，及 （2）是否已被提交要求過去90天的提交要求所制約。
通過勾選圓圈表明註冊者是否在過去12個月內(或註冊者需要提交這些文件的較短期限內)已經遞交規章S-T(本章第232.405條)規定的每個交互式數據文件。
請在「交易所法」12b-2規則中參見「大型加速文件製造商」、「加速文件製造商」和「小型報告公司」 中打勾標記，以指示註冊人是否是大型加速文件製造商、加速文件製造商、非加速文件製造商還是較小的報告公司。
| 大型加速歸檔者 ☐ | 加速歸檔者 ☐ |
| 較小的報告公司 | |
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型公司，請勾選表示註冊人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)節提供的適用於合規的任何新的或修訂的財務會計準則的延期過渡期。☐
請勾選適用的圓圈，表示註冊登記者是否是空殼公司(根據交易所法案第12b-2條的定義)。是 ☐ 否
截至2024年10月15日，註冊申請人已經 股份。
諾里斯 工業公司, Inc.
目錄
表格 10-Q報告
9月11日和2022年5月24日，公司與首席執行官Chiyuan Deng簽訂了兩份修改後的就業協議。根據修改後的協議，公司將Deng先生的薪酬改爲_annually的工資，減少了其原始就業協議下獲得的普通股，有機會獲得現金或股份獎金，併發行_系列A優先股以發行價_par value_作爲補償。Deng先生歸還了
| 頁碼 | ||
| 第一部分 - 財務信息 | ||
| 項目 1. |
|
|
| 合併資產負債表 | F-1 | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額 | F-2 | |
| 股東權益變動表 | F-3 | |
| 合併現金流量表 | F-4 | |
| 合併財務報表註釋 | F-5 | |
| 項目 2. | 分銷計劃 | 3 |
| 項目 3. | 有關市場風險的定量和定性披露 | 8 |
| 項目4。 | 控制和程序 | 8 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 項目 1. | 法律訴訟 | 9 |
| Interest expense, net | 風險因素 | 9 |
| 項目 2. | 未註冊的權益證券銷售 | 9 |
| 項目 3. | 對優先證券的違約 | 9 |
| 項目4。 | 礦山安全披露 | 9 |
| 項目5。 | 其他信息 | 9 |
| 項目 6. | 展示資料 | 10 |
| 簽名 | 11 | |
| 2 |
第I部分 - 財務信息
項目 1。基本報表
諾里斯 工業公司, Inc.
彙總資產負債表
2024年8月31日和2024年2月29日
2024年8月31日 | 2024年2月29日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 - 燃料幣 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 油氣資產-全成本法 | ||||||||
| 遞耗資產 | ||||||||
| 減：累計折舊和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 石油和天然氣資產淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益虧損 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款及應計費用 | $ | $ | ||||||
| 總流動負債 | ||||||||
| 應付可轉換票據-關聯方 | ||||||||
| 應計利息-關聯方-開多期 | ||||||||
| 資產養老責任 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 優先股，$0.0001，股份授權: | ||||||||
| A系列可轉換優先股，每股面值$ 每股面值
已發行和流通股份; $的清算優先權 | ||||||||
| 普通股，每股面值爲 $0.0001；， 已發行並流通股數爲175,262股。 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總負債和股東權益不足 | $ | $ | ||||||
附註是這些中期未經審計的合併基本報表的組成部分。
| F-1 |
諾里斯 工業公司, Inc.
綜合損益表
截至2024年8月31日和2023年的三個和六個月
(未經審計)
| 截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 31, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 石油和天然氣銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 租賃運營費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 損耗、折舊和增加 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄後的普通股 | ||||||||||||||||
這個 附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分。
| F-2 |
諾里斯 工業公司, Inc.
股東權益變動表
截至2023年8月31日止三個月和六個月（未經審計）
| A轉換債券 優先股 | 普通股 | 額外的 實收資本 | 累積的 | 總費用 股東的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 2023年3月1日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年5月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年8月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
諾里斯 工業公司, Inc.
股東權益變動表
截至2024年8月31日的三個和六個月份結束（未經審計）
| A股可轉換系列 優先股 | 普通股 | 額外的 實收資本 | 累積的 | 總費用 股東的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 2024年3月1日結存 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2024年5月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2024年8月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
附註是這些中期未經審計的合併基本報表的組成部分。
| F-3 |
諾里斯 工業公司, Inc.
合併 現金流量表
截至2024年8月31日和2023年的六個月
(未經審計)
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | ||||||||
| 減少、折舊和遞增 | ||||||||
| 營運資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款-石油和燃料幣 | ||||||||
| 應付賬款及應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計利息-關聯方 | ||||||||
| 經營活動中的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動產生的現金流量 | ||||||||
| 來自關聯方貸款的收入 | ||||||||
| 籌資活動提供的淨現金流量 | ||||||||
| 現金淨增加(減少)額 | ( | ) | ||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 非貨幣性投資和融資活動 | ||||||||
| 養老負債估計變更 | $ | $ | ||||||
附註是這些中期未經審計的合併基本報表的組成部分。
| F-4 |
諾里斯 工業公司, Inc.
基本報表註釋
(未經審計)
註釋一 -組織機構、業務性質和重大會計政策摘要
諾里斯公司於2014年2月19日成立，作爲內華達州的一家公司。該公司成立的目的是在石油和燃料幣行業開展業務。該公司的主要運營地點位於德克薩斯州科爾曼縣、傑克縣和帕洛平託縣的埃倫伯格層。該公司的生產運營都位於德克薩斯州。
2018年4月25日，公司成立了一家得克薩斯註冊的子公司Norris Petroleum, Inc.，作爲一個運營實體。
表述基礎
公司的附帶基本報表是根據美國通用會計準則（「GAAP」）和證券交易委員會（「SEC」）規定編制的，並應與提交給SEC的2024年2月28日結束的年度報告中包含的經審計的基本報表及其附註一起閱讀。在管理層的意見中，所有調整（包括一般性循環調整）已在本文中反映出來，以便公平地展示期間內財務狀況和營運結果。期間內營運結果並不一定代表全年的預期結果。公司的合併基本報表包括公司、其全資子公司和公司具有控股財務利益的實體的帳戶。所有重要的公司間賬目和交易已在合併中予以消除。
流動性 和資本考慮
附表的合併財務報表已經編制，假設公司將繼續作爲一個持續經營的實體，預計在這些合併財務報表的發行日期後的十二個月期間，資產將被實現，在業務正常運作下對債務進行滿足。
烏克蘭-俄羅斯戰爭的時間表和潛在規模以及對公司未來運營的影響目前尚不明確。自2016年以來，公司持續虧損，包括截至2024年2月29日的財政年度和截至2024年8月31日的六個月期間分別爲$
本公司預計在下一個財年的主要資本和勘探支出中，將用於其傑克和帕洛平託縣的挑選井維修工程。公司相信，除了可從與關聯方信用額度提供的可借款項之外，手頭現金和信用額度資金足以支付此類支出以及其他運營成本，從這些基本財務報表核發之日起的12個月內。
如果公司在未來12個月需要額外資金支持以彌補經營損失增加或者購買石油和燃料幣物業租賃，公司預計將通過定向增發銷售股權和債務證券等方式從一個或多個來源獲取額外資金，而非JBb。然而，並不能保證公司能夠以可接受的條件或根本無法獲得必要的資金來支持其成本。如果由於任何原因，公司無法爲其運營提供資金支持，公司將不得不採取其他積極的成本削減措施，從而可能面臨失去一些權益和利益的情況，以限制運營並不得不放棄機會，甚至在最壞的情況下停止運營。
使用估計值
根據美國普遍接受的會計準則編制基本報表需要管理層進行影響資產和負債報告金額以及在財務報表日期披露的資產和負債的估計和假設，以及在期間內的營收和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
| F-5 |
風險和不確定因素
公司的業務受到重大風險和不確定性的影響，包括財務、運營、技術等與經營新興業務相關的風險，包括潛在的業務失敗風險。
重要會計政策
截至2024年8月31日的六個月期間，公司重要會計政策與其2024年10-k表格中描述的相比未發生重大變化。
基本每股淨虧損額是通過將Norris Industries, Inc.股東可獲得的淨虧損除以報告期內流通的普通股的加權平均數計算得出。在公司報告淨虧損的期間，會將攤薄證券排除在攤薄每股收益的計算之外，因爲這種影響將是予以攤薄的。以下表格總結了自2024年和2023年8月31日結束的三個和六個月內攤薄每股淨虧損計算中排除的普通股等價物：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期權 | ||||||||
| A系列可轉換優先股 | ||||||||
| 可轉換債券 | ||||||||
| 發行的普通股總數 | ||||||||
信用風險集中
公司可能面臨信用風險集中的金融工具包括存放在金融機構處的現金存款。
公司將現金存放在銀行帳戶，有時可能超過聯邦存款保險公司（FDIC）擔保的聯邦保險限額。截至2024年8月31日，公司持有的未投保現金餘額。
| F-6 |
注 2 – 與客戶簽訂合同的營業收入
以下表格將三個月和六個月時間內的營業收入按重要產品類型分解爲2024年6月30日和2023年6月30日：
以下表格詳細列出了截至2024年8月31日和2023年的三個月和六個月的營業收入按重要產品類型區分：
| 截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 31, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 石油銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣銷售 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年8月31日和2024年2月29日，沒有任何重大合同責任或交易價格分配與任何剩餘履約義務有關。
說明3-石油和天然氣產業
以下表格總結了截至2024年8月31日的六個月內公司的石油和燃料幣活動：
| 2024年2月29日 | 加法 | 變化在 預估值 | 2024年8月31日 | |||||||||||||
| 石油和燃料幣的資產，需考慮折舊 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資產報廢成本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 累積折舊 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 燃料幣和石油資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
截至2024年8月31日，對已證實的資產生產進行的折耗記錄總額分別爲$
在2024年8月31日和2023年的三個月和六個月結束時，公司的石油和燃料幣產業未發生減值測試的減值。
注4 - 養老責任負債
以下表格總結了公司在2024年8月31日結束的六個月內的資產養老義務變動情況:
| 2024年2月29日的資產養老責任 | $ | |||
| 加法 | ||||
| 本期修訂以往預估 | ( | ) | ||
| 2024年8月31日止六個月間的累計費用 | ||||
| 2024年8月31日的資產養老責任 | $ |
| F-7 |
在截至2023年8月31日的三個月和六個月期間，公司確認了$的增值費用。
注5 - 關聯交易
借據 給JBB
2017年12月28日，公司借款$
2018年6月26日，公司與JBb簽署修改現有貸款票據的協議，增加條款允許公司在貸款票據下獲得額外預付款，最高可達
2019年5月21日，
2019年6月13日，JBb向公司提供了擔保的保證付款。這些資金用於從odyssey Enterprises LLC收購Marshell Walden油氣資產的剩餘工作權益。
2019年10月1日公司與JBb簽訂了另一份貸款票據修正案，將信用額度增加$，並將原始票據和信用額度的到期日延長至2020年12月31日。
2020年5月29日，
2020年12月22日，
開啓
2021 年 5 月 1 日，公司簽訂了新的融資協議，到期日爲
2023年5月5日，
2023年9月6日，公司與JBb簽署了另一份貸款票據修正協議，將透支額度增加
$
截至2024年8月31日止的六個月內，愛文思控股向公司提供了額外的所有基金類型
公司認定截至2024年8月31日和2023年的六個月的利息費用爲$
第6注 - 其他承諾和事後約定
辦公室 租賃
截至2018年9月1日，公司搬遷至德克薩斯州韋瑟福市的國際西部石油（「IWO」）辦公室，以每月租金方式租賃，租金爲$
租賃權 鑽井承諾
公司的石油和燃料幣租賃面積受到租賃到期的影響，如果公司不鑽井並持有該面積，或以其他方式行使延長租賃期的期權（如果有的話），則可選擇支付額外的現金考慮來續租。
注意 7 — 後續事件
在編制這些合併基本報表時，公司已經評估了截至這些合併基本報表發佈日期的可能認可或披露的事項和交易。
| F-8 |
第2條：「管理層討論與分析財務狀況和經營業績」。
關於前瞻性聲明的注意事項
本報告中的信息包含1933年《證券法》第27A節修訂版本和1934年《證券交易法》第21E節修訂版本中所述的前瞻性聲明。 由於本報告中列出的某些風險和不確定性，實際結果可能會與前瞻性聲明中所示有重大差異。 儘管公司管理層認爲前瞻性聲明中所作的假設和期望是合理的，但無法保證基本假設實際上會被證明正確，或實際結果不會與本報告中表達的期望有所不同。
本文件包含許多前瞻性聲明，反映管理層對我們業務、戰略、產品、未來業績和事件，以及財務表現的當前看法和預期。除了歷史事實陳述之外，本文件中所作的所有聲明，包括涉及管理層預期或預計將來可能發生的經營業績、事件或發展以及非歷史信息的聲明，都是前瞻性聲明。特別是，「相信」、「期待」、「打算」、「預期」、「估計」、「可能」等詞語及其變體和類似表達識別出前瞻性聲明。前述詞語並非識別前瞻性聲明的唯一手段，其缺席並不意味着該聲明不具前瞻性。這些前瞻性聲明受到一定的風險和不確定性的影響。我們的實際結果、業績或成就可能與歷史結果，以及這些前瞻性聲明中所表達、預期或暗示的結果有實質性差異。
讀者不應該過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前的期望和對未來事件的預測，不是未來表現的保證，受到風險、不確定性和假設的影響（包括以下所述的那些），僅適用於此提交日期。可能導致或有助於這種差異的因素包括但不限於，在我們的年度10-k表中討論的風險以及公司不時發出的針對股東的新聞發佈和其他通信中描述的可能影響我們業務的風險和因素。我們不承諾公開更新或修訂任何前瞻性陳述，無論是因爲新信息、未來事件或其他原因。
概述
Norris工業公司（以下簡稱「公司」、「我們」或「我們」）是一家專注於德克薩斯州的原油和天然氣屬性的收購、開發和勘探的石油和天然氣公司。截至2024年3月1日，根據美國證券交易委員會對我們在傑克縣和帕洛平託縣的各種租賃權益（如拉特利夫租賃權益、馬歇爾-沃爾登租賃權益、本德拱獅1A和本德拱獅10億租賃權益）的估計的經過調整後的已探明儲量，石油淨儲量總量爲29萬桶，天然氣淨儲量爲150百萬立方英尺，相當於總的原油當量儲量爲54萬桶，比上一年減少了322萬桶，這是由於預期產量減少導致的井下作業問題。
爲了近期至中期現金流增強，公司計劃專注於現有領域，並有選擇地考慮較大儲量，生產較低的油氣資產，以合理成本收購，然後實施有效的增強採油（EOR）方法，以提高目前的收入和資產。爲了長期現金流增強，公司計劃識別其他與油田相關的，以及利基企業，以用作公司收入增長的補充目標，或多樣化收購目標。這可能需要利用現有業主的資本或債務來源來資助公司通過戰略合資企業合作伙伴關係收購目標，並/或籌集外部資本來支持任何潛在未來的收購。
公司的長期目標是通過增加儲量、產量和現金流來提高股東價值。因此，我們可能會尋找並考慮收購石油服務公司和其他與我們經營計劃相一致、實施多元化增長策略的非石油領域公司的機會。
儘管有上述規定的目標，由於先前的大流行遏制措施以及由於COVID-19病毒暴發導致的美國和世界經濟的連鎖影響，對公司及其所屬行業的整體業務產生了不利影響。石油和燃料幣的需求影響了所有生產商，因爲石油和燃料幣的商品價格大幅上漲，但通貨膨脹也隨之而來，導致材料、設備、人員和服務供應商的成本上升，聯儲局率先大幅提高了利率期貨，使金融狀況趨緊。此外，2022年初，由於俄羅斯聯邦入侵烏克蘭以及哈馬斯恐怖襲擊以及以色列對加沙的戰爭反應，行業面臨着額外的複雜情況，造成中東地區進一步動盪。結果導致能源價格上漲；然而，我們無法準確預測將導致能源價格高度波動的供需平衡，從而影響我們未來的收入。因此，我們預計可能無法支付運營成本，並且將不得不採取削減成本措施並尋求持續的運營融資。
| 3 |
由於之前的COVID-19大流行和烏克蘭戰爭、中東衝突以及各種政府和政治應對措施，以及我們的分包商、客戶和供應商的應對，我們預計會出現持續的延誤或中斷，因勞動力短缺和供應商成本增加而導致臨時停工。此外，我們的財務狀況和業務結果受到了影響，並且可能會繼續受到不利影響。因此，考慮到普遍經濟後果和對石油和燃料幣行業更具體的影響，公司當前的一般戰略目標如下所示。
我們的業務戰略
我們是一家專注於在德克薩斯州收購、開發和勘探原油和天然氣資源的小型勘探和生產（"E&P"）石油與天然氣公司。該公司目前由精通業務、石油和天然氣勘探的資深人士管理，專注於中西德克薩斯地域板塊的石油和天然氣收購以及勘探市場。公司的目標是開發美國中西德克薩斯地域板塊的高潛力租賃地，旨在釋放其潛力，特別是在富饒的彎曲拱門-沃斯堡地域板塊。該地區大約長120英里，寬40英里，從德克薩斯州的阿徹縣北部延伸至南部的布朗縣。該公司還在尋求在Permian盆地、西德克薩斯、東德克薩斯和南德克薩斯地域板塊的其他收購機會。
管理層相信，專注於現有小規模生產場的開發是公司的關鍵區別之一。石油和天然氣儲備開發是一個技術導向的行業板塊。管理層認爲，利用當前普遍可用的技術大大增加了找到商業石油或天然氣儲量的成功率。在這種情況下，成功意味着能夠開發一個產量達到商業化數量的油氣井。
我們 計劃執行以下業務策略:
利用外部開發專業知識開發和擴展我們的烴類資源市場地位我們計劃繼續尋求並收購烴類豐富的資源區域中的利基資產，以提高我們的資產質量並擴大我們的鑽井庫存。我們計劃利用我們管理團隊的專業知識，並應用最新的可用EOR技術來經濟開發我們在中西得克薩斯州和東得克薩斯州的現有不動產組合，以及我們可能收購的其他地區的資產。我們運營大部分的市場地盤，因此在資本支出、執行和成本降低規劃方面給我們一定的控制權。我們的運營計劃允許我們根據鑽井結果和經濟環境調整我們的資本支出。作爲一家小型生產商，我們通過區域評估行業鑽井結果來實施簡單而有效的操作實踐，這可能會提高我們的初始產量、最終回收率和投資資本的回報率。
公司的長期目標是通過擴大儲量、生產和現金流來提高股東價值。因此，我們可能會尋求識別和考慮對油田服務公司和其他非油田公司的收購機會，以實施多元化增長策略。
我們在石油市場的管理時間和與經驗豐富的地質專家簽訂合同的能力，使我們能夠確定並獲得具有潛在儲量的地塊。管理層認爲，作爲一家公共公司，本公司的近期前景可能會吸引私營企業併購的潛在合併候選公司。
我們的競爭優勢
管理層認爲我們擁有許多競爭優勢，這將使我們能夠成功執行我們的業務戰略:
簡單 資本結構. 我們擁有簡單的資本結構和風險已降低的質量位置存貨，我們認爲這是利用目前石油價格恢復的上漲潛力，以合理成本收購潛在產量的機會。管理層相信現在石油價格似乎已經穩定，並且如果價格繼續逐步上漲，將有利潤機會可得。
中等風險勘探實踐. 與許多經常進行高風險深鑽的大型石油公司不同，我們專注於鑽探淺層井（5000英尺以下），這樣做成本更低風險更小。管理層相信，可以在有望租約中鑽井的井將具有生產合理量的碳氫化合物的能力，這是由於我們最近對我們正在勘探項目的一般區域進行的研究，這是我們最重要的勘探實踐。
隱匿地雷達資產基礎. 管理層認爲我們的西德克薩斯E＆P團隊在收購當地「黃金時段」的烴類土地租賃方面擁有特殊的技能，這些租賃的油井產量不足300桶/天（「bopd」），但擁有大量的烴類儲量。管理層認爲這些「隱匿地雷達」潛在租賃擁有多年的鑽探庫存和合理的生產歷史，具有高增長潛力，並且不易被公衆用於拍賣，因此增加了我們在這些「隱匿地雷達」機會上的競爭優勢。這是因爲管理層還認爲這些極具價值的租賃對於該地區的主要石油和天然氣公司來說並不經濟合理，因爲這些公司需要他們鑽探的油井每天至少生產300桶（「Bbls」）的原油。
| 4 |
Technologies
石油和天然氣儲備開發是一個以技術爲導向的行業；該行業開發的許多技術現在被應用於其他行業，包括太空計劃。管理層認爲，技術創新使得石油和天然氣工業可以提供支撐世界經濟的燃料。管理層還認爲，技術大大增加了找到商業石油或天然氣儲量的成功率。在這種背景下，成功率指的是能夠打造出一個可生產商業化數量油氣的油氣井。
在NRIS，我們專注於核心基礎生物區EOR管理實踐，併合同外部專家爲我們提供對頁岩儲層複雜礦物學的理解，以更好地確定易於裂縫刺激的區域。這項技術可以通過提供可用數據來建議壓裂位置，爲我們提供更大的成功機會。我們的野外工程師、地質學家和岩石物理學家共同合作，以做出更好的鑽井決策。
銷售 策略
我們與現貨定價相關的銷售策略是在銷售價格較低時減少生產，在銷售價格較高時增加生產。爲了保持最低的生產成本，我們將目標是儘可能地減少庫存，在某些情況下幾乎接近零。我們的E&P核心團隊與BML、運油、以及獅子石油貿易與運輸等公司有業務關係，用於石油銷售及燃料幣的銷售。公司已與BML、獅子石油和WTG Jameson簽訂生產協議，使其作爲我們的一級買家，負責提取並銷售我們的wti原油庫存給煉油廠，並通過當地燃料幣管道銷售燃氣。
因此，在整個日曆月內，將根據需要從我們的租約中提取wti原油。在月底，將按照租約彙總原油總銷售額，並計算出30天內每日收盤油價的平均值。在次月25號左右，將向記錄的金融方發放款項支票。
運營 計劃
總體而言，我們尋求有選擇性地收購具有現有生產石油和燃料幣儲備特許權。爲了維持我們的運營並完成任何收購，我們打算通過股權或債務融資來籌集資金，無論是來自我們的控制所有者還是其他第三方融資來源，包括資本市場。公司仍在評估其擁有的或最近收購的油井，並正在審查其期權。
由於COVID-19大流行的影響，公司在過去三年裏暫停了任何收購活動。如果公司確實有意審查任何收購，將會遵循一個概念板塊，該板塊在過去已被證明對許多其他知名E&P玩家的發展道路具有有效且成功的影響。
| a) | 融資收購成熟的小型含潛力的油田，實施增強採油作業(EOR)的增產流程；和 | |
| b) | 與現有經營者發展戰略合作，分享通過實施這一EOR計劃獲得的產量增加。 |
公司計劃將當前井的運營預算限制在基本維護之內，並尚未確定是否會在不久的將來用於任何新的鑽探項目，但計劃審查並考慮在油田領域多元化並增加銷售收入和利潤的其他能源相關業務機會。
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業績報告
2024年8月31日結束的三個月與2023年8月31日結束的三個月的比較
收入
公司截至2024年8月31日的三個月內，石油和燃料幣銷售收入爲$77,007，而2023年8月31日的三個月內爲$82,606。收入下降主要源於產量減少。
運營支出
截至2024年8月31日和2023年，三個月的營業費用分別爲160,381美元和174,936美元。我們的租賃營業費用略有下降，截至2024年8月31日的三個月期間爲112,776美元，相比之下，截至2023年8月31日的三個月期間爲120,138美元。我們的一般和行政費用略有下降，截至2024年8月31日的三個月期間爲31,359美元，而截至2023年8月31日的三個月期間爲38,075美元，主要是由於兩個時期內一般和行政職能的一致性。
耗竭 和增值費用
截至2024年8月31日和2023年，公司分別記錄了16246美元和16723美元的油氣屬性耗竭和增值費用，涉及石油和燃料幣屬性的遞減和資產養老義務估計的修訂。
其他費用
截至2024年8月31日和2023年，公司分別錄得34482美元和31680美元的利息費用，與關聯方貸款的額外提取有關。
淨虧損
我們在截至2024年8月31日的三個月內出現了淨損失，金額爲117,856美元，相比之下，截至2023年8月31日的三個月的淨損失爲124,010美元。虧損減少主要是由於在當前截至2024年8月31日的三個月內發生了較低的租賃營業費用和較高的利息費用。
截至2024年8月31日的六個月與截至2023年8月31日的六個月的比較
收入
公司在截至2024年8月31日的六個月內從石油和燃料幣銷售中產生了177,274美元的收入，而2023年8月31日截至的六個月爲163,958美元。收入增加主要來自石油和燃料幣產品市場價格的上漲。
運營支出
2024年8月31日結束的六個月營業費用爲$395,781和2023年分別爲$406,875。我們的租賃營業費用略有下降，截至2024年8月31日結束的六個月期間爲$240,633，而2023年結束的六個月期間爲$259,110，這主要與當前期間生產減少導致的變動租賃營業費用的降低有關。 我們的一般和行政開支在2024年8月31日結束的六個月期間降至$103,936，而在2023年8月31日結束的六個月期間爲$121,207，主要是由於管理團隊在當前期間的降低成本努力。
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耗竭 和增值費用
截至2024年8月31日和2023年結束的六個月，公司分別記錄了51212美元和26558美元的石油和天然氣資源耗盡和增值費用，涉及油氣產權的耗盡和資產養老責任估計的修訂。
其他費用
截至2024年8月31日和2023年的前六個月，公司分別記錄了與從關聯方貸款額外提取相關的利息支出分別爲$68,386和$62,431。
淨虧損
截至2024年8月31日的六個月內，我們出現了淨損失，金額爲286,893美元，相比之下，2023年8月31日結束的六個月內淨損失爲305,348美元。損失減少主要與營業收入增加有關，因爲市場價格較高。
流動性和資本資源
截至2024年8月31日，公司現金餘額爲71,739美元。
2024年8月31日結束的六個月內，經營活動產生的淨現金流爲182,478美元，而2023年同期的經營活動現金流爲260,439美元。
2024年8月31日結束的六個月，融資活動提供的淨現金爲20萬美元，與2023年同期從JBb公司的信貸額度收到的現金提供相關，相比之下，2023年同期融資活動提供了20萬美元，與公司從JBb公司的信貸額度收到的款項有關。
公司將需要額外融資來支持其運營並推進其收購計劃。截至2024年8月31日，公司在其現有與JBb的信貸額度上有40萬美元的可用額度，該額度已延長至2026年9月30日。如果公司需要超過現有信貸額度的額外融資，目前公司沒有任何已承諾的融資來源。如果無法獲得融資，公司將不得不減少或停止其運營和收購計劃。無法保證公司將來能否獲得融資，即使融資可獲得，可能也不符合公司的接受條件。
截至目前，過去三個財政年度用於支持運營並促成某些收購活動的資金是由公司最大的股東提供的。 這位個人沒有任何法律義務繼續爲公司提供資金。 然而，大股東表示願意，並提供了一些保證，以有選擇性地審查和確定爲公司擁有100%或絕大部分權益的石油和天然氣井的某些低風險計劃的額外資金，以增加其現有產量。我們的大股東預期，但在法律上並無義務，爲2024財政年度的公司資本支出計劃提供資金。 這些資金可以以貸款、發行股權或其他方式提供。
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公司的合併基本報表是基於持續經營的原則編制的。公司要麼必須增加營業收入至能夠支付營業費用的程度，要麼從其他投資者或貸款人那裏獲得資金。不能保證公司能夠增加收入或獲得資金。不能保證公司能夠繼續經營。在這種情況下，投資者將會損失他們在公司投資中的價值。
2023年9月6日，公司與JBb簽訂了另一份貸款票據修正案，將信貸額度增加了額外的50萬美元，總額達到430萬美元，並將原始票據和信貸額度的到期日延長到2025年9月30日，後來又進一步延長到2026年9月30日。
表外安排
截至2024年8月31日，我們沒有任何根據1934年證券法規定的S-k條例第303條(a)(4)(ii)項下定義的資產負債表外安排。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
我們是根據1934年證券交易法規定的120億.2號規則定義的較小報告公司，並且不需要根據此項提供信息。
項目4. 控制和程序。
披露控制和程序的評估
披露控件和程序旨在確保根據《1934年修訂後的證券交易法》（「交易所法案」）提交或提交的報告中所要求披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，以在SEC規則和表格規定的時間期限內。披露控件和程序包括但不限於設計的控件和程序，旨在確保在根據交易所法案提交的報告中要披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼）官，而在我們的情況下是同一人。我們進行了一個評估，在我們的管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼）官，對我們的披露控件和程序的設計和操作效果截至2024年8月31日（「評估日期」）。根據我們在評估日期對我們的披露控件和程序的評估，首席執行官和致富金融（臨時代碼）官得出結論，我們的披露控件和程序不夠有效，因爲我們對我們財務報告內部管控的重大缺陷在「第9A項目中披露了年度報告的控件與程序」10-k表格的2024年報告中。
在截至2024年8月31日的六個月內，我們的內部財務控制未發生任何變化，這些變化對我們的內部財務報告並無重大影響，或有可能重大影響。
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第二部分-其他信息
項目1。法律訴訟
我們目前沒有參與我們認爲可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響的訴訟。在我們公司的執行官或我們的任何子公司的知識範圍內，不存在任何法院、公共委員會、政府機構、自律組織或機構正在進行的或威脅到我們公司、我們的普通股、我們的任何子公司以及我們公司或子公司的高管或董事作爲其擔任職務而可能產生重大不利影響的訴訟、訴訟、程序、調查或調查。
事項1A.風險因素。
您在投資我們公司的普通股之前，應仔細考慮我們於2024年5月28日提交給證券交易委員會的《10-K表格》中列明的風險因素，以及本報告中包含的所有其他信息。這些風險和不確定性涵蓋了可能影響我們業務和股價價值的風險。並非所有風險和不確定性都有描述。我們不知道的風險可能發生，現在看待爲次要的問題可能變得更加重要。如果其中任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們的普通股交易價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。
項目 2. 未登記的股權證券銷售。
無
項目3. 對高級證券的違約。
無。
項目4. 煤礦安全披露。
項目 第8條。
項目5. 其他信息。
無。
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項目 6. 附件。
| 附錄 編號 | 展示 此次展示名稱 | |
| 31.1* | 根據2002年沙賓斯-豪利法案第302條規定採用的根據18美國法典第1350章採納的首席執行官認證 | |
| 31.2* | 根據2002年沙賓斯-豪利法案第302條規定採用的根據18美國法典第1350章採納的首席財務官認證 | |
| 32.1 + | 根據2002年沙賓斯-豪利法案第906條規定採用的根據18美國法典第1350章採納的首席執行官認證 | |
| 32.2+ | 根據2002年沙賓斯-豪利法案第906條規定採用的根據18美國法典第1350章採納的首席財務官認證 | |
| 101.INS * | XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH * | XBRL 分類結構模式 | |
| 101.CAL * | XBRL 分類計算鏈接庫 | |
| 101.DEF * | XBRL 分類定義鏈接庫 | |
| 101.LAB * | XBRL Taxonomy Label Linkbase | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase |
隨附提交。
根據SEC發佈的33-8238號文件，附件32.1和32.2正在提供而非提交。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊名義人已授權下列人員代表該人簽署本報告。
| 諾里斯工業公司 | ||
| 日期: 2024年10月15日 | 通過： | /s/ 帕特里克·L·諾里斯 |
| 帕特里克 L·諾里斯 | ||
| 首席執行官，致富金融(臨時代碼)官(主要執行官辦公室，信安金融和首席會計官) | ||
| 日期: 2024年10月15日 | 通過： | 羅斯 亨利 拉姆齊 |
| 羅斯 亨利 拉姆齊 | ||
| 石油和燃料幣部門總裁暨董事 | ||
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