1. 組織, 重要會計政策和最近發展摘要

2.          營業收入和產品成本

營業收入包括產品收入和其他收入。產品銷售包括 BolaWrap 產品和配件。其他收入包括虛擬現實收入、服務、培訓和運輸收入。

營業收入確認的時間可能與向客戶開具發票的時間不同。通常，公司在向客戶開具發票並記錄應收賬款時就具有無條件收款權。在收入確認早於開具發票時，將確認合同資產；在收入將在開具發票後確認時，將確認合同負債（預收收入）。如果在與客戶簽訂合同的過程中存在額外的獲得合同成本，如佣金等，公司將確認資產。這些成本將被歸屬或分配給合同中的基礎履約責任。公司可能在向客戶轉讓商品之前根據合同條款從客戶處獲得對價。公司將客戶存款記錄爲合同負債。此外，公司可能在合同開始時並在執行服務和保修合同之前最常見地接受付款。在這種情況下，將記錄遞延收入負債。公司在滿足所有收入確認標準後將這些合同負債確認爲收入。下表詳細說明了在截至2024年6月30日的六個月內我們合同負債的活動。

截至2024年6月30日，公司的遞延收入爲$585 作爲成交價，包括私募定向增發交易中發行的股票價值$122 與VR相關，$358 與Intrensic相關，爲$105 與BolaWrap延長保修和服務相關。

公司的標準保修估計成本，通常爲一年，會在相關產品錄得營業收入時計入產品銷售成本。特許權使用費也計入產品銷售成本。

3.          公司持有各種不同的各種投資組合、類型和到期日。公司的共同基金是與公司根據員工延遲支付計劃的義務有關的，被歸類爲交易證券。按照報價市場價格將被歸類爲交易證券的投資記錄爲公允價值。交易證券的成本和公允價值之間的差異，在合併利潤表中按照其他收入(費用)，淨額計入。公司的所有債務證券都被歸類爲可供出售，因此被記錄在合併資產負債表中以公允價值。與市場估值變化無關的未實現收益或損失，減稅後作爲其他綜合收益(虧損)，如果有任何信用損失，以其他收入(費用)，淨額的形式認定。

在簡化合並資產負債表上以非定期基礎或在披露的資產和負債的公允價值的資產和負債，根據用於測量其公允價值的輸入所關聯的判斷程度進行分類。關於公允價值的會計指引提供了一個測量公允價值的框架，並要求對確定公允價值的方式進行一定的披露。公允價值被定義爲在衡量日市場參與方之間進行有序交易時將收到的資產出售或轉 讓負債支付（退出價格）。會計指引還建立了一個三級評估層次結構，根據用於基於輸入的估值技術衡量公允價值的優先順序，這些輸入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了報告實體所做的市場假設。用於估值技術的輸入的三級層次結構簡要總結如下：

一級—輸入是在計量日期的活躍市場中對於相同資產或負債的未調整報價；

二級——輸入是在活躍市場上對類似資產或負債的可觀察未調整的報價，爲不活躍市場上對相同或類似資產或負債的未調整報價，或其他可由可觀察市場數據證實的可觀察輸入，用於相關資產或負債的絕大部分期限；和

三級—對資產或負債的公允價值測量至關重要的不可觀測輸入，其支持數據很少或幾乎沒有市場數據。

該公司的開空期投資包括美國國債券和存單，被劃分爲一級，因爲它們是使用報價市場價格進行估值的。

以下表格顯示了公司在2024年6月30日和2023年12月31日之間按重要投資類別的短期投資。

我們的短期投資產生的未實現收益或損失被記錄在累積其他全面收益或損失中，因爲它們被歸類爲可供出售。截至2024年6月30日的六個月以及截至2023年6月30日的六個月期間， 否 分別記錄(損益)爲綜合損失。

權證負債按公允價值定期計量。截至2024年6月30日的後續計量屬於3級，因爲在非活躍市場中使用了可觀察的市場報價，並且管理層假設了預期股價波動性。

下表列出了期初的公允價值、公允價值變動以及期末的權證負債公允價值。

公司使用修改後的Black-Scholes期權定價模型來判斷權證負債的公允價值。以下表格總結了用於計算公司權證公允價值的假設：

我們的其他金融工具還包括應收賬款、應付賬款、應計負債和客戶存款。由於這些工具的短期性質，它們的公允價值接近資產負債表上的賬面價值。

4.          存貨

存貨按成本或淨可變現價值中的較低金額計量。幾乎所有公司的存貨成本均採用先進先出（FIFO）成本法確定。存貨包括以下內容：

5.          固定資產淨額

不動產、廠房和設備包括以下項目:

折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元114 和 $230 ，$118 和 $236 分別爲2023年6月30日結束的三個月和六個月。

6.          無形資產和商譽

無形資產，淨額

無形資產，淨值包括以下內容：

分期攤銷費用爲$113 和 $220 ，$85 和 $167 分別爲2023年6月30日結束的三個月和六個月。

截至2024年6月30日，未來攤銷費用如下：

商譽

存在減值。 否 將2023年12月31日至2024年6月30日期間的商譽價值更改爲。

7.          應付賬款及應計負債

根據2016年9月30日簽訂的《獨家修訂知識產權許可協議》（以下簡稱「許可協議」），我們有義務根據該協議向Syzygy Licensing, LLC（以下簡稱Syzygy）支付版稅。Syzygy是Elwood G. Norris擁有和控制的私營科技發明、諮詢和許可公司，Elwood G. Norris是公司的創始人、前任高管和當前持有公司5%或更多股份的股東，以及James A. Barnes，公司的前高管和股東（見注13）。應付賬款包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別應付給Syzygy的金額。81 和 $14 分別是截至2024年6月30日和2023年12月31日應付給Syzygy的。

應計負債包括以下內容：

我們估計的產品保修成本變化如下：

8.          認股令

2023年6月29日，公司與公司的某些董事和某些合格和機構投資者（統稱「A輪投資者」）簽訂了一份證券購買協議（「A輪購買協議」），根據該協議，公司同意向A輪投資者出售註冊直接提供（「A輪融資」）中的（i）一攬子 10,000 公司新指定的A輪可轉換優先股，面值爲$0.0001 每股，面值爲$1,000 每股（「A輪優先股」），最初可轉換爲多達 6,896,553 普通股的股份，初始轉換價格爲$1.45 （「轉換價格」），以及（ii）可獲得的認股權證總計 6,896,553 普通股份的股票（"A系列認股權證"）。

每份A類認股權證的行權價格爲$1.45每股，自發行日期後六個月的日期開始行使，將在發行日期後的年內到期 5 行權價格應按照送轉、拆股並股、重新分類等慣例調整，並按照基於價格的調整，在普通股或以低於當時適用的行權價格發行的價格發行的證券、行權或可交換爲普通股的證券發行（受到某些例外情況的限制）全盤調整的基礎上調整。 A輪融資的結算髮生在2023年7月3日。A輪融資的總毛收益爲$10,000，其中有7,717 撥給了A類認股權證。

9.          租賃

公司確定安排在一開始是否屬於租賃。FASB ASC主題842號《租賃》中的指導定義了租賃爲一份合同或合同的部分，轉讓了對已識別的財產、設備或設備（已識別資產）在一段時間內控制使用的權利，作爲交換的對價。基於未來最低租金支付的現值，公司將按照租賃期限首期的現價確認經營租賃使用權（「ROU」）資產和租賃負債。公司的租賃不提供內含利率。由於缺乏融資歷史或能力，公司使用基於聯邦儲備銀行公佈的低評級債務利率的估計值作爲其在確定未來支付的現值時的增量借貸利率，該利率是基於在租賃期初日期提供的信息。ROU資產包括已支付的任何租金，但不包括租賃激勵和初始直接成本支出。

截至2019年1月1日開始的租賃，所有資產類別的租賃元件都要與非租賃元件分開覈算。2023年1月21日，公司的租賃協議經過修訂，將到期日延長至2025年7月31日。在執行修改協議（被視爲租賃變更）時，公司重新評估使用修改日期確定的貼現率，併爲相同數額記錄額外的ROU資產。公司的租賃協議包含續租條款和租金遞增條款，一般要求公司支付公用事業、保險、稅收和其他營業費用。現有租賃協議的續租條款未納入確定營業租賃負債和ROU資產的範圍內。公司還重新評估了租賃分類，並得出結論認爲租賃仍屬於營業租賃。

分期攤銷費用爲$72 和 $143 ，$27 和 $53 未實現的可供出售金融資產損失，稅後淨額爲每年6月30日三個月和六個月的分別爲$，$。

在經營活動中包含的資本化經營租賃支出爲$166 和 $415 截至2024年6月30日的三個月和六個月內，26 和 $76 分別爲2023年6月30日結束的三個月和六個月。

2024年6月30日資產負債表中記錄的經營租賃義務如下：

2024年6月30日資產負債表中計量的租賃負債中包含的未來租金支付如下：

經加權平均後，剩餘的租賃期限爲 6.41年，加權平均貼現率爲 14.4%.

某些租賃合同包含公司支付房地產稅、保險和維護成本的條款。這些費用被視爲變量租金支付，並在發生這些支付義務的期間確認。公司在截至2024年3月31日和2023年的三個月內分別有14 和 $24 截至2024年6月30日的三個月和六個月的變量租賃費分別爲$6 和 $25 分別爲2023年6月30日結束的三個月和六個月。

截至2024年4月30日和2024年1月31日，公司的現金及現金等價物合計爲$百萬。4 和 $15 截至2024年6月30日的三個和六個月的短期租賃費用分別爲$13 和 $27 分別爲截至2023年6月30日的三個和六個月。公司沒有任何融資租賃。

10.          股東權益

公司的授權資本包括 150,000,000普通股股票和認股權證書。5,000,000每股股票價格爲0.0001 每股優先股（「優先股」） 10,000 被指定爲A系列優先股。

A Preferred Stock的條款如《A優先股指定證書》中所示（以下簡稱「指定證書」），該證書已於2023年7月3日在特拉華州州務卿處備案。A Preferred Stock可根據持有人的選擇隨時按照初始轉換價格$轉換爲普通股（以下簡稱「轉換股份」）。1.45每股美元。轉換價格將按照股票送轉、股票拆股並股、再分類等慣例調整，並在普通股發行價格低於當時適用的轉換價格時，根據價格調整（特定例外情況除外）。

持有A系列優先股的股東有權獲得百分之X的年度股息 8每年百分之X，按月複利計算的股息，可由公司選擇以現金或普通股或兩者結合的形式支付，根據《指明書》的條款。在發生並持續發生「觸發事件」（指在《指明書》中定義）時，A系列優先股將以每年百分之X的利率累積股息。如果公司選擇以普通股支付任何股息，則用於計算可發行股數的轉換價格將等於（i）當時適用的轉換價格和（ii）20連續交易日期間內的普通股的最低收盤價的算術平均值的85%，該期間截至派息日前的交易日，前述價格不得低於（x）$0.2828（經過拆股並股、送轉、股票組合、公司資本重組或其他類似事件調整）和（y）納斯達克股票市場規則5635第20%的「最低價格」概念的股東批准日期（在此定義）的納斯達克股東批准日期上的調整後價格（通過拆股並股、送轉、股票組合、公司資本重組或其他類似事件調整），或者在任何情況下，納斯達克股票市場不時允許的較低金額。 20股票拆股並股、送轉、股票組合、公司資本重組或其他類似事件的調整

如果持有者除了Scot cohen、V4全球貨幣有限責任公司或其受讓人，及其關聯公司將擁有超過%的普通股，系列A優先股將不能轉換爲普通股。 4.99％，或在SOFR借款的情況下爲 9.99根據持有者的選擇，如果持有者持有的普通股份額超過%，任何持有者均可通過通知我們將該比例增加或減少至不超過9.99%的任何其他比例，但必須在告知我們後的61天內才能生效，而此限制的任何增加僅在持有者向我們發出通知後的61天才會生效，並且此增加或減少僅適用於提供該通知的持有者。

除非法律要求（包括但不限於特拉華州普通公司法（「DGCL」）），持有A系列優先股的股東有權按照轉換基礎與普通股股東一起投票，每名A系列優先股股東有權獲得的投票數應根據假定轉換價爲$1.414 每股的最低價（根據納斯達克股票市場規則5635號規定）在簽署並交付A系列購買協議之前適用，但須遵守A系列特別股權設計說明中規定的某些持股所有權限制。在特拉華州普通公司法下，如A系列優先股股東以類或系列方式獨立投票授權公司進行某一行動時，經在舉行獲得法定人數出席的會議上表決或由此類多數股東書面同意（除非特拉華州普通公司法另有規定），應視爲此類或系列的受批准的行動獲得了這類行動的批准。

如果公司普通股的收盤價超過$美元（根據拆股並股、送轉、股權合併、資本再投資或其他類似事件進行調整）連續20個交易日，並且其日均美元成交量超過$美元，公司可能需要股東將其A系列優先股轉換爲普通股，前提是Designations證書中描述的某些權益條件得到滿足。8.00 每股（根據拆股並股、送轉、股權合併、資本再投資或其他類似事件進行調整）連續20個交易日並且相同期間的每日股票成交額超過$美元，公司可能需要股東將其A系列優先股轉換爲普通股，前提是Certificate of Designations中描述的某些權益條件得到滿足。2,000,000 如果公司普通股的收盤價超過$美元（根據拆股並股、送轉、股權合併、資本再投資或其他類似事件進行調整）連續20個交易日，並且其日均美元成交量超過$美元，公司可能需要股東將其A系列優先股轉換爲普通股，前提是Designations證書中描述的某些權益條件得到滿足。

自發行之日起的18個月內的任何時間，前提是公司已根據1934年修訂版的證券交易法提交了其需要及時提交的所有報告，並且在連續一年內定期提交，並且另外還需滿足所述《指定證書》中描述的某些權益條件，公司有權以現金贖回當時未償還的A系列優先股全部或部分股份，贖回價格等於以下各項的乘積：(x) 125% 乘以(y) A系列優先股的面值加上(B) 上述A系列優先股的全部聲明和未支付股息以及按照該A系列優先股應當當期支付的所有其他未支付款項的總和，再加上(C) 補償額，再加上(D) 截至確定日的任何應計未支付滯納金及根據(B)項支付的款額。

2024年8月19日，公司與必需持有人（在指定證書中定義）簽署了一項修正協議（「 A級修正」）。根據A級修正，必需持有人同意（A）支付截至2024年7月1日到期的A級優先股未支付和應計的股息（「 7月拖欠股息金額」），公司可以選擇用（i）現金和/或（ii）普通股支付，每股普通股的價格等於較低的那個（x）$1.00 和（y）股息轉換價（按指定證書中定義），使用2024年7月1日作爲確定日期依據與指定證書一致；（B）應於2024年10月1日到期的股息（「 10月股息金額」和，連同7月拖欠股息金額，「 拖欠股息金額」）應按照普通股的每股價格支付，該價格等於2024年9月份三（3）個最低收盤價的算術平均值的80%；（C）此類拖欠股息金額和任何股息餘額股（按指定證書中定義），在適用情況下，應在2024年10月1日交付。 根據A級修正，公司和必需持有人進一步同意修改（i）如下所述的指定證書，通過提交一份關於指定證書的修正證書（「 修正證書」）和（ii）A級購買協議，以修改「 排除證券」定義。

修正書修正了指定證書的內容，其中包括：(A) 允許向擔任公司董事、高管或僱員的A系列優先股持有人支付以普通股形式支付的分紅；前提是，此類發行事項在發行之前已獲得公司股東的批准，隨後又被2024年10月修正書（以下定義）進一步修正，並且(B) 修改了一些條件，對A系列優先股進行（i）強制轉換，以及（ii）公司享有權利贖回A系列優先股的全部或部分，在每種情況下均受指定證書條款的約束。 修正書於2024年8月23日向特拉華州州務卿備案。

公司於2024年10月14日與必要持有人（如《指定證明書》所定義）簽訂了《修正協議》（以下簡稱「2024年10月A系列修正」）。根據2024年10月A系列修正，必要持有人同意修改《指定證明書》（以下簡稱「2024年10月修正證明書」）。根據2024年10月修正證明書，（i）A系列優先股將有權利如所述投票權，在那裏描述，“（ii）優先股某些持有人不受《指定證明書》中描述的某些受益所有權限制的約束，以及（iii）股東批准不需要與將以普通股形式支付股息給一名擔任公司董事、官員或僱員的A系列優先股持有人有關。2024年10月修正證明書已於2024年10月14日提交至特拉華州州務卿。

發行時，淨收益的$2,036 購買協議A系列的淨收益減去交易成本分配給了 10,000 最初發行的A系列優先股份。在2023年12月31日結束的三個月內， 102 A系列優先股份轉換成了 76,440 普通股股票，以及截至2024年6月30日另外 1,691 A優先股轉換爲B普通股，符合公司註冊股份的常規程序及存託機構的交易程序。 1,391,183 普通股股票。截至2024年6月30日，公司已授權並宣告2024年分紅派息總額爲700 。在該年度內，其中$500 截至2024年6月30日，應付賬款中已計入。

11.          基於股票的報酬

2017年3月31日, 公司於2017年制定並股東批准了2017年股票激勵計劃（「計劃」），授權發行 2,000,000 股普通股作爲獎勵發放給員工、董事或顧問。2019年5月, 股東批准了計劃的增加，授權額外 2,100,000 股普通股；2020年6月批准了額外 1,900,000 股普通股；2021年6月批准了額外 1,500,000 股普通股；2022年6月批准了額外 1,500,000 股普通股；合計 9,000,000 股份受計劃限制。截至2024年6月30日， 849,534 還有普通股可供授予計劃下。

股票期權

以下表格總結了截至2024年6月30日爲止的股票期權活動:

截至2024年6月30日，A類普通股已發行80712812股，庫藏股中有10350064股，流通股數爲70362748股。 2,510,893 服務型期權未行權， 1,290,166 2023年10月授予公司現任首席執行官的基於績效的期權尚未行使，取決於未來的市值目標。

公司使用Black-Scholes期權定價模型來判斷授予的基於服務的期權的公平價值。以下表格總結了用於計算授予員工和非員工的期權的公平價值的假設。

預估波動率是指公司股價預計在每年預期授予期間波動的量度。公司的預估波動率是基於那些股價公開可得的同行實體的歷史波動率的平均值。公司對預估波動率的計算基於這些同行實體的歷史股價，在一個等於授予期限的期間內。由於公司股價歷史數據不足，公司使用同行實體的歷史波動率。公司根據發生時記錄損失。

無風險利率的假設基於零息美國國債的觀察利率，其到期期限適用於期權的期限。 零 基於該公司從未支付現金分紅且目前沒有意向支付現金分紅的事實。該公司使用簡化方法計算期權的預期期限，員工期權的預期期限，因爲公司沒有足夠的歷史行權數據。

股票期權支出爲($)33和$434 ，$255 和 $567 分別爲2023年6月30日結束的三個月和六個月。

受限股票單位

該計劃提供授予限制性股票單位（"RSU"）。 RSU在授予之日起即以公司普通股份結算。 以下表格總結了截至2024年6月30日的六個月內的RSU活動：

公司在授予日期使用蒙特卡洛模擬模型對控件進行估值 632,911 2024年1月授予公司首席執行官的市場控件績效RSU。蒙特卡洛模擬中使用的假設包括授予日的股價爲$3.40，合同期限爲控件。歸屬基於市值持續爲$ 10 ％，無風險利率爲 78。 4.10億美元，所得服務期限爲1 個百分點。 4.3年。

RSU費用爲$275 和 $484 ，$966爲了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。1,282截至2023年6月30日，分別爲三個月和六個月。

基於股份的報酬費用

公司在相關期間的經營報表中記錄了期權和RSUs的股份補償如下：