美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
根據證券交易所13或15(d)條的季度報告 1934年證券交易法 | |
|
|
| 截至本季度末 |
或者
根據《1934證券交易法》第13或15(d)條規定的過渡報告 1934年證券交易法 | |
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|
| 過渡期從_______________到_______________ |
委員會文件號
（根據公司章程規定的註冊人的精確名稱）。 |
| ||
（註冊地或其他組織機構的州或其他轄區） |
| （納稅人識別號碼） |
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| |
| ||
(主要領導機構的地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
本2.02條款和附件99.1中含有的信息，除非在此類申報文件中通過具體引用註明，否則將不被視爲根據《證券交易法》或修正件（以下簡稱「交易所法」的章程18條的目的出於遞交該等申報文件或遞交《證券法》或修正件的申報文件中的任何一份而被歸入參考文件之列。
每一類的名稱 | 交易標誌 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。 |
請用複選標記表示該報告主體（1）在過去12個月內根據1934年證券交易法第13或15（d）條的規定提交了所有必須提交的報告（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期間內提交），並且（2）已經在過去90天內受到該類提交要求的約束。
請在「是」旁邊打勾，表明註冊公司在過去12個月內（或其需要提交這些文件的較短期間內）已經提交了根據規則405的電子數據文件所需提交的所有交互式數據文件。
請用複選標記指明註冊人是大型加速報告者、加速報告者、非加速報告者、較小的報告公司還是新興成長公司。請參閱《交易所法》120億.2規則中「大型加速報告者」、「加速報告者」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速文件者 | ☐ | 如果是新興增長公司，請勾選是否註冊人選擇不使用執行交易所第13（a）條規定所提供的任何新的或修訂的財務會計準則的推遲過渡期。 ☐ | ☐ |
☒ | 小型報表公司 | ||
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| 新興成長公司 |
如果是新興增長企業，標記勾選如果註冊者選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條提供的任何新的或修改的財務會計準則的延長過度期遵守的話，☐
用複選標記表明註冊人是否爲空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
目錄
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| 25 |
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| 25 |
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| 25 |
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| 2 |
| 目錄 |
第一部分——財務信息
項目1：基本報表(未經審計)
AEHR 測試系統 | ||||||||
簡明的合併資產負債表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
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| 八月 30, |
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| 5月31日 |
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（以千計，面值除外） |
| 2024 |
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| 2024 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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遞延所得稅資產，淨額 |
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經營租賃使用權資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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| $ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
| $ |
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應計費用 |
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短期經營租賃負債 |
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短期遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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長期遞延收入 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支（注7） |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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已發行和未發行：無 |
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普通股，$ |
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已發放和未決： |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
| $ |
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| $ |
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請參閱附註附屬的未經審計的簡明合併財務報表
| 3 |
| 目錄 |
AEHR 測試系統 | ||||||||
簡明合併運營報表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
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| ||||
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| 三個月已結束 |
| |||||
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| 八月 30, |
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| 8月31日 |
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（以千計，每股數據除外） |
| 2024 |
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| 2023 |
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收入： |
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產品 |
| $ |
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| $ |
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服務 |
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總收入 |
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收入成本： |
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產品 |
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服務 |
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總收入成本 |
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毛利潤 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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運營收入 |
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淨利息收入 |
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其他費用，淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得稅準備金前的收入 |
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所得稅準備金 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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每股淨收益： |
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基本 |
| $ |
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| $ |
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稀釋 |
| $ |
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| $ |
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每股計算中使用的份額： |
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|
基本 |
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| ||
稀釋 |
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| ||
請查看附帶的未經審計的基本報表註釋
| 4 |
| 目錄 |
aehr test systems | ||||||||
綜合收益簡明合併報表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
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| ||||
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| 截至三個月結束 |
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| 8月30日 |
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| 2023年8月31日 |
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（以千爲單位） |
| 2024 |
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| 2023 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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其他綜合收益(損失), 淨額(稅後): |
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累計外幣翻譯調整的淨變動 |
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| ( | ) | |
投資未實現收益變動淨額 |
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綜合收益 |
| $ |
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| $ |
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請參閱附註的未經審計的簡明綜合財務報表
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| 目錄 |
aehr test systems | ||||||||||||||||||||||||
簡明合併股東權益表 | ||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
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| 累計 |
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| 額外的 |
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| 其他 |
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| 總費用 |
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| 普通股 |
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| 實收資本 |
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| 綜合 |
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| 累積的 |
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| 股東的 |
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（以千爲單位） |
| 股份 |
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| 數量 |
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| 資本 |
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| 收入（虧損） |
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| $ |
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| 股權 |
| ||||||
2024年8月30日結束的三個月 |
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2024年5月31日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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發行普通股用於業務收購 |
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發行普通股以執行員工計劃 |
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爲扣減限制性股票單位解除而回購的股份 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
以股票爲基礎的報酬計劃 |
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| - |
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淨收入 |
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外幣翻譯調整 |
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| - |
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2024年8月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| 額外的 |
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| 其他 |
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| 總費用 |
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| 普通股 |
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| 實收資本 |
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| 綜合 |
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| 累積的 |
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| 股東的 |
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（以千爲單位） |
| 股份 |
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| 數量 |
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| 資本 |
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| 收入（虧損） |
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| $ |
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| 股權 |
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2023年8月31日結束的三個月 |
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2023年5月31日餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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員工計劃下發行普通股 |
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爲扣減限制性股票單位解除而回購的股份 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
以股票爲基礎的報酬計劃 |
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| - |
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淨收入 |
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外幣翻譯調整 |
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| ( | ) | |||
投資的淨未實現收益 |
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2023年8月31日餘額 |
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請查看附帶的未經審計的基本報表註釋
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| 目錄 |
AEHR 測試系統 | ||||||||
簡明合併現金流量表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
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| 三個月已結束 |
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| 八月 30, |
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| 8月31日 |
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（以千計） |
| 2024 |
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| 2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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爲使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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股票薪酬支出 |
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折舊和攤銷 |
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遞延所得稅 |
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增加投資折扣 |
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經營租賃使用權資產的攤銷 |
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扣除收購後的運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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應繳所得稅 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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購買財產和設備 |
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投資到期所得收益 |
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收購業務，扣除獲得的現金 |
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投資活動提供的（用於）的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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根據員工計劃發行普通股的收益 |
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因歸屬限制性股票單位而回購股票以預扣稅款 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 (1) |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 (1) |
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(1) | 包括預付費用及其他流動資產中的限制性現金，以及其他非流動資產。 |
請查看附帶的未經審計的基本報表註釋
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| 目錄 |
aehr test systems
壓縮合並財務報表註釋
(未經審計)
1. 組織和重要會計政策
組織形式
aehr test systems（簡稱「本公司」）成立於1977年5月，總部位於加利福尼亞，是一家專業開發和製造用於半導體行業的測試和老化設備的公司。 本公司的主要產品包括FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶片接觸式和分立式晶片/模塊並行測試和老化系統，WaferPak全晶圓接觸器，DiePak載板，WaferPak定位器，DiePak自動裝載器和測試夾具。
報告範圍
本季度10-Q表格中包括的未經審計的簡明合併基本報表包括公司及其全資子公司的賬目，並已根據美國通用會計準則（「GAAP」）和證券交易委員會（「SEC」）的中期財務報告規定和法規進行編制。因此，這些未經審計的簡明合併基本報表不包括通常包含在年度綜合財務報表中的某些信息和附註披露。在管理層看來，所提供的未經審計的簡明合併基本報表是根據2024年5月31日審計的綜合財務報表一致的基礎上編制的，並反映了所有調整，包括正常循環調整，這些調整是對所述時期的簡明合併財務狀況和經營業績進行公平呈現所必要的。這些未經審計的簡明合併基本報表應與公司截至2024年5月31日年度報告10-k中包含的綜合財務報表一起閱讀。
自2024年6月1日起，公司將財政年度改爲以最接近5月31日的星期五結束的52或53周。 2025財年的第一財季截止日期爲8月30日，公司的2025財年將於2025年5月30日結束。
合併原則
公司的簡明綜合財務報表包括了公司及其全資子公司的帳戶，所有重要的公司間帳戶和交易在合併時已被消除。
公司的重要會計政策披露在截至2024年5月31日的公司第10-K表格中。除了下文新討論的有關業務組合、商譽和無形資產的會計政策外，在截至2024年8月30日的三個月內，公司的重要會計政策沒有發生重大變化。按照GAAP準則編制的基本報表要求管理層對資產和負債的報告金額、財務報表日期的待確認資產和負債披露，以及報告期間的收入和費用金額進行估計和假設。這些簡明合併財務報表中的關鍵會計估計包括按成本或淨可變現價值中的較低價值對存貨的估價、對無形資產的估值以及對長期資產和商譽的減值。實際結果可能與這些估計有所不同。
業務組合
公司認可在收購日期確認的可識別資產和負債的公允價值。商譽的計量是指轉讓的對價超過收購日期上資產的公允價值和承擔的負債的部分。儘管公司在購買價格分配過程中使用其最佳估計和假設來準確評估所收購的資產和負債，但這些估計本質上是不確定的，並且可能需要進一步完善。公司已收購的某些無形資產和商譽的估計和假設的示例包括但不限於收購的開發科技、客戶關係和商標未來預期現金流量。可能發生未預料的事件和情況，可能會影響這些假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
授權指引允許購買價格分配的測定期截止於實體獲得有關在收購日期存在的事實的所有相關信息，並且不得超過自收購之日起的一年。因此，在測定期間，公司可能記錄對購買的資產和承擔的負債的公允價值的調整，對應地對商譽進行調整，以糾正初步購買價格分配的情況。在測定期結束或購買的資產和承擔的負債值最終確定之時，以較早者爲準，任何後續調整將記錄在綜合損益表中。
| 8 |
| 目錄 |
商譽
商譽代表企業合併中獲得的總購買價格超過淨可識別資產公允價值的多餘部分。公司每年在每個第四財季或當事件或情況變化表明賬面價值可能無法完全收回時會對商譽進行減值評估。在商譽估值中，管理層估計未來從公司業務中產生的現金流量。如果這些估計或相關假設在未來發生變化，公司可能需要記錄減值損失。管理層可能首先評估定性因素以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面金額，並判斷是否需要進行減值測試。管理層可能選擇直接進行定量減值測試，繞過最初的定性評估。定量測試將報告單位的公允價值與其賬面價值相比，包括分配給該報告單位的商譽。商譽減值損失將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但是，認可的損失不應超過分配給該報告單位的商譽的總金額。
有限生命週期無形資產
公司對作爲業務合併計入賬目的資產獲得和負債承擔進行估值，並將所收購業務的購買價格分配給可辨認的淨有形和無形資產。公司通過對所收購業務的歷史經驗進行現金流預期分析，確定適當的使用壽命。無形資產採用直線法攤銷，攤銷期限由其預計使用壽命確定，該法近似於經濟效益的消耗模式。
長期資產的減值損失
公司在任何事件或情況變化會表明資產賬面價值可能無法收回時，會對長期資產進行評估，包括房地產、設備和無形資產。持有並使用的資產的收回能力是通過比較資產或資產組的賬面價值與估計的未折現未來淨現金流量來衡量的。如果此評估表明資產或資產組的賬面價值無法收回，任何減值損失將等於賬面價值超過公允價值的金額。在2024年8月30日和2023年8月31日結束的三個月內未記錄任何減值。
信貸風險集中
使公司承受信用風險集中的金融工具主要包括現金及現金等價物和應收賬款。公司對客戶的財務狀況進行信用評估，通常不要求提供任何抵押品。公司來自個別客戶的收入佔總收入的10%以上，具體如下：
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| 三個月之內結束 |
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| 8月30日 |
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| 2023年8月31日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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客戶A |
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公司從個別客戶處的總應收賬款超過
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| 8月30日 |
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| 5月31日 |
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|
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
客戶A |
|
| % |
|
| % | ||
客戶 B |
|
| % |
|
| % | ||
客戶C |
| * |
|
|
| % | ||
* 金額低於總毛應收賬款的10%
最近未採納的會計聲明
2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）2023-07，分部報告（第280號課題）：報告段的披露改進（ASU 2023-07），該更新要求在每年和中期披露額外的部門信息。本ASU對於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期時段，採取追溯方式生效。公司目前正在評估此公告對其披露的影響。
關於所得稅披露的改進：2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅（第740號課題）：所得稅披露的改進，拓展了所需的所得稅披露。本ASU自2024年12月15日後開始實施，允許提前採用。修訂應採用前瞻性基礎，但允許回溯應用。公司目前正在評估本公告對其披露的影響。
| 9 |
| 目錄 |
2. 業務組合
2024年7月31日，公司完成了對Incal Technology, Inc.（「Incal」）的收購，這是一家專業從事封裝部件可靠性/老化測試解決方案的公司。收購日對Incal所轉讓的考慮的公允價值約爲$
（以千爲單位） |
| 公正價值 |
| |
現金 |
| $ |
| |
受轉讓限制的普通股 |
|
|
| |
應付託管款 |
|
|
| |
運營資金調整（1） |
|
| ( | ) |
總費用 |
| $ |
| |
| (1) | 包括在預付費用和其他流動資產中 |
作爲購買考慮的一部分，公司發行了
待支付的託管款項爲$
下表總結了收購日期資產的初步公允價值和承擔的負債。
（以千爲單位） |
| 公正價值 |
| |
現金 |
| $ |
| |
應收賬款 |
|
|
| |
庫存 |
|
|
| |
商譽 |
|
|
| |
固定資產 |
|
|
| |
無形資產 |
|
|
| |
經營租賃權使用資產 |
|
|
| |
其他資產，流動資產和非流動資產 |
|
|
| |
應付賬款，應計費用和其他負債，流動負債和非流動負債 |
|
| ( | ) |
遞延收入 |
|
| ( | ) |
經營租賃負債，短期和長期 |
|
| ( | ) |
遞延所得稅負債，淨 |
|
| ( | ) |
總費用 |
| $ |
| |
與收購相關的商譽主要歸因於未來增長的預期協同效應，並不可用於所得稅目的的減稅。
| 10 |
| 目錄 |
以下表格總結了收購時可單獨識別無形資產的公允價值:
|
|
|
|
| 預計使用壽命 |
| ||
（以千爲單位） |
| 公正價值 |
|
| （年） |
| ||
開發的科技資產 |
| $ |
|
|
|
| ||
商標名稱 |
|
|
|
|
|
| ||
客戶關係 |
|
|
|
|
|
| ||
不競爭協議和其他 |
|
|
|
| |
| ||
所有無形資產的總額 |
| $ |
|
|
|
|
| |
收購相關成本爲$
公司的簡明合併損益表中包括了$
購買考量分配爲初步，並且隨着更多信息的獲取，公司可能在測量期餘下的時間內進一步修訂。
3. 金融工具的公允價值
公司根據常規方法，將其現金等價物和貨幣市場基金的公允價值進行重複計量。 公允價值是一種退出價格，代表賣出資產或轉移負債在市場參與者之間進行有序交易時收到的金額。 因此，公允價值是一種基於市場的度量，根據市場參與者在定價資產或負債時可能使用的假設來確定。 根據市場用於計量公允價值的輸入的觀察性，以三層公允價值層次結構對公允價值計量和分類的資產和負債進行度量。
Level 1 - 反映在活躍市場中對同等資產或負債的報價價格（未調整）。
2級 - 有基於活躍市場中類似工具的報價價格、在不活躍市場中相同或類似工具的報價價格以及基於模型的估值技術，其中所有重要輸入都能在市場中或者能從可觀察的市場數據中派生。在適用的情況下，這些模型預測未來現金流，並使用市場可觀測的輸入包括利率曲線、匯率期貨和信用評級將未來金額貼現到現值。
三級 — 無法觀察到的輸入，很少或沒有市場活動支持。
以下表格顯示了截至2024年8月30日按照重複性計量持續計量的公司資產，以及該計量基礎：
|
| 截至 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
（以千爲單位） |
| 2024年8月30日 |
|
| 一級 |
|
| 二級 |
|
| 三級 |
| ||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
總費用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
以下表格顯示了截至2024年5月31日定期以公允價值衡量的公司資產，以及該衡量的依據：
|
| 截至 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
（以千爲單位） |
| 2024年5月31日 |
|
| 一級 |
|
| 二級 |
|
| 三級 |
| ||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
總費用 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 11 |
| 目錄 |
到2024年8月30日和2024年5月31日爲止，含在貨幣市場基金中的資金爲$
4. 資產負債表信息
存貨
存貨如下：
|
| 8月30日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
原材料和部件 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在製品 |
|
|
|
|
|
| ||
成品 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
固定資產
固定資產和設備淨值包括以下內容：
|
| 有用壽命 |
| 八月 30, |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千計） |
| （以年爲單位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
租賃權改進 |
| * |
| $ |
|
| $ |
| ||
機械和設備 |
| |
|
|
|
|
|
| ||
測試設備 |
| |
|
|
|
|
|
| ||
傢俱和固定裝置 |
| |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
減去：累計折舊 |
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
* 估計有用壽命或租賃期限的較短者。
折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元
產品保修
公司在產品發貨時確認收入的同時提供了估計產品保修成本。儘管公司進行了廣泛的產品質量項目和流程，包括積極監控和評估其零部件供應商的質量，但公司的保修責任受產品故障率、材料使用和在糾正產品故障時發生的服務交付成本的影響。如果實際產品故障率、材料使用或服務交付成本與公司的估計不同，將需要對估計的保修責任進行修訂。標準保修期爲系統一年，零部件和服務爲九十天。
| 12 |
| 目錄 |
以下是截至2024年8月30日和2023年8月31日三個月內公司產品保修責任變化摘要：
|
| 三個月之內結束 |
| |||||
|
| 8月30日 |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
期初餘額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
本期發行保修的應計 |
|
|
|
|
|
| ||
消耗儲備 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
期末餘額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
計提的保修餘額已包含在所附的簡明綜合資產負債表的應計費用中。
遞延收入
遞延收入，短期，包括以下內容:
|
| 8月30日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
客戶存款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
5. 商譽和購買的無形資產
商譽
截至2024年8月30日的三個月內，公司的善舉活動如下：
（以千爲單位） |
| 總費用 |
| |
截至2024年5月31日的餘額 |
| $ |
| |
業務合併所致增加額 |
|
|
| |
2024年8月30日餘額 |
| $ |
| |
購買的無形資產
公司購買的無形資產淨額如下：
|
| 2024年8月30日 |
| |||||||||
（以千計） |
|
|
| 累積的 |
|
|
| |||||
有限壽命的無形資產： |
| 格羅斯 |
|
| 攤銷 |
|
| 網 |
| |||
開發的技術 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
商標名稱 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
客戶關係 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
競業禁止協議及其他 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
總計 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
有限生命週期購買的無形資產攤銷費用爲$
| 13 |
| 目錄 |
截至2024年8月30日，有限壽命購買的無形資產的預計未來攤銷費用如下：
（以千爲單位） |
| 數量 |
| |
2025年剩餘部分 |
| $ |
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
2029 |
|
|
| |
此後 |
|
|
| |
總費用 |
| $ |
| |
6. 所得稅
以下表格提供了所得稅的詳細信息:
|
| 三個月之內結束 |
| |||||
|
| 8月30日 |
|
| 2023年8月31日 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
稅前收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
所得稅費用 |
|
|
|
|
|
| ||
有效稅率 |
|
| % |
|
| % | ||
公司的有效稅率與美國聯邦法定稅率有所不同
截至2024年8月30日和2023年8月31日的三個月所得稅的確定是基於公司估計的年度有效稅率。2024年8月30日結束的三個月的稅費主要是由於與美國和盈利的海外子公司相關的稅費。2023年8月31日結束的三個月的稅費主要是由於盈利的海外子公司。截至2023年8月31日的三個月所得稅預提未包括與美國業務相關的稅費，因爲設立了一項估值準備。公司在財務2024年的前九個月中對所有的美國淨遞延稅資產保持了完整的估值準備。在財務2024年的第四季度，公司得出結論，由於存在足夠的積極證據支持其遞延稅資產較有可能實現，不再需要與美國聯邦和州延期稅資產相關的估值準備。由於在財務2024年第四季度釋放估值準備，獲得了2180萬美元的重要所得稅優惠。
截至2024年8月30日，遞延稅收資產淨額減少$
公司根據權威指導對不確定稅務立場進行覈算。該指南規定了財務報表承認和計量稅務立場的「可能性大於50%」的承認門檻和計量屬性，以及在稅務申報中採取或預期採取的稅務立場的確認和計量。公司將與未確認稅收優惠相關的利息和罰款確認爲所得稅的組成部分。
7. 承諾和事項
採購義務
公司對某些供應商有購買義務。在某些情況下，公司購買的產品是獨特的，並且有取消訂單的限制條款。
備用金
公司可能會不時涉及與業務常規相關的法律訴訟。管理層認爲，雖然無法保證任何涉及公司的訴訟的最終結果，但不認爲任何未決法律訴訟會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
| 14 |
| 目錄 |
在正常業務過程中爲促進產品銷售，公司向其他方（包括客戶）提供賠償，例如，包括針對某些事項，例如違反陳述或契約造成的損失，或知識產權侵權或其他索賠。這些協議可能限制提出賠償索賠的時間和索賠金額。此外，公司已與其高管和董事們簽訂了賠償協議，公司章程包含了對公司代理的類似賠償義務。
由於先前賠償索賠的有限歷史記錄以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，目前無法判斷這些賠償協議的最大潛在金額。迄今爲止，公司根據這些協議支付的款項對公司的營運結果、財務狀況或現金流沒有產生重大影響。
8. 股東權益
2021 年 8 月 25 日，董事會授權管理層採取必要行動執行 $
9. 營業收入
營業收入確認
公司在以下五個步驟的過程中確認營業收入，即在承諾的貨物或服務轉移給客戶，並反映公司預計將有權獲得的對價的數量時：(1) 確認與客戶的合同， (2) 確定合同中的履約義務， (3) 確定交易價格， (4) 分配交易價格，以及 (5) 在公司滿足履約義務時或按照履約義務滿足時確認收入，如下所述。
履約義務包括在客戶合同中包括的系統、接觸器、備件以及安裝和培訓服務的銷售。合同的交易價格分配給每個獨立的履約義務。在判斷交易價格時，公司評估價格是否應退款或調整以確定公司預計享有的淨考慮。公司通常不授予退貨特權，除了在保修期內的有缺陷產品。
對於包含多個履約義務的合同，公司根據相對獨立銷售價格基礎分配交易價格給各履約義務。獨立銷售價格基於多種因素，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢和不同地理區域的定價實踐。系統和備件的營業收入通常在出貨或交付時認定，其證據一般是所有權和風險轉移給客戶。服務的營業收入按客戶在合同期間通常一年或更短期間內獲得的利益來分期確認。
公司已選擇應用便利簡化措施，不評估合同是否存在重大融資性成分，因爲公司的標準付款條款少於一年。
該公司主要通過直銷團隊銷售其產品。在某些國際市場上，該公司通過獨立經銷商銷售其產品。
| 15 |
| 目錄 |
營收分解
以下內容介紹了公司在不同地理區域的淨營收情況，這些情況是基於船舶目的地和產品類別的。
|
| 截至三個月結束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
亞洲 |
| $ |
|
| $ |
| ||
美國 |
|
|
|
|
|
| ||
歐洲 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
|
| 截至三個月結束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
系統。 |
| $ |
|
| $ |
| ||
承包商 |
|
|
|
|
|
| ||
服務 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
除維修合約和延長保修之外，公司的產品淨收入是在控制權轉移給客戶時點認可的。以下根據確認時間呈現淨收入：
|
| 截至三個月結束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
營業收入確認時間： |
|
|
|
|
|
| ||
在時間點上轉移的產品和服務 |
| $ |
|
| $ |
| ||
逐年轉移的服務 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
合同餘額
應收賬款在公司交付貨物或提供服務並且公司獲得對價權無條件時確認。合同資產包括未開票的應收款，代表預先收入，超出計劃向客戶開具發票。這些金額主要涉及產品銷售，其中已發生控制轉移，但公司尚未開具發票。截至2024年8月30日和2024年5月31日，未開票的應收款分別爲$，
合同責任包括預付款項，隨着相應營業收入的確認而得以解決。2024年8月30日和2024年5月31日的合同責任分別爲$
2023年9月30日
截至2024年8月30日，除了客戶存款外，尚未交付的遞延服務合同和延長保修合同構成的剩餘履約義務不重要。前述內容不包括其他剩餘履約義務的價值，因爲它們的原始期限爲一年或更短，並且不包括完全分配給尚未滿足的履約義務的可變考慮信息。
獲取或履行合同的成本
公司通常在發生時將銷售佣金作爲銷售、一般和管理費用的一部分支出，因其攤銷期通常不超過一年。此外，作爲產品製造商，公司大部分履約成本被分類爲存貨和固定資產，這些資產按照相應的指導方針進行會計處理。由於公司產品的性質及其製造過程，其他履約成本微不足道。
| 16 |
| 目錄 |
10. 基於股票的報酬
股票補償費用包括期權費用、受限股單位（「RSUs」）、業績RSUs（「PRSUs」）、受限股份、業績受限股份以及員工購股計劃（「ESPP」）購買權的費用。期權和ESPP購買權的股票補償費用在每一次授予日測量，基於使用Black-Scholes期權估值模型對獎勵的公允價值，並按照員工必要服務期間分攤爲費用。該模型是用於估算公開交易沒有限制的認股期權價值並且完全可轉讓的價值。公司的員工期權具有明顯不同於公開交易期權的特徵。對於受限股單位、PRSUs、受限股份和業績受限股份，股票補償費用基於授予日公司普通股的公允價值並且按照員工必要服務期間分攤爲費用。公司的所有股票補償均作爲權益工具進行覈算。有關權益激勵計劃和ESPP的進一步信息，請參閱公司於2024年7月30日提交的2024財年10-K表上的第11條附註。
以下表格總結了截至2024年8月30日和2023年8月31日三個月的股票補償費用：
|
| 截至三個月結束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
銷售成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
研發 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售、一般及行政費用 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
作爲2024年8月30日和2024年5月31日庫存的一部分，股票補償費用共計$
2024年8月30日結束的三個月內，公司的非受限股份、績效股單位和限制性股份活動如下：
|
|
|
|
| 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 |
| ||
|
|
|
| 平均授予和獎勵 |
| |||
|
|
|
| 公允價值 |
| |||
|
| 股份 |
|
| 數值 |
| ||
|
| （以千計） |
|
| 每股 |
| ||
未獲投資，2024年5月31日 |
|
|
|
| $ |
| ||
已授予 (1) |
|
|
|
|
|
| ||
34,105 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
被取消 |
|
| - |
|
|
|
| |
未發行股，2024年8月30日 |
|
|
|
| $ |
| ||
(1) | 包括 |
在截至2024年8月30日和2023年8月31日期間，沒有授予任何期權。在截至2024年8月30日和2023年8月31日期間，沒有授予任何ESPP購買權。
11. 每股淨利潤
基本每股淨利潤是利用期權期間內流通的普通股加權平均數進行確定的。攤薄每股淨利潤是利用期間內利用庫藏股法方法計算的流通的普通股和潛在的普通股數（代表了假設行使未行使期權、行使未解限股票獎勵和公司員工購買計劃中的可增發股票數量）的加權平均數進行確定的。攤薄流通股數的計算排除了可能對每股淨利潤產生抗稀釋效應的證券。
| 17 |
| 目錄 |
以下表格顯示了基本和稀釋每股淨利潤的計算：
|
| 截至三個月結束 |
| |||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
| ||
（以千爲單位，除每股數據外） |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
分子： |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均每股基本收益 |
|
|
|
|
|
| ||
普通等價股份的攤薄效應 |
|
|
|
|
|
| ||
攤薄加權平均股份數 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股淨利潤 - 攤薄 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
排除反攤薄的員工股權獎勵 |
|
|
|
|
|
| ||
12. 分部和集中度信息
經營部門被定義爲企業的組成部分，其獨立財務信息會被首席經營決策者或集團定期進行評估，以便於決策如何分配資源並評估績效。
公司的首席運營決策者、首席執行官，對以合併基礎呈現的單項性財務信息進行審閱，以便定期做出經營決策和評估財務業績。因此，公司認爲自身處於一個經營部門。
按地理區域分類的長期資產淨額如下：
|
| 2023年8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千爲單位） |
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
美國 |
| $ |
|
| $ |
| ||
國際 |
|
|
|
|
|
| ||
總淨固定資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 18 |
| 目錄 |
項目 2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析 所有板塊
本文討論我們的財務狀況和經營業績包含《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條的前瞻性聲明。除歷史事實陳述外，所有表述均可能屬於前瞻性聲明。在某些情況下，您可以根據諸如「可能」，「可能」，「應該」，「期待」，「計劃」，「預期」，「相信」，「估計」，「預測」，「潛力」，「目標」或「繼續」之類的術語辨識前瞻性聲明，這些術語或其他類似表達方式可能具有負面影響。任何關於未來財務業績（包括未來收入、利潤或增長率）、持續的業務策略或前景以及我們或我們的子公司可能採取的行動（如果由我們提供）也屬於前瞻性聲明。這些前瞻性聲明僅屬於預測。前瞻性聲明基於對未來事件的當前期望和預測，固有地受到各種風險和不確定性的影響，其中許多超出我們的控制範圍，可能導致實際結果與預期或預測大不相同。本文件中包含的所有前瞻性聲明均基於我們可獲得的信息截止日期，並我們進一步警告投資者，我們的業務和財務表現受到重大風險和不確定性的影響。我們不承擔更新此類前瞻性聲明的義務。在評估這些聲明時，您應特別考慮各種因素，包括在我們於2024年5月31日結束的年度報告10-k中於2024年7月30日向證券交易委員會提交的「業務」項目和「財務狀況與經營業績管理討論」項目中列出的風險因素。所有「我們」、「我們」、「我們的」、「Aehr Test」、「Aehr Test Systems」或「公司」等提及均指Aehr Test Systems。
概述
我們是半導體器件在晶片級、分離式芯片和封裝部件形式下的測試、燒錄和穩定解決方案的領先提供商，在全球範圍內已安裝了數千套系統。脫碳和數字化正推動半導體的質量、可靠性、安全和安全性需求不斷增加，這些半導體被用於多種應用，包括新能源車、新能源車充電基礎設施、太陽能和風力發電、計算、數據和電信基礎設施，以及固態存儲器和存儲器。這一趨勢推動了額外的測試要求、增量容量需求，併爲我們的測試產品和解決方案帶來了新的機遇。
我們開發並推出了幾款創新產品，包括FOX-P系列測試和老化系統以及FOX WaferPak Aligner、FOX WaferPak Contactor、FOX DiePak Carrier和FOX DiePak Loader。FOX-XP和FOX-NP系統是全晶圓接觸和單個晶體/模塊測試和老化系統，可以測試、老化和穩定各種設備，如最先進的碳化硅和其他功率半導體、用於手機、平板電腦和其他計算設備的2D和3D傳感器，存儲器半導體，處理器，微控制器，系統級芯片和用於人工智能的光子學和集成光學器件。FOX-CP系統是一種適用於邏輯、存儲和光子器件的低成本單晶圓緊湊測試解決方案，是FOX-P產品系列的最新成員。FOX WaferPak Contactor包含一個獨特的全晶圓觸點器，可以測試最大達300mm的晶片，使集成電路製造商能夠在FOX-P系統上對整個晶圓進行測試、老化和穩定。FOX DiePak Carrier允許對單個裸片和模塊進行並行測試、老化和穩定，每個DiePak最多可容納1,024個器件，在FOX-NP和FOX-XP系統上最多可同時使用九個DiePaks。
我們的淨營業收入主要包括FOX-P系統、WaferPak對準器和DiePak裝載機、WaferPak聯絡器、DiePak載體、測試夾具、升級和備件、服務合同收入以及非經常性工程費用。我們的銷售安排可能包括合同客戶驗收條款，這些條款大多被視爲形式上的或不重要的，產品裝運後才進行安裝，所有權和風險在裝運後轉移。
重要會計估計
我們對我們的基本報表進行的財務狀況和經營結果的討論及分析基於我們編制的以美國通用會計準則爲依據的簡明合併財務報表。編制這些簡明合併財務報表要求我們進行涉及資產、負債、收入和費用報告數額及相關附註資產和負債的估計和判斷。我們會定期評估我們的估計、假設和判斷，包括涉及客戶計劃和激勵、存貨和所得稅的估計。我們的估計是基於歷史經驗以及認爲在相應情況下是合理的各種其他假設。這些結果構成了就不容易從其他來源明顯得知的資產和負債的賬面價值進行判斷的基礎。在不同假設或條件下，實際結果可能會有所不同。有關關鍵會計政策的討論，請參閱我們於2024年5月31日結束的財政年度的年度報告第10-k表的「第7項 管理層對財務狀況及經營結果的討論與分析-關鍵會計政策和估計」。
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| 目錄 |
除以下新討論的與業務組合和商譽以及長期資產減值相關的關鍵會計估計外，在截至2024年8月30日的三個月內，與我們在截至2024年5月31日的財年年度報告中討論的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
業務組合業務組合會計要求管理層進行重大估計和假設，以確定收購日期資產的公允價值和承擔的責任。這些假設和估計部分基於歷史經驗和獲得的被收購公司管理層信息，具有固有的不確定性。在估值某些收購的無形資產時的關鍵估計包括但不限於預期未來現金流量，包括產品銷售、客戶訂單和收購的技術所假設的營業收入增長率，用於估值與技術相關的無形資產的估計版稅率，以及折現率。用於折現預期未來現金流量至現值的折現率通常是從加權平均資本成本分析中得出，並調整以反映固有風險。可能發生未預期事件和情況，可能影響這些假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽減值 我們在每年的第四財季或者在事件或情況變化表明資產賬面價值可能無法完全收回時，會對商譽進行減值評估。評估商譽減值的過程需要進行重大判斷。我們可能首先評估定性因素，以判斷是否有可能公允價值小於資產賬面價值，並判斷是否需要進行減值測試。我們可能選擇直接進行定量減值測試，繞過最初的定性評估。定量測試將報告單位的公允價值與其資產賬面價值進行比較，包括分配給該報告單位的商譽。商譽減值損失將是報告單位資產賬面價值超過公允價值的金額，但是，認定的損失不應超過分配給該報告單位的商譽的總額。
長期資產減值 我們根據是否發生某些觸發事件，每個季度監測長期資產的賬面價值是否存在潛在減值。這些事件包括當期損失結合歷史損失，或繼續損失的預測，或資產市場價值明顯下降。當發生觸發事件時，我們進行減值計算，比較預測的未折現現金流，利用當前現金流信息和預期增長率，與資產的賬面價值相比。如果我們確定長期資產存在減值，並且將繼續使用，我們將資產的當前賬面價值與資產的公允價值進行比較。公允價值是基於市場價值或未來折現現金流確定的。當賬面價值超過公允市場價值時，我們記錄減值。
我們在2024年8月30日和2023年8月31日結束的三個月內，未記錄任何減值損失。
經營結果
財年
從2024年6月1日開始，我們已將財政年度更改爲在最接近5月31日的星期五結束的52或53週週期。我們在2025財政年度的第一個財季於2024年8月30日結束，我們的2025財政年度將於2025年5月30日結束。
收購的影響
我們於2024年7月31日完成對Incal Technology, Inc.（「Incal」）的收購。自收購日期起，收購產品和服務的營業收入對截至2024年8月30日的三個月的運營結果影響不重大。然而，在這些討論對於理解我們的財務結果至關重要的情況下，我們可能會定量披露收購的開支貢獻影響。
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| 目錄 |
2024年8月30日結束的三個月營運業績討論，與2023年8月31日結束的三個月進行比較
收入
按類別的收入 |
| 截至三個月結束 |
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| |||||||
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| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
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| 百分比 | |||
(以千美元計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 | |||
產品 |
| $ | 12,154 |
|
| $ | 19,357 |
|
| (37%) | |
服務 |
|
| 965 |
|
|
| 1,267 |
|
| (24%) | |
總收入 |
| $ | 13,119 |
|
| $ | 20,624 |
|
| (36%) | |
產品佔總營業收入的比例 |
|
| 92.6 | % |
|
| 93.9 | % |
|
| |
服務佔總營業收入的比例 |
|
| 7.4 | % |
|
| 6.1 | % |
|
| |
營業收入從2024年8月30日結束的三個月下降至1310萬美元，而從2023年8月31日結束的三個月下降至2060萬美元，這是由於電動車的整體需求不足最近減少了我們系統和服務的出貨量所致。我們的系統營業收入下降了800萬美元，我們的服務營業收入下降了30萬美元，部分抵消了承包商營業收入增加了80萬美元。
地理區域營收 |
| 截至三個月結束 |
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 | |||
(以千美元計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 | |||
亞洲 |
| $ | 12,578 |
|
| $ | 19,231 |
|
| (35%) | |
美國 |
|
| 523 |
|
|
| 789 |
|
| (34%) | |
歐洲 |
|
| 18 |
|
|
| 604 |
|
| (97%) | |
總收入 |
| $ | 13,119 |
|
| $ | 20,624 |
|
| (36%) | |
亞洲佔總收入的百分比 |
|
| 95.9 | % |
|
| 93.3 | % |
|
| |
美國佔總收入的百分比 |
|
| 4.0 | % |
|
| 3.8 | % |
|
| |
歐洲佔總收入的百分比 |
|
| 0.1 | % |
|
| 2.9 | % |
|
| |
從地理基礎來看，營業收入代表發往客戶地點的產品或提供的服務。2024年8月30日結束的三個月，與2023年8月31日結束的三個月相比，所有地區的營業收入都有所減少，主要是由於最近對新能源車需求整體疲軟導致我們系統出貨量下降。
毛利率
按類別毛利潤 |
| 截至三個月結束 |
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
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| 百分比 | |||
(以千美元計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 | |||
產品 |
| $ | 6,736 |
|
| $ | 9,438 |
|
| (29%) | |
服務 |
|
| 342 |
|
|
| 543 |
|
| (37%) | |
毛利潤 |
| $ | 7,078 |
|
| $ | 9,981 |
|
| (29%) | |
|
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| |
按類別分類的毛利率 |
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| |
產品 |
|
| 55.4 | % |
|
| 48.8 | % |
|
| |
服務 |
|
| 35.4 | % |
|
| 42.9 | % |
|
| |
毛利率 |
|
| 54.0 | % |
|
| 48.4 | % |
|
| |
毛利潤從2024年8月30日結束的三個月下降到了710萬美元，而2023年8月31日結束的三個月爲1000萬美元。毛利率從2024年8月30日結束的三個月提高到了54.0%，而2023年8月31日結束的三個月爲48.4%。毛利率提高5.6個百分點主要是由於原材料成本佔營業收入比例下降，這是由產品組合向更多特斯拉-接觸器銷售的轉變驅動的。部分抵消的是系統發貨量減少導致製造效率降低。
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| 目錄 |
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
|
| 截至三個月結束 |
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 | |||
(以千美元計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 | |||
研發 |
| $ | 2,361 |
|
| $ | 2,457 |
|
| (4%) | |
作爲總收入的百分比 |
|
| 18.0 | % |
|
| 11.9 | % |
|
| |
研發費用主要包括產品開發人員的薪酬和福利、外部開發服務成本、差旅費、設施成本分攤以及股權補償費用。與2023年8月31日結束的三個月相比，2024年8月30日結束的三個月的研發支出相對穩定，爲240萬美元，而前者爲250萬美元。
銷售、一般及行政費用
|
| 截至三個月結束 |
|
|
| |||||||
|
| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 |
| |||
(以千美元計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 |
| |||
銷售、一般及行政費用 |
| $ | 4,558 |
|
| $ | 3,409 |
|
|
| 34 | % |
作爲總收入的百分比 |
|
| 34.7 | % |
|
| 16.5 | % |
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、市場營銷、一般和行政人員的薪酬和福利、法律和會計服務成本、市場通信成本、差旅費、設施成本分攤以及以股票爲基礎的補償費用。銷售、一般和行政費用增至2024年8月30日結束的三個月爲460萬美元，而2023年8月31日結束的三個月爲340萬美元。增加主要是由收購相關成本中的50萬美元和新收購業務的額外支出中的40萬美元推動的。
利息及其他收益（費用），淨額
|
| 截至三個月結束 |
|
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| |||||||
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| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 |
| |||
(以千美元計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 |
| |||
利息收入，淨額 |
| $ | 681 |
|
| $ | 581 |
|
|
| 17 | % |
其他費用，淨額 |
|
| (26 | ) |
|
| (6 | ) |
|
| 333 | % |
利息和其他收入(支出)，淨額 |
| $ | 655 |
|
| $ | 575 |
|
|
| 14 | % |
利息和其他收入（費用），淨額，主要包括利息收入和外幣交易匯兌盈利和損失。利息和其他收入（費用），淨額，在2024年8月30日結束的三個月內相較於去年同期有所增加，主要是由於由於我們在貨幣市場基金中的投資所獲得的利息收入較高收益率。
所得稅規定
|
| 截至三個月結束 |
|
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| |||||||
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| 8月30日， |
|
| 2023年8月31日。 |
|
| 百分比 |
| |||
(以千美元計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 變更 |
| |||
所得稅費用 |
| $ | 154 |
|
| $ | 16 |
|
|
| 863 | % |
所得稅費用增加，是由於2024財年第四季度釋放了估值準備金。從2025財年開始，公司開始確認當前期可徵稅收入的美國聯邦和州所得稅費用。
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| 目錄 |
流動性和資本資源
現金、現金等價物和受限制的現金截至2024年8月30日爲4080萬美元，而2023年8月31日爲5110萬美元。我們相信我們現有的現金資源和預期的營運資金將滿足未來12個月內資助我們的營運活動、資本支出和其他義務的現金需求。
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| 三個月已結束 |
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| 八月 30, |
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| 8月31日 |
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（以千計） |
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
| |||
運營活動 |
| $ | 2,380 |
|
| $ | 3,901 |
|
| $ | (1,521 | ) |
投資活動 |
|
| (10,812 | ) |
|
| 17,716 |
|
|
| (28,528 | ) |
融資活動 |
|
| (106 | ) |
|
| (694 | ) |
|
| 588 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
| 9 |
|
|
| (22 | ) |
|
| 31 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
| $ | (8,529 | ) |
| $ | 20,901 |
|
| $ | (29,430 | ) |
經營活動所提供的淨現金流量
2024年8月30日結束的三個月內，經營活動現金流主要由淨利潤組成，經調整考慮一些非現金項目，主要包括折舊和攤銷、以股份爲基礎的報酬費用以及經營租賃權資產攤銷。2024年8月30日結束的三個月內，經營活動現金流減少了150萬美元，相比於2023年8月31日結束的三個月，主要是由於淨利潤較低，由於客戶存款和營業收入確認時間的變動導致的遞延營收提供現金減少，由於營業額較低導致的應收賬款收回提供現金減少，以及預付款項使用現金增加，部分抵消了由於預期客戶需求減少而導致的庫存生產使用現金減少。
投資活動產生的現金流量淨額
截至2024年8月30日的三個月，投資活動提供的淨現金減少了2850萬美元，相比之下，與2023年8月31日結束的三個月相比。這種減少主要是由於2023年8月31日結束的三個月期間我們短期投資的到期，達1800萬美元，而2024年8月30日結束的三個月期間沒有類似的投資到期。此外，公司在2024年8月30日結束的三個月內支付了1060萬美元以收購Incal。
籌資活動中使用的淨現金流量
2024年8月30日結束的三個月，籌資活動使用的淨現金減少了60萬美元，相比於2023年8月31日結束的三個月。主要原因是減少了回購股份以支付限制性股票單位解除限制時的稅款。
外匯和匯率風險：我們的國際辦事處的某些應收賬款和應付賬款以當地貨幣（包括歐元、日元和人民幣）計價，因此我們的部分收入和運營支出面臨外匯風險。我們不時地進行外匯遠期合約以減少對某些外匯計價的貨幣資產和負債的匯率波動的風險。我們不使用外匯遠期合約進行投機或交易目的。我們以公允價值記錄這些合同。這些外匯遠期合同的交易對手是我們認爲信用良好的金融機構，因此，我們認爲交易對手的不履約信用風險不重要。這些合同的公允價值變動作爲其他收入（費用）淨額的組成部分被記錄在收益中，抵消了以其他收入（費用）淨額記錄的外匯計價的貨幣資產和負債的公允價值變動。截至2024年6月30日，我們沒有未了的遠期合約。
我們沒有任何資產負債表外安排、特殊目的實體投資或未披露的借款或債務。我們在2024年5月31日結束年度的公司年度報告10-k中披露的合同義務或其他承諾的組成、數量或其他關鍵特徵沒有發生重大變化。
| 23 |
| 目錄 |
項目3.有關市場風險的數量和質量披露
作爲一家較小的報告公司，我們無需提供這一項信息。
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
我們的管理層，在我們的首席執行官（CEO）和 致富金融(臨時代碼)官（CFO）的參與下，根據2024年8月30日之前的交易所法規第13a-15(e) 和 15d-15(e)條款的定義，評估了我們「披露控制和程序」的有效性，這是與我們在提交本季度報告表格10-Q時相關的。根據2024年8月30日的評估結果，我們的首席執行官和 致富金融(臨時代碼)官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可確保我們需要在根據SEC規則和形式提交或提交的報告中披露的信息在規定的時間內記錄、處理、總結和報告，並且根據需要累積並傳達給我們的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2024年8月30日結束的三個月內，公司的內部財務報告控制未發生任何變化，這些變化對公司的內部財務報告控制產生了實質性影響，或者有可能對公司的內部財務報告控制產生實質性影響。
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| 目錄 |
第二部分 — 其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時會受到各種在業務常規過程中發生的索賠和法律訴訟。根據FASB要求，當潛在損失可能發生且可以合理估計時，我們會爲訴訟相關損失做準備。
項目1A.風險因素
公司年度報告10-k表格的第11至18頁的第1A項「風險因素」提供了與我們業務相關的重要風險信息。這些風險尚未發生任何重大變化。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
無。
項目3. 面對高級證券的違約情況
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
在截至2024年8月30日的財政季度內，我們的任何董事或高管未通知我們採納或終止「Rule 10b5-1交易安排」或「非Rule 10b5-1交易安排」，如《S-k規定》第408(a)條所定義。
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| 目錄 |
項目6.附件
展示文件 數量 | Description | |
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| 根據信安金融法案第302節採納的《證券交易法規則13a-14(a)和15d-14(a)》，負責財務和會計事務的負責人證明† | |
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101.INS |
| XBRL實例文檔† |
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101.SCH |
| XBRL分類擴展模式文檔† |
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101.CAL |
| XBRL分類標準擴展計算鏈接文檔。† |
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101.DEF |
| XBRL分類標準擴展定義鏈接文檔。† |
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101.LAB |
| XBRL分類標準擴展標籤鏈接文檔。† |
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101.PRE |
| XBRL分類標準擴展呈現鏈接文檔。† |
1 | 參照以前在1997年6月11日提交的公司S-1表格上文件的同編號附件。 |
2 | 參照在2021年10月19日提交的公司8-k表格上之前提交的3.1附件。 |
3 | 參照以前在1997年7月17日提交的公司S-1表格修正文本1上文件的同編號附件。 |
4. | 參照在2024年9月6日提交的公司8-k表格上之前提交的10.1附件。 |
† | 隨此提交。 |
** | 已呈交而未予提交。 |
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| 目錄 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。
| aehr test systems |
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日期：2024年10月11日 | 通過： | 蓋恩·埃裏克森 |
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| Gayn Erickson |
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| 總裁兼首席執行官 |
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| 簽名：/s/ Ian Lee |
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日期：2024年10月11日 | 通過： | CHRIS P. SIU |
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|
| Chris P. Siu |
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| 負責財務的執行副總裁 首席財務官 |
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|
| （信安金融及會計主管） |
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