本初步定價補充資料中的資訊並不完整，可能會有所更改。本初步定價補充資料及隨附的說明書補充資料和說明書並非構成買賣債券之要約，亦不尋求在任何不允許提供或銷售的司法管轄區出售儲備購買權。
補充中。日期為2024年10月11日

德意志銀行AG

截至2034年10月31日到期的5.10%固定利率可贖回優先債務融資票證

一般事項。

主要術語

投資債券涉及一系列風險。. 請查看 “風險因素” 從第市銷率頁開始。–在附屬說明書補充資料的第6頁和附屬說明書的第20頁。 “風險注意事項” 從第市銷率頁開始。–本定價補充資料的第5頁。.

通過收購該筆債券, 你將被約束，並被視作不可撤回地同意實施任何決議措施 (如下所定義) 由權威解決機構, 其中可能包括對所有, 或部分, 將債券轉換為普通股或其他所有權工具的支付或部分轉換. 如果任何決議措施適用於我們, 您可能會損失某些或所有投資債券. 請參見 “請參閱附帶說明書第75頁的“解析措施”和“解析措施和被認可協議”” 在本定價補充資料的第PS頁–以獲取更多相關資訊.

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或否決這些票據，也未核可或確定本定價補充資料或隨附的説明書補充資料或說明書的準確性或充分性。否則言論皆屬刑事犯罪。

德意志銀行證券公司（"DBSI本次發行的代理商是我們的聯屬公司。更多資訊，請參閱本定價補充說明中的「分銷補充方案（利益衝突）」。

這些筆記並非存款或儲蓄帳戶，並且不受到聯邦存款保險公司或其他任何機構的保險或擔保。.S. 或外國政府機構或工具.

德意志銀行證券

2024年十月

解決措施和視為同意

2014 年 5 月 15 日，歐洲人 歐盟議會和歐盟理事會通過一項指令，建立信貸恢復和解決方案框架的指示 機構和投資公司（指令 2014/59/EU，修訂後的」銀行復原及解決指令」或 」布爾德」），通過德國恢復和解決法案實施到德國法律（清除和養殖法， 或修訂後，」解決法」），自 2015 年 1 月 1 日生效。《BRRD》和《決議法》提供 具有一系列解決權力，在銀行失敗或可能崩潰的情況時，具有一套解決權力的國家決議機構，以及 其他某些條件已滿足。自 2016 年 1 月 1 日起，推行適用於重要銀行集團的解決措施的權力 歐洲銀行聯盟（例如德意志銀行集團）被轉移給歐洲單一決議委員會，該委員會基於 歐盟規例設立信用機構和若干投資解決方案的統一規則和統一程序 在單一解決機制和單一解決基金架構內的公司（規例（歐盟）第 806/2014 號，如經修訂，」SRM 規例」），與歐洲中央銀行，歐洲委員會和國家決議密切合作 當局。根據《證券規例》、《解決方案法》及其他適用的規則及規例，該等附註可能受以下規定 如果我們成為或被主管監管機關認為具有 變為「不可行」（根據當時適用法律的定義），並無法繼續我們受監管的銀行業務 沒有適用於我們的解決措施。

透過收購票據，您將受所附招股說明書所規定的內容約束，並將被視為不可撤銷地同意下述條款。根據適用於我們的相關解散法律和法規，票據可能受到主管解散機構行使的權力，包括：（i）註銷，包括將票據的任何支付註銷至零；（ii）將票據轉換為（a）發行人、（b）任何集團實體或（c）任何橋接銀行或其他符合普通權益第一層資本的擁有權工具的普通股份（並向持有人（包括受益人）發行這些普通股份或擁有權工具）；和/或（iii）採取任何其他解散措施，包括但不限於將票據轉讓給另一實體、修改、變更或條款條件的關鍵或註銷票據。註銷和轉換權力通常被稱為「自救機制」，而被自救機制和其他每一個解散措施通稱為「解散措施」。 「集團實體」指的是受解散措施約束的法人集團中的實體。橋接銀行指的是一家新設立的德國銀行，將在解散程序中接收我們的部分或全部股本證券、資產、負債和重要合約，包括歸屬於我們分支機構和子公司的部分。

此外，通過收購 筆記，你：

通過DTC或其他中介機構持有這些票據，如果需要，採取一切必要行動來實施可能被施加的任何決議措施，不需要您進一步採取任何行動或指示，也不需要受託人或債券代理人進行任何行動；並承認並接受在此描述的決議措施條款以及隨附說明書的“決議措施”部分對所述事項是盡述，排除與發行人有關的票據條款和條件之外的任何其他協議、安排或理解。

這僅僅是一個摘要, 欲知詳情，請參閱附帶日期為2024年4月26日的招股章程, 包括開始於招股章程第20頁的風險因素.

總結

您應該閱讀本價格補充資料，與2024年4月26日有關本公司Senior Debt Funding Notes，E系列的說明補充資料一起，以及2024年4月26日的說明書。您可以在證券交易委員會（SEC）網站上查閱這些文件。美國證券交易委員會查看我們在www.sec.gov的提交（或者，如果該地址已更改，可查詢在SEC網站上相應日期的檔案）:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf

我們的中心指数 Key，或CIk，在SEC網站上是0001159508。在本定價補充中使用時，“我們,” “我們「」或者 「」我們的”指的是含括德意志銀行股份公司，並視情況而定，透過其分支機構之一進行操作。

本定價補充資料連同上文所列文件，包含備忘錄的條款，並覆寫所有其他之前或同時的口頭聲明，以及任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款、書信、交易理念、實施結構、範本結構、宣傳冊或其他教育資料。在決定投資於這些備忘錄中所載事項以及隨附招股說明書補充說明書和招股說明書中“風險因素”之前，您應仔細考慮其中的事項。我們建議您在決定投資於該等備忘錄前，請您諮詢您的投資、法律、稅務、會計及其他顧問。

在做出您的投資決策時，您應該僅依賴本定價補充資料中包含或參照的與您的投資相關的信息，以及與本定價補充資料所提供的備忘錄補充資料和備忘錄以及德意志銀行AG相關的信息。我們未授權任何人向您提供任何其他或不同的信息。本定價補充資料以及隨附的備忘錄補充資料和備忘錄中的信息，僅可能在各自文件的日期時準確。

您應該意識到金融業監督管理局（“FINRA”）的規定以及某些司法管轄區（包括要求經紀人確保投資適合客戶的規定和法律）可能限制票據的可用性。本定價補充資料和附隨的說明書補充資料和說明書並不構成在任何情況下出售票據或邀請購入票據的要約，而該出售或邀請是非法的。FINRA並且某些司法管轄區的法律（包括要求經紀人確保投資適合客戶的規定和法律）可能限制票據的可用性。本定價補充資料和附隨的說明書補充資料和說明書並不構成在任何情況下出售票據或邀請購入票據的要約，而該出售或邀請是非法。

我們 提供出售, 並正在尋求買入報價, 僅在允許此類報價和銷售的司法管轄區提供此等票據. 本定價補充文件或隨附的說明補充文件或說明書的交付，或本次銷售的任何部分 均不意味著我們事務未曾變更，或是指示本定價補充文件和隨附的說明補充文件 和說明書中的信息截至此後任何日期仍然正確.

您 必須 (i)遵守所有適用法律和規定，與此定價補充說明書、附隨的招股說明書和說明書以及購買相關聯的任何管轄區域中的規定 , 提供或 出售票據，並 (ii)獲得任何同意 , 為 您購買所獲得的批准或許可，根據您所受管轄區域中適用的法律和規定，您購買票據的出售 , 或 , 無論是我們還是代理商，都不承擔任何責任 ; 在該管轄區域中適用於您的法律和規定下，您出售票╱收購票據與未得到您所需獲得的批准或許可有關， .

所選風險 考慮事項

一 投資於債券涉及風險。本節說明與票據相關的最重要風險。如需完整清單 風險因素，請參閱隨附的招股章程附件及招股章程。

在對解決工具進行評估和利用，並充分實行的最大範圍後，作為最終手段的主管機構，包括沒收工具。

通過收購這些票據，您將不會對我們因任何決議措施而產生的任何索賠或其他權利，我們將不承擔在實施此類決議措施後根據票據進行支付的義務。特別是任何決議措施的實施不會構成票據、信託契約或信託契約法的最大限度允許下的違約或違約事件。此外，很難預測何時，如果有的話，一項決議措施可能適用於我們的個別情況。因此，票據的二級市場交易可能不會像其他金融機構發行的可能受到或已經受到決議措施的類似證券所關聯的交易行為一樣。

此外，透過您收購債券，您放棄了根據信託合約法和適用法律所允許的最大範圍內對受託人和信託代理提出的所有索賠，同意不對受託人或信託代理提起訴訟，並同意受託人和信託代理將不對受託人或信託代理採取或避免採取的任何行動承擔責任，皆依據有關備忘錄受有權的決議機構施加的決議措施。因此，您可能有限制或被規範的權利來挑戰有關有權對任何決議措施採取行動的決議機構的任何決定。.

作為票據持有人，您不得將根據票據發生的任何索賠用於抵銷或抵銷我們的任何索賠。在任何時候都不得提供任何擔保或保證以保護持有人根據票據的索賠；已經提供或將來在我們其他負債方面提供的任何擔保或保證均不得用於票據下的索賠。

任何后續協議均不得增加上述債務的優先級別或縮短票據的到期期限或任何適用的通知期限。任何在預定到期日之前贖回、回購或終止票據均須經主管解決機構事先批准。

如果我們被宣布破產程序 或者對我們實施解救措施，我們的「優先債務」證券（包括本公告中提供的票據）有望成為未受保證的無次序債務，須在我們的「次優先債務」 優先負擔之後承擔損失，包括於2018年7月21日之前發行的非結構化優先債務證券。

另一方面，還有一些更優先級別的負債，例如受保護存款和自然人、微型、小型和中小企業持有的存款。 因此，如果針對我們展開破產程序或者實施解決措施，您可能會在此處提供的票據中失去部分或全部投資。

若發生違約事件，票據持有人僅擁有有限的執行救濟。若有關票據發生或持續存在違約事件，則信託機構或根據信託契約，包括票據在內的所有未偿還債券的總本金金額不低於33 1⁄3%的持有人合計，一同以一類投票，可宣佈使票據的本金和應計利息立即到期支付。我們可能在信託契約下發行更多系列的債券，並將其納入該類未解除的債券。

具體而言，債券持有人在債券本金、利息或其他應支付之金額出現違約情況時，將無權要求提前到期。如果債券出現上述違約情況並持續存在，受託人和債券持有人可對我們提起法律訴訟，但可能無法提前到期。此外，如果由於實施決議措施而導致我們未能支付任何款項，則受託人和債券持有人將不得採取行動，且在這種情況下，您可能永遠失去有關款項的權利。

持有人也不具有加速權 由於我們在註釋下任何其他約的執行失敗。

在票據的期限內，由於上述因素的影響，其價值可能會顯著下降，並且在到期日期之前出售可能會導致您蒙受重大損失。您必須持有票據到期以收回本金。 

備註說明

有以下關於債券條款的描述，補充了在附屬說明書補充中列明的債權證券的一般條款。 “票據描述” 在隨附的說明書補充中 “債權證券描述─債權基金證券” 在隨附的說明書補充. 在此價格說明書中使用但未定義的大寫術語，其含義在隨附的說明書補充和說明書中指定。. 詞語 “票据” 指我們百分之五點一零的固定利率資本債務基金票據，到期日為2034年10月31日.

將軍

這些筆記是德意志銀行AG的無抵押非次順位債務，優先於其每年以固定利率支付利息的優先次級債務，在上述“主要條款—利率”中指定。利息將按照未經調整的30/360日計算慣例，每年拖欠支付，包括到期日，除非提前贖回。這些筆記是我們的Senior Debt Funding Notes，E系列，詳見隨附的說明書補充說明書和說明書。這些筆記將由德意志銀行AG根據我們之間的信託契約發行，特拉华信託公司擔任受託人，德意志銀行信託公司美洲分公司擔任付款代理、認證代理、發行代理和登記機構。 不定期地, 我們可能創建並發行具有相同條款的額外筆記。, 因此，這些額外的筆記將被視為與較早的筆記屬於同一發行的一部分。.

註釋並非存款或儲蓄帳戶，也未經聯邦存款保險公司或任何其他美國或外國政府機構或國家機構保險或擔保。該註釋構成我們的無擔保和無次要債務，並排在 按比例平等 彼此之間及與我們所有其他的無擔保和無次要債務一起，受特定無擔保和無次要債務在我們採取任何決議措施或者在我們的清盤、解散、破產或簽訂協議，或針對我們避。我們對票據的義務將在，我們的高級非優先義務之前（i）我們的任何債務工具下，位於自己之間。）下我們對註釋的債務將優先於我們的高級無保護債務（i）根據我們的任何債務工具（債務工具）一文第46f（6）款第1條所指的德國銀行法（包括在2018年7月21日前發行的我們任何此類債務工具的CRR”). 有關解析措施的更多信息，請參閱本定價補充的第PS-2頁“解析措施與被視為同意”。

這些筆記旨在符合第72b(2)條的資格債務工具，但不包括CRR對自有資金和資格債務的最低要求，這是根據我們所受的銀行監管資本規定進行描述和提供，包括我們可用於此類目的的類似工具總額的限制，但不形成德國銀行法第46f(6)款第1句所指的高級非優先債務工具。

該票據將以每張1,000美元的最低面額及超過該金額的1,000美元的整數倍數發行。該票據的本金金額為1,000美元，票價為1,000.00美元。該票據將以註冊形式發行，並由一張或多張永久的全球貨幣註冊，以The Depository Trust Company（存管信託公司）或其代表人的名義註冊，如所述在隨附的說明書增補資料中的“票據描述 - 票據的形式、法律擁有權和面額”和隨附的說明書中的“證券形式 - 法律擁有權 - 全球證券”。本金金額該票據的本金金額為1,000美元，票價為1,000.00美元。該票據將以註冊形式發行，並由一張或多張永久的全球貨幣註冊，以The Depository Trust Company（存管信託公司）或其代表人的名義註冊，如所述在隨附的說明書增補資料中的“票據描述 - 票據的形式、法律擁有權和面額”和隨附的說明書中的“證券形式 - 法律擁有權 - 全球證券”。DTC該票據將以註冊形式發行，並由一張或多張永久的全球貨幣註冊，以The Depository Trust Company（存管信託公司）或其代表人的名義註冊，如所述在隨附的說明書增補資料中的“票據描述 - 票據的形式、法律擁有權和面額”和隨附的說明書中的“證券形式 - 法律擁有權 - 全球證券”。

有關於筆記的具體條款已在本價格補充說明書封面頁的“主要條款”下列詳細說明，以及下面各小節中。

備註的支付方式

我們將不可撤回地於適用的利息支付日期和到期日期業務開始前，向DTC存入足夠的所有基金類型，以支付相應的金額。

有關該日期的註釋。我們將給予DTC不可撤消的指示和權限，向有資格持有該筆註的持有人支付該金額。

在前述條件及適用法律（包括但不限於美國聯邦法律）的情況下，經有關主管機構批准，我們或我們的聯屬公司可能隨時並不時通過投標、在公開市場交易中或通過私人協議購買未到期的票據。

計算代理

德意志銀行AG倫敦分行 將擔任計算代理機構。作為計算代理機構，德意志銀行AG倫敦分行將判斷包括但不限於每個付息日期應支付的利息金額。除非在本定價補充說明中另有規定，考量代理機構所作的所有判斷將完全由該計算代理機構酌情決定並且在沒有明顯錯誤的情況下對所有目的均具有決定性並且對你、受託人和我們具有約束力。我們可能在本定價補充說明之後的任何時候指定不同的計算代理機構，恕不另行徵得你的同意或者知會你。

計算代理將在其紐約辦公室向受託人提供書面通知，在該通知上受託人可以終局依賴，該通知將通知每個利息支付日期和到期日或在該利息支付日期和到期日的前一個紐約市時間上午11:00以前的工作日，如適用。

對於票據上應支付的利息金額方面的所有計算都將四捨五入到最接近的十萬分之一，其中五百萬分之五會進位(e.g所有與票據到期時每1000美元本金支付金額有關的美元金額都將四捨五入到最接近的萬分之一，其中五十萬分之五會進位(e.g應支付給每位持有人的票據本金總金額方面的所有美元金額將四捨五入到最接近的分，其中一半分會進位。

違約事件

在隨附招股說明書中的“債券描述-高級債務融資證券-違約事件”標題下，描述了與高級債務融資證券（包括票據）相關的違約事件。該票據只提及一種違約事件，即德國法院依其管轄權對我們開始破產程序。

契約書規定，在債券本金、債券利息或其他應支付款項發生違約情況，或是在我們在債券或契約書下其他一切擔保的履行上違約時，沒有加速權。

違約事件發生時的支付

如果發生違約事件並加速票據到期，我們將支付每$1,000票據本金金額的違約金額，相當於$1,000加上自加速日期之前但未支付的利息。

如果票據的到期日提前到來，因為如上所述的違約事件，我們將會或將使計算代理人向位於紐約辦事處的受託人出具書面通知，受託人可憑該通知做出最終判斷；同時，我們將向美國預交所（DTC）盡快支付應支付的現金金額，絕不遲於加速之日起的兩個業務日內。

修改

在所附文件的「債務證券描述—老債務資金證券—修改老債務資金信託書」標題下，有關債務證券持有者必須同意修改信託書的描述。

上市。

這些票據將不會被列在任何證券交易所上。

書籍-僅用於發行 — The Depository Trust Company

DTC將作為證券的存管機構。 這些票據將以全球票據的形式呈現，以簿記形式表示，並成為以Cede＆Co.（DTC的提名人）名義註冊的主票據。 有關我們發行票據的事宜，受託人和/或支付代理將根據我們的指示，在其記錄中進行適當的輸入或注釋，關於主票據表明主票據證明了票據的發行。 請參見附屬說明書中的描述，其中包含的標題“票據描述-票據的形式，法律所有權和票據的面額”。 這些票據是以全球基礎進行發行。 投資者可以選擇通過Clearstream、盧森堡或歐洲結算機構選擇在DTC持有註冊的全球票據中持有權益，或通過參與這些系統的組織間接持有權益。 請參見附屬說明書中的“以全球方式發售票據-簿記、交付和形式”中的描述。

管轄法

備註將受紐約州法律管轄和解釋，除非法律的強制性規定另有要求，且與備註排名相關的條款將受德意志聯邦共和國法律管轄和解釋，包括就此類條款，我們是否被履行決議措施的決定。

稅務考慮

您應該仔細審查隨附說明書補充部分中標題為「美國聯邦所得稅」的部分。 以下討論僅適用於您是本文件封面所述發行價的票據初始購買人。雖然在我們的特別稅務顧問Davis Polk & Wardwell LLP的意見中存有疑問，但票據將根據提供的事實被視為美國聯邦所得稅目的下的固定利率債務工具，並且應被視為發行時不帶原發行折價。

上述討論及隨附的說明書補充未涉及納稅人在第451(b)條特殊稅務會計規則下所面臨的後果。

如果您是非美國持有人，我們認為您不應該需要提供美國稅務申報表W-8，以避免因利息支付而發生30%的美國扣繳稅款，儘管美國國稅局可能會對此立場提出質疑。無論如何，您應該預期需要提供適當的美國稅務申報表W-8或其他文件，以建立免除備份扣繳的豁免身份，如在附帶的說明書中“美國聯邦所得稅 — 非美國持有人稅務後果”一節中所描述。如果需要扣繳任何金額，我們不需要支付任何額外金額作為扣繳金額。

就有關德國稅務考量的討論，您應參考隨附說明書補充的部分，即“德國對非居民持有人的課稅”部分。

您應該諮詢您的稅務顧問，就這項投資的聯邦稅後果進行咨詢。.S. 有關投資債券可能產生的聯邦稅後果，您應當諮詢您的稅務顧問。, 以及在任何州份、地方或非課稅管轄區的法律下產生的稅務後果。, 稅務後果可能涉及地方或非課稅管轄區的法律。-U.S. 徵稅管轄區的稅務後果。.

使用款項;對沖

我們從銷售票據所得的淨收益將用於一般企業用途，詳細描述請參閱隨附說明書中的"款項用途"。

我們或我們的聯屬公司可能不時收購與票據相似的證券的多頭或空頭頭寸，並可在我們或他們唯一的判斷下持有或轉售這些證券。雖然我們沒有理由認為這些活動會對票據的價值產生重大影響，但無法保證這些活動不會產生這種影響。

補充分銷計劃 (利益衝突)

根據德意志銀行AG與DBSI（作為代理人）簽訂的分銷協議中的條款和條件，DBSI已同意購買，我們已同意賣出本定價補充資料封面上所列的票面金額。

DBSI出售給公眾的票據將首先以本定價補充中封面上設定的發行價格提供。如果所有票據未能以發行價格出售，DBSI可能會更改發行價格和其他銷售條款。

DBSI將收取每張票據高達40.00美元的包銷折扣，從此包銷折扣中，選定的經銷商可獲得每張票據高達40.00美元的銷售銷售優惠。購買票據以銷售給符合資格的機構投資者和費用咨詢帳戶的經銷商，可能會放棄一些或全部銷售優惠。

DBSI及參與與DBSI共同分銷債券的任何經銷商，可能被視為承銷商，而他們所收取的任何折扣或佣金，以及他們轉售債券所獲利可能被視為承銷折扣或佣金。

我們直接或間接擁有， DBSI 的所有未償還股本證券。出售債券所得的淨資金可部分由 DBSI 使用或 其中一個關聯公司與對沖我們在債券下的義務有關。因為 DBSI 既是我們的附屬機構，也是 FINRA 的成員， 此次發行的承保安排必須符合 FINRA 規則 5121 的有關 FINRA 會員公司的要求 分配附屬公司證券及相關利益衝突。根據《金融管理局規則》第 5121 條規定，DBSI 不得 在未經客戶事先書面同意的情況下，將票據發售至其任何自願性帳戶。

DBSI可能會在二級市場與備忘錄的發售及銷售中充當本金或代理人。 二級市場的發售將以與該等發售或銷售時的市場價格有關的價格進行； 因此，DBSI或經紀人可能會在發售完成後更改公開發售價格、優惠和折扣。

為了促進備忘錄的發行，DBSI可能會進行穩定、維持或影響備忘錄價格的交易。具體而言，DBSI可能會賣出比其在發行中所要購買的更多備忘錄，為自家賬戶創建一個裸空頭位置。DBSI必須通過在公開市場購買備忘錄來平倉任何裸空頭位置。如果DBSI擔心價格定價後公開市場上的備忘錄價格可能面臨下行壓力，有損於在發行中購買的投資者，則更有可能產生裸空頭位。作為促進發行的另一手段，DBSI可能會競標並購買公開市場上的備忘錄以穩定備忘錄價格。這些活動中的任何一項可能提高或維持備忘錄的市場價格高於獨立市場水平，或阻止或減緩備忘錄市場價格的下跌。DBSI不必參與這些活動，並可以隨時結束任何這些活動。

我們、DBSI或任何經銷商並未採取或將採取任何行動，以允許票據的公開發行或本定價補充資料的持有或分配，在美國以外的地方除外，該等地方若需要此類措施。未在任何司法管轄區內進行票據的報價、銷售或交付，或分發本定價補充資料、附隨的說明補充資料或說明書或與票據有關的任何其他發售材料，除非在符合任何適用法律和規定並且不會對我們、DBSI或任何經銷商施加任何義務的情況下。

DBSI已經陳述並同意，如果要在美國以外地區提供任何票據，它將不會在任何管轄區內賣出任何此類票據，如果這樣的提供或銷售違反任何適用法律或法規，或者如果發行人或者代表發行人需要任何同意、批准或許可進行這樣的提供或銷售，除非已事先獲得這些同意、批准或許可，並且DBSI將為證券的認購、報價、銷售或交付，或者為任何管轄區域的法律和法規要求，或者一般訂定這些法律和法規的任何需求，或者從該管轄區域訂購、報價、銷售或交付任何投資物料。

歐洲經濟區潛在投資者通知

本定價補充資料及相關的附錄補充資料和說明書是在基礎上編製的，任何歐洲經濟區成員國對備註的要約均將根據根據Regulation (EU) 2017/1129（經修訂的，”“）實施豁免規定進行。附帶的說明書補充資料和附帶的說明書並非是根據《說明書規定》之目的的說明書。歐洲經濟區）將根據Regulation (EU) 2017/1129（經修訂的，”“）的規定進行豁免，不需就備註的要約發布說明書。招股说明书条例伴隨的說明書補充資料和伴隨的說明書並非為了《說明書規定》之要點而為之。

歐洲經濟領域零售投資者銷售禁令

備註不擬提供、出售或以其他方式提供給任何歐洲經濟區的零售投資者，亦不應向任何歐洲經濟區的零售投資者提供、出售或以其他方式提供。對於這些目的，零售投資者指的是一位符合以下情況中的（一位或多位）人士：(i) 歐盟2014/65/EU指令第4(1)條點(11)所定義的零售客戶（經修改，「MiFID II」); 或 (ii) 倖存指令(EU) 2016/97（經修改，「保險分銷指令」）所指的客戶，若該客戶不符合MiFID II指令第4(1)條點(10)所定義的專業客戶，或（iii）不符合《招股說明書規定》中所定義的合格投資者。提議涵蓋以任何形式和方式傳達有關提議條款和須提供的備註的充足資訊，以使投資者能夠決定購買或訂閱備註。因此，根據《PRIIPs規定》，在歐洲經濟區向任何零售投資者提供、出售或以其他方式提供備註皆屬違法。PRIIPs條例 </sup>

英國潛在投資者通知

此定價補充及隨附的說明書補充和說明書已根據任何在英國發行票據的要約而準備，應根據歐盟法律，由於2018年《歐盟（退出）法案》規定的豁免進行。英國），將根據歐盟《2017/1129號法規》的豁免條款進行。英國《招股說明書規例》）以符合在英國發行票據的要求進行。隨附的說明書補充和隨附的說明書並非根據英國募股說明書法的目的而編寫的募股說明書。

禁止向英國零售投資者銷售

筆記 不旨在向任何人提供、出售或以其他方式提供，並不應向任何人提供、出售或以其他方式提供 英國的零售投資者.就這些目的而言，零售投資者指一個（或多個）以下人士：(i) 零售客戶（如定義） 在規例（歐盟）第 2017/565 號第 2 條第 (8) 段，因為它根據歐盟成為國內法律的一部分（退出） 二零一八年法案 (」尤瓦」)；或 (ii) 根據《金融服務及市場法》規定的客戶 二零零零年，經修訂後的 (」法斯瑪」），以及根據 FSMA 為實施指令（歐盟）2016/97 制定的任何規則或規例，在 該客戶不符合規例（歐盟）第 600/2014 號第 2 (1) 第 (8) 項所定義的專業客戶資格 根據 EUWA，構成國內法律的一部分，或 (iii) 不是英國招股章程規例第 2 條所定義的合格投資者。 報價的表示包括以任何形式和任何方式提供有關優惠條款的足夠信息和 要提供的債券，讓投資者能夠決定購買或認購債券。因此沒有關鍵信息 規例（歐盟）第 1286/2014 號所要求的文件，因為它根據歐盟 WA 構成國內法律的一部分（英國 PRIIP 規例」) 已準備就發售或出售債券或以其他方式向英國的零售投資者提供，因此提供 根據英國 PRIIP 規例，出售債券或以其他方式向英國的任何個人投資者提供，可能是違法的。