美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
| | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
| | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
在過渡期從到
委託文件編號：001-39866
HEXO股份有限公司。
（依據其憲章指定的註冊名稱）
| | |
| （國家或其他管轄區的 公司成立或組織） | （IRS僱主 |
| | |
| ，（主要行政辦公地址） | (郵政編碼) |
申請人’電話號碼，包括區號：(
每個交易所的名稱
| 每一類的名稱 | 交易 符號: | 在其上註冊的交易所的名稱 | ||
| | | 本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。 |
請勾選表示註冊人：(1)在過去的12個月內（或註冊人要求提交此類報告的較短期間內）提交了《證券交易法》第13或15（d）條所要求提交的所有報告，並且(2)在過去的90天內一直受到此類報告提交要求的限制。
請勾選以下選項確認您是否已在過去12個月（或爲期更短的申報期），根據規則405所述的《S-T條例》（本章第232.405條）提交了所有電子數據文件。
勾選以下選框，指示申報人是大型加速評估提交人、加速評估提交人、非加速評估提交人、小型報告公司或新興成長型公司。關於「大型加速評估提交人」、「加速評估提交人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義，請參見《交易所法規》第12億.2條。
| | ☒ | 加速文件申報人 | ☐ |
| 非加速文件提交人 | ☐ | 更小的報告公司 | |
| 新興成長公司 | | ||
如果是新興成長公司，請在複覈者處標明勾選符號，說明註冊者是否選擇不使用依據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的擴展過渡期。 ☐
請勾選是否註冊公司是外殼公司（根據《交易所法規》規定的120億.2條）。 是
請勾選是否在證券交易法第1934年第12、13或15(d)節規定的分配證券計劃之後，提交了所有必須提交的文件和報告。是 ☒ 否 ☐
截至2023年10月2日，註冊人持有
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關於前瞻性聲明的警示
本季度截至2023年8月31日的Form 10-Q（「Form 10-Q」）包含根據加拿大證券法下的前瞻性聲明，在1933年修正的《證券法》第27A條和1934年修正的《證券交易法》第21E條的含義內，旨在受到這些條款和其他適用法律所設定的「安全港」約束。這些聲明涉及風險、不確定性和假設。如果風險或不確定性實現，或假設被證明不正確，我們的結果可能與此類前瞻性聲明下加拿大證券法和1933年修正的《證券法》第27A條和1934年修正的《證券交易法》第21E條的意義內，旨在受到這些條款和其他適用法律所創建的「安全港」的表達或暗示的結果存在重大差異。 「預測」，「相信」，「繼續」，「可能」，「估計」，「期待」，「打算」，「可能」，「計劃」，「項目」，「將」，「將」，「尋找」，或這些詞或類似表達的消極或複數形式或其變體旨在識別此類前瞻性聲明。前瞻性聲明包括我們關於未來績效、營運結果和財務狀況的信念或期望；我們關於成本節約舉措的意圖或期望；我們的戰略舉措、業務策略、供應鏈、品牌組合、產品表現和拓展努力的意圖或期望；當前或未來的宏觀經濟趨勢；未來的公司併購和戰略交易；以及我們期待從我們已完成的收購和戰略交易整合中獲得的協同效益、現金節約和效率。
可能導致實際結果與前瞻性聲明不符的風險和不確定因素包括但不限於，在本10-Q表格中確定的那些風險以及我們截至2023年5月31日的最新年度報告中描述的其他風險和事項，以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件以及我們的加拿大證券文件中描述的內容。
前瞻性陳述是基於我們在本 Form 10-Q 日期可獲取的信息，儘管我們認爲該信息可爲這些陳述提供合理依據，但這些陳述本質上是不確定的，投資者應謹慎不要過度依賴這些陳述。您不應依賴前瞻性陳述或前瞻性信息作爲未來事件的預測。
我們沒義務更新前瞻性聲明以反映實際結果或假設或情況的變化，除非法律有要求。
項目1.財務報表（未經審計）。
HEXO股份有限公司。
合併財務狀況表
（以美元千爲單位，未經審計）
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 2,687,823 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付款項及其他流動資產 | ||||||||
| 待售資產 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 資本性資產 | ||||||||
| 租賃資產 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 對股權投資的興趣 | ||||||||
| 所有基金類型投資 | ||||||||
| 可轉換票據應收賬款 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 銀行債務 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款及應計費用 | ||||||||
| 或有事項考慮 | ||||||||
| 認股權負債 | ||||||||
| 租賃負債的當前部分 | ||||||||
| 開多次數 | ||||||||
| 可轉換債券應付的當前部分 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 開多 - 長期負債 | ||||||||
| 或有事項考慮 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 應付可轉換債券 | ||||||||
| 遞延稅款負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 承諾和或可能負債（參見注釋18） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股($共發行和流通)每股面值; 普通股份; 和頁面。 相應地發行和流通的普通股） | ||||||||
| 優先股（$每股面值; 優先股授權； 和頁面。 普通股股份已發行並流通 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Tilray品牌的所有股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明中期合併財務報表的組成部分。
綜合損益表及綜合損失
(以美元千元爲單位，除股份和每股數據外，未經審計)
| 截至三個月結束時 |
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| 2023年8月31日 |
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| 2023 |
2022 |
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| 營業收入 |
$ | $ | ||||||
| 營業成本 |
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| 毛利潤 |
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| 營業費用： |
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| ZSCALER, INC. |
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| 銷售 |
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| 攤銷 |
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| 營銷與推廣 |
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| 研發 |
||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 |
( |
) | ||||||
| 訴訟費用 |
||||||||
| 重組成本 |
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| 交易（收入）成本 |
( |
) | ||||||
| 營業費用總計 |
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| 營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 利息費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非經營性收入（費用），淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 稅前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得稅費用 |
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| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 歸屬於的總淨收益（損失）： |
||||||||
| Tilray Brands公司的股東 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非控股權益 |
||||||||
| 其他綜合收益（虧損）稅後淨額 |
||||||||
| 外匯翻譯收益（損失） |
( |
) | ||||||
| 可轉換應收票據的未實現收益（損失） |
( |
) | ||||||
| 淨其他綜合虧損，淨額 |
( |
) | ||||||
| 綜合虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 適用於：總綜合收益（損失） |
||||||||
| Tilray Brands公司的股東 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非控股權益 |
||||||||
| 普通股加權平均數 - 基本 |
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| 加權平均稀釋後每股普通股數 |
||||||||
| 每股基本淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股稀釋後淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
附註是這些簡明中期合併財務報表的組成部分。
股東權益變動表’股東權益
(以美元千位計，股份數據除外，未經審計)
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 額外的 | 其他 | 非公司治理股份 | |||||||||||||||||||||||||
| 普通的 | 普通股 | 實收資本 | 綜合損益 | 累積的 | 控制權 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 資本 | 綜合損失 | $ |
利益 | 總費用 |
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| 截至2022年5月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 股份發行-股權融資 |
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| 發行股份以購買HEXO可轉換應收票據 |
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| HTI可轉換票據-轉換期權 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份發行 - 雙金剛石控股分紅派息結算 |
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| 股份發行- 期權行使 |
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| 股份發行- RSUs 行使 |
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| 股份有效回購以支付僱員預扣稅 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 分紅派息給非控股權益 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 期間綜合收益（損失） |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 2022年8月31日餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年5月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 股份發行 - HEXO收購 |
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| 股份發行 - 爲解決自HEXO收購而發生的合同變更控制補償問題而結算 |
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| 股份發行 - 雙金剛石控股分紅派息結算 |
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| 股份發行 - HTI可轉換票據 |
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| 股份發行- RSUs 行使 |
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| 股份有效回購以支付僱員預扣稅 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 與可轉換債務發行相關的股權部分，扣除發行成本後淨額 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 分紅派息給非控股權益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 期間綜合收益（損失） |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2023年8月31日餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
附註是這些簡明中期合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
（以美元千爲單位，未經審計）
| 截至三個月結束時 |
||||||||
| 2023年8月31日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
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| 經營活動中使用的現金： |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 調整項目： |
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| 遞延所得稅收入 |
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| 未實現的外匯匯率（損）益 |
( |
) | ||||||
| 攤銷 |
||||||||
| 資本資產銷售損失 |
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| 其他非現金項目 |
( |
) | ||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 |
||||||||
| 長期投資及股權投資損失 |
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| 衍生工具損失 |
||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 |
( |
) | ||||||
| 非現金流動資本變動： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 預付款項及其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款及應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動使用的淨現金流量 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動產生的現金流量： |
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| 投資於資本和無形資產，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 處置資本和無形資產的收益 |
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| 購買可交易證券，淨額 |
( |
) | ||||||
| 從業務收購獲得的淨現金 |
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| 投資活動產生的淨現金流出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動中的現金流量： |
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| 已發行的股本份額，扣除現金髮行費用淨額 |
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| 股份有效回購以支付僱員預扣稅 |
( |
) | ||||||
| 長期債務和可轉換債務的流入 |
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| 償還長期債務和可轉換債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還租賃負債 |
( |
) | ||||||
| 銀行負債淨增長 |
( |
) | ||||||
| 籌集資金的淨現金流量 |
||||||||
| 匯率期貨對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨減少 |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 |
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| 現金及現金等價物期末餘額 |
$ | $ | ||||||
現金流量表中包含的現金及現金等價物中，截至2023年8月31日的受限現金爲$1,613，2023年5月31日爲$nil。
附註是這些簡明中期合併財務報表的組成部分。
合併財務報表註釋
附註1. 報告基礎及重要會計政策摘要
隨附的未經審計的簡明中期合併財務報表（「財務報表」）反映了公司截至季度期間的賬目 2023 年 8 月 31 日。財務報表是根據美利堅合衆國中期財務信息的公認會計原則（「美國公認會計原則」）和美國證券交易委員會（「SEC」）關於中期財務信息的規則和條例編制的。因此，他們確實如此 不 包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註，應與公司年度報告表格中包含的經審計的合併財務報表（「年度財務報表」）一起閱讀 10-K 表示已結束的財政年度 2023 年 5 月 31 日（「年度報告」）。這些未經審計的簡明中期合併財務報表反映了所有調整，管理層認爲，這些調整是公允列報中期業績所必需的。中期業績是 不 必然表明了整整一年的結果。
這些簡明的中期綜合財務報表依照持續經營的基礎編制，假設公司將來可持續控件，據此可以實現其資產並在到期時按照正常經營流程償付其負債，根據歷史成本約定，除了某些按公允價值衡量的財務工具之外，這些細節在公司的會計政策中有詳細說明。
所有未經審計的簡明中期綜合財務報表、附註和表格中的金額均已四捨五入到最接近的千位數，除非另有說明，不包括面值和每股金額。
合併基礎
子公司是公司控制的實體。當公司具有控制投票權益或是可變利益實體的主要受益方時，就存在控制關係。子公司的基本報表從控制開始日期到控制終止日期都包含在摘要中期合併財務報表中。在我們最近年度結束之前存在的子公司完整清單包括在年度報告中，除了在備註中收購的實體。 6 （業務收購）期間結束時，我們最近年度結束之前存在的子公司的完整清單包括在年度報告中，除了 2023年8月31日。
有價證券
我們將期限存款和其他投資分類爲到期日大於三個月但少於之一年的有價證券。有價證券的公允價值基於公開交易證券的報價市場價格。有價證券按公允價值計量，並將公允價值變動記錄在綜合損益表中的「非經營收入（費用）」項目中。
所有基金類型投資
投資本公司投資的實體的股權證券 不 擁有控股權益或重大影響力被歸類爲股權投資，按公允價值覈算。沒有易於確定的公允價值的股票投資按成本計量，並根據可觀察到的價格或減值變化進行調整（稱爲 「衡量替代方案」）。在應用衡量替代方案時，公司每季度進行定性評估，如果有足夠的指標表明股權投資的公允價值低於賬面價值，則確認減值。價值變動記錄在淨虧損和綜合虧損報表中，在 「非營業收入（支出）」 項下。
對公司經營的實體的投資 不 擁有控股權益但具有重大影響力，使用權益法進行覈算，在淨虧損和綜合虧損報表中，公司在權益法投資收益或虧損中報告的收益或虧損份額。權益法投資按成本入賬，根據公司在未分配收益或虧損中所佔份額進行調整，減值（如果有）記入資產負債表上的 「被投資者的權益」。當事件或情況表明權益法投資的賬面金額時，公司會評估對權益法投資的投資 可能 受損。如果確定權益法投資的當前公允價值低於投資的賬面價值，則公司將評估短缺是否不是臨時性的（OTTI）。價值損失的證據可能包括，但將 不 必然限於沒有能力收回投資的賬面金額或被投資方無法維持能夠證明投資賬面金額合理的盈利能力。一旦確定存在OTTI，則根據ASC將投資減記爲其公允價值 820 在報告日期，這確立了新的成本基礎。
可轉換票據應收賬款
可轉換應收票據包括各種投資，公司有權或潛在權利將債券轉換爲被投資者的普通股，並被分類爲可供出售，並按公允價值記錄。年度內的未實現收益和損失，減去相關稅收影響後，從收入中排除，並反映在其他全面收益（損失）中，累計效應報告爲股東權益的單獨部分，直至實現。我們運用判斷力在每個計量日期評估可轉換應收票據的減值。當確定公允價值下降不是暫時的時，可轉換應收票據發生減值，減值損失記錄在損益表和全面損益表中，並建立投資的新成本基礎。我們還評估是否有賣出證券的計劃，或者更可能的是，在恢復之前我們將被要求出售證券。如果這兩種條件都不存在，那麼只有歸因於信用損失的減值損失部分被記錄在淨損益表中，其餘金額記錄在其他全面收益（損失）中。 沒有 之前我們將被要求賣出該證券。如果兩個條件都不存在，那麼只有歸因於信用損失的減值損失部分被記錄在淨損益表中，其餘金額記錄在其他綜合收益（損失）中。
每股收益（虧損）
基本每股收益（虧損）是通過將Tilray Brands，Inc.股東應歸屬的淨利潤（虧損）除以年內流通的普通股加權平均數量來計算的。稀釋每股收益（虧損）是通過將Tilray Brands，Inc.股東應歸屬的淨利潤（虧損）除以流通的普通股加權平均數量和期間內的潛在稀釋普通股等效數量之和來計算的。潛在的稀釋普通股等效包括通過行權已獲授的股票期權、認股權證和RSUs而可發行的增量普通股，以及通過可轉債和類似工具轉股而可發行的增量股份。根據與TLRY共同簽訂的融資借貸協議所達成的融資借貸安排，不計算因轉股債務和類似工具而計算的基本和稀釋每股收益。27 請參閱附註 Note12可轉換債券應付款項不包括在基本和稀釋每股收益的計算中，因爲股票借出方在股票借貸協議中有義務。
在計算每股攤薄收益（損失）時，普通股等價物應考慮在內 沒有 報告淨虧損的期間應考慮普通股等價物，因爲包括普通股等價物將抵銷攤薄效果。對於 三月份結束時 2023年8月31日 的總股份報酬支出已確認 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告 2022年8月31日， 稀釋潛在普通股等價物包括以下內容：
營業收入
營業收入是在通過履約義務將已承諾的貨物或服務的控制轉移/提供給客戶，並反映我們預期將獲得的對履約義務的考慮金額時確認的。
向稅務機關繳納的消費稅是政府對大麻和啤酒徵收的消費稅。消費稅被記錄爲合併財務報表中銷售淨營業收入的減少，並在合併資產負債表的應付賬款和應計負債中確認爲流動負債，隨着稅款支付給稅務機關後，負債隨後減少。
此外，披露的金額作爲淨營業收入，在消費稅、銷售稅、關稅、津貼、折扣和回扣之後。
在確定貨物或服務銷售的交易價格時，公司考慮到變量考慮因素和存在的重大融資元件，如果有的話。
在此次募集中，我們有自主權（根據市場需求）隨時更改出售普通股的時間、價格和數量。此外，在此次募集中出售的普通股沒有最低或最高銷售價格。由於以低於購買價格的價格出售股票，投資者購買的普通股股價可能會下跌。爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。訂立某些銷售商品或服務的合同，爲客戶提供退貨權、成交量折扣、成交量/質量達成獎勵和/或銷售津貼。此外，公司 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。在某些情況下，根據庫存流動情況向客戶提供回顧性價格調整。包括這些項目 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。會產生變量收入。公司使用預期值方法估計變量收入，因爲該方法提供了對公司有權獲得的變量收入金額的最準確估計。公司使用歷史證據、當前信息和預測來估計變量收入。公司將減少營業收入並承認與預計將以未來返利或回顧性價格調整形式退還給客戶的金額相等的合同負債，代表其有義務退還客戶的對價。每個報告期日期都會更新估計。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2022年7月12日， 公司和HEXO Corp.（「HEXO」）簽署了各種商業交易協議，如《註釋》所述 24（分部報告），其中包括諮詢服務安排。與諮詢服務安排相關的費用在向HEXO提供此類服務時被確認爲營業收入。任何在履行之前收到的此類服務的付款被確認爲合同負債。在 2023年6月22日， 公司完成了對HEXO的收購，如《註釋》所述 6 （業務收購）同時終止了諮詢服務安排和其他商業交易。
新的會計準則 沒有 尚未採用
在2019年12月， 2023年8月， 《金融工具-信用損失》以引入新的準則，用於對其範疇內的工具的信貸損失進行會計處理。ASU 2023-05, 業務合併 - 創業公司組建 （子主題 805-60）確認和初始計量（"ASU" 2023-05”）旨在解決對創業公司所作出的貢獻的會計處理。ASU 2023-05 從公司開始生效 2026年6月1日。 此更新將從修訂生效日期起前瞻性地應用。公司目前正在評估採納該ASU的影響。
最近實施的新會計準則
在2019年12月， 2021年10月， 《金融工具-信用損失》以引入新的準則，用於對其範疇內的工具的信貸損失進行會計處理。ASU 2021-08, 業務合併（亞目，基本報表 805），會計處理與顧客合同相關的合同資產和合同負債（ASU2021-08”），旨在通過解決實踐中的多樣性和不一致性，改善對業務合併中收購的與客戶相關的營業收入合同的會計處理。公司已採納ASU 2021-08 期爲 2023年6月1日， 然而，這對我們的簡明中期綜合財務報表沒有產生任何影響。 沒有 對我們的簡明中期綜合財務報表沒有產生任何影響。
附註2.存貨
存貨包括以下項目:
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 設施 |
$ | $ | ||||||
| 乾燥大麻股 |
||||||||
| 大麻股修剪 |
||||||||
| 大麻股衍生產品 |
||||||||
| 大麻股霧化器 |
||||||||
| 包裝和其他庫存物品 |
||||||||
| 健康庫存 |
||||||||
| 飲料酒庫存 |
||||||||
| 分銷庫存 |
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| 總費用 |
$ | $ | ||||||
附註3. 資產
資產由以下內容組成：
| 8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 土地 |
$ | $ | ||||||
| 生產設施 |
||||||||
| 裝備 |
||||||||
| 租賃權改善 |
||||||||
| 在建工程 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
| 減去：累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
附註4. 無形資產
無形資產包括以下項目：
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 客戶關係與分銷渠道 | $ | $ | ||||||
| 許可證、許可和申請 | ||||||||
| 競業禁止協議 | ||||||||
| 知識產權、商標、專有技術與品牌 | ||||||||
| $ | ||||||||
| 減:已累計攤銷 | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 減：減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總費用 | $ | $ | ||||||
截至 2023年8月31日包含在許可、許可證和申請中的資產金額爲 $
截至目前爲止，預期無形資產的未來攤銷費用如下：2023年8月31日 如下：
| 攤銷 | ||||
| 2024年（剩餘九個月） | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 總費用 | $ | |||
附註5.商譽
以下表格顯示了報告單位的商譽賬面價值：
| 8月31日 |
5月31日 |
|||||||
| 報告股 |
2023 |
2023 |
||||||
| 大麻 |
$ | $ | ||||||
| 分佈 |
||||||||
| 飲料酒精 |
||||||||
| 健康 |
||||||||
| 外匯的影響 |
||||||||
| 損傷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
注意 6. 商業一個收購
收購Montauk Brewing Company, Inc.
開啓 2022年11月7日，蒂爾雷收購了總部位於紐約蒙托克的領先精釀啤酒公司蒙托克釀造公司（「蒙托克」），該公司通過在美國三州地區的強大品牌擴大了我們的分銷網絡。作爲收購蒙托克的考慮，在收盤後調整生效後，該公司支付了等於美元的總收購價
下表總結了在有效收購日期資產獲取的公允價值和承擔的負債。
| 數量 | ||||
| (1)(2) | ||||
| 現金 | $ | |||
| 股份 | ||||
| 或有事項考慮 | ||||
| 已獲得淨資產 | ||||
| 流動資產 | ||||
| 現金及現金等價物 | ||||
| 應收賬款 | ||||
| 預付款項及其他流動資產 | ||||
| 庫存 | ||||
| 長期資產 | ||||
| 資本性資產 | ||||
| 客戶關係 (年） | ||||
| 知識產權、商標和品牌（年） | ||||
| 商譽 | ||||
| 總資產 | ||||
| 流動負債 | ||||
| 應付賬款及應計費用 | ||||
| 長期負債 | ||||
| 遞延所得稅負債 | ||||
| 其他負債 | ||||
| 負債合計 | ||||
| 已獲得淨資產總額 | $ | |||
如果Montauk收購在發生時 2022年6月1日， 公司將額外收入約$
收購HEXO公司。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2023年6月22日， Tilray收購了加拿大的大麻公司HEXO（「HEXO收購」），旨在擴大公司的營業收入基礎，生產能力和Redecan品牌的成長機會。爲了進行HEXO收購，公司支付了總計等值於$的購買價格
公司正在評估已取得的淨資產的公允價值，因此，公允價值 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。即將完成最終估值和後期調整，資產收購和 HEXO 收購的生效收購日期的初步預估公允價值和假設負債概述如下：
| 數量 | ||||
| (1)(2) | ||||
| 股份 | $ | |||
| 可轉換票據應收款的結算 | ||||
| 認購權假設 | ||||
| HEXO股權補償的預估公允價值 | ||||
| 已獲得淨資產 | ||||
| 流動資產 | ||||
| 現金及現金等價物 | ||||
| 受限現金 | ||||
| 應收賬款 | ||||
| 出售持有資產 | ||||
| 預付款項及其他流動資產 | ||||
| 庫存 | ||||
| 長期資產 | ||||
| 預付費用 | ||||
| 資本性資產 | ||||
| 知識產權、商標和品牌（年） | ||||
| 對股權投資者的利益 | ||||
| 總資產 | ||||
| 流動負債 | ||||
| 應付賬款及應計費用 | ||||
| 負債合計 | ||||
| 已獲得淨資產總額 | $ | |||
應付賬款和應計負債中包括了
如果HEXO收購事件發生在 2022年6月1日， 公司將以未經審計的擬議基礎，增加約$的營業收入
收購Truss飲料公司。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2023年8月3日， Tilray收購了剩餘的
公司正在評估已獲得淨資產的公允價值，因此，已獲得淨資產的公允價值 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。需根據最終估值和結束後調整而進行調整。下表總結了在有效收購日期初步估計的收購資產的公允價值和承擔的負債如下：
| 數量 | ||||
| (1)(2) | ||||
| 現金的考慮的公允價值 | $ | |||
| 對股權投資的投資 | ||||
| 或有事項考慮 | ||||
| 已獲得淨資產 | ||||
| 流動資產 | ||||
| 現金及現金等價物 | ||||
| 應收賬款 | ||||
| 預付款項及其他流動資產 | ||||
| 庫存 | ||||
| 出售持有資產 | ||||
| 長期資產 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 總資產 | ||||
| 流動負債 | ||||
| 應付賬款及應計費用 | ||||
| 其他負債 | ||||
| 負債合計 | ||||
| 已獲得淨資產總額 | ||||
假設特魯斯收購發生在 2022年6月1日 公司將在未經審計的假設基礎上，獲得約
附註7.可轉換票據應收款
可轉換應收票據包括以下內容：
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| HEXO可轉換票據 | $ | $ | ||||||
| MedMen可轉換票據 | ||||||||
| 總可轉換票據應收款 | ||||||||
| 扣除-流動部分 | ||||||||
| 可轉換債券總額，非流動部分 | $ | $ | ||||||
HEXO可轉換票據
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 6月份或者在事件或情況變化時表明資產賬面價值可能無法完全收回時，將進行商譽與無形資產的減值測試。22, 2023, 公司如《註釋》所述完成了HEXO收購。 6 （業務收購）與HEXO收購完成同時，HEXO可轉換債券轉換爲HEXO股份。
MedMen可轉換票據
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2021年8月31日， 公司發行了
MedMen可轉換票據的設立是基於抵押資產的公平價值減去處置成本。在上一年度，公司使用Black-Scholes模型，使用以下假設：無風險利率 可轉換票據的預期期限的壽命；基於可比公司的波動率
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。 識別MedMen可轉換票據上的任何利息收入。 三月份結束時 這本會增加其價值。
附註8. 長期投資
長期投資包括以下內容：
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 以公允價值計量的權益投資 |
$ | $ | ||||||
| 按照備選測量方法進行計量的權益投資 |
||||||||
| 總費用 |
$ | $ | ||||||
附註9. 應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債包括:
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 交易應付款 |
$ | $ | ||||||
| 應計負債 |
||||||||
| 應計工資和與就業相關的稅收 |
||||||||
| 應付所得稅 |
||||||||
| 應計利息 |
||||||||
| 其他應計項目 |
||||||||
| 總費用 |
$ | $ | ||||||
附註10. 銀行債務
安防-半導體公司子公司Aphria Inc.擁有一筆額度爲 的經營信貸額度 加上的利率計提利息對經營信貸額度的取款。該經營信貸額度由位於某些房地產上的安全利益擔保
公司的子公司CC Pharma GmbH擁有 開設透支額度進行操作和
每個，利息按歐元短期利率（「ESTR」）加上
Four Twenty Corporation（“420”），本公司的子公司，擁有一項2千萬美元的循環信貸額度。
附註11. 長期債務
下表列出了長期負債工具的淨賬面金額:
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 開多授信額度 - C$ - 加拿大基準利率加上適用的差額， 開多年期，具有 -年攤銷期，按月等額償還，到期時 | $ | $ | ||||||
| 期限貸款 - C$ - 加拿大最普通加 %，按月複利 開多年期，具有 開多年攤銷，以相同的每月C$還款 包括利息，到期還款 | ||||||||
| 期限貸款 - C$ - 加拿大最普通加 %，按月複利 -年期限與一個 開多年攤銷，以相同的每月C$還款 包括利息，到期還款 | ||||||||
| 期限貸款 - C$ - 加拿大最普通加 %, 開多年期，具有 開多年攤銷，以相同的每月C$還款 包括利息，到期還款 | ||||||||
| 抵押貸款 - C$ - 加拿大最普通加 %, 開多年期，具有 開多年攤銷，以相同的每月C$還款 包括利息，到期還款 | ||||||||
| 開多貸款 - € ‐ EURIBOR加上開多 %, 年期限，每季度償還 € 的分期付款 加利息，到期還款 | ||||||||
| 開多貸款 - € ‐ 以固定利率 %, 開多年期，每月€償還 加利息，到期還款 | ||||||||
| 開多貸款 - € ‐ 以固定價格 %, 年期限，每季度償還 € 的分期付款 加利息，到期還款 | ||||||||
| 開多貸款 - € - 以固定費率 %, 開多年期，每月€償還 加利息，到期還款 | ||||||||
| 按揭還款 - $ - EURIBOR利率加 %, 開多年期，具有 年攤銷，以每月$開多還款 加利息，到期還款 | ||||||||
| 開多貸款 - $ 以SOFR加上適用的按金計算 -年期，以每季度還款$增加到$ 到期 | ||||||||
| 長期負債的賬面價值 | ||||||||
| 未攤銷融資費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨帶餘額 | ||||||||
| 流動負債中包含的本金部分較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務的非流動部分總計 | $ | $ | ||||||
在截止當季期間 Four Twenty Corporation (420公司-軸承"420"),公司全資子公司償還了其$
截至 2023年8月31日, 公司及其子公司，已遵守其長期負債協議。
附註12. 可轉換債券應付
以下表格列出了可轉換折舊債券應付的淨賬面金額：
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| %可轉換債券（"TLRY 27"） | $ | $ | ||||||
| HTI可轉換債券 | ||||||||
| %可轉換債券（"APHA 24"） | ||||||||
| %可轉換債券（"TLRY 23"） | ||||||||
| 總費用 | ||||||||
| 扣除-流動部分 | ||||||||
| 應付轉換債券總額，非流動部分 | $ | $ | ||||||
HTI可轉換票據
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 合同式債券 | $ | $ | ||||||
| 未攤銷貼現 | ( | ) | ||||||
| 淨帶餘額 | $ | $ | ||||||
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2022年7月12日， 公司發行了一張轉換可兌付票據給HTI（「HTI可轉換票據」），年息率爲
TLRY 27
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 合同式債券 | $ | $ | ||||||
| 未攤銷貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨帶餘額 | $ | $ | ||||||
TLRY27可轉換債券發行於 2023 年 5 月 30 日 然後繼續 2023 年 6 月 9 日 以超額配股的方式，本金總額爲 $
TLRY股票27票據可由Tilray選擇在2025年6月20日或之後的任何時間全部或部分兌現沒有票據可由Tilray選擇在2025年6月20日或之後的任何時間全部或部分兌現 到期日爲2025年6月20日兌現價格爲待兌現票據的本金金額加上應計未付利息，如果Tilray普通股的最後報價超過轉換價格的某個指定時間段
APHA 24
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 合同式債券 | $ | $ | ||||||
| 債務結算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨帶餘額 | $ | $ | ||||||
APHA 24 可轉換債券，於 2019年4月簽訂， 金額$
APHA的持有人 24 伴隨的 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。將全部或任何部分的該票據按照其選擇的倍數轉換爲 $1 ，在2023年12月1日至2024年6月1日之間的任何時間。 2023年12月1日 至 2024年6月1日到期日。 公司最初的轉換 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。以Tilray普通股的現金結算，或者Tilray選擇的普通股，或兩者組合，相當於每股約$的最初轉換價格
| (a) | 至少在財政季度之前的連續交易日中，普通股的最後報告銷售價格大於或等於 |
| (b) | 期間內的淨銷賬（回收）比率相對於平均不良資產。個 在交易價格每股低於連續的交易日期間（「測量期」）的測量期。 $1 APHA的每個交易日的主要金額。 24 測量期內每個交易日的票面金額小於。 |
| (c) | 公司稱呼任何或所有APHA所有板塊 24 若進行贖回，則公司可進行贖回或； |
| (d) | 在發生特定的公司事件時。 |
公司沒有能夠贖回APHA24在2022年6月6日之前 在2022年6月6日之前除非發生某些稅法變更。在2022年6月6日或之後 在2022年6月6日或之後公司 可能無法完全收回的資產賬面價值。贖回現金的全部或部分APH根24,自願選擇，如果公司普通股的最後報價至少爲
公司選擇了ASC下的公允價值選擇權。825 公允價值衡量用於APHA的。24.APHA最初在資產負債表中以公允價值確認。24所有後續的公允價值變動，除了與特定工具信用風險變動相關的影響外，均記錄在非營業收入中。與特定工具信用風險相關的公允價值變動通過其他全面收益（損失）記錄。
公司可能會受到在公司進行投資的某些國家徵收的收入和資本利得的預扣稅的影響。所得稅預扣稅與應計或已收到的收入相抵消。可申請返還的稅款被記錄爲收入。對已實現或未實現的利得的預扣稅被記錄爲負債。 可能無法完全收回的資產賬面價值。不時尋求退休或購買其APHA24,在公開市場購買、進行私下協商交易或其他方式中。如果有任何購買或交易，將取決於當前市場情況、公司的流動性需求、合同限制和其他因素。在上一個財政年度，公司購買了$
APHA公允價值總體變化24在截至的這個季度內2023年8月31日減少了$
到目前爲止 2023年8月31日，有$元。
在三月份結束時2023年8月31日 和 2022, 公司確認了總利息費用爲$
TLRY 23
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 合同式債券 | $ | $ | ||||||
| 已支付本金金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨帶餘額 | $ | $ | ||||||
TLRY 23 年利率爲
TLRY股票23Notes是Tilray的一般無抵押債務，排在Tilray的明確優先支付的全部債務之前；在Tilray的受明確優先支付而被從屬的所有無抵押債務中，屬於同等優先支付；在任何佔有擔保地位的Tilray債務的價值範圍內，按優先支付順序屬於有效優先級次；在Tilray當前或未來子公司的所有債務和其他負債（包括交易應付款但不包括公司間債務）中，結構上次級。 沒有 因此，Notes在支付順序上低於所有Tilray已經發行和APHA有效優先支付的無抵押債務；在擔保某債務的資產價值範圍內優先級次；並在Tilray的現有或未來子公司的所有債務和其他負債（包括交易應付款但不包括公司間債務）中結構上次級。 27在支付順序上，Notes的地位高於Tilray的任何未明確優先支付的無抵押債務，包括TLRY；地位低於任何以資產作爲擔保的Tilray債務，以該資產價值爲限；在Tilray現有或未來子公司的所有債務和其他負債（包括交易應付款但排除公司間往來債務）中處於結構上次級。 24, 有效優先支付於Tilray任何擔保債務至擔保的資產價值範圍爲止；並且在Tilray當前或未來子公司的所有債務和其他負債（包括交易應付款但不包括公司間債務）的價值範圍內處於次級地位。
TLRY 23 包括一般性契約，並規定了轉股票據到期後立即宣佈違約事件的情形，包括涉及公司的某些類型的破產或破產。在公司選擇的情況下，關於公司未能遵守某些報告契約而導致的違約事件，違約事件後的天數內，唯一的補救措施僅限於收到票據上的額外利息的權利。轉換後，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、本公司普通股或現金和本公司普通股的組合（「現金轉換選擇」）。可轉換票據的初始轉換比率爲 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。包括一般性契約，並規定了轉股票據到期後立即宣佈違約事件的情形，包括涉及公司的某些類型的破產或破產。在公司選擇的情況下，關於公司未能遵守某些報告契約而導致的違約事件，違約事件後的天數內，唯一的補救措施僅限於收到票據上的額外利息的權利。轉換後，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、本公司普通股或現金和本公司普通股的組合（「現金轉換選擇」）。可轉換票據的初始轉換比率爲 第一 365 包括一般性契約，並規定了轉股票據到期後立即宣佈違約事件的情形，包括涉及公司的某些類型的破產或破產。在公司選擇的情況下，關於公司未能遵守某些報告契約而導致的違約事件，違約事件後的天數內，唯一的補救措施僅限於收到票據上的額外利息的權利。轉換後，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、本公司普通股或現金和本公司普通股的組合（「現金轉換選擇」）。可轉換票據的初始轉換比率爲 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。包括一般性契約，並規定了轉股票據到期後立即宣佈違約事件的情形，包括涉及公司的某些類型的破產或破產。在公司選擇的情況下，關於公司未能遵守某些報告契約而導致的違約事件，違約事件後的天數內，唯一的補救措施僅限於收到票據上的額外利息的權利。轉換後，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、本公司普通股或現金和本公司普通股的組合（「現金轉換選擇」）。可轉換票據的初始轉換比率爲
在前一個營業日結束之前 截止到2023年4月1日。 TLRY 23 將僅在指定情況下可轉換。在到期日當天或之後 若本次收購於2023年4月1日發生，則以此爲前提列出未經審計的擬製綜合損益表。 直至前一個營業日結束前 截至2023年9月30日 持有人 爲了管理信用風險，管理層對客戶的財務狀況進行持續的信用評估，監測付款績效，並評估當前經濟情況，以及合理和支持未來經濟情況的預測，以及可能出現的其他情況。將TLRY的全部或任何部分轉換爲 23, 以本金金額的倍數 $1 持有人可選擇將其提前到期，不受前述情況限制。本票據已於到期日償還，詳見附註 25 （後續事項）。
截至 2023年8月31日公司在TLRY下的所有契約條款均符合要求 23. 債務的有效利率爲
附註13. 認股權負債
截至 2023年8月31日和頁面。 2023年5月31日， 截至當下，所有板塊中有【空格】accrued dividends。
認股證包含防稀釋價格保護特性，如果公司隨後以低於認股證行權價的價格發行普通股，將調整認股證的行權價格。如果額外認股證或可轉債以較低和/或可變行權價格發行，則認股證的行權價格將相應調整。在情況下 三月份結束時2023年8月31日期間，公司發行股票，觸發了防稀釋價格保護特性，將行權價格降至$
公司估計了未來有效期的認股權證的公允價值爲 2023年8月31日以$爲基礎的
預期波動率基於公司普通股的歷史波動率和引伸波幅。
附註14. 股東權益
已發行未流通股份
截至2023年8月31日公司分別擁有未行使的權證作爲負債。
在三月份結束時2023年8月31日公司發行了以下普通股：
| a) | |
| b) | |
|
| c) | |
|
| d) |
|
| e) |
公司按照年度基本報表披露的信息維護股票補償計劃。對於 三月份結束時2023年8月31日 和 2022,股票補償總額爲$
在 三 幾個月已結束 2023 年 8 月 31 日和 2022, 公司授予了
| 三個月 | ||||||||
| 截至8月31日。 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期權 | $ | $ | ||||||
| RSUs支付 | ||||||||
| 總費用 | $ | $ | ||||||
附註15. 累計其他綜合收益(虧損)
累積其他綜合虧損包括以下元件:
| 未實現的 |
||||||||||||
| 外幣 |
損失計劃 |
|||||||||||
| 貨幣翻譯(b) |
可轉債 |
|||||||||||
| 調整 |
備註 |
|||||||||||
| 收益（損失） |
應收款項 |
總費用 |
||||||||||
| 2022年5月31日餘額 |
$ | $ | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 2022年8月31日餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 2023年5月31日餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 其他綜合損失 |
||||||||||||
| 2023年8月31日餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
附註16. 非控制權益
以下表格總結了與公司子公司SH收購有關的信息
截至目前，那些存在非控股權益的實體資產負債表信息摘要 2023年8月31日:
| SH | CC Pharma | Aphria | ColCanna | 2023年8月31日 | ||||||||||||||||
| 收購 | 挪迪克 ApS | 金剛石 | S.A.S. | 2023 | ||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||||||||
| 流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
各實體資產負債表信息彙總，截至具有非控股權益 2023年5月31日:
| 噓 | CC 製藥 | Aphria | ColcAnna | 5月31日 | ||||||||||||||||
| 收購 | 北歐接入點 | 鑽石 | S.A.S。 | 2023 | ||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||||||||
| 流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
對於具有非控制權益的實體的損益表信息進行總結 三月份結束時2023年8月31日:
| SH | CC Pharma | Aphria | ColCanna | 2023年8月31日 | ||||||||||||||||
| 收購 | 挪迪克 ApS | 金剛石 | S.A.S. | 2023 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 總支出 | ||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）利潤 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他綜合（損失）收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨綜合（虧損）收益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 非控股權益 % | % | % | % | % | NA | |||||||||||||||
| 新華保險可歸屬的綜合（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 新華保險可歸屬的額外收入 | ||||||||||||||||||||
| 新華保險可歸屬的淨綜合（虧損）收入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
對於具有非控制權益的實體的損益表信息進行總結 三月份結束時 2022年8月31日:
| 噓 | CC 製藥 | Aphria | ColcAnna | 8月31日 | ||||||||||||||||
| 收購 | 北歐接入點 | 鑽石 | S.A.S。 | 2022 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合（虧損）淨收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 非控股權益% | % | % | % | % | NA | |||||||||||||||
| 歸屬於NCI的綜合（虧損）收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸因於NCI的額外收入 | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於NCI的淨綜合（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
附註17. 所得稅
公司整體有效稅率的確定需要進行重大判斷，涉及估計的使用和對複雜稅法的解釋和應用。有效稅率反映了在美國聯邦、各州和國外不同司法管轄區獲利並納稅的收入。稅法變化，賬面和稅務項目之間的臨時和永久差異的增加和減少，針對遞延稅資產的估值準備，股票酬勞以及公司在每個司法管轄區內收入變動都會影響整體的有效稅率。公司的做法是確認不確定的稅務立場所產生的利息和罰款爲所得稅支出。
公司報告所得稅費用爲$
附註18.承諾和 contingencies
購買和其他承諾
公司有長期債務付款，請參閱注 11（長期債務），可轉換票據，請參閱注 12（應付可轉換債券），重大采購承諾和施工承諾如下：
| 總費用 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | |||||||||||||||||||
| 長期債務償還 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 轉換票據 | ||||||||||||||||||||||||
| 材料購買義務 | ||||||||||||||||||||||||
| 施工承諾 | ||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
以下表格顯示截至某日期的租賃負債相關的未折現支付 2023年8月31日:
| 操作 | ||||
| 租賃成本 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃支付的最低總額 | $ | |||
| 34.1 | ( | ) | ||
| 已確認的義務 | $ | |||
法律訴訟
在業務的日常進行中，我們有時會受到各種法律訴訟和糾紛的影響，包括下文具體討論的訴訟。我們利用最新信息評估與未了訴訟有關的負債和應計負債。如果我們可能會遭受損失並且損失金額可以合理預估，我們將在合併基本報表中記錄負債。這些法律準備金 可能無法完全收回的資產賬面價值。可根據季度基礎上漲或下調以反映任何相關發展。如果損失是 沒有可能的或損失金額 沒有 可預計，我們會 沒有積累法律準備金。儘管訴訟結果本質上是不確定的，但根據目前可獲得的信息和可用的保險覆蓋範圍，我們的管理層認爲已經建立了適當的法律準備金。任何因未決訴訟而產生的額外責任都沒有預計會對我們的合併財務狀況、合併綜合利潤或合併現金流量產生重大不利影響。然而，如果這些事項的最終解決方案不利， 可能無法完全收回的資產賬面價值。可能對我們的合併財務狀況、合併綜合利潤或合併現金流量產生重大影響。
已經發生了 否 自我們年度報告表格以來，法律訴訟發生了重大變化 10-K，截至年度 2023年5月31日，除以下披露的法律程序方面外：
集體訴訟和股東代理訴訟
美國紐約的正宗品牌集團相關訴訟
開啓 2020 年 5 月 4 日，加內什·卡西林加姆代表自己和一個假定階層向美國紐約南區地方法院（「SDNY」）提起訴訟，對蒂爾雷品牌公司、布倫丹·肯尼迪和馬克·卡斯塔內達提起訴訟，要求追回涉嫌違反條款的損害賠償10(b) 和20（a）的《證券交易法》1934(「卡西林加姆訴訟」).投訴稱，蒂爾雷和個人被告誇大了該公司與Authentic Brands Group（「ABG」）宣佈的收益分成協議的預期優勢 2019 年 1 月 15 日，而且，在蒂爾雷確認ABG交易存在減值後，蒂爾雷的股價下跌時，原告遭受了損失 2020 年 3 月 2 日。開啓 2020 年 8 月 6 日，SDNY下達命令，任命索爾·卡辛爲首席原告，賓夕法尼亞州羅森律師事務所爲首席法律顧問。首席原告提出了修改後的申訴 2020 年 10 月 5 日，它斷言了相同的章節10(b) 和20(a) 基於基本相同的理論對同一被告提出的索賠，包括新的指控，即Tilray在集體訴訟期間的財務報告中報告的庫存、銷售成本和毛利率是虛假和誤導性的，因爲Tilray不當將不可銷售的 「裝修」 記錄爲庫存並低估了其產品的銷售成本。
2024年2月1日 2021年9月27日，美國地方法院發表了意見和命令，同意被告的無偏見撤訴辯訴狀的要求。在 2021年12月3日，首席原告提交了一份修正起訴書，針對Tilray和Brendan Kennedy提出類似的索賠。被告們提出將該第二個移交撤訴的動議 第二個 修正訴狀上的 2022年2月2日。2024年2月1日 2022年9月28日，法院在某種程度上准許並在某種程度上否決了被告的駁回動議第二個修正訴狀。在 2022年10月12日，該公司已提交申請，要求重新考慮和/或中間上訴這項法院裁決。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2023年8月21日， 美國地方法院准許Tilray的重新考慮動議，並駁回 第二個 帶有修改的訴訟，允許再次修改 之一 最終期限。Tilray仍然相信所有基本索賠都毫無根據，並且原告將 沒有 能夠在修正起訴狀中修正其主張中的缺陷。
與合同義務相關的法律訴訟
420 投資有限公司訴訟
開啓 2020 年 2 月 21 日，420投資有限公司，作爲原告（“420Investments”）在艾伯塔省卡爾加里向艾伯塔省女王法院對作爲被告的Tilray Brands, Inc.和High Park Shops Inc.（「High Park」）提起訴訟。在 2019 年 8 月，Tilray 和 High Park 與 High Park 簽訂了安排協議420投資及其他（「協議」）。根據該協議，High Park將收購以下公司的證券420投資。在 2020 年 2 月，蒂爾雷和海帕克發出了終止該協議的通知。420Investments聲稱解僱是非法的，沒有法律依據，還聲稱被告有不終止的法律依據。420投資聲稱被告確實這樣做了不履行協議下的合同義務和誠信義務。420投資要求賠償規定金額的賠償加在嚴重損害賠償中。蒂爾雷和海帕克的辯護聲明和反訴均提交於 2020 年 3 月 20 日。420投資部對我們反訴的答辯聲明是在以下時間提交的 2020 年 4 月 20 日。分別地，420Investments 和 Tilray /High Park 互相提供了《記錄宣誓書》（「AOR」） 2020 年 8 月 25 日和 2020 年 11 月 30 日。蒂爾雷和海帕克盤問了訴訟代表420有關其 AOR 的投資420製作補充文件的投資 2021 年 8 月和2022.其他發現 可能發生在秋天2023.該公司否認原告的指控，並打算大力爲這起訴訟事宜進行辯護，儘管有可能不對其結果的保證。
2023年1月， 2023年2月，Tilray和High Park申請判決書，以收取未償還的橋貸款給420投資公司於2019年8月28日 因關聯交易而產生。該債務應在逾期償還。 2020年3月，但從未償還。該申請仍在等待中，法庭預計將對Tilray的總結判決申請做出裁決。 十月 或11月16日宣佈。
Docklight訴訟
開啓 2021 年 11 月 5 日Docklight Brands, Inc.（「Docklight」）向華盛頓州金縣高等法院對該公司及其全資子公司High Park Holdings, Ltd.（「High Park」）提起訴訟。Docklight聲稱違反了與High Park的合同，原因是2018根據該協議，Docklight向High Park許可了某些與鮑勃·馬利相關的品牌（經修訂於2020和2021,「高級公園許可證」）。此外，Docklight對Tilray提起了疏忽失實陳述索賠，指控Tilray或Aphria的某些人向Docklight做了虛假陳述，目的是誘使Docklight放棄Docklight據稱的終止高地公園許可證以改變控制權的權利2021Tilray-Aphria安排協議.Docklight尋求禁令救濟以及未指明的賠償。開啓 2021年12月17日，被告將此案移交給華盛頓聯邦區美國地方法院。被告已對申訴作出答覆 2022年1月21日，而且發現仍在進行中。進行了調解 2023 年 4 月，但是各方未能達成解決方案.蒂爾雷和海帕克仍然認爲這些指控毫無根據，我們打算繼續大力爲Docklight訴訟辯護。最近，雙方進行了積極的和解討論，以全面解決Docklight的索賠。
訴訟計提摘要
截至該期結束時包含在應計負債中的總訴訟費用 2023年8月31日 的總股份報酬支出已確認 之前是$
附註19. 淨營業收入
公司報告其淨營業收入爲報告細分領域：大麻、分銷、酒精飲料和健康。
營業收入包括：
| 在這三個月裏 | ||||||||
| 8月31日結束 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 大麻收入 | $ | $ | ||||||
| 大麻消費稅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 大麻淨收入 | ||||||||
| 飲料酒精收入 | ||||||||
| 飲料酒精消費稅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 飲料酒精淨收入 | ||||||||
| 分銷收入 | ||||||||
| 健康收入 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
附註20. 營業成本
營業成本包括：
| 在這三個月裏 |
||||||||
| 8月31日結束 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 大麻成本 |
$ | $ | ||||||
| 飲料酒精成本 |
||||||||
| 分銷成本 |
||||||||
| 健康費用 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
附註21.一般和行政費用
一般和行政支出包括：
| 三個月 |
||||||||
| 截至8月31日。 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 高管薪酬 |
$ | $ | ||||||
| 辦公和一般費用 |
||||||||
| 工資薪金 |
||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 |
||||||||
| 保險 |
||||||||
| 專業費用 |
||||||||
| 資產出售收益 |
||||||||
| 差旅和住宿 |
||||||||
| 租金 |
||||||||
| 總費用 |
$ | $ | ||||||
附註22. 非經營性收入（支出）
非經營性收益（費用）包括：
| 在這三個月裏 |
||||||||
| 8月31日結束 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 應付可轉換債券公允價值的變化 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 認股權證負債公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
| 外匯損失（收益） |
( |
) | ||||||
| 長期投資損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他非營業（虧損）收益，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他非經營性（損失）收益淨額爲 三月份結束時2023年8月31日，包括用於結算與非控股利益股東的未清償票據的金額。
附註23. 公允價值計量
基本報表註釋
公司已將其財務工具分類，如《註釋》中所述 3 重要會計政策 在我們的年度基本報表中。
由於其短期到期，應收賬款、銀行債務以及應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
在 2023年8月31日和
2023年5月31日公司的長期負債爲$
以下表格顯示截至目前，公司的資產和負債的信息，這些信息是根據公允價值定期評估的。 2023年8月31日上的Volcom 2023年5月31日 並指示了公司用於判斷該公允價值的估值技術的公允價值層次。
| 8月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 2023 | |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 受限制的現金 | ||||||||||||||||
| 有價證券 | ||||||||||||||||
| 可轉換應收票據 | ||||||||||||||||
| 以公允價值計量的股票投資 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||
| 認股權證責任 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 偶然考慮 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| APHA 24 可轉換債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 經常性公允價值計量總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 5月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 2023 | |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 受限制的現金 | ||||||||||||||||
| 有價證券 | ||||||||||||||||
| 可轉換應收票據 | ||||||||||||||||
| 以公允價值計量的股票投資 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||
| 認股權證責任 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 偶然考慮 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| APHA 24 可轉換債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 經常性公允價值計量總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公司必須定期計量的金融資產和負債包括其應計的可轉換票據應收款、以公允價值計量的權益投資、以公允價值計量的可轉換公司債券、收購相關的待定對價以及權證負債。
可轉換應收票據和長期投資按公允價值計量。根據Black Scholes期權定價模型、合法化概率確定估計公允價值，並分類爲Level3.
可轉換的應付債券根據美國通用會計準則選擇或要求時以公允價值記錄。特別是APHA24使用Black-Scholes期權定價模型確定工具的預計公允價值，並被歸類爲Level3.
部分公允價值評估的權益投資具有相同資產的活躍市場報價，被分類爲Level1.這家公司將具有可觀察輸入的證券分類爲級別公司2且沒有報價市場價格的證券分類爲Level3.
與權證負債相關的權證被分類爲第 (Level)品種。3因此，權證負債的預估公允價值是通過Black-Scholes定價模型確定的。在權證行使、到期或其他事實和情況導致權證負債重新分類爲股東權益之前，權證負債（與購買普通股的權證有關）每個報告期都根據公允價值的變化進行市值調整。表格中披露的不明顯輸入有任何重大調整都將直接影響權證負債的公允價值。
SweetWater、Montauk和Truss收購所產生的待決對價分別於
2023年12月到期，並且在觸發事件發生後支付現金 截至2025年12月， 分別通過將未來預期現金流出量以區間內的折現率折現來確定，
資產和負債的餘額按照重要性級別分類，按照重複計量法計值的公允價值和協調，如下：3在持續計值的公允價值層級中對資產和負債的餘額進行調解，如下：
| APHA 24 | ||||||||||||||||||||
| 可轉換證券 | 股權 | 權證 | 有條件的 | 可轉換證券 | ||||||||||||||||
| 應收票據 | 投資 | 負債 | (1)(2) | 債務 | ||||||||||||||||
| 2023年5月31日餘額 | $ | $ | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||||||
| 加法 | ) | |||||||||||||||||||
| 處置 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 公允價值未實現損益 | ) | ) | ) | |||||||||||||||||
| 減值 | ||||||||||||||||||||
| 2023年8月31日餘額 | $ | $ | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||||||
未實現的可轉換債券、認股權證負債、待定對賭條件和按可供出售方法分類的債務證券的公允價值變動損益，在綜合損益表中使用以下數據確認：
| 顯著的 | |||||||
| 估值 | 不可觀察的輸入值 | ||||||
| 財務資產 / 財務負債 | 技術 | 輸入 | 輸入 | ||||
| APHA可轉換債券 | 布萊克-斯科爾斯 | 波動性， | | ||||
| 預期壽命（年） | | ||||||
| 認股權負債 | 布萊克-斯科爾斯 | 波動性， | | ||||
| 預期壽命（年） | | ||||||
| 或有事項考慮 | 貼現現金流 | 折現率， | |||||
| 成就 | |
在非經常性基礎上進行公允價值衡量的項目
公司的預付款和其他流動資產、長期資產，包括房地產和設備、商譽和無形資產，在存在減值跡象時按公允價值計量，並僅在確認減值損失時按公允價值記錄。
管理層持續審視其資本管理方法，並認爲考慮到公司的相對規模，這種方法是合理的。到目前爲止，公司已經有 否 在這一時期，公司的資本管理方法發生了變化。公司將其現金及現金等價物和有市場的證券視爲資本。
附註24. 業務分部報告
報告給首席運營決策者（「CODM」）用於資源分配和部門績效評估的信息，重點關注經營性質。公司經營的 可報告部門包括：1大麻股業務，包括醫療和成人用途大麻的生產、分銷、銷售、共同製造和諮詢服務，2酒精飲料業務，包括飲料酒精產品的生產、營銷和銷售，3分銷業務，包括向客戶購買和轉售藥品產品，以及4健康產品，包括大麻食品和大麻二酚（「CBD」）產品。這種結構符合我們的首席經營決策者（「CODM」）評估我們的績效和分配資源的方式。
運營部門已合併。 沒有 提供了資產信息，因爲公司的CODm未定期收到各部門的資產信息。 否 資產信息是爲各部門提供的，因爲公司的CODm未定期收到各部門的資產信息。 沒有 公司的CODm未定期按部門接收資產信息。
從外部客戶中分割毛利潤：
| 三個月 | ||||||||
| 截至8月31日。 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| ● | ||||||||
| 大麻股淨營業收入 | $ | $ | ||||||
| 大麻股成本 | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||
| 當期 | ||||||||
| 分銷收入 | ||||||||
| 分銷成本 | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||
| 飲料酒精 | ||||||||
| 飲料酒淨營業收入 | ||||||||
| 飲料酒精成本 | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||
| 保健 | ||||||||
| 養生營業收入 | ||||||||
| 健康成本 | ||||||||
| 毛利潤 | $ | $ | ||||||
大麻股收入渠道如下：
| 在這三個月裏 | ||||||||
| 8月31日結束 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自加拿大醫用大麻的收入 | $ | $ | ||||||
| 加拿大成人用大麻的收入 | ||||||||
| 批發大麻的收入 | ||||||||
| 來自國際大麻的收入 | ||||||||
| 減去消費稅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2022年7月12日， Tilray收購了HTI的HEXO可轉換票據，並與HEXO Corp.（「HEXO」）達成了戰略聯盟，如Note中討論的那樣。 7（應收可轉換票據）和Note中 12（應付可轉換債券）。此外，公司與HEXO簽署了各種商業交易協議。在Note中描述的那樣，在 2023年6月22日， 公司完成了HEXO收購，如Note中描述的那樣。 6（業務收購）的情況下，這些商業安排因此終止，並將HEXO的財務業績合併到本期業績中。
加拿大成人大麻銷售營業收入中包括$
地理營業收入:
| 在這三個月裏 | ||||||||
| 8月31日結束 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| EMEA | ||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
地理資產:
| 2023年8月31日 | 5月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 北美洲 | $ | $ | ||||||
| 歐洲、中東、非洲 | ||||||||
| 其餘地區 | ||||||||
| 總費用 | $ | $ | ||||||
主要客戶被定義爲對公司年收入具有重大意義的客戶。 三月份結束時 2023年8月31日 的總股份報酬支出已確認 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告2022
附註25. 後續事件
開啓 2023 年 8 月 7 日 公司與Anheuser-Busch Companies, LLC、Craft USA Holdings, LLC、Craft Brew Alliance, Inc.（統稱 「AB」）、該公司和蒂爾雷飲料有限責任公司簽訂了證券和資產購買協議（「收購協議」）。根據收購協議，Tilray將從Ab手中收購與佈雷肯裏奇啤酒廠、Blue Point相關的精釀啤酒和飲料品牌、資產和業務組合 10 Barrel、Redhook、Widmer Brothers、Square Mile、Shock Top 和 H收盤時支付給 Ab 的購買價格等於 $
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2023年9月12日， 公司回購了其TLRY的$
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2023年10月2日， 公司償還了剩餘的$
這項管理討論和財務狀況及經營成果分析應與本季度報告中截至2023年8月31日的基本財務報表及相關附註，以及我們截至2023年5月31日財年年度報告中的審計基本財務報表及相關附註一起閱讀’這項管理討論和基本報表財務狀況及經營成果分析應與本季度報告中截至2023年8月31日的基本財務報表及相關附註，以及我們截至2023年5月31日財年年度報告中的審計基本財務報表及相關附註一起閱讀 應與名爲的部分一起閱讀 “項目1A.風險因素”和頁面。“我們財年年度報告中第7項管理’的財務狀況和經營業績的討論和分析” 在我們財年年度報告中第10-K表格中 截至2023年5月31日的財政年度. 本10-Q表格中的前瞻性聲明受到該10-Q表格中包含的警告性聲明的限制，該聲明位於該10-Q表格的子標題下 “關於前瞻性聲明的謹慎說明” 在本10-Q表格的引言中
公司概覽
我們是一家領先的全球大麻生活方式和包裝消費品公司，總部設在萊明頓和紐約，在加拿大、美國、歐洲、澳洲和拉丁美洲開展業務，通過啓發和賦權全球社區，讓人們過上更美好的生活，一次一個人，通過連接和福祉時刻提升他們的生活質量。Tilray的使命是成爲世界上最負責任、值得信賴且市場領先的大麻消費產品公司，擁有創新、高質量和備受喜愛的品牌組合，滿足我們服務的消費者、客戶和患者的需求。
我們的整體策略是利用我們的品牌、基礎設施、專業知識和能力，在我們競爭的行業中推動市場份額，取得行業領先的盈利增長，建立可持續的、長期的股東價值。爲了確保我公司的長期可持續增長，我們繼續專注於發展消費者洞察力、推動類別管理領導力，並通過引入新產品和進入新地理區域評估增長機會。此外，我們不懈努力地專注於管理我們的商品成本和費用，以保持我們強大的財務狀況。
趨勢和其他影響我們業務的因素
加拿大大麻市場趨勢：
加拿大的大麻行業在成年人使用大麻合法化後的早期階段繼續快速發展。通過對當前市場條件的分析，以下關鍵趨勢已經出現，並預計將影響行業的未來發展：
| - |
市場份額Tilray繼續在加拿大保持市場領導地位。在本季度，我們在加拿大市場份額顯著增加，根據Hifyre數據，我們的份額從上一季度的8.1%增至13.4%，各省（魁北克省除外）的市場份額組成。在這一季度內，由於對HEXO和Truss的戰略收購，這一增長對我們成人用途營業收入的增長起到了積極作用。我們預計在下一個財政年度，這些收購業務線所貢獻的市場份額將會隨着它們完全融入我們的分銷渠道而出現波動。 |
| - |
價格壓縮。 我們從歷史上看到市場上價格出現壓縮，與前一財政年度相比，這主要是由加拿大約1,000家持牌生產商的激烈競爭驅動的。逐年的價格壓縮使公司的營業收入在截至2023年8月31日的三個月中減少了約310萬美元，影響了我們的大麻股毛利率以及我們的淨利潤。 |
| - |
消費稅。 考慮到上述價格壓縮的影響，消費稅繼續成爲淨營業收入的較大組成部分，因爲它主要是按銷售克數的固定價格計算，而不是按銷售價格的百分比計算。加拿大大麻協會已經成立了一個消費稅工作組，向加拿大財政部提出這些挑戰並繼續推動改革。此外，多達三分之二的加拿大授權生產商存在消費稅赤字，他們無法按時支付。公司認爲這可能導致破產，並且可能是行業內潛在整合的關鍵因素，我們認爲從長期來看，存在一定程度的改革可能性，但不太可能在短期內發生。 |
| - |
在認可協同經營結果的時機差異隨着我們不斷收購像HEXO和Truss這樣的企業，我們策略的主要部分包括從這些企業中剔除傳統成本作爲我們收購策略的一部分。一旦我們完成了HEXO的2700萬美元協同計劃，並整合了Truss的運營，我們預計我們的經營結果將更加盈利。 |
| - |
由於收購行爲而改變設施利用率我們持續評估我們的設施，以進一步優化或降低成本，以確保優先考慮利用率並確保我們的價值鏈運行在最佳效率。在設施優化期間，我們預計我們的運營結果將出現臨時短期的負面影響，直到我們的產能得以優化。 |
這些確定的趨勢已經對當期經營業績產生了影響，並在各自部分中進行了更詳細的討論。
國際大麻股市場趨勢:
歐洲的大麻行業正處於發展的早期階段，歐洲各國在醫療和成人用大麻合法化方面處於不同的階段，一些國家明確表達了合法化成人用大麻的政治雄心（德國、葡萄牙、盧森堡和捷克共和國），一些正在進行成人用大麻試驗（荷蘭、瑞士），一些正在討論基於大麻素的藥品監管（法國、西班牙、意大利和英國）。我們相信，在歐洲，儘管經濟繼續衰退和俄羅斯與烏克蘭的衝突，大麻合法化（包括醫療和成人用途）將繼續獲得支持，儘管增長速度可能比最初預期的要慢。我們也堅信Tilray在這些市場中保持和獲得重要市場份額的獨特地位，得益於其在葡萄牙和德國擁有兩家歐盟GMP認證種植設施、分銷網絡以及對我們基於大麻素的醫療產品的可用性、質量和安全的承諾。如今，德國仍然是歐洲最大的醫用大麻市場。
以下是歐洲大麻股合法化狀況的摘要:
德國2022年10月底，德國政府公佈了其合法化和監管成年人使用大麻股的關鍵細節，包括衛生部長卡爾·勞特巴赫描述的在本國範圍內"完整"的種植。
最近，勞特巴赫先生建議修改了提案，並且新計劃是一個雙重模式，似乎旨在儘可能廣泛地合法化大麻，而不違反歐盟規定。2023年7月6日，衛生部宣佈關於非罪化、家庭栽培和非商業「種植協會」（即社交俱樂部）的草案已由衛生部定稿，並已準備好交付德國議會，並預計將於2023年秋季交付。
我們繼續相信，大麻股在德國處於有利位置，爲成年人使用市場提供一致和可持續的大麻產品，無論只允許國內種植還是是否允許進口，考慮到我們在德國的Aphria RX設施以及我們在葡萄牙的歐盟GMP認證生產設施，以及我們的分銷平台，該平台讓我們可以接觸到德國的13000家藥店。
瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料不符合《瑞士金融服務法》（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作爲在瑞士公開銷售票據的招股說明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被准許或擬准許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。2021年10月，瑞士宣佈打算通過允許生產、種植、交易和消費的方式合法化大麻股。同時，一個爲期三年的試點項目於2023年1月30日啓動，允許特定參與者在巴塞爾的各家藥店以及最近在蘇黎世購買成人用途的大麻股，以便研究大麻市場及其對瑞士社會的影響。這是歐洲首個關於含THC成分成人用途大麻合法分銷的試驗。
西班牙。西班牙國會衛生委員會最近批准了一份醫療大麻股報告，爲政府贊助的醫用大麻法案鋪平了道路。該報告明確開放了除已批准的藥物之外的標準制劑，強調它們在安全性、安防-半導體和穩定性方面的優勢；以及可以在社區藥店而不僅僅是在醫院開具醫療大麻處方的可能性，有利於那些可能需要的患者獲得。
法國法國啓動了爲期兩年的試點實驗，向大約3,000名患者提供醫療大麻。截至目前，已有2,300名患者參與了該實驗，該實驗已延長一年，並將於2024年3月結束，以收集更多數據並制定合法框架。實驗的首批結果是積極的。幾家獨立機構已經出具報告，顯示醫療大麻的有效性，特別是在慢性疼痛情況下。
捷克共和國。捷克共和國已經討論了啓動一個完全受監管的成年人使用大麻股市場的計劃，並正在根據歐洲法規進行審查。
馬耳他在2021年，成爲歐盟第一個合法化個人持有該藥物並允許設立私人「大麻俱樂部」的國家，會員可以種植和分享該藥物。
飲料酒市場趨勢：
Breckenridge Distillery是波旁行業的領導者，並持續在伏特加和杜松子酒市場上獲得市場份額。主要增長目標是繼續擴大在美國各地的市場份額，包括擴大全國連鎖店的覆蓋範圍，以保持兩位數的年度頂線增長。爲了確保未來持續增長，公司專注於擴大營銷策略，突出其優質產品。最近的媒體報道包括對新發布的產品的報道，擴展的丹佛野馬隊贊助以及對位於釀酒廠的世界級餐廳的認可。整體威士忌市場通過提升檔次和拓展新的目標人群繼續增長。公司預計其烈酒業務將隨着與RNDC簽訂的全國經銷商協議的整合以及新產品的推出而繼續增長。
健康市場趨勢：
曼尼託巴收割的品牌大麻業務在今年繼續擴大其美國和加拿大的領先市場份額。在本季度，公司成功地繼續擴展其大麻食品產品組合，推出了更具消費者友好性的產品形式，推出了一款突破性的CBD保健飲料Happy Flower™。公司將着眼於擴大Happy Flower™品牌在零售渠道中的分銷，重點關注在未來時期擁有建立良好CBD合法性和銷售勢頭的美國州市場。
收購、戰略交易和協同效應
我們致力於通過有機增長和收購相結合的方式在一體化基礎上繼續拓展我們的業務。在我們繼續執行我們認爲將會帶來長期、可持續增長和爲股東創造價值的戰略舉措的同時，我們繼續評估可能的收購和其他戰略交易，這些業務，我們相信能夠補充我們現有的投資組合、基礎設施和能力，或者爲我們提供機會進入具有吸引力的新地理市場和產品類別，同時拓展我們現有的技術能力。此外，我們已退出某些業務，並繼續評估我們投資組合中那些對利潤和現金流產生稀釋效應的業務。因此，我們承擔了與確定和完成收購及戰略交易相關的交易成本，以及在合併收購公司和繼續實現協同效應過程中持續發生的整合成本，這些成本被這些交易的執行所帶來的收入所抵消。截至2023年8月31日的三個月內，我們發生了850萬美元的交易費用，下文將進一步討論。
我們的收購策略對本季度公司業績產生了重大影響，並且我們預計將繼續在未來時期產生對股東有增值影響。目前有三個主要的成本節約措施，如下：
| ● |
HEXO收購： |
2023年6月22日，大麻股收購了HEXO Corp.（「HEXO」），如第6條（業務併購）所述。通過HEXO的收購，預計大麻股將在年化稅前基礎上實現超過2700萬美元的額外成本節約，這是由於在生產、銷售、營銷、分銷和企業節約領域的協同效應驅動，同時還有可能從整合包裝、採購、貨運和物流中獲得潛在的額外收益。這進一步鞏固了大麻股在加拿大大麻業務優化方面取得的重大進展，我們在2023年8月31日結束的三個月內在年化運營基準上實現了我們計劃的1,710萬美元，其中290萬美元代表了該時期實際的成本節約。正如我們在趨勢部分所討論的，這些節約舉措需要時間來實施，因此相關利益將會隨着時間的推移而得以實現。
| ● |
大麻業務成本降低計劃： |
在截至2022年5月31日的我們財政年度第四季度，公司推出了一個3000萬美元的成本優化計劃，以鞏固我們作爲行業領先的低成本生產商的地位。公司採取果斷行動，在不斷變化的零售環境中管理現金流，通過識別利用技術、供應鏈、採購和包裝效率以及推動勞動力節約的機會。在截至2023年8月31日的當前期間，我們在年度運行速率基礎上已經實現了2200萬美元的成本優化計劃，其中2100萬美元代表了該期間實際的成本節省。所實現的金額包括以下項目：
| - | 優化種植我們通過最大限度地提高每株植物的產量以及在適宜的生長季節調整生產能力，取得了顯著進展，以管理生長成本。 |
| - |
優化銷售費用。 我們評估了當前的產品市場策略，以便將直接可控的銷售費用優化爲營業收入的百分比，而不會妥協我們未來的銷售策略。 |
| - |
降低一般和管理成本我們仍專注於通過利用創新解決方案來減少營業費用，以保持精益的組織。我們計劃進一步自動化流程，降低外部支出的效率，並確保我們在行政服務上獲得有競爭力的價格。 |
| ● |
國際大麻股業務成本削減計劃: |
在截至2023年5月31日的財政年度期間，公司爲我們的國際大麻業務推出了一項800萬美元的成本優化計劃，以適應不斷變化的市場動態和歐洲逐漸放緩的合法化進程。在2023年8月31日結束的當前期間，公司實現了年化6.8百萬美元的成本節約。這得益於我們對分銷和歐洲大麻業務的整合，涵蓋了包括減少人員配備在內的冗餘成本，以及對我們設施利用的優化。
除了我們的節約成本戰略之外，公司還在本季度執行了以下戰略交易：
| ● |
飲料酒精收購： |
2023年8月7日，公司與百威英博集團有限責任公司、美國手工啤酒控股有限責任公司、手工啤酒聯盟股份有限公司（統稱「AB」）、公司和Tilray Beverages有限責任公司（以下簡稱「AB」）簽訂了一份證券和資產購買協議（「購買協議」）。根據購買協議，Tilray將從AB處收購包括Breckenridge Brewery、Blue Point、10 Barrel、Redhook、Widmer Brothers、Square Mile、Shock Top和HiBall在內的一系列手工啤酒品牌、資產和業務。交易完成後，預計支付給AB的購買價格將爲現金8500萬美元，根據營運資金和其他適用的封閉調整。該收購在2023年9月29日完成，詳情請參見附註25（後續事項），預計將對我們不斷增長的飲料酒精策略產生重大影響。
政治和經濟環境
我們的運營結果也可能受全球貨幣的經濟、政治、立法、監管、法律行動以及由地緣政治緊張局勢（例如俄羅斯對烏克蘭的侵略）導致的全球波動和市場普遍動盪的影響。經濟情況，如經濟衰退趨勢、通貨膨脹、供應鏈中斷、利率和貨幣匯率、政府財政政策以及最近的銀行信貸危機，都可能對運營產生重大影響。因此，我們可能會受到民事、刑事、環保、監管或行政行動、索賠或訴訟的影響。
經營結果
我們的合併業績，除每股數據外，以千爲單位，如下：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 176,949 | $ | 153,211 | $ | 23,738 | 15 | % | ||||||||
| 售出商品的成本 |
132,753 | 104,597 | 28,156 | 27 | % | |||||||||||
| 毛利潤 |
44,196 | 48,614 | (4,418 | ) | (9 | )% | ||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
40,516 | 40,508 | 8 | 0 | % | |||||||||||
| 賣出 |
6,859 | 9,671 | (2,812 | ) | (29 | )% | ||||||||||
| 攤銷 |
22,225 | 24,359 | (2,134 | ) | (9 | )% | ||||||||||
| 市場營銷和推廣 |
8,535 | 7,248 | 1,287 | 18 | % | |||||||||||
| 研究和開發 |
79 | 166 | (87 | ) | (52 | )% | ||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 |
(11,107 | ) | 211 | (11,318 | ) | (5,364 | )% | |||||||||
| 訴訟費用 |
2,034 | 445 | 1,589 | 357 | % | |||||||||||
| 重組成本 |
915 | — | 915 | 0 | % | |||||||||||
| 交易（收入）成本 |
8,502 | (12,816 | ) | 21,318 | (166 | )% | ||||||||||
| 運營費用總額 |
78,558 | 69,792 | 8,766 | 13 | % | |||||||||||
| 營業虧損 |
(34,362 | ) | (21,178 | ) | (13,184 | ) | 62 | % | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
(9,835 | ) | (4,413 | ) | (5,422 | ) | 123 | % | ||||||||
| 非營業（支出）收入，淨額 |
(4,402 | ) | (32,992 | ) | 28,590 | (87 | )% | |||||||||
| 所得稅前虧損 |
(48,599 | ) | (58,583 | ) | 9,984 | (17 | )% | |||||||||
| 所得稅支出 |
7,264 | 7,211 | 53 | 1 | % | |||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (55,863 | ) | $ | (65,794 | ) | $ | 9,931 | (15 | )% | ||||||
使用非通用會計準則衡量指標
在本季度10-Q表格的管理層討論和財務狀況及業績分析中，我們討論非GAAP財務指標，包括參考：
| ● |
每個報告部門（大麻股、酒精飲料、分銷和健康）的調整毛利潤（不包括購買價格分配（PPA）公允價值遞增）。 |
| ● |
每個報告部門（大麻、酒精飲料、分銷和保健）適用的調整後毛利率（不包括購買價格配置（"PPA"）公允價值遞增）, |
| ● |
調整後的EBITDA， |
| ● |
現金及市場證券，以及 |
| ● |
淨營業收入的常數貨幣表示。 |
所有這些非GAAP財務指標應當被視爲額外參考，並不應當取代根據美國通行的會計原則計算和呈現的財務指標（"GAAP"）。這些指標可能與其他公司使用的同名指標有所不同，旨在幫助投資者全面了解我們的財務表現，不應被視爲根據GAAP準備和呈現的財務信息的替代品或高於該信息。請查看下方的"非GAAP財務指標和GAAP指標的調和"，以獲取這些非GAAP指標與最直接可比的GAAP財務指標的調和，以及我們調整後的毛利率、調整後的毛利潤和調整後的EBITDA指標，以及這些指標的計算說明。
常規貨幣單位呈現
我們相信，這一措施爲投資者提供了有用信息，因爲它通過排除外幣兌換匯率波動對期間間可比性產生的影響，爲我們的綜合淨銷售業績提供了透明度。爲了針對歷史期間呈現此信息，報告貨幣爲美元以外貨幣單位的當前期淨銷售額會以上一財政年度相應期間內月均匯率進行換算，而不是當前財政年度當前期內實際月均匯率。因此，外匯影響等於本年度結果在當地貨幣中乘以當前財政期間與上一財政年度相應期間間平均外幣匯率變動。
現金和市場abless資產
公司將現金及現金等價物財務報表項目和有市場的證券財務報表項目合併爲一個總額，在下文的流動性和資本資源部分進行了調解。公司的管理層認爲，該展示爲管理層、分析師和投資者提供了關於其短期流動性狀況的某些額外財務和業務趨勢的有用信息，通過結合這三個美國通用會計準則指標。
運營數據和非GAAP指標
我們使用以下經營指標和非標準會計指標來評估我們的業務和運營、衡量我們的績效、識別影響我們業務的趨勢、預測未來的績效，並做出戰略決策。其他公司，包括同行業的公司，可能以類似名稱計算經營指標和非標準會計指標，但可能有所不同，這可能會降低它們作爲比較指標的有用性。在管理層討論和分析中，某些差異被標記爲不具意義（「NM」）。
| 三個月 |
||||||||
| 截至8月31日。 |
||||||||
| （以千美元爲單位） |
2023 |
2022 |
||||||
| 大麻股淨營業收入 |
$ | 70,333 | $ | 58,570 | ||||
| 分銷收入 |
69,157 | 60,585 | ||||||
| 飲料酒淨營業收入 |
24,162 | 20,654 | ||||||
| 養生營業收入 |
13,297 | 13,402 | ||||||
| 大麻股成本 |
50,517 | 28,861 | ||||||
| 飲料酒精成本 |
11,266 | 10,849 | ||||||
| 分銷成本 |
61,468 | 54,984 | ||||||
| 健康成本 |
9,502 | 9,903 | ||||||
| 調整後的毛利潤（不包括PPA step-up） (1) |
49,302 | 49,721 | ||||||
| 大麻股調整後的毛利率（不包括PPA遞增） (1) |
35 | % | 51 | % | ||||
| 飲料酒調整後的毛利率（不包括PPA step-up） (1) |
56 | % | 53 | % | ||||
| 分銷毛利率 |
11 | % | 9 | % | ||||
| 保健毛利率 |
29 | % | 26 | % | ||||
| 調整後EBITDA(1) |
$ | 11,434 | $ | 13,531 | ||||
| 現金和市場有價證券 (1) 到期時爲止： |
464,852 | 490,643 | ||||||
| 期末的營運資金： |
$ | 291,981 | $ | 637,623 | ||||
(1) 每個績效段的調整後息稅折舊及攤銷前的毛利潤、調整後的毛利率（不包括PPA遞增）和調整後的毛利率（不包括PPA遞增），以及現金和可交易證券均爲非美國通用會計準則財務指標。詳見下文 “使用非通用會計準則衡量指標” 下文爲這些非美國通用會計準則財務指標與我們最相似的美國通用會計準則指標之間的調和。
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
我們的報告細分營業收入包括來自我們的大麻、分銷、飲料酒精和健康運營的收入，如下所示：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 大麻業務 |
$ | 70,333 | $ | 58,570 | $ | 11,763 | 20 | % | ||||||||
| 分銷業務 |
69,157 | 60,585 | 8,572 | 14 | % | |||||||||||
| 飲料酒精業務 |
24,162 | 20,654 | 3,508 | 17 | % | |||||||||||
| 健康業務 |
13,297 | 13,402 | (105 | ) | (1 | )% | ||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 176,949 | $ | 153,211 | $ | 23,738 | 15 | % | ||||||||
我們的報告部門利用固定貨幣進行營業收入統計(1) 如下：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
||||||||||||||||
| 按固定貨幣報告 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 大麻業務 |
$ | 71,389 | $ | 58,570 | $ | 12,819 | 22 | % | ||||||||
| 分銷業務 |
66,952 | 60,585 | 6,367 | 11 | % | |||||||||||
| 飲料酒精業務 |
24,162 | 20,654 | 3,508 | 17 | % | |||||||||||
| 健康業務 |
13,459 | 13,402 | 57 | 0 | % | |||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 175,962 | $ | 153,211 | $ | 22,751 | 15 | % | ||||||||
我們的地理營業收入如下：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 北美 |
$ | 93,521 | $ | 82,192 | $ | 11,329 | 14 | % | ||||||||
| EMEA |
79,704 | 66,041 | 13,663 | 21 | % | |||||||||||
| 世界其他地區 |
3,724 | 4,978 | (1,254 | ) | (25 | )% | ||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 176,949 | $ | 153,211 | $ | 23,738 | 15 | % | ||||||||
我們的地理營業收入採用恒定貨幣(1)設備保修責任的變更情況如下所列：
| 三個月 |
||||||||||||||||
| 截至8月31日。 |
||||||||||||||||
| 按照固定貨幣匯率彙報 |
變更 |
百分比變動 |
||||||||||||||
| （以千美元爲單位） |
2023 |
2022 |
2023對2022年 |
|||||||||||||
| 北美洲 |
$ | 95,214 | $ | 82,192 | $ | 13,022 | 16 | % | ||||||||
| 歐洲、中東、非洲 |
75,116 | 66,041 | 9,075 | 14 | % | |||||||||||
| 其餘地區 |
5,632 | 4,978 | 654 | 13 | % | |||||||||||
| 營業收入總額 |
$ | 175,962 | $ | 153,211 | $ | 22,751 | 15 | % | ||||||||
我們的地理資產如下:
| 8月31日 |
5月31日 |
改變 |
% 變化 |
|||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2023 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 北美 |
$ | 384,091 | $ | 319,173 | $ | 64,918 | 20 | % | ||||||||
| EMEA |
106,761 | 107,131 | (370 | ) | (0 | )% | ||||||||||
| 世界其他地區 |
3,767 | 3,363 | 404 | 12 | % | |||||||||||
| 資本資產總額 |
$ | 494,619 | $ | 429,667 | $ | 64,952 | 15 | % | ||||||||
大麻股營業收入
根據市場渠道，大麻股的營業收入如下：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 來自加拿大醫用大麻的收入 |
$ | 6,142 | $ | 6,520 | $ | (378 | ) | (6 | )% | |||||||
| 加拿大成人用大麻的收入 |
71,195 | 58,355 | 12,840 | 22 | % | |||||||||||
| 批發大麻的收入 |
5,295 | 392 | 4,903 | 1,251 | % | |||||||||||
| 來自國際大麻的收入 |
14,252 | 10,422 | 3,830 | 37 | % | |||||||||||
| 大麻總收入 |
96,884 | 75,689 | 21,195 | 28 | % | |||||||||||
| 消費稅 |
(26,551 | ) | (17,119 | ) | (9,432 | ) | 55 | % | ||||||||
| 大麻淨收入總額 |
$ | 70,333 | $ | 58,570 | $ | 11,763 | 20 | % | ||||||||
基於市場渠道採用恒定貨幣單位的大麻股營業收入(1)設備保修責任的變更情況如下所列：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
||||||||||||||||
| 按固定貨幣報告 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 來自加拿大醫用大麻的收入 |
$ | 6,310 | $ | 6,520 | $ | (210 | ) | (3 | )% | |||||||
| 加拿大成人用大麻的收入 |
73,111 | 58,355 | 14,756 | 25 | % | |||||||||||
| 批發大麻的收入 |
5,458 | 392 | 5,066 | 1,292 | % | |||||||||||
| 來自國際大麻的收入 |
13,777 | 10,422 | 3,355 | 32 | % | |||||||||||
| 大麻總收入 |
98,656 | 75,689 | 22,967 | 30 | % | |||||||||||
| 消費稅 |
(27,267 | ) | (17,119 | ) | (10,148 | ) | 59 | % | ||||||||
| 大麻淨收入總額 |
$ | 71,389 | $ | 58,570 | $ | 12,819 | 22 | % | ||||||||
| (1) | 根據市場渠道，我們大麻營業收入的恒定貨幣展示是一項非GAAP財務指標。 請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。“非GAAP措施使用–常規貨幣單位呈現” 詳情請參閱上文有關這些非GAAP指標的討論。 |
加拿大醫療大麻的營業收入： 加拿大醫療大麻的營業收入在2023年8月31日結束的三個月中下降到610萬美元，而去年同期爲650萬美元。按照恒定貨幣基礎，加拿大醫療大麻的營業收入在2023年8月31日結束的三個月中下降到630萬美元，而去年同期爲650萬美元。儘管營業收入在各期間以及按照恒定貨幣基礎上保持相對穩定，但醫療大麻收入的減少繼續是由成年人娛樂市場的競爭加劇以及價格下降對醫療大麻市場的影響所驅動。
加拿大成人娛樂大麻的營業收入： 截至2023年8月31日的三個月內，我們的加幣成年人使用大麻的營業收入增至7120萬美元，而去年同期的營業收入爲5840萬美元。成年人使用的收入增長是由於我們現有品牌組合推出新的產品創新以及6月22日收購HEXO和8月3日收購Truss所帶來的收入增加所推動的。此外，由於加幣下降，按照恒定貨幣計算，截至2023年8月31日的三個月，我們的加幣成年人使用大麻的營業收入增至7310萬美元。抵消當前時期的增長的是由於HEXO收購已於本季度完成，導致上一財年同期諮詢服務收入由780萬美元下降至150萬美元，結束了先前的戰略安排。
大麻批發營業收入： 批發大麻的營業收入增至530萬美元，截至2023年8月31日的三個月，而上一年同期的營業收入爲40萬美元。按不變貨幣基礎計算，批發大麻的營業收入增至550萬美元。公司繼續認爲，批發大麻的營業收入將繼續受到季度變化的影響，並且是基於機會性銷售。儘管對我們的毛利率和EBITDA產生不利影響，該時期發生的批發交易有助於我們的流動性倡議，以增加我們的經營性現金流，虧損爲270萬美元。
國際大麻股營業收入： 國際大麻的營業收入在2023年8月31日結束的三個月內增至1430萬美元，而去年同期的營收爲1040萬美元。與上一年同期相比，歐元兌美元匯率上升，按照不變貨幣計算基礎, 國際大麻的營業收入爲1380萬美元，與2023年8月31日結束的三個月內，去年同期的1040萬美元相比。增加的主要原因是擴大到新興的國際醫療市場。
分銷收入
分銷業務的營業收入在2023年8月31日結束的三個月內增至6920萬美元，相比去年同期的6060萬美元營業收入。在本季度，歐元兌美元匯率的上升對營業收入產生了積極影響，如果按照不變貨幣計算，2023年8月31日結束的三個月的營業收入爲6700萬美元。這一時期的增長是由於通過外包到第三方生產設施，以及利用我們自己的內部生產能力和改進的採購流程所實現的增加的生產能力，這使得CC Pharma得以改善其產品組合。
飲料酒精營業收入
我們酒類營業收入在2023年8月31日結束的三個月內增加到2420萬美元，相比上一年同期的2070萬美元。這三個月期間的增長主要與我們於2022年11月7日收購Montauk有關，並且在上一年同比期間未反映出來。
健康收入
我們從曼尼託巴豐收的健康業務收入在2023年8月31日結束的三個月內相對穩定，爲1330萬美元，與上一年同期的1340萬美元相比。按固定貨幣計算，截至2023年8月31日結束的三個月內，健康業務收入從1340萬美元增加至1350萬美元。總體而言，儘管與前一年相比，銷售價格上漲以應對食材成本的通貨膨脹，但銷售額仍相對穩定。
毛利潤、毛利率和調整後的毛利率(1) 適用於我們的報告細分
我們截至2023年8月31日和2022年的三個月的毛利潤和毛利率如下：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| （以千美元計） |
8月31日結束 |
改變 |
% 變化 |
|||||||||||||
| 大麻 |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
70,333 | 58,570 | 11,763 | 20 | % | |||||||||||
| 售出商品的成本 |
50,517 | 28,861 | 21,656 | 75 | % | |||||||||||
| 毛利潤 |
19,816 | 29,709 | (9,893 | ) | (33 | )% | ||||||||||
| 毛利率 |
28 | % | 51 | % | (23 | )% | (45 | )% | ||||||||
| 購買價格會計上調 |
4,516 | — | 4,516 | NM | ||||||||||||
| 調整後的毛利 (1) |
24,332 | 29,709 | (5,377 | ) | (18 | )% | ||||||||||
| 調整後的毛利率 (1) |
35 | % | 51 | % | (16 | )% | (31 | )% | ||||||||
| 分佈 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
69,157 | 60,585 | 8,572 | 14 | % | |||||||||||
| 售出商品的成本 |
61,468 | 54,984 | 6,484 | 12 | % | |||||||||||
| 毛利潤 |
7,689 | 5,601 | 2,088 | 37 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
11 | % | 9 | % | 2 | % | 22 | % | ||||||||
| 飲料酒精 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
24,162 | 20,654 | 3,508 | 17 | % | |||||||||||
| 售出商品的成本 |
11,266 | 10,849 | 417 | 4 | % | |||||||||||
| 毛利潤 |
12,896 | 9,805 | 3,091 | 32 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
53 | % | 47 | % | 6 | % | 13 | % | ||||||||
| 購買價格會計上調 |
590 | 1,107 | (517 | ) | (47 | )% | ||||||||||
| 調整後的毛利 (1) |
13,486 | 10,912 | 2,574 | 24 | % | |||||||||||
| 調整後的毛利率 (1) |
56 | % | 53 | % | 3 | % | 6 | % | ||||||||
| 健康 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
13,297 | 13,402 | (105 | ) | (1 | )% | ||||||||||
| 售出商品的成本 |
9,502 | 9,903 | (401 | ) | (4 | )% | ||||||||||
| 毛利潤 |
3,795 | 3,499 | 296 | 8 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
29 | % | 26 | % | 3 | % | 12 | % | ||||||||
| 總計 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
176,949 | 153,211 | 23,738 | 15 | % | |||||||||||
| 售出商品的成本 |
132,753 | 104,597 | 28,156 | 27 | % | |||||||||||
| 毛利潤 |
44,196 | 48,614 | (4,418 | ) | (9 | )% | ||||||||||
| 毛利率 |
25 | % | 32 | % | (7 | )% | (22 | )% | ||||||||
| 購買價格會計上調 |
5,106 | 1,107 | 3,999 | 361 | % | |||||||||||
| 調整後的毛利 (1) |
49,302 | 49,721 | (419 | ) | (1 | )% | ||||||||||
| 調整後的毛利率 (1) |
28 | % | 32 | % | (4 | )% | (13 | )% | ||||||||
| (1) |
調整後的毛利潤是我們的毛利潤（經調整以排除購買價格會計估值增值）；調整後的毛利率是我們的毛利率（經調整以排除購買價格會計估值增值），均爲非GAAP財務指標。請查看下文 “使用非通用會計準則衡量指標”有關這些非GAAP指標的更多討論。本公司’管理層相信調整後的毛利潤和調整後的毛利率對我們的管理評估業務和運營、衡量績效、識別影響我們業務的趨勢、預測我們未來的績效並做出戰略決策非常有用。我們不單獨考慮調整後的毛利潤和調整後的毛利率，也不視其爲按照GAAP確定的財務指標的替代方案。 |
大麻股毛利率： 毛利率在2023年8月31日結束的三個月內下降到28%，而上一年同期爲51%。在排除非現金公允價值購買價格會計步增的影響後，2023年8月31日結束的三個月調整後的毛利率從上一年同期的51%下降至35%。剩下的減少是由於中止HEXO諮詢服務協議導致的，該協議在今年貢獻了150萬美元的毛利潤，而去年貢獻了780萬美元，還有一筆帶有負毛利潤的重要批發交易，數額爲(2.7)百萬美元，這是爲了優化我們的庫存水平，優先考慮產生正面的經營現金流量。綜合這些因素，調整後的大麻股毛利率將會比上一時期的43%下降到39%，而毛利率的剩餘減少是由價格擠壓造成的。
分銷毛利率： 2023年8月31日結束的三個月中，毛利率爲11%，較前一年同期的9%有所增加。這一三個月的增長歸因於產品組合的變化，公司繼續專注於更高毛利的銷售，並且由於生產外包導致的成本降低。
飲料酒精毛利率： 毛利率在2023年8月31日結束的三個月中爲53%，較上一年同期的47%增加。 調整後的毛利率在2023年8月31日結束的三個月中爲56%，較上一年同期的53%增加。 當前三個月的酒類啤酒毛利率增加，是由於啤酒和烈酒之間的銷售組合變化以及Montauk收購的影響，該收購在上期比較中尚未完成。
健康毛利率： 2023年8月31日結束的三個月的毛利率爲29%，相比前一年同期的26%有所增加。毛利率的提高是由於前期的定價上漲，這是爲了應對因通貨膨脹導致種子成本上升而採取的。
營業費用
| 三個月 |
||||||||||||||||
| 截至8月31日。 |
變更 |
百分比變動 |
||||||||||||||
| (以美元千爲單位) |
2023 |
2022 |
2023對2022年 |
|||||||||||||
| ZSCALER, INC. |
$ | 40,516 | $ | 40,508 | $ | 8 | 0 | % | ||||||||
| 銷售 |
6,859 | 9,671 | (2,812 | ) | (29 | )% | ||||||||||
| 攤銷 |
22,225 | 24,359 | (2,134 | ) | (9 | )% | ||||||||||
| 營銷與推廣 |
8,535 | 7,248 | 1,287 | 18 | % | |||||||||||
| 研發 |
79 | 166 | (87 | ) | (52 | )% | ||||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 |
(11,107 | ) | 211 | (11,318 | ) | (5,364 | )% | |||||||||
| 訴訟費用 |
2,034 | 445 | 1,589 | 357 | % | |||||||||||
| 重組成本 |
915 | — | 915 | 未出現數據 | ||||||||||||
| 交易（收入）成本 |
8,502 | (12,816 | ) | 21,318 | (166 | )% | ||||||||||
| 營業費用總計 |
$ | 78,558 | $ | 69,792 | $ | 8,766 | 13 | % | ||||||||
營業費用包括一般和行政費用、股份補償、銷售、攤銷、市場營銷、研發、遞延業績考覈款項公允價值變動、減值、訴訟費用、重組費用和交易（收入）費用。這些費用比前一年同期的6980萬美元增加了880萬美元，達到7860萬美元，截至2023年8月31日的三個月；下面詳細描述了這期間的變化。
總務及行政費用
2023年8月31日結束的三個月內，相比前一年同期，一般和管理成本基本保持不變。
| 三個月 |
||||||||||||||||
| 截至8月31日。 |
變更 |
百分比變動 |
||||||||||||||
| (以美元千爲單位) |
2023 |
2022 |
2023對2022年 |
|||||||||||||
| 高管薪酬 |
$ | 3,661 | $ | 3,555 | $ | 106 | 3 | % | ||||||||
| 辦公和一般費用 |
8,168 | 5,829 | 2,339 | 40 | % | |||||||||||
| 工資薪金 |
13,114 | 14,635 | (1,521 | ) | (10 | )% | ||||||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 |
8,257 | 9,193 | (936 | ) | (10 | )% | ||||||||||
| 保險 |
3,849 | 2,703 | 1,146 | 42 | % | |||||||||||
| 專業費用 |
1,499 | 2,490 | (991 | ) | (40 | )% | ||||||||||
| 資產出售收益 |
3 | 77 | (74 | ) | (96 | )% | ||||||||||
| 差旅和住宿 |
1,107 | 1,161 | (54 | ) | (5 | )% | ||||||||||
| 租金 |
858 | 865 | (7 | ) | (1 | )% | ||||||||||
| 總行政及一般費用 |
$ | 40,516 | $ | 40,508 | $ | 8 | 0 | % | ||||||||
截至2023年8月31日的三個月內，高管報酬增加了3%。高管報酬在各時期保持基本一致。
辦公室和一般費用在2023年8月31日結束的三個月內增加了40%。這三個月的增長是由於收購Montauk和HEXO導致的，這在之前的時期沒有發生。
在2023年8月31日結束的三個月內，工資和薪水減少了10%。減少主要是由於我們專注於優化成本結構，同時也包括了Montauk和HEXO員工，這些員工在之前的時期不存在。
公司在2023年8月31日結束的三個月中，認定了基於股票的補償費用爲830萬美元，而在前一年同期爲920萬美元。這個餘額隨時間而變化相對一致，因爲這是基於時間的解禁計劃。
保險費用在2023年8月31日結束的三個月中增加了42%，從上一年同期的270萬美元增加到380萬美元。這一增長是由我們最近收購的HEXO和Montauk實體所需的擴大政策驅動的。
銷售成本
截至2023年8月31日的三個月內，公司銷售成本爲690萬美元，佔淨營業收入的3.9%，而去年同期爲970萬美元，佔淨營業收入的6.3%。這些成本涉及第三方經銷商佣金、運費、加拿大衛生部大麻費用以及用於獲得和維護患者的成本。患者獲取和持續患者維護成本包括向個體診所提供資金，以幫助診所因爲教育患者使用公司產品而發生的額外費用。這三個月的降低與我們與一家分銷商關係條款的重新談判有關，導致可變費用減少。在本季度，我們的銷售費用中一部分與我們加拿大成人娛樂大麻的固定元件有關，並未隨本季度營業收入的增加而增加。
攤銷
公司在2023年8月31日結束的三個月內，與前一年同期相比，生產無關的攤銷費用爲2220萬美元，而上一年同期爲2440萬美元。該時期攤銷費用的減少是由於無形資產水平的降低所導致的。
市場營銷和推廣費用
2023年8月31日結束的三個月內，公司的營銷和推廣成本爲850萬美元，而上一年同期爲720萬美元。增加是由於該時期收購HEXO和Montauk所致。
研發
2023年8月31日結束的三個月內，研發成本爲10萬美元，而去年同期爲20萬美元。這些成本與開發新產品相關的外部費用有關。
應計可變對價公允價值變動
公司根據第23項內容（公允價值衡量）將待定對價按照第3級分類進行衡量。截至2023年8月31日，公司目前持有三項待定對價負債，分別爲Sweetwater、Montauk和Truss收購，金額分別爲300萬美元、1300萬美元和420萬美元，而在2023年5月31日分別爲1620萬美元、1090萬美元和0美元。待定對價減少1110萬美元的公允價值主要受到實現激勵目標可能性降低的影響，主要涉及Sweetwater。
訴訟
截至2023年8月31日止三個月，公司記載了200萬美元的訴訟費，而上一期間相比的費用爲40萬美元。費用增加是由於訴訟是非經常性的，並且會因期間而異。
重組費用
關於執行我們的收購策略和戰略交易，公司發生了與這些交易整合工作相關的非經常性重組和退出成本。截至2023年8月31日三個月結束，公司發生了90萬美元的重組費用，而上一時期爲零。2023年8月31日三個月結束的重組費用與HEXO的成本優化和資產持有待售的Truss設施的運營成本有關。
交易（收入）成本
被歸類爲交易（收入）成本的項目是非經常性或特別性質的，主要與我們的收購和協同策略相對應。與上一年同期相比，三個月減少166%的相關項目如下：
| ● |
當前期間包括與2023年6月22日完成HEXO收購相關的退出和關閉成本，包括但不限於580萬美元的自主激勵報酬支付，金額爲負6.0百萬美元的貸款修正協議交易收入，以及510萬美元的HEXO董事和辦公室人員的保險。 |
| ● |
在前一年度相對期間，我們確認了交易收入變動$1830萬的HTI Share Consideration購買價格衍生物的公允價值變動，因爲我們的股價上漲導致用於支付HEXO可轉換票據應收款項的股票在上一年的購買。這在當前期間的財務結果中沒有再次發生。 |
非營業（支出）收入，淨額
非經營性（費用）收入包括：
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| （以千美元計） |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 應付可轉換債券公允價值的變化 |
$ | (2,147 | ) | $ | (7,884 | ) | $ | 5,737 | (73 | )% | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 |
(8,198 | ) | 1,548 | (9,746 | ) | (630 | )% | |||||||||
| 外匯損失（收益） |
6,267 | (25,573 | ) | 31,840 | (125 | )% | ||||||||||
| 長期投資損失 |
(109 | ) | (1,008 | ) | 899 | (89 | )% | |||||||||
| 其他非營業（虧損）收益，淨額 |
(215 | ) | (75 | ) | (140 | ) | 187 | % | ||||||||
| 營業外收入總額（支出） |
$ | (4,402 | ) | $ | (32,992 | ) | $ | 28,590 | (87 | )% | ||||||
截至2023年8月31日的三個月，公司確認其可轉換債券應付款的公允價值變動爲（2.1）百萬美元，而去年同期爲（7.9）百萬美元。該變動主要受公司股價和可轉換債券應付款交易價格變化的影響。另外，截至2023年8月31日的三個月，公司確認其認股權證的公允價值變動，導致虧損爲（8.2）百萬美元，與工具的行權價格和我們股價的變化有關，相比之下，去年同期爲150萬美元。截至2023年8月31日的三個月，公司確認了630萬美元的盈利，主要源於期間匯率的變動，相比去年同期的虧損（25.6）百萬美元，主要與歐元的回升有關。最後，2023年8月31日止三個月其他非經營性（損失）收益中包括對期間運營實體的處置。
非GAAP財務指標與GAAP財務指標的調和
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，沒有任何GAAP規定的標準含義，可能與其他公司提出的類似指標不可比。公司將調整後的EBITDA計算爲扣除所得稅前的淨虧損/淨利潤、利息支出淨額、折舊和攤銷、股權法下關聯投資方淨虧損、非現金庫存估值調整、購買價格會計上的庫存資產減值、以股份爲基礎的薪酬、整合活動、交易（收入）成本、訴訟費用、持續性考量權益變動、未實現貨幣收益和損失以及其他調整。
我們相信這份演示文件爲管理層、分析師和投資者提供了有關其經營業績和財務狀況的某些額外財務和業務趨勢的有用信息。此外，管理層使用該指標來審查公司的財務業績，並作爲績效爲基礎的高管薪酬的組成部分。
我們不單獨考慮調整後的EBITDA，也不將其視爲根據GAAP確定的財務指標的替代方案。 調整後的EBITDA的主要侷限性在於，它排除了根據美國GAAP要求記錄在我們的合併財務報表中的某些費用和收入。此外，調整後的EBITDA受到固有限制，因爲此指標反映了管理層就所排除或包括在確定調整後的EBITDA中的哪些費用和收入行使判斷。爲彌補這些限制，管理層將調整後的EBITDA與GAAP結果一起呈現。
截至2023年8月31日的三個月，調整後的EBITDA降至1140萬美元，而去年同期爲1350萬美元。這種下降主要是由上述對我們大麻股毛利率的負面影響所驅動的。
| 在這三個月裏 |
||||||||||||||||
| 8月31日結束 |
改變 |
% 變化 |
||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤對賬： |
2023 |
2022 |
2023 年對比 2022 |
|||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (55,863 | ) | $ | (65,794 | ) | $ | 9,931 | (15 | )% | ||||||
| 所得稅支出 |
7,264 | 7,211 | 53 | 1 | % | |||||||||||
| 利息支出，淨額 |
9,835 | 4,413 | 5,422 | 123 | % | |||||||||||
| 非營業收入（支出），淨額 |
4,402 | 32,992 | (28,590 | ) | (87 | )% | ||||||||||
| 攤銷 |
30,789 | 34,069 | (3,280 | ) | (10 | )% | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
8,257 | 9,193 | (936 | ) | (10 | )% | ||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 |
(11,107 | ) | 211 | (11,318 | ) | (5,364 | )% | |||||||||
| 購買價格會計上調 |
5,106 | 1,107 | 3,999 | 361 | % | |||||||||||
| 設施啓動和關閉成本 |
600 | 1,800 | (1,200 | ) | (67 | )% | ||||||||||
| 租賃費用 |
700 | 700 | — | 0 | % | |||||||||||
| 訴訟費用 |
2,034 | 445 | 1,589 | 357 | % | |||||||||||
| 重組成本 |
915 | — | 915 | NM | ||||||||||||
| 交易（收入）成本 |
8,502 | (12,816 | ) | 21,318 | (166 | )% | ||||||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | 11,434 | $ | 13,531 | $ | (2,097 | ) | (15 | )% | |||||||
調整後的EBITDA不應單獨看待，也不應視爲淨虧損的替代。相對於淨虧損，使用調整後的EBITDA存在一些使用限制，它調整了以下內容：
| ● |
非現金存貨價值調整; |
| ● |
非現金攤銷和攤銷費用，儘管這些都是非現金支出，但正在折舊和攤銷的資產可能在未來需要被替換； |
| ● |
股票補償費用是一項非現金支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分； |
| ● |
非現金減值損失，因爲預計這些費用不會是一項經常性業務活動； |
| ● |
非現金匯率期貨收益或損失，涵蓋了已實現和未實現的匯率期貨交易效應。未實現的收益或損失代表外幣計價的貨幣資產和負債的匯率期貨重新計價； |
| ● |
權證負債公允價值非現金變動； |
| ● |
利息支出，淨額； |
| ● |
用於啓動新設施和爲我們的德國種植設施和哥倫比亞業務資金的成本。之前期間還包括SweetWater科羅拉多和馬耳他設施的啓動成本； |
| ● |
租賃費用，以符合按IFRS報告的競爭對手； |
| ● |
交易（收入）成本，包括與收購相關的收入和費用、相關法律、財務顧問和盡職調查成本和費用、以及交易相關的補償，這些成本在每筆交易中變化很大，並被排除在外以評估持續運營結果； |
| ● |
重組費用； |
| ● |
訴訟費用包括與傳統和非運營訴訟事項、法律和和解以及賠償相關的費用； |
| ● |
購買會計公允價值攤銷包括存貨價值步增在銷售成本中；並 |
| ● |
當前和遞延所得稅費用和追回，在未來可能是我們業務中重要的週期性支出或追回，可能會減少或增加我們可用的現金。 |
調整後毛利潤和調整毛利率
調整後的毛利潤和調整後的毛利率是非通用會計準則財務指標，可能與其他公司提供的類似指標不可比。調整後的毛利潤是我們的毛利潤（經調整以排除購買價格會計估值步驟提升），調整後的毛利率是我們的毛利率（經調整以排除購買價格會計估值步驟提升），均爲非通用會計準則財務指標。公司管理層認爲，調整後的毛利潤和調整後的毛利率對我們的管理人員評估我們的業務和運營、衡量我們的表現、識別影響我們業務的趨勢、預測我們未來的表現並制定戰略決策非常有用。我們不將調整後的毛利潤和調整後的毛利率單獨視作或替代根據通用會計準則確定的財務指標。
非GAAP財務指標
我們積極管理我們的現金和投資，以在內部支持運營需求、按計劃支付借款的利息和本金，並完成收購。我們相信現有的現金、現金等價物、有交易市場的證券以及運營所產生的現金，加上獲得外部資金的途徑，將足以滿足我們在短期和長期範圍內的國內和國外資本需求。
對於公司的短期流動性需求，我們致力於通過業務運營產生正現金流，並實現自由現金流的正值。由於多個市場合法化的延遲，管理層繼續優化我們的運營結構、人員編制，以及消除其他自由裁量操作成本。其中一些行動可能會在短期內對我們調整後的EBITDA貢獻不足，但我們相信這些措施將是我們在不久的將來爲流動性目標所需。此外，公司繼續將我們的多餘現金短期投資於可交易證券，這些證券由美國國債以及加拿大主要銀行的定期存款組成。
針對公司長期的流動性需求，我們將專注於通過盈利性有機和非有機增長，通過收購來進行資金運營。爲了長期實現這些目標，我們可能需要承擔額外的債務或股權融資安排。
以下表格列出了我們現金流量表中所包含的主要元件。
| 在這三個月裏 |
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| 8月31日結束 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | (15,842 | ) | $ | (46,269 | ) | ||
| （用於）投資活動的淨現金 |
(26,290 | ) | (1,537 | ) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
14,018 | 123,620 | ||||||
| 外幣折算對現金的影響 |
614 | (1,080 | ) | |||||
| 現金和現金等價物，期初 |
206,632 | 415,909 | ||||||
| 現金和現金等價物，期末 |
$ | 179,132 | $ | 490,643 | ||||
| 有價證券 |
287,333 | - | ||||||
| 減去：限制性現金 |
(1,613 | ) | - | |||||
| 現金和有價證券 (1) |
$ | 464,852 | $ | 490,643 | ||||
| (1) |
現金和可變現證券是非GAAP財務指標。請參見上文。 “使用非通用會計準則衡量指標”請參閱以下關於這些非GAAP衡量標準的討論。公司將現金和現金等價物財務報表科目，以及有形證券財務報表科目合併爲下文中調和的流動性和資本資源部分中的總額。公司管理層認爲，這種呈現形式爲管理層、分析師和投資者提供了有關其短期流動性位置的某些額外財務和業務趨勢的有用信息，方法就是結合這三個GAAP指標。 |
經營活動現金流
截至2023年8月31日的三個月淨經營活動現金流量減少了1580萬美元，而去年同期爲4630萬美元。這三個月現金使用的減少主要與提高經營效率和增加對我們營運資本需求管理有關。
投資活動現金流量
投資活動使用的淨現金變動金額爲2023年8月31日結束的三個月爲（26.3）百萬美元，與上一年同期的（1.5）百萬美元相比，主要是由於投資於可流通證券部分抵消了從HEXO收購中獲得的現金，詳見附註6（業務收購）。
籌資活動現金流量
財務活動提供的現金變動在2023年8月31日結束的三個月達到1400萬美元，而去年同期爲1.236億美元。在當前期間，現金來自TLRY 27票據和其他長期債務的過量供應，而在比較期間，更大數量的現金來自ATm資本募集。
後續事件
請參閱第I部分，財務信息，附註25後續事項。
備用金
除了第二部分第一項-法律訴訟中描述的訴訟外，公司可能會作爲被告在日常業務過程中不時受到訴訟。雖然無法確定訴訟和索賠的結果，但公司認爲此類事項的潛在損失，無論單獨還是總體，都不重大。此外，公司相信此類事項的最終結果不會對公司的合併運營結果、財務狀況、現金流或流動性產生重大不利影響。
重要會計估計
我們的基本報表是根據美國通用會計準則進行準備的。我們使用的會計原則要求我們進行涉及報告資產和負債金額以及報告期間的收入和支出金額的估計和假設。我們相信我們的關鍵會計政策的質量和合理性；但是，在不同條件下或使用不同於我們所應用的假設的情況下，可能會報告出現實質性差異的金額。已確定爲業務運營以及理解我們業務結果關鍵的會計估計包括營業收入確認、存貨估值、長期資產估值、商譽和無形資產、以股票爲基礎的報酬和遞延稅款資產的減值準備。每個關鍵會計政策和估計的應用在我們截至2023年5月31日的年度10-K表格第II部分第7項「管理對財務狀況和經營成果的討論與分析」中進行了討論。
最近發佈的會計聲明
最近發佈的可能影響我們財務狀況和經營業績的會計準則說明已在本季度報告表格10-Q中的"第I部分，項目1. 注1 - 報表基礎和重大會計政策摘要"中披露。
市場風險方面在截至2023年5月31日的公司年度報告(Form 10-K)中討論過的內容，在截至2023年8月31日的三個月內沒有發生實質性變化。請參閱公司截至2023年5月31日財年年度報告(Form 10-K)第II部分第7A條款《關於市場風險的定量和定性披露》中的信息。
事項4. 控制和程序。
披露控制和程序：我們在本季度報告期末依據我們的管理監督和參與，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序的有效性（如證券交易法案下規則13a-15（e）和15d-15（e）所定義的術語），管理層必須評估其在評估這些控制和程序的成本和效益時所做的判斷，這些控制和程序只能提供有關管理控制目標的合理保證。您應注意，任何控制系統的設計部分基於有關未來發生可能性的某些假設，我們不能保證任何設計在所有潛在未來情況下都能成功實現其規定的目標。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效運行，可提供合理的保證，以確保我們按照SEC規則和表格規定在規定的時間期限內記錄、處理、總結和報告我們需要披露在報告書中的信息，並且提供合理的保證，以累積和傳達這些信息給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，適當地允許及時決策所需披露的信息。
我們維持披露控制和程序（該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義），旨在確保在《交易法》規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》要求在報告中披露的信息，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官適當，以便及時就所需的披露作出決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼精良，都只能爲實現預期的控制目標提供合理的保證。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
基於該評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)已得出結論，截至2023年5月31日，我們的信息披露控制和程序(a)已經有效，可以確保按照《交易所法》的要求披露的信息被及時記錄、處理、總結和報告； (b)包括但不限於，設計用於確保我們在根據《交易所法》提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，以便及時做出有關所要披露要求決策。
根據SEC發佈的指引，我們對披露控制和流程的有效性進行的管理評估範圍不包括2022年11月7日收購的蒙托克釀酒公司，2023年6月22日收購的HEXO公司和2023年8月3日收購的Truss飲料公司的財務報告內部控制，分別佔我們的資產總額的1.3％、3.2％和0.3％，以及截至2023年8月31日止三個月的我們的資產總額的1.5％、7％和0.9％。
財務報告內部控制的變化
本次季度報告期間，我們的「財務報告內部控制」（根據《證券交易法》第13a-15(f)和第15d-15(f)條規定的定義）未發生任何會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響或可能會產生實質影響的變化。如上所述，公司於2022年11月7日收購了Montauk Brewing Company, Inc.，於2023年6月22日收購了HEXO Corp.，於2023年8月3日收購了Truss Beverage Co. 公司正在審查Montauk Brewing Company, Inc.、HEXO Corp.和Truss Beverage Co.的內部控制結構，如有必要，將在整合它們進入公司整體財務報告內部控制流程時進行適當的變更。
在正常業務過程中，我們有時會涉及各種法律訴訟和糾紛，包括下文專門討論的訴訟。我們利用最新提供的信息評估我們在未決法律訴訟中的責任和風險。如果我們可能會遭受損失並且損失金額可以合理估計，我們會在合併財務報表中記錄一項負債。這些法律準備金可能會因反映季度基礎上的任何相關進展而增加或減少。如果損失不太可能發生或損失金額無法估計，我們就不會計提法律準備金。儘管法律訴訟的結果本質上是不確定的，但根據目前已知的信息，我們的管理層認爲已建立了適當的法律準備金。未決法律訴訟引起的任何責任不會對我們的合併財務狀況、合併經營業績或合併現金流產生重大不利影響。然而，如果這些問題的最終解決方案不利，可能會對我們的合併財務狀況、合併經營業績或合併現金流產生重大影響。
我們截至2023年5月31日的年度報告10-K的第3項「法律訴訟」中包含了我們的法律訴訟討論。除了有關我們的10-K表中描述的法律訴訟和參考附註18（承諾和或有事項）披露的事項發生變化外，在本10-Q表第I部分的合併財務報表附註中沒有任何重大變化。
我們截至2023年5月31日的年度報告Form 10-k中的「第1A項.風險因素」包括討論我們已知的重大風險因素，除了可能適用於任何發行人或發行物的風險。我們的風險因素摘要如下所示。除了下文風險因素外，我們的Form 10-k中描述的風險因素未發生重大變化。
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我們可能無法從安海斯-布希公司收購的精釀啤酒業務中實現預期的營業收入或其他好處。 |
| ● |
我們的商譽進一步減值、無形資產和其他資產的減值，以及無形資產預計使用壽命的變化，可能會對我們的財務結果產生重大不利影響。 |
| ● |
我們可能會在整合Tilray和HEXO的業務以及實現安排的預期收益方面遇到困難。 |
| ● |
我們的業務取決於監管批准和許可、持續的合規和報告義務，以及及時的更新。 |
| ● |
政府監管正在發展變化，不利變化或商業合法化不足可能影響我們目前業務的進行以及未來業務的潛在擴張。 |
| ● |
我們的生產和加工設施對我們的業務至關重要，影響我們設施的不利變化或發展可能會對我們的業務產生不利影響。 |
| ● |
我們面臨激烈的競爭，預計競爭將加劇，這可能會損害我們的業務。 |
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法規限制了我們在加拿大市場營銷和分發產品的能力。 |
| ● |
美國關於大麻衍生的CBD產品的法規是全新且快速發展的，可能在時間或方式上的變化並不會對我們的業務目標產生最有利的影響。 |
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消費者對酒精的偏好或公衆態度的變化可能會減少對我們的飲料酒精產品的需求。 |
| ● |
SweetWater、Breckenridge和Montauk在啤酒行業或酒精飲料產品的更廣泛市場中都面臨着激烈的競爭，這可能會影響到我們的業務和財務結果。 |
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我們有有限的營業歷史和虧損歷史，未來可能無法實現或維持盈利能力。 |
| ● |
我們受到訴訟、仲裁和要求的約束，這可能會導致重大的責任和成本，並影響我們的資源和聲譽。 |
| ● |
我們的戰略聯盟和其他第三方業務關係可能無法達到預期的益處，並使我們面臨風險。 |
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我們可能無法成功識別和執行未來的收購、處置或其他股權交易，或無法成功管理這些交易對我們運營的影響。 |
| ● |
我們面臨着農產品業務固有的風險，包括作物歉收的風險。 |
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我們收入的很大一部分依賴重要客戶。如果我們未能保持或擴大客戶關係，或者重要客戶減少購買量，我們的收入可能會大幅下降。 |
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由於各種原因，我們的產品可能會被召回，這可能需要我們投入大量的管理和資本資源。 |
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對於原材料、物資、電力、水和其他公用事業等關鍵輸入的供應鏈出現重大中斷可能會影響我們的運營。 |
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管理層可能無法成功建立和維護有效的財務報告內部控制。 |
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我們的普通股在公開市場上的價格已經經歷了，並且可能會繼續經歷嚴重的波動和波動。 |
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我們股票的波動性和股東基礎可能會阻礙或阻止我們參與有益的公司倡議。 |
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我們未行使的認股權證條款可能限制我們增加股本或進行收購的能力，這可能影響我們持續運營的資金，給現有股東帶來重大攤薄。 |
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我們可能沒有能力籌集必要的所有基金類型來以現金解決可轉換證券的轉換，或者在基本變更時回購可轉換證券。 |
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我們也會面臨通常適用於我們行業板塊和業務進行的其他風險。 |
我們可能會在收購安海斯-布什（Anheuser-Busch）的某些精釀啤酒業務後，實現預期收益，包括營業收入和銷售增長方面遇到困難 “ABI收購”).
ABI收購的成功在一定程度上將取決於我們能否有效地實現預期的業務機會、營業收入和銷售增長前景。我們也可能無法充分實現運營效率和相關成本協同效應，或者利用潛在的業務機會和增長前景的幅度達到預期或完全無法實現。
ABI收購已於2023年9月29日完成。實現ABI收購預期收益的努力可能需要大量資源，並分散管理注意力。實現這些收益所面臨的挑戰可能包括與跨越擴展產品組合的銷售和營銷努力相關的挑戰、運營效率和生產優化，以及有效整合ABI收購至Tilray。如果我們無法成功整合ABI收購運營的某些方面或遇到延誤，我們可能會承擔未預料到的責任，並無法充分實現營業收入增長、協同效應和其他預期收益帶來的潛在利益，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。其中一些因素不在我們的控制範圍內，任何一個因素都可能延誤或增加我們的努力成本。
近期未註冊股權證券的銷售
2023年6月30日，金剛石公司與Double Diamond Holdings Ltd.（「DDH」）簽訂了一份轉讓和承接協議，根據該協議，金剛石公司從DDH處收購了一張總額爲8,057,622美元的應付票據（「票據」），由1974568 Ontario Limited（「Aphria 金剛石」）支付。DDH是Aphria公司（Tilray的全資子公司）在Aphria 金剛石中的合資經營者。作爲對該票據的對價，Tilray向DDH發行了5,004,735股普通股。
Tilray的每一個前述發行普通股均是根據1933年證券法修正案第4(a)(2)節提供的豁免規定進行的，用於不涉及公開發行的證券的報價和銷售。在前述發行中，沒有承銷商參與普通股的報價和銷售，也沒有直接或間接支付或給予任何佣金或其他酬金。此外，Tilray的每一次前述發行普通股的發行情況均在公司向美國證券交易委員會提交的8-k表格中進行了披露。
不適用。
不適用。
不適用。
| 展示文件 數量 |
Description | |
| 32.2** |
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| 101* |
以下是公司截至2023年8月31日每季度10-Q表格中的基本報表，採用內嵌XBRL格式：(i)基本財務狀況表，(ii)基本損益表及綜合損益表，(iii)基本股東權益表，(iv)基本現金流量表，以及(v)簡明中期合併財務基本報表附註，這些都被標記爲文本塊幷包含詳細標記。 |
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| 104* |
封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中） |
* 隨函提交。
** 隨函附上。
† 根據S-k法規第601 (a) (5) 項，省略了附表。
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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tilray品牌，公司。 |
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| 日期：2023年10月4日 |
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通過： |
/s/ 伊爾文·西蒙 |
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Irwin D. Simon |
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主席兼首席執行官 |
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| 日期：2023年10月4日 |
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通過： |
卡爾默頓 |
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卡爾·默頓 |
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致富金融(臨時代碼)官 |