美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
截至季度結束日期的財務報告
或者
過渡期從 對
佣金文件號
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
（國家或其他管轄區的 公司成立或組織） |
（美國國內國稅局僱主 （標識號碼） |
（總部地址，包括郵政編碼）
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據1934年法案第12(b)節註冊的證券:
各類別名稱
|
交易
|
普通股，每股面值$0.001 ANNX
|
無數據
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）
請用勾號表示，註冊者在過去的12個月內已經根據1934年證券交易所法第13或15(d)條的規定提交了所有必須提交的報告（或者對於註冊者需要提交報告的時間較短的情況），並且在過去的90天內一直受到這些提交要求的約束。 ☒ 否 ☐
請在勾選標誌處表示註冊人是否已經在過去12個月內（或者在註冊人要求提交這些文件的較短時期內）按照規則405 of協議S-T（本章節的§232.405）提交了每個交互式數據文件。 ☒ 沒有 ☐ ☒ NO ☐
請勾選是否報告人是大型加速提呈人、加速提呈人、非加速提呈人、小型報告公司還是新興增長公司。請參閱證券交易法規則12(b)2中「大型加速提交人」、「加速提交人」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義。
☒ |
加速文件提交人 |
☐ |
|
非加速文件提交人 |
☐ |
較小報告公司 |
|
新興成長公司 |
|
|
如果公司無法符合證券交易法第13(a)條規定，使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，請在複選框中指示。 ☐
請用複選框表示註冊者是否屬於殼公司（如《證券交易法》第120億.2條所定義）：是
截至2024年8月31日，存在
紐爾真檢測公司
目錄
|
|
頁碼。 |
|
第一部分 財務信息 |
|
|
|
|
|
|
|
項目1。 |
American Rebel Holdings, Inc.於2021年6月30日（未經審計）和2020年12月31日（已經審計）的合併財務狀況表 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
事項二 |
|
16 |
|
第3項。 |
|
24 |
|
事項4。 |
|
25 |
|
|
|
|
|
第二部分.其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
項目1。 |
|
26 |
|
項目1A。 |
|
26 |
|
事項二 |
|
26 |
|
項目5。 |
|
26 |
|
項目6。 |
|
27 |
|
|
|
|
|
|
28 |
||
|
|
|
|
|
首席執行官認證 |
|
|
|
|
|
|
|
首席財務官認證 |
|
|
|
|
|
|
|
Section 906認證 |
|
|
1
第一部分 - 財務信息
項目1. 中期 基本報表
紐爾真檢測公司
彙總的資產負債表（未經審計） 表格
（以千爲單位，除股本以外的數字均以千爲單位）
|
|
2024年8月31日 |
|
|
2024年5月31日 |
|
||
資產 |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額爲 |
|
|
|
|
|
|
||
存貨 |
|
|
|
|
|
|
||
原材料 |
|
|
|
|
|
|
||
在製品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨存貨 |
|
|
|
|
|
|
||
資產預付款和其他流動資產的變動 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產合計 |
|
|
|
|
|
|
||
淨固定資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產, 淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃的流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的薪資 |
|
|
|
|
|
|
||
應交所得稅 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得稅負債 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
承諾和不確定事項 7) |
|
|
|
|
|
|
||
股權 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$0.0001 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，每股面值爲 $0.0001； |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保留盈餘 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益合計 |
|
|
|
|
|
|
||
負債及股東權益合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
2
紐爾真檢測公司
Condensed Consolidated Stateme運營情況摘要（未經審計）
（以千爲單位，除股本以外的數字均以千爲單位）
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
產品收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
服務收入 |
|
|
|
|
|
|
||
總營收 |
|
|
|
|
|
|
||
營業成本 |
|
|
|
|
|
|
||
產品收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
服務收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
總銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利潤 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售及營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
ZSCALER, INC. |
|
|
|
|
|
|
||
研發 |
|
|
|
|
|
|
||
總營業費用 |
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他總支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(虧損)稅前收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得稅收益（費用） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨利潤（虧損） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
每股淨（虧損）收益 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀釋的 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加權平均股本 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋的 |
|
|
|
|
|
|
||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
3
紐爾真檢測公司
綜合（損失）收益的簡明合併財務報表 綜合（損失）收益的簡明合併財務報表（未經審計）
（以千計）
|
|
截至8月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他綜合（虧損）收入 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算收益 |
|
|
|
|
|
|
||
有價證券的未實現收益 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具的未實現（虧損）收益 (2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除稅款的其他綜合（虧損）收入： |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
綜合（虧損）收入總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1)
(2)
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
4
紐爾真檢測公司
彙編的並表報表 股權（未經審計）
（以千爲單位，除股本以外的數字均以千爲單位）
|
|
|
|
|
|
|
|
額外的 |
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
實收資本 |
|
|
綜合 |
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
收益 |
|
|
總費用 |
|
||||||
2024年5月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
期權的行使，限制性股票單位和基於股份的補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
員工股票購買計劃下的股票發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2024年8月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外的 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
實收資本 |
|
|
綜合 |
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
收益 |
|
|
總費用 |
|
||||||
2023年5月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
期權、RSUs和股份報酬費用的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
員工股票購買計劃下的股票發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年8月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
5
紐爾真檢測公司
壓縮的綜合利潤表現金流量表摘要（未經審計）
（以千計）
|
|
截至8月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動提供的現金流（用於） |
|
|
|
|
|
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
爲覈對淨收入（虧損）與經營活動淨現金而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得稅 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
處置財產和設備損失 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除業務收購後的運營資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動資產和非流動負債的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營活動提供的淨現金（用於） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用於投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產、設備和其他非流動無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有價證券到期的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
出售財產和設備及其他所得的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期權和發行員工股票購買計劃股票 |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務和融資租賃 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
外匯匯率對現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的淨（減少）增長 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金和現金等價物，年初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物，年底 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
6
紐爾真檢測公司
中期簡明合併財務報表附註未經審計的基本報表
(除股份外，金額以千美元爲單位)
1. 業務描述和報告基礎
業務描述
紐爾真檢測公司及其子公司（"紐爾真檢測", "我們", "我們的" 或 "公司"）開發、生產和銷售一系列致力於食品和動物安全的產品和服務。我們的食品安全板塊主要包括銷售給食品生產商和加工商的診斷試劑盒及配套產品（例如培養基），用於檢測人類食品和動物飼料中的危險和/或意外物質，如食源性病原體、腐敗微生物、自然毒素、食物過敏原、基因改造、反芻動物副產品、家畜肉類分類、藥物殘留、農藥殘留和一般衛生問題。大多數試劑盒爲一次性、單次使用的免疫分析和DNA檢測產品，依賴專有抗體、RNA和DNA檢測方法產生快速準確的檢測結果。我們不斷擴大的食品安全產品線還包括基因組學診斷技術和先進的軟件系統，幫助測試人員客觀分析和存儲、以及在多個地點長時間進行結果分析。
紐爾真檢測的動物安全板塊致力於爲全球動物安全市場開發、生產、營銷和分銷獸醫儀器、藥品、疫苗、局部藥物、寄生蟲殺蟲劑、診斷產品、清潔劑、生物安全產品和基因組檢測服務。這些消耗性產品大多通過獸醫、零售商、養殖者和動物保健產品分銷商營銷。我們的藥物檢測產品線在全球銷售，用於檢測動物和動物製品中的濫用藥物和治療藥物，並已擴展至職場和人類法庭市場。
報告基礎和合並範圍
附表中包括紐爾真檢測及其全資子公司的未經審計的簡明合併財務報表，根據美國通用會計準則（美國通用會計原則）的中期財務信息準則以及《10-Q表格》和《S-X法規》第10條的規定編制。因此，它們不包括美國通用會計準則對完整財務報表所要求的所有信息和附註。
在我們看來，所有必要調整（僅包括正常經常性調整）已被納入附表未經審計的簡明綜合財務報表，以便公平呈現中期業績。在合併中已經被清除的所有母公司間餘額和交易。截至2024年8月31日的三個月期間的營運業績並不能完全反映2025年5月31日期待的全年業績。這些附表未經審計的簡明綜合財務報表應與我們在截至2024年5月31日期的年度10-k形式報告中包括的審計綜合財務報表及附註一同閱讀。
尚未採用新的會計準則
分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。
2023年11月，FASb發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題280）：改進可報告分部披露，修改了可報告分部的披露和呈現要求。更新中的修訂要求披露經常提供給首席運營決策者（CODM）幷包含在每個報告的分部利潤與損失中的重要分部費用。修訂還要求根據可報告分部披露所有其他分部項目及其組成的描述。此外，修訂要求披露CODm的頭銜及職位，並解釋CODm如何使用報告的分部利潤或損失度量來評估分部績效並決定如何分配資源。該更新適用於2023年12月15日後開始的年度期間以及2024年12月15日後開始的財年內的中期期間。允許提前採納。我們預計在我們2025財年年度報告中採納這一指引，並目前正在最終確定這一標準對我們分部披露的影響評估。
7
所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅（主題740）：改進所得稅披露》，擴大了實體所得稅速算表中的披露，並披露了在美國和國外司法管轄區繳納的現金稅額。該更新將於2024年12月15日之後開始的年度期間生效。這項指導將於我們2026財政年度的年度報告生效。公司目前正在評估該指導對其合併財務報表及附註呈現的影響。
2.營業收入確認
公司的營業收入主要來自兩個主要來源——產品收入和服務收入。
產品收入包括以下發貨內容：
我們的產品收入是在向客戶發貨時確認並開具發票的。
服務收入主要包括：
紐爾真檢測的基因組學和商業實驗室服務的營業收入是在適用的實驗室服務完成並將結果傳達給客戶時確認和開具發票的。
產品和服務的付款條件通常爲
合同義務代表在滿足履行義務和確認營業收入之前客戶所作的存入資金。完成公司與客戶的履行義務後，客戶存款的責任將減少，營業收入得以確認。這些客戶存款記錄在簡明合併資產負債表中的遞延營業收入內。餘額的變動主要與公司基因組服務的銷售有關。
下表總結了各時期的合同義務：
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加法 |
|
|
|
|
|
|
||
收入確認金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8
以下表格顯示在截至日期爲營業收入按主要產品和服務類別細分的情況 2024年8月31日至2023年8月31日三個月的營業收入：
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
食品安全 |
|
|
|
|
|
|
||
天然毒素與過敏原 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
細菌與一般衛生 |
|
|
|
|
|
|
||
指標測試、培養基與其他 |
|
|
|
|
|
|
||
生物安全產品 |
|
|
|
|
|
|
||
基因組服務 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
動物安全 |
|
|
|
|
|
|
||
生命科學。我們全面的技術組合幫助生命科學研究人員更好地了解疾病並開發治療方法。我們提供廣泛的產品、解決方案和服務，促進了優化工作流程、增加生產力並加快了藥物發現和研發管道的每個階段。我們的產品涵蓋細胞、基因和蛋白質研究領域，使科學家能夠更加聰明地工作，取得研究突破，並將這些突破轉化爲現實世界的成果。我們與全球製藥、生物技術和醫藥外包概念以及學術機構合作，使他們能夠更好地發現並開發用於對抗疾病的治療和生物製品。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
獸醫器械和耗材 |
|
|
|
|
|
|
||
動物護理及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
生物安全產品 |
|
|
|
|
|
|
||
基因組服務 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
總營收 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
3. 每股淨虧損
基本每股淨虧損是通過將淨虧損除以在期間內流通的普通股加權平均股份計算得出的。稀釋每股淨虧損是通過使用庫存方法，將淨虧損除以在期間內流通的普通股加權平均股份計算得出的。
計算 每股淨虧損的計算如下：
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
基本和稀釋每股淨虧損的分子： |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於紐爾真檢測的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
基本淨收益每股的分母: |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
||
期權和RSU的發行對股價有影響 |
|
|
|
|
|
|
||
每股攤薄後的淨（虧損）收入分母 |
|
|
|
|
|
|
||
每股淨（虧）收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀釋的 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
由於截至2024年8月31日的三個月報告的淨損失，期權和RSU屬於抗稀釋。截至2023年8月31日，
9
4. 分區信息和地理數據
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。
我們的許多國際業務最初側重於公司的食品安全產品，這些單位通過食品安全業務部門報告。近年來，這些業務已擴展到提供公司的完整產品和服務，包括通常與動物安全業務部門相關聯的產品和服務，如清潔劑、生物安全產品、獸醫儀器和基因組服務。這些額外的產品和服務由現有管理層管理和指導，並通過食品安全業務部門報告。
分區信息如下：
|
|
食品 |
|
|
動物 |
|
|
公司和 |
|
|
總費用 |
|
||||
截至2024年8月31日，截至和截至三個月期間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
向外部客戶的產品營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
向外部客戶的服務營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部客戶的總營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
業務利潤（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年8月31日以及截至該日期的三個月內 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部客戶的產品營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外部客戶的服務營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部客戶的總營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
業務利潤（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表顯示了公司按地理位置細分的營業收入：
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
國內 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
5。業務組合
簡明合併經營報表反映了自相應收購之日起企業收購的經營業績。全部使用採集方法進行覈算。下文討論的收購中確認的商譽主要與增強公司擴大可用產品供應的戰略平台有關。
2023 財年
收購 Corvium
2023年2月，作爲與公司軟件分析平台的合作伙伴和供應商Corvium, Inc. 簽訂的資產購買協議的一部分，公司收購了某些資產。此次收購主要包括軟件技術，推進了公司的食品安全數據分析戰略。收購價格對價爲 $
還有可能獲得高達美元的績效里程碑付款
在2024財年第一季度，該公司的無形資產增長了美元
下表彙總了基於這些所購資產和假設負債的公允價值的最終收購價格分配，該分配是使用收益法確定的：
預付費和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
調整預付費年度許可證 |
|
|
( |
) |
其他非流動負債 |
|
|
( |
) |
收購的可識別資產和負債總額 |
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
總購買對價 |
|
$ |
|
對於上面列出的每項已完成的收購，收入和淨收入均不被視爲實質性收益，因此未予披露。
11
300萬食品安全交易
2022年9月，Neogen、300萬和Neogen食品安全公司（前身爲Garden SpinCo）（一家爲分拆3M的FSD而成立的子公司）在反向莫里斯信託交易中完成了一項將3M的FSD與Neogen合併的交易，Neogen食品安全公司成爲Neogen的全資子公司（「FSD交易」）。在FSD交易之後，合併前的Neogen食品安全公司的股東總共擁有大約
300萬 FSD 的購買價格對價爲 $
在2024財年第一季度，公司根據第三方顧問的估值工作和公允價值估計，對商譽和無形資產進行了調整，導致商譽增加，無形資產餘額減少。根據實體所得稅條款的最終確定，公司還記錄了對遞延所得稅負債的調整，這增加了餘額。購買價格超過淨有形資產和可識別無形資產公允價值的部分（美元）
下表彙總了基於這些所購資產和假設負債的公允價值的最終收購價格分配，該分配是使用收益法確定的：
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
庫存 |
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
使用權資產 |
|
|
|
|
租賃責任 |
|
|
( |
) |
遞延所得稅負債 |
|
|
( |
) |
其他負債 |
|
|
( |
) |
收購的可識別資產和負債總額 |
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
總購買對價 |
|
$ |
|
6. 所得稅
所得稅收益在 $
12
如果確認，截至2024年8月31日和2024年5月31日，未確認稅收利益的總額將影響有效稅率。 是$
7. 承諾和事項
該公司參與了其位於威斯康星州蘭道夫市制造業廠區的環境整治和監測活動，併爲相關成本計提準備金，當這些成本被確定爲可能且可估計時。公司目前採用了泵抽處理整治策略，其中包括半年度監測和報告、諮詢和監測井的維護。這些年度整治成本被列支，並且在過去五年中範圍在$之間。
8. 衍生品和公允價值
衍生品
公司在全球範圍內運營，面臨其財務狀況、運營結果和現金流可能會受外匯匯率和利率變動影響的風險。爲減少外匯匯率波動對淨收益的潛在影響，公司通過與主要金融機構簽訂的外匯遠期合約以及利率互換合約作爲對沖手段，對沖外匯匯率變動的潛在影響。公司已制定風險評估、審批、報告和監控衍生金融工具活動的政策和程序。在設立衍生品時，公司根據其建立的政策將衍生品指定爲公允價值對沖、現金流對沖或淨投資對沖。每個報告期，衍生品按公允價值記錄在其他流動資產、其他資產、應計負債和其他長期負債中。公允價值變動記錄在累積其他綜合虧損中，並在交易實現時重新分類到簡明綜合損益表的收益中。未被確定爲有效對沖的衍生產品會被調整。
13
公允價值及相應的收益調整。公司不進行衍生金融工具的交易或投機目的。
非指定爲套期保值工具的衍生品
公司預測其各項應收款項和應付款項對各種貨幣價值波動的淨敞口，並每月簽訂一些外匯遠期合同來減輕這種風險暴露。這些合同以公允價值淨額記錄在我們的綜合資產負債表中，屬於公允價值層次結構中的二級。這些合同產生的收益和損失在我們的簡明綜合損益表中識別爲其他收入。在位遠期合同名義金額分別爲$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
作爲不指定爲避險工具的衍生工具的公允價值 |
|
資產負債表上的位置 |
|
2024年8月31日 |
|
|
2024年5月31日 |
|
||
外匯遠期合約淨額 |
|
其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在我們的簡明合併利潤表中，未作爲套期工具指定的衍生品收益（損失）的地點和金額如下：
|
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
||||||
非指定爲套期保值工具的衍生品 |
|
利潤表中的位置 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
外匯遠期合約 |
|
其他支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
指定爲套期貨工具的衍生品
2022年11月，我們與一家$收取-變付固定利率互換協議簽署了協議。
我們根據活躍市場中類似資產或負債的Level 2可觀察市場輸入，定期記錄我們利率互換的公允價值。
作爲套期工具指定的衍生品公允價值 |
|
資產負債表上的位置 |
|
2024年8月31日 |
|
|
2024年5月31日 |
|
||
利率互換 - 當前 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利率互換 - 非流動資產 |
|
其他（非流動負債）非流動資產 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
金融工具的公允價值
公允值是指以在市場參與者之間的有序交易中交易的資產或轉移的負債支付的退出價格來確定的。公司利用基於在估值技術中使用的輸入的觀察性的公允價值等級制度，具體如下：
一級：在活躍市場中的報價價格等可觀察的輸入；
二級：除活躍市場中的報價價格外，其他可直接或間接觀察到的輸入；和
三級：少量或沒有市場數據的不可觀察的輸入，需要報告實體開發自己的假設。
14
公司除現金等價物和可交易證券以外的金融工具的賬面價值，包括應收賬款和應付賬款，根據其較短的到期期限或類似工具的當前條款，接近公允價值。
9. 積累其他綜合損失
其他綜合損失按組件分變化，淨額減相關稅項如下：
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
積累其他綜合損失，期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣翻譯調整 |
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益（損失），重新分類前 |
|
|
|
|
|
|
||
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
||
重新分類的累計其他綜合損失中的金額 |
|
|
|
|
|
|
||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合（損失）收益，在重新分類前 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新分類的累計其他綜合損失中的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
年末累計其他全面損失餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15
第一部分 - 財務信息
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
在這份關於財務狀況和經營成果的管理層討論與分析中，包含歷史財務信息和前瞻性聲明。紐爾真檢測不提供未來財務表現預測。雖然管理層對公司的長遠前景持樂觀態度，但歷史財務信息可能並非未來財務結果的指標。
免責聲明和前瞻性聲明
根據1933年修正案第27A條及1934年修正案第21E條的含義，在該第10-Q表格中遍佈着前瞻性聲明，包括涉及管理層對新產品推出的期望；對某些元件、原材料和成品的來源的充分性的聲明；以及我們利用某些存貨的能力。爲此，本文件中包含的任何非歷史性陳述被視爲前瞻性聲明。毫無限制地，在除歷史事實陳述之外的任何陳述中的「相信」、「預計」、「計劃」、「期望」、「尋求」、「估計」等表述旨在識別前瞻性聲明。這些前瞻性聲明旨在提供我們對未來事件的當前期望或預測；它們基於當前估計、投影、信念和假設；並不保證未來的表現。實際事件或結果可能與前瞻性聲明中描述的有實質差異。存在許多重要因素可能導致紐爾真檢測的業績與此類前瞻性聲明所示的有實質差異。導致實際結果與前瞻性聲明中包含的不一致的一些關鍵因素包括（但不限於）持續整合300萬食品安全業務及從該收購中實現預期收益；與過渡製造合作伙伴的關係和績效；我們適當和及時補救某些已確定的財務報告內部控制之物質缺陷的能力；競爭；關鍵員工的招募和保留；天氣對農業和食品生產的影響；全球業務受俄羅斯入侵烏克蘭及相關制裁以及中東衝突引起的干擾影響；收購的鑑別和整合；研發風險；知識產權保護；政府監管的不斷加強和發展；以及公司不時在證券交易委員會備案的報告中詳細披露的其他風險。
此外，任何前瞻性聲明僅代表管理層在本季度10-Q表格首次向證券交易委員會提交日期的觀點，並不應依賴於其代表管理層在任何隨後日期的觀點。儘管管理層可能選擇在將來某個時間更新前瞻性聲明，但即使其觀點發生變化，它明確聲明不承擔任何更新的義務。
趨勢和不確定因素
在之前的幾年中，生產受到了廣泛的供應鏈挑戰和勞動力市場干擾的負面影響。此外，包括某些原材料價格上漲在內的投入成本通脹也對運營結果產生了負面影響。在2024財政年度，儘管通脹率放緩，但軟弱的消費者需求和較高的利率期貨，以及在某些地區持續存在的地緣政治緊張局勢造成了經濟上的阻力。
利率期貨急劇上升，尤其是在2023財政年度，作爲對抗通貨膨脹的手段。這增加了我們的借款成本，提高了資金成本。儘管聯邦基金利率在9月份降低，並且有未來減息的跡象，但我們在信貸設施上支付的整體利率仍高於2022年負債產生時，這導致了對未對沖部分貸款的利息支出增加。爲應對歷史上高通貨膨脹環境，我們在過去兩個財政年度採取了定價舉措，以減輕對業務的影響。通脹的影響一直持續到2024財年，儘管與2022年和2023財年相比，影響程度在持續降低。
從2024財年上半年開始，我們實施了新的企業資源計劃系統，並退出了與300萬的過渡分銷協議，這導致了某些貨物延遲以及食品安全領域訂單積壓。到2024財年結束時，訂單履約問題基本得到解決，並訂單履約率已經得到提高，以滿足我們客戶的需求。
16
儘管我們在俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭沒有業務或直接接觸，但由於俄烏軍事衝突（該衝突於2022年2月開始）對全球經濟的負面影響，我們已經經歷了材料短缺和運輸、能源和原材料成本增加的間歇性問題。我們的歐洲業務和客戶群受到了衝突的負面影響。類似地，中東地區的軍事衝突增加了整體地緣政治緊張局勢。隨着各項衝突的持續或惡化，它們可能進一步影響我們的業務、財務狀況或2025財政年度運營結果。
我們持續評估這些問題對我們業務的影響程度和性質，包括合併運營結果、財務狀況和流動性。我們預計這些問題將在2025財政年度繼續影響我們。
執行概述
|
|
截至8月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
總收入 |
|
$ |
216,964 |
|
|
$ |
228,987 |
|
|
$ |
(12,023 |
) |
收入成本 |
|
|
112,038 |
|
|
|
112,226 |
|
|
|
(188 |
) |
毛利潤 |
|
|
104,926 |
|
|
|
116,761 |
|
|
|
(11,835 |
) |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和營銷 |
|
|
45,799 |
|
|
|
45,783 |
|
|
|
16 |
|
一般和行政 |
|
|
51,671 |
|
|
|
45,121 |
|
|
|
6,550 |
|
研究和開發 |
|
|
5,199 |
|
|
|
6,722 |
|
|
|
(1,523 |
) |
總運營費用 |
|
|
102,669 |
|
|
|
97,626 |
|
|
|
5,043 |
|
營業收入 |
|
|
2,257 |
|
|
|
19,135 |
|
|
|
(16,878 |
) |
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息收入 |
|
|
993 |
|
|
|
1,790 |
|
|
|
(797 |
) |
利息支出 |
|
|
(18,615 |
) |
|
|
(18,456 |
) |
|
|
(159 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(244 |
) |
|
|
(806 |
) |
|
|
562 |
|
其他費用總額 |
|
|
(17,866 |
) |
|
|
(17,472 |
) |
|
|
(394 |
) |
稅前（虧損）收入 |
|
|
(15,609 |
) |
|
|
1,663 |
|
|
|
(17,272 |
) |
所得稅（福利）費用 |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
160 |
|
|
|
(3,160 |
) |
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(12,609 |
) |
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
(14,112 |
) |
經營結果
收入
2024年8月31日結束的三個月內，營業收入減少了1200萬美元，相比於2023年8月31日結束的三個月。下降包括了900萬美元不利的匯率期貨影響以及300萬美金業務下滑。業務下滑是由於基因組成交量減少，主要集中在大型生產動物上的戰略轉變，昆蟲控制和清潔消毒產品銷量減少，以及樣本收集產品銷量減少所導致的，部分被西北地區田鼠爆發所帶動的指標銷售和鼠類控制產品銷量增強所抵銷。
服務收入
服務收入主要包括提供給動物生產及寵物市場的基因組學服務，在截至2024年8月31日和2023年的三個月內分別爲2440萬美元和2460萬美元。Neogen Analytics軟件作爲服務平台的增長以及基因組學銷售進入牛肉市場被較低的基因組學銷售進入國內家禽市場抵消，主要原因是向大型生產動物轉變，以及較低的伴侶動物市場銷售。
17
國際營收
截至2024年8月31日止的三個月內，國際銷售額分別爲11260萬美元和11790萬美元。2024年8月31日止的三個月內銷售額下降，主要是由於900萬貨幣匯率波動，部分抵銷了Petrifilm®指示劑銷售的增長。
毛利率
毛利率分別爲48.4%和51.0%，在截至2024年8月31日和2023年的三個月內。利潤率下降主要是由於成交量減少以及持續較高的分銷成本。這一變化還包括在截至2024年8月31日的三個月內發生的420萬美元的交易和整合成本，而在截至2023年8月31日的三個月內爲120萬美元。
研究和開發
營業費用分別爲10270萬美元和9760萬美元，在2024年和2023年截至8月31日的三個月內。2024年截至8月31日的三個月內增加主要是由於補償費用增加，以及更高的運輸和信息技術成本。我們的企業資源計劃系統的成本，該系統於2023年9月1日實施，未完全反映在前一年可比期間。
銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外):
銷售和市場營銷支出在截至2024年8月31日和2023年的三個月內分別爲4580萬美元。我們在當年經歷了較高的運輸成本，因爲我們從上一財政年度第二和第三季度的300萬美元開始分銷FSD產品。這一增加被支付給300萬美元的分銷服務費用減少以及版稅支出減少所抵消。
總部和行政
總務和行政費用分別爲5170萬美元和4510萬美元，在2024年和2023年截至8月31日的三個月內。對於食品安全和動物安全部門，費用相對於去年同期基本保持一致。在公司層面，支出增加主要是由於薪酬和相關費用增加，主要是由於新增的員工和我們去年企業資源計劃系統實施的成本上升。此外，股票補償費用相對於去年同期有所增加，主要是由於當前年度年度津貼的時間安排以及股權激勵的增加。
一般和行政費用包括截至2024年8月31日和2023年8月31日期間確定有限生命週期無形資產的攤銷費用分別爲2360萬美元和2370萬美元。預計2025至2029財年的攤銷費用預計年均範圍約爲9100萬至9600萬美元。
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
在2024年8月31日結束的三個月內，研發費用分別爲520萬美元和670萬美元。2024年8月31日結束的三個月內的減少主要是食品安全業務中承包服務和員工成本較低的結果，因爲我們繼續整合300萬FSD業務並在某些領域實現協同效應。
其他費用
在2024年8月31日和2023年結束的三個月內，其他費用分別爲1790萬美元和1750萬美元。費用增加是由於與我們貨幣市場相關的利息收入減少。
18
由於我們所在國家的外幣相對於美元的價值變化，導致投資組合餘額增加和匯率期貨交易損失增加。
所得稅規定
2024年8月31日結束的三個月內，所得稅收益爲300萬美元，而在2023年8月31日結束的三個月內，所得稅支出爲20萬美元。季度淨稅收益主要與由於攤銷費用和FSD收購中的利息支出導致的稅前損失有關。OECD第2支柱全球最低稅收規則通常規定最低有效稅率爲15%，計劃適用於2024年始的納稅年度。根據採納第二支柱指令的國家適用規則的要求，在2024年8月31日結束的三個月內，我們已經將我們的外國子公司的補充稅額作爲預測數額納入所得稅收益中。
2024年8月31日和2024年5月31日的未確認稅收利益總額分別爲330萬美元和270萬美元，如果確認，將影響有效稅率。未確認稅收利益的增加主要與已收購的300萬自由裁量股權相關，包括轉讓定價和研發抵免額的立場。
業務績效分析
|
|
截至8月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加/（減少） |
|
|
% 變化 |
|
||||
食物安全 |
|
$ |
159,345 |
|
|
$ |
166,278 |
|
|
$ |
(6,933 |
) |
|
|
(4 |
)% |
動物安全 |
|
|
57,619 |
|
|
|
62,709 |
|
|
|
(5,090 |
) |
|
|
(8 |
)% |
總收入 |
|
$ |
216,964 |
|
|
$ |
228,987 |
|
|
$ |
(12,023 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
食物安全 |
|
$ |
17,905 |
|
|
$ |
22,241 |
|
|
$ |
(4,336 |
) |
|
|
(19 |
)% |
動物安全 |
|
|
2,589 |
|
|
|
8,356 |
|
|
|
(5,767 |
) |
|
|
(69 |
)% |
分部營業收入 |
|
$ |
20,494 |
|
|
$ |
30,597 |
|
|
$ |
(10,103 |
) |
|
|
(33 |
)% |
企業 |
|
|
(18,237 |
) |
|
|
(11,462 |
) |
|
|
(6,775 |
) |
|
|
59 |
% |
營業收入 |
|
$ |
2,257 |
|
|
$ |
19,135 |
|
|
$ |
(16,878 |
) |
|
|
(88 |
)% |
收入
食品安全業務部門的營業收入在2024年8月31日結束的三個月內與2023年8月31日結束的三個月相比下降了690萬美元。這種下降主要是由於900萬美元的貨幣不利因素，部分抵消了業務增長的180萬美元和已停售產品所帶來的30萬美元影響。業務增長主要是由指標測試、培養基和其他產品類別的強勁表現推動的，部分抵消了細菌和一般衛生以及天然毒素和過敏原產品類別銷售額的下降。
2024年8月31日結束的三個月，動物安全業務的營業收入同比減少510萬美元，其中包括業務下降490萬美元，停止生產產品線帶來的衝擊爲20萬美元。主要受生物安全、動物護理和其他產品類別銷售不佳影響，以及基因組學成交量減少主要是因爲轉向主要專注於大型生產動物。
營業收入
食品安全部門的營業收入在2024年8月31日結束的三個月中，與2023年8月31日結束的三個月相比下降了430萬美元。這一下降是由於毛利潤和營業費用下降的速度沒有與銷售額下降的速度相同。
2024年8月31日結束的三個月內，動物安全業務部門的營業收入減少了580萬美元，與2023年8月31日結束的三個月相比。這一下降是因爲毛利潤較低和營業費用增加。
19
由於員工人數增加以及與我們的新企業資源規劃系統相關的成本增加，導致營業收入總體下降。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本報告包含某些與根據美國通用會計準則報告的公司財務信息不同的信息。這些非GAAP財務指標包括EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。這些非GAAP財務指標包含在本報告中，因爲管理層認爲它們爲投資者提供了額外有用的信息，以衡量公司的績效，而且這些非GAAP財務指標經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的方當作共同的績效指標，用於比較公司在公司所屬行業中的結果或估計估值。公司還將調整後的EBITDA用作績效目標，以確定和獎勵某些執行薪酬獎勵，如披露在我們於2024年9月13日提交給證券交易委員會的代理人聲明中。
EBITDA
我們將EBITDA定義爲淨利潤之前的利息、所得稅、折舊和攤銷。我們將EBITDA呈現爲一項績效衡量指標，因爲它可以讓我們跨時期和不同公司在紐爾真檢測所在行業的結果進行比較，從而在一致的基礎上去除資本結構（如不同水平的利息費用和利息收入）、資產基礎和資本投資週期的影響（如折舊和攤銷）以及業績大部分不受管理層控制的項目（如所得稅）。 EBITDA也構成調整後EBITDA的衡量基礎（下文討論）。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義爲EBITDA，調整後的基於股權的薪酬和特定交易費用和支出。我們提供調整後的EBITDA是因爲它通過排除以下內容提供對基礎業務績效的理解:
調整後的EBITDA率
我們將調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA佔總營業收入的百分比。我們將調整後的EBITDA利潤率作爲一項績效指標，用於分析從總營業收入中產生的調整後的EBITDA水平。
這些非GAAP財務指標僅供參考。 EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是GAAP下認可的術語，不應單獨或作爲淨（虧損）收入、營業收入、經營活動現金流或其他財務業績指標的替代或優於。 此信息不意味着代表紐爾真檢測會在所述期間的任何交易發生或所示日期之初時實現的結果。 此信息固有地受到風險和不確定性的影響。 可能不
20
不應依賴該信息來判斷紐爾真檢測的財務狀況或經營業績，並且不應在做投資決策時使用。
由於計算方法可能存在差異，EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率這些術語的使用可能與其他公司或個人使用的類似標準不可比。
這些非依照普通會計準則計算的財務指標作爲分析工具存在一定侷限性。例如，以EBITDA爲基礎的指標：
讀者應該主要依賴紐爾真檢測的基本報表，僅將這些非GAAP財務指標作爲評估紐爾真檢測績效的補充。
對於以下這些非GAAP財務指標，我們提供了非GAAP指標與最直接可比的GAAP指標之間差異的調解。
21
淨（虧損）利潤和EBITDA之間、調整後的EBITDA以及淨（虧損）利潤率％和調整後的EBITDA利潤率％之間的調節如下：
|
|
截至8月31日爲止的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨（虧損）利潤 |
|
$ |
(12,609 |
) |
|
$ |
1,503 |
|
淨（損失）收益率 % |
|
|
-5.8 |
% |
|
|
0.7 |
% |
所得稅（收益）費用 |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
160 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
29,800 |
|
|
|
28,734 |
|
利息費用，淨額 |
|
|
17,622 |
|
|
|
16,666 |
|
EBITDA |
|
$ |
31,813 |
|
|
$ |
47,063 |
|
股權酬金 |
|
|
3,982 |
|
|
|
2,638 |
|
外匯期貨交易貸款收益及其他再估值 (1) |
|
|
(320 |
) |
|
|
(290 |
) |
特定交易費用和整合成本 (2) |
|
|
5,122 |
|
|
|
1,951 |
|
員工離職補償和其他就業成本 |
|
|
370 |
|
|
|
559 |
|
應收購條件的調整成本 |
|
|
— |
|
|
|
300 |
|
ERP費用 (3) |
|
|
1,835 |
|
|
|
128 |
|
停產產品線費用 (4) |
|
|
912 |
|
|
|
20 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
43,714 |
|
|
$ |
52,369 |
|
調整後的EBITDA利潤率% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
22.9 |
% |
調整後的EBITDA在截至2024年8月31日的三個月內減少了870萬美元。以營業收入百分比表示，調整後的EBITDA分別爲2024年8月31日的三個月內爲20.1%和2023年和2023年8月31日的三個月內爲22.9%。當前年度的較低調整後EBITDA主要是由於與去年同期相比銷售額較低和營業費用較高。
財務狀況和流動性方面
我們的主要流動性來源包括現金及現金等價物、業務運營現金流以及可用的循環設施下的借款能力。我們現金的主要用途包括與營運資金相關的項目、資本支出、債務償還以及戰略投資。
我們未來的現金生成能力和借款能力可能不足以滿足資助經營業務、償還債務、建造新的製造設施、商業化目前正在開發中的產品或執行未來計劃以收購符合戰略計劃的額外業務、科技和產品的現金需求。因此，我們可能需要或選擇發行額外的股票或進行其他融資安排以滿足未來資本需求的部分。但是，我們會持續監控和預測我們的流動性狀況，考慮行業、客戶和經濟因素，並採取必要行動以保障我們的流動性，並評估可能可供我們利用的其他財務替代方案，以防有需要時。因此，我們相信我們的經營現金流、現金儲備和借款能力將能夠資助經營業務、償還債務、建造新的製造設施、商業化目前正在開發中的產品，並執行我們的戰略計劃。
我們在正常業務過程中受到某些法律和其他訴訟的影響，據管理層的意見，這些訴訟不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
截至2024年8月31日，我們的現金及現金等價物爲12050萬美元，可供透支的借款額度爲15000萬美元。
22
2022年6月，紐爾真檢測有限公司簽署了一項信貸協議，包括一筆爲期五年的優先擔保定期貸款設施（「定期貸款設施」），金額爲$65000萬，以及一筆爲期五年的優先擔保循環設施（「循環設施」），金額爲$15000萬（統稱「信貸設施」）。定期貸款設施於2022年8月31日支取，而循環設施仍未使用，並截至2024年8月31日仍未使用。定期貸款設施將於2027年6月30日到期，而循環設施將於2027年6月30日或循環貸款額終止時提前到期。
2022年7月，紐爾真檢測食品安全公司完成了一項3.5億美元的8.625%優先票據發行，到期日爲2030年。
融資租賃是指定在2024年8月31日的縮減合併資產負債表中歸類爲房地產和設備以及債務的流動部分的房屋租賃。公司打算在租賃期結束前選擇租賃協議中的購買選項。
到截至2026財年，沒有必須的本金償還款項。財務契約包括維持特定水平的債務與EBITDA比率以及債務償還覆蓋率。截至2024年8月31日，公司在信貸額度下的所有財務契約都符合要求。
現金流量
|
|
截至8月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加/（減少） |
|
|||
運營活動提供的淨現金（用於） |
|
$ |
(17,914 |
) |
|
$ |
23,009 |
|
|
$ |
(40,923 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
$ |
(33,662 |
) |
|
$ |
(8,684 |
) |
|
$ |
(24,978 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
$ |
979 |
|
|
$ |
1,062 |
|
|
$ |
(83 |
) |
經營活動產生的淨現金流量（使用）
截至2024年8月31日的三個月，經營活動產生的淨現金（流入）減少了4090萬美元，相較於2023年8月31日結束的三個月。這種減少是由於經營收入減少和營運資本不利變化導致的。運營資本變化如下：
投資活動所使用的淨現金流量
在截至2024年8月31日的三個月內，用於投資活動的現金增加了2500萬美元，相比於截至2023年8月31日的三個月。這一增長主要是由於與截至2023年8月31日的三個月相比，在截至2024年8月31日的三個月內，可市場證券的收益減少，以及購買房地產和設備增加了780萬美元，部分抵消了在截至2024年8月31日的三個月內從某些房地產和設備銷售中獲得的收益。
籌資活動提供的淨現金流量
2024年8月31日結束的三個月，與2023年8月31日結束的三個月相比，融資活動提供的現金基本持平。
我們繼續對我們的業務和運營設施進行投資。我們預計2025財年的資本支出爲8500萬美元。其中包括約5500萬美元的資本支出，用於整合已收購的300萬個FSD產品，其中最重要的部分與我們在密歇根州蘭辛市新制造工廠的施工和設備採購有關。
23
第一部分 - 財務信息
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
我們持續評估我們對貨幣兌換和利率期貨風險的敞口。與我們在10-k表格中討論的相比，我們面臨的與外幣匯率波動和與信貸工具中的按變量利率借款相關的風險暫未發生實質性變化。
24
第一部分 - 財務信息
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
公司保持披露控制和程序（如《證券交易法》1934年修訂版第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義的那樣），旨在確保公司在提交或報告時根據《交易法》要求披露的信息：(i)被記錄、處理、綜述和報告在SEC規則和表格指定的時間段內，並(ii)積累和傳達給公司的管理層，包括其首席執行官和信安金融主管，以便及時作出有關要求披露的決定。
在2024年8月31日，我們對披露控制和程序的設計和操作效果進行了評估，由公司管理層（包括總裁兼首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員）監督和參與。根據評估，執證官員得出結論，公司的披露控制和程序並不有效，因爲我們在年度報告10-K表格第II部分第9A項目中描述的財務報告內部控制方面的重大缺陷。
材料不足
財務報告中存在的重大弱點是指內部控制存在的缺陷，或缺陷組合，導致有合理可能性我們的基本報表將無法及時防止或檢測到重大錯誤。
根據我們截至2024年5月31日的年度10-k表格第9A項披露，管理層確定了在2023年5月31日和2024年5月31日時存在的財務報告內部控制方面的以下重要弱點：(1) 信息技術總體控制（"ITGCs"）在用戶訪問和變更管理方面存在問題，涉及支持公司財務報告流程以及依賴受影響ITGCs的手動業務流程控制的某些信息技術系統，和(2) 無效的期末發票計提控制。
持續進行整改工作，解決先前識別的重大弱點
根據我們截至2024年5月31日的年度10-k表格披露，管理層認定我們的財務報告內部控制在2024年5月31日之前並不有效。管理層正在加強風險評估流程，並將繼續加強財務報告內部控制的設計和實施。糾正之前確定的重大弱點的改進措施包括加強現有控制設計和實施，根據需要創建新控制以應對確定的風險。
隨着我們繼續評估和改進財務報告內部控制，管理層可能會決定採取額外措施加強控制或修改上述的糾正計劃。當完全實施並運作時，我們相信我們已經設計或計劃設計的控制措施將糾正導致我們已經確定的主要弱點的控制缺陷。先前確定的主要弱點直到適用的控制措施運作了足夠長的時間，並且經過測試，管理層已得出結論，這些控制措施在有效運作後，我們將不認爲已經糾正。
財務報告內部控制的變化
除了上述針對先前確定的重大弱點的補救措施外，截至2024年8月31日的季度內，未發現我公司對財務報告的控制發生變化，這種變化可能對內部控制財務報告產生重大影響或可能產生重大影響。
25
第二部分- 其他信息
項目1. 法律訴訟
有關我們未決法律訴訟的描述，請參閱基本報表附註第7項「承諾和 contingencies」，該附註已包含在本季度報告第I部分第1項Form 10-Q 的基本報表中，此處列入參考。
項目1A.風險因素
應當閱讀本10-Q表格，並結合我們截至2024年5月31日的年度報告中第I部分第1A條「風險因素」。在截至2024年5月31日的年度報告中描述的風險因素沒有發生重大變化。
未註冊的股票權益銷售和款項使用第2項。
2018年10月，公司董事會授權了一項計劃，根據市場情況，購買公司普通股高達6,000,000股。該計劃沒有任何預定到期日期。截至2024年8月31日，公司仍可回購的普通股數量爲5,900,000股。以下是截至2024年8月31日結束的財政季度內的股票回購活動總結：
時期 |
|
購買股數 |
|
|
每股平均購價 |
|
|
作爲公開計劃或項目的一部分購買的股票 |
|
|
計劃或方案下仍可購買的最大股份數量 |
|
||||
2024年6月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,900,000 |
|
2024年7月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,900,000 |
|
2024年8月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,900,000 |
|
總費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,900,000 |
|
項目3和項目4不適用，已刪除或保留並已省略。
第5項 其他信息
2024年8月31日結束的季度期間，公司沒有任何董事或高級管理人員（根據SEC Rule 16a-1(f)定義）
26
I第 6 項。 展品
(a) 展品指數
|
|
|
|
31.1 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
|
|
32 |
|
|
|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 - 該實例文檔在互動數據文件中沒有出現，因爲它的XBRL標記 嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
|
101.SCH |
行內XBRL分類擴展模式文檔 |
|
|
101.CAL |
Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
101.DEF |
行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
101.LAB |
行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
|
|
101.PRE |
行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
104 |
封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示文件101中） |
27
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊公司已經授權該公司代表在下面簽署本報告。
紐爾真檢測公司 |
（註冊人） |
日期：2024年10月10日
/s/ John E. Adent |
約翰·E·阿登特 |
總裁兼首席執行官 |
（首席執行官） |
日期：2024年10月10日
/s/ David H. Naemura |
David H. Naemura |
致富金融(臨時代碼)官 |
（首席財務官） |
28