美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
1934年證券交易法
截至季度結束日期的財務報告
或者
1934年證券交易法
過渡期從_________________________到_____________________
委員會文件號。
（根據其章程規定的準確名稱）
| |
|
| (所在州或其他司法管轄區) | （IRS僱主 |
| 成立或組織 | 唯一識別號碼） |
，（主要行政辦公地址）
(郵政編碼)
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
|
每一類的名稱 |
交易代碼 |
登記的交易所名稱 |
||
|
|
|
|
請通過勾選方式指示註冊人（1）在過去12個月內是否已按照《1934年證券交易法》第13或15(d)條的規定提交了所有要求提交的報告，以及（2）在過去90天內是否已受到這些報告要求的約束。
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。
請勾選本公司是否是大型加速文件提交人、加速文件提交人、非加速文件提交人、小型報告公司或新興增長公司。有關「大型加速文件提交人」、「加速文件提交人」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請查看《交易所法》規定120億.2。
| 大型加速存取器 | ☐ | ☒ | |
| 非加速申報人 | ☐ | 較小報告公司 | |
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
在複選框中指示註冊者是否爲外殼公司（根據交易所法案120億.2條款定義）。是
2024年10月4日，
巴西特傢俱工業公司及其附屬公司
目錄
| 相關信息通知2024年6月4日的第1項 | 頁碼 | |
| 第一部分 - 財務信息 | ||
| 1. | 2024年8月31日財務狀況基本報表（未經審計），2023年11月25日和2024年8月31日三個月和九個月結束的基本報表（未經審計）以及2023年8月26日（未經審計） | |
| 聯合財務報表簡明彙總表 | 3 | |
| 綜合收益（損失）簡表 | 4 | |
| 壓縮合並資產負債表 | 5 | |
| 簡明的綜合現金流量表 | 6 | |
| 簡明合併財務報表註釋 | 7 | |
| 2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 21 |
| 3. | 有關市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| 4. | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 1. | 法律訴訟 | 35 |
| 1A. | 風險因素 | 35 |
| 2. | 未註冊的股權銷售，募資使用和發行人購買的股權 | 35 |
| 3. | 對優先證券的違約 | 35 |
| 5. | 其他信息 | 35 |
| 6. | 展示資料 | 36 |
第一部分 - 財務信息
項目1. 基本報表
巴西特傢俱工業公司及其子公司
簡明合併利潤表
截至2024年8月31日和2023年8月26日期間 – 未經審計
（以千美元爲單位，除每股數據外）
|
季度結束 |
九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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|
傢俱和配飾的淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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傢俱和配飾的銷售成本 |
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毛利潤 |
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銷售，總務及管理費用 |
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合同放棄損失 |
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資產減值損失 |
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待定考慮重新評估收益 |
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營業收支（虧損） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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利息收入 |
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其他損失, 淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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稅前收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ( |
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所得稅費用（收益） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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基本每股收益（虧損） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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攤薄每股收益（虧損） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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每股常規股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
簡明綜合財務報表附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
第一部分 – 這份通訊涉及某些財務指標。這些財務指標可能與其他公司提供的相同命名的指標不可比較。這些財務指標並非根據GAAP制訂，不應視爲替代按照GAAP提供的金額。公司將這些財務指標視爲可補充並不是GAAP財務指標的財務指標。 – 繼續
項目1. 基本報表
巴西特傢俱工業公司及其附屬公司
綜合損益簡明綜合報表 (以千爲單位，除每股和股數外)
截至2024年8月31日和2023年8月26日期間 – 未經審計
（以千爲單位）
|
季度結束 |
九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 | 2023年8月26日 | |||||||||||||
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|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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其他綜合收益（損失）： |
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外幣翻譯調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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與外匯匯率調整相關的所得稅 |
( |
) | ||||||||||||||
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與...相關的攤銷 |
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長期現金獎勵計劃（LTCA） |
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與LTCA相關的所得稅 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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與補充執行退休福利計劃（SERP）相關的核定福利金攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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與SERP相關的所得稅 |
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其他綜合收益（虧損），淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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總綜合收益（損失） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
簡明綜合財務報表附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
第一部分 – 財務信息 – 繼續
項目1.基本報表
巴西特傢俱工業公司及其附屬公司
簡明合併資產負債表
2024年8月31日和2023年11月25日
（以千爲單位）
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(未經審計) |
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2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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| 資產 | ||||||||
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
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短期投資 |
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2,687,823 |
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存貨 |
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可收回所得稅 |
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其他資產 |
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總流動資產 |
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資產和設備，淨值 |
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延遲所得稅 |
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商譽及其他無形資產 |
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經營租賃下使用權資產 |
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其他 |
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所有基金類型，資產開多總計 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
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負債和股東權益。’股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
$ | $ | ||||||
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應計的薪酬和福利 |
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客戶存款 |
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經營租賃負債的本期部分 |
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其他流動負債和應計費用 |
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流動負債合計 |
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長期負債 |
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員工福利義務發帖後的責任 |
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營業租賃債務的長期部分 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。’股東權益 |
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保留盈餘 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||
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股東權益合計 |
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負債和股東權益總計’股東權益 |
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簡明綜合財務報表附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
第一部分 – 這份通訊涉及某些財務指標。這些財務指標可能與其他公司提供的相同命名的指標不可比較。這些財務指標並非根據GAAP制訂，不應視爲替代按照GAAP提供的金額。公司將這些財務指標視爲可補充並不是GAAP財務指標的財務指標。 – 繼續
項目1.基本報表
巴西特傢俱工業及其子公司
簡明合併現金流量表
截至2024年8月31日和2023年8月26日期間 – 未經審計
（以千爲單位）
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九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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經營活動： |
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$ | ( |
) | $ | ||||
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調整爲符合經營活動提供的淨現金流的淨利潤（虧損）： |
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折舊和攤銷 |
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資產減值損失 |
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待定考慮重新評估收益 |
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) | ||||||
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存貨估值減值 |
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延遲所得稅 |
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) | ||||||
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其他，淨額 |
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經營性資產和負債變動: |
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應收賬款 |
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存貨 |
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其他資產 |
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) | ( |
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經營租賃下使用權資產 |
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客戶存款 |
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應付賬款和其他負債 |
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) | ( |
) | ||||
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操作租約下的義務 |
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) | ( |
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經營活動產生的淨現金流量 |
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) | ||||||
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投資活動： |
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購買固定資產 |
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) | ( |
) | ||||
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終止運營部門處置的款項，淨額 |
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其他 |
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) | ( |
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投資活動產生的淨現金流出 |
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) | ( |
) | ||||
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籌資活動： |
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現金股利 |
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) | ( |
) | ||||
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其他普通股發行 |
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購回普通股 |
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) | ( |
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與股份獎勵淨結算相關的支付的稅額 |
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) | ||||
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償還融資租賃 |
( |
) | ( |
) | ||||
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籌集資金淨額 |
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) | ||||
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
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現金及現金等價物淨變動額 |
( |
) | ( |
) | ||||
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現金及現金等價物-期初餘額 |
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現金及現金等價物 - 期末餘額 |
$ | $ | ||||||
簡明綜合財務報表附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
1.報表的基礎
附註的未經審計的簡明綜合財務報表已按照10-Q表格的要求進行編制，但未包括所有基本依照美國通用會計原則（「GAAP」）所要求的信息和附註，以便形成完整的財務報表。在我們看來，已包括了爲公正呈現所必需的所有調整（包括常規再發生調整）
下文提及的「ASC」是指由財務會計準則委員會（"FASB"）制定的會計準則法典，作爲權威美國通用會計準則（GAAP）的來源。
彙編的基本報表包括巴西特傢俱工業公司（"巴西特"，"我們"，"我們的"或"公司"）及我們持有控股權的全資子公司的賬目。根據ASC主題810的規定，我們已經評估了我們的特許經營權以及其他某些實體，以判斷它們是否爲我們是主要受益人的持續利益實體（"VIEs"），因此需要在我們的基本報表中合併。截至目前，我們已經得出結論，我們的任何特許經營商都不構成VIE。
銷售傢俱和配件所得的營業收入將在附表中列示的經營利潤簡表中報告，扣除了退貨和折讓的估計金額。
我們的財政年度截止至11月的最後一個星期六，定期導致一年有53周而不是正常的52周。截至2024年11月30日的當前財政年度是一個53周的年度，額外的這一週計入我們的第一個財政季度。因此，以下呈現的信息包括截至2024年8月31日的九個月運營40周，與截至2023年8月26日的九個月運營39周進行比較。
基本報表中特定以前年度金額已重新分類，以符合當前年度呈現，對先前報告的淨利潤或股東權益無影響。
2. 中期財務報告和其他信息
所有板塊及交易在簡明綜合財務報表中已進行了消除。截至2024年8月31日三個月及九個月的運營結果未必代表整個財政年度的結果。這些中期簡明綜合財務報表應當和我們於2023年11月25日年度報告中包含的綜合財務報表及附註一起閱讀。
所得稅
根據我們對稅前收入或損失的年度估計，我們計算本年度預期有效稅率，並使用該有效稅率記錄本年截至目前的所得稅貸項。稅前收入或損失年度預測的任何變化均可能對我們各季度的有效稅率產生重大影響。
我們的有效稅率爲
我們的有效稅率爲
非現金投資和籌資活動
2024年8月31日和2023年8月26日結束的九個月內，添加了$資產。
3. 金融工具和投資
金融工具
我們的金融工具包括現金及現金等價物、定期存款短期投資、應收賬款和應付賬款。由於其短期到期性質，現金及現金等價物、存單短期投資、應收賬款和應付賬款的賬面價值大致等於公允價值。
投資
我們的短期投資共$
4.應收賬款
應收賬款包括以下方面：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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|
應收賬款總額 |
$ | $ | ||||||
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壞賬準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||
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2,687,823 |
$ | $ | ||||||
我們保留信用損失準備金，用於估計因客戶無法按時付款而導致的損失。信用損失準備金是根據對明確標識的帳戶的審查以及對具有相似風險特徵的帳戶進行的整體賬齡分析而確定的。我們根據歷史經驗、當前付款慣例和我們對應收賬款項的預期壽命的當前經濟趨勢做出判斷，通常情況下該預期壽命爲九十天或更短。實際信用損失可能會與這些估計值有所不同。
2024年8月31日結束的九個月內，關於信用損失準備金的活動如下：
|
2023年11月25日餘額 |
$ | |||
|
期間確認信貸損失撥備增加額 |
||||
|
從撥備中核銷 |
( |
) | ||
|
2024年8月31日餘額 |
$ |
我們相信我們淨應收賬款的賬面價值接近公允價值。這些公允價值估計的輸入反映了我們的市場假設，並不可觀察。因此，這些輸入被認爲是ASC主題820中規定的公允價值層次中的第3級。 公允價值計量和披露.
5. 存貨
國內傢俱庫存按照末進先出（LIFO）法確定的成本價值，或市價中的較低值進行評估。進口庫存以及適用於我們的Lane Venture和Bassett Outdoor系列的庫存，按照先進先出（FIFO）法確定的成本價值，或淨實現價值的較低值進行評估。
庫存包括以下內容：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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批發成品 |
$ | $ | ||||||
|
在製品 |
||||||||
|
原材料及用品 |
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零售商品 |
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先進先出法下的總存貨 |
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後進先出調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
保留用於過剩和淘汰庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
我們根據具體確認和歷史沖銷，考慮未來需求、市場情況以及LIFO的相應估值，估計庫存準備金以應對多餘數量和過時物品。這些準備金的需求主要受正常產品生命週期的驅動。隨着產品成熟和銷售量下降，我們理性化我們的產品系列以適應消費者口味，並保持產品線的新鮮。如果未來的實際需求或市場情況不如預期，可能需要額外的庫存減值。在確定準備金時，我們對批發和零售庫存計算不同的準備金。由於我們的分銷模式的特性，我們的批發庫存往往攜帶多餘數量和過時庫存大部分準備金。這些批發準備金主要代表設計和/或風格過時。通常情況下，產品直到消費者下訂單並支付定金之後才會運送到我們的零售倉庫。我們通常不爲了備貨目的持有零售庫存。因此，零售器具和供應給顧客的庫存佔據我們零售庫存中的大部分。零售準備金基於我們商店中的附件和清倉器具的庫存以及我們零售倉庫中與特定客戶訂單無關的任何庫存。
各領域過剩數量和過時庫存的儲備活動如下：
|
批發 部分 |
零售業務 |
公司 |
總費用 |
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2023年11月25日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
期間確認信貸損失撥備增加額 |
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|
沖銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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2024年8月31日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
(1) |
|
我們過去的估計和假設在過去是相當準確的。我們在確定2024年的庫存準備金的方法方面沒有做出重大變化，並且不預期我們的方法在未來可能會發生變化。
6. 商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產如下：
|
2024年8月31日 |
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|
總賬面 金額 |
累計 攤銷 |
無形資產 資產，淨值 |
||||||||||
|
可攤銷的無形資產 |
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|
客戶關係 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
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無形資產不適用攤銷: |
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商標名稱 |
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|
商譽 |
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|
商譽總額及其他無形資產 |
$ | |||||||||||
|
2023年11月25日 |
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|
總賬面 金額 |
累計 攤銷 |
無形資產 資產，淨值 |
||||||||||
|
應攤銷的無形資產 |
||||||||||||
|
客戶關係 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
|
無形資產不適用攤銷: |
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商標名稱 |
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|
商譽 |
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|
全部商譽和其他無形資產 |
$ | |||||||||||
請查看有關Noa Home商標無形資產減值的附註9。
2024年8月31日結束的九個月內，商譽的賬面價值沒有發生變化。
2024年8月31日和2023年11月25日可報告部門商譽賬面價值，包括累計減值損失，如下:
|
原創 |
累積 |
|||||||||||
|
已錄製 |
減值 |
攜帶 |
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|
價值 |
損失 |
金額 |
||||||||||
|
批發 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
|
零售 |
( |
) | ||||||||||
|
企業和其他 |
( |
) | ||||||||||
|
商譽總額 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
2024年8月31日和2023年8月26日結束的三個月和九個月中的無形資產攤銷費用如下：
|
季度結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 | 2023年8月26日 | |||||||||||||
|
無形資產攤銷費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2024年8月31日存在的無形資產的預計未來攤銷費用如下：
|
2024財年剩餘部分 |
$ | |||
|
訂閱和支持收入範圍爲1.77億至1.8億美元，中點增長率爲10％，相對於2024財政年度； |
||||
|
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）： |
||||
|
科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從 |
||||
|
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）： |
||||
|
科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從 |
||||
|
總費用 |
$ |
7. 銀行信貸設施
2024年5月15日，我們與我們的銀行簽訂了第八份經修訂和重述的信貸協議（「信貸額度」）。該信貸額度提供的信貸額度最高爲 $
|
● |
固定費用保障倍數（定義見信貸協議）不得低於 |
|
● |
合併租賃調整後的槓桿率至EBITDAR比率（如信貸安排中定義）不得超過 |
由於我們使用的承諾少於$
8. 發帖後的僱員福利義務
定義的利益計劃
我們設立了一個未獲資助的補充養老收入計劃（「補充計劃」），涵蓋了一位現任和部分前任高管。補充計劃的責任額分別爲$
我們也有巴西特傢俱公司，成立於2017財年第二季度的管理儲蓄計劃（「管理儲蓄計劃」）。管理儲蓄計劃是一項未獲資助的、非合格的遞延補償計劃，旨在造福某些高薪或管理層員工。作爲管理儲蓄計劃的一部分，我們已經提供了總計$的長期現金獎勵（「LTC獎勵」）
綜合養老金責任項下的附加計劃和LTC獎項按以下方式記錄在簡明合併資產負債表中：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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|
應計的薪酬和福利 |
$ | $ | ||||||
|
員工福利義務發帖後的責任 |
||||||||
|
養老金總負債 |
$ | $ | ||||||
2024年8月31日和2023年8月26日結束的三個月和九個月中，我們確定福利計劃的淨週期性養老金成本元件如下：
|
季度結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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|
服務成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
利息成本 |
||||||||||||||||
|
先前服務成本的攤銷 |
||||||||||||||||
|
攤銷損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
定期養老金淨成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
除了包含在銷售、一般和行政費用中的服務成本元件外，淨週期性養老金成本的其他元件包括在我們的簡明合併利潤表中的其他損失。
遞延補償計劃
我們有一個未融資的延期補償計劃，涵蓋了一位現任高管和某些前高管，並允許自願推遲薪酬。該計劃已凍結，不再允許新增參與者或推遲。截至2024年8月31日和2023年11月25日，我們根據該計劃的負債爲$
我們還設有一個未獲資助的、非合格的遞延薪酬計劃，爲特定高薪或管理層員工設立，該計劃是在管理儲蓄計劃下設立的。我們對該計劃的責任，包括公司應付的已計提貢獻和參與者的薪酬遞延，分別爲$
我們對所有遞延薪酬安排的聯合責任，包括公司在管理儲蓄計劃下的出資和參與者的遞延，在精簡合併資產負債表中記錄如下：
|
2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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|
應計的薪酬和福利 |
$ | $ | ||||||
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員工福利義務發帖後的責任 |
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遞延薪酬責任總額 |
$ | $ | ||||||
我們在截至2024年8月31日和2023年8月26日爲止的三個和九個月內，根據我們的遞延補償安排承認了費用，具體如下：
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季度結束 |
九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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|
推遲補償費用（收益） |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
9. 其他收益和損失
2024財年
截至2024年8月31日的三個月和九個月期間，我們確認了一筆$費用
2024年8月31日結束的九個月中，我們確認了總計金額爲$的資產減值的非現金費用。
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● |
$ |
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● |
$ |
|
● |
$ |
我們對受損租賃權益資產公允價值的估計包括基於當前市場租金和其他輸入的貼現現金流估計，我們認爲這些輸入屬於ASC主題820中規定的高級別3輸入，即公允價值層次結構中的層次3。
2023財年
在2023年8月26日結束的九個月中，我們確認了一筆$非現金收益。
10. 承諾和或承擔的事項
我們涉及各種正常業務過程中出現的法律和環保母基事項。儘管這些事項的最終結局尚不可知，但根據目前已知的事實，我們認爲這些事項最終解決不會對我們的財務狀況或未來經營成果產生重大不利影響。
由於把我們在物業租賃協議下的權益作爲轉讓公司擁有的某些餐廳的條件，以及擔保某些其他租賃，我們經常在租賃協議上承擔次要責任。這些租賃協議有不同的期限，最晚的期限在
我們在執照租賃義務擔保下有偶然責任，金額分別爲$
在承讓方出現違約情況時，我們認爲通過一系列期權組合，包括但不限於安排替代承讓方或清算抵押品（主要是庫存），有助於降低損失風險。上述期權的收益預計將能覆蓋我們在擔保責任下未來支付金額的估計值，扣除已記錄準備金。截至2024年8月31日和2023年11月25日，這些租賃擔保的公允價值（公司按擔保履行的成本爲基礎進行估計）均不具重大影響。
11. 每股盈利（虧損）
以下說明基本和稀釋每股收益（虧損）
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淨利潤 (虧損) |
加權平均 股份 |
淨利潤 每股(虧損) 分享 |
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截至2024年8月31日的季度： |
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基本每股虧損 |
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) | $ | ( |
) | ||||||
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加上期權證券的影響: |
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受限股份* |
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稀釋每股虧損-持續經營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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截至2023年8月26日的本季度： |
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基本每股收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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加上期權證券的影響: |
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受限股份* |
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攤薄每股收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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截止2024年8月31日的九個月淨利潤： |
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基本每股收益-持續經營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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加上期權證券的影響: |
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受限股份* |
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稀釋後每股收益-持續經營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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截止2023年8月26日的九個月淨利潤： |
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基本每股收益-持續經營 |
$ | $ | ||||||||||
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加上期權證券的影響: |
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限制性股票 |
- | - | ||||||||||
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每股攤薄收益 - 持續經營 |
$ | $ | ||||||||||
*
截至2024年8月31日和2023年8月26日止三個月和九個月，以下潛在稀釋股份被排除在計算之外，因其影響具有抗稀釋性:
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季度結束 |
九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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待解鎖股份 |
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12. 分部信息
我們已經將我們的業務進行戰略性調整，分爲 可以按ASC 280定義的可報表部門進行報告， 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。如下所述：
|
● |
批發。 批發傢俱部門主要涉及傢俱產品的設計、製造、採購、銷售和分銷，供應給Bassett商店（公司擁有的和特許經營的零售店）和獨立的傢俱零售商。我們的批發部門包括木製品和室內裝飾產品，其中包括Lane 創業公司。 |
|
● |
零售– 公司自營門店。 我們的零售部門由公司自營門店組成，包括與這些門店以及公司自營配送網絡直接相關的營收、費用、資產、負債和資本支出，用於向我們的零售客戶交付產品。 |
除了上述所描述的兩個可報告業務板塊外，我們還將剩餘的業務活動和資產包括在一個稱爲公司和其他的調整類別中。這個類別包括公司職能的共享成本，如財務和金融、信息技術、會計、人力資源、法務和其他部門，包括爲批發和零售業務都有益處的某些產品開發和營銷職能。除了與共享公司職能相關的固定資產和各種其他資產外，公司和其他的可識別資產主要包括我們的現金和對CD的投資。我們認爲公司職能屬於其他業務活動，並已將其與不符合報告要求的任何經營板塊彙總。截至2024年8月31日和2023年8月26日，包括在公司和其他板塊中的唯一經營板塊是Noa Home，該公司於2022年9月2日收購。報告在我們公司和其他類別中的所有銷售歸因於Noa Home，該公司的銷售幾乎全部來自美國以外的市場。在2024財年第二季度，我們得出結論Noa Home未來可能不會實現盈利，並決定通過在接下來的幾個月內有序出售剩餘庫存來停止運營。
跨公司淨銷售消除代表了對我們公司自營店的批發銷售的消除。跨公司收入消除包括公司自營店庫存中未實現的嵌入式批發利潤。這些利潤將在商品交付給零售消費者時記錄。跨公司收入消除還包括我們公司自有房地產租金支付給我們的零售店鋪。
以下表格展示了我們的部門信息:
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季度結束 |
九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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營業收入 |
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傢俱和配件的批發銷售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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零售部門銷售額減少 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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向外部客戶的批發銷售 |
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傢俱和配件的零售銷售 |
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企業和其他 - Noa Home |
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傢俱和配件的合併淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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稅前收入（損失）： |
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經營業績（損益）： |
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批發 |
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零售 - 公司自營門店 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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淨費用 - 公司及其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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公司間結算 |
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資產減值費用 (見9注) |
( |
) | ||||||||||||||
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合同放棄損失 (見9注) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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待定對價重估收益 (見9注) |
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經營活動淨收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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利息收入 |
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其他損失, 淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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合併所得稅前收益（虧損） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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折舊與攤銷 |
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批發 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
零售 - 公司自營商店 |
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公司和其他費用 |
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合併後的 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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資本支出 |
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批發 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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零售 - 公司自有店鋪 |
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|
公司和其他費用 |
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|
合併後的 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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截至 |
截至 |
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2024年8月31日 |
2023年11月25日 |
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| 可辨認資產 | ||||||||
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批發 |
$ | $ | ||||||
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零售 - 公司自營店鋪 |
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公司和其他費用 |
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合併後的 |
$ | $ | ||||||
請參閱第13號註釋，關於按產品類型對批發和零售部門的傢俱和配件銷售的分解營業收入信息。
13. 營業收入確認
當我們將承諾的商品或服務轉交給客戶時，我們會確認營業收入，確認金額反映了我們預計因提供這些商品或服務而將收到的對價。對於我們的批發和零售板塊，一旦商品的風險和報酬的所有權和所有權轉移給買方，營業收入即被確認。在批發環節，貨物發貨至獨立經銷商和授權經營的BHF商店時，轉移發生並確認營業收入。在零售環節，交付貨物給客戶時，轉移發生並確認營業收入。所有的批發和零售收入均根據歷史模式，扣除預計退貨和折讓後記錄。我們通常從零售客戶那裏收取購買價格的相當一部分作爲訂單時的存款，餘額通常在交付貨物安排時間收取。這些客戶存款會作爲流動負債記錄在我們的資產負債表上，直到交付完成，截至$
銷售佣金作爲銷售、總務和行政費用的一部分支出，一旦確認營業收入，因爲攤銷期將不會超過一年。 批發銷售佣金在貨物發貨時計提。 零售銷售佣金在編寫銷售時計提（即客戶下訂單時），並作爲預付佣金計入其他流動資產，直到交付貨物並確認營業收入。 我們截至2024年8月31日和2023年11月25日的其他流動資產中預付佣金餘額爲$
我們從營業收入中排除了從客戶收取的所有銷售稅款。我們不披露分配給尚未履行完畢的績效承諾的金額，因爲預計這些承諾將在一年內或更短時間內履行完畢。
2024年8月31日和2023年8月26日結束的三個月和九個月傢俱和配件銷售的按產品類別分解的營業收入信息，不包括各業務部門之間的內部交易，如下所示：
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季度結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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批發 |
零售 |
公司 & 其他 (2) |
總費用 |
批發 |
零售 |
公司 其他 |
總費用 |
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巴賽特定製傢俱 |
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巴賽特皮革 |
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巴賽特定製木製傢俱 |
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巴塞特實木傢俱 |
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配件，牀墊和其他 (1) |
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傢俱和配件的綜合淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
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九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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批發 |
零售 |
公司 及 其他 (2) |
總費用 |
批發 |
零售 |
公司 其他 |
總費用 |
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Bassett定製傢俱 |
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Bassett皮革傢俱 |
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Bassett定製木製傢俱 |
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Bassett Casegoods |
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配件、牀墊和其他 (1) |
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傢俱和配件的綜合淨銷售額 |
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(1) |
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(2) |
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14。股東變動’ 股權
2024年8月31日和2023年8月26日結束的三個月和九個月內，我們的股東權益發生了以下變化：
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季度結束 |
九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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普通股： |
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期初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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普通股發行 |
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購買和贖回普通股 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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期末 |
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普通股份已發行並流通: |
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期初 |
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普通股發行 |
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購買和贖回普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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期末 |
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股本賬外資本（超越股本）： |
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期初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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普通股發行 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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購買和贖回普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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以股票爲基礎的補償 |
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期末 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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未分配利潤: |
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期初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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淨利潤（淨虧損） |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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購買和贖回普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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宣佈的現金股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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期末 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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標記債務證券的未實現收益（損失），淨額 |
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期初 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
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累計兌換調整，稅後 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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養老成本攤銷，稅後淨額 |
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期末 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
累積外匯調整餘額淨額稅後虧損爲$
15. 最近的會計準則
2022年6月，FASB發佈了2022-03號會計準則更新-公允價值衡量（主題820號）：受合同銷售限制約束的股權證券的公允價值衡量，以澄清在主題820號中關於衡量受合同限制禁止銷售的股權證券公允價值的指導。ASU 2022-03號中的修訂澄清了股權證券的銷售受到合同限制不被視爲股權證券的計量單位的一部分，因此，在衡量公允價值時不考慮。修訂還澄清了實體不能作爲單獨計量單位承認和衡量合同銷售限制。此外，ASU 2022-03號的修訂要求對受到合同銷售限制的股權證券投資進行特定額外披露。ASU 2022-03號的修訂將於我們2025財年開始生效。允許提前採納。截至2024年8月31日，我們不持有任何股權證券投資，因此我們目前預計此指南不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
2023年11月，FASb發佈了《會計準則更新2023-07 - 分部報告（主題ASC 740）改進可報告的分部披露》。 ASU通過增強對重要分部費用的披露，主要改進了可報告的分部披露要求。 此更新中的修訂要求：上市實體每年和中期披露向首席運營決策者（CODM）定期提供幷包含在每個分部利潤或損失報表中的重要分部費用（統稱爲「重要費用原則」 ）;上市實體每年和中期披露按可報告分部的其他分部項目金額及其構成的說明。其他分部項目類別是分部收入減去根據重要費用原則披露的分部費用和每個分部利潤或損失報表所載金額之間的差額。 ASU 2022-03中的修訂將於我們2025財年以及從我們2026財年開始的中期生效。允許提前採納。 我們預計此指引不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了《會計準則更新2023-09—所得稅（主題ASC 740）所得稅》。該準則通過要求（1）稅率調解中的信息在類別和更大細分層面上保持一致，以及（2）按司法管轄區細分計提的所得稅，來提高所得稅披露的透明度。它還包括某些其他修訂以提高所得稅披露的有效性。準則更新2022-03中的修訂將於我們2026財年開始時生效。允許提前採用，用於尚未發佈或可用於發佈的年度基本報表。我們預計這項指導不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
項目 2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
免責聲明，前瞻性陳述:
本報告涵蓋了根據1995年《私人證券訴訟改革法案》中有關Bassett傢俱工業公司及子公司財務狀況、經營成果和業務的若干前瞻性聲明。此類前瞻性聲明通過使用"等前瞻性詞語來識別。預計”, “相信”, “計劃”, “Motorola與聯想基金會以及來自Ladin Institute，Micurá de Rü的翻譯和審核人員合作，該研究所由Paul Videsott教授領導，Paul Videsott是博爾扎諾援救大學（UNIBZ）浪漫語言學教授。 「這將有助於Ladin和其他少數民族語言更加可見，」 Videsott教授說。 「智能手機是21世紀的鉛筆，具有包括Ladin在內的少數民族語言在motorola edge 50系列中的重要性就像書中語言的重要性一樣。」”, “預期”, “目標”和“意圖”或類似表述的詞語。這些前瞻性表述涉及某些風險和不確定性。無法保證會實現任何此類事項。可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所考慮的結果大相徑庭的重要因素包括：
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• |
原材料、燃料、勞動力、運輸成本和採購產品的成本和供應可用性出現波動，可能是由供應鏈中斷和短缺以及對外國採購產品徵收新的或增加的關稅、報復性關稅和貿易限制所致。 |
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• |
家居行業的競爭條件 |
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• |
整體零售店內和網上的客流量以及消費者對家居用品的需求 |
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我們的客戶和消費者能夠獲得負擔得起的信貸，因爲利率期貨上漲了 |
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店鋪（獨立特許經營者和公司自營零售店）的盈利能力可能導致未來關閉店鋪。 |
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• |
由於正在進行的整合零售倉庫努力可能產生額外資產減值費用的風險。 |
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• |
有能力實施我們公司擁有的零售策略，並從這些策略中獲益，包括我們擴大和改進數字營銷和廣告能力的舉措在實施時 |
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• |
由於我們決定在2024財政第四季度關閉Noa Home Inc.（「Noa Home」），可能會出現額外費用風險。 |
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信息 科技 系統的 效率 和 安全性 ，以及 由 網絡 安全 事件 引起 的 可能 中斷 ， 包括 任何 網絡 安全 事件 的 影響 ；以及 我們 保險 覆蓋範圍 的 充分性 ， 包括 網絡 安全 保險 |
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未來的稅法立法或監管或司法立場 |
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具備高效管理進口供應鏈的能力，以最小化業務中斷 |
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國內製造業的集中度，尤其是傢俱產品，以及由於事故、天氣和其他我們無法控制的事件和情況而導致的業務中斷風險 |
此外，可能導致實際結果與上述前瞻性聲明所考慮的結果有重大差異的其他風險已在公司截至2023年11月25日年度報告第I部分第1A項「風險因素」中列明。
您應謹記，我們在本報告或其他地方所做的任何前瞻性聲明僅適用於前瞻性聲明發表之日。新的風險和不確定性時有發生，我們不可能預測這些事件或它們可能如何影響我們。除非法律要求，我們沒有義務也不打算在此日期之後更新或修訂本討論中的前瞻性聲明。鑑於這些風險和不確定性，您應牢記在本報告或其他地方所作的任何前瞻性聲明描述的事件可能不會發生。
我們的財政年度截止日期爲11月的最後一個星期六，有時會導致一年有53周，而不是正常的52周。截至2024年11月30日的當前財政年度爲53周，這額外的一週包含在我們的第一個財政季度中。因此，下面呈現的信息包括截至2024年8月31日的九個月內的40周運營情況，與截至2023年8月26日的季度內39周的情況進行了比較。
概述
Bassett是傢俱領先的零售商、製造商和品牌營銷商。我們的產品主要通過一系列自營和特許經營的品牌店銷售，這些店鋪的名字是Bassett Home Furnishings (BHF)，此外還通過包括多線傢俱店在內的其他批發渠道進行分銷，其中許多店鋪都設有Bassett畫廊或設計中心。我們還通過我們全新設計的網站在這裏銷售我們的產品： www.bassettfurniture.com。我們成立於1902年，並於1930年根據弗吉尼亞州法律成立。122年的豐富歷史使我們樹立了質量、價值和誠信的原則，貫穿於我們所做的一切工作中，同時也爲我們提供了應對消費者口味不斷變化、滿足全球經濟需求的專業知識。
截至2024年8月31日，我們在BHF擁有87家店鋪，已將我們在傢俱領域的強大品牌影響力轉化爲一家公司擁有和特許經營店鋪的網絡，專注爲消費者提供友好、休閒的購買傢俱和配飾環境。我們的店鋪方案旨在提供一家綜合的家居用品零售店，提供時尚、優質的傢俱和配飾，以及高水準的客戶服務。爲了讓Bassett品牌觸達我們的零售店網絡無法有效服務的市場，我們還通過其他批發渠道分銷我們的產品，包括多線傢俱商店，其中許多設有Bassett畫廊或設計中心。我們使用超過30名擁有特定地理領域的獨立銷售代表組成的網絡。這些銷售代表根據標準提成率進行報酬。我們相信這種混合策略爲我們提供了最大的能力有效分銷我們的產品至整個美國，並最終獲得市場份額。
BHF商店提供定製訂單的傢俱，免費的上門或虛擬設計服務（"家居改造"）以及配套的裝飾配件。我們的理念是與每位客戶建立牢固的長期關係。銷售人員被稱爲 "設計顧問"，並接受培訓評估客戶需求，併爲他們的家居裝飾提供全面解決方案。在完成嚴格的培訓和設計認證計劃之前，設計顧問無權爲我們的客戶提供上門或虛擬設計服務。
我們認爲我們的網站是我們品牌體驗的前門，客戶可以在那裏查找我們的傢俱和配飾，並隨後在線購買或與店內設計顧問互動。數字外展策略已成爲品牌廣告和客戶獲取的主要途徑。我們在2023年8月推出了一個新的網絡平台，利用了世界一流的功能，包括增強的客戶研究能力和簡化的導航。自新站點推出以來，我們發現客戶通過更多的頁面瀏覽量與品牌互動增加，以及在網站上花費更多的時間。我們還看到平均訂單價值的增加，導致電子商務營業收入的增加。雖然我們已經讓在線購買變得更容易，但我們不會犧牲店內體驗或我們在家裝方面的質量。
2022財年第四季度，我們收購了位於加拿大蒙特利爾的中檔電子商務傢俱零售商Noa Home。Noa Home在加拿大、新加坡、美國和英國均設有業務。經過將近兩年的營運虧損後，我們在2024年第二季度得出結論，Noa Home在可預見的未來任何時間內都不太可能盈利，並決定通過有序方式在接下來的幾個月內通過出售存貨來停止運營。在2024年第二季度，我們確認了與Noa Home某些長期資產減值以及建立對Noa Home剩餘存貨的準備相關的非現金費用，總計2,401美元。
我們在北卡羅來納州牛頓擁有工廠，製造家居內的固定和運動軟體傢俱，以及我們的室外傢俱產品。我們還在弗吉尼亞州馬丁斯維爾和巴塞特擁有工廠，組裝和完成我們定製的臥室和餐飲產品。2022年，我們購買了之前在亞拉巴馬州哈利維爾租賃的設施，在那裏製造我們的室外傢俱的鋁框架。
除了我們在國內製造的傢俱外，我們還從越南和中國的多個外國工廠採購大部分我們正式的臥室和餐廳傢俱（成套傢俱）以及某些皮革軟墊產品。我們超過75%的批發收入來自於在美國生產的產品，使用了國內和全球的元件和原材料的混合。
零售店
2024年第一季度，我們在佛羅里達的坦帕和德克薩斯的休斯頓開設了兩家新的公司自營店。截至2024年8月31日，我們擁有58家公司自營店。加利福尼亞州的洛杉磯有一家特許經營店在2024年第一季度關閉，華盛頓州的西雅圖有兩家特許經營店在2024年第三季度關閉。截至2024年8月31日，共有29家特許經營店在運營。
網絡安全概念事件
2024年7月10日，我們發現在我們的信息技術（IT）系統的部分未經授權的事件。在發現未經授權的事件後，我們立即開始採取措施以遏制、評估和處理網絡安全事件，包括與領先的外部網絡安全專家展開調查，啓動我們的事件響應計劃，並關閉一些系統。由於這些和其他措施，我們相信威脅行爲者於2024年7月10日被從我們的IT系統中驅逐。
在我們關閉部分系統後，我們的一些運營遭遇干擾，包括國內工廠的製造中斷、零售網絡的訂單履行延遲以及部分批發貨物的延誤。事件發生後幾天內，我們已能夠恢復零售訂單履行，並趕上了因網絡安全事件延遲的批發訂單。我們已完全恢復了IT系統和數據，我們的調查未發現任何證據表明我們的製造、批發和零售訂單處理與履行核心運營系統或財務報告受到影響。
雖然我們認爲網絡安全事件對我們2024財年的財務狀況和運營結果影響不大，但我們估計由於關停造成的銷售損失在1000到2000美元之間。2024年第三季度，我們還因該事件而發生約98美元的訴訟和彌補費用，這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。此外，2024年8月31日結束的三個月和九個月的營業成本包括由於網絡安全事件導致停工，向按小時計薪的生產員工支付了609美元的工資。由於在製造業臨時停工期間未生產存貨，因此這些工資直接計入費用。我們將通過向網絡安全保險公司提交索賠來尋求網絡安全事件產生的成本、費用和損失的償還。儘管目前尚不清楚任何此類償還的時間和金額，但我們目前正在記錄我們的索賠，並預計在2024財年第四季度解決最終金額。
運營結果– 2024年8月31日結束的期間與2023年8月26日結束的期間相比：
2024年8月31日和2023年8月26日結束的三個月和九個月的業績合併結果如下：
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季度結束 |
改變 |
九個月已結束 |
改變 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024 年 8 月 31 日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
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傢俱和配件的淨銷售額 |
$ | 75,619 | 100.0 | % | $ | 87,217 | 100.0 | % | $ | (11,598 | ) | -13.3 | % | $ | 245,583 | 100.0 | % | $ | 295,434 | 100.0 | % | $ | (49,851 | ) | -16.9 | % | ||||||||||||||||||||||
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傢俱和配件的銷售成本 |
35,526 | 47.0 | % | 42,173 | 48.4 | % | (6,647 | ) | -15.8 | % | 113,863 | 46.4 | % | 140,360 | 47.5 | % | (26,497 | ) | -18.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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毛利潤 |
40,093 | 53.0 | % | 45,044 | 51.6 | % | (4,951 | ) | -11.0 | % | 131,720 | 53.6 | % | 155,074 | 52.5 | % | (23,354 | ) | -15.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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銷售和收購費用 |
45,210 | 59.8 | % | 48,848 | 56.0 | % | (3,638 | ) | -7.4 | % | 142,141 | 57.9 | % | 154,709 | 52.4 | % | (12,568 | ) | -8.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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放棄合同造成的損失 |
1,240 | 1.6 | % | - | 0.0 | % | 1,240 | 100.0 | % | 1,240 | 0.5 | % | - | 0.0 | % | 1,240 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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資產減值費用 |
- | 0.0 | % | - | 0.0 | % | - | 100.0 | % | 5,515 | 2.2 | % | - | 0.0 | % | 5,515 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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或有對價重估的收益 |
- | 0.0 | % | - | 0.0 | % | - | -100.0 | % | - | 0.0 | % | 1,013 | 0.3 | % | (1,013 | ) | -100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
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運營收入（虧損） |
$ | (6,357 | ) | -8.4 | % | $ | (3,804 | ) | -4.4 | % | $ | (2,553 | ) | -67.1 | % | $ | (17,176 | ) | -7.0 | % | $ | 1,378 | 0.5 | % | $ | (18,554 | ) |
N/M |
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2024財年爲40周，而2023財年爲39周。
季度業績分析:
2024年8月31日結束的三個月內的銷售總收入減少了11,598美元，或13%，主要原因是批發銷售下降了16%，公司自有店鋪零售銷售下降了10%。此外，我們估計由於網絡安全事件期間的關閉而導致了1,000至2,000美元的銷售損失。
2024年8月31日結束的三個月內，毛利率較去年同期增加了140個點子，主要是由於零售和批發兩個部分的利潤率改善，部分抵消了由於網絡安全事故導致的暫時停工期間發生的609美元的無效勞動成本。排除這些無效勞動成本，我們的合併毛利率將達到53.8%。
2024年8月31日結束的三個月內，銷售額中銷售、一般和管理費用（「SG&A」）作爲百分比增加了380個點子，主要是由於較低的銷售量導致固定成本槓桿效應。
年初至今結果分析:
2024年8月31日結束的九個月銷售總收入減少了$49,851，或17%，主要是由於批發銷售下降了18%，以及公司自營店零售銷售減少了15%。
截至2024年8月31日的九個月，毛利率比去年同期增加了110個點子。當前年度的毛利率中包括批發部門增加的庫存估值費用1,729美元，零售部門472美元，Noa Home控件500美元，以及網絡安全事件暫時關閉期間產生的不良勞動力成本609美元。除去這些費用，我們的綜合毛利率將爲55.0%。截至2024年8月31日的九個月，銷售與管理費用佔銷售額的比例增加了550個點子，主要是由於固定成本因銷售量下降而導致的去槓桿化。
毛利潤報告和調整後毛利潤的對賬：
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季度結束 |
九個月結束 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
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百分之 |
百分之 |
百分之 |
百分之 |
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數量 |
淨銷售額 |
數量 |
淨銷售額 |
數量 |
淨銷售額 |
數量 |
淨銷售額 |
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作爲報告的毛利潤 |
$ | 40,093 | 53.0 | % | $ | 45,044 | 51.6 | % | $ | 131,720 | 53.6 | % | $ | 155,074 | 52.5 | % | ||||||||||||||||
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網絡事件停工期間支付的工資 |
609 | 0.8 | % | - | 0.0 | % | 609 | 0.2 | % | - | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||
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額外的庫存估值費用 |
- | 0.0 | % | 893 | 1.0 | % | 2,701 | 1.1 | % | 1,896 | 0.6 | % | ||||||||||||||||||||
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調整後毛利潤 |
$ | 40,702 | 53.8 | % | $ | 45,937 | 52.7 | % | $ | 135,030 | 55.0 | % | $ | 156,970 | 53.1 | % | ||||||||||||||||
分段信息
我們已經根據ASC 280的定義，將我們的業務進行了戰略對齊，分爲兩個可報告的部分。 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。如下所述：
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● |
批發。 批發傢俱部門主要涉及傢俱產品的設計、製造、採購、銷售和分銷，供應給Bassett商店（公司擁有的和特許經營的零售店）和獨立的傢俱零售商。我們的批發部門包括木製品和室內裝飾產品，其中包括Lane 創業公司。 |
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● |
零售–公司自營店鋪。 我們的零售部門由公司自營門店組成，包括與這些門店以及公司自營配送網絡直接相關的營收、費用、資產、負債和資本支出，用於向我們的零售客戶交付產品。 |
除了上述兩個可報告業務板塊外，我們還將剩餘業務活動和資產列入了一個稱爲企業及其他的調和類別。該類別包括企業職能的共享成本，如財務和金融、信息技術、會計、人力資源、法律等，以及某些對批發和零售業務都有益的產品開發和營銷功能。除了與共享企業職能相關的房地產和設備以及其他各種資產外，企業及其他的可識別資產還包括我們幾乎全部的現金和我們在存單中的投資。我們認爲我們的企業職能是其他業務活動，並已將其與不符合可報告業務板塊要求的任何營運板塊合併。截至2024年8月31日止各期，唯一包括在企業及其他類別中的營運板塊是Noa Home，該板塊於2022年9月2日收購。我們企業及其他類別報告的所有銷售額均歸因於Noa Home，該公司幾乎全部銷售額來源於美國以外的地區。在2024年第二季度，我們得出結論認爲Noa Home在可預見的將來不太可能實現盈利，並決定通過在接下來的幾個月內以有序方式出售庫存來結束運營。
跨公司淨銷售消除代表了對我們公司自營店的批發銷售的消除。跨公司收入消除包括公司自營店庫存中未實現的嵌入式批發利潤。這些利潤將在商品交付給零售消費者時記錄。跨公司收入消除還包括我們公司自有房地產租金支付給我們的零售店鋪。
將分部業績與合併稅前收入（虧損）進行協調
爲了補充按照GAAP準則編制的財務指標，我們按部門呈現了毛利潤，其中包括批發部門向零售部門的公司間銷售影響。由於這些公司間交易沒有從我們的部門報告中消除，並且我們在附表中未將毛利潤作爲部門盈利能力的衡量指標，按部門呈現的毛利潤被視爲非GAAP財務指標。此外，某些特殊收益或費用以及非經營性收入和費用都包括在按照GAAP編制的綜合損益之前的公司合併收入稅前利潤中，未包括在部門盈利能力的衡量指標中。將此非GAAP財務指標與按照GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標進行調解，並呈現以下及其他各種公司間消除對我們合併運營結果的影響。
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2024年8月31日季度結束 |
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非GAAP財務信息 |
GAAP演示 |
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批發 |
零售 |
公司與其他 其他 |
剔除項 |
特殊 項目 |
非經營性 |
合併後的 |
||||||||||||||||||||||
|
傢俱和配飾的淨銷售額 |
$ | 47,828 | $ | 47,256 | $ | 988 | $ | (20,453 | ) (1) | $ | - | $ | - | $ | 75,619 | |||||||||||||
|
傢俱和配飾的銷售成本 |
33,147 | 22,285 | 504 | (20,410 | ) (2) | - | - | 35,526 | ||||||||||||||||||||
|
毛利潤 |
14,681 | 24,971 | 484 | (43 | ) | - | - | 40,093 | ||||||||||||||||||||
|
SG&A費用 |
10,241 | 27,811 | 7,447 | (289 | ) (3) | - | - | 45,210 | ||||||||||||||||||||
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合同放棄損失 |
- | - | - | - | 1,240 | (4) | - | 1,240 | ||||||||||||||||||||
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營業收支（虧損） |
4,440 | (2,840 | ) | (6,963 | ) | 246 | (1,240 | ) | - | (6,357 | ) | |||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 692 | 692 | |||||||||||||||||||||
|
其他損失, 淨額 |
- | - | - | - | - | (109 | ) | (109 | ) | |||||||||||||||||||
|
稅前收益（虧損） |
$ | 4,440 | $ | (2,840 | ) | $ | (6,963 | ) | $ | 246 | $ | (1,240 | ) | $ | 583 | $ | (5,774 | ) | ||||||||||
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2023年8月26日結束的季度 |
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非GAAP財務信息 |
GAAP演示 |
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|
批發 |
零售 |
公司與其他 其他 |
剔除項 |
特殊 項目 |
非經營性 |
合併後的 |
||||||||||||||||||||||
|
傢俱和配飾的淨銷售額 |
$ | 56,660 | $ | 52,264 | $ | 1,796 | $ | (23,503 | ) (1) | $ | - | $ | - | $ | 87,217 | |||||||||||||
|
傢俱和配飾的銷售成本 |
39,536 | 25,318 | 881 | (23,562 | ) (2) | - | - | 42,173 | ||||||||||||||||||||
|
毛利潤 |
17,124 | 26,946 | 915 | 59 | - | - | 45,044 | |||||||||||||||||||||
|
SG&A費用 |
10,784 | 29,982 | 8,335 | (253 | ) (3) | - | - | 48,848 | ||||||||||||||||||||
|
營業收支（虧損） |
6,340 | (3,036 | ) | (7,420 | ) | 312 | - | - | (3,804 | ) | ||||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 923 | 923 | |||||||||||||||||||||
|
其他損失, 淨額 |
- | - | - | - | - | (309 | ) | (309 | ) | |||||||||||||||||||
|
稅前收益（虧損） |
$ | 6,340 | $ | (3,036 | ) | $ | (7,420 | ) | $ | 312 | $ | - | $ | 614 | $ | (3,190 | ) | |||||||||||
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截至2024年8月31日的九個月 |
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非公認會計准則列報 |
GAAP 演示 |
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批發 |
零售 |
企業和 其他 |
淘汰 |
特別的 物品 |
非運營中 |
合併 |
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|
傢俱和配件的淨銷售額 |
$ | 155,138 | $ | 151,478 | $ | 3,934 | $ | (64,967 | ) (1) | $ | - | $ | - | $ | 245,583 | |||||||||||||
|
傢俱和配件的銷售成本 |
105,763 | 70,805 | 2,239 | (64,944 | ) (2) | - | - | 113,863 | ||||||||||||||||||||
|
毛利潤 |
49,375 | 80,673 | 1,695 | (23 | ) | - | - | 131,720 | ||||||||||||||||||||
|
銷售和收購費用 |
32,489 | 87,347 | 23,195 | (890 | ) (3) | - | - | 142,141 | ||||||||||||||||||||
|
放棄合同造成的損失 |
- | - | - | - | 1,240 | (4) | - | 1,240 | ||||||||||||||||||||
|
資產減值費用 |
- | - | - | - | 5,515 | (5) | - | 5,515 | ||||||||||||||||||||
|
運營收入 |
16,886 | (6,674 | ) | (21,500 | ) | 867 | (6,755 | ) | - | (17,176 | ) | |||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 2,075 | 2,075 | |||||||||||||||||||||
|
其他損失，淨額 |
- | - | - | - | - | (489 | ) | (489 | ) | |||||||||||||||||||
|
所得稅前收入（虧損） |
$ | 16,886 | $ | (6,674 | ) | $ | (21,500 | ) | $ | 867 | $ | (6,755 | ) | $ | 1,586 | $ | (15,590 | ) | ||||||||||
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2023年8月26日結束的九個月 |
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|
非GAAP財務信息 |
GAAP演示 |
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|
批發 |
零售 |
公司與其他 其他 |
剔除項 |
特殊 項目 |
非經營性 |
合併後的 |
||||||||||||||||||||||
|
傢俱和配飾的淨銷售額 |
$ | 188,318 | $ | 178,004 | $ | 7,044 | $ | (70,888 | ) (1) | $ | - | $ | 295,434 | |||||||||||||||
|
傢俱和配飾的銷售成本 |
130,693 | 84,550 | 3,212 | (78,095 | ) (2) | - | 140,360 | |||||||||||||||||||||
|
毛利潤 |
57,625 | 93,454 | 3,832 | 7,207 | - | 155,074 | ||||||||||||||||||||||
|
SG&A費用 |
35,286 | 94,205 | 25,972 | (754 | ) (3) | - | 154,709 | |||||||||||||||||||||
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待定考慮重新評估收益 |
- | - | - | - | 1,013 | (6) | 1,013 | |||||||||||||||||||||
|
營業利潤 |
22,339 | (751 | ) | (22,140 | ) | 7,961 | 1,013 | - | 1,378 | |||||||||||||||||||
|
利息收入 |
- | - | - | - | - | 1,644 | 1,644 | |||||||||||||||||||||
|
其他損失, 淨額 |
- | - | - | - | - | (1,381 | ) | (1,381 | ) | |||||||||||||||||||
|
稅前收益（虧損） |
$ | 22,339 | $ | (751 | ) | $ | (22,140 | ) | $ | 7,961 | $ | 1,013 | $ | 263 | $ | 1,641 | ||||||||||||
分割合併表的注意事項：
| (1) |
代表從我們的批發部門向我們自己的BHF專賣店的銷售的消除。 |
| (2) |
代表我們自己的BHF專賣店從我們的批發部門的採購的消除，以及期間內的結束零售存貨中的公司內部利潤消除的變化。 |
| (3) |
代表我們的零售店佔據自有房地產支付的租金的消除。 |
| (4) |
代表根據位於加利福尼亞州河濱的物流服務合同下我們不再使用的剩餘最低付款而計提的費用。 |
| (5) |
代表我們零售和批發部門分別發生的2,887和727美元的資產減值損失，對Noa Home交易名稱無形資產減值的1,827美元，以及Noa Home定製軟件減值的74美元。 |
| (6) |
代表從對Noa Home收購的待攤考慮減值中產生的收益。 |
批發業務板塊
2024年8月31日和2023年8月26日結束的三個月和九個月的批發業務部門結果如下：
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季度結束 |
改變 |
九個月已結束 |
改變 |
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|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024 年 8 月 31 日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
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|
淨銷售額 |
$ | 47,828 | 100.0 | % | $ | 56,660 | 100.0 | % | $ | (8,832 | ) | -15.6 | % | $ | 155,138 | 100.0 | % | $ | 188,318 | 100.0 | % | $ | (33,180 | ) | -17.6 | % | ||||||||||||||||||||||
|
毛利 (1) |
14,681 | 30.7 | % | 17,124 | 30.2 | % | (2,443 | ) | -14.3 | % | 49,375 | 31.8 | % | 57,625 | 30.6 | % | (8,250 | ) | -14.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
銷售和收購費用 |
10,241 | 21.4 | % | 10,784 | 19.0 | % | (543 | ) | -5.0 | % | 32,489 | 20.9 | % | 35,286 | 18.7 | % | (2,797 | ) | -7.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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運營收入 |
$ | 4,440 | 9.3 | % | $ | 6,340 | 11.2 | % | $ | (1,900 | ) | -30.0 | % | $ | 16,886 | 10.9 | % | $ | 22,339 | 11.9 | % | $ | (5,453 | ) | -24.4 | % | ||||||||||||||||||||||
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(1) |
由於包含公司間交易的影響，部門層面的毛利潤被視爲非GAAP財務指標。請參考上文中所提供的通過各部門毛利潤與綜合毛利潤協調的部門結果與彙總運營結果的協調。 |
| 2024財年爲40周，而2023財年爲39周。 | |
按主要產品類別的批發銷售如下：
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季度結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2024年8月31日 |
2023年8月26日* |
總變化 |
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|
外部 |
公司間交易 |
總費用 |
外部 |
公司間交易 |
總費用 |
美元 |
百分比 |
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|
Bassett定製傢俱 |
$ | 17,854 | $ | 13,069 | $ | 30,923 | 64.7 | % | $ | 19,985 | $ | 15,170 | $ | 35,155 | 62.0 | % | $ | (4,232 | ) | -12.0 | % | |||||||||||||||||||
|
Bassett皮革傢俱 |
3,730 | 535 | 4,265 | 8.9 | % | 6,743 | 278 | 7,021 | 12.4 | % | (2,756 | ) | -39.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett定製木製傢俱 |
2,748 | 3,638 | 6,386 | 13.4 | % | 3,564 | 4,564 | 8,128 | 14.3 | % | (1,742 | ) | -21.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett Casegoods |
3,043 | 3,211 | 6,254 | 13.1 | % | 2,865 | 3,491 | 6,356 | 11.2 | % | (102 | ) | -1.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
總費用 |
$ | 27,375 | $ | 20,453 | $ | 47,828 | 100.0 | % | $ | 33,157 | $ | 23,503 | $ | 56,660 | 100.0 | % | $ | (8,832 | ) | -15.6 | % | |||||||||||||||||||
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九個月結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2024年8月31日 |
August 26, 2023* |
總變化 |
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|
外部 |
公司間交易 |
總費用 |
外部 |
公司間交易 |
總費用 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett定製傢俱 |
$ | 60,046 | $ | 40,845 | $ | 100,891 | 65.0 | % | $ | 68,641 | $ | 50,427 | $ | 199,068 | 63.2 | % | $ | (18,177 | ) | -15.3 | % | |||||||||||||||||||
|
Bassett皮革傢俱 |
11,254 | 1,462 | 12,716 | 8.2 | % | 19,630 | 550 | 20,180 | 10.7 | % | (7,464 | ) | -37.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett定製木製傢俱 |
9,933 | 12,639 | 22,572 | 14.5 | % | 12,642 | 15,031 | 27,673 | 14.7 | % | (5,101 | ) | -18.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett Casegoods |
8,938 | 10,021 | 18,959 | 12.2 | % | 9,473 | 11,924 | 21,397 | 11.4 | % | (2,438 | ) | -11.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
總費用 |
$ | 90,171 | $ | 64,967 | $ | 155,138 | 100.0 | % | $ | 110,386 | $ | 77,932 | $ | 188,318 | 100.0 | % | $ | (33,180 | ) | -17.6 | % | |||||||||||||||||||
*2024財年爲27周，而2023財年爲26周。
季度業績分析 – 批發
2024年8月31日結束的三個月內，淨銷售額較上一年同期減少了8,832美元，或16%，主要是由於面向開放市場的發貨量減少了22%，面向我們零售店網絡的發貨量減少了13%，以及Lane Venture的發貨量減少了6%。2024年8月31日結束的三個月內，毛利潤較上一年同期增加了50個點子，主要原因是Bassett Leather業務的預期改善。由於Bassett Leather產品系列是國際採購的，交貨時間較長，因此在2022年第二季度和第三季度，正值產品需求因家居傢俱市場下行而減弱之際，我們大量收到了庫存。此外，大部分收到的產品所需的海運成本顯著高於當前產品收入的實際成本。這一改善部分被Bassett Custom Upholstery業務利潤率降低抵消，主要是由於固定成本由於銷售額下降而失去槓桿效應，以及由於網絡安全事件導致的暫時關閉期間發生的609美元的無效勞動成本，佔銷售額的1.3%。銷售及管理費用與銷售額的比例增加了240個點子，主要是由於固定成本由於銷售額減少而失去槓桿效應。
本年截至目前的結果分析 – 批發
2024年8月31日止九個月的淨銷售額與去年同期相比下降了33,180美元，降幅爲18%，主要原因是產品出貨給公開市場減少了20%，產品出貨給零售店網絡減少了17%，創業公司出貨減少了9%。 2024年8月31日止的九個月毛利潤增加了120個點子，主要是由於Bassett Leather業務的預期改善。由於Bassett Leather產品線是國際採購，需要較長的交貨時間，我們在2022年第二和第三季度正值產品需求因家居傢俱市場衰退而減弱之際，大量收到了庫存。此外，大部分產品的海運費用遠高於當前產品收據上的實際成本。這一增加部分地被當前產品收據上的實際成本較高的其他部分抵消了。 我們的Bassett Casegoods業務的毛利潤也有望改善，主要是由於出貨更多低運輸成本產品所致，部分被增加的庫存估值費用所抵消，因爲我們計劃更積極地出售某些滯銷產品。由於固定成本對銷售量下降的槓桿效應減弱，我們的Bassett Custom Upholstery業務的利潤率降低幅度較大。銷售與行政費用佔銷售額比例增加了220個點子，主要是由於固定成本減少導致的槓桿 effect。
批發積壓
2024年8月31日的批發積壓金額爲18,481美元，相比之下，2023年11月25日爲18,478美元，2023年8月26日爲19,895美元。
零售– 公司自營店業務部門
2024年8月31日和2023年8月26日結束的零售部門業績如下：
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季度結束 |
改變 |
九個月已結束 |
改變 |
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|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024 年 8 月 31 日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
淨銷售額 |
$ | 47,256 | 100.0 | % | $ | 52,264 | 100.0 | % | $ | (5,008 | ) | -9.6 | % | $ | 151,478 | 100.0 | % | $ | 178,004 | 100.0 | % | $ | (26,526 | ) | -14.9 | % | ||||||||||||||||||||||
|
毛利 (1) |
24,971 | 52.8 | % | 26,946 | 51.6 | % | (1,975 | ) | -7.3 | % | 80,673 | 53.3 | % | 93,454 | 52.5 | % | (12,781 | ) | -13.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
銷售和收購費用 |
27,811 | 58.9 | % | 29,982 | 57.4 | % | (2,171 | ) | -7.2 | % | 87,347 | 57.7 | % | 94,205 | 52.9 | % | (6,858 | ) | -7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
運營收入（虧損） |
$ | (2,840 | ) | -6.0 | % | $ | (3,036 | ) | -5.8 | % | $ | 196 | -6.5 | % | $ | (6,674 | ) | -4.4 | % | $ | (751 | ) | -0.4 | % | $ | (5,923 | ) | 788.7 | % | |||||||||||||||||||
|
(1) |
由於包含公司間交易的影響，部門層面的毛利潤被視爲非GAAP財務指標。請參考上文中所提供的通過各部門毛利潤與綜合毛利潤協調的部門結果與彙總運營結果的協調。 |
| 2024財年爲40周，而2023財年爲39周。 | |
按主要產品類別劃分的零售銷售情況如下：
|
季度結束 |
改變 |
九個月已結束 |
改變 |
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|
2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
2024 年 8 月 31 日* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bassett 定製內飾 |
$ | 25,631 | 54.2 | % | $ | 30,177 | 57.7 | % | $ | (4,546 | ) | -15.1 | % | $ | 82,690 | 54.6 | % | $ | 101,047 | 56.8 | % | $ | (18,357 | ) | -18.2 | % | ||||||||||||||||||||||
|
巴塞特皮革 |
1,229 | 2.6 | % | 337 | 0.6 | % | 892 | 264.7 | % | 3,173 | 2.1 | % | 1,408 | 0.8 | % | 1,765 | 125.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
巴塞特定製木材 |
7,617 | 16.1 | % | 7,697 | 14.7 | % | (80 | ) | -1.0 | % | 24,336 | 16.1 | % | 27,164 | 15.3 | % | (2,828 | ) | -10.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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Bassett Casegoods |
5,909 | 12.5 | % | 7,027 | 13.4 | % | (1,118 | ) | -15.9 | % | 19,684 | 13.0 | % | 24,848 | 14.0 | % | (5,164 | ) | -20.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
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配件、牀墊及其他 (1) |
6,870 | 14.5 | % | 7,026 | 13.4 | % | (156 | ) | -2.2 | % | 21,595 | 14.3 | % | 23,537 | 13.2 | % | (1,942 | ) | -8.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
總計 |
$ | 47,256 | 100.0 | % | $ | 52,264 | 100.0 | % | $ | (5,008 | ) | -9.6 | % | $ | 151,478 | 100.0 | % | $ | 178,004 | 100.0 | % | $ | (26,526 | ) | -14.9 | % | ||||||||||||||||||||||
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(1) |
包括銷售除Bassett品牌產品之外的商品，如配件和牀上用品，還包括傢俱保護計劃的銷售。 |
2024財年爲40周，而2023財年爲39周。
零售季度業績分析 - 零售
2024年8月31日結束的三個月淨銷售額比上一年同期減少了5,008美元，降低了9.6%。已錄銷（已接收但未交付的銷售訂單價值）與2023年第三季度相比下降了4.8%。2024年8月31日結束的三個月毛利率由於正品和清倉商品的較高毛利率提高了120個點子。此外，我們在2023年運行了兩次店鋪關閉銷售，導致了2023年第三季度毛利率的降低。截至2024年8月31日結束的三個月，銷售額佔銷售總額的SG&A費用增加了150個點子，主要是由於固定成本的槓桿減少導致銷售量降低，部分抵消了廣告和固定交貨成本的減少。
年初至今業績分析 - 零售
2024年8月31日結束的九個月的淨銷售額減少了26,526美元，同比下降15%。書面銷售額（接受但尚未交付的銷售訂單價值）較2023年前九個月下降了3.6%。2024年8月31日結束的九個月的毛利率提高了80個點子，主要是由於內部和清倉商品較高的利潤率，部分抵消了2024年第二季度因我們更加積極地銷售清倉商品以更好地控制庫存水平而產生的472美元的額外庫存估值費用。2024年8月31日結束的九個月，銷售與總費用率增加了480個點子，主要是由於銷售量降低導致固定成本槓桿減少。
零售積壓訂單
2024年8月31日的零售積壓訂單爲33,251美元，而2023年11月25日爲30,902美元，2023年8月26日爲32,702美元。
公司及其他
除了上述討論的兩個可報告板塊外，我們將剩餘的業務活動和資產包括在一個稱爲公司和其他的對賬類別中，其中包括各種公司職能的共享成本以及不符合可報告板塊要求的任何經營板塊。因此，Noa Home包含在公司和其他的對賬類別中，並佔據該對賬類別的所有銷售額和毛利潤。截至2024年8月31日和2023年8月26日止的公司和其他的收入、成本和費用如下：
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季度結束 |
變更 |
九個月結束 |
變更 |
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2024年8月31日 |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
June 1, 2024* |
2023年8月26日 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||||
|
淨銷售額 |
$ | 988 | $ | 1,796 | $ | (808 | ) | -45.0 | % | $ | 3,934 | $ | 7,044 | $ | (3,110 | ) | -44.2 | % | ||||||||||||||
|
毛利潤 |
484 | 915 | (431 | ) | -47.1 | % | 1,695 | 3,832 | (2,137 | ) | -55.8 | % | ||||||||||||||||||||
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銷售與一般管理費用 |
7,447 | 8,335 | (888 | ) | -10.7 | % | 23,195 | 25,972 | (2,777 | ) | -10.7 | % | ||||||||||||||||||||
|
淨費用 |
$ | (6,963 | ) | $ | (7,420 | ) | $ | 457 | -6.2 | % | $ | (21,500 | ) | $ | (22,140 | ) | $ | 640 | -2.9 | % | ||||||||||||
2024財年爲40周，而2023財年爲39周。
季度業績分析 – 公司及其他
由於我們開始逐步減少Noa Home的業務並在接下來的幾個月繼續賣出剩餘庫存，銷售額和毛利潤較上年同期有所下降。銷售和總部及行政費用方面的888美元降幅主要是由於逐步減少Noa Home的廣告和倉儲成本，這是由於接連不斷的業務削減和由於更好的費用管理導致的公司總部開支減少，部分被網絡安全概念事件所帶來的費用抵消。
本年截至目前的結果分析 – 公司及其他
由於我們開始減少Noa Home的運營並在接下來的幾個月繼續銷售剩餘存貨，銷售額和毛利潤較去年同期有所下降。毛利潤中包括2024年第二季度確認的500美元的存貨估值費，因爲我們決定停止在Noa Home的運營。銷售和行政費用下降2777美元主要是由於Noa Home的廣告和倉儲成本減少，這是由於運營逐漸減少和更好的費用管理減少了公司總部支出。
其他收益和損失
2024財年
在2024年8月31日結束的三個月和九個月期間，我們確認了一筆1,240美元的費用，用於在加利福尼亞州河濱市與供應商簽訂的物流服務合同中應付的剩餘最低費用。我們在2024年第三季度停止使用這些服務，並計劃在2026年1月前支付最低月租費。
截至2024年8月31日的九個月，我們確認了總計5,515美元的無形資產減值的非現金費用，具體包括以下內容：
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● |
我們零售業務中的赤字金額爲$2,887，其中$1,978與租賃改善的減值有關，$750來自於在某些表現不佳的零售商店的使用權資產減值，以及$159來自於由於合併零售倉庫而導致某些倉庫位置的使用權資產減值。 |
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● |
與整合國內木材生產設施相關的批發部門植物和設備減值爲727美元。 |
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● |
對Noa Home長期資產減值共計$1,901。在第二季度，我們得出結論Noa Home在可預見的未來不太可能實現盈利，並決定通過在接下來的幾個月有序出售剩餘庫存的方式停止運營。其中$1,827用於對Noa Home商標無形資產的完全減值，$74與Noa Home運營中使用的定製軟件的完全減值有關。 |
2023財年
截至2023年8月26日的九個月期間，我們確認了來自Noa Home前業主的有待考慮義務減值的非現金收益1,013美元。在2022年9月2日收購Noa Home之後，各方認爲原購買協議中規定Noa Home聯合創始人將通過達到營業收入和EBITDA目標來獲得有待考慮支付的情形預計不會在最初預期的時間內實現，因此同意將收購日確認的有待考慮支付替換爲每項200加元的兩筆固定支付。首付款於2023年6月支付，第二筆款項將在2024年12月支付。
其他影響淨利潤（損失）的項目
利息收入
2024年8月31日結束的三個月和九個月的利息收入分別爲692美元和2075美元，而截至2023年8月26日的三個月和九個月分別爲923美元和1644美元。與截至2023年8月26日的三個月和九個月相比，第三季度下降主要是由於利息現金及現金等價物餘額較低，而截至2024年8月31日的九個月內，我們現金及現金等價物和CD投資的收益率平均高於前一年。
其他損失，淨額
2024年8月31日結束的三個月和九個月的其他淨損失分別爲276美元和380美元，分別相比於2023年8月26日結束的三個月和九個月的505美元和1072美元。與去年同期相比，主要是由於與公司擁有的人壽保險相關成本降低。
所得稅
根據我們對稅前收入或損失的年度估計，我們計算本年度預期有效稅率，並使用該有效稅率記錄本年截至目前的所得稅貸項。稅前收入或損失年度預測的任何變化均可能對我們各季度的有效稅率產生重大影響。
我們的有效稅率分別爲22.0%和17.3%，截至2024年8月31日止三個和九個月。2024年8月31日止三個和九個月的有效稅率與21%的聯邦法定稅率有所不同，主要原因是與Noa Home相關的遞延稅資產增加估值準備、州所得稅影響和各種永久性差異。
我們的實際稅率分別爲18.8%和43.3%，截至2023年8月26日止的三個月和九個月。截至2023年8月26日止的三個月和九個月的實際稅率與21%的聯邦法定稅率存在差異，主要原因是與Noa Home收購相關的無稅收益的再覈算，Noa Home的遞延稅資產對減值準備的增加以及州所得稅和各種永久性差異的影響。
流動性和資本資源
現金流
2024財年前九個月的經營活動現金流爲2,323美元，與2023財年前九個月的經營活動現金流10,249美元相比，經營活動現金流減少了12,572美元。這一減少主要是由於工作資本變化導致的，原因是2024財年第一季度增加了一週的支出影響時間，同時淨利潤減少。
2024年前9個月內，我們的整體現金位置下降了14,078美元。在2024財年前9個月內，我們用於購置主要包括2024年第一季度開業的新泰坦帕、佛羅里達和德克薩斯州休斯頓的商店內部裝修、奧斯汀德克薩斯州商店翻新的最後付款、更新北卡羅來納州格林斯伯勒店面和與各種信息技術和製造廠項目相關的支出等方面共花費了4,720美元。我們還在2024年前9個月內支付了4,909美元的分紅派息。在2024年第二季度，我們恢復了按照公司股票回購計劃回購股票的操作，並在2024年前9個月內回購了1,127美元，而上一年同期回購了4,056美元。我們預計全年資本支出將從600萬至800萬美元的區間內。截至2024年8月31日，在我們的股票回購計劃下，尚有20,696美元可供未來購買使用。截至2024年8月31日，我們手頭上的現金、現金等價物和短期投資總額爲56,163美元，預期未來的經營現金流和下文提到的我們信貸額度可用性，我們相信我們擁有足夠的流動性來資助可預見的未來業務運營。
債務和其他債務
2024年5月15日，我們與銀行簽訂了信貸協議。該信貸協議提供了高達25,000美元的信用額度。截至2024年8月31日，我們在授信額度下有6,013美元的待付信用證。該信用額度的利率爲一個月期擔保隔夜融資利率（"一個月期SOFR"）加1.75％，並由我們的應收賬款和存貨擔保。我們的銀行對信用額度的未使用餘額收取0.25％的費用，按季度支付。根據信貸協議的條款，合併最低有形淨值不得低於120,000美元。此外，我們必須根據以下財務條款進行維持，按滾動十二個月的季度基礎進行測量，從第一次使用承諾（所有未償還借款加上待付信用證的總和）達到或超過8,250美元的首個財務季度結束後開始：
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● |
合併固定費用保障倍數不低於1.2倍和 |
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● |
合併租賃調整後的槓桿比率不得超過3.35倍。 |
由於2024年8月31日，我們使用的承諾金額低於8,250美元，因此我們無需測試綜合固定費用覆蓋比率或調整後的綜合租賃與EBITDAR比率。如果我們需要測試這些比率，我們將無法達到任何比率所需水平。因此，我們在信貸額度下的可用額度目前僅限於額外的2,237美元。
我們租賃用於公司自營零售店操作以及授權店之一的運營以及批發製造業操作的土地和建築物。我們還租賃用於我們零售業務中的當地送貨卡車。在2024年8月31日具有超過一年期限的租賃義務的現值爲104,133美元，幷包含在我們2024年8月31日的附帶簡明綜合資產負債表中。2024年8月31日，根據授權店租賃義務擔保，我們的有條件債務擔保金額爲5,226美元。這些租賃擔保的剩餘期限爲六年。有關我們租賃擔保的其他詳細信息，請參閱我們簡明綜合財務報表的第10項注。
零售房地產業投資
我們在房地產業方面有大量投資，用於作爲零售地點並由公司直營的零售店佔用。此類房地產包括在附表的資產和設備淨額中，並由具有總面積203,465平方英尺、截至2024年8月31日淨賬面價值爲24,306美元的八處物業組成。
關鍵會計政策和估計
我們的關鍵會計政策和估計數據未發生重大變化，與我們在截至2023年11月25日的年度10-K表格中提供的信息一致，「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」部分。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
我們在業務的正常進行過程中利用備用信用證採購某些商品。此外，我們爲特許經營者的某些商店位置擔保了某些租賃義務。請參閱我們的簡明綜合財務報表第9注以進一步討論租賃擔保，包括對這些安排的條款描述和用於減輕與這些安排相關風險的方法。
備用金
我們涉及各種在業務正常進行中出現的法律和環保母基問題。儘管這些問題的最終結果尚不明確，但根據目前已知的事實，我們認爲這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或未來業務結果產生重大不利影響。請參閱2024年8月31日有關特定或需要披露權責、承擔的事項的我們簡明合併財務基本報表附註10以獲取更多信息。
項目3. 關於市場風險的定性和定量披露：
我們受外國貨幣價值變化所帶來的市場風險影響。我們的絕大部分進口貨物採購於北美之外，且以美元計價。因此，我們認爲由外國貨幣價值變化引起的與未以美元計價的外國採購相關的收益或損失，對我們2024財年運營結果不會造成重大影響。我們還通過對Noa Home的投資承受外匯市場風險。我們對Noa Home的投資受加幣對美元價值變化影響。此外，Noa Home也承受其他地區貨幣波動風險，因其在新加坡、英國和美國的業務運營。貨幣波動對我們的財務狀況以及Noa Home的運營結果的影響尚不顯著。
我們的製造業-半導體工藝所使用的原材料成本和供應可能受市場風險影響，主要包括木材、編織織物和泡沫製品。泡沫製品的成本是基於石油的，對油價變化敏感。
我們還面臨與商品價格風險相關的柴油燃料價格風險，用於我們的零售部門進行家庭送貨以及我們向服務提供商支付的物流服務費用。我們主要通過向客戶收取燃油附加費來管理這種風險。
我們可能面臨市場風險，與商業房地產市場狀況相關。2024年8月31日，我公司持有的零售房地產總價值24306美元的公司自有商店可能在我們被迫關閉額外商店，並在某些市場疲軟期間出售或出租相關物業時價值嚴重受損。此外，如果我們被要求對某些許可方代表性質保人所擔保的租賃義務承擔支付責任，截至2024年8月31日我們可能無法獲得足夠的子租金收入來抵消擔保所需支付的款項。我們還面臨與我們資產負債表中承租零售店鋪、製造和倉儲設施的租賃權利資產相關的風險，與商業房地產租賃市場狀況有關。截至2024年8月31日，用於持續經營的租賃權利資產的未攤銷餘額總計爲90076美元。如果我們不得不關閉或放棄其中一個承租地點，如果租賃市場條件無法支持租賃權利資產的公允價值超過其賬面價值，我們可能會承擔額外的減值損失。
項目4. 控制和程序:
公司的首席執行官和首席財務官評估了公司披露控制和程序（如《交易法》第13a-15(e)規則中定義的）截至本季度報告的結尾時爲10-Q表格。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。在公司最近的財務季度內，公司的內部財務報告控制沒有發生任何變化，這種變化對公司的內部財務報告產生了或可能會產生重大影響。
項目1.法律訴訟
無
項目1A.風險因素
我們在截至2023年11月25日的年度報告Form 10-k中討論了可能對我們業務產生重大影響的各種風險。我們利用本節更新此討論，以反映自我們提交Form 10-k以來的重要發展。
我們在很大程度上依賴計算機系統來處理交易、總結結果和管理我們的業務。主要系統和備用系統的故障都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的主要和備用計算機系統可能會受到停電、計算機和電信故障、計算機病毒、安全漏洞、自然災害以及員工失誤的損壞或中斷影響。儘管一些問題導致的損失可能會得到保險賠償，但我們關鍵業務計算機系統的中斷或備用系統的故障可能會降低我們的銷售額或導致更長的生產時間。如果我們的關鍵業務計算機系統或備用系統遭受損壞或無法正常運行，我們可能需要進行重大投資來修復或更換它們。例如，我們披露了一個網絡安全概念事件，具體情況請參閱2024年7月15日和2024年8月6日分別提交的8-k和8-K/A表格第1.05項目。這些事件涉及我們信息技術系統的一部分發生未經授權的情況。
項目2。股本證券的未註冊銷售，使用收益和發行人購買股本證券
以下表格總結了公司或任何根據《證券交易法》第100億.18(a)(3)條規定的「關聯購買者」代表的公司進行的股票回購活動情況，截至2024年8月31日三個月結束時，以及根據我們的股票回購計劃尚未購買的股份的近似價值：
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總 假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成，在2023年11月29日發行和流通的普通股數量的基礎之上，假設所有股票均購買，假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比 已購買 |
平均 購買價格 |
股票總數 作爲的一部分 公開宣佈的計劃 或項目 |
近似美元價值 根據計劃或日期購買的股票還有 購買計劃下 或項目 |
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2024年6月2日至2024年7月6日 |
21,472 | $ | 13.97 | 21,472 | $ | 21,033 | ||||||||||
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2024年7月7日至2024年8月3日 |
4,528 | $ | 13.59 | 4,528 | $ | 20,972 | ||||||||||
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2024年8月4日至2024年8月31日 |
20,843 | $ | 13.24 | 20,843 | $ | 20,696 | ||||||||||
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(1) |
公司被授權按照1998年最初公佈的計劃回購公司股票。2022年3月9日，董事會將回購計劃剩餘限額增加至40000美元。截至2024年8月31日，該計劃下仍有20696美元可用於回購股份。 |
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目5.其他信息
(c) 截至2024年8月31日的財政季度內， 我們的董事或高管（如《1934年證券交易法》第16a-1(f)條所定義）採納或終止了關於購買或出售公司證券的Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排（在每種情況下均按照S-K法規第408(a)項定義）。
項目6.附件
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a. |
展品: |
展品3a-截止日期修訂的公司章程已被參照併入此處，詳見1994年2月28日結束的第10-Q表格附件。
展覽30億 - 將迄今爲止修改的章程作爲參考，並參考2024年1月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的3.1展覽附入。
附件10 - 2024年5月15日與Truist銀行簽訂的第八次修訂和重訂信貸協議已被引用，作爲2024年7月11日提交給證券交易委員會的10-Q表格的附件10。發行人在此同意根據要求向證券交易委員會提供定義發行人長期債務持有人權利的其他文件。
展示31a - 根據2002年薩班斯-豪利法案第302條的首席執行官認證
展覽310億 - 致富金融(臨時代碼)主管根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條的認證
32a展品 - 根據2002年薩班斯-豪利法案第906條的規定採納的18 U.S.C. 1350, 首席執行官的認證
展覽 320億 – 致富金融(臨時代碼)執行官根據《美國法典第18節，章1350》提交的證明書，根據2002年《薩班斯-豪利法》第906條採納
展品 101.INS 內聯XBRL實例
附表101.SCH 內聯XBRL分類擴展模式
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算
展品101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義
附件 101.LAb 內聯 XBRL 術語擴展標籤
展品101.PRE 行嵌入式XBRL稅務分類擴展表述
附件 104. 封面 互動數據文件（格式爲 Inline XBRL 幷包含在附件 101 中）。
簽名
根據1934年證券交易法所要求的，簽署本報告的人已經獲得完全授權代表公司簽署本報告。
巴西特傢俱工業公司
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Robert H. Spilman, Jr. |
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Robert H. Spilman, Jr., 主席兼首席執行官 |
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2024年10月10日 |
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J. Michael Daniel |
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J. Michael Daniel, 高級副總裁兼致富金融(臨時代碼) 2024年10月10日 |
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