正如向美國證券交易委員會提交的那樣 2024年10月8日

登記號333-281788

聯合 國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

第2號修訂

到

形式 S-4
登記聲明
下
1933年證券法

雙 VEE PowerCATS Co.
（章程中規定的註冊人的確切名稱）

3101 S。美國1號公路
佛羅里達州皮爾斯堡34982
(772) 429-2525
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括地區代碼）

Joseph C. Visconti
首席執行官
Twin Vee PowerCats Co.
3101 S。美國1號公路
佛羅里達州皮爾斯堡34982
(772) 429-2525
(Name、服務代理人的地址（包括郵政編碼）和電話號碼（包括地區代碼）

擬議的大約開始日期 向公衆出售： 本註冊聲明生效後儘快滿足或放棄 Forza X1，Inc.合併完成的所有其他條件和合並協議和計劃中所述的註冊人 日期爲2024年8月12日。

如果 本表格上登記的證券是爲成立控股公司而提供的，並且合規性 使用一般說明G，勾選以下方框。 ☐

如果 提交本表格是爲了根據《證券法》第462（b）條登記發行的額外證券，請檢查以下內容 方框並列出同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。 ☐

如果 本表格是根據《證券法》第462（d）條提交的生效後修正案，勾選以下方框並列出證券 同一發行的早期有效登記聲明的法案登記聲明編號。 ☐

通過勾選標記檢查註冊人是否是 大型加速文件夾、加速文件夾、非加速文件夾或小型報告公司或新興成長型公司。看到 「大型加速文件人」、「加速文件人」、「小型報告公司」的定義以及 《交易法》第120億.2條中的「新興成長型公司」。

如果 新興成長型公司，如果註冊人選擇不加入我們，請勾選標記延長的合規過渡期 根據《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

如果適用，請在框中放置X以指定 進行此交易所依據的適當規則條款：

交易法 規則13 e-4（i）（跨境發行人要約收購） ☐

交易法 規則14 d-1（d）（跨境第三方要約收購） ☐

註冊人特此修改本註冊 關於推遲其生效日期所需的日期的聲明，直至註冊人提交進一步的修正案， 特別指出本登記聲明此後將根據證券第8（a）條生效 1933年法案或直至本登記聲明於美國證券交易委員會（SEC）生效之日生效 根據上述第8（a）條，可以確定。

此聯合代理中的信息 聲明/招股說明書不完整，可能會更改。在提交註冊聲明之前，我們可能不會發行這些證券 證券交易委員會是有效的。本聯合委託聲明/招股說明書並非出售這些證券的要約， 它不會在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。

須完成，日期 2024年10月8日

聯合委託書/招股說明書

您的投票非常重要

致Twin Vee PowerCats Co.和Forza X1，Inc.的股東：

Twin Vee PowerCats公司，特拉華州的一家公司 (「Twin Vee」)，Twin Vee Merge Sub，Inc.，一家特拉華州公司，Twin Vee的全資子公司(「Merge Sub」)， 與特拉華州公司Forza X1，Inc.已於8月12日簽訂協議和合並計劃， 2024年(「合併協議」)，該交易被稱爲「合併」，根據該協議，Forza將 與Merge Sub合併，成爲Twin Vee的全資子公司。Forza是Twin Vee的少數股權子公司。雙胞胎 Vee和Forza相信，合併將通過(I)提供一種方法，爲Twin Vee和Forza股東提高股東價值 通過它，Twin Vee股東可以更直接地分享Forza的增長；以及(Ii)產生大量成本節約和支持 提高業務效率，包括消除重複的行政職能。在合併完成之前，股東 Twin Vee和Forza必須提供各種批准。TWIN VEE股東將投票批准發行 向Forza股東出售的普通股，每股票面價值0.001美元(「Twin Vee普通股」) 在將於2024年11月13日舉行的Twin Vee股東年度會議上的合併協議中。Forza股東將投票支持 在Forza股東年度會議上批准和通過合併協議和下文所述的其他交易和事項 將於2024年11月13日舉行。作爲Forza的主要股東，Twin Vee已同意對普通股進行投票 爲批准和通過合併而持有的Forza(「Forza普通股」)的股票，每股面值0.001美元 只有在Forza的其他股東親自或委派代表出席Forza年會的情況下，才能投票批准和通過 合併。

合併完成時，Forza普通股的持有者將獲得 0.611666275股Twin Vee普通股(「兌換率」)，以換取他們持有的每股Forza普通股 在合併生效日持有最多5,355,000股Twin Vee普通股(不包括Twin Vee普通股的零碎股份 Twin Vee持有的7,000,000股Forza普通股將被註銷。合併後，Twin Vee將 有14,875,000股Twin Vee普通股已發行。交換比率的談判是爲了使收盤前的股東 Twin Vee和Forza各自將分別實益擁有Twin Vee Common約30%和36%的流通股 合併完成後的股票，但在計算時不計入購買股份的任何未償還期權 Forza普通股或購買Forza普通股股份的任何已發行認股權證。因此，在合併結束時： (I)Forza普通股每股流通股(Twin Vee持有的股份除外)將轉換爲每股0.611666275股 在Twin Vee普通股中，(Ii)爲Forza普通股的股份可行使的每一份流通股期權，其流通股爲 合併的生效時間(「生效時間」)，無論是否歸屬，將由Twin Vee承擔並轉換 轉換爲股票期權，以購買Twin Vee普通股的股票數量，如果持有人行使了該股票認購權，該持有人將獲得的股票數量 在合併前購買Forza普通股股份並將該等股份交換爲Twin Vee Common股份的這種股票選擇權 根據換股比率，(Iii)購買Forza普通股股份的每份已發行認股權證將由 並轉換爲認股權證，以購買Twin Vee普通股的股票數量，持有者將在以下情況下獲得 該持有人在合併前曾行使該認股權證購買Forza普通股的股份，並以該等股份交換股份 根據交換比例出售Twin Vee普通股，以及(Iv)Twin Vee持有的700萬股Forza普通股將 被取消了。有關匯率的更完整說明，請參閱標題爲“合併協議-交易所 比率“在本聯合委託書/招股說明書中。

TWIN VEE普通股目前在 納斯達克資本市場(「納斯達克」)，代碼爲「VEEE」。在合併完成之前，Twin Vee打算 向納斯達克提交關於Twin Vee普通股的額外股份上市的通知表，該表格將 在合併中向Forza股東發行，以便這些股票在合併後在納斯達克上市。在關門後 在合併後，合併後的公司預計將在納斯達克上市，交易代碼爲「VEEE」。2024年10月7日，閉幕 Twin Vee普通股的價格爲$0.5814每股。Twin Vee的市場價格 普通股可能會在合併完成前波動，因此，我們敦促您獲取Twin的當前市場報價 VEE普通股。Twin Vee預計在完成合並後，將在合併中發行最多5,355,000股Twin Vee普通股 合併。合併完成後，不會向Forza的任何股東發行Twin Vee普通股的零碎股份。持有者 Forza普通股的股份，否則將有權獲得Twin Vee普通股的一小部分(在將所有零碎的 Twin Vee普通股的股份)，將以四捨五入的方式代替該部分股份 降到最接近的整份。我們預計合併將在不晚於三個工作日內完成 Twin Vee股東和Forza股東的贊成票。

Forza普通股目前在納斯達克上市，代碼爲「FRZA」。 然而，Forza收到了納斯達克的一封信，通知其由於未能重新遵守納斯達克出價要求， Forza普通股將退市。2024年10月7日，Forza普通股收盤價爲每股0.2848美元。市場 在合併完成之前，極限力量普通股的價格可能會波動，因此，敦促您獲取當前的市場報價 對於極限普通股。如果合併完成，截至該日，極限力量普通股將不再存在交易市場。在 此外，合併結束後，Forza普通股將立即根據《交易所法》被註銷，而Forza將 不再向美國證券交易委員會（「SEC」）提交定期報告。

Twin Vee正在要求Twin Vee的股東 批准向Forza股東發行Twin Vee普通股股份，內容載於合併協議(「股份」) 在將於2024年11月13日舉行的Twin Vee股東年度會議上(“Twin Vee年度 會議“)，上午10：00東部時間，佛羅里達州皮爾斯堡美國駭維金屬加工1號3101號Twin Vee的辦公室。在雙胞胎酒店 年會上，Twin Vee的股東還將被要求對Twin Vee董事的提名者進行投票，以批准對Grassi的任命 作爲Twin Vee截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊公共會計師事務所， 由Twin Vee董事會酌情批准對Twin Vee公司註冊證書的修訂( 「Twin Vee董事會」)，實施反向股票拆分(「Twin Vee反向股票拆分」) 對Twin Vee普通股的已發行和流通股(「Twin Vee反向股票拆分方案」)，批准 《Twin Vee PowerCats Co.修訂並重訂2021年股票激勵計劃》(以下簡稱《Twin Vee 2021計劃》)修正案 根據Twin Vee 2021計劃可發行的Twin Vee普通股數量增加1,000,000股至3,171,800股 (「計劃增加建議」)；如有需要，批准休會，以繼續徵集贊成票。 股票發行建議、計劃增持建議和/或雙維反向股票拆分建議。

Forza正在要求Forza的股東採用 並在Forza股東年會上批准合併協議和合並(「合併建議」)，以採取 2024年11月13日(「Forza年會」)，上午10：30。東部時間，在Forza的辦公室，美國南部3101號 佛羅里達州皮爾斯堡駭維金屬加工1號，郵編：34982。在Forza年會上，Forza的股東還將被要求對Forza董事進行投票 被提名人批准任命Grassi&Co.，CPAS，P.C.爲Forza的獨立註冊會計師事務所 截止到2024年12月31日的財政年度，批准對Forza修訂和重新發布的公司註冊證書的修正案， 在Forza董事會(「Forza董事會」)的酌情決定權下，實施反向股票拆分( 關於Forza普通股的已發行和已發行股票(「Forza反向股票拆分」) 股票拆分提案“)，並在必要時批准休會，以繼續徵集贊成合併提案的投票 和/或Forza反向股票拆分提案。如果合併完成，除約瑟夫·維斯康蒂外，Forza的所有董事會成員， 將辭去Forza董事會成員一職，Forza反向股票拆分將被放棄。

經過深思熟慮，Twin Vee董事會和Forza董事會 董事一致批准合併協議和上述各自提案，Twin Vee董事會各成員 董事和Forza董事會已確定宜進行合併。Twin Vee董事會 建議Twin Vee股東投票”爲“隨附的聯合委託書中描述的各自提案 聲明/招股說明書。除非Twin Vee股東批准Twin Vee Common的股票發行，否則合併無法完成 根據合併協議（「股票發行提案」）向Forza股東和Forza股東提供股票 通過並批准合併和合並協議（「合併提案」）。

請提供有關的所有詳細信息 聯合代理聲明/展望中包含的Twin Vee、Forza和合並請仔細關注，特別是中的討論 本聯合代理聲明/展望中標題爲「風險因素」的部分。

美國證券交易委員會都沒有 任何州證券監管機構均未批准或不批准根據本聯合委託聲明/招股說明書發行的Twin Vee普通股 或通過本聯合委託書/招股說明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本聯合委託聲明/招股說明書並非 出售Twin Vee普通股的要約並且Twin Vee並不是在任何州徵求購買Forza普通股的要約 不允許出售。

代表Twin Vee董事會和 Forza董事會，我們感謝您的支持。

聯合委託聲明/招股說明書日期：[●]， 2024年，並於2024年或前後郵寄[●]。

另請參閱「在哪裏可以找到更多信息」。

附加信息

股東還可以諮詢Twin Vee ' s或 Forza網站了解有關本聯合委託書/招股說明書中描述的合併和各方的更多信息 向其中Twin Vee的網站爲www.twinvee.com，Forza的網站爲www.forzax1.com。這些網站上包含的信息 未通過引用的方式納入本聯合委託書/招股說明書中。

本聯合代理聲明/招股說明書的日期 [●]，2024年，並首次於[●]或前後郵寄給Forza股東和Twin Vee股東， 2024.

Twin Vee PowerCats Co.
3101 S。美國1號公路
佛羅里達州皮爾斯堡34982
(772) 429-2525

Forza X1，Inc.
3101 S。美國1號公路
佛羅里達州皮爾斯堡34982
(772) 429-2525

股東周年大會的通知
Twin Vee PowerCats Co.

將於11月舉行 2024年13月

致Twin Vee PowerCats Co.（「Twin Vee」）：

Twin Vee股東年會 (the「Twin Vee年會」）是一家特拉華州公司，將於2024年11月13日上午10：00舉行東部時間， 在Twin Vee辦公室，3101 S。美國1號高速公路，皮爾斯堡，佛羅里達州34982，用於以下目的：

1. 到 審議並投票批准根據合併協議和計劃發行Twin Vee普通股股份的提案， 日期爲2024年8月12日，由Twin Vee、Twin Vee Merger Sub，Inc.、一家特拉華州公司，也是一家全資子公司 Twin Vee和Forza X1，Inc. (the「合併協議」），該交易被稱爲「合併」，如所述 在隨附的聯合委託聲明/招股說明書中，其副本附爲 附件A 聯合委託聲明/招股說明書 (the「股票發行提案」）;

2.選舉兩（2）名提名人 對於隨附的Twin Vee董事會聯合委託聲明/招股說明書中指定的第三級董事（「Twin Vee董事會」），每人任期三年，至2027年股東年度會議到期，直至該董事 繼任者經過正式選舉並符合資格（但前提是如果合併完成，Twin Vee董事會將重組 如合併協議中規定）;

3.批准任命 格拉西公司，註冊會計師，PC作爲Twin Vee的獨立註冊公共會計師事務所，截至12月的財年 2024年31日;

4.考慮並投票 批准Twin Vee公司註冊證書修正案的提案，格式基本上與隨附的格式相同 聯合委託聲明/招股說明書作爲 附件B，由Twin Vee董事會酌情決定實施反向股票 對Twin Vee普通股的已發行和流通股進行拆分，比例爲1比2至1比20，比例在 該範圍將由Twin Vee董事會酌情確定，幷包含在公告中，但須遵守 Twin Vee董事會放棄該修正案的權力（「Twin Vee反向股票拆分提案」）;

5.審議並投票批准雙V修正案的提案 PowerCats Co.修訂並重述2021年股票激勵計劃（「Twin Vee 2021計劃」），基本上採用所附的格式 隨附的聯合委託聲明/招股說明書， 附件D，增加Twin Vee普通股的可用股數 根據Twin Vee 2021計劃發行1，000，000股至3，171，800股（「計劃增持提案」）;

6.考慮並投票 如有必要，如果達到法定人數，則提議推遲Twin Vee年度會議，如果沒有法定人數，則徵求額外的代理 對股票發行提案、Twin Vee反向股票分拆提案和/或計劃增持提案有足夠票數; 和

7.辦理此類其他業務 在Twin Vee年會或其任何休會或延期之前適當舉行。

這個 雙胞胎董事會將2024年10月4日定爲創紀錄的日期(雙胞胎 VEE記錄日期“)，用於確定有權獲得通知的股東，以及 在Twin Vee年會及其任何延會或延期上投票。僅限 在Twin Vee備案日交易結束時登記的股東有權 通知Twin Vee年會並在其上投票。僅限股東或其代理人 持有者和Twin Vee嘉賓可以參加會議。有權投票的股東名單 將在Twin Vee年會上提供，並將在各辦事處提供 美國佛羅里達州皮爾斯堡駭維金屬加工1號3101號，郵編：34982，開會前十天。 在Twin Vee創紀錄的日期收盤時，Twin有9,519,481股 VEE已發行普通股，並有權投票。

你的投票很重要。

敦促您參加Twin Vee年會 親自進行，但如果您無法這樣做，Twin Vee董事會將感謝您提交代理以獲得您的股份 儘快通過互聯網或郵寄寄回隨附的代理卡（註明日期和簽名）進行投票.

Twin Vee PowerCats Co.
3101 S。美國1號公路
佛羅里達州皮爾斯堡34982
(772) 429-2525

股東周年大會的通知
FORZA X1，Inc.

將於11月舉行 2024年13月

致Forza X1，Inc.(以下簡稱Forza)的股東：

Forza年度股東大會（The 「Forza年會」）是一家特拉華州公司，將於2024年11月13日上午10：30舉行東部時間，在辦公室 Forza，3101 S。美國1號高速公路，皮爾斯堡，佛羅里達州34982，用於以下目的：

1.到 審議並投票Twin之間於2024年8月12日提出的通過和批准合併協議和計劃的提案 Vee PowerCats Co.，Twin Vee Merger Sub，Inc.，一家特拉華州公司，是Twin Vee和Forza的全資子公司（「合併」 協議”），該交易被稱爲「合併」，如所附聯合委託聲明/招股說明書中所述， 其副本隨附爲 附件A 聯合委託聲明/招股說明書（「合併提案」）

2.選舉一（1）名提名人 對於隨附的Forza（「Forza」）董事會聯合委託書/招股說明書中點名的第二類董事 董事會”），任期三年，至2027年股東年度會議到期，直至該董事 繼任者經過正式選舉並符合資格（但前提是，如果合併生效，除約瑟夫外的所有Forza董事會成員 Visconti將辭去Forza董事會成員職務）;

3.批准任命 格拉西公司，註冊會計師，PC作爲Forza截至12月31日財年的獨立註冊公共會計師事務所， 2024年;

4.考慮並投票 批准Forza修訂和重述的公司證書修正案的提案，格式大致相同 隨附的委託聲明， 附件B-1，由Forza董事會酌情決定實施反向股票 關於Forza普通股已發行和發行股份的拆分（「Forza反向股票拆分」），包括 Forza持有的股票作爲庫藏股，比例爲1比2比1比20，在該範圍內的比例酌情確定 Forza董事會的決定幷包含在公開公告中，但須經Forza董事會有權放棄 此類修正案（「Forza反向股票拆分提案」）（如果合併生效，Forza反向股票拆分將 廢棄）;

5.審議並投票 如有必要，如果有法定人數，則休會，如果沒有足夠的贊成票，以徵求額外的代理人 合併提案和/或Forza反向股票拆分提案的;和

6.辦理此類其他業務 在會議或其任何休會或延期之前適當出現的情況。

這個 Forza董事會將2024年10月4日定爲記錄日期(Forza記錄 日期“)，以決定有權獲得通知和在以下日期投票的股東： 扶輪社週年大會及其任何延會或延期。僅限以下股東 在Forza記錄日期收盤時記錄有權獲得通知，並 在Forza年會上投票。僅限股東或他們的委託書持有人和Forza客人 可以出席會議。有權投票的股東名單將在以下網址提供 FORZA年會，並將在FORZA的辦公室，3101美國駭維金屬加工 1，佛羅里達州皮爾斯堡34982，會議前10天。在營業結束時 在Forza的記錄日期，有15,754,774股Forza普通股流通股 並有權投票。

你的投票很重要。

敦促您參加極限競速年會 親自進行，但如果您無法這樣做，Forza董事會將感謝您提交一份委託書以讓您的股票投票 儘快通過使用互聯網或指定的免費電話號碼或郵寄寄回隨附的代理 卡片，註明日期並簽名.

Forza X1，Inc.
3101 S。美國1號公路
佛羅里達州皮爾斯堡34982
(772) 429-2525

關於這個職位代理 聲明/招股說明書

本聯合委託書/招股說明書， 構成Twin Vee向美國證券交易委員會提交的S-4表格登記說明書(文件編號333-281788)的一部分，構成招股說明書 根據經修訂的1933年《證券法》(下稱《證券法》)第5節對Twin Vee的股份 將根據合併協議發行的Twin Vee普通股，如本聯合委託書/招股說明書所述。本文檔 根據經修訂的1934年《證券交易法》第14(A)節，也構成會議通知和委託書( 《交易法》)，關於Twin Vee年度會議，Twin Vee股東將在會上考慮和 除其他事項外，就根據合併協議批准發行Twin Vee普通股的建議進行表決。 本文件也是關於Forza年會的會議通知和委託書，Forza股東在會上 除其他事項外，將被要求審議和表決通過合併和合並協議的提案。

沒有人被授權向您提供不同的信息 來自本聯合代理聲明/招股說明書中所包含或通過引用納入本聯合代理聲明/招股說明書的內容。本聯合代理聲明/招股說明書 日期爲[●]，2024年。本聯合代理聲明/招股說明書中包含的信息僅截至該日期或在 以引用方式納入的文件中的信息，截至該文件的日期，除非該信息特別指出 另一個日期適用。

本聯合代理聲明/招股說明書 在任何司法管轄區不構成出售或招攬任何證券的要約購買或招攬代理 在該司法管轄區內向其發出任何此類要約或招攬是非法的任何人發出此類要約或招攬。

相關的信息 本聯合委託書/招股說明書中包含的Twin Vee由Twin Vee提供，幷包含有關Forza的信息 本聯合委託聲明/招股說明書中由Forza提供。

目錄

招股說明書摘要

本摘要重點介紹 從本聯合代理聲明/招股說明書中選擇的信息可能不包含對您重要的所有信息。到 您應該閱讀更好地了解合併、Twin Vee年會和Forza年會上正在考慮的提案 仔細閱讀整個聯合代理聲明/招股說明書，包括合併協議和您所提及的其他附件 到這裏。有關更多信息，請參閱標題爲「在哪裏可以找到更多信息」的部分。

當事人

Twin Vee PowerCats Co.

3101 S。US-1

英國「金融時報」皮爾斯，佛羅里達州34982

Twin Vee是一位設計師、製造商精算師 以及休閒和商業動力船的營銷商。Twin Vee相信它一直是娛樂和商業領域的創新者 動力雙體船行業。Twin Vee目前有13款燃氣動力車型在生產，尺寸從20英尺長的單船體、單船體 發動機、中控臺到其新設計的40英尺海上400 GFX雙體船、四引擎。而Twin Vee的雙體雙體船 行駛表面被稱爲對稱雙體船船體設計，通過減少阻力、提高燃油效率， 其新的單殼系列爲用戶提供穩定的遊船，滿足了整個市場的最大部分.

雙 Vee已將其業務分爲三個運營部門：（i）燃氣動力船舶部門 以Twin Vee和AcquaSport名義製造和分銷燃氣動力船隻; (ii)其電動船舶部門正在開發全電動船舶，通過 其上市少數子公司Forza;及（iii）其正在發展的特許經營部門 特許經營商業模式。

Twin Vee的燃氣動力船讓消費者 將其用於廣泛的休閒活動，包括釣魚、潛水和滑水，以及商業活動，包括 交通、生態旅遊、釣魚和潛水探險。Twin Vee相信其船隻的性能、質量和價值 旨在實現擴大Twin Vee市場份額和擴大動力雙體船划船市場的目標。雙V目前 主要通過北美和加勒比地區37個地點的23家獨立船舶經銷商組成的現有網絡銷售其船舶 他們將Twin Vee的船隻轉售給最終用戶Twin Vee和AcquaSport客戶。Twin Vee繼續努力招聘高質量 船舶經銷商，並尋求在國內外建立新的經銷商和分銷商，隨着其發展壯大，分銷其船舶 生產並推出新型號。Twin Vee的燃氣動力船目前配備了燃氣動力艙外內燃機。

在.期間 2024年第二季度，Twin Vee的需求大幅下降 產品，就像整個遊艇行業所經歷的那樣。年售出的總單位數 2023年第二季度爲24人，而2023年第二季度爲75人，同比下降47% 句號。這一差異是由於每個季度的單位平均售價造成的。銷售額 2024年第二季度包括2艘40英尺長的船，平均售價爲 每艘63萬美元，而2023年第二季度有0艘40英尺長的船。雙胞胎Vee‘s 目標是增加新的、更大的船型，包括新的GFX2船型系列， 擴大經銷商和分銷網絡，增加單位產量，以實現其 客戶和經銷商訂單。

由於對可持續、環保的 友好的電動和替代燃料商用和休閒車，Forza開始設計和開發一系列電動 2021年的船隻。Forza的電動船被設計成完全集成的電動船，包括船體、舷外馬達 和控制系統。值得注意的是，全球轉向採用電動汽車的速度比最初預期的要慢得多。幾個 領先的汽車製造商已經相應地調整了他們的戰略，包括停止建設專用電動汽車 車輛製造廠。低於預期的普及率導致消費者在電動汽車上的謹慎支出和投資 技術，直接影響Forza的市場。具體地說，電動船領域的增長更加乏力 而不是汽車行業。此外，船業中許多較大的參與者，如水星海洋公司，已經完成了他們的 他們正在努力開發，並已將其電動舷外電機推向市場。爲了留住現金和減少開支， 由於目前的市場狀況，2024年7月11日，Forza董事會決定停止並逐步結束 Forza的業務涉及利用其專有的舷外電機開發和銷售電動遊艇。

Twin Vee是一家特拉華州公司，總部位於 位於佛羅里達州皮爾斯堡。Twin Vee普通股在納斯達克資本市場交易，代碼爲「VSYS」。

有關Twin Vee的更多信息，請參閱其年度 截至2023年12月31日的年度10-K表格報告（「Twin Vee 2023年度報告」），提交人 SEC以及Twin Vee向SEC提交的其他文件。有關更多信息，請參閱標題爲「」的部分在那裏你 可以找到更多的信息.”

Forza X1，Inc.

3101 S。US-1

英國「金融時報」皮爾斯，佛羅里達州34982

Forza成立於 使命是通過生產時尚的電動運動船來激勵可持續休閒划船的採用 設計 爲傳統汽油動力船隻提供更清潔、更安靜、更高效的替代品.極限競速一直專注於 利用其電動汽車（「EV」）技術來控制和供電的電動船的創建、實施和銷售 其船隻和專有的船外電動機。

極限競速尚未完成 其電動船或電動船外電機的開發。電動船的三種不同原型已經建成。極限力量已經 完成了外置電機的設計階段，目前處於原型階段。

約44.4% 未發行的Forza普通股由Twin Vee擁有。

行業趨勢

過去一年，經濟增長明顯放緩 全球對休閒海上車輛的需求受到經濟不確定性和消費者優先事項不斷變化的嚴重影響。經濟增長放緩勢頭 反映了影響整個休閒車行業（包括電動汽車（EV））的更廣泛趨勢。值得注意的是，全球 電動汽車採用的轉變比最初預期的要慢得多。幾家領先的汽車製造商已調整 相應的策略，包括停止建設專用電動汽車工廠。

低於預期的採用率導致 消費者對電動汽車技術的支出和投資保持謹慎，直接影響電動船市場。具體來說，電動 船舶行業的增長甚至比汽車行業更爲緩慢。此外，雖然極限競速的電動船 仍處於開發階段，船舶行業中許多較大的公司（例如Mercury Marine）已經完成了開發 努力並將他們的電動外置電機推向市場。爲了保留現金並減少支出，因此 根據當前市場狀況，2024年7月11日，Forza董事會決定停止並逐步結束Forza的 與利用其專有船外電動機開發和銷售電動船相關的業務

TWIN VEE合併子公司

3101 S。US-1

英國「金融時報」皮爾斯，佛羅里達州34982

Twin Vee Merger Sub，Inc.，一家特拉華州公司 （「Merger Sub」）是Twin Vee的全資子公司，於2024年8月12日成立，僅爲開展 退出合併。

合併協議和協議概述 與合併協議相關

《合併協議》

如果合併完成， 合併Sub將與Forza合併並納入Forza，Forza作爲合併後公司的全資子公司在合併後繼續存在。副本 合併協議的附件作爲附件 附件A 本聯合代理聲明/招股說明書，並通過引用併入本文。 Twin Vee和Forza鼓勵您仔細閱讀整個合併協議，因爲它是管理合併的主要文件。 我們目前預計合併將於2024年第四季度完成。然而，我們無法預測實際時間 合併完成的情況。

合併注意事項

在符合合併協議的條款和條件下，如果合併完成， 在生效時間(I)，Forza普通股的每股流通股(Twin Vee持有的股份除外)將轉換爲 獲得0.611666275股Twin Vee普通股的權利(「交換比例」)，(Ii)每股流通股 在有效時間已發行的Forza普通股股票的可行使期權，無論是既得或非既得，都將被假定 由Twin Vee轉換爲股票期權，以購買持有者將獲得的Twin Vee普通股的股票數量 如該持有人在合併前已行使該認購權，以換取Forza普通股的股份，並以該等股份交換雙胞胎 VEE普通股按照交換比例，(Iii)購買Forza普通股股份的每份已發行認股權證 由Twin Vee承擔，並轉換爲認股權證，以購買Twin Vee普通股的持有者將擁有的股份數量 如果該持有人在合併前對Forza普通股的股份行使了該認股權證，並將該等股份交換爲 TWIN VEE普通股根據交換比率，根據任何反向股票拆分進行調整，以及(Iv)7,000,000 Twin Vee持有的Forza普通股股份將被註銷。

根據合併協議中的交換比率公式，自緊接 根據合併協議的規定，關閉前的Forza股東(Twin Vee除外)預計將擁有大約 交易完成後36%的股份，以及在緊接合並前的Twin Vee的股東預計將擁有大約 佔收盤後股份總數的%，定義如下。Twin Vee持有的700萬股Forza普通股將 被取消了。合併協議中的交換比率公式已進行談判，以使雙方在成交前的股東 Twin Vee和Forza的股東(不包括Twin Vee作爲Forza的股東)將實益擁有總計數量的約 緊接生效時間後已發行的合併後公司普通股(「收市後股份」)， 在符合(I)的情況下，在計算時不計算購買Twin Vee普通股或 購買Forza普通股股份的任何未償還期權或(Ii)購買Twin Vee普通股的任何認股權證或任何認股權證 購買Forza普通股。因此，購買Twin Vee普通股和Forza股票的任何未償還期權或認股權證 普通股沒有反映在交換比率的計算中。在完全攤薄的基礎上，考慮到所有未償還的認股權證 和期權收盤前的Forza股東預計將擁有Twin Vee約34.3%的已發行證券 合併後，Twin Vee的股東預計將擁有已發行證券總數的約65.3% 合併後的Twin Vee。匯率是固定的。有關匯率的更完整說明，請參閱小節 標題爲“合併協議-交換比率“在本聯合委託書/招股說明書中。

合併協議不包括基於價格的終止權，並且 Forza證券持有人有權獲得的Twin Vee普通股股份總數不會進行調整 適用於Twin Vee普通股或Forza普通股的市場價格變化。相應地，Twin Vee股票的市值 根據合併協議發行的普通股將取決於Twin Vee普通股當時股票的市值 合併結束，並且可能與本聯合委託書/招股說明書日期的市值存在重大差異。十月， 2024, Twin Vee普通股的收盤價爲 $0.5814 每股，Forza普通股的收盤價爲每股0.2848美元。

Twin Vee股票期權的處理

購買股份的所有選擇 根據其條款，Twin Vee普通股將在生效時間後立即保持未發行。股份數目 該等期權的Twin Vee普通股以及該等期權的行使價格將進行適當調整，以反映 Twin Vee反向股票拆分，假設Twin Vee股東批准Twin Vee反向股票拆分提案 Twin Vee年會以及如果此後由Twin Vee董事會酌情決定是否完成。管理以下選項的條款 收購Twin Vee普通股的股份將在合併結束後保持完全有效。

Forza股票期權的處理

在生效時間，每個選項 購買在緊接生效日期前已發行及未行使的Forza普通股，不論是否 根據Forza 2022計劃發行的既得股票將由Twin Vee承擔，並轉換爲購買Twin Vee Common股票的期權 股票。TWIN VEE將根據Forza 2022計劃的條款和條款承擔Forza 2022計劃和每個此類選項 證明該期權的股票期權協議。自生效時間起及生效後，每項購買以下股份的期權 由Twin Vee承擔的Forza普通股可按乘法確定的Twin Vee普通股數量行使 按交換比率計算的受該期權約束的Forza普通股的股票數量，並對所得數字進行四捨五入 到Twin Vee普通股的最接近的整數。轉換後的認購權的每股行權價 Twin Vee普通股的價格將通過除以購買Forza股份的期權的現有每股行權價來確定 普通股按交換比率，並四捨五入到最終的行權價格，最接近的整數美分。任何對 在轉換後，Twin Vee將繼續行使購買Forza普通股股份的任何選擇權， 可行使性、授予時間表和此類期權的其他規定一般保持不變；前提是，購買的任何期權 Twin Vee持有的Forza普通股股份可能會進行調整，以反映Twin Vee在 生效時間，以及雙子星董事會或其委員會將繼承 Forza董事會或其委員會就購買Forza普通股股份的每一項認購權。

雙人權證的處理

所有購買憑證 根據其條款，Twin Vee Common Swill的股份在生效時間後立即仍未發行且未行使。 該等認購證的Twin Vee普通股的股份數量以及該等認購證的行使價格將適當 假設Twin Vee ' s批准Twin Vee反向股票拆分提案，經調整以反映Twin Vee反向股票拆分 股東出席Twin Vee年度會議，如果此後由Twin Vee董事會酌情決定是否完成。術語 收購Twin Vee普通股股份的管轄權認購權將在合併完成後仍然完全有效。

極限競速的治療 權證

在生效時間，每一項授權 購買緊接生效時間前已發行且未行使的Forza普通股，應視爲 由Twin Vee轉換爲認股權證，以購買Twin Vee普通股。TWIN VEE將根據 連同證明該手令的認股權證協議的條款。自生效時間起及生效後，每份認股權證 由Twin Vee承擔的Forza普通股可以按所確定的Twin Vee普通股的數量行使 通過將受該認股權證約束的Forza普通股的股數乘以交換比率，並對結果進行舍入 數字降到最接近的Twin Vee普通股的整數。已轉換認股權證的每股行權價將 由聯交所除以購買Forza普通股股份的認股權證的現有每股行使價格而厘定 比率，並四捨五入到所產生的行使價格最接近的整數美分。對行使任何購買認股權證的任何限制 Twin Vee持有的Forza普通股股票將在轉換後繼續，以及期限、可行使性和其他條款 這類授權證的數量大體保持不變。

合併結束 將不遲於合併的最後一個條件得到滿足或豁免後的第二個工作日或在另一個工作日發生 Twin Vee和Forza同意的時間。Twin Vee和Forza預計合併將在Twin Vee之後立即完成 年會和極限力量年會。然而，由於合併受到多項條件的限制，Twin Vee和Forza都沒有 可以準確預測收盤時間或是否會發生。

與合併有關的風險

在評估合併協議的通過時 或在合併中發行Twin Vee普通股股份，您應仔細閱讀本聯合委託書/招股說明書， 特別要考慮標題爲「風險因素」的部分中討論的因素，以描述與 合併、合併後公司的業務和Twin Vee普通股。

Twin Vee和Forza都是 面臨與其業務和行業相關的各種風險。此外，合併，包括可能性 合併可能無法完成，給每家公司及其各自的股東帶來了一系列風險，包括以下風險：

這些風險和其他風險將在更大的範圍內討論 標題爲「」的部分下的詳細信息風險因素”在本聯合委託聲明/招股說明書中。 Twin Vee和Forza都鼓勵您仔細閱讀並考慮所有這些風險。

合併的原因

Twin Vee和Forza正在求婚 合併是因爲，除其他外，據信合併將提高Twin Vee和Forza股東的股東價值 (i)通過提供一種方法，使Twin Vee股東可以更直接地分享Forza的增長，並且（ii）由於成本節省 有望實現。有關Twin Vee合併原因的討論，請參閱題爲“合併 Twin Vee董事會的交易推薦及其合併原因「和」合併 Forza董事會的交易推薦及其合併原因”.

雙胞胎公司合併的原因

在達成一致時 Twin Vee董事會考慮批准合併協議及其擬議交易的決定 多種因素，包括以下因素：

Twin Vee董事會考慮了潛力 合併的風險，包括但不限於以下風險：

極限競速的原因 合併

在達成一致時 Forza董事會在決定批准合併協議及其擬議交易時考慮了多項 因素，除其他外包括以下因素：

極限競速董事會考慮了潛力 合併的風險，包括但不限於以下風險：

有關Twin Vee董事會的更多信息 交易原因，請參閱標題爲“部分合併交易-Twin Vee董事會的推薦 及其合併原因.”

有關Forza董事會的更多信息 交易原因，請參閱標題爲“部分合併交易-Forza董事會的建議 及其合併原因.”

財務顧問的意見 Twin Vee董事會

Twin Vee董事會 聘請Houlihan Capital，LLC（「Houlihan」）提供與以下相關的財務諮詢和投資銀行服務 Twin Vee董事會對某些潛在戰略替代方案的考慮和評估。2024年8月6日，侯力漢 向Twin Vee董事會提出口頭意見，該意見於同一天得到書面確認，截至 該意見的日期，並基於並遵守所做的假設、遵循的程序、考慮的事項、限制 截至2024年7月31日，已進行的審查、包含的資格及其書面意見中提出的其他事項 從財務角度來看，根據合併協議由Twin Vee在合併中支付的費用對Twin Vee的股東是公平的。

侯力漢的全文 書面意見，其中列出了所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項、所進行審查的侷限性， 其中所載的資格和所列的其他事項，載於附件附件C-1至本聯合委託書/招股說明書 並以引用的方式併入本文。Twin Vee敦促您仔細閱讀Houlihan的意見，以及對 意見載於本聯合委託書/招股說明書的其他部分，全文列在標題下：《合併交易-意見》 Twin Vee董事會的財務顧問“[從第47頁開始]本聯合委託書/招股說明書。 Houlihan向Twin Vee董事會(以董事會身份)提供了意見，以供其在以下方面提供信息和協助 考慮合併的財務條款，不得用於任何其他目的。侯力漢的意見得到解決 僅從財務角度來看，在根據合併進行的合併中由Twin Vee支付的交換比率是否公平 協議，給Forza的股東。胡利漢的觀點沒有將合併的相對優點與任何其他選擇進行比較 Twin Vee可能可以使用的交易或業務策略，但不涉及以下基本業務決策 Twin Vee董事會或Twin Vee進行或實施合併。侯力漢的意見不構成推薦 就Twin Vee董事會應如何投票發行Twin Vee普通股向Twin Vee董事會提出 根據合併協議向Forza股東或Twin Vee或Forza的任何股東告知任何該等股東應如何 在合併協議或合併協議擬進行的任何交易的任何股東大會上投票 本身，或者Twin Vee或Forza的任何股東是否應該進行投票，股東或附屬公司 就合併達成協議，或採取與合併有關的任何其他行動或其他行動。有關更完整的討論 關於侯力漢的意見，見標題爲“併購交易--雙胞胎財務顧問的看法 VEE董事會.”

財務意見 極限力量董事會顧問

Forza 聘請Intelek Business Valuations & Advisory（「InteleK」）提供財務諮詢和投資銀行服務 與極限力量特別委員會和極限力量董事會對某些潛力的考慮和評估有關 戰略選擇。2024年8月9日，Intelek向Forza董事會發表口頭意見，該意見得到確認 同一天以書面形式表示，截至該意見發表之日，並基於並遵守所做的假設，遵循的程序， 所考慮的事項、所進行審查的限制、所包含的資格以及其書面意見中提出的其他事項， 截至2024年8月7日，Twin Vee根據合併協議在合併中支付的匯率是公平的，來自財務 對於極限力量的股東來說。

Intelk的書面意見全文，其中闡述了假設 所作的審查、遵循的程序、所審議的事項、所進行的審查的侷限性、所載的限制和所列的其他事項 其中，附件如下：附件C-2附於本聯合委託書/招股說明書，並以引用方式併入本文。 Forza敦促您仔細閱讀Intelk的意見，以及本聯合中其他地方對此類意見的描述 委託書/招股說明書全文，標題下：《併購交易--財務顧問的意見》 致Forza董事會“*從本聯合委託書/招股說明書第[52]頁開始。Intelk提供了它的意見 致Forza董事會(以董事會身份)，請其就審議 合併的財務條款，不得用於任何其他目的。Intelk的觀點只涉及公平， 從財務角度來看，根據合併協議，Twin Vee在合併中向Forza支付的交換比率。 IntelK的觀點沒有將合併的相對優點與任何其他替代交易或商業戰略進行比較 可能已經提供給Forza，但沒有涉及Forza特別委員會、Forza的基本業務決定 董事會或福爾扎進行或實施合併。IntelK的意見並不構成對 Forza董事會關於Forza董事會應如何投票表決合併或Twin Vee或Forza AS的任何股東 任何這樣的股東在任何考慮合併的股東大會上應該如何投票。有關更完整的討論 關於IntelK的意見，請參閱標題爲“合併交易--Forza財務顧問的意見 董事會.”

完成合並的條件

Twin Vee和Forza需要完成合並 僅在滿足或放棄某些習慣條件的情況下，包括但不限於：

終止合併協議

合併協議可隨時終止 在合併完成之前，無論是在獲得完成合並所需的股東批准之前還是之後， 如下：

非邀請性

Twin Vee和Forza 已同意，除某些例外情況外，直至合併協議終止和生效日期（較早者） 目前，他們或其各自的任何子公司都不會授權或允許他們或其子公司的任何董事， 直接或間接的官員、員工、代理人、律師、會計師、投資銀行家、顧問和代表：

然而，在獲得之前 Forza和Twin分別需要Twin Vee股東批准或Forza股東批准才能完成合並 Vee可以向任何回應者提供有關該方的非公開信息，並可以與任何回應者進行討論或談判 Twin Vee董事會或Forza董事會分別確定的真誠書面收購提案 經與各自的財務顧問和外部法律顧問協商後，善意構成或合理可能構成 產生「優質報價」，定義見合併協議和標題爲「部分」合併協議-非徵集” 下面，並且不會撤回，如果：

如果Twin Vee或Forza 在合併協議日期（八月）期間隨時收到收購提案或收購詢問 2024年12月12日，以及（a）有效時間和（b）合併協議終止中較早發生的一個，則該方必須 立即（無論如何不得遲於獲悉此類收購提案或收購調查後的一個工作日）提出建議 另一方口頭和書面提出此類收購提案或收購調查，包括提出者的身份 或提交收購提案或收購詢價及其重要條款。Twin Vee和Forza都必須保留 其他合理了解任何此類收購提案或收購調查以及任何 材料修改或擬議的材料修改。

管理層跟隨 合併

自合併結束之日起，合併後的公司將擁有五名 董事會成員，由Joseph Visconti（Twin Vee和Forza的現任董事會成員）、Preston Yarborough（現任董事會成員）組成 Twin Vee董事會成員）、Marcia Kull（Forza現任董事會成員）、Neil Ross（Twin Vee和Forza現任董事會成員） 和Kevin Schuyler（Twin Vee和Forza的現任董事會成員）。此外，自合併結束後生效，合併後的 公司的高管將由Twin Vee的現任高管Joseph Visconti、Preston Yarborough、Karl組成 Zimmer和Michael Dickerson以及Joseph Visconti將被任命爲Forza首席執行官兼總裁，Forza將 合併後成爲Twin Vee的全資子公司。

自合併結束起生效， 合併後公司的執行官預計將由以下現任Forza和Twin Vee管理層成員組成 團隊：

某些人士在合併中的利益

在審議Forza董事會的建議時 關於批准合併，Forza的股東應該知道Forza董事會的某些成員 而Forza的高管在合併中擁有的權益可能不同於他們作爲Forza擁有的權益，或者除了他們作爲Forza擁有的權益之外 股東。例如，在合併完成後，Forza的某些董事和高管將繼續 分別在合併後的公司的董事會和管理層任職。在考慮雙胞胎協會的建議時 關於批准向Forza股東發行Twin Vee普通股的董事會 合併協議，Twin Vee的股東應該知道Twin Vee董事會的某些成員和高管 Twin Vee的股東在合併中擁有的權益可能不同於他們作爲Twin Vee股東擁有的權益，或者除了他們作爲Twin Vee股東擁有的權益之外。 例如，在合併完成後，Twin Vee的某些董事和高管將繼續擔任 Twin Vee董事會和AS分別是合併後公司的董事會和管理層，並將直接擁有 在合併中發行的TWIN VEE普通股。

下表列出了受益所有權 Forza、Twin Vee和合並後公司主要股東的權益：

*低於1%(1%)

** Twin Vee的百分比基於9，519，481股Twin Vee已發行普通股 截至2024年10月4日。

* 百分比 Forza的估值基於截至10月份已發行的15，754，774股Forza普通股 2024年4月4日。

* 合併後公司普通股百分比 基於合併完成後合併公司發行的14，875，000股普通股，並假設 合併完成後向Forza股東發行5，355，000股Twin Vee普通股，7，000，000股 Twin Vee持有的Forza普通股股份被註銷。

有關美國聯邦的考慮 合併的所得稅後果

Twin Vee和Forza 旨在使合併符合1986年《國內稅收法》第368（a）條含義內的重組資格，因爲 修訂（「準則」）。一般而言，並須遵守標題爲「」的部分中規定的資格和限制的 合併交易-合併的某些重大美國聯邦所得稅後果，”物質稅收後果 對於美國來說，Forza普通股持有者（定義見本文）預計如下：

稅務問題非常複雜， 合併對特定Forza股東的稅務後果將取決於該股東的情況。因此， 您應該諮詢您的稅務顧問，以充分了解合併對您的稅務後果，包括適用性 以及聯邦、州、地方和外國收入以及其他稅法的影響。有關更多信息，請參閱標題爲「」的部分的 合併合併的某些重大美國聯邦所得稅後果.”

監管審批

在美國，Twin Vee必須遵守 與Twin股票發行相關的適用聯邦和州證券法以及納斯達克的規則和法規 根據合併協議以及向SEC提交本聯合委託聲明/招股說明書的Vee普通股。

納斯達克上市

Twin Vee已同意使用 商業上合理的努力：（a）準備並提交給納斯達克（或Twin股票所在的其他納斯達克市場） Vee Common Stock隨後可以上市）Twin Vee Common股份額外上市的通知表 與合併相關發行的股票並導致該等股票獲得上市批准或（b）在所需的範圍內 納斯達克根據其「反向合併」規則，在納斯達克提交Twin Vee普通股首次上市申請 並促使該申請在合併生效時間之前獲得有條件的批准。Forza已同意與 根據Twin Vee就此類申請提出的合理要求，並迅速向Twin Vee提供有關的所有信息 與申請相關可能需要或合理要求的Forza及其股東。

此外，Twin Vee和Forza的 完成合並的義務以合併中將發行的Twin Vee普通股股份獲得批准爲條件 於合併結束時在納斯達克上市（以正式發佈通知爲準）。

預期會計處理

預計合併將 被Twin Vee視爲資產收購。要根據美國公認會計原則確定該交易的會計覈算，公司必須 評估一組綜合資產和活動是否應作爲企業收購或資產收購會計。 該指南要求進行初步篩選測試，以確定所收購總資產的幾乎所有公允價值是否集中 單一資產或一組類似資產。如果符合該屏幕，那麼片場就不是生意了。就收購 Forza，幾乎所有公允價值均計入現金和現金等值項目，因此，此次收購預計將 視爲資產收購。

評價權與持不同意見者權利

沒有評估權 根據特拉華州第262條，向與合併相關的Twin Vee普通股或Forza普通股持有人 一般公司法（「DGCL」）。

股東比較 權利

Twin Vee和Forza都是 根據特拉華州法律成立，因此，每個股東的權利目前並將 繼續由DGCL管理。如果合併完成，Forza股東將成爲Twin Vee的股東，他們的權利 將受DGCL、Twin Vee章程和Twin Vee成立證書的約束。Twin Vee股東的權利 Twin Vee的成立證書和章程中包含的內容與Forza股東在修訂後和 重述了Forza的公司證書和章程，在標題爲「部分」的部分中更全面地描述權利比較 Twin Vee普通股和Forza X1，Inc.的持有者普通股.”

Twin Vee年會

Twin Vee年會將於 當地時間2024年11月13日上午10：00，Twin Vee辦公室，3101 S。美國1號高速公路，佛羅里達州皮爾斯堡。，爲以下 目的：

總的來說，提案 以上被稱爲「雙V提案」。對於每項需要投票的事項，Twin Vee股東都有一票 截至Twin Vee記錄日期擁有的每股Twin Vee普通股。選票將由選舉檢查員計票。以下 該表總結了投票要求以及棄權和經紀人不投票的影響。

前面的信息 有關經紀人不投票影響的表格可能不正確或在Twin Vee年會之前發生變化。因此， 如果您是受益所有人並希望確保您受益擁有的股份被投票支持或反對任何或全部Twin Vee提案，您唯一可以這樣做的方法是向您的經紀人或提名人提供有關如何投票股票的具體指示。

雙V提案不是偶然的 任何其他雙V提案。因此，假設所有其他成交條件均已滿足或豁免，合併將 即使Twin Vee反向股票分割提案沒有得到Twin Vee股東的批准，也必須完成。

Forza年會

極限競速年會 將於當地時間2024年11月13日上午10：30在Forza，3101 S的辦公室舉行美國1號高速公路，佛羅里達州皮爾斯堡， 出於以下目的：

以上提案均被提及 稱爲「極限力量提案」。對於每項需要投票的事項，股東對每股Forza普通股擁有一票投票權 截至極限競速記錄日期擁有。選票將由選舉檢查員計票。下表總結了投票要求 以及棄權和經紀人不投票的影響。

前面的信息 有關經紀人不投票影響的表格可能不正確或在

極限競速年會。因此， 如果您是受益所有人並希望確保您受益擁有的股份被投票支持或反對Forza的任何或全部 提案中，您唯一可以這樣做的方法是向您的經紀人或提名人提供有關如何投票股票的具體指示。

極限競速提案不是偶然的 根據任何其他Forza提案，除非如果合併生效，Forza將不會實施Forza反向股票拆分和所有 除約瑟夫·維斯康蒂外，Forza董事將辭去Forza董事職務，但某些Forza董事將擔任董事 合併後的公司。因此，假設所有其他成交條件均已滿足或豁免，合併將完成 即使其他Forza提案沒有得到Forza股東的批准。

除了要求 獲得股東批准和適當的監管批准，合併中規定的其他每一項完成條件 必須滿足或放棄協議。

合併

有關合並的問答

問：合併的內容是什麼？

A：TWIN VEE，Merge Sub和Forza已經達成了 合併協議。合併協議載有Twin Vee和Forza擬議業務合併的條款和條件。 根據合併協議的條款，Forza將與Twin Vee的一家全資子公司合併(合併)。在有效的 合併時，Forza普通股的持有者將在合併中獲得0.611666275股Twin Vee普通股作爲交換 對於他們擁有的每一股Forza普通股，稱爲交換比率，最多持有5,355,000股Twin Vee 普通股(不會發行Twin Vee普通股的零碎股份)和Twin持有的700萬股Forza普通股 VEE合併前的交易將被取消。此外，在合併生效時，(I)可行使的每一項未償還購股權 合併生效時已發行的Forza普通股股票，無論是既得或非既得，將由Twin承擔 VEE並轉換爲購買Twin Vee普通股的股票期權，持有者將在以下情況下獲得該股票數量 該持有人在合併前已行使該購股權購買Forza普通股的股份，並將該等股份交換給Twin Vee 普通股根據交換比例及(Ii)購買Forza普通股股份的每份已發行認股權證 由Twin Vee承擔，並轉換爲認股權證，以購買Twin Vee普通股的持有者將擁有的股份數量 如果該持有人在合併前對Forza普通股的股份行使了該認股權證，並將該等股份交換爲 TWIN VEE普通股按照交換比例。有關匯率的更完整說明，請參閱標題爲 “合併協議-交換比率“在本聯合委託書/招股說明書中。

問：爲什麼這兩家公司提議合併？

答：Twin Vee和Forza提議合併是因爲， 除其他外，相信合併將提高Twin Vee和Forza股東的股東價值（i）通過提供 Twin Vee股東可以更直接地分享Forza增長的方法，並且（ii）由於預計節省成本 被實現。有關Twin Vee合併原因的討論，請參閱題爲“合併交易-建議 Twin Vee董事會及其合併原因「和」合併交易-建議 Forza董事會及其合併原因”.

問：合併後會發生什麼？

答：在合併中，極限力量將合併到Twin Vee 並且將不復存在。合併後，Twin Vee普通股的流通股數將立即增加5，355，000股 即合併中發行的Twin Vee普通股的股票數量。僅基於Twin Vee Common的已發行股份 2024年8月12日的股票，以及2024年8月12日完成後立即發行的Forza普通股的流通股 合併後，Forza股東（不包括Twin Vee）將擁有合併後公司約36%的已發行普通股。

問：爲什麼我會收到這份聯合委託書/招股說明書？

答： 您收到這份聯合委託書/招股說明書是因爲您已被確認 作爲Twin Vee或Forza的股東，截至2024年10月4日，作爲適用的記錄日期 決定有權獲知雙胞胎和在雙胞胎上投票的股東 年會，或Forza年會。本文檔作爲以下代理聲明 Twin Vee過去曾爲Twin Vee年會徵集代理人，作爲Twin Vee的招股說明書 VEE用Twin Vee普通股換取Forza Common的股票 合併中的股票和Forza用於爲Forza徵集代理人的委託書 年會。本聯合委託書/招股說明書包含以下重要信息 Twin Vee和Forza的合併和股東大會，你應該仔細閱讀。

問：完成合並需要做些什麼？

答：兩家公司已同意合併兩家公司 根據本聯合代理聲明/招股說明書中描述的合併協議的條款和條件。如果您是雙V 股東或Forza股東您收到這些代理材料，以幫助您決定如何投票您的股份等事項 關於擬議的合併。

除非（除其他外），否則合併無法完成 事情，Twin Vee的股東批准根據條款向Forza股東發行Twin Vee普通股 合併協議的簽署者和Forza股東，包括出席並有權參加的Twin Vee以外的大多數股東 在Forza年會上投票，批准合併協議和合並及其預期的交易。 你的投票 很重要. Twin Vee和Forza鼓勵 雙Vee股東和Forza股東將盡快投票.

問：Twin Vee股東的問題是什麼 要求投票？

答：Twin Vee股東被要求就 以下Twin Vee提案：

問：需要Twin Vee股東投什麼票 批准雙V提案？

答：Twin Vee股東所需的投票已確定 下面。

問：Twin Vee Annual的法定人數是多少 會議？

答：大部分已發行和流通股 有權投票的Twin Vee普通股親自出席或由代理人代表構成Twin Vee年度股東大會的法定人數 會議如果出席人數不足，會議主席或有權在Twin Vee年度會議上投票的股東， 親自或委託代理人可將會議延期至其他地點（如有），無需會議上宣佈的通知，或 時間

問：極限競速股東正在考慮哪些問題 要求投票？

答：Forza股東被要求對以下事項進行投票 極限競速提案：

問：需要極限競速股東投什麼票 批准極限競速提案？

答：極限競速股東所需的投票已確定 下文

問：極限競速年度比賽的法定人數是多少 會議？

答：大部分已發行和流通股 有權投票的Forza普通股親自出席或由代理代表構成Forza年度會議的法定人數。 如果出席人數不足，會議主席或有權親自或委託代理出席會議投票的股東， 可將會議延期至其他地點（如有）日期或時間，無需會議上宣佈的通知。

問：股東大會在何時何地召開？

答：Twin Vee年會將於 _，2024年上午10：00，東部時間，在Twin Vee辦公室，3101 S。美國佛羅里達州1號高速公路34982。極限競速年會 將於2024年_上午11：00舉行，東部時間，Forza辦公室，3101 S。美國1號高速公路，佛羅里達州皮爾斯堡 34982.

問：誰有權在Twin Vee年度投票 會議？

A：Twin Vee普通股的每股流通股 賦予其持有人對年度會議上待投票的每項事項投一票。僅限收盤時有記錄的股東 在Twin Vee記錄日期（2024年10月4日）進行業務的人有權收到Twin Vee年度會議的通知並對 他們在會議當天持有的Twin Vee普通股股份，或會議的任何延期或推遲。如果你的 股份是以「街道名稱」的受益持有人爲您持有的，請參閱您轉發給您的信息 銀行、經紀人或其他記錄持有者，以了解您必須採取哪些措施來投票您的股票。

有權投票的股東完整名單 Twin Vee年會將供Twin Vee公司總部3101 S的任何股東審查。美國 Highway 1，Fort Pierce，Florida 34982，在Twin Vee年會前十天的正常營業時間內以及在 會議的時間和地點。

問：誰有權在極限競速年度投票 會議？

A：Forza普通股的每股流通股 賦予其持有人對年度會議上待投票的每項事項投一票。僅限收盤時有記錄的股東 Forza記錄日期（2024年10月4日）的營業時間，有權收到Forza年度會議的通知並對股份進行投票 他們在當天的會議上舉行的Forza普通股，或會議的任何休會或推遲。如果您的股票是 作爲「街道名稱」的受益持有人爲您持有，請參閱您的銀行、經紀人轉發給您的信息 或其他記錄持有者，了解您必須採取哪些措施才能投票您的股份。

有權投票的股東完整名單 Forza年會將供Forza公司總部3101 S的任何股東審查。U.S. Highway 1，Fort Pierce，Florida 34982，在Forza年會前十天的正常營業時間內以及當時和 會議地點。

問：Twin Vee和 極限競速推薦我投票？

答：Twin Vee董事會和Forza董事會 董事建議股東投票「支持」每項提案。

經過深思熟慮，Twin Vee董事會 董事們一致投票確定合併對Twin Vee股東公平並符合他們的最大利益，並宣佈 宜合併。Twin Vee董事會批准了合併協議，並建議Twin Vee股東採納並批准 根據合併協議的條款向Forza股東發行Twin Vee普通股。

經過深思熟慮，極限力量董事會 已一致投票確定合併對Forza股東公平並符合他們的最大利益，並宣佈合併是可取的。 Forza董事會批准了合併和合並協議，並建議Forza股東採用並批准 合併和合並協議及相關交易。

在考慮Twin Vee的推薦時 董事會和Forza董事會對於該提案，Forza和Twin Vee股東應該注意 Twin Vee和Forza的某些董事和高管在合併中擁有與合併不同或額外的某些利益 爲了，股東的普遍利益。我們鼓勵您閱讀題爲「Twin Vee董事和高管的利益」的部分 合併中的高管”和「Forza董事和高管在合併中的利益」，討論 這些興趣。

問：我該如何投票？

答：您可以通過郵寄方式投票，填寫、簽署和 爲您的代理卡註明日期，並將其放入隨附的已付郵資並註明地址的信封中退回。如果您將投票說明標記在 代理卡中，您的股份將被投票：

如果您退回簽名卡，但不提供投票 說明，您的股票將被投票：

問：如果我想更改我的投票，我該怎麼辦？

答：您可以發送日期較晚、簽名的代理書，或 在會議前向您的公司秘書提供代理卡，或者您可以親自參加會議並投票。您還可以撤銷 通過向貴公司秘書發送撤銷通知（電話：3101 S）來通知您的代理。美國1號高速公路，皮爾斯堡，佛羅里達州34982。 如果您通過互聯網投票，您可以使用這種方法提交稍後的投票。

問：如果我的股票以「街道名稱」持有 由我的經紀人、銀行或其他指定人投票支持我的股票嗎？

答：如果您沒有提供您的經紀人、銀行或指定人 如果有關於如何投票您的「街頭名稱」股票的說明，您的經紀人、銀行或提名人將不被允許投票 關於Twin Vee股東需要考慮的與Twin Vee Common發行相關的「非常規」事項 根據合併協議以及Forza股東與批准合併、合併協議及相關的股票 交易因此，您應該確保向您的經紀人提供有關如何投票您的股票的說明。

如果您希望親自投票您的股份，您必須 將經紀人、銀行或提名人的信函帶到會議上，確認您對待投票股份的實際所有權。

問：棄權和經紀人有什麼影響 無投票權？

答：對Twin Vee提案號的棄權 1、3、4和5將與AGAINSt投票具有相同的效果。對所有其他提案的棄權不會對 投票結果。爲了確定股東會議的法定人數，棄權將被計算在內。

須經股東投票表決的事項屬機密 作爲「常規」或「非常規」。在非例行公事的情況下，經紀人不能投票持有的股票。 他們沒有收到受益所有人的投票指示(「經紀人無投票權」)，而他們 在處理任何例行事宜時，可酌情表決該等股份。經紀人的非投票將計入計算之用 出席股東大會的人數是否達到法定人數，但在決定出席人數時不會計算在內 親自或由代理人代表，並有權對特定提案進行投票。經紀人不投票支持Twin Vee提案編號。 第一，雙子座提案5，力量提案1，將具有與反對票相同的效果。雙胞胎VEE提案1、2和5以及 Forza提案1和2是非例行事項，雙胞胎提案3、4和6以及Forza提案3、4和5是例行事項 事情。與這些提案有關的其他例行事項預計不會有經紀人不投票，因爲它們是例行公事 如實益擁有人不提供投票指示，在週年大會上投票的經紀可酌情表決的事項 對經紀人)不會對提案產生任何影響。因此，儘早完成並返回您的委託書是很重要的 您的投票可能會被記錄下來。

由代理人或親自向股東投票 會議將由爲股東會議任命的選舉檢查員進行製表，並確定是否達到法定人數 存在。

問：股東有哪些評估權 與合併有聯繫？

答：持有人沒有評估權 根據DGCL第262條，與合併相關的Twin Vee普通股或Forza普通股。

問：如果我不退還代理卡會發生什麼 或者以其他方式提供代理指令？

答：如果你是Twin Vee股東，失敗 歸還您的代理卡或以其他方式提供代理指示可能是確定年度會議法定人數的一個因素 Twin Vee股東，以批准根據合併協議發行股份或尋求採取的其他行動 採取，是會議處理事務所需的。如果您是Forza股東，未能歸還您的代理卡或 否則，提供代理指示可能是確定Forza股東年度會議法定人數的一個因素 批准合併協議或尋求採取的其他行動，這是在會議上處理業務所需的。

問：我現在應該寄出我的股票憑證嗎？

答：沒有。如果合併完成，Twin Vee將發送 Forza股東更換股票證書的書面指示。Twin Vee股東將保留其現有的證書。

問：您預計合併將於何時完成？

答：Twin Vee和Forza都在努力完成 儘快合併。我們希望在2024年第四季度末之前完成合並。然而，確切的時間 由於合併的完成須遵守多項條件，因此尚未確定合併的完成時間。

問：Twin Vee Common有多少股流通股 合併結束後股票會立即存在嗎？

答：合併結束後， 我們預計將有約14，875，000股授權但未發行的Twin Vee普通股。除了有 合併結束後Twin Vee普通股已發行和發行股數，Twin Vee已保留約 2，170，000股 由於Twin Vee和868，000股股票的未行使股票期權和認購證，用於未來發行 由於Forza尚未行使的股票期權和認購證，未來發行，合併結束後將可行使 購買Twin Vee普通股的股票。

問：聯邦所得稅的後果是什麼 合併的？

答：Twin Vee和Forza都沒有請求或收到 國稅局的裁決認爲合併應符合重組的資格。合併應符合重組資格 根據《守則》第368（a）條。假設合併符合重組資格，Forza股東不應承認 如果他們僅將Forza普通股股份兌換爲Twin Vee股份，則爲美國聯邦所得稅目的而產生的任何收益或損失 普通股。

稅收問題非常複雜，稅收後果 每個Forza股東的合併將取決於該股東的特定情況。敦促您諮詢 您自己的稅務顧問，了解合併的具體稅務後果，包括納稅申報表報告要求、適用性 聯邦、州、地方和外國稅法以及稅法任何擬議變更的影響。請參閱「併購交易-確定 美國合併的聯邦所得稅後果」。

問：如果我對 會議還是合併？

答：Twin Vee股東可以致電Twin Vee投資者 關係電話：（561）283-4412。Forza股東可致電Forza投資者關係部（561）283-4412。

彙總風險因素

以下是相關主要風險的總結 到合併和每家公司。對每種風險的更詳細描述可在「風險因素」部分中找到。

與合併相關的風險

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本聯合委託聲明/招股說明書包含「前瞻性 聲明。」Twin Vee和Forza使用「could」、「may」、「may」、「will」等詞語 「預計」、「可能」、「相信」、「繼續」、「預期」、「估計」、 「意圖」、「計劃」、「項目」和其他類似表達來識別一些前瞻性陳述， 但並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。他們所有的前瞻性陳述都涉及估計和不確定性 這可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。因此，任何此類聲明 通過參考標題「風險因素」和中其他地方描述的信息，完整合格 本聯合代理聲明/招股說明書。

本聯合聲明中包含的前瞻性陳述 委託書/招股說明書基於Twin Vee和/或Forza根據其行業經驗和 對歷史趨勢、當前狀況、預期的未來發展以及他們認爲合適的其他因素的看法 當時的情況。當您閱讀和考慮本聯合委託書聲明/招股說明書時，您應該理解這些聲明不是 對業績或結果的保證。它們涉及風險、不確定性(其中許多是Twin Vee和Forza無法控制的)， 和假設。儘管Twin Vee和Forza認爲這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該 請注意，許多因素可能會影響它們的實際運營和財務表現，並導致它們的表現大不相同。 從前瞻性陳述中預期的業績中扣除。Twin Vee和Forza認爲，這些因素包括但不限於 在「風險因素」和「管理層對財務狀況的討論和分析」一節中描述的 經營成果。“如果這些風險或不確定性中的一個或多個成爲現實，或者這些假設中的任何一個證明 不正確，他們的實際經營和財務表現可能在重大方面與這些前瞻性報告中預測的表現不同。 發言。

此外，任何前瞻性陳述都只能說明問題 自制定之日起，除非法律要求，Twin Vee和Forza不承擔更新任何前瞻性的義務 本聯合代理聲明/招股說明書中包含的聲明反映了其發佈之日後的事件或情況，或 反映預期或意外事件或情況的發生。可能導致雙V氏症和/或的新因素 Forza的業務並不像他們預期的那樣發展，他們不可能預測所有這些情況。 此外，他們無法評估每個目前已知或新的因素對其運營結果的影響，也無法評估任何因素在多大程度上 因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

選定的歷史財務數據

下表列出了Twin Vee和Forza的歷史數據摘要， 摘要未經審計的預計Twin Vee和Forza的濃縮合並財務數據以及比較歷史和未經審計的預計數據 Twin Vee和Forza的每股數據。

TWINE VEE精選歷史財務數據

下表列出了選定的合併 Twin Vee的財務數據。選定的截至當年合併經營報表和合並資產負債表 截至2023年12月31日和2022年12月31日止的財務報表來自Twin Vee截至12月止年度的經審計綜合財務報表 2023年和2022年，均包含在本聯合委託書/招股說明書中。選定的合併經營報表和 截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的合併資產負債表來自Twin Vee未經審計的 截至2024年6月30日的季度合併財務報表，包含在本聯合代理聲明/招股說明書中。你 應結合Twin Vee的合併財務報表和本文件中包含的相關注釋閱讀此信息 聯合代理聲明/招股說明書。歷史結果並不一定表明未來預期的結果。

精選歷史金融 數據 Forza

下表列出了選定的合併 極限競速的財務數據。選定截至2011年的合併經營報表和合並資產負債表 2023年和2022年12月31日來自Forza截至12月31日止年度的經審計合併財務報表， 2023年和2022年，包含在本聯合代理聲明/招股說明書中。選定的合併經營報表和合並 截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的資產負債表來自Forza未經審計的合併 截至2024年6月30日的季度財務報表，包含在本聯合代理聲明/招股說明書中。你應該讀 該信息與本聯合委託聲明/招股說明書中包含的Forza合併財務報表和相關注釋一起。 歷史結果並不一定表明未來預期的結果。

未經審核的形式合併財務 Twin Vee和Forza的信息

以下信息不生效 對Twin Vee反向股票拆分提案中描述的擬議Twin Vee反向股票拆分或Forza反向股票拆分，以及 Forza反向股票分拆提案.

以下未經審計的形式合併合併 財務信息假設每股Forza普通股將兌換爲0.611666275股Twin Vee普通股。 利用64/36的兌換率，預計Forza普通股股東將擁有約36%的投票權股票 合併後公司的情況。

未經審計的預計合併財務 信息基於假設，即完成前已發行的Forza普通股股份總數 合併後的股數將爲15，754，774股，並採用64/36的兌換率，這將導致5，355，000股Twin Vee普通股 在交易中發行。

這個未經審計的形式濃縮合並 截至2024年6月30日的資產負債表假設交易發生在年初並結合歷史餘額 迄今爲止，Twin Vee和Forza的牀單。未經審計的備考濃縮了三個月的合併運營報表 截至2024年6月30日和截至2023年12月31日的年度假設交易於2023年1月1日發生，併合並 Twin Vee和Forza每個時期的歷史結果。Twin Vee和Forza的歷史財務報表已進行調整 對（i）直接歸因於交易的事件產生形式上的效力，（ii）事實上可支持的事件產生形式上的效力，（iii）具有 關於未經審計的暫定簡明合併運營報表，預計將對合並業績產生持續影響.

未經審計的預計合併附註 財務報表描述了下文列出的預計金額和調整。 這個形式上的數據不一定是指示性的 截至本期初，如果Twin Vee完成合並，該公司將實現哪些經營業績，以及 不應被視爲未來運營的代表。

未經審計的預計合併財務 以下信息基於歷史財務信息及其各自的信息，並應與歷史財務信息及其各自的信息一起閱讀 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。Twin Vee的歷史審計合併 截至2023年和2022年12月31日止年度的財務報表以及六個年度的未經審計合併財務報表 截至2024年6月30日和2023年6月30日的月份均來自本聯合委託書/招股說明書中包含的Twin Vee財務報表。 Forza截至2023年和2022年12月31日止年度的歷史審計合併財務報表以及未經審計 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的合併財務報表源自Forza財務報表 包括在本聯合代理聲明/招股說明書中。

未經審核 形式濃縮合並資產負債表