第99.1展示文本
Accolade宣佈2025財政第二季度的業績
西雅圖， 2024年10月8日 -- Accolade, Inc.（納斯達克：ACCD）今天宣佈截至2024年8月31日的財政第二季度財務業績。
「我們進入2025財年下半年，我們有望實現首個全年調整後EBITDA盈利和正現金流。Accolade正在證明一個業務模式和策略的可擴展性和盈利能力，該業務模式和策略旨在從根本上改善數百萬人及其家人的生活。我們的重點仍然是通過由醫生主導的倡導方法來解決醫師鴻溝，從而引入整個醫療生態系統，併爲我們的成員提供更好的醫療體驗，」Accolade董事會主席兼首席執行官Rajeev Singh表示。
2024年8月31日結束的財政第二季度財務要點
| 截至8月31日爲止的三個月, | 百分比變動(2) | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| （以百萬爲單位，除百分比外） | |||||||||||||||||
| GAAP財務數據: | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 106.4 | $ | 96.9 | 10 | % | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (23.9) | $ | (32.8) | 27 | % | |||||||||||
非物質財務數據(1): | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (2.8) | $ | (8.8) | 68 | % | |||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 50.3 | $ | 42.8 | 17 | % | |||||||||||
| 調整後的毛利率 | 47.3% | 44.2% | |||||||||||||||
(1)本新聞稿中提供了GAAP與非GAAP結果的調和，在附表中。這些措施的解釋也包括在標題爲"非GAAP財務指標"下方。
(2)百分比是根據附表計算的，可能與財務摘要表中數字的百分比變化不同，這是由於四捨五入導致的。
Steve Barnes, 致富金融(臨時代碼)官員, 評論道: "Accolade繼續執行我們的主要目標，即在今年實現盈利增長和正向調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）。我們上半年的業績表明我們在增長營業收入和管理成本結構方面擁有明顯的能力，以實現盈利目標。在過去一年中，與我們的可轉換債務相比，我們的淨現金狀況已經提高了超過2000萬美元，爲執行我們的策略提供了運營槓桿和靈活性。"
財務展望
Accolade提供有關營業收入和調整後的EBITDA前瞻性指導，這是一項非GAAP財務指標。
截至2024年11月30日的第三財季，我們預計：
•營業收入在$10400萬到$10700萬之間
•調整後的EBITDA虧損在$300萬到$500萬之間
截至2025年2月28日的財政年度，我們預計：
•營業收入在$46000萬到$47500萬之間
•調整後的EBITDA在$1500萬到$2000萬之間
Accolade尚未調和調整後的EBITDA與淨虧損，這是最直接可比的GAAP指標，並且未提供淨虧損的前瞻性指引，因爲有可能影響淨虧損的項目，包括股票補償等項目，這些項目不在公司的控制範圍內或無法合理預測。
季度電話會議細節
公司將於2024年10月8日上午8點（美國東部時間）舉行電話會議，討論其財務業績。
電話收聽：請通過會議運營商預先註冊。請單擊進行預註冊。這裏 (https://register.vevent.com/register/BI0b6b999c6e7b47fdb26d7e8a774df09f). U註冊後，您將通過電子郵件收到一組撥入號碼、直通碼和唯一的個人識別碼。
通過互聯網收聽：會議可以通過在線音頻網絡直播訪問。http://ir.accolade.com.
重播電話重播將會通過網絡研討會提供，用戶可在看漲通話完成後不久隨時進行收聽。 http://ir.accolade.com.
前瞻性聲明
此版本包含根據1933年證券法第27A條修正案和1934年證券交易法第21E條修正案，以及1995年私人證券訴訟改革法修正案的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包括關於我們未來增長和財務展望的聲明。前瞻性聲明面臨風險和不確定性，並且基於可能不準確的假設，可能導致實際結果與前瞻性聲明中預期或暗示的結果有實質性差異。實際結果可能與預測的結果有實質差異，報告的結果不應視爲未來業績的指標。在某些情況下，您可以識別前瞻性聲明，因爲它們含有諸如「預計」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「可能性大」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「尋求」、「應該」、「目標」、「將」、「願意」等詞以及這些術語的否定形式。
可能導致我們實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指示的差異的重要風險和不確定性包括，但不限於，Accolade最近提交的10-k表格中“風險因素”標題下描述的風險，以及後續申報文件，應與任何前瞻性陳述一起閱讀。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於Accolade截至本日的信息，并且它並不假設所有風險和不確定性。
我們沒有義務更新前瞻性陳述，以反映在其發布日期之後發生的事件或存在的情況，除非法律要求。
關於Accolade公司。
Accolade（納斯達克：ACCD）是一家個性化醫療保健公司，為數百萬人及其家人提供卓越的醫療體驗，讓他們過上最健康的生活。 提供 Accolade的雇主、健康計劃和消費者解決方案結合了虛擬初級護理和精神健康、專家醫療意見以及最佳護理導航。這些產品建立在一個設計用於透過預測參與人口健康需求、改進結果和節約成本的主動護理，以及通過解決接觸和護理連續性障礙。Accolade總是獲得90%以上的消費者滿意度評級。欲瞭解更多信息，請訪問 accolade.com. 在 LinkedIn, Twitter, Instagram上關注我們。 及 臉書.
投資者聯繫人：
湯德·弗里德曼，投資者關係主管， IR@accolade.com
媒體聯繫人:
公共關係， Media@accolade.com
來源：accolade
財政表
Accolade公司及其子公司
縮表合併資產負債表（未經審計）
（以千為單位，除股份及每股數據外）
| 八月三十一日， 2024 | 二月二十九日， 2024 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 173,315 | $ | 185,718 | |||||||
| 有價證券 | 61,035 | 51,315 | |||||||||
| 應收帳款淨額 | 21,224 | 21,800 | |||||||||
| 未開票收入 | 3,994 | 5,902 | |||||||||
| Current portion of deferred contract acquisition costs | 4,299 | 4,369 | |||||||||
| 預付及其他流動資產 | 10,869 | 15,808 | |||||||||
| 全部流動資產 | 274,736 | 284,912 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 18,927 | 19,140 | |||||||||
| 營運租賃權使用資產 | 25,647 | 28,340 | |||||||||
| 商譽 | 278,191 | 278,191 | |||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 147,642 | 165,407 | |||||||||
| 延期合約收購成本 | 8,733 | 9,608 | |||||||||
| 其他資產 | 2,196 | 2,553 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 756,072 | $ | 788,151 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 9,027 | $ | 13,749 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 11,434 | 10,736 | |||||||||
| 應計薪酬 | 26,924 | 23,392 | |||||||||
| Due to customers | 5,857 | 18,552 | |||||||||
| 已逾期的收益當前部分 | 40,710 | 34,770 | |||||||||
| 營運租賃負債的流動部分 | 7,068 | 6,651 | |||||||||
| 流動負債合計 | 101,020 | 107,850 | |||||||||
| 應付貸款，扣除未攤銷發行成本 | 209,098 | 208,482 | |||||||||
| 營業租賃負債 | 22,642 | 26,077 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 153 | 156 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | 85 | 121 | |||||||||
| 總負債 | 332,998 | 342,686 | |||||||||
| 承諾和條件 | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
普通股票面值為$0.0001；授權500,000,000股；截至2024年8月31日和2024年2月29日分別發行和流通股為80,373,402和78,070,781股 | 8 | 8 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 1,528,665 | 1,499,603 | |||||||||
| 其他綜合損益（損失）累積額 | 26 | (47) | |||||||||
| 累積虧損 | (1,105,625) | (1,054,099) | |||||||||
| 股東權益總額 | 423,074 | 445,465 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 756,072 | $ | 788,151 | |||||||
Accolade公司及其子公司
簡明合併利潤表（未經審計）
（以千爲單位，除每股數據外）
| 截至8月31日爲止的三個月, | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 106,360 | $ | 96,864 | $ | 216,826 | $ | 190,090 | |||||||||||||||
| 除折舊和攤銷費用外的成本費用 | 56,922 | 55,317 | 115,533 | 109,520 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 產品和科技 | 22,477 | 25,602 | 48,786 | 51,501 | |||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 24,932 | 24,076 | 53,126 | 49,109 | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 16,536 | 16,259 | 32,544 | 32,339 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 10,637 | 10,818 | 21,029 | 22,458 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 74,582 | 76,755 | 155,485 | 155,407 | |||||||||||||||||||
| 經營虧損 | (25,144) | (35,208) | (54,192) | (74,837) | |||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | 1,687 | 1,714 | 3,384 | 2,635 | |||||||||||||||||||
| 其他費用收益 | (103) | 753 | (9) | 1,143 | |||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | (23,560) | (32,741) | (50,817) | (71,059) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (374) | (84) | (709) | (175) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (23,934) | $ | (32,825) | $ | (51,526) | $ | (71,234) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨虧損 | $ | (0.30) | $ | (0.43) | $ | (0.65) | $ | (0.96) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋加權普通股份 | 80,072,045 | 75,487,717 | 79,102,868 | 74,334,111 | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益: | |||||||||||||||||||||||
| 可變現證券淨未實現收益 | $ | 60 | $ | — | $ | 73 | $ | — | |||||||||||||||
| 綜合虧損 | $ | (23,874) | $ | (32,825) | $ | (51,453) | $ | (71,234) | |||||||||||||||
以下表格總結了包含在簡明綜合損益表中的股權補償金額：
| 截至8月31日止三個月， | 截至8月31日止六個月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業成本，不包括折舊和攤銷 | $ | 866 | $ | 1,202 | $ | 1,764 | $ | 2,113 | |||||||||||||||
| 產品和科技 | 4,000 | 7,643 | 11,572 | 14,609 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣費用 | 3,282 | 3,876 | 6,522 | 7,702 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 3,527 | 3,005 | 7,127 | 5,580 | |||||||||||||||||||
| 總的股票報酬 | $ | 11,675 | $ | 15,726 | $ | 26,985 | $ | 30,004 | |||||||||||||||
Accolade公司及其子公司
壓縮的現金流量表（未經審計）
（以千爲單位）
| 八月31日結束的六個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (51,526) | $ | (71,234) | |||||||
| 調整以調節淨損失爲使用的現金 | |||||||||||
| 經營活動： | |||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 21,029 | 22,458 | |||||||||
| 延期合同獲取成本的攤銷 | 2,682 | 2,368 | |||||||||
| 非現金利息支出 | 616 | 839 | |||||||||
| 有價證券的折扣/溢價累積，淨額 | (1,148) | — | |||||||||
| 股票補償費用 | 26,985 | 30,004 | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 應收賬款和未開票的收入 | 2,483 | 1,381 | |||||||||
| 應付賬款及應計費用 | (4,075) | (1,565) | |||||||||
| 延期的合同收購成本 | (1,737) | (2,082) | |||||||||
| 遞延營業收入和客戶到期款 | (6,791) | 6,707 | |||||||||
| 應計的薪資 | 3,532 | (14,020) | |||||||||
| 其他負債 | (328) | (1,000) | |||||||||
| 其他 | 5,302 | (1,181) | |||||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | (2,976) | (27,325) | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 購買有市場流通的證券 | (36,000) | — | |||||||||
| 有價證券到期收益 | 27,500 | — | |||||||||
| 已資本化的軟件開發成本 | (1,933) | (4,698) | |||||||||
| 購買固定資產 | (1,071) | (1,965) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (11,504) | (6,663) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 股票期權行權所得款項 | 133 | 3,100 | |||||||||
| 員工股票購買計劃收入 | 1,944 | 1,992 | |||||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | 2,077 | 5,092 | |||||||||
| 現金及現金等價物淨減少 | (12,403) | (28,896) | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 185,718 | 321,083 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 173,315 | $ | 292,187 | |||||||
| 補充現金流量信息： | |||||||||||
| 支付的利息 | $ | 645 | $ | 820 | |||||||
| 固定資產和資本化的軟件包含在應付賬款中 | $ | 73 | $ | 99 | |||||||
| 與股票期權行權相關的其他應收款 | $ | — | $ | 4 | |||||||
| 所得稅已付款項 | $ | 1,454 | $ | 303 | |||||||
非依照普遍公認會計准則的財務措施
除了按照GAAP確定的財務結果外，我們使用以下非GAAP財務指標來幫助我們評估趨勢，建立預算，衡量業務的有效性和效率，以及確定員工獎勵。我們認為，非GAAP財務信息在整體上可能有助於投資者，因為它提供了與過去財務表現的一致性和可比性。然而，非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，作為分析工具具有局限性，不應孤立使用，也不應視為符合GAAP的財務信息的替代。此外，包括同行業的其他公司在內，可能會以不同方式計算同樣名稱的非GAAP指標，或使用其他指標來評估其業務表現。對於每個非GAAP財務指標，提供了一項對照GAAP中最直接可比財務指標的調解。鼓勵投資者審閱相關的GAAP財務指標和這些非GAAP財務指標與其最直接可比GAAP財務指標的調解，並不依賴於任何單一財務指標來評估我們的業務。在評估這些非GAAP財務指標時，您應意識到，在未來我們預計將會有與本次調整相似的費用。我們對非GAAP財務指標的呈現不應被理解為我們未來的結果將不受這些費用或任何飛凡或非常見事項的影響。
調整後的毛利潤和調整後的毛利率
調整後的毛利潤是一個非通用會計原則財務指標，我們將其定義為營收減去營業成本後再減去折舊和攤銷，以及排除股份報酬和離職費用。我們將調整後的毛利率定義為我們調整後的毛利潤除以我們的營業收入。我們認為調整後的毛利潤和調整後的毛利率對投資者很有用，因為它們消除了某些非現金支出的影響，並且允許在不受非現金支出和某些其他非營業費用影響的情況下直接比較這些指標在不同期間之間的差異。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一種非通用會計準則的財務衡量標準，我們定義爲將淨利潤（損失）調整以排除利息收入（費用淨額），所得稅費用（收益），折舊和攤銷，股票補償，收購和整合相關費用，商譽減值，應計考慮金的公平價值變動，解僱費用和其他費用（收益）。解僱費用包括與我們資源重新調整相關的解僱支付。其他費用（收益）包括債務清償獲利或損失以及外匯匯率獲利或損失。我們認爲，調整後的EBITDA爲投資者提供了關於按期管理和與我們過去的財務表現進行比較的有用信息。我們認爲，調整後的EBITDA在評估我們的營運績效方面與同行業公司相比是有用的，因爲該指標通常在很大程度上消除了某些可能與整體運營績效無關的原因而會因公司而異的的影響。
調整後的毛利潤、調整後的毛利率和調整後的EBITDA具有某些限制，包括排除某些非現金費用的影響，例如折舊和攤銷，而基礎資產可能需要替換並導致現金資本支出，以及以現金為基礎的補償費用，這是一項持續性費用。
以下表格顯示了在指定期間內，我們營業收入與調整後的毛利潤之間的對賬。
| 截至8月31日爲止的三個月, | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
8570 （除百分比外） | 8570 （除百分比外） | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 106,360 | $ | 96,864 | $ | 216,826 | $ | 190,090 | |||||||||||||||
| 除折舊和攤銷費用外的成本費用 | (56,922) | (55,317) | (115,533) | (109,520) | |||||||||||||||||||
| 獲得的無形資產攤銷，營業成本 | (7,014) | (7,000) | (14,027) | (14,015) | |||||||||||||||||||
| 物業和設備折舊，營業成本 | (1,178) | (1,160) | (2,252) | (2,106) | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 41,246 | $ | 33,387 | $ | 85,014 | $ | 64,449 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 38.8% | 34.5% | 39.2% | 33.9% | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 41,246 | $ | 33,387 | $ | 85,014 | $ | 64,449 | |||||||||||||||
| 獲得的無形資產攤銷，營業成本 | 7,014 | 7,000 | 14,027 | 14,015 | |||||||||||||||||||
| 物業和設備折舊，營業成本 | 1,178 | 1,160 | 2,252 | 2,106 | |||||||||||||||||||
| 股票補償，營業成本 | 866 | 1,202 | 1,764 | 2,113 | |||||||||||||||||||
| 離職費用，成本費用 | — | 92 | — | 726 | |||||||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 50,304 | $ | 42,841 | $ | 103,057 | $ | 83,409 | |||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | 47.3% | 44.2% | 47.5% | 43.9% | |||||||||||||||||||
下表顯示了在所指示期間內，我們調整後的EBITDA與我們的淨損之間的調解：
| 截至8月31日止三個月， | 截至8月31日止六個月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | （以千為單位） | ||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (23,934) | $ | (32,825) | $ | (51,526) | $ | (71,234) | |||||||||||||||
| 調整後: | |||||||||||||||||||||||
| 利息收益，淨額 | (1,687) | (1,714) | (3,384) | (2,635) | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 374 | 84 | 709 | 175 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 10,637 | 10,818 | 21,029 | 22,458 | |||||||||||||||||||
| 股票基礎報酬 | 11,675 | 15,726 | 26,985 | 30,004 | |||||||||||||||||||
收購與整合相關成本(1) | — | (48) | — | (21) | |||||||||||||||||||
離職成本(2) | — | (52) | — | 1,050 | |||||||||||||||||||
| 其他費用（收入） | 103 | (753) | 9 | (1,143) | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | (2,832) | $ | (8,764) | $ | (6,178) | $ | (21,346) | |||||||||||||||
(1)截至2023年8月31日止三個及 六個月，收購和整合相關成本代表透過PlushCare收購而繼承的訴訟相關支出。，收購和整合相關成本代表透過PlushCare收購而繼承的訴訟相關支出。
(2)離職成本代表管理層實施的與勞動力重組相關的費用。