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根據規則424(b)(2)提交申請

註冊編號333-282482

招股說明書補充說明
（截至2024年10月3日的招股意向書）

安保（Chubb Limited）

1,261股普通股，面值0.50瑞士法郎

本招股說明書補充涉及到Chubb有限公司（「Chubb有限公司」，「我們」，「我們」或「公司」）的1,261股普通股，每股面值0.50瑞士法郎（「普通股」），可能交付給截至2016年1月14日是前僱員（「前僱員」）的人，這些前僱員是The Chubb Corporation（「Chubb Corp」）的前僱員，該公司於2016年1月14日被Chubb有限公司收購（「合併」）。普通股將交付給前僱員以解決前僱員持有的延期股權獎勵。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未覈准或否決普通股，也未確定本招股說明書補充是否真實或完整。任何相反陳述均構成刑事犯罪。

本招股說明書補充並非意在構成購買或投資普通股的要約或邀約。普通股不得直接或間接在瑞士根據瑞士金融服務法（「FinSA」）的含義內公開發行，並且未經批准或將就將普通股列入瑞士的任何交易場所（交易所或多邊交易設施）提出。本招股說明書補充或與普通股相關的任何其他要約或營銷材料不構成根據FinSA的招股說明書，也不得在瑞士進行公開分發或以其他方式公開提供。普通股將不會在瑞士交易所掛牌。該招股說明書補充不涉及任何新股份發行。

普通股在紐約證券交易所（「紐交所」）以「CB」標的交易

投資普通股涉及風險。請參閱第頁的「風險因素」 S-1以及在本招股說明書補充中插入的其他文件中類似的標題。

本招股說明書補充的日期爲2024年10月3日。

關於本招股說明書補充文件

您應僅依賴本招股說明書補充文件、隨附的招股說明書以及此處及其中以引用方式納入的文件中包含的信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息。本招股說明書補充文件和隨附的招股說明書中的信息可能僅在本招股說明書補充文件發佈之日才是準確的。

本文檔分爲兩部分。第一部分是本招股說明書補充文件，它描述了本次普通股發行的具體條款，還補充和更新了隨附的招股說明書以及以引用方式納入本招股說明書補充文件和隨附招股說明書的文件中包含的信息。第二部分，即隨附的招股說明書，提供了更一般的信息，其中一些可能不適用於本次發行。如果本招股說明書補充文件和隨附的招股說明書對發行的描述有所不同，則應依賴本招股說明書補充文件中包含的信息。

本招股說明書補充文件和隨附的招股說明書中提及的「安達集團」、「我們」、「我們的」和「公司」均指安達有限公司，但除非文意另有要求或除非另有說明，否則不指安達的子公司。

風險因素

您應仔細考慮和評估本招股說明書補充文件和隨附的招股說明書中包含和以引用方式納入的所有信息，包括中討論的信息「風險因素」在我們截至2023年12月31日的財政年度的10-k表年度報告（以引用方式納入本招股說明書補充文件和隨附的招股說明書）以及我們在本招股說明書補充文件發佈之日之後提交的10-Q表季度報告和10-k表年度報告（將以引用方式納入本招股說明書補充文件和隨附的招股說明書）中包含的任何風險因素討論中。我們鼓勵您完整閱讀這些風險因素。其中描述的任何風險都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或不利的影響。

所得款項的使用

我們不會從本招股說明書補充文件所涵蓋的普通股的交付中獲得任何收益。

分配計劃

根據安達公司長期激勵計劃（2004）（「2004 LTIP」）、安達公司長期激勵計劃（2009）（「2009 年LTIP」）和安達公司長期激勵計劃（2014）（「2014 LTIP」），在適用的獎勵協議和前僱員分配選舉中規定的日期結算前僱員持有的遞延股權獎勵，我們將發行1,261股普通股。

我們不知道前僱員收購併由本招股說明書補充文件涵蓋的任何普通股隨後是否會被轉售。

上述討論完全受到《公約》全文的限制 2004 LTIP （包括修正案其中）， 2009 LTIP 和 2014 LTIP, 它們已以引用方式納入註冊聲明.

前僱員應就其對普通股的個人投資諮詢自己的稅務和/或財務顧問，如果他們居住在美國境外，則應與其司法管轄區的稅務和/或財務顧問討論此類投資的稅收後果。

普通股的有效性

Bär & Karrer AG已將此發行的普通股的有效性移交給安達有限公司。

S-1

招股說明書

安保（Chubb Limited）

普通股
和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告
warrants購買普通股

Chubb INA控股有限責任公司

債務證券
由恩橋能源合夥企業和Spectra能源合夥企業無條件擔保

安保（Chubb Limited）

ACE Capital Trust III
ACE Capital Trust IV

優先證券
由本招股說明書提供擔保

安保（Chubb Limited）

Chubb有限公司、Chubb INA控股有限責任公司、ACE資本信託III或ACE資本信託IV將在此招股說明書的附錄中提供這些證券的具體條款。增補招股說明書可能還會補充、更新或更改本招股說明書中包含的信息。在您投資前，您應該仔細閱讀本招股說明書及任何增補。

Chubb有限公司的普通股在紐約證券交易所以「Cb」標的交易。

證券交易委員會或任何州證券委員會尚未批准或否認這些證券或確定本招股說明書是否真實或完整。任何相反的陳述均構成犯罪。

本招股說明書可能不得用於完成所募集證券的交易，除非附有招股說明書的補充。

通過本招股說明書所提供的任何證券的投資均存在風險。參見Chubb有限公司不時向證券交易委員會提交的定期報告以及適用的招股說明書。風險因素在Chubb有限公司不時向證券交易委員會提交的定期報告以及適用的招股說明書中。

本招股書日期爲2024年10月3日。

您應僅依賴於本招股說明書或任何補充中包含或參照的信息。除非明確指出這些術語僅指Chubb有限公司（「Chubb」及其直接及間接子公司合稱爲「公司」，「我們」，「我們」或「我們」的情況，否則不包括僅指Chubb有限公司），Chubb INA控股有限責任公司（「Chubb INA」），ACE資本信託第III或ACE資本信託第IV（合稱爲「 Chubb信託」，每個「 Chubb信託」）已授權其他人向您提供不同的信息。Chubb，Chubb INA和Chubb信託僅在允許發行的州和其他司法管轄區提供這些證券。您不應假設本招股說明書或任何補充中的信息在除這些文件正面日期之外的任何日期均屬準確。自那日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化。

本招股說明書並非旨在構成除非附有根據適用法律編制的補充發售文件外的任何證券購買或投資的要約或邀約。除非根據瑞士金融服務法（「FinSA」）及其實施法令的適用要求編制了任何補充發售文件，否則這些證券不得在瑞士以FinSA的意義內直接或間接公開提供，僅可向FinSA意義下的專業客戶進行個別接洽，而且沒有或將不會申請讓這些證券在瑞士的任何交易場所（交易所或多邊交易設施）上市交易。此外，除非根據FinSA及其實施法令的適用要求編制了包含本招股說明書的任何補充發售文件，否則本招股說明書或任何其他與這些證券相關的發售或營銷材料不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供，僅可向FinSA意義下的專業客戶進行個別接洽，而且沒有或將不會有使這些證券在瑞士的任何交易場所（交易所或多邊交易設施）上市交易的申請。

在本招股說明書中，「美元」和「$」指美元貨幣，「美國」和「U.S.」指美利堅合衆國、其各州、屬地、領土及受其管轄的所有地區。對「CHF」的提及指瑞士法郎。

關於本招股說明書

本招股說明書是Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts根據「Shelf」註冊程序向證券交易委員會（「SEC」）備案的註冊聲明的一部分，涉及本招股說明書中描述的普通股、債務證券、債務證券擔保、權證、優先證券及優先證券擔保。在此Shelf程序下，Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts中的任何一個或全部均可在一個或多個發行中出售本招股說明書中描述的證券。本招股說明書向您提供了Chubb、Chubb INA或Chubb Trust可能提供的證券的一般描述。本招股說明書未包含根據SEC規定的全部註冊聲明中所列信息。有關Chubb、Chubb INA、Chubb Trusts和所提供證券的更多信息，請參閱註冊聲明。每當Chubb、Chubb INA或Chubb Trust出售證券時，都會提供一個招股書補充材料，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股書補充材料還可能補充、更新或更改本招股說明書中的信息。您應該閱讀本招股說明書、任何招股書補充材料和標題爲「如何查找更多信息」的其他信息。

前瞻性聲明

1995年的《私人證券訴訟改革法案》爲前瞻性聲明提供了「安全港」。我們或代表我們發表的任何書面或口頭聲明可能包括反映我們對未來事件和財務表現的當前觀點的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明受某些風險、不確定性和其他因素的影響，如果可能發生潛在事件，則會導致實際結果與此類聲明有實質性差異。這些風險、不確定性和其他因素在本處和我們向SEC備案的其他文件中更詳細地描述，但不限於此:

•

實際的新業務和續保業務金額、保險費率、承保利潤率、市場對我們產品的接受程度，以及引入新產品和服務所帶來的風險。

進入新市場；我們所處的競爭環境，包括價格趨勢或政策條款的變化，可能與我們的預測不同，以及市場條件的變化可能使我們的業務策略失效或過時；

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因自然災害或人爲災難而產生的損失；保險賠償或再保險事件的實際損失經驗和索賠支付時間的不確定性；損失準備金和索賠結算過程中的困難，包括評估環境損害和石棉相關潛在傷害的困難，聚合保單覆蓋限制的影響，各種石棉生產商及其他相關企業尋求破產保護的影響以及損失支付時間的影響；

•

由於保險和再保險經紀人日益整合導致風險分銷或放置發生改變；擔保基金和強制彙總安排實際評估與預期評估之間的重大差異；收取再保險收回款項的能力，再保險商的信用狀況發展，以及與此相關的任何延遲以及再保險成本、質量或可用性的變化；

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與政府、立法和監管政策、發展、行動、調查和條約有關的不確定性；司法決定和裁定，責任新理論，法律戰術和和解條款；數據隱私或網絡法律或法規的影響；全球政治條件以及由此可能導致的商業中斷或經濟萎縮；

•

疫情的嚴重程度及相關風險，以及對我們業務運營和理賠活動的影響，以及對我們的被保險人、經紀人、代理人和僱員可能產生的不利影響；實際賠付可能超過我們對已發生的最終保險損失的最佳估算，這可能會發生變化，包括但不限於對疫情采取的立法或監管行動所產生的影響；

•

全球金融市場的發展，包括利率、股市和其他金融市場的變化；政府加大介入或干預金融服務行業；融資成本和可獲性，以及外匯匯率波動；通貨膨脹率的變動；以及其他一般經濟和商業狀況，包括潛在衰退的深度和持續時間；

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我們信貸設施下融資和信用證的可獲性；支持資助高免賠額計劃的抵押品的充足性；以及從子公司獲得的股息金額；

•

修訂我們對是否更有可能需要出售或有意出售可供出售的定期固定收益投資在其預期回收前的評估；

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評級機構不時可能採取的行動，例如財務實力或信用評級下調，或將這些評級置於信貸負面觀察或等效行動；

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公共公司破產和會計重述的影響，以及公共公司披露和調查可能存在的會計不規範問題，以及其他公司治理問題；

•

收購行爲表現不如預期，我們未能實現預期的與收購相關的效率或增長，收購對我們現有組織的影響，以及與計劃中收購華泰創新先鋒保險集團有限公司（華泰集團）的風險和不確定性；

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作爲瑞士公司的風險，包括在資本管理的某些方面靈活性降低以及可能增加的監管負擔；股份回購計劃和股份取消；

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在合理的時間內招聘合適的替補人員，以防止任何執行官離職造成的服務丟失；

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我們的科技資源，包括信息系統和安全，能否如預期地發揮作用，比如預防重大信息技術故障或第三方。

滲透或黑客活動導致對Chubb公司或其客戶或合作伙伴不利後果；我公司增加數據分析和技術在業務策略中的應用能力，並適應新技術的能力；以及

•

管理層對這些因素和實際事件（包括但不限於上述描述的因素）的回應。

「相信」、「預計」、「估計」、「展望」、「應該」、「計劃」、「期待」、「打算」、「希望」、「感覺」、「預見」、「可能會導致」、「將繼續」以及類似表達，標識了前瞻性陳述。請注意，不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在發表時有效。我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是因爲新信息、未來事件還是其他原因。

安達保險有限公司

Chubb Limited是總部位於瑞士蘇黎世的Chubb集團的瑞士註冊控股公司。Chubb Limited及其直接和間接子公司是一家全球保險和再保險組織，爲全球各類客戶提供服務。Chubb成立於1985年，當時在百慕大開設了第一家業務辦公室，並繼續在百慕大開展業務。通過增加保費規模、擴展產品供應和地理覆蓋範圍以及收購其他公司，我們已經發展壯大，成爲全球財產和意外傷害（P&C）領導者。

Chubb在54個國家和地區開展業務，爲各種客戶提供商業和消費者財產保險、意外傷害保險、再保險和人壽保險。我們提供商業保險產品和服務，如風險管理方案、損失控制以及工程和複雜賠案管理。我們提供從董事和高管責任險到各種特殊意外傷害及雨傘和額外意外傷害險，再到航空和能源等專業保險產品。我們還提供包括房屋、汽車、貴重物品、雨傘責任以及休閒海洋產品等消費者線產品的保險覆蓋。此外，我們在一些國家向個人提供意外傷害和人壽保險。

我們爲跨國公司、中小型企業提供財產和事故保險以及風險工程服務；爲資產豐厚、需保護的富裕人士和高淨值個人提供保險；爲在特定國際市場購買人壽、意外、補充健康、房屋、汽車等保險的個人以及在美國的高淨值個人，以及提供專業個人保險覆蓋的公司和團體提供事故與健康保險方案和人壽保險；以及爲管理風險敞口提供再保險覆蓋的保險公司。

我們通過六個業務板塊進行運營：北美商業財產保險、北美個人財產保險、北美農業保險、境外綜合保險、全球再保險以及人壽保險。

北美商業財產保險板塊包括在美國、加拿大和百慕大爲大型、中型和小型商業企業提供財產、意外傷害保險和服務的運營。該板塊包括：

•

商業保險，包括我們專注於中型客戶和小型企業的零售部門；

•

主要帳戶，我們專注於大型機構和公司的零售部門；

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Westchester，我們的批發和專業部門;和

•

Chubb百慕大，我們的高額零售部門。

北美個人財產保險部門包括由Chubb Personal Risk Services division編寫的業務，其中包括在美國和加拿大開展業務的高淨值個人業務，該部門爲富裕和高淨值個人和家庭提供房主保險，

高價值汽車和收藏車輛、貴重物品（包括美術品）、個人和超額責任/雨傘、旅行保險、網絡安全和娛樂海事保險及服務。

北美農產品保險部門包括我們總部位於美國和加拿大的業務，提供各種保險，包括作物保險，主要是多災多險作物保險和農作物冰雹保險，通過我們的Rain and Hail部門以及農場和牧場，以及通過我們的Chubb Agribusiness單位提供的特色財產和意外商業保險產品和服務。

海外綜合保險部門包括我們的零售部門Chubb International，包括華泰財產保險有限公司（「華泰財產保險」），我們的批發部門Chubb Global Markets（「CGM」），以及Combined International Insurance的國際附加健康業務，該業務不再開展新業務。 Chubb International 包括我們的國際零售商業財產和意外傷害傳統和特色業務，爲大型公司、中型市場和小客戶提供服務；消費者意外傷害；以及爲美國、百慕大和加拿大境外的地區提供服務的傳統和特色個人業務 CGM，我們總部位於倫敦的國際特色和信貸超額線零售業務，包括由 Chubb Corporate Members提供的倫敦（“Lloyd’s”）2488 名 Chubb Syndicate支持的 Chubb 旗下的合資輔助。在 2024 年 9 月 30 日，我們對華泰財產保險的所有權益約爲 85.5%。

全球再保險部門代表 Chubb 的再保險業務，包括 Chubb Tempest Re 百慕大、Chubb Tempest Re 美國、Chubb Tempest Re 國際和 Chubb Tempest Re 加拿大。 Global Reinsurance 主要通過再保險經紀公司在全球範圍內銷售再保險產品，主要以 Chubb Tempest Re 品牌名稱，並向各種主要財產和意外傷害保險公司提供廣泛的傳統和非傳統再保險覆蓋範圍。

人壽保險板塊包括我們的國際人壽業務，包括華泰人壽保險有限公司（「華泰人壽」）、Chubb Tempest人壽再保險，以及Combined保險的附加 A&H 業務。人壽保險板塊還包括華泰的資產管理公司，主要是華泰資產管理有限公司和華泰保險基金管理有限公司。截至2024年9月30日，我們在華泰人壽的直接和間接持股比例爲88.2%，在華泰資產管理有限公司爲77.8%，在華泰保險基金管理有限公司爲72.7%。

我們的產品和地理多元化使我們與絕大多數競爭對手有所區別，並且在行業波動期間始終保持穩定。我們的長期業務策略專注於通過承保和投資收入的組合實現賬面價值的持續增長。通過這樣做，我們利用保險和再保險市場上龐大的資本基礎爲客戶和股東創造價值。

我們按照業務線和領域的利潤中心結構進行組織，這並不一定與公司法律實體相對應。利潤中心可以訪問各種法律實體，以制定許可和其他監管規則。預計利潤中心將產生承保收入和適當的風險調整回報。我們的公司結構通過賦予每個利潤中心的高級管理團隊必要的自主權在覈保權限範圍內做出運營決策，並制定目標客戶群需要的產品和保障，促進了管理人才的培養。我們專注於通過僅簽發我們相信能夠充分補償我們承擔的風險的保單來實現覈保利潤。

我們從三個主要來源產生總收入：財產與意外傷害險（P&C）收入、壽險收入和投資收入。現金流量來自收取的保費和收到的投資收入，減去已支付的賠付和損失費用、保單取得成本和行政費用。投資資產主要持有投資級別、相對短期的流動固定收益證券。短期內的索賠支付非常不可預測，這是由於損失事件的隨機性和索賠授予或結算的時間。用於支付未來賠款的投資的價值受到市場力量的影響，如利率水平、股市波動性以及企業違約等信用事件。根據損失趨勢、通貨膨脹率、法院判決和災難等因素，索賠實際成本也會波動。

Chubb的主要執行辦公室位於瑞士蘇黎世CH-8001 Baerengasse 32號，電話號碼爲+41 (0)43 456 76 00。

CHUBb INA

Chubb INA是Chubb有限公司的間接全資子公司，於1998年12月作爲特拉華州公司成立。Chubb INA於2024年3月26日轉型爲特拉華州有限責任公司。Chubb INA是一個美國控股公司，沒有直接保險業務。Chubb INA的主要資產是其保險子公司的股本，其中包括構成Chubb北美商業財產保險、北美個人財產保險、北美農業保險、境外綜合保險、全球再保險和人壽保險板塊的公司，以及企業。

Chubb INA的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州費城菲拉菲爾菲亞市華爾納特街436號，電話號碼爲(215) 640-1000。

THE CHUBb TRUSTS

ACE Capital Trust III是根據特拉華州法律設立的一項法定信託，根據以下情況：（1）由作爲ACE Capital Trust III原始存款人的Chubb執行的信託協議以及ACE Capital Trust III的Chubb受託人，和（2）1999年5月19日在特拉華州州務卿辦公室登記的信託證書。1999年8月5日，Chubb將其作爲ACE Capital Trust III存款人的權利和義務轉讓給了Chubb INA。ACE Capital Trust IV是根據特拉華州法律設立的一項法定信託，根據以下情況：（1）由作爲ACE Capital Trust IV存款人的Chubb INA執行的信託協議以及ACE Capital Trust IV的Chubb受託人，並且（2）2002年5月14日在特拉華州州務卿辦公室登記的信託證書。每項信託協議將會全文修訂爲與本招股說明書構成一部分展示的形式基本相符。每項修訂後的信託協議將符合1939年信託委託法案的抵押契約資格。每個Chubb Trust存在的獨家目的是：

•

發行和銷售代表Chubb Trust資產的無分割利益的優先證券和普通證券，

•

使用銷售優先證券和普通證券的總收入來收購特定系列的Chubb INA次級債務證券，

•

僅從事爲發行和銷售優先證券和普通證券以及購買Chubb INA次級債務證券而必要、方便或附帶的其他活動。

Chubb INA將直接或間接擁有每個Chubb Trust的全部普通證券。Chubb Trust的普通證券地位相等，並將對其進行支付，即按比例分配根據修訂後的信託協議，如果在Chubb Trust持有的Chubb INA次級債務證券發生違約事件且持續發生，可能發生違約事件，普通證券持有人在分配支付、清算、贖回等方面的權利將處於優先次序，處於優先證券持有人的權利之下。除非在適用的招股說明書補充中另有披露，Chubb INA將直接或間接收購普通證券，其總清算金額至少相當於每個Chubb Trust總資本的3%。每個Chubb Trust均爲法律上獨立實體，一個Trust的資產不可用於滿足另一個的義務。

除非在相關招股說明書補充中另有披露，以下適用於每個Chubb Trust：

•

每個Chubb Trust的期限約爲55年，但可能會更早解散；

•

每個Chubb Trust的業務和事務將由由Chubb INA指定的Chubb Trustees（合稱爲Chubb Trustees）進行，Chubb INA作爲所有普通證券的持有人；

•

作爲普通證券的持有人，Chubb INA有權指定、撤換或替換任何Chubb Trustees，或增加或減少Chubb Trustees的數量；

•

Chubb受託人的職責和義務將由Chubb信託的修訂和重新簽署的信託協議規定；

•

每個Chubb信託的兩名信託人，也稱爲行政受託人，將是Chubb INA的僱員、官員或附屬人員。

•

每個Chubb Trust的一名Chubb受託人將是一家與Chubb INA沒有關聯並且資產和剩餘資金總額不低於5,000萬美元的金融機構，被稱爲資產受託人。資產受託人應同時充當資產受託人和信託契約受託人，以遵守信託契約法的規定；

•

每個Chubb Trust的一名Chubb受託人，如果它符合適用法律的要求，將具有其主要營業地或居所位於特拉華州，並被稱爲特拉華受託人；

•

我們將支付與每個Chubb Trust以及優先證券和普通證券發行相關的所有費用和支出。

每個Chubb Trust在特拉華州的特拉華州受託人辦公室位於Delaware的BNY Mellon Trust, 103 Bellevue Parkway, Wilmington, Delaware 19809。每個Chubb Trust的主要執行辦公室位於Chubb INA Holdings LLC, 436 Walnut Street, Philadelphia, Pennsylvania 19106。每個Chubb Trust的電話號碼爲（215）640-1000。

使用資金

除非在適用的招股說明書中另有披露，Chubb和Chubb INA打算將所售證券的淨收益用於一般企業用途，其中可能包括對子公司的投資或貸款、可能的戰略投資或收購、資本支出以及償還、贖回或再融資債務。每個Chubb trust將投資從出售其優先證券和普通證券獲得的全部收益，用以購買Chubb INA的某一系列次級債務證券，Chubb INA將將這些資金用於一般企業用途，可能包括前述句子中提到的目的。

除非在適用的招股說明書中另有規定，除Chubb普通股外，所售證券的收益將在瑞士境外使用。

所售證券的一般描述

Chubb可能不時根據本招股說明書單獨或合併提供：

•

Chubb註冊股份，每股面值0.50瑞士法郎，稱爲普通股或註冊股份，由董事會和/或有條件股本發行，以及

•

購買Chubb普通股的認股權證。

Chubb INA可能不時提供無擔保的優先或次級債務證券，這些證券將由Chubb全額無條件擔保。

ACE Capital Trust III和ACE Capital Trust IV各自可能提供優先證券，代表其各自資產中未分割的有利益權益，這些證券將由Chubb提供全額無條件擔保，具體描述見本招股說明書。

Chubb普通股描述

以下描述是我們普通股的重要條款摘要。因爲這只是一個摘要，可能並未包含對您重要的所有信息，應與我們的公司章程和組織章程一併閱讀，這些文件可能不時經修訂和重訂，適用瑞士法律。您應參閱Chubb公司的公司章程和組織章程，以獲取有關其各自規定的完整信息，其中複印件作爲附件納入本招股說明書的註冊聲明部分。

Chubb的資本結構

Chubb的普通股是擁有名義價值每股目前爲瑞士法郎0.50的註冊股份。普通股在分紅、清算程序中的優先權以及優先購買權方面排名第並列付款在對Chubb進行清算時，Chubb的普通股股本截至2024年9月30日爲209,812,993瑞士法郎，分成419,625,986股已全額支付的註冊股份。截至2024年9月10日，Chubb共有404,134,675股普通股在外流通。

Chubb的普通股在紐約證券交易所以「Cb」爲交易代碼上市。其普通股目前發行並在外流通的是已全額支付且不可收回的，這意味着在發行時已全部支付，一旦全額支付，就不再有進一步的評估或稅收責任。任何由招股說明書提供的Chubb的普通股一旦被髮行給購買者以全額購買價格交換，也將是已全額支付且不可收回的。

資本區間Chubb的公司章程目前授權董事會可以此資本區間內在2025年5月16日之前隨時增加或減少股本，上限爲251,775,591.50瑞士法郎，相當於503,551,183股已全額支付的註冊股份，每股名義價值爲0.50瑞士法郎，下限爲167,850,394.50瑞士法郎，對應335,700,789股已全額支付的註冊股份，每股名義價值爲0.50瑞士法郎。在資本區間內進行資本增加的情況下，董事會將根據必要情況確定發行價格、出資類型（包括現金出資、實物出資、債務轉股以及將保留收益轉爲股本）、發行日期、行使認購權的條件和分紅權的起始日。董事會有權限制或排除搭售權的交易。董事會可以允許未得到妥善行使的認購權到期，或者可以按市場價格出售未得到妥善行使的認購權或提供此類權利或普通股以及未得到妥善行使的認購權但被授予的普通股，以及可以在公司利益方面以其他方式使用它們。

在普通股發行的情況下，董事會有權排除或限制現有股東對這些普通股的優先認購權，並將這些權利分配給其他人，包括個別股東、第三方、Chubb或其子公司，如果這些普通股將用於：(i) 合併、企業收購或參股、融資和/或再融資此類合併和收購以及其他投資項目（包括私募），(ii) 改善 Chubb 或其子公司的監管資本位置（包括私募），(iii) 擴大股東基礎或由戰略合作伙伴進行投資，(iv) 與新股在國內或國外證券交易所上市有關的市場條件下（包括私募），(v) 發行新股旨在迅速靈活地籌集股本，如果不排除對新股的優先認購權，籌集資本將困難或只能以不利條件進行，(vi) 董事會成員、僱員或爲 Chubb 或其子公司提供服務的其他人員的參與。

在股本範圍內減少股本時，董事會將根據需要確定減少金額的使用。

有條件的股本。 Chubb 公司章程還規定股本的增加如下：

•

股本最高不超過 16,500,000.00 瑞士法郎的增加，通過發行不超過 33,000,000 股可繳納的註冊股份，全部支付，通過行使與 Chubb 或其子公司已發行或將要發行的債券、票據或類似工具相關的轉換和/或期權或認股權，包括可轉換債券。股東的優先認購權被排除。關於新債券、票據或類似工具的預先認購權可能由董事會決定限制或排除，以便爲 Chubb 計劃收購公司、公司部分或股份，或新的投資籌資或再融資，或發行可轉換債券和認股權，並在國際資本市場發行。如果排除預先認購權，則：(i) 工具

（i）定置於市場條件下，（ii）權證的行使期限不得超過自發行之日起十年，對於轉換權而言則爲二十年，並且（iii）新股的轉換或行使價格至少應當符合發行工具發行日盛行的市場條件。

•

通過不超過12,705,464.50瑞士法郎的股本增加，不時發行最多25,410,929股註冊股份，需全額支付，與授予Chubb或其子公司的任何僱員、任何顧問、董事或其他向Chubb或其子公司提供服務的人員的選擇權有關。股東的優先購買權被排除。這些新註冊股份可能以低於當前市價的價格發行。董事會應明確發行的具體條件。

瑞士法律或Chubb公司章程中沒有任何規定限制其股東因其非瑞士居民而持有或投票普通股的權利。

投票權

每股享有一票的投票權，但受到一些限制。名義股東有權將其投票委託直接授予獨立代理人，或向不需要是股東的任何人授予書面委託代理，或在股東大會（Chubb最高權力機構）親自投票。獨立代理人有責任根據股東的指示行使授予的投票權。

根據Chubb公司章程，決議通常需要在股東大會上投票表決獲得的有效表決數簡單多數的贊同（不計棄權、代理商不投票或空白或無效選票）。需要以簡單多數表決的股東決議包括對Chubb公司章程的某些修訂；董事、薪酬委員會和主席的選舉；法定審計員的選舉；批准年度報告、管理報告和合並財務報表；批准非財務事項的報告；確定年度股息；批准董事會和Chubb公司執行管理層的報酬；及決定解除董事對向股東大會披露的事項負有的責任。

股東大會所代表的至少三分之二的投票批准是必要的，涉及以下事項：

•

公司宗旨的變更；

•

股份合併，只需收到所有相關股東的同意即可；

•

資本的增加，以權益爲基礎，以實物出資，或通過抵消債權並給予特殊權益；

•

有關優先購買權的限制或取消；

•

介紹了有條件資本或資本帶；

•

將參與證轉換爲股份；

•

限制已登記股份的可轉讓性；

•

創建了具有特權表決權的股份；

•

更改股本的貨幣；

•

引入股東大會主席的決定投票權；

•

公司股票或其他權益工具退市；

•

更改公司的註冊地；

•

在公司章程中引入仲裁條款；

•

公司的解散；

•

公司的合併、分立或轉換（受強制法律約束）；

•

減輕或撤銷對登記股份轉讓的限制；

•

登記股份轉換爲無記名股份；

•

根據瑞士《義務法典》第705條第1款解職董事會成員；及

•

修改或者刪除公司章程第8條、第15條和第16條的規定，以及第17條中包含的規定。

除非另有說明，Chubb的公司章程賦予股東平等的權利，包括平等的投票權和平等的財務權利，每股享有一票的投票權。

爲了行使投票權，股東必須向Chubb申請在其股東名冊中註冊爲持有投票權的股東。Aktienregister）作爲持有投票權的股東。購買股票的買家將需要披露他們的姓名和地址，並聲明他們以自己的名義和帳戶購買股票，以便被記錄在Chubb的股東名冊上作爲持有投票權的股東。如「股份轉讓」部分所述，帶有投票權的註冊有一些限制。

未明確聲明以自己的名義持有股份的人將不會被註冊爲持有投票權的股東。關於代理人將有一些例外情況。持股人可以向Chubb的過戶代理Cede & Co.獲得申請在Chubb的股東名冊上註冊所需的聲明表。作爲The Depository Trust Company或DTC的提名人，Cede & Co.將就以「街頭名義」持有的股份進行該聲明。

透過資本擁有權或表決權、共同管理或類似方式相連的法人實體、合夥關係、其他協會或共有安排，以及表現出共同意圖規避進入限制的個人、法人實體或合夥關係（尤其是辛迪加）被視爲一個股東或提名人。

如果未註冊成爲擁有表決權的股東，則註冊股東無權參加或投票決定Chubb的股東大會，但有權獲得分紅、任何適用的優先購買權和清算所得。只有在相關備案日註冊爲擁有表決權的股東才被允許參加和投票決定股東普通大會。然而，持有的Chubb普通股需要重新登記在受益所有人的名下才能進行投票。沒有爲了行使投票權，Chubb的普通股需重新登記到受益所有人名下。

儘管如上所述，如果任何個人或法人實體的被控股份（如下所定義）佔商業登記冊中記錄的註冊股本的百分之十或更多，該個人或法人實體有權在普通或特別股東大會上投票，其可累計獲得的票數等於從以下公式獲得的數字（向下取整）：(t ÷ 10) - 1，其中「T」是商業登記冊中所有註冊股本所賦予的總票數。「被控股份」是由該個人或實體直接、間接或構造性擁有或受益擁有的Chubb所有股份。

Chubb的普通股享有非累積表決權，這意味着其普通股持有人投票選舉的大多數普通股可以選舉其所有董事，在這種情況下，剩餘股份持有人將無法選舉任何董事。 Chubb的董事每屆任期一年。董事可以在年度或特別股東大會上通過決議隨時無緣由被罷免並立即生效。

派息權

根據瑞士法律，股東必須事先批准股利分配，儘管確定股權登記和支付日期的工作可以委託給董事會。爲了繼續保持久經考驗的季度分紅實踐，Chubb在成爲瑞士公司之前已經建立了許多年的分紅制度

每年，該公司要求股東批准一次性或分期支付的年度股息分紅，支付日期由董事會決定。

儘管股東已批准以瑞士法郎計價的分紅派息，但實際支付給股東的分紅派息款項爲美元。爲了限制股東在美元/瑞士法郎匯率波動下的風險，每期每股的金額可以以美元定義，或者根據確保每期美元金額恒定的公式支付，通過調整瑞士法郎金額來實現，每種情況下均受到股東批准的以瑞士法郎爲單位的上限所限制。

根據瑞士法律規定，除通過降低股本價值外，只有在公司有足夠的前幾個財年的可分配利潤，或者公司的儲備足以允許分配股息的情況下，才可以支付股息。瑞士公司的董事會可以提議支付股息，但不能獨立授權股息支付，除非股東批准達到的最高金額。公司核數師必須確認董事會的股息提議符合法定法律和公司章程。在分配股息之前，年度利潤的五個百分點必須分配給法定儲備金，直到法定儲備金金額以及法定資本儲備達到已繳股本的二十個百分點。Chubb的公司章程可以規定更高的法定儲備金或設立進一步說明其目的和用途的儲備金。在達到並維持此水平後，股東大會可以在適用法律要求的框架內批准每年利潤的分配。除非另有決議，股息通常在股東就利潤分配決議通過後立即到期並支付。以股本價值減少的形式分配也必須經股東批准，並要求審計專家確認債權人的債權已完全得到覆蓋，並且受債權人要求在分配款項前進行償付或擔保的特殊程序。

根據現行法律規定，如果Chubb以減少面值或來自符合資本貢獻準備金的分紅方式發放分配，這些分配將不會受到瑞士源利息扣繳稅的影響。通常，分紅要繳納瑞士源利息扣繳稅，目前稅率爲35％；但是，以減少面值或符合資本貢獻準備金減少的形式發放紅利將不受瑞士源利息扣繳稅的影響。美國和瑞士簽署了一項雙重徵稅協議，根據該協議，作爲美國納稅居民的美國證券持有人應有權要求退還瑞士對分紅徵收的利息扣繳稅。對於任何需要繳納瑞士源利息扣繳稅的分紅，雙重徵稅協議規定，如果股東持有少於公司名義股本的10％，則可以獲得35％總額的20％退款（不可退還利息扣繳稅：15％）。如果股東是持有至少公司股本的10％的美國納稅居民公司，則不可退還部分爲5％。

期限、清算和合並

Chubb的公司章程沒有規定其作爲法律實體的持續期限。

Chubb可以在股東會議上代表至少出席會議的三分之二所代表的選票通過的股東決議隨時以清算方式解散。以相同多數通過的股東決議，在某些情況下（例如在Chubb不是生存實體的合併中）Chubb也可以在不清算的情況下解散。如果Chubb破產，或者如果持有至少公司10％股本的股東向法院提出請求，根據法院裁定也有可能解散。

根據瑞士法律，除非公司章程另有規定，清算後產生的任何剩餘資金（在結清所有債權人的所有債權後）將按照持有股份的實繳名義價值比例分配給股東。這種剩餘資金的金額，只要不是股份名義價值的償還部分，就要繳納瑞士聯邦預扣稅。根據瑞士與股東的稅收居住國之間的適用雙重徵稅協定，或如果股東在瑞士有住所，根據某些條件可能會有部分或完全退還瑞士預扣稅的可能性。

優先權

根據瑞士法律，無論是現金還是非現金代價，增加Chubb股本均需要股東事先批准或授權。瑞士公司股東對於認購新股、認股權證、可轉債或具有選擇權的類似債務工具享有先買權，其比例與持有的股份名義金額成正比。然而，股東大會通過三分之二多數表決通過的決議可以限制或撤銷此類先買權。

股份轉讓

註冊股份僅以股份證明書或電子記賬形式證明。在符合Chubb股票所在交易所的要求的情況下，股東無權要求打印或交付股份證明書或將股份形式轉換。但是，任何股東都可以免費要求發行可證明擁有股份所有權的股份證明書。以股份證明書證明的註冊股份通過交付給受讓人並附有背書或書面轉讓以轉讓。未以股份證明書代表的註冊股份只能通過書面轉讓轉讓。爲有效，必須通知Chubb有關轉讓。只有在股東登記簿中登記爲具有表決權的股東的股東才能行使與普通股（財務權利除外的其他權利）相關的表決權及其他權利。

拒絕將持有人的註冊股份作爲具有表決權的股東記錄在股東登記簿中的依據如下:

•

根據Chubb章程第14條的定義，任何個人或法律實體均不得直接或間接，正式、強制性或有益地擁有或以其他方式控制記載在商業登記簿中的註冊股本的10%或更多表決權。通過資本、表決權、共同管理或以任何其他方式相關聯的人員，或者爲了收購股份而聯合的人員，應被視爲同一人。持有超過10%限額的註冊股份的人員僅就超額股份而非表決權登記在股東登記簿中作爲無表決權股東；

•

註冊股本的10%限額也適用於通過行使來自Chubb或第三方發行的註冊股票或無記名證券或任何其他證券的期權或可轉換權利認購或收購註冊股票，以及通過行使來自注冊或無記名股份的已購優先購買權進行的。持有超過10%限額的註冊股份的人僅將超額股份登記在股份登記簿中，作爲無表決權的股東；

•

當要約人或股東未明確聲明其以自己的名義和爲自己的帳戶收購或持有股份時，董事會應拒絕將持有註冊股份者列入有表決權的股東名冊，或決定將其取消爲有表決權的股東；

當提名人承諾隨時根據Chubb的書面要求向Chubb披露其所持有股份的每個人的姓名、地址和持股量時，董事會可以將提名人記錄在Chubb的股份登記簿中，作爲擁有不受限制的投票權的股東。通過提名人持有股份的實益所有人通過此類提名人進行權利行使。

控制權變更

登記和表決權限制Chubb的章程限制了收購方作爲具有投票權的股東登記的權利，以及其股東行使投票權的權利。請參閱「股份轉讓」和「投票權」。

影響股東的限制

強制合併 — 瑞士聯邦合併法允許通過強制合併的方式擠出少數股東。在持有至少90%股份的股東範圍內擠出

在目標公司同意的情況下，目標公司可以併入獲存的公司，少數股東或目標公司可以選擇直接獲得現金，而不是收到獲存公司的股份。

非瑞士人持有股權除了通常適用於股東的投票權限制描述上述外，根據瑞士法律或Chubb的章程，非瑞士居民或國籍持有或投票Chubb股份的權利沒有限制。擬收購或持有Chubb股份的股東可能會受到適用的當地保險監管法規的約束。

匯兌管制根據當前的瑞士外匯管理條例，瑞士公司向非居民匯款的金額沒有限制，除非適用於對某些國家或與這些國家或恐怖分子有關係的個人或組織實施的政府制裁。

涉及變更或控制權收購的保險監管規定對Chubb保險和再保險子公司具有管轄權的保險監管機構可能要求事先批准對其中一個或多個子公司的控股權變更或收購。在許多情況下，即便持有的Chubb股份遠低於大部分，也可能會被視爲對Chubb受監管的一個或多個保險或再保險子公司的收購或控制權變更。例如，下文討論了影響Chubb股份積累的美國重要保險監管規定。我們現有的一個或多個子公司所在的美國以外某些司法管轄區的法律也包含有關控制權變更和其他股份轉讓限制的保險監管規定，其中包括適用於相似股份門檻的規定。影響收購或控股變更的保險監管程度在Chubb開展業務的美國以外的司法管轄區之間差異明顯。

Chubb的一些保險和再保險子公司註冊於美國康涅狄格州、特拉華州、喬治亞州、伊利諾伊州、印地安那州、愛荷華州、新澤西州、紐約州、賓夕法尼亞州和德克薩斯州的保險法下，並受到50個州監管保險公司的法律約束。這些州的保險法律通常包含類似規定，即不能在未經相關保險監管機構事先批准的情況下完成對家國保險公司或控制家國保險公司的任何人（如Chubb，作爲最終母公司）的收購或控制權變更。一般而言，通過對家國保險公司的投資，控制、持有有表決權或代理投票權持股超過10%的「控制權」推定。因爲一個收購Chubb普通股10%及以上的人將間接控制Chubb美國保險和再保險子公司相同比例的股份，因此，各個美國司法轄區的保險控制權變更法律可能適用於這樣的交易。尋求直接或間接掌控家國保險公司或任何控制家國保險公司的人通常需向相關保險監管機構提交一份包含法律和公佈規定要求的一些信息的涉及控制收購的說明，並將該說明副本提供給家國保險公司。

此外，許多州的保險法律還包含規定，要求對經許可在該州經營的外商保險公司控制權變更進行預先通知。儘管這些控制權變更事先通知法規不授權州機構否決控制權變更，但這些法規授權採取措施，包括髮布命令要求外商獲許可保險公司在某些業務線上停止在該州的業務，以防收購會導致市場過於集中。

此外，許多州的保險法律中都包含規定，要求任何控制國內保險公司的人，在任何方式上尋求出售其對國內保險公司的控制權的人，在放棄控制前至少30天向保險監管機構報告其計劃的出售。然後保險監管機構可能會判斷那些情況下，尋求出售控制權的一方將被要求申請並獲得交易的批准。

任何未來涉及收購Chubb超過10%或更多股份的交易通常需要，並且任何涉及對Chubb佔優勢權益的出售的未來交易（例如，通過將某人的持股比例降至Chubb流通股份的10%以下）可能需要得到上述各州的州保險部門或其他全球相關司法管轄區的某些監管機構的事先批准。同樣，這些通常需要在那些通過了事前收購通知規定的司法管轄區進行事前收購通知，並且通常需要在那些採納了事前處置通知規定的司法管轄區進行事前處置通知。這些要求可能會阻止、延遲或防止有意持有Chubb超過其流通股份的10%或超過適用保險法規下其他相關門檻的人士的所有權的交易。

CHUBb INA債務證券和CHUBb擔保描述

以下是有關Chubb INA債務證券和Chubb擔保的描述，闡明瞭Chubb INA債務證券和Chubb擔保的主要條款和規定，這些概述可能與任何擬定的擬補充資料相關。 Chubb INA優先債務證券將根據一份信託契約發行，本擬補充資料中稱爲Chubb INA優先信託，其中包括Chubb INA、Chubb和紐約梅隆銀行信託公司（作爲繼任者）作爲日期爲1999年8月1日的受託人。其中，Chubb INA次級債務證券將根據一份信託契約發行，本擬補充資料中稱爲Chubb INA次級信託，其中包括Chubb INA、Chubb和紐約梅隆銀行信託公司（作爲繼任者）作爲日期爲1999年12月1日的受託人。Chubb INA優先信託和Chubb INA次級信託在本文件中有時合稱爲Chubb INA信託，每個單獨稱爲Chubb INA信託。適用於特定Chubb INA債務證券發行的具體條款以及與下文所述條款的任何差異將在適用的擬補充資料中列明。

以下是Chubb INA債券信託、Chubb INA債務證券和Chubb擔保的主要條款和規定摘要。您應參考Chubb INA債券信託和Chubb INA債務證券，了解有關Chubb INA債券信託、Chubb INA債務證券和Chubb擔保的全部信息。Chubb INA債券信託基本相同，除了Chubb INA和Chubb的契約以及有關次要性問題的條款。

總體來說

Chubb INA債券信託不限制Chubb INA可以發行的Chubb INA債務證券的總本金金額。Chubb INA可以不時地在Chubb INA債券信託下以一個或多個系列發行Chubb INA債務證券。Chubb INA債券信託不限制其他債務或Chubb INA債務證券的金額，除了Chubb、Chubb INA或其各自的子公司可能發行的擔保債務。

除非在適用的招股說明書補充中另有規定，Chubb INA高級債務證券將是Chubb INA的無擔保債務，與其所有其他無擔保和無次封債務地位相同。除非在適用的招股說明書補充中另有規定，Chubb INA次級債務證券將作爲支付權利受限於全額支付Chubb INA的所有高級負債之前的次級債務，該術語在下文「Chubb INA次級債務證券的次級性」下描述。發行給Chubb信託的任何系列Chubb INA次級債務證券將與發行給其他Chubb信託的每個系列Chubb INA次級債務證券地位相同。

由於Chubb INA是一家控股公司，其權利及其債權人的權利（包括您作爲Chubb INA債務證券持有人）參與任何子公司在該子公司清算、重組或其他情況下的資產分配將受該子公司債權人的先前要求的限制，但在Chubb INA是該子公司的債權人的情況下除外。Chubb INA的債權人的權利，包括您作爲Chubb INA債務證券持有人的權利，參與

Chubb INA所擁有的股票在其子公司中的分配，包括Chubb INA的保險子公司，也可能需要獲得對子公司具有管轄權的保險監管當局的批准。

如果以Chubb Trust發行證券的方式發行Chubb INA下級債券，那些Chubb INA下級債券隨後可能會分配給Chubb Trust的證券持有人，在Chubb Trust解散時。這種類型的分配只會在特定事件發生時發生，該事件將在適用的招股說明書中描述。在Chubb Trust發行證券的過程中，只會發行一系列Chubb INA下級債券給Chubb Trust。，即按比例分配在Chubb Trust解散時，Chubb Trust發行證券的過程中只會發行一系列Chubb INA下級債券給Chubb Trust。這種類型的分配只會在特定事件發生時發生，該事件將在適用的招股說明書中描述。

適用的招股說明書將描述所提供的Chubb INA債券的以下條款：

•

系列的標題;

•

任何總本金金額的限制;

•

首本還款日期；

•

利率（如果有的話），或者確定利率的方法，包括如適用的情況下，任何再營銷選擇或類似選擇。這個利率可能爲零，如果 Chubb INA 債務證券以代表到期應付本金的折扣價格發行；

•

利息開始計算的日期或日期，如果有的話，或者確定日期的方法；

•

利息支付日期和常規登記日期；

•

Chubb INA是否會因爲可能對Chubb INA債券持有人徵收的稅款或政府費用而支付額外金額，如果會的話，Chubb是否有權選擇贖回Chubb INA債券而不支付這些額外金額，以及在什麼條件下。

•

Chubb INA債券的本金、任何溢價或利息、以及與Chubb INA債券相關的任何額外金額將支付的地點或地點，在註冊形式發行的Chubb INA債券可以被提交以進行轉讓登記或交換的地點，以及Chubb INA債券可以被提交以進行轉換或交換的地點；

•

Chubb INA債券中是否有可由Chubb INA選擇贖回的債券，如果是的話，可以選擇的日期或日期，可以在其中的期間或期間，可以選擇的價格或價格，以及可以在其中整體或部分贖回的其他條款和條件，由Chubb INA選擇。

•

關於Chubb INA是否將被迫根據任何沉澱基金或類似條款或根據您的選擇贖回或購買任何Chubb INA債務證券，如果是，Chubb INA債務證券將根據此義務於何日期或日期以及其他條款和條件被贖回或購買，以及任何關於贖回或購買的Chubb INA債務證券的再營銷規定；

•

如果不是$1,000的整數倍及任何面額，那麼以註冊形式發行的任何Chubb INA債務證券將以何種面額發行，如果不是$5,000的面額，那麼以紙質形式發行的任何Chubb INA債務證券將以何種面額發行；

•

關於Chubb INA債務證券是否可轉換爲Chubb INA和/或Chubb或其他發行人的其他證券，如果是，Chubb INA債務證券將可轉換或兌換的條款和條件；

•

如果不是本金金額，那麼在Chubb INA債務證券到期加速宣告時，將支付Chubb INA債務證券本金金額的部分，或確定此部分的方法；

•

除美元以外，任何追索安聯INA債券的本金、任何溢價或利息以及任何額外金額的支付貨幣；

•

安聯INA債券的本金、任何溢價或利息以及任何額外金額是否可以由安聯INA或您選擇以與安聯INA債券規定的支付貨幣不同的貨幣支付，以及可以做出此選擇的日期和其他條款；

•

用於確定安聯INA債券本金、任何溢價或利息以及任何額外金額支付金額的任何指數、公式或其他方法；

•

安聯INA債券是否將以一個或多個全球證券形式發行，如果是，則全球證券的受託人身份；

•

Chubb INA債券是高級的還是次級的，如果是次級的話，適用的次級條款;

•

對於發行給Chubb Trust的Chubb INA次級債券的情況，Chubb INA或您有無權將Chubb INA次級債券轉換或交換爲該Chubb Trust的優先證券的義務或權利;

•

對於發行給Chubb Trust的Chubb INA次級債券的情況，修訂後的信託協議的具體條款以及如適用的與Chubb擔保該Chubb Trust優先證券的協議;

•

對於Chubb INA次級債券，Chubb INA該系列次級債券及相關Chubb擔保相對程度，若有的話，將高於其他系列的Chubb INA次級債券及相關Chubb擔保或Chubb INA或Chubb的其他債務在支付權利方面是優先的還是次級的，無論其他系列的Chubb INA次級債券或其他債務是否已發行;

•

關於Chubb INA或Chubb相關債券違約事件或契約的刪除、修改或添加;

•

下文所述「償還、免除和契約免除」條款是否適用於Chubb INA債券;

•

關於Chubb INA債券是否通過行使權證發行，以及Chubb INA債券的認證和交付時間、方式和地點;

•

Chubb INA債券的其他條款，以及與Chubb INA債券相關的適用Chubb INA債券契約的任何刪除、修改或添加。 (第3.1節).

Chubb INA將根據Chubb INA債券契約的規定，有能力重新開放先前發行的Chubb INA債券系列，併發行該系列的額外Chubb INA債券，或者設立該系列的額外條款。Chubb INA也被允許發行與先前發行的Chubb INA債券相同條款的Chubb INA債券。（第3.1節）

除非適用的招股說明書中另有規定，Chubb INA債券的本金、溢價和利息以及額外金額（如果有）最初將在受託人的公司信託辦公室支付，或者在Chubb INA爲此目的指定的任何其他辦公室或機構支付。以註冊形式發行的Chubb INA債券的利息：

•

可以通過郵寄支票至在安全登記簿上列明的收款人地址或通過轉賬至收款人在美國境內銀行維護的帳戶支付；並

•

將在任何利息支付日期支付給以Chubb INA債券登記的人員，支付日期常規記錄日的營業結束時。

Chubb INA將指定首次代理機構，這將在適用的招股說明書補充中命名，並且可以隨時指定其他代理機構或取消任何代理機構的指定或批准支付代理在任何應付Chubb INA債券利息的地點設立的辦事處的變更。但是，Chubb INA需要在任何應付Chubb INA債券本金、任何保險費或利息或任何額外金額的地方設立支付代理。

除非在適用的招股說明書補充中另有規定，您可以出示已妥當背書或由Chubb INA或證券登記處要求的書面轉讓工具轉讓Chubb INA債券，或者交換爲包含相同條款和條件的同一系列Chubb INA債券，以及面額相同、總本金金額相同的任何授權面額，具體操作地點爲Chubb INA維護的辦公室或機構。這個辦事處最初將是受託人的公司信託辦公室。任何轉讓或交換將免收服務費，儘管Chubb INA可能要求支付足以支付任何稅費或其他政府費用以及當時應付的任何其他費用的金額。Chubb INA沒有義務：

•

在任何Chubb INA債券的兌付通知日之前的開業15天開始，至郵寄通知的當天結束的期間內，Chubb INA不得發行、登記轉讓或交換Chubb INA債券; 或

•

登記將選擇贖回的或部分贖回的任何Chubb INA債券的轉讓，除部分贖回的任何Chubb INA債券的未贖回部分外。（第3.5節）

Chubb INA已任命受託人爲安防-半導體註冊處。安防-半導體註冊處和Chubb INA最初指定的任何轉讓代理將在適用的招股說明書補充中命名。Chubb INA可以隨時指定其他轉讓代理或取消任何轉讓代理的指定或批准轉讓代理所在辦公室的變更。但是，Chubb INA需要在任何應付Chubb INA債券本金、任何保險費或利息或任何額外金額的地方設立轉讓代理。（第10.2節）

除非在適用的招股書補充中另有規定，Chubb INA 只會以全額註冊形式發行 Chubb INA 債券，不附息，最低面額爲 1,000 美元，並且是 1,000 美元的整數倍。(第 3.2 節) 如果 Chubb INA 債券以不記息形式發行，任何與這些債券相關的限制和注意事項，包括適用於這些證券的發行限制、美國聯邦所得稅考慮和支付、轉讓和兌換的將會在適用的招股書補充中描述。

Chubb INA 債券可能作爲原始發行折讓債券發行，這意味着它們不帶利息或者帶有低於市場利率的利息。作爲原始發行折讓債券發行的 Chubb INA 債券將以大幅折扣價低於其面值出售。適用於原始發行折讓債券的美國聯邦所得稅和其他考慮事項將在適用的招股書補充中描述。

如果任何 Chubb INA 債券的購買價格、本金、溢價或利息，或任何額外款項是以一種或多種外幣或貨幣單位支付的，相關限制、選擇、美國聯邦所得稅考慮、具體條款和其他信息將在適用的招股書補充中詳細說明。

除非在適用的招股書補充中另有規定，除了在「— 關於 Chubb INA 高級債券適用的契約 — 關於指定子公司股份的留置限制」下描述的內容外，Chubb INA 債券不包含任何限制 Chubb INA 累積債務的條款，也不會爲 Chubb INA 債券持有人提供任何保護措施，以防 Chubb INA 或 Chubb 的信用質量突然大幅下降，或者涉及 Chubb INA 或 Chubb 的收購、資本結構調整或高度槓桿或類似交易。因此，Chubb INA 或 Chubb 可能在未來進行交易，增加其未償債務金額，影響其各自的資本結構或信用評級。

Chubb保證

Chubb將全額無條件擔保Chubb INA債務證券上的所有支付。除非在適用的招股說明書中另有規定，Chubb對Chubb INA高級債務的擔保

債務證券將是Chubb的無擔保債務，與其所有其他無擔保和無次級債務地位相等。 Chubb對Chubb INA次級債務證券的擔保將是Chubb的無擔保債務，在所有Chubb優先償還債務之前完全支付的權利下位於付款優先順位。 Chubb對發行給Chubb Trust的Chubb INA次級債務證券的擔保將與Chubb對發行給其他Chubb Trusts的每一系列Chubb次級債務證券的擔保地位相等。

由於Chubb是一家控股公司，其權利和債權人的權利，包括您作爲Chubb INA債務證券持有人的債權人，以及股東在子公司進行清算、重組或其他情況下參與任何資產分配的權利，都受到子公司債權人的優先索賠的限制，除非Chubb可能是子公司的債權人。 Chubb的債權人，包括您，參與Chubb在某些子公司，包括Chubb的保險子公司所擁有的股票分配的權利，也可能受限於相關保險監管機構的批准。

轉換和交換

Chubb INA債務證券轉換爲Chubb普通股或其他證券，無論是否由Chubb發行，財產或現金或這些任何組合的條款（如果有的話），將在適用的招股說明書中列明。

額外金額的支付

Chubb將在瑞士、開曼群島或百慕大這三個課稅司法管轄區（本招股說明書稱爲稅收司法管轄區）不扣繳任何現有或未來的稅款或政府收費的情況下支付所欠的所有Chubb INA債務證券，除非Chubb根據適用法律或法規被要求這樣做。

如果需要追繳款項，Chubb將根據下文所述的限制，支付給您額外的金額，使扣除後支付給您的淨額不低於Chubb INA債務證券和適用的Chubb INA債務契約中規定的金額。

Chubb不需要支付額外金額給:

•

任何僅因爲您：

•

在相關的徵稅司法管轄區內是居民、從事業務、設立了常設機構或在那裏有實際存在，或者與相關的徵稅司法管轄區存在某種聯繫，而不僅僅是擁有或收到Chubb INA債務證券的情況下，需要納稅或付諸政府的費用；

•

在相關征稅司法管轄區內呈交Chubb INA債務證券以支付費用，除非Chubb債務證券無法在其他地方交付；或

•

如果您在支付到期超過30天后出示Chubb INA債務證券，除非您在30天內出示Chubb債務證券，否則您將有資格獲得這些額外金額;

•

任何遺產、繼承、贈與、出售、轉讓、個人財產或類似稅款或其他政府費用;

•

任何稅款或其他政府費用，因您未遵守Chubb的任何合理要求而徵收或扣繳;

•

提供有關您的國籍、居住地或身份或有益所有者的信息;

•

爲了提供任何索賠或滿足相關稅收司局要求的信息或報告要求，這是獲得全部或部分免稅或其他政府費用豁免的先決條件;

•

以上所有項目的任意組合。

此外，如果您是託管人或合夥人或非Chubb債務安全的唯一受益業主之外的其他人，並且受益人或合夥人或委託人不會有資格獲得額外金額，如果它是Chubb債務安全的持有人，則Chubb將不支付額外金額。(第10.4節)

全球貨幣證券

Chubb INA債券可能全部或部分以一個或多個全球債券的形式發行，這些債券將存放在適用的招股書補充中確定的誠信人或誠信人提名人的名下。任何全球Chubb INA債券的權益將顯示在由誠信人及其參與者維護的記錄上，對Chubb INA債券的轉讓將僅通過以下描述的記錄由誠信人及其參與者進行。

存款安排的具體條款將在適用的招股書補充中描述。

延長利息支付日期的選擇

根據適用的招股說明書規定，Chubb INA在任何一系列發行給Chubb Trust的Chubb INA次級債券的任何期限內，都有權在連續的一定數量的利息支付期間內隨時推遲付息，我們在本招股說明書中稱之爲展期。然而，任何展期都不能超過Chubb INA次級債券規定的到期日。美國聯邦所得稅後果及適用於Chubb INA次級債券的其他注意事項將在適用的招股說明書中描述。（Chubb INA次級信託合同第3.11節）

適用於Chubb INA高級債務證券的契約

對指定子公司股票的抵押限制

根據Chubb INA高級信託合同，Chubb INA和Chubb各自承諾，在任何Chubb INA高級債務證券尚未償還的情況下，它不會，也不允許任何子公司創建、承擔、承擔擔保或以其他方式允許存在任何以任何指定子公司的股份爲抵押的債務，除非Chubb INA和Chubb同時提供Chubb INA高級債務證券以及如果Chubb INA和Chubb選擇的話，任何Chubb INA不屬於Chubb INA高級債務證券的其他債務，並且關於這些債務的管理文件要求或Chubb INA另有義務提供此類擔保，將與債務同等擔保至少其他債務受此類擔保的時間爲止。（Chubb INA高級信託合同第10.5節）

術語「指定子公司」指Chubb的任何現有或未來的合併子公司，其合併淨資產至少佔Chubb合併淨資產的5%。（Chubb INA高級信託合同第1.1節）

對於Chubb INA信託合同，術語「債務」是指任何人的債務：

•

有關權益本金及任何溢價和利息：

•

因借款而形成的債務和

•

通過票據、債券、債券或其他類似工具確立的債務，支付該等款項的責任和義務；

•

所有資本化的租賃債務；

•

所有通過財產的遞延購買價格發行或承擔的義務，所有有條件銷售義務和任何所有權保留協議下的義務，但不包括在正常業務活動中產生的貿易應付賬款;

•

所有承擔任何信用證、承兌匯票或類似信貸交易的債務，通常不包括與承擔義務相關的信用證的債務，不包括上述類型的債務，只要這些信用證沒有被動用，或者如果被動用，則在接到要求付款後的第三個工作日內得到償還；

•

上述其他人士的此類義務及任何此類義務的分紅，無論在哪種情況下，只要該人作爲債務人、擔保人或以其他身份對其付款負有責任或擔保；

•

其他人士的此類義務，無論是否由該人承擔，均由抵押、質押、留置權、擔保權或其他負擔在該人的任何財產或資產上的義務擔保；

•

任何上述債務或義務的修訂、修改、退款、續借或延期。(第1.1節)

指定子公司股票處置限制

此外，Chubb INA 高級債券條款還規定，只要 Chubb INA 高級債券仍未償還，且非在受 Chubb INA 債券書另行規定的交易中，Chubb INA 或 Chubb 都不得發行、出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置任何指定子公司的股份、可轉換證券、認股權證、購買股份的權利或期權，其他 than 只有普通股無表決權的優先股。類似地，Chubb INA 也不會允許任何指定子公司發行這些類型的證券、認股權證、購買權或期權，除非面向 Chubb INA 或 Chubb，其他 than 董事預留股及只有普通股無表決權的優先股以外，此指定子公司股份經轉讓後，計及該交易和發行所有可轉換證券、認股權證或期權的最大數量後，Chubb 直接或間接擁有的這家子公司的股份少於其資本股的 80%。

但是，如果考慮到 Chubb INA 董事會認定的公平市值作爲衡量標準，或者在法律或監管要求之下，Chubb INA 可能會發行、出售、轉讓或以其他方式處置證券。根據情況，Chubb INA 或 Chubb 還可以將任何指定子公司併入或與 Chubb 擁有至少 80% 的子公司直接或間接合並或合併，或者根據底下「— 股份整合、合併、合併及資產出售」中描述的規定，一次性出售、轉讓或以其他方式處置任何指定子公司的全部股本，如果根據 Chubb INA 或 Chubb 董事會認定，考慮到這些情況，這項交易的公平市值至少達到正值。（Chubb INA 高級債券第 10.6 條）

適用於Chubb INA下級債務證券的契約適用於Chubb Trust發行的

Chubb INA和Chubb將同時契約，針對Chubb Trust發行的每一系列Chubb INA下級債務證券，該證券與Chubb Trust發行的優先證券和普通證券有關，上述厄瓜多爾市場運營的證券，不得，也不得允許其任何子公司：

•

宣佈或支付任何對Chubb INA或Chubb的優先股票造成影響的任何股息或分配，或贖回、購買、收購或對Chubb INA或Chubb尚未清償的任何已發行資本股進行清償支付，或

•

履行或償還、回購或清償任何比Chubb INA或Chubb的Chubb INA下級債務證券或相關Chubb擔保排位次級的債務證券，或向Chubb信託發行的與相關Chubb擔保有關的債務證券，或就Chubb INA或Chubb的任何子公司的債務證券進行支付，如果該擔保排位次級於Chubb INA下級債務證券或相關Chubb擔保，除：

•

Chubb INA股本支付給Chubb的股息或分配，以及Chubb INA的普通股或Chubb的普通股的股息或分配，如是的。

•

Chubb INA或Chubb根據相應情況未贖回或購買股東權益計劃下的任何權益；或將來宣佈發放該等權益的股息；或根據計劃發行股票；

•

根據任何優先證券擔保支付；及

•

如果在那時，根據Chubb INA或Chubb爲董事、高管或僱員設立的任何受益計劃，購買與發行普通股或普通股相關的普通股或普通股；

•

任何Chubb INA或Chubb實際得知的構成違約事件的事件，經過通知或經過時間流逝或兩者同時發生後，未採取合理措施進行補救的事件發生，

•

在與其提供有關相關優先證券或

•

如果Chubb INA已經發出通知選擇開始延長期，並且未撤銷該通知，則延長期或延長期的任何延長將繼續進行。（Chubb INA次級債券契約第10.9節）

如果在發行優先證券和Chubb Trust的普通證券時向Chubb Trust發行了Chubb INA次級債券，只要Chubb INA次級債券仍未償還，Chubb INA還將承諾：

•

直接或間接保持對Chubb Trust普通證券的100％所有權；

•

不得自願解散、清算或清算 Chubb Trust，除非涉及向優先證券持有人和普通證券分配 Chubb INA 次級債務證券以清算 Chubb Trust、清償 Chubb Trust 的所有優先證券和普通證券或特定合併、合併或合併，均應遵守 Chubb Trust 的修訂信託協議；和

•

採取合理的措施，使 Chubb Trust 繼續作爲美國聯邦所得稅目的的資助人信託分類。（Chubb INA 次級契約第10.9 條）

合併，合併，合併和資產出售

Chubb INA 各項契約規定，Chubb INA 和 Chubb 不得：

•

與任何人合併或合併，或將其全部或實質全部地作爲全部轉讓、轉讓或租賃給任何人的財產和資產合併或合併，

•

允許任何人與Chubb INA或Chubb合併或合併，或將其財產和資產作爲整體或基本完整地轉讓、移交或出租給Chubb INA或Chubb。

證券投資被視爲與非美國的持有人在美國境內從事貿易或業務有關（如適用的所得稅協定要求，非美國股東在美國建立起與該類分紅相關的常設機構），那麼非美國股東將受到與美國股東相同的對待，除了非美國的公司可能還需要支付高達30%的分支利潤稅，如上所述；或

•

就Chubb INA而言，該人是根據美國法律設立並存在的法人，任何美國州或哥倫比亞特區；

•

就Chubb而言，該人是根據美國法律設立並存在的法人，美國的任何州、哥倫比亞特區、百慕大、開曼群島或在1999年8月1日時是經濟合作與發展組織成員的任何其他國家；

•

存續實體明確承擔履行Chubb INA或Chubb的全部債務證券上的所有金額和履行Chubb INA或Chubb在Chubb INA債券契約和Chubb INA債務證券上的義務，或者Chubb債券契約和Chubb債務證券上的義務；

•

生存實體按照Chubb債券的規定，爲任何可轉換或可交換爲普通股或其他證券的系列債券提供轉換或交換權利;

•

在進行交易並將任何變爲Chubb INA或Chubb或子公司的債務視爲Chubb INA或Chubb或子公司在交易時已經發生的負債之時，不會發生違約事件，也不會發生在通知或經過一段時間或兩者之後將成爲違約事件的事件。(第8.1和8.3節);

•

Chubb或繼任發行人應向受託人交付一份官方證書和律師意見書，每份文件均說明該等合併、合併、轉讓、過戶或租賃，以及如需要的任何補充性債券，均符合債券的規定，並且所有其中規定的與該交易相關的前提條件均已遵守。

不履行責任的事件

以下每一事件都將構成在每個Chubb INA債券中的違約事件，無論是自願的還是非自願的，或者是由法律操作或根據任何法院的判決、裁定或命令，或任何行政或政府機構的任何命令、規則或法規實施：

•

未能按時支付任何Chubb INA債務證券的利息或應支付的任何額外金額，並持續違約30天；

•

未能按時支付任何Chubb INA債務證券的本金、溢價或應支付的任何額外金額，並在本金、溢價或額外金額到期時、在任何贖回時、根據加速宣告或其他情況下持續違約；

•

在到期時未支付任何沉沒基金支付的違約；

•

未能履行或違反任何Chubb INA或Chubb爲Chubb INA債務證券持有人的利益而設定的任何契約或擔保，且在Chubb INA收到持有人書面通知後，該違約或違反持續60天；

•

如果在任何按揭、債券或文件下發生賠償，則 Chubb 或 Chubb INA 可能發行的債券型，或者 Chubb 或 Chubb INA 可能擔保或證明的任何債務，包括 Chubb INA 債券的任何其他系列中發生違約事件，無論債務現在存在還是以後創建或承擔，發生並構成的違約事件包括在到期日支付超過$50,000,000的債務本金金額，經過任何適用的寬限期後，或導致債務本金金額超過 $50,000,000 在原本應該到期日之前變爲到期付款，而且此違約沒有得到糾正或加速沒有在 Chubb INA 收到書面通知後的30天內撤銷或廢除；

•

Chubb INA 或 Chubb 應在60天內未能支付、清償債券或以其他方式償還超過$50,000,000的未經保險的判決或法院命令的金額，該判決或命令未經上訴暫停或者在以善意進行適當爭端的情況下暫停；

•

Chubb INA 或 Chubb 的破產、無償、或重組；以及

•

任何其他違約事項，將在適用的招股說明書中描述。（第5.1節）

如果針對任何系列的安保INA債券發生嚴重事件（但不包括破產、破產或重組事件）並持續發生，則託管人或該系列未償安保INA債券本金金額不低於已發行安保INA債券本金金額25％的持有人可以通過書面通知宣佈該系列所有未償安保INA債券的本金金額（或安保INA債券規定的較低金額）立即到期償付。在發生針對安保INA次級債券系列的嚴重事件的情況下

Chubb 信託發行給一個的信託，如果受託人或持有人未能宣佈應立即支付的本金金額或更少金額，則至少佔Chubb信託未償的優先證券總額的25%的持有人可以通過書面通知這樣做。在加速宣佈之後的任何時候，但在受託人取得款項支付的判決或裁定之前，一般而言，Chubb INA系列債務證券本金金額至少佔多數的持有人可以撤銷和廢止加速宣佈。對於發行給Chubb信託的一系列Chubb INA次級債務證券，如果持有人未能撤銷和廢止宣佈，則Chubb信託未償優先證券的流動金額佔多數的持有人可以在滿足特定條件的情況下通過書面通知撤銷和廢止宣佈。任何破產、支付能力不足或重組事件會導致Chubb INA債務證券中規定的本金金額及應計利息或更少金額立即到期支付，無需受託人或任何持有人的宣佈或其他行爲。(第5.2節)

每份Chubb INA債券契約規定，在發生任何事件後的90天內，該事件屬於或在通知或時間的過去後將成爲違約事件，則受託人必須將違約通知發送給每位Chubb INA債務證券持有人，除非該違約已得到糾正或豁免。然而，除了在未支付Chubb INA債務證券的本金或溢價或利息，如有的情況下或額外金額或與該Chubb INA債務證券相關的任何沉沒基金或購買基金的分期款項的違約情況，如果受託人和/或負責的董事會、執行委員會或負責的受託人官員判斷出於持有人的最佳利益，暫時可以不發送此通知。(第6.2節)

如果發生且繼續發生關於任何系列的Chubb INA債券的違約事件，則受託人可以自行決定通過一切適當的司法程序來保護並執行其權利和Chubb INA債券持有人的權利。（第5.3節）每份Chubb INA債券契約規定，在受託人在任何違約情況下必須以所需的標準注意行事的責任的前提下，除非持有人爲受託人提供了合理的賠償，否則受託人無義務根據Chubb INA契約的要求或指示行使任何其權利或權力。（第6.1節）在這些賠償規定的限制下，任何系列的未償還Chubb INA債券中佔優勢本金金額的持有人通常有權指定進行有關Chubb INA債券系列的任何救濟措施的時間、方式和地點，或行使授予受託人的任何信託或權力。（第5.12節）

如果關於已發行給Chubb Trust的一系列Chubb INA下級債券的違約事件已發生且正在繼續，並且該事件歸因於未能按照應付款項的日期支付相關Chubb INA下級債券的本金、任何溢價或利息或額外金額的違約，那麼Chubb Trust的優先證券持有人可以直接根據Chubb擔保對Chubb INA或Chubb提起訴訟，要求支付其關聯優先證券本金、任何溢價和利息以及任何額外金額的直接行動。（Chubb INA下級債券契約第5.8節）Chubb INA和Chubb不得修改Chubb INA下級債券契約以取消直接行動的權利，除非得到Chubb Trust所有未償還優先證券持有人的事先同意。（Chubb INA下級債券契約第9.2節）如果取消了提起直接行動的權利，適用Chubb Trust可能會受到《1934年證券交易法修正案》（「交易法」）的報告義務的約束。Chubb INA和Chubb各自在Chubb INA下級債券契約下有權抵消向Chubb INA或Chubb支付給優先證券持有人的任何款項，視情況而定。（Chubb INA下級債券契約第3.12節）

優先證券持有人將無法直接行使除前款規定的外，其他與相關Chubb INA次級債務證券持有人可獲得的救濟措施。

修改和免責

Chubb INA、Chubb和受託人可以在獲得受到修改或修訂的各個系列未來不低於佔已發行的Chubb INA債務證券本金金額的一半持有者的同意的情況下，修改或修訂Chubb INA債券協議，只要該修改或修訂不會在未經每位受影響的持有者同意的情況下：

•

更改,Chubb INA債務證券的本金到期日、任何溢價、利息分期付款或任何額外金額;

•

減少Chubb INA債務證券的本金金額、利率，或修改利息計算、或與之相關的任何額外金額，或任何可贖回時應支付的溢價;

•

更改Chubb INA或Chubb支付與Chubb INA債務證券相關的額外金額的義務;

•

減少原始發售折價安防-半導體債券加速到期宣佈的應付本金金額或在破產清償中證明的金額；

•

更改任何Chubb INA債券的贖回條款或不利影響任何Chubb INA債券持有人選擇權的償還權；

•

更改支付地點，任何Chubb INA債券的本金，任何溢價或利息的支付的硬幣或貨幣，或有關任何Chubb INA債券的任何附加金額的支付方式；

•

損害在Chubb INA債券規定到期後或在贖回日期後可以提起訴訟以強制執行任何支付的權利，或者在按持有人選擇償還日期後提起訴訟的權利；

•

減少Chubb INA債務證券未償金額中的本金百分比，需要持有人同意才能採取具體措施；

•

降低Chubb INA債務證券持有人出席或投票的要求；

•

以不利於Chubb INA次級債務證券持有人的方式修改與Chubb INA債務證券或Chubb擔保相關的任何規定；

•

修改或以任何不利於Chubb INA債務證券持有人的方式影響Chubb就Chubb INA債務證券的本金的到期和準時支付，或任何溢價或利息支付，或任何沉沒基金要求或其他金額的條款和條件；

•

修改安保INA債券持有人豁免過去違約和指定契約的條款，除非增加所需的任何投票百分比或規定安保INA契約的其他條款未經受到修改或豁免被修改或豁免的每個受到影響的安保INA債券持有人的同意;

•

不得做出任何不利於將安保INA債券轉換或交換爲其他安保INA、安保或其他證券、現金或財產的權利，或者根據其條款進行任何更改;

•

修改上述任何條款。(第9.2節)

此外，未經優先債務或安保INA公司債務的持有人事先書面同意，任何補充契約都不得直接或間接地以任何方式修改或消除安保INA公司次級契約中的優先級規定，這可能終止或損害安保INA公司次級債務與優先債務的優先級關係或相關安保公司擔保物與安保公司優先債務的優先級關係。(安保INA公司次級契約第9.7節)

丘珀INA、丘珀和受託人可以修改或修訂任何系列的丘珀INA債券和丘珀INA債券，無需取得任何持有人的同意，以便， among other things:

•

爲丘珀INA或丘珀的繼任者提供，依據資產的合併、合併、兼併或出售;

•

增加丘珀INA或丘珀的契約，以利於所有或丘珀INA債券的任何系列的持有人，或者放棄丘珀INA或丘珀根據適用的丘珀INA信託書賦予的任何權利或權力;

•

爲所有或任何系列的丘珀INA債券提供關於受託人的繼任者;

•

消除Chubb INA信託書中可能存在的任何歧義，糾正或補充可能有缺陷或與其他條款不一致的條款，或者制定其他與在Chubb INA信託書下產生的事宜或問題有關的條款，但不會對任何系列Chubb INA債務證券持有人的利益造成不利影響；

•

更改在Chubb INA信託書下Chubb INA債務證券的授權金額、條款或發行、認證和交付目的的條件、限制和約束；

•

在Chubb INA債務證券任何系列的情況下添加額外的違約事件；

•

保障Chubb INA債務證券；

•

爲Chubb INA債務證券的任何系列持有人提供轉換或交換權利；或

•

進行任何其他變更，不會實質性地對適用Chubb INA債務證券持有人的利益造成不利影響。 (第9.1款)

任何系列的未償Chubb INA債務證券持有人中至少佔已發行總額的多數的持有人，代表該系列Chubb INA債務證券的所有持有人，可以豁免Chubb INA和Chubb違反適用Chubb INA債務債券中約定的條款。 (Chubb INA高級債務契約第10.8款；Chubb INA次級債務契約第10.6款) 不少於已發行總額中的多數所持有的未償Chubb INA債務證券持有人，代表該系列Chubb INA債務證券的所有持有人，並且，對於發行給Chubb Trust的任何Chubb INA次級債務證券的情況，持有不少於已發行首選證券總額中的多數的Chubb Trust持有人，可以豁免關於該系列Chubb INA債務證券的任何過去違約及其後果，但對於違約：

•

在支付本金、任何溢價或利息或關於該系列Chubb INA債務證券的任何其他金額的情況下；或

•

涉及適用Chubb INA債務債券中不可在未經影響任何受影響系列持有人同意的情況下修改或修訂的契約或規定。 (第5.13款)

根據每一份Chubb INA信託契約，Chubb INA和Chubb必須每年向受託人提供關於其履行指定義務的聲明以及根據適用的Chubb INA信託契約在履行中出現的任何違約情況。Chubb INA和Chubb都必須在其發生後的五天內向受託人交付任何違約事件的書面通知，或者任何在通知或經過一段時間或兩者之後會構成違約事件的事件，由於未能履行或違反適用的Chubb INA信託契約或任何系列的Chubb INA債務券中包含的任何契約或擔保的內容（Chubb INA高級契約的第10.9和10.10節；Chubb INA次級契約的第10.7和10.8節）

解除，免除及公約免除

Chubb INA或Chubb可以履行Chubb INA債務券上的支付義務（我們稱之爲兌付），或選擇免除遵守Chubb INA信託契約中的契約，除了某些部長級義務，如註冊轉讓或Chubb INA債務券的交換，我們稱之爲契約豁免。

除其他事項外，Chubb INA或Chubb只有在以下情況下才能這樣做，

•

撒手走人或者兌現承諾不會導致違反或觸及適用的Chubb INA債券書或任何其他與Chubb INA或Chubb有關的重要協議或文件的約定，或構成違約。

•

在設立信託基金的日期，以及關於兌現承諾的情況下，在該日期後的123天內，Chubb INA債券可能被撤銷的情形未發生且持續。

•

Chubb INA或Chubb已向受託人提交了律師意見書，該意見表明您不會因解除或兌現承諾而識別美國聯邦所得稅的收入、收益或損失，並且將按照與如果解除或兌現承諾未發生相同的金額、方式和時間，受到美國聯邦所得稅的影響。如果解除或兌現承諾未發生。關於兌現承諾的意見書必須參考並基於I.R.S.向Chubb收到的書面裁定、I.R.S.發佈的稅收裁決或適用的美國聯邦所得稅法律在適用的Chubb債券日期後更改的情況。（第4.2節）

Chubb INA次級債務證券的從債務地位

Chubb INA次級債務證券通常在支付權利上處於次要地位，須在所有債務清償完全之前。 (Chubb INA次級信託契約第16.1節) 任何對Chubb INA的現金、財產或有價證券的支付或分配，無論其類型如何，在Chubb INA解散、清算、清盤或重組時，無論是自願還是強制，或在破產、清算、接管或其他程序中，所有應付的所有高級債務金額都將優先全額支付，或根據其條款提供現金支付，然後是該系列Chubb INA次級債務證券持有人有權收到或保留的任何對Chubb INA次級債務證券本金、溢價或利息的支付，或與Chubb INA次級債務證券相關的任何其他金額。這意味着持有高級債務的人將有權收到任何可能按照其他Chubb INA債務的支付而應付的現金或分配，這可能是可按照Chubb INA次級債務證券在任何解散、清算、清盤、重組或任何破產、清算、接管或其他程序中的支付而應付的現金或交付物。(Chubb INA次級信託契約第16.3節)

由於這種次級債務地位，如果Chubb INA清算或破產，高級債務持有人和未受限於高級債務的Chubb INA其他債務持有人可能會更平均地恢復比Chubb INA次級債務證券持有人更多。

在所有高級債務清償完全之前，Chubb INA次級債務證券持有人的權利將被割讓給高級債務持有人的權利，以收到Chubb INA現金、財產或有價證券的支付或分配，適用於高級債務，直到Chubb INA次級債務證券的本金、溢價和利息以及與之相關的任何其他金額全部支付完畢。(Chubb INA次級信託契約第16.4節)

如果以下情況發生，Chubb INA不得支付Chubb INA次級債務證券的本金，包括贖回和沉沒基金支付，或任何溢價或利息或任何額外金額：

•

任何優先債務未按時支付，與違約有關的任何適用寬限期已結束，且該違約未得到糾正，豁免或消除，或

•

因發生違約導致任何優先債務到期被加速。（Chubb INA次級契約第16.2節）

Chubb INA次級契約不限制或禁止Chubb INA承擔額外的優先債務，這些債務可能優先於Chubb INA次級債務

債務證券，但次於Chubb INA的其他債務。 Chubb INA的高級債務證券將構成Chubb INA次級債務證券的高級債務。

「高級債務」一詞指的是關於Chubb INA任何特定系列次級債務證券的所有Chubb INA在任何時候未清償的債務，除外：

•

該系列的Chubb INA次級債務證券；

•

根據所創建或證明該等的工具的條款，該債務被規定爲優先於或與Chubb INA次級債務證券同等。

•

Chubb INA欠Chubb INA附屬公司的債務；

•

在提交啓動任何破產、清算或其他類似程序的請示後產生的利息，除非該利息是允許的索賠，可以在聯邦或州的破產法下對Chubb INA提起訴訟；

•

交易應付賬款；和

•

最初發行給以下方的任何債務，包括所有其他債務證券和這些債務證券的擔保：

•

任何Chubb Trust或

•

所有與Chubb有關的信託、合作伙伴或其他實體，該實體是Chubb的融資工具或Chubb的任何關聯公司，涉及該實體發行由Chubb擔保的類似於下文「優先股描述」中描述的優先證券或其他證券的情況，其依據與下文「優先證券擔保描述」中描述的優先股擔保同等或次優的工具。

關於Chubb INA次級債務證券的優先債務，將繼續享有次級債務條款的優先權，無論對於任何優先債務的任何條款的修改、變更或豁免。(Chubb INA次級債務契約的1.1和16.8節)

Chubb INA次級債務契約規定，就涉及任何特定系列的Chubb INA次級債務證券的次級債務條款而言，在發行適用的Chubb INA次級債務證券之前，這些次級債務條款可能會發生變化，該變化將在適用的招股說明書中描述。

如果紐約梅隆銀行信託公司同時擔任高級債務證券和次級債務證券的託管人，並且如果任何一項契約出現違約事件，則可能需要辭去其中一項契約的受託人職務。

Chubb保證Chubb INA次級債務證券的次級債務

Chubb保證的Chubb INA次級債務證券一般情況下將在付清所有Chubb優先債務之前的權利中居於次位。(Chubb INA次級債務契約的18.1節) 在Chubb進行任何現金、財產或證券形式的任何支付或資產分配給債權人的情況下，無論是在Chubb進行任何自願或強制性的清算、清算、破產、無力清償、接管或其他程序過程中，所有Chubb優先債務的應付款項將首先全額支付，或按照其條款提供Chubb優先債務的款額，才能讓Chubb INA次級債務證券持有人有權從Chubb處獲得或保留任何有關Chubb INA次級債務證券的本金、任何溢價或利息、或任何額外金額。這意味着Chubb優先債務持有人有權在Chubb進行的任何支付或資產分配中優先受益，其中可能包括Chubb應付的任何其他債務的支付或分配，該債務被列爲優先於Chubb INA次級債務證券的支付或分配而應付或交付給Chubb。

在Chubb INA次級債券的第18.3節中，任何解散、清算、清算或重組或在任何破產、清算、清算或其他訴訟中。

由於這種次位性，如果Chubb清算或破產，持有Chubb優先債務和持有Chubb其他未按優先債務順位排序的債務的持有人可能會按比例比Chubb INA次級債券的持有人獲得更多。

在Chubb INA次級契約的第18.4節中，在全額支付所有Chubb優先債務後，Chubb INA次級債券持有人的權利在Chubb擔保下將被追溯到Chubb優先債務持有人的權利，以接收適用於Chubb優先債務的Chubb現金、財產或證券的支付或分配，直至完全支付Chubb INA次級債券的本金、任何溢價、利息以及任何額外金額。

如果Chubb未支付任何Chubb INA任何系列次級債券的本金、包括贖回和沉沒基金支付，或任何溢價或利息或任何額外金額，則不得支付。

•

如果：Chubb優先債務未按時支付，有關違約的適用寬限期已到期且違約未得到糾正、豁免或終止，或

•

由於違約，任何Chubb優先債務的到期已被加速。在Chubb INA次級契約的第18.2節中。

Chubb INA次級債券契約不限制或禁止Chubb增加額外的Chubb高級債務，這可能包括優先於Chubb INA次級債券的Chubb擔保，但次於Chubb其他義務的債務。 Chubb高級債券將構成Chubb相對於Chubb INA次級債券的高級債務。

「Chubb高級債務」一詞指的是，相對於任何特定系列的Chubb INA次級債券，在任何時候Chubb的所有未償債務，但不包括：

•

Chubb在該系列Chubb INA次級債券擔保下的Chubb擔保責任；

•

根據創建或證明同等的工具的條款，債務被規定爲次於或與Chubb在Chubb次級債券擔保下的義務同等；

•

Chubb欠Chubb附屬公司的債務；

•

在提起任何破產、清償或其他類似程序的訴訟之後產生的利息，除非該利息是針對Chubb在聯邦或州破產法下可執行的合法索賠；

•

貿易應付賬款；

•

Chubb在最初發行給以下方的Chubb INA次級債券的Chubb擔保下的責任：

•

任何Chubb信託；或

•

Chubb關聯的任何信託、合作伙伴或其他實體，是Chubb的融資工具或Chubb的任何關聯公司，與該實體發行類似於下文「優先證券描述」下描述的受Chubb擔保的優先證券或其他類似證券有關的事項，根據一份與下文「優先證券擔保描述」下描述的優先證券擔保同等排名的Chubb擔保的工具；和

•

Chubb代表Chubb Trust的優先證券持有人或Chubb關聯的任何信託、合作伙伴或其他實體，是Chubb的融資工具或Chubb的任何關聯公司發行的類似優先證券的所有優先證券擔保和所有類似擔保。

Chubb INA次級債券信託契約規定，就Chubb INA次級債券的任何特定系列有關的次級債券規定可能在發行該系列的Chubb INA次級債券之前進行更改，這種更改將在適用的招股說明書中描述。

紐約法律管轄

Chubb INA契約、Chubb INA債務證券和Chubb擔保將受紐約州法律管轄並按其進行解釋。(第1.13節)

購買普通股權證的描述

以下摘要列出了普通股權證的要約條款和規定，該普通股權證將根據即將選擇的Chubb股權證代理商之間簽訂的股權證協議發行。股權證協議可能包括或通過引用標準的股權證規定，該規定實質上以標準股權證規定的形式被註冊聲明的陳述，而本招股說明書是陳述的一部分。

總體來說

股票認股權證可能根據股票認股權協議獨立發行，也可能與任何擬通過招股說明書提供的其他證券一起發行。如果發行股票認股權證，則適用的招股說明書將描述股票認股權證的指定和條款，包括但不限於以下內容：

•

發行價格（如有）；

•

可在行使股票認股權證時購買的普通股的指定和條款；

•

如適用，股票認股權證及相關發行證券可單獨轉讓的日期之後；

•

每一份股票認股權證行使後可購買的普通股數量及股票認股權證行使時可購買的股票的初始價格；

•

股票認股權證行使權利開始的日期和這些權利到期的日期；

•

美國聯邦所得稅方面的重要討論；

•

任何看漲條款；

•

認購價格（如有）以及行使價格支付的貨幣；

•

股票認股權證的抗稀釋條款；和

•

股票認股權證的其他條款。

根據股票認股權證協議發行的認股權證行使後可發行的普通股將是全額支付的且免除進一步評估的。這意味着股份將在發行時全額支付，並一經全額支付，就不會再有進一步的評估或徵稅責任。

股票認股權的行使

行使股票認股權證的程序將在適用的招股說明書中闡明。

防稀釋和其他條款

應支付的行權價格、每份股票認股權證行使時可購買的普通股數量，以及未行使的股票認股權證數量，如果發生特定事件，則會進行調整。這些事件包括：

•

普通股票持有人將分紅派息給持有人；以及

•

普通股票組合、細分或重新分類。

在不調整每份股票認股權證行權時可購買的普通股份數量的情況下，Chubb可能選擇調整認股權證數量。在累計調整要求調整至少一百分之一的股份數量之前，不需要調整認股權證行權時可購買的股份數量。Chubb也可以自行選擇隨時降低行權價格。在行使認股權證時將不會發行碎股，但Chubb將支付任何需要發行的碎股的現金價值。儘管前述句子，在任何合併、兼併、或出售或轉讓Chubb全部或相當全部財產的情況下，作爲股票認股權證持有人，您有權獲得股票和其他證券及財產的種類和數量，包括現金，按照您的股票認股權證在此事件之前可行權換股的普通股份數量。

股東沒有權利

作爲股票認股權證持有人，您無權投票、同意、領取分紅、作爲股東收到股東大會關於選舉Chubb董事或其他事項的通知，也無權行使任何股東權益。

優先證券的描述

每個Chubb信託將由一份修改和重訂的信託協議管理，本招股說明書中稱爲信託協議，其形式作爲本招股說明書的一部分而成爲展示的一部分。根據每份信託協議，Chubb信託只能不時發行一系列優先證券，並將這些條款載入信託協議或依據《信託契約法》成爲信託協議的一部分，相關條款將載入適用的招股說明書補充。Chubb信託優先證券的條款通常將與Chubb INA次級債務證券的條款相一致，Chubb信託將利用從出售其優先證券和普通證券所得款項購買Chubb INA次級債務證券。發行給Chubb信託的Chubb INA次級債務證券將由Chubb擔保，並以次級順位爲基礎，根據本招股說明書稱爲與該Chubb信託相關的對應Chubb INA次級債務證券。

以下是每份信託協議和優先證券的主要條款和規定摘要。您應查閱修改和重訂的信託協議的表格以及《信託契約法》，以獲取有關信託協議和優先證券條款和規定的完整信息。

優先證券的發行、地位和擔保

優先證券將代表對Chubb信託的優先受益權益，作爲優先證券持有人，您將有權在特定情況下獲得優先對待，包括有關在可贖回或清算情況下的分配和支付金額優於適用Chubb信託普通證券。每個Chubb信託的優先證券將享有同等地位，對優先證券將支付款項，即按比例分配除非在下文「-普通證券的優先順位」中另有說明，受信託錢柏信託的普通證券，財產受託人將持有相應的錢柏INA次級債務證券的法律所有權，以您的利益及錢柏信託普通證券持有人的利益成立信託。在本招股說明書中，我們將錢柏信託的普通證券和優先證券統稱爲該錢柏信託的「信託證券」。

錢柏將提供擔保，我們在本招股說明書中稱之爲優先證券擔保，用於保證優先證券。在每個優先證券擔保下，錢柏將在次級基礎上擔保相關優先證券的分配支付以及相關優先證券的贖回或清算款項，但僅在相關錢柏信託有資金進行這些支付的情況下。請參閱「優先證券擔保描述」。

分佈

優先證券的分配將從原始發行日期開始累計，並將在適用的招股說明書補充文件中規定的日期支付。如果這些分配的支付日期不是工作日，則該日應付的分配款將在下一個工作日支付，無需爲延遲支付任何額外分配或其他款項。但是，如果下一個工作日是在下一個日曆年度，則分配款將在前一個工作日支付，在每種情況下，就好像在最初支付的款項之日支付一樣。我們在本招股說明書中將每個支付分紅的日期稱爲分配日期。（第4.1節）「工作日」是指除星期六或星期日以外的任何一天，或法律或行政命令授權或要求紐約市銀行機構保持關閉的日子，或財產受託人的公司信託辦公室或相應的Chubb INA次級債務證券的受託人關閉的日子。（第 1.1 節）

除非適用的招股說明書補充文件中另有規定，否則每種優先證券的分配將按適用的招股說明書補充文件中規定的利率支付，任何期限的應付分配金額將根據爲期十二個30天的360天年度計算。如果適用的招股說明書補充文件中有規定，您有權獲得的分配將按每年的利率累積額外分配。除非另有說明，否則提及的「分配」包括任何累計分配或額外分配。（第 4.1 節）

如果適用的招股說明書補充文件中有規定，安達INA將有權根據安達INA次級契約將任何系列相應的安達INA次級債務證券的利息支付推遲到適用的招股說明書補充文件中規定的期限。但是，任何延期都不得超過相應的Chubb INA次級債務證券的規定到期日。請參閱「Chubb INA債務證券和安達擔保的說明—延長利息支付日期的選項」。由於任何延期，相應優先證券的分配都將延期，但將繼續按照適用的招股說明書補充文件中規定的利率累積額外分配，該利率將與在任何延期期內發行優先證券的安達信託基金在延期內相應的安達INA次級債務證券的應付利率相匹配。（第 4.1 節）

可供您分配的每份安達信託基金的資金將僅限於相應的安達INA次級債務證券下的付款，安達信託將把發行和出售其信託證券的收益投資於該債券。如果安達INA或安達（視情況而定）不爲相應的安達INA次級債務證券支付利息，則財產受託人將沒有資金用於支付相關優先證券的分配。根據「優先證券擔保說明」的規定，如果安達信託有合法的資金可用於支付分紅，並且有足夠的現金來支付分紅，則分紅的支付由安達提供擔保。

優先證券的分配將支付給優先證券的持有人，因爲優先證券在相關記錄日期出現在適用的安達信託登記冊上。只要優先證券保持賬面記賬形式，記錄日期將是相關發行日期的前一個工作日。通常，每筆分配款將按照「全球優先證券」中的說明支付。如果任何優先證券未採用賬面記賬形式，則相關記錄日期將爲相關發行日期前15天的日期，如適用的招股說明書補充文件所規定。（第 4.1 節）

兌換或兌換

強制兌換。在全部或部分償還或贖回安達信託持有的任何相應的安達INA次級債務證券後，財產受託人將在向信託證券持有人發出不少於30天或超過60天的通知後，同時將還款或贖回的收益用於贖回按比例基礎，其申報清算總額等於已償還或贖回的相應安達INA次級債務證券的總本金額的信託證券。每張信託證券的贖回價格將等於其規定的清算金額，加上贖回信託證券的任何累計和未付分配

日期，加上適用的保費金額，如有的話，以及查卓保險北美或查卓在同時償還相應的查卓保險北美次級債券時支付的任何額外金額。前述句子中描述的金額在本招股說明書中被稱爲贖回價格。（第4.2節）如果不是所有相應的查卓保險北美次級債券將在贖回日償還或贖回，則財產受託人應將償還或贖回的款項分配給贖回，即按比例分配相關信託證券。（第4.2節）

通常情況下，查卓保險北美將有權在任何時候完全但非部分地贖回任何一系列相應的查卓保險北美次級債券，條件是發生特殊事件，並受「查卓保險北美債券和查卓擔保-贖回」下描述的條件限制。

特殊事件贖回或分配相應的查卓保險北美次級債券。如果與查卓信託的信託證券相關的特殊事件發生並持續存在，特殊事件發生後90天內，查卓保險北美有權在整體但非部分地贖回相應的查卓保險北美次級債券，並在此過程中，在贖回價格下使相關的信託證券整體但非部分地強制贖回。在任何時候，查卓保險北美有權解散查卓信託，並在清償查卓信託債權人的債務後，使相應的查卓保險北美次級債券分配給信託證券持有人以清算查卓信託。如果查卓保險北美選擇不在特殊事件發生時贖回相應的查卓保險北美次級債券，適用的信託證券將繼續存在。如果發生並持續發生稅務事件，則可能需要就相應的查卓保險北美次級債券支付額外金額。對於本節的目的，「額外金額」指的是可能需要的額外金額，以便查卓信託應支付的未付款分配額不會因爲已經成爲稅務事件對象而減少由於任何額外稅費、關稅和其他政府收費而對其產生影響的情況。（第1.1節）

在規定日期開始，如果相關的Chubb INA次級債務證券在Chubb Trust解散時進行任何分配：

•

信託證券將不再被視爲未償還；

•

作爲持有相關優先證券的名義持有人，託管機構或其提名人在交換時，將收到代表將要交付的相應Chubb INA次級債務證券的註冊全球證書或證書；並且

•

任何未用於交換的代表優先證券的證書都將被視爲代表相應Chubb INA次級債務證券的有益權益，其總面值等於優先證券的總申報清算金額，並按照債務證券規定的利率產生利息，該利率將等於優先證券的分配利率，直到將證書提交給行政受託人或其代理進行交換。（第9.4節）

如果Chubb Trust進行解散和清算，無法保證優先證券或可能用於交換優先證券的相應Chubb INA次級債務證券的市場價格。因此，您可能購買的優先證券和在Chubb Trust解散和清算時可能收到的相應Chubb INA次級債務證券，可能以低於您購買優先證券的價格交易。

贖回程序

產權受託人應在每個贖回日以贖回價用相應的 Chubb INA 次級債務證券的可適用收益贖回優先證券。產權受託人將僅在適用的 Chubb Trust 有足夠基金可用於支付贖回價時，在每個贖回日贖回優先證券，並支付贖回價。見「—普通證券的次級化」。

如果Chubb信託發出贖回通知，該通知將是不可撤銷的，涉及優先證券，則在贖回日期紐約市時間中午12:00之前，只要資金可用，財產受託人將向優先證券的存管機構不可撤銷地存入足以支付適用贖回價格的資金。只要優先證券僅以簿記形式存在，財產受託人還將向存管機構給出不可撤銷的指示和授權，以支付您作爲優先證券持有人的贖回價格。如果優先證券不再以簿記形式存在，財產受託人將向優先證券的付款代理不可撤銷地存入足以支付適用贖回價格的資金，並將向付款代理給出不可撤銷的指示和授權，以在您交出證明優先證券的證書時支付您的贖回價格。儘管前述句子，任何已被要求贖回的優先證券的贖回日期及之前應付的分配將於相關分配日期的記錄日支付。如果已發出贖回通知並存入所需資金，則在存款日營業結束前，所有您作爲被要求贖回的優先證券持有人的權利將終止，除了您作爲持有人收取贖回價格的權利外，但不帶利息，並且您的優先證券將不再流通。如果任何應支付任何贖回價格的日期不是業務日，則將支付在該日期應付的贖回價格將在下一個業務日支付，不附帶任何利息或其他延遲支付。但是，如果下一個業務日落在下一年的日曆中，則將在立即前一業務日支付，每種情況下均具有與按照正確支付日期進行的相同力量和效果。如果該贖回價格的支付被錯誤扣留或拒絕，並且由Chubb信託或Chubb根據「優先證券擔保描述」下描述的優先證券擔保支付的，則優先證券上的分配將繼續累積利息，按照那時適用的利率，從最初由Chubb信託爲優先證券確立的贖回日期到實際支付贖回價格的日期，此時實際支付日期將被視爲用於計算贖回價格的贖回目的日期。

一般情況下，Chubb或其子公司，包括Chubb INA，可能會購買未償還的優先證券。

對於優先證券的贖回價格的支付將在有關記錄日期之前的一天，也就是有關贖回日期前一天的一個工作日按照優先證券登記冊上的記錄持有人名單進行。如果有任何不以賬面形式存在的優先證券，則優先證券的有關記錄日期將是贖回日期之前15天的日期，如適用的招股說明書補充中所述。

財產受託人將根據各個級別的相對清算金額來分配總清算金額。，即按比例分配如果不是Chubb Trust發行的所有信託證券都在贖回日期上要被贖回，財產受託人將根據各級別的相對清償金額選定即將被贖回的信託證券。財產受託人將在贖回日期之前不超過60天的日期基礎上，從以前沒有被要求贖回的未償債優先證券中選擇要被贖回的特定優先證券，包括但不限於按抽籤方式，選擇其認爲公平和適當的方法。財產受託人將立即書面通知信託登記處所選定的要被贖回的優先證券，以及對於任何被選定部分贖回的優先證券，將要被贖回的優先證券的清算金額。一般情況下，根據每項信託協議的規定，所有關於優先證券贖回的條款將與僅部分贖回或即將部分贖回的優先證券的清算金額相關聯。，即按比例分配任何Chubb Trust發行的信託證券數量不是全部都將在贖回日期上被贖回時，財產受託人將根據每個級別的相對清償金額從未被贖回過的優先證券（之前沒有被要求贖回的）中選擇即將被贖回的優先證券。其方法包括但不限於抽籤確定。財產受託人將酌情公平和適當地選擇。財產受託人將及時書面通知信託註冊處所選定要贖回的優先證券，以及對於未全部贖回被選定的任何優先證券，將要被贖回的優先證券的清算金額。一般而言，對每份信託協議而言，關於贖回優先證券的所有規定都將與僅部分贖回或即將部分贖回的優先證券的清算金額部分相關。

任何贖回的通知將在贖回日期之前至少30天但不超過60天通過郵件寄送給每位持有即將在註冊地址被贖回的信託證券的持有人。除非Chubb INA和Chubb之一在相應的Chubb INA次級債務證券的贖回價格支付上違約，在贖回日期後，對於Chubb INA次級債務證券或其部分將不再計息，相關的優先證券或其部分將不再產生分配收益，被指定爲贖回的。（第4.2節）

普通證券的從屬地位

每個Chubb Trust的信託證券支付將根據信託證券的清算金額進行，即按比例分配基於信託證券的清算金額進行，然而，如果在任何分配日期或贖回日期發生並持續了相應的Chubb INA從屬債務證券的違約事件，則不會支付任何Chubb Trust普通證券的任何分配，也不會支付任何贖回、清算或其他收購普通證券的款項，除非對截至該日期或之前的所有分配期間的Chubb Trust的未支付的所有積累分配的現金支付已進行或提供，或者在支付贖回價格的情況下，已提供或支付了所有被要求贖回的Chubb Trust未支付的所有優先證券的贖回價格，所有可供財產受託人使用的資金將首先用於對Chubb Trust的優先證券的全部未支付的分配的現金支付，或者對贖回價格的支付

如果由於相應的Chubb INA次優債務證券的違約事件導致信託協議下發生任何違約事件，則Chubb Trust普通證券持有人將被視爲已放棄對該違約事件採取行動的任何權利，直至關於優先證券的所有違約事件的影響已被糾正、放棄或以其他方式消除，直至這些違約事件得到糾正、放棄或以其他方式消除之前，財產受託人將僅代表優先證券持有人行事，而不代表Chubb Trust普通證券持有人，只有優先證券持有人有權指示財產受託人代表其行事（第4.3節）

Chubb信託在解散時進行清算分配

根據每份信託協議，每個Chubb信託在到期後將自動解散，並在以下首次發生的情況下解散：

•

Chubb INA或Chubb破產、解散或清算；

•

來自Chubb INA作爲存款人的財產受託人在任何時候得到的書面指示，該方向是可選的，完全取決於Chubb INA自身的決定權，以解散Chubb信託並交換相應的Chubb INA次級債務證券，總額等於信託證券的總額的到期清算金額，交換給信託證券的持有人；

•

在特殊事件後，回購所有Chubb信託的信託證券；

•

根據"可轉換首選證券描述-贖回或交換-強制贖回"中描述的 Chubb Trust 的所有優先證券的兌換；

•

通過有管轄權的法院的訂立 Chubb Trust 解散的命令。（第9.2 節）

如果按照上述第一、第二、第五條目所述發生提前解散，或按照指定的日期自動解散 Chubb Trust，Chubb Trust 將由 Chubb 託管人儘快以 Chubb 託管人認爲可能的方式進行清算，該方式是通過向信託證券持有人分發相應的 Chubb INA 次級債務證券，其總本金金額等於信託證券的總規定清算金額。但是，如果產權受託人判斷這一分配不切實際，持有人將有權在向 Chubb Trust 債權人償清債務後，根據可分配的 Chubb Trust 資產，收到金額等於首選證券持有人的累計清算金額加上直至支付日期的信託證券上的累計未付分配的總額，此金額在本招股說明書中被稱爲清算分配。如果僅部分支付清算分配是因爲 Chubb Trust 沒有足夠的資產以全額支付聚合清算分配，那麼由 Chubb Trust 直接支付的首選證券的金額將按比例支付。，即按比例分配根據清算情況，Chubb Trust 的普通證券持有人有權在任何清算時收到分配，即按比例分配與其優先證券持有人進行交易，但如果在對應的Chubb INA次級債券下發生違約事件

發生並持續發生債務證券時，優先證券應優先於普通證券。（第9.4節）

違約事件；通知

以下情況構成與適用優先證券相關的每份信託協議下的違約事件：

•

當對應的Chubb INA次級債務證券發生違約事件時（請參閱「Chubb INA債務證券和Chubb擔保的描述-違約事件」）；

•

產業受託人在應付任何分配時的支付違約，並持續該違約超過30天；

•

當任何信託證券的清償價款到期且應付時，由財產受託人按照默認的標準處理;

•

在Trust信託協議中Chubb受託人違約，或者在任何重大方面違反任何承諾或擔保，除了上述兩個要點中的承諾或擔保的違約，以及持有適用的Chubb Trust未償付優先證券至少25％的持有人發出書面通知指明違約或違反，要求糾正並聲明該通知是Trust協議下的「違約通知」，通過掛號信或認證郵件發送給違約的Chubb受託人;

•

在指定的資產受託人破產或破產事件發生後，如果Chubb INA作爲存款人在發生後60天內未任命後繼資產受託人。(第1.1節)

在資產受託人實際知曉任何違約事件發生後的五個工作日內，資產受託人將違約事件通知適用優先證券持有人、行政受託人和Chubb INA作爲存款人，除非違約事件已被糾正或豁免。(第8.2節) Chubb INA作爲存款人和行政受託人被要求定期向資產受託人提交關於他們是否符合各自信託協議下適用的所有條件和承諾的證書。(第8.15和8.16節)

如果對應的Chubb INA次級債務證券發生並持續存在違約事件，那麼優先證券在每個Chubb Trust解散時應優先於普通證券。請參閱「— Chubb Trust解散時的清算分配。」信託協議下發生違約事件並不使持有優先證券的持有人有權加速優先證券的到期。

Chubb受託人的撤換

除非對應的Chubb INA次級債券發生並持續發生違約事件，否則任何Chubb受託人均可隨時被Chubb Trust普通證券持有人撤換。如果對應的Chubb INA次級債券發生並持續發生違約事件，則產權受託人和特拉華州受託人可被持有未清償優先證券的清償金額佔多數的持有人撤換。在任何情況下，優先證券持有人均無權投票任命、撤換或替換行政受託人，這些投票權利專屬於Chubb Trust普通證券持有人。除非繼任受託人根據適用信託協議的規定接受任命，否則Chubb受託人的辭職或撤換以及繼任受託人的任命均不生效。(第8.10節)

聯合受託人和獨立產權受託人

除非發生並持續發生違約事件，爲滿足信託契約法或任何Chubb Trust可能隨時位於的任何司法管轄區的法律要求，Chubb INA作爲存款人，以及行政受託人，經一致同意

大多數受託人的行動應隨時有權任命一人或多人，以與Chubb Trust的全部或部分財產的財產受託人共同擔任共同受託人，或者作爲任何財產的獨立受託人，兩種情況下均應具有可能在任命書中規定的權力。作爲存款人的Chubb INA及行政受託人一般也應有權將任何被認爲必要或理想的財產、所有權、權利或權力投入該人或這些人的這種地位。如果按照相應的Chubb INA次級債務證券已發生且持續的違約事件，則僅財產受託人有權進行此任命。（第8.9節）

Chubb受託人的合併或合併

任何進行合併或被合併或轉換的財產受託人、特拉華州受託人或任何不是自然人的行政受託人，或任何根據合併、轉換或合併產生的任何公司，或任何參與爲Chubb受託人一方的任何合併、轉換或合併所導致的公司，只要該公司符合資格並具備資格，都應爲Chubb受託人根據每項信託協議的繼任者（第8.12節）

Chubb Trust的合併、合併、合併或更換

Chubb Trust不得與任何公司或其他實體合併、轉爲、合併、合併或被替代，或者將其財產和資產基本全部轉讓、轉讓或租賃，除非如下所述或如在「—解散Chubb Trust時的清算分配中描述」。在Chubb INA的要求下，Chubb Trust在僅得到行政受託人同意而無需得到優先股持有人同意的情況下，可以與或轉入、轉爲、合併、合併、或被替代，或將其財產和資產基本全部轉讓、轉讓或租賃給根據任何州法律組織成爲受託人的信託公司，只要滿足以下條件：

•

此後實體可選擇：

•

明確承擔Chubb Trust關於優先證券的所有義務，或

•

用具有基本相同條款的其他證券替代優先證券，在本招股說明書中稱爲繼任證券，只要繼任證券在分配和清償、贖回等方面與優先證券的優先順位相同；

•

Chubb INA明確任命繼任實體的受託人，具有與財產受託人相同權力和責任，作爲相應的Chubb INA次級債務證券持有人；

•

如有的話，繼承者證券將在任何國家證券交易所或其他組織上市或交易，如果有的話；

•

合併、轉換、合併、交替、轉讓、轉讓或租賃不會導致受任何國家認可的統計評級機構降級，包括任何繼任證券；

•

合併、轉換、合併、交替、轉讓、轉讓或租賃不會在任何實質方面不利影響優先證券的持有人的權利、偏好和特權，包括任何繼任證券；

•

繼承實體的目的與Chubb Trust的目的基本相同；

•

在合併、轉換、合併、合併、更換、轉讓、調換或租賃之前，Chubb INA已經收到獨立律師對Chubb Trust的意見，其中指明：

•

合併、轉換、合併、合併、更換、轉讓、調換或租賃不會在任何實質方面不利影響優先證券持有人（包括任何後繼證券）的權利、偏好和特權；

•

根據合併、轉換、合併、合併、替代、轉讓、轉移或租賃等內容，Chubb信託及任何繼任實體都不需要根據《投資公司法》註冊爲「投資公司」；並且

•

Chubb INA或任何被允許的繼任人或受讓人擁有繼任實體的所有普通證券，並且在某種程度上保證繼任證券的義務至少與優先證券擔保提供的範圍相同。

儘管前述描述，Chubb信託不得，除非經持有100%優先證券清償金額的持有人同意，與其他實體合併、合併、合併、轉換成或被替換、轉讓或轉租其財產和資產實質性作爲整體交給任何其他實體，或允許任何其他實體合併、合併、合併、替換它，如果合併、合併、合併、替代、轉讓、轉移或租賃將導致Chubb信託或繼任實體被歸類爲其他而非用於美國聯邦所得稅目的的贈與人信託。（第9.5節）

投票和優先購買權

除下文所提供並根據「— 移除Chubb受託人」、「Chubb INA債務證券和Chubb擔保概述 — 違約事件」、「優先證券擔保概述 — 修正和轉讓」外，優先證券持有人通常不具有任何表決權。優先證券持有人沒有優先購買或類似權利。（第5.14和6.1節）

修訂修訂後的trust協議

每個trust協議均可由Chubb INA和Chubb受託人修改，無需經過trust證券持有人的同意：

•

用以澄清任何模糊不清的地方，糾正或補充trust協議中可能與其他條款不一致的條款，或就trust協議下可能出現的問題或疑問進行任何其他規定，但這些規定不得與trust協議的其他規定不一致，或

•

修改、刪除或添加trust協議的任何規定，確保Chubb Trust始終被美國聯邦所得稅規定分類爲授予人信託，只要有任何trust證券未償還，或確保Chubb Trust不需要根據《投資公司法》註冊爲「投資公司」。

然而，在上述第一點的情況下，該行爲不會在任何實質性方面不利於任何trust證券持有人的利益。經過兩個上述要點採取的trust協議的修正將在通知適用Chubb Trust的trust證券持有人時生效。

每個trust協議可由Chubb受託人和Chubb INA修改，需獲得代表未償還trust證券不低於大部分的持有人同意，並且Chubb受託人需收到律師意見書，以確認該修正或根據修正授予的權力行使不會影響Chubb Trust的美國聯邦所得稅規定下的授予人信託地位，或Chubb Trust豁免根據《投資公司法》成爲「投資公司」的地位。但未經每位trust證券持有人的同意，不得修改trust協議以：

•

更改信託證券上的任何分配金額或時間，或以其他方式對指定日期前應進行的任何分配金額造成不利影響；

•

限制信託證券持有人在日期後起訴執行任何付款的權利。（第10.2節）

只要產業受託人持有任何對應的Chubb INA次級債務證券，Chubb受託人不得：

•

指導在Chubb INA 次優債券證書下對信託人可行的任何補救措施進行任何訴訟的時間、方法和地點，或者履行對該信託人授予的與相應的Chubb INA 次級債券有關的信託或權力;

•

放棄 Chubb INA 次級債券證書下可放棄的任何過去違約行爲，如「Chubb INA 債務證券和 Chubb 擔保的描述—修改和豁免;」

•

行使撤銷或廢止 Chubb INA 次級債券的所有本金應當到期償還的聲明的權利;

•

同意對 Chubb INA 次級債券證書或相應的 Chubb INA 次級債券進行的任何修訂、修改或終止，如有必要獲得所有未償付優先證券的總體清償金額佔優先證券的持有人事先批准，而無需獲得;整體清償金額的優先證券持有人的批准。

但是，在Chubb INA下級債券要求需要得到受影響的相應Chubb INA下級債務債券的每位持有人同意的情況下，未經相應優先股持有人的事先同意，財產受託人不得給予任何同意。Chubb受託人不得撤銷先前由優先股持有人投票授權或批准的任何行動，除非經優先股持有人的隨後投票批准。財產受託人應在與相應Chubb INA下級債務債券有關的任何違約通知中通知每位優先股持有人。除了獲得優先股持有人的這些批准之外，在採取任何這些行動之前，Chubb受託人應獲取律師意見，以確保Chubb Trust不會因爲該行動在美國聯邦所得稅目的上被歸類爲一個公司（第6.1節）

在規定的議案或優先股持有人應在召開那一目的或根據書面同意時給予或採取的任何必要批准或行動可以在召開需要進行投票的優先股持有人的任何會議上進行，財產受託人將會導致每位優先股持有人有權投票的會議的通知發送給每位優先股持有人記錄持有人（第6.2、6.3和6.6節）

對於Chubb Trust按照適用信託協議贖回和取消其優先股，不需要優先股持有人的任何投票或同意（第7.5.2節）

儘管在上述任何情況下，優先股持有人有權投票或同意，但是由Chubb INA、Chubb受託人或Chubb INA的任何關聯公司或任何Chubb受託人擁有的任何優先股，在投票或同意的目的上應被視爲未發行（第8.5節）

全球優先股

Chubb Trust的優先證券可以整體或部分以一個或多個全球優先證券的形式發行，並將存放在存管銀行處或代表存管銀行存放。關於Chubb Trust優先證券的存管銀行及存管安排的具體條款將在適用的招股說明書副本中進行描述。

支付和支付代理

有關優先證券分配的支付將支付給存管銀行，存管銀行將在適用的分配日期將款項記入相應帳戶。但是，如果任何Chubb Trust的優先證券不由存管銀行持有，這些款項將通過支票郵寄到Chubb Trust註冊的持有人地址，持有人地址將從Chubb Trust的登記冊上顯示（第4.4節）。

除非適用的招股說明書副本另有規定，付款代理應最初由紐約梅隆銀行信託公司承擔（作爲繼任者），以及紐約梅隆銀行信託公司選擇並得到行政受託人和Chubb INA認可的任何聯合付款代理。付款代理可在書面通知後的30天內辭職。

管理託管人，財產受託人和Chubb INA。如果紐約梅隆銀行信託公司不再擔任付款代理人，管理託管人將指定一家繼任者，該繼任者將由管理託管人和Chubb INA認可的銀行或信託公司擔任付款代理人。（第5.9節）

註冊和過戶代理

除非在適用的招股說明書中另有規定，紐約梅隆信託公司將擔任優先證券的登記和過戶代理。

優先證券的轉讓和交換將由每個Chubb Trust免費代理或代表代理。但是，持有人須支付可能因任何轉讓或交換而徵收的任何稅款或其他政府收費。在優先證券由召回後，Chubb Trusts將不需要登記或導致登記其優先證券的轉讓。（第5.4節）

有關財產受託人的信息

財產受託人只承擔在每個信託協議中明確規定的職責。但是，財產受託人必須像謹慎的人在處理自己事務時一樣謹慎。除前述句子外，除非獲得足夠的賠償以免因其可能招致的費用，開支和責任其他持有人要求財產受託人行使其根據適用信託協議所賦予的權力之一，在執行信託協議下的職責期間，財產受託人有權決定選擇的替代方案之間, 解釋適用信託協議中的模糊條款或者對適用信託協議的任何條款的應用存疑，並且該事項不是持有人根據信託協議有權投票的事項，那麼財產受託人應按照Chubb INA的指示採取行動。否則，財產受託人將採取認爲適當且符合受託證券持有人的最佳利益的行動，並且除非出於其自身的惡意、疏忽或故意不當行爲，否則不承擔任何責任。（第8.1和8.3節）

行政託管人

授權並指示行政託管人以使Chubb Trusts運作的方式進行事務，即：

•

未將任何Chubb Trust視爲根據《投資公司法》註冊的「投資公司」或分類爲協會可作爲美國聯邦所得稅目的爲公司；並

•

相應的Chubb INA次級債務債券將被視爲Chubb INA的債務，以作爲美國聯邦所得稅目的。

對此，Chubb INA和行政託管人被授權採取與適用法律、每個Chubb Trust的信託證書或每份信託協議不矛盾的、Chubb INA和行政託管人判斷爲對這些目的必要或合適的任何行動，只要該行動不會對相關優先股持有人的利益產生重大不利影響。

優先股擔保證券描述

在每個Chubb Trust發行優先證券的同時，Chubb將爲優先證券持有人執行並交付優先證券擔保。紐約梅隆銀行信託公司將作爲每項優先證券擔保下的擔保受託人，以便遵守信託契約法，並且每項優先證券擔保將合格作爲信託契約法下的契約。

以下是優先證券擔保的重要條款摘要。您應參考優先證券擔保的形式和信託契約法以獲取更完整的信息。

有關每種優先證券擔保條款的信息。優先證券擔保的形式已作爲附表提交，成爲本招股說明書的一部分。本摘要中提到的優先證券指的是與優先證券擔保相關的Chubb Trust的優先證券。擔保受託人將代持每種優先證券擔保，以造益於相關Chubb Trust的優先證券持有人。

總體來說

Chubb將不可撤銷地同意在次級基礎上全額支付擔保款項，不重複支付或代表Chubb Trust已支付的金額，無論何種軍工股組件情況，以及所有應付款項時間，不顧Chubb Trust可能有或主張的除付款辯護以外的任何辯護、抵銷權或反訴。關於優先證券的下列支付款項，在本招股說明書中稱爲擔保支付：

•

任何應在該時間支付的已欠分配，並在該時點Chubb Trust有資金可供支付的優先證券；

•

贖回價，其中包括所有到贖回日期爲止的已計及未支付分配，關於任何被指定贖回的優先證券，在該時點Chubb Trust有資金可供支付的優先證券；

•

在Chubb Trust自願或非自願進行清算、清盤或清算時，除非相應的Chubb INA次級債券分發給優先股持有人，否則以下兩者中較小的一個：

•

清算分配，前提是Chubb Trust在那時有足夠支付的資金；和

•

Chubb Trust剩餘的可供分配給優先股持有人的資產金額。

Chubb償還擔保付款的義務可以通過直接支付所需金額給優先股持有人或者要求Chubb Trust向持有人支付這些金額來履行。（第5.1節）

每份優先股擔保將是相關Chubb Trust根據優先股支付義務的不可撤銷的次級擔保，但僅適用於相應Chubb Trust有足夠資金進行支付的情況。每份優先股擔保，在這個範圍內，是一種付款保證而不是收款擔保。請參閱「—優先股擔保的地位」。

如果Chubb INA或Chubb未對Chubb信託持有的Chubb INA次級債務證券進行利息支付，則Chubb信託將無法支付優先證券的分配，並且將沒有合法可用於支付的資金。每個優先證券擔保將列爲次要和次級支付，優先於Chubb的主要債務，包括其所有的債務證券和作爲Chubb INA次級契約下保證人的責任，如下圖所述「- 優先證券擔保的地位」。

由於Chubb是一家控股公司，其權益及其債權人的權益，包括因優先證券擔保而成爲其債權人的優先證券持有人的權益，以及股東在子公司的任何資產分配上的權益，在子公司進行清算、重組或其他情況下將受限於子公司債權人的先前請求，除非Chubb本身可能是對子公司具有承認債權的債權人之一。Chubb的債權人，包括因優先證券擔保而成爲其債權人的優先證券持有人，要參與Chubb在其子公司中持有的股票的分配，包括其保險子公司，在分發中也可能需要經過對子公司具有管轄權的保險監管機構批准。通常，優先證券擔保不限制Chubb發行其他受擔保或未受擔保的債務的能力，無論是根據契約還是其他方式。

Chubb根據優先證券擔保、Chubb INA次級契約以及有關費用協議的義務，合併構成了其對優先證券上的支付提供完整、不可撤銷和無條件擔保。任何單獨的文件或者與其他文件數量不足所有文件配合不構成本次擔保。只有這些文件的綜合作用才具有提供Chubb Trust對優先證券義務全面、不可撤銷和無條件擔保效果。詳見「Chubb Trusts」、「優先證券描述」以及「Chubb INA債券和Chubb擔保描述。」

Chubb還將同意擔保每個Chubb Trust就發行給Chubb Trust的普通證券所涉及的義務，其範圍與優先證券擔保相同。但是，如果根據Chubb INA次級契約已發生並持續發生違約事件，那麼優先證券擔保下的優先證券持有人在清償、贖回或其他方面的分配和支付方面優先於普通證券擔保下的普通證券持有人。

優先證券擔保的狀態

每份優先證券擔保將構成Chubb的無擔保債務，並且在支付權方面處於次級和次要位置，優先於其優先債務，包括其債務證券和作爲Chubb INA次級契約擔保人的債務。 (第6.2節) 對於任何優先證券擔保，"優先債務" 意味着在任何時候未償付的Chubb債務，包括其作爲Chubb INA次級契約擔保人的債務，不包括：

•

優先證券擔保下的債務;

•

根據所創建或證明的文件條款，該債務被規定爲次於或與優先證券擔保同等的債務；或者被規定爲次於或與優先證券擔保同等的其他債務；

•

對附屬公司的債務；

•

在提交任何破產、清算或其他類似程序的申請後產生的利息，除非該利息是允許的債權，在聯邦或州破產法律程序中可對Chubb進行強制執行；

•

交易應付賬款；和

•

Chubb代表任何其他Chubb Trust或與Chubb有關的信託、合作伙伴或實體發行的類似優先證券擔保；該實體是Chubb或其附屬公司的融資工具之一，或與Chubb或其附屬公司有關，根據一份文件發行具有與優先證券擔保同等或次等優先支付權的優先證券或其他類似證券，該文件由該實體擔保。在Chubb抵押債券中，「負債」一詞的含義與其下述Chubb抵押債券所賦予的含義相同。（第1.1節）

每份優先證券擔保將與Chubb代表優先證券持有人發行的任何其他Chubb Trust或任何與Chubb附屬的信託、合作伙伴或其他實體發行的優先證券擔保平等排名，該實體是Chubb的融資工具或與其附屬方面在發行的優先證券或其他類似證券方面由Chubb擔保的工具根據與優先證券擔保同等或次優先支付的文件而發行。（第6.3節）每份優先證券擔保將構成支付擔保而非收款擔保，這意味着受擔保方通常可直接對Chubb提起訴訟以強制執行其在優先證券擔保下的權利，而無需首先對任何其他個人或實體，包括適用的Chubb Trust提起訴訟。（第5.4節）

除非由Chubb Trust全額支付保證付款或分配給相應Chubb INA次級債務證券的優先證券持有人，否則不會撤銷任何優先證券擔保。所有優先證券擔保均

限制了Chubb可能增加的額外負債金額。Chubb預計將不時承擔將排在優先證券擔保之前的額外負債。

額外金額的支付

Chubb將在不扣除瑞士、開曼群島或百慕大，統稱爲課稅司轄區的任何現行或未來稅款、費用、稅費、評估或政府收費，或該等司轄區或課稅司轄區的任何政治分支或稅收機關征收的任何性質的稅款、費用、稅費、評估或政府收費的情況下進行所有擔保付款，除非依:

•

稅款司轄區的任何政治分支或稅收機關的法律或根據其法律制定的任何法規或裁決；或

•

關於適用、管理、解釋或執行任何法律、法規或裁決的官方立場，包括但不限於，合適管轄法院或課稅司轄區中的稅務機關作出的裁定。

如果需要進行預扣或扣繳，Chubb將根據以下的限制和例外情況，向任何相關優先證券持有人支付額外的款項，以便在扣繳或扣除後，每筆向持有人支付的擔保款項不低於優先證券擔保中規定的到期應付金額。

對於下列情況，Chubb將不會被要求支付任何額外的款項或帳戶：

•

任何不會被徵收的稅款、費用、稅收、評估或政府收費，無論其性質如何，如果不是由於以下原因而加以徵收：

•

您是相關征稅司法管轄區的居民、居民、國民，或從事業務、設有固定機構或在相關征稅司法管轄區或徵稅司法管轄區的任何政治區劃內駐紮，或者以其他方式與相關征稅司法管轄區有某種聯繫，而不僅僅是因爲持有優先證券或在優先證券下收到付款；

•

在相關征稅司法管轄區或徵稅司法管轄區的任何政治事權，提出優先證券用於付款，除非無法在其他地方提出優先證券進行付款；或

•

在首選安防的付款日期之後30天以上再提交付款是不允許的，除非您在30天內的任何一天提交付款，否則您將不享有額外費用。

•

任何財產、繼承、贈與、銷售、轉讓、個人財產或類似稅費、評估或其他政府費用；

•

您或首選安防的實際所有者未能在Chubb提出合理請求後的90天內遵守該請求，導致對您或首選安防的任何稅款、評估或其他政府費用的徵收或扣減，您應承擔該責任。

•

如您或首選安防的實際所有者未在90天內向Chubb或適用的Chubb信託提供關於您的國籍、住宅或身份的信息，您應當承擔任何相關稅款、評估或其他政府費用。

•

進行任何宣告或類似聲明，或滿足相關稅收司法管轄區或稅收司法管轄區的任何政治分支規定的法規或管理實踐所要求或強制的信息或報告要求，作爲免徵全部或部分稅金、評估或其他政府收費的先決條件；或

•

上述事項的任何組合。

此外，如果您是受託人、合夥企業或其他相關優先證券的唯一受益人之外的其他人，且根據相關征稅管轄區的法律或徵稅管轄區的任何政治區劃或相關征稅機構的要求，付款應被列入受益人、合作伙伴或信託人或合夥企業成員或優先證券的受益人的稅務收入以支付擔保款項，且該成員若持有了優先證券則不會有資格獲得額外金額，那麼 Chubb 將不會向您支付任何額外金額。（第5.8節）

修改和轉讓

未經持有未償還優先證券總額不低於多數的持有人事先批准，任何優先證券擔保均不得修改，但關於不會實質上不利於相關優先證券持有人權利的任何更改除外，這種情況下無需徵得同意。（第8.2節）每份優先證券擔保中包含的所有擔保和協議將約束 Chubb 的繼任者和受讓人，並將使相關優先證券的持有人受益。（第8.1節）除非在符合 Chubb INA 次級證券信託契約允許的合併、合併或收購或讓與中可以，否則 Chubb 不得轉讓其在優先證券擔保下的義務，且該合併或合併進入或 Chubb 合併的公司或收購或租賃 Chubb 的財產和資產的公司已書面同意執行 Chubb 在優先證券擔保下的義務。

不履行責任的事件

在每份優先證券擔保下，如果 Chubb 未履行其在優先證券擔保下的任何支付或其他義務，則將觸發違約事件。相關優先證券總額不低於多數的持有人有權指示擔保受託人進行任何可用的補救措施的時間、方法和地點，或指示擔保受託人行使授予擔保受託人的任何信託或權力。（區塊5.4）

持有優先證券的任何持有人都可以直接對Chubb提起訴訟，以強制執行其在優先證券擔保下的權利，而無需先對Chubb信託、擔保受託人或任何其他個人或實體提起訴訟。(第5.4節)

保證人Chubb有責任每年向擔保受託人提交一份證書，證明其是否遵守了優先證券擔保項下適用於其的所有條件和契約。(第2.4節)

擔保受託人相關信息

擔保受託人在非出現Chubb未履行任何優先證券擔保義務的情況下，只承諾履行每份優先證券擔保中明確規定的職責。在涉及任何優先證券擔保的違約情況下，擔保受託人必須具有與明智的個人在自己事務中行使或使用的謹慎程度相同的謹慎和技能。(第3.1節) 在前述情況下，除非向其提供合理的賠償以防止可能發生的費用、開支和責任，否則擔保受託人無義務行使任何其根據任何優先證券擔保授予的權力，也無義務根據任何優先證券持有人的要求行使這些權力。(第3.2節)

優先證券擔保的終止

每份優先證券擔保將在以下情況下終止：

•

相關優先證券的贖回價格全額支付後；

•

將對相關首選證券持有人發行對應的Chubb INA次級債務證券；或

•

在相關Chubb trust清算時支付應付款項全額。

如果在任何時候，與相關優先證券持有人必須追還有關優先證券或優先證券擔保的任何已支付金額，每項優先證券擔保將繼續有效或將被重新恢復。（第7.1節）

紐約法律管轄

每項優先證券擔保將受紐約州法律管轄和解釋。（第8.5節）

費用協議

根據Chubb根據每個信託協議簽訂的費用協議的規定，Chubb將無條件不可撤銷地擔保向Chubb Trust所欠款項或責任的任何人或實體的全部支付，這些款項或責任是Chubb Trust的費用、支出或其他責任除了Chubb Trust的義務支付給Chubb Trust優先證券或其他類似利益持有人根據優先證券或其他類似權益條款應支付給他們的金額外，具體情況視情況而定。

分銷計劃

Chubb、Chubb INA和/或任何Chubb Trust可能隨時通過以下一種或多種方式之一出售提供的證券：

•

通過代理出售

•

通過承銷商轉讓;

•

通過經銷商;

•

直接銷售給購買者。

適用的招股說明書將規定所供證券的具體條款，包括：

•

任何承銷商、經銷商或代理商的名稱；

•

所供證券的購買價格以及銷售給Chubb、Chubb INA和/或Chubb Trust的收益；

•

任何承銷折扣和佣金或代理費以及構成承銷商或代理商報酬的其他項目；和

•

任何首次公開發行價格和允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或讓利，以及所提供證券可能掛牌交易的任何證券交易所，其中任何首次公開發行價格、折扣或讓利允許或重新允許或支付給經銷商均可不時更改。

所提供證券的分配可能不時進行：

•

以一個或多個固定價格進行一次或多次交易，價格可能會變化；

•

以銷售時市場價格爲準的價格；

•

按照現行市場價格相關價格；或者

•

議定價格。

喬治保險公司可能不時指定代理商徵求購買待售證券的意向。在交付本招股說明書的待售證券的發行或銷售中涉及的任何代理商將被命名，喬治保險公司、喬治INA或適用的喬治信託向代理商支付的任何佣金將在適用的招股說明書中列明。除非在適用的招股說明書中另有規定，任何代理商將在其任期內採取合理盡力的方式行事。任何代理商可能被視爲根據1933年修訂版《證券法》（「證券法」）對待售證券進行發售的包銷商。

如果提供的證券通過包銷方式向公衆銷售，可以通過由主承銷商代表的包銷聯盟或直接由主承銷商進行，Chubb、Chubb INA和/或適用的 Chubb trust 將與一個或多個包銷商執行包銷協議，具體的主承銷商、任何其他承銷商的名稱將在適用的招股說明書中列明。此外，交易條款，包括包銷商和經銷商的佣金，折扣和任何其他報酬（如有），將在適用的招股說明書中列明，這將由包銷商用於再銷售提供的證券。如果在出售提供的證券時利用包銷商，提供的證券將由包銷商自行收購，並可能不時地以一個或多個交易的方式再次轉售，包括：

•

協商交易;

•

以固定的公開發行價格；或

•

以主承銷商在銷售時確定的不同價格。

此外，除非在招股說明書補充中另有說明，包銷協議規定，包銷商的義務受指定的前提條件約束，並且在出售所提供的證券時，包銷商將有義務購買該系列的所有所提供的證券，如果購買任何證券。

Chubb，Chubb INA和/或適用的Chubb Trust可能授予包銷商購買額外提供的證券的選擇權，以覆蓋超額配售，如果有的話，以公開發行價以及額外的包銷折扣或佣金，可能會在適用的招股說明書中規定。如果Chubb，Chubb INA和/或適用的Chubb Trust授予任何超額配售選擇權，則超額配售選擇權的條款將在適用的招股說明書中規定。

如果經銷商在銷售所提供的證券時發揮作用，Chubb，Chubb INA和/或適用的Chubb Trust將作爲負責人將所提供的證券賣給經銷商。然後，經銷商可以以經銷時由經銷商確定的不同價格向公衆轉售。任何經銷商都可能被視爲所提供和出售的證券的包銷商。經銷商的名稱和交易條款將在適用的招股說明書中規定。

Chubb，Chubb INA和/或適用的Chubb Trust可能直接向機構投資者或其他人徵求購買所提供的證券的要約，所提供的證券的銷售可能由Chubb，Chubb INA和/或適用的Chubb Trust直接向機構投資者或其他人進行，以便對所提供的證券進行再銷售。這些銷售的條款將在適用的招股說明書中描述。

所提供的證券也可以在購買後與再營銷有關，根據其條款按照贖回或償還的方式出售，或者由一個或多個作爲自己帳戶的負責人或Chubb，Chubb INA和/或適用的Chubb Trust的代理商出售。任何再營銷公司都將被識別，並且其與Chubb，Chubb INA和/或Chubb Trust的協議條款（如果有的話）以及其報酬將在適用的招股說明書中描述。再營銷公司在與其再營銷的所提供的證券有關時可能被視爲包銷商。

經紀人、承銷商、經銷商和再營銷公司根據與Chubb、Chubb INA和/或適用的Chubb信託簽訂的協議，可能有權根據證券法的包括可能來源於本招股說明書、任何補充或修訂案件中任何真實聲明或被指稱的真實聲明的任何未聲明或被指稱的未聲明的重大事實或有關其招股說明書的登記聲明的貢獻向Chubb、Chubb INA和/或適用的Chubb信託的深層民事責任給予賠償，或者就其代理人、承銷商或經銷商可能被要求提出的支付作出貢獻。

Chubb、Chubb INA和/或適用的Chubb信託可能授權承銷商或其他代表Chubb、Chubb INA和/或適用的Chubb信託的代理人的人員，以徵得指定機構的要約購買Chubb、Chubb INA和/或適用的Chubb信託提供的證券，根據在適用的招股說明書補充中列明的將於未來日期支付和交付的合同。這些合同可能與之簽訂的機構包括商業

以及儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構等。但在所有情況下，這些機構必須經Chubb、Chubb INA和/或適用的Chubb Trust批准。任何購買者根據任何合同的義務將受約束於購買提供的證券的條件，即在交付時，購買證券的行爲不得違反購買者所屬司法管轄區的法律。承銷商和其他代理商對這些合同的有效性或履行不負任何責任。

提供的各個系列證券將爲新發行，除了已在紐交所上市的普通股外，將沒有成熟的交易市場。Chubb、Chubb INA和/或適用的Chubb Trust可以選擇在交易所上市提供的任何系列證券，對於普通股，還可以在任何其他交易所上市。但除非適用的招股說明書另有規定，否則Chubb、Chubb INA或任何Chubb Trust無需執行此項義務。無法保證提供的任何證券的交易市場流動性。

承銷商、經銷商、代理商和再營銷公司可能是Chubb及其附屬公司的客戶，在業務常規中與之進行交易或提供服務。

法律意見

Willkie Farr & Gallagher LLP將審查美國和紐約法律方面與Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts相關的法律事宜，位於美國芝加哥伊利諾伊州。關於特定證券的特定法律事宜將由Richards、Layton & Finger, P.A.在Delaware州威明頓代表Chubb、Chubb INA和Chubb Trusts審查特定法律事宜。關於瑞士法律方面的特定法律事宜將由Bär & Karrer AG在瑞士蘇黎世代表Chubb審查。Willkie Farr & Gallagher LLP將依賴Bär & Karrer AG對瑞士法律方面的意見。

可獲取更多信息的地方

財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估（包含在管理層對財務報告內部控制的報告中）已經通過引用在本招股書中，參照對Chubb截至2023年12月31日年度報告在第10-K表格上的審計意見而納入，依賴PricewaterhouseCoopers LLP的報告（其中包含一段關於由於華泰集團在2023年被公司收購而導致內部控制有效性不包括的原因）專業人士具有審計和會計專業資格。

民事責任執行
美國聯邦證券法的執行

Chubb是一家瑞士公司。此外，該公司的一些高管和董事以及本招股書中提及的一些專家居住在美國以外，並且Chubb的全部或大部分資產以及一些高管和董事的部分資產位於美國以外的司法管轄區。因此，投資者可能會難以在美國對這些人進行送達程序或在美國法院對Chubb或他們基於美國聯邦證券法的民事責任規定作出的判決中追索。然而，投資者可以通過向已被授權代爲服務的其美國代理機構Chubb Group Holdings Inc.送達程序，在涉及本招股書所涵蓋的證券的發售和銷售違反美國聯邦證券法引起的行爲方面，對Chubb在美國提出訴訟。

根據其瑞士法律顧問Bär＆Karrer AG的建議，存在瑞士法院是否會產生懷疑的問題：

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根據美國聯邦證券法的民事責任規定在美國法院根據此擬接受的措施，針對其或其董事和高管，以及本擬接受的專家，他們居住在美國境外；或

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接受是專門基於美國聯邦證券法針對這些人士或Chubb在瑞士提起的訴訟。

Chubb還得到了Bär & Karrer AG的建議，美國和瑞士之間並沒有生效的條約規定這種執行方式，而瑞士法院可能因某些理由而不執行美國法院的判決。根據美國各司法管轄區的法律，包括美國聯邦證券法下的某些救濟措施，在瑞士法院可能不被允許，因爲這些措施與該國的公共政策相悖。

在哪裏尋找更多信息

安泰保險

Chubb向SEC提交年度、季度和即時報告、代理聲明和其他信息。Chubb會盡快在這些文件電子提交或向SEC提供後，通過其網站（investors.chubb.com）免費提供這些文件。SEC維護一個互聯網站（www.sec.gov），其中包含提交給SEC的報告、代理和信息聲明，以及涉及提交給SEC的發行人的其他信息，Chubb的SEC備案文件可以通過SEC網站向公衆提供。根據《交易法》, Chubb有文件編號爲1-11778。

參照附註

Chubb被允許「通過引用」SEC提交的信息，這意味着Chubb可以通過引用這些文件向您披露重要信息。通過引用納入的信息是本招股說明書的重要組成部分，Chubb將隨後向SEC提交的信息自動更新並替換本招股說明書中包含和/或引用的信息。Chubb通過引用以下文件以及根據《交易法》第13（a）、13(c)、14或15(d)條在包含本招股說明書的註冊聲明首次提交和Chubb、Chubb INA和the Chubb Trusts出售本招股說明書提供的證券之前在SEC提交的所有未來文件。

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Chubb於2023年12月31日結束的年度基本報表Form 10-k;

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Chubb季度基本報表Form 10-Q，截止至過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款和頁面。2024年6月30日; 和

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Chubb的最新8-k表格報告已提交 2024年3月7日, 2024年3月15日, 今日天氣不錯今日天氣不錯, 2024年7月9日（僅提交部分） 2024年7月31日和2024年8月12日（僅限已備檔部分）

您可以書面或口頭請求，通過郵件、電話或電子郵件聯繫邱備獲取這些申報的副本，除非特別在該申報中引用該展示，否則展示除外，全部免費。

投資者關係
Chubb
麥迪遜大道550號
36th
紐約，紐約10022
電話：+1 (212) 827-4445
電子郵箱：investorrelations@chubb.com

Chubb INA

Chubb INA是一家保險控股公司，也是Chubb有限公司的間接完全擁有子公司。Chubb INA在其債務證券下的責任將由Chubb全額無條件擔保。請參閱《Chubb INA債務證券及Chubb擔保描述》。Chubb INA已獲豁免不受《交易法》下的信息報告要求。只要Chubb INA的任何受擔保債務證券尚未償還，Chubb都會在其審計合併財務報表的附註中披露有關Chubb INA的彙總合併財務信息。

	頁面
招股說明書增補
關於本招股說明書		S-1
風險因素		S-1
使用收益		S-1
分銷計劃		S-1
普通股股份的有效性		S-1

	招股書
	關於本說明書					1
	CHUBb LIMITED					3
	CHUBb INA					5
	THE CHUBb TRUSTS					5
	使用收益					6
	標的證券的一般描述					6
	Chubb普通股描述					6
	楚邦債務證券和楚邦擔保描述					13
	購買普通股權證的描述					28
	優先證券描述					29
	優先證券保證品說明					38
	分銷計劃					43
	法律意見摩根·路易斯·博基烏斯有限責任合夥公司（Morgan, Lewis & Bockius LLP）位於紐約，將對NEP本招股說明提供的普通單位的合法性進行判斷。					45
	專家					45
	美國聯邦證券法下民事責任的執行					45
	您可以在哪裏找到更多信息					46